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2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 1 北京世经未来投资咨询有限公司 摘 要 一、行业总体运行特点 (一)行业继续保持较快发展速度 我国气候差异较大,在南方的城市供热业相比较北方的城市供热业差异较大,因此我国的城市供热行业的发展也主要以黄河以北的省份为主,尤其是东三省和北京市。集中供热是现在我国最基本的供热方式。 1996年到 2004年我国集中供热面积的平均增长率为 14.91%。 2003年到 2007年 11 月,我国城市供热行业资产和销售收入一直在增长。销售收入的增长速度一直保持在 15%以上,虽然 2006年的增速有所回落,但仍然达到了 20.38%。 2003年 -2007年 11 月 ,我国热力生产和供应业工业总产值保持持续增长。除了 2004年之外,其他各年的增长率都超过了 20%。但是,从 2005年开始,增长速率在逐步变缓。 8 4 4 . 1 21 2 9 0 . 0 31 0 6 5 . 7 61 5 8 4 . 8 11 5 . 3 41 3 . 8 41 2 . 5 51 6 . 1 705001000150020002004 2005 2006 200711亿元05101520总资产 增速 数据来源:国家统计局 2004 年 -2007 年 11 月热力生产和供应行业资产变化 1 9 3 . 7 74 0 1 . 6 53 8 5 . 4 43 0 3 . 3 12 0 . 3 81 9 . 8 53 0 . 4 71 6 . 3 90 . 0 05 0 . 0 01 0 0 . 0 01 5 0 . 0 02 0 0 . 0 02 5 0 . 0 03 0 0 . 0 03 5 0 . 0 04 0 0 . 0 04 5 0 . 0 02004 2005 2006 200711亿元05101520253035销售收入 收入增长 数据来源:国家统计局 2004 年 -2007 年 11 月热力生产和供应行业销售收入变化 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 2 北京世经未来投资咨询有限公司 (二)行业在国民经济中的地位越来越重要 2003年 -2006年,热力生产和供应行业占 GDP 的 比重总体上升。从 2003年的 0.12%上升到了 2006年的 0.18%,上升了 50%。 随着国民消费水平的提高,对于供热以及冷热联供的要求越来越高,城市供热在国民经济中的地位还会进一步提升。 0.1162% 0.1135%0.1540%0.1768% 0.1731%0.0000%0.0200%0.0400%0.0600%0.0800%0.1000%0.1200%0.1400%0.1600%0.1800%0.2000%2003 2004 2005 2006 20072 0 0 3 年- 2 0 0 7 年热力生产和供应业工业总产值占G D P 比重 数据来源:世经未来整理 2003 年 -2006 年热力生产和供应业工业产值占 GDP 的比例 (三)集中供热是发展趋势 城市集中供热系统,是城市经济和社会发展的重要基础设施,其发展水平是城市现代化的标志。发展城市集中供热区已成为我国城市建设的一项基本政策。 热电联产集中供 热具有优越性主要是与分散供热相比较而言的,集中表现在以下几个方面: 1、有较好的经济效益。因集中供热用的锅炉容量大,热效率高,可以达到 90%以上,而分散供热的小型锅炉热效率只有 60%左右,或更低。因此城市集中供热代替分散供热综合起来可节约 20-30%的能源。 2、有良好的环境效益。城市污染主要来源于煤直接燃烧产生的二氧化碳和烟尘。集中供热的锅炉容量大,有较完善的除尘设备,采用高效率的除尘器,除尘率可达90-98%,甚至更高,能有效降低城市污染。 3、有很好的社会效益。城市集中供热对于方便人民生活,节省城建珍 贵用地,缓解城区用电紧张的局面有着十分重要的意义。 近几年,以电能转换热能进行供热的电供热市场升温,电供热被认为是一种易以调2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 3 北京世经未来投资咨询有限公司 节、环保、安全并且计量简便的供热方式,在供暖领域应用有着其他供暖方式难以比拟的优点,而有些单位不单在供暖上使用之,甚至在生产工艺用热上也使用了电热锅炉。诚然,电供热有诸多好处,但不管如何,从能量加工转换角度看,将由化学能千辛万苦转换得来的高能级的电能大规模地直接贬为可由化学能直接转化而得的低能级的热能消费,其能源利用效率实际上是低的。集中供热兼具节能、环保及其他多种综合效益,不可轻易动 摇,我们要继续努力开展的工作,仅仅在于如何使之发挥更大的用途,争取更好的效益而已。 (四)新技术新能源被越来越多的采用 住宅供暖技术近年来的突出动向,是多元化发展。多元化的供暖技术,使开发建设单位、政府的政策导向、消费者(即住宅的购买者)、设计单位和有关产品的生产厂商,都面临着较多选择而又难以选择的处境。 多元化体现在以下几个方面: (1) 采用能源:由于能源结构的变化和煤在许多城市的限制使用,现已形成煤、燃气、油和电四种主要能源。同时,水、空气、土壤和太阳能等新能源,也在积极开发之中。 (2) 热源形式: 在燃煤的条件下,采暖热源的大型化集中是技术进步的发展方向,而在采用其它能源的条件下,大型化热源的优势消失,除热电联产集中供暖以外,小型集中和分户供暖,显示出多方面的优越性。 (3) 具体采暖方式:传统的散热器对流采暖方式,目前虽然仍是主流,但由于多种原因,正在向辐射采暖方式或完全的空气对流(热风)采暖方式扩展。 每一种具体的供暖技术,都是上述这三个层次的排列组合。 二、行业效益分析及预测 (一)行业总体效益水平仍然很低 盈利能力方面,销售毛利率、销售利润率和资产报酬率三个指标都在上升,盈利能力提高。 偿债能 力方面,虽然负债率提高,但亏损面在降低,利息保障倍数提高,偿债能力上升。 发展能力方面,因为热力生产和供应行业属于微利行业,利润在 0左右变动,因此利润增长率变化非常大,不将其作为考虑指标,从其他三个指标来看,发展能力平稳。 营运能力方面, 2007年 1-11 月的应收帐款率、产成品周转率和流动资产周转率比2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 4 北京世经未来投资咨询有限公司 2006年都有所降低,所以营运能力略有降低。应收帐款方面,其中可能存在的一个原因就是很多企业都会在年底之前结清帐款,所以 1-11 月份的应收帐款周转率会低于整年的。 2007 年 11 月 2006 年 2005 年 2004 年 盈利能力 销售毛利率() 7.74 7.95 6.30 7.40 销售利润率() -0.53 -1.45 -2.76 -3.85 资产报酬率() 1.18 0.90 0.34 0.18 偿债能力 负债率() 64.46 63.33 62.88 57.33 亏损面() 44.51 51.26 51.93 53.86 利息保障倍数(倍) 0.89 0.67 0.30 0.17 发展能力 应收帐款增长率 () 5.82 9.23 13.63 5.22 利润总额增长率() -74.04 -38.11 1.34 429.19 资产增长率() 15.34 12.55 13.84 16.17 销售收入增长率() 19.85 20.38 30.47 16.39 营运能力 应收帐款周转率() 4.84 5.06 4.63 3.65 产成品周转率() 74.65 95.55 65.44 69.47 流动资产周转率() 0.99 1.00 0.98 0.86 数据来源:世经未来整理 2004 年 -2007 年 11 月热力生产和供应行业经济运行情况 (二)市场化进程促使企业控制成本提高效率 城市的供热公司是公益性事业单位,又是按市场经济运作的生产经营企业单位。长期以来,在人们的心中形成了热是一种福利,国家包,单位交,个人无偿取热的定式。现在虽然实行市场经济,但是为了保持社会稳定,热费价格仍由政府制定和调控,常常是供热企业的生产经营成本高于销售价格而形成亏损。尽管这部分亏损是必然的,但为了适应市场经济,获得良好的经济效益,供热公司必须加强企业 的成本管理。 运行良好的企业需要有高效率的组织管理机构和高素质的人员。因此,供热公司将通过一定的方式,在原有供热管理机构的基础上,按照成本管理的要求,对组织管理机构进行相应的改革,减少层次,提高办事效率。 从 2004年以来,城市供热行业人均工业总产值和人均销售率都在不断提高。 2007年 1-11 月份的人均工业总产值和人均销售收入就已经高过了 2006年全年的值。具体见下图。 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 5 北京世经未来投资咨询有限公司 14.6919.6224.7427.9615.6921.0125.5728.700.005.0010.0015.0020.0025.0030.0035.002004 2005 2006 2 0 0 7 年1 - 1 1 月万元人均工业总产值 人均销售收入 数据来源:世经未来整理 城市供热行业人均工业总产值及人均销售收入变化 三、行业授 信风险分析 (一)煤炭价格上涨将引起供热企业成本增加 2007年 5月份以来,国内煤炭价格结束了下跌趋势,开始稳步上扬,即使在二三季度煤炭的传统淡季,煤价也没有停下上涨的步伐。进入四季度,煤炭需求高峰到来,全国动力煤市场交易活跃,主要煤炭生产、集散、消费地区动力煤交易价格再次上扬。 得益于我国宏观经济的持续快速发展,煤炭下游行业保持了快速增长势头,带动煤炭需求居高不下。据商务部统计显示, 2007年我国冶金、建材等重点煤炭消耗行业均保持快速增长势头,带动整个煤炭消费增长。前 9个月,我国火电、水泥、钢材、化肥四个 行业的耗煤量约占国内煤炭总需求 80%以上的行业,产量同比分别增长 16.7%、 15%、24%和 13.8%。随着北方进入供暖季节,煤炭需求将进一步增加。 而煤炭供给面则继续受到安全生产和运力紧张的制约。 2007年煤炭行业加快了整合力度,煤炭生产进一步集中,煤炭产量保持稳步增长,但增幅趋缓,同比增幅仅为6%-10%。由于产能方面的限制,预计后期煤炭供应量仍将保持小幅平稳增长的趋势。 2007年国际原油价格屡创新高,考虑到能源产品之间的替代作用,后期对煤炭的需求将进一步增加,煤炭价格将继续受到支撑。在国际原油价格居 高不下的情况下,许多用油发电的电厂开始改用煤炭发电。 价格上涨是供需、成本、比价等多种原因造成。煤炭仍然是城市供热行业主要的燃料,煤炭价格的上涨造成了供热企业成本增加。虽然城市供热行业可以基于成本举行调价听证会,但存在着一定的滞后性。因此, 2007年煤炭价格上涨影响了城市供热行业的效益。 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 6 北京世经未来投资咨询有限公司 (二)成本定价机制降低了上游行业带来的风险 2007年 6月,城市供热价格管理暂行办法出台。办法明确城市供热价格分为热力出厂价格、管网输送价格和热力销售价格。城市供热价格由供热成本、税金和利润构成,实行分类热价。城市 供热价格原则上实行政府定价或政府指导价,由省、自治区、直辖市政府价格主管部门或者经授权的市、县人民政府制定。 今后,城市供热价格核算须遵循合理补偿成本、促进节约用热、坚持公平负担的原则。利润按成本利润率不高于 3%或者净资产收益率高于长期( 5年以上)国债利率 2-3个百分点核定。 成本定价机制的确立其实是一种煤热联动的机制,将使得供热企业能够根据上游成本价格的上升而提高供热价格,减小原材料上升而带来的风险。 (三)下游房地产行业投资将有可能减速 2007年 7月,全国 70个大中城市房屋销售价格同比上涨 7.5%,在北京、深圳等一线城市连续多月 10%的同比涨幅的引领下,房产价格上涨态势正在向其他地区一路蔓延。房价迎着宏观调控政策逆势上涨,对中国经济发展和市场秩序将带来巨大危害,并且潜伏着巨大金融风险。 但是,从 2007年底开始,不断有人开始唱衰楼市,认为中国房地产和的拐点即将到来。如果中国的房地产真的出现减速,那么对于城市供热行业来说,其增长的动力也将减小。 (四)拖欠费现象严重 供暖作为一项公共服务性社会公益事业,是人们日常生活中不可或缺的重要需求,近年来,相当一部分热力用户严重拖欠采缓费,已经成为北方地区冬季供 暖的主要问题。随着城市供热逐步实行社会化生产和商品化供应,规范供热和用热的法规尚未出台。使得城市供暖愈发凸显出其与时代的错位。首先城市供暖管理的规定产生于计划经济向市场经济转型过程中,当时城市住房改革尚未全面展开,房屋多以公房为主。根据相关规定,供暖费原则上由单位负担,除非采暖人没有单位。当时现如今住房已完全私有化,但供暖方面却没有出台新的规范;此外如何在政府的计划指导下将服务性社会公益的供热作为商品进行生产、流通和消费,如何制定合理的热价,并按热计量收费等等问题。另外,由于供暖合同自身具有的特殊性,使 得其与合同法的相关规定也并不协调。 鉴于供热行业中拖欠费现象如此严重,其中很大一部分将会成为坏帐,公司的现金流和长期利润都会受到影响。因此,供热企业要加强应收帐款管理,并采取各种措施预2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 7 北京世经未来投资咨询有限公司 防欠费现象的发生。 四、行业授信建议 (一)授信机会多元化 住宅供暖技术近年来的突出动向,是多元化发展。多元化的供暖技术,使开发建设单位、政府的政策导向、消费者(即住宅的购买者)、设计单位和有关产品的生产厂商,都面临着较多选择。 多元化体现在以下几个方面: (1) 采用能源:由于能源结构的变化和煤在许多城市的限制使用,现已 形成煤、燃气、油和电四种主要能源。同时,水、空气、土壤和太阳能等新能源,也在积极开发之中。 (2) 热源形式:在燃煤的条件下,采暖热源的大型化集中是技术进步的发展方向,而在采用其它能源的条件下,大型化热源的优势消失,除热电联产集中供暖以外,小型集中和分户供暖,显示出多方面的优越性。 (3) 具体采暖方式:传统的散热器对流采暖方式,目前虽然仍是主流,但由于多种原因,正在向辐射采暖方式或完全的空气对流(热风)采暖方式扩展。 每一种具体的供暖技术,都是上述这三个层次的排列组合。上述几种方式没有绝对的好差之分,而是 根据各地的情况有所不一样。因此,建议银行在针对相关项目授信时要结合当地情况,看该种供热方式相比其他行业是否更能发挥效益。 (二)产业升级信贷机会多 行业风险相对较小 随着集中供热的进一步普及和供热管网的升级改造,城市供热行业新增信贷机会非常多。而且城市供热作为一项公用事业,进入门槛较高,因此竞争较小,相对而言风险也就较小。 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 8 北京世经未来投资咨询有限公司 目 录 第一章 行业市场供需分析及预测 .1 第一节 行业在国民经济中地位变化 .1 一、行业产业链分析 . 1 二、行业工业总产值所占 GDP 比重变化 . 1 三、行业投资发展趋势分析 . 2 第二节 行业供给分析及预测 .3 一、供给总量及速率分析 . 3 二、供给结构变化分析 . 3 三、 2008 2010 年供给预测 . 5 第三节 行业需求分析及预测 .8 一、需求总量及速率分析 . 8 二、需求结构变化分析 . 8 三、 2008 2010 年需求预测 . 9 第四节 供需平衡及价格分 析 . 11 一、供需平衡分析及预测 . 11 二、价格变化分析及预测 . 12 第二章 行业规模与效益分析及预测 .15 第一节 行业规模分析及预测 .15 一、资产规模变化分析 . 15 二、收入和利润变化分析 . 15 第二节 行业效益分析及预测 .17 一、行业三费变化 . 17 二、行业效益分析 . 18 三、行业效益预测 . 18 第三章 行业竞争分析及预测 .20 第一节 行业竞争特点分析及预测 .20 一 、传统供暖方式受到挑战 . 20 二、鼓励非公资本参与供热竞争 . 20 第二节 行业竞争结构分析及预测 .21 第三节 行业企业资产重组 分析及预测 .22 一、合肥拟打破供热三分天下局面建大热电 . 22 二、商丘市开始集中供热工程 . 22 三、沈阳联网供热工程启动将拆除 小燃煤供热锅炉房 . 23 四、行业企业资产重组预测 . 23 第四节 行业技术水平发展分析及预测 .24 一、分户计量收费 . 24 二、远距离集中供热 . 26 三、银行联网收费 . 28 四、城市供热技术发展趋势 . 29 第四章 子行业分析 .31 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 9 北京世经未来投资咨询有限公司 第一节 子行业对比分析 . 31 第二节 热电联产发展状况分析及预测 . 34 一、发展现状 . 34 二、市场潜力 . 35 三、行业经济运行分析及预测(运营、盈利、偿债及发展能力等) . 37 四、发展趋势预测 . 37 第三节 水源热泵行业发展状况分析及预测 . 43 一、发展现状 . 43 二、市场潜力 . 44 三、行业经济运行分析及预测 . 45 四、发展趋势预测 . 45 第五章 细分地区分析 . 47 第一节 行业区域分布总体分析及预测 . 47 一、行业区域分布特点分析及预测 . 47 二、行业规模指标区域分布分析及预测 . 47 三、行业效益指标区域分布分析及预测 . 48 第二节 北京市行业发展分析及预测 . 51 一、区域在行业中的规模及地位变化 . 51 二、区域行业经济运行状况分析 . 51 三、区域主要企业分析 . 52 四、 2007 年重大发展事项及启示 . 53 (二)北京为市民减负 2.1 万平房户用上电暖器 . 53 (三)为奥运场馆供热太阳宫热电厂 2007 年 12 月底发电 . 54 (四)自主研发供暖技术 北京怀柔 2007 年冬节约 15%燃煤 . 54 第三节 河北省行业发展分析及预测 . 55 一、区域在行业中的规模及地位变化 . 55 二、区域经济运行状况分析 . 55 三、区域主要企业分析 . 56 四、 2007 年重大发展事项及启示 . 57 (一)河北昌黎县首次利用海水制冷 (热 )获成功 . 57 (二)河北承德:节能成为新建建筑硬门槛 . 57 (三)河北承德保障奥运空气质量取缔燃煤散烧锅炉 . 57 (四)河北承德率先实施公建供热计量节能改造 . 58 (五)河北省邢台市桥西集中供热工程全面铺开 . 59 (六)河北石家庄集中供热面积新增 200 万平米 . 59 (七)唐山西山道管线改造 增加供热 96 万平方米 . 59 第四节 辽宁省行业发展分析及预测 . 60 一、区域在行业中的规模及地位变化 . 60 二、区域经济运行状况分析 . 60 三、区域主要企业分析 . 61 四、 2007 年重大发展事项及启示 . 62 (一)大连出供热运行标准 供热单位将看天供热 避免冷热不均 . 62 (二)辽宁海城市城市供热管理办法已正式出台 . 62 (三)辽宁鞍山百万平余热水管网 2007 年分户 11 月 1 日前竣工 . 63 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 10 北京世经未来投资咨询有限公司 (四)辽宁鞍山投入 3.09 亿元维修改造供暖设施 . 64 (五)辽宁省大连市 2007 年改造供热管网 200 公里 . 64 (六)沈阳市:污水供暖首个双供热项目启动 . 64 第五节 山东省行业发展分析及预测 .66 一、区域在行业中的规模及地位变化 . 66 二、区域经济运行状况分析 . 66 三、区域主要企业分析 . 67 四、 2007 年重大发展事项及启示 . 68 第六章 企业分析 .72 第一节 行业企业特 征分析 .72 一、行业企业总体特征分析 . 72 二、规模特征分析 . 72 三、所有制特征分析 . 73 第二节 销售收入前 20位企业分析 .76 一、集中度分析 . 76 二、盈利能力对比分析 . 76 三、偿债能力对比分析 . 77 四、发展能力对比分析 . 78 五、营运能力对比分析 . 79 第三节 上市公司运营状况对比分析 .80 一、盈利能力对比分析 . 80 二、偿债能力对比分析 . 81 三、发展能力对比分 析 . 81 四、营运能力对比分析 . 81 第四节 京能热电分析 .83 一、企业基本状况 . 83 二、企业经营状况分析 . 83 三、 2007 年重大发展事项及启示 . 84 第五节 富龙热电分析 .87 一、企业基本状况 . 87 二、企业经营状况分析 . 87 三、 2007 年重大发展事项及启示 . 88 第七章 行业授信风险分析及提示 .90 第一节 上下游风险分析及提示 .90 一、上游行业影响分析及风险提示 . 90 二、下游行业风险分析及提示 . 92 三、其他关联行业风险分析及提示 . 93 第二节 行业政策风险分析及提示 .94 一、产业政策 影响分析及风险提示 . 94 二、环保政策影响分析及风险提示 . 94 第三节 行业市场风险分析及提示 .96 一、市场供需风险提示 . 96 二、价格风险提示 . 96 三、行业竞争分析及风险提示 . 96 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 11 北京世经未来投资咨询有限公司 四、拖欠费现象严重 . 96 第四节 其他风险分析及提示 . 99 一、分户计量 . 99 二、供热系统技术进步停滞不前 . 99 第八章 行业授信机会及建议 . 101 第一节 行业授信机会及建议 . 101 一、总体授信机会及授信建议 .101 二、子行业授信机会及建议 .102 三、区域授信机会及建议 .104 四、企业授信机会及建议 .105 第二节 产业链授信机会及建议 . 106 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 12 北京世经未来投资咨询有限公司 附 表 表 1 城市供热行业部分在建及拟建项目 . 5 表 2 2004-2007 年 11 月份热力生产和供应行业效益 . 18 表 3 2007 年 1-11 月行业前 5、 20 和 50 位企业占行业总体资产及销售收入的比重 . 21 表 4 2007 年 1-11 月城市供热行业区域规模指标 . 47 表 5 2007 年 1-11 月各 省城市供热行业亏损面分析 . 48 表 6 2007 年 1-11 月行业利润指标 . 49 表 7 2004 年 -2007 年 1-11 月北京城市供热行业经济运营状况 . 52 表 8 北京市城市供热行业主要企业规模情况 . 52 表 9 2007 年 1-11 月北京市城市供热主要企业经济运行状况 . 53 表 10 2004 年 -2007 年 11 月河北省城市供热行业经济运营状况 . 56 表 11 2007 年 1-11 月河北省城市供热行业主要企业规模指标比重 . 56 表 12 2007 年 1-11 月河北省城市供热行业主要企业经济运行状况 . 57 表 13 2004 年 -2007 年 1-11 月辽宁省城市供热行业经济运行状况 . 61 表 14 2007 年 1-11 月辽宁省城市供热行业主要企业规模指标比重 . 61 表 15 2007 年 1-11 月河北省城市供热行业主要企业经济运行状况 . 62 表 16 2004 年 -2007 年山东省城市供热行业经济运行状况 . 66 表 17 2007 年 1-11 月山东省城市供热行业主要企业规模指标比重 . 67 表 18 2007 年 1-11 月山东省城市 供热行业主要企业经济运行状况 . 68 表 19 2007 年 11 月城市供热行业不同规模企业数量和从业人员比重 . 72 表 20 2007 年 11 月城市供热行业不同规模企业资产情况 . 73 表 21 2007 年 1-11 月城市供热不同规模企业收入及利润情况 . 73 表 22 2007 年 1-11 月不同规模企业亏损情况 . 73 表 23 2007 年 11 月不同所有制企业数量及从业人员比重 . 74 表 24 2007 年 1-11 月城市供热行业不同所有制企业收入及资产情况 . 74 表 25 2007 年 1-11 月城市供热行业不同所有制企业利润情况 . 75 表 26 2007 年 1-11 月不同所有制企业亏损情况 . 75 表 27 2007 年 1-11 月城市供热行业集中度情况 . 76 表 28 2007 年 1-11 月城市供热行业前 20 家企业盈利情况 . 76 表 29 2007 年 1-11 月城市供热行业前 20 位企业偿债能力指标 . 77 表 30 2007 年 1-11 月城市供热行业前 20 位企业发展能力指标对比分析 . 78 表 31 2007 年 1-11 月城市供热行业销售前 20 位企业营运能力指标 . 79 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 13 北京世经未来投资咨询有限公司 表 32 2007 年城市供热行业上市企业运营状况排名 . 80 表 33 2007 年城市供热行业上市企业盈利能力对比 . 80 表 34 2007 年城市供热行业上市企业偿债能力对比 . 81 表 35 2007 年城市供热行业上市公司发展能力对比 . 81 表 36 2007 年城市供热行业上市企业营运能力对比 . 82 表 37 2002 年 -2007 年京能热电主要经济运行指标 . 84 表 38 2002 年到 2007 年富龙热电经营状况 . 87 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 14 北京世经未来投资咨询有限公司 附 图 图 1 城市供热行 业产业链示意图 . 1 图 2 2003 年 -2006 年热力生产和供应业工业产值占 GDP 的比例 . 2 图 3 2003 年 -2007 年 11 月热力生产和供应业工业总产值及同比增长率 . 3 图 4 2003 年 -2007 年热力生产和供应业销售收入及同比增长 . 8 图 5 2003-2007 年总资产及同比增长 . 15 图 6 2004 年 -2007 年 11 月热力生产和供应行业收入及利润变化 . 16 图 7 2003 年 -2007 年 11 月三费占销售收入的比重变化 . 17 图 8 2003 年 -2007 年 11 月三费及销售收入的同比增长 . 17 图 9 大、中、小型 企业数量、资产及销售收入比重 . 21 图 10 2003 年 -2007 年 1-11 月北京市规模指标占全国比重变化 . 51 图 11 2004 年 -2007 年 1-11 月河北省规模指标比重变化 . 55 图 12 2004 年 -2007 年 11 月辽宁省城市供热行业规模指标占全国比重变化 . 60 图 13 2004 年 -2007 年 11 月山东省城市供热行业规模指标占全国比重变化 . 66 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 1 北京世经未来投资咨询有限公司 第一章 行业市场供需分析及预测 第一节 行业在国民经济中地位变化 一、行业产业链分析 城市供 热行业由热力的生产和热力的供应两部分组成。热力生产即通常所说的热源,有热电联产、集中锅炉供热、分散锅炉供热、地源热泵、水源热泵等多种形式。热力的供应需要有供热管网作为基础,属于城市公用事业。 城市供热的上游行业为能源行业,即热力生产的原材料。目前来说,煤仍然是热力生产的主要燃料,部分城市从环保以及燃料利用效率的角度出发,正在实施煤改气工程。 总体来看,城市供热行业的产业链示意图如下: 热 力 生 产 热 力 供 应 消 费 者上 游 原 材 料 供 应煤 炭 、 石 油 、 天 然气 、 新 型 能 源热 电 联 产 、 集 中 锅炉 、 分 散 锅 炉 、 热泵城 市 供 热 管 网居 民 消 费 者 、 工 业消 费 者 、 公 用 建 筑消 费城市供热行业产业链示意图 图 1 城市供热行业产业链示意图 二、行业工业总产值所占 GDP 比重变化 2003年 -2007年,热力生产和供应行业占 GDP的比重总体上升。从 2003年的 0.1162%上升到了 2007年的 0.1731%,上升了 50%。其中重要的原因之一是集中供热普及率的提高,部分小锅炉供热改成了集中供热,热力生产和供应业产值增大。 2006年到 2007年,热力生产和供应业工业总产值占 GDP 的比重虽然略有下降,但下降幅度不大。 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 2 北京世经未来投资咨询有限公司 0.1162% 0.1135%0.1540%0.1768% 0.1731%0.0000%0.0500%0.1000%0.1500%0.2000%2003 2004 2005 2006 20072 0 0 3 年- 2 0 0 7 年热力生产和供应业工业总产值占G D P 比重 数据来源:世经未来整理 图 2 2003 年 -2006 年热力生产和供应业工业产值占 GDP 的比例 三、行业投资发展趋势分析 未来 几年,供热重点工作是发展、整合和节能,即加快大型热源建设,发展城市集中供热;推进供热资源整合,调整优化供热结构;开展供热节能,实施供热节能改造,做好新技术试点示范。提高供热保障能力,降低能耗和污染物排放。 2008年到 2010年,城市供热商业的投资将呈现以下几个趋势: (一 )加快大型热源建设,发展城市集中供热。 (二 )实施供热资源整合,调整优化供热结构。实施供热资源整合,提高供热安全和保障能力,提高供热系统的调控水平和管理水平,降低运行成本,弥补供热资金不足,提升供热设施环保水平,促进大气质量的改善。使供热 结构得到优化,供热质量得到提高。 (三 )推进供热节能改造,实现供热节能降耗。改造老旧供热设施,促进供热系统节能,实施计量供热。在供热系统中设置热计量装置,室内系统加装温控装置,提高供、用热双方的节能意识,促使供热单位积极采取措施节能运行。 (四 )推广应用先进技术。 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 3 北京世经未来投资咨询有限公司 第二节 行业供给分析及预测 一、供给总量及速率分析 2003年 -2007年 11 月,我国热力生产和供应业工业总产值保持持续增长。除了 2004年之外,其他各年的增长率都超过了 20%。但是,从 2005年开始,增长速率在逐步变缓。 0100200300400500亿元0 . 0 0 %5 . 0 0 %1 0 . 0 0 %1 5 . 0 0 %2 0 . 0 0 %2 5 . 0 0 %3 0 . 0 0 %3 5 . 0 0 %工业总产值 1 5 7 . 8 7 9 3 3 1 8 1 . 4 3 3 7 1 2 8 3 . 1 5 8 2 9 3 7 2 . 8 8 4 4 9 3 9 1 . 3 0 3 7同比增长率 2 0 . 0 0 % 1 8 . 0 0 % 3 0 . 0 0 % 2 3 . 7 3 % 2 0 . 2 7 %2003 2004 2005 2006 2007 年 11 月 数据来源:国家统计局 图 3 2003 年 -2007 年 11 月热力生产和供应业工业总产值及同比增长率 二、供给结构变化分析 我国城市供热热源的形式有热电厂、集中锅炉房、分散锅炉房、工业余热、核能、地热、太阳能、热泵、家庭用电暖器和小燃煤 (油、气 )炉等。集中供热广泛应用的热源主要是热电厂和集中锅炉房。据不完全统计,我国供热产业热源总热量中,热电联产占62.9%,集中锅炉占 35.75%,其它占 1.35%。 随着人民生活达到小康水平目标的实现,国家在能源政策上提出了节约与开发并重的方针 ,在城市环境保护和节约能源上采取了一系列措施,各地方城市供热产业得到了迅猛发展,形成了以热电联产为主,集中锅炉房为辅,其他方式为补充的供热局面。 中小型燃煤锅炉浪费率高,环境污染严重,而且分散的中小型燃煤锅炉没有形成城市整体的供热管网,供热温度等都容易出现不稳定现象。所以, 2007年,各地都在拆并整改中小型锅炉。以下是一些地区开展整改的例子。 (一)内蒙古实施燃煤工业锅炉改造工程 为节约资源,并从源头上控制和削减污染物排放,十一五期间,内蒙古将重点2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 4 北京世经未来投资咨询有限公司 实施燃煤锅炉改造等三大节能改造工程。十一五期间,内蒙 古首先实施燃煤工业锅炉(窑炉)改造工程。通过实施以燃用优质煤、筛选块煤、固硫型煤和采用循环流化床、粉煤燃烧等先进技术改造或替代现有中小燃煤锅炉,到 2010年燃煤工业锅炉热效率提高 5个百分点;其次,实施区域热电联产工程,到 2010年将在呼和浩特、包头、鄂尔多斯三大城市以及热负荷比较集中的地区,建设一批 30万千瓦等级的高效环保热电联产机组;第三,实施余压、余热利用工程。 (二)供暖能源结构大调整沈阳拟拆千座小锅炉 为了配合沈阳市创建国家生态市的需要,相关单位计划通过 2008年 2012年间的改造,改善沈阳市 供暖结构、新旧小区人居环境,使其达到生态市要求。 沈阳供暖能源结构调整将包括: 1、全市拆除 1000座 10吨以下燃煤锅炉,继续推进集中与联片供热,用大、中型热电厂及热源厂等大型热源取代大量的小锅炉房。 2、在有条件的区县,全面推广地源热泵和污水源热泵技术。 3、中心城区力降煤炭供热使用量,五年内减少 20。 4、提高清洁能源供热比例,对市区内集中供热范围之外的仍需分散供热的部分建筑,要以电、天然气、油等为主要燃料。建成区内所有单位的炉灶以及各建筑公司暂设炉灶一律引用天然气、液化石油气、电等清洁能源。 (三) 兰州市 410台分散供热小锅炉将被替代 2007年 12月 3日,国家发改委已批复大唐西固热电厂热电联产两台 30万千瓦工程项目,该项目作为西热东输的热源点,建成后可满足兰州城区 1350万平方米建筑面积的供热需求,同时替代供热区域内 410台分散供热小锅炉,每年可减少烟尘排放量 5614.3吨,二氧化硫排放量 28135.1吨,氮氧化物排放量 2155.7吨,年节约燃煤 42.33万吨,对于环境污染严重的兰州地区意义重大。该项目为国内目前最先进的双抽供热湿冷亚临界燃煤高效热电联产机组,采用城市中水作为循环补充水,同步配套建设 脱硫、脱硝设施及高效静电除尘器。该项目不仅对甘肃上大压小、节能减排工作具有示范作用,还将为兰州市地方经济的快速发展起到积极的推动作用,并有效促进甘肃电源机组结构调整的深入发展,提高甘肃电网运行的经济性和供电的可靠性。 (四)乌鲁木齐 2007年改造 2000台小型锅炉 2006年乌鲁木齐完成了 3000多台小锅炉的改造工程,在 2006年的基础上继续改造分散的燃煤小锅炉, 2007年完成了 2000台燃煤小锅炉的并网改造。 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 5 北京世经未来投资咨询有限公司 2007年 5月 8日上午,乌鲁木齐市政府组织召开大气污染治理专题会议,就全面启动分散燃煤锅炉并 入集中供热管网和严重超标排污单位除尘脱硫设施改造工作进行安排。 按照市政府关于将部分分散燃煤锅炉并入集中供热管网或改用清洁能源的通告(乌政通 2007 2号)和关于限期治理严重超标排污单位的通告(乌政通 20075号)要求,各区(县)、各部门要立即开展管网规划、设计等前期准备工作,环保、建设、财政、发改等部门负责确保大气污染治理资金足额拨付到位,并尽快组织对 2006年锅炉拆并资金审核结算,做好 2007工程概算编制和审核工作;同时尽快研究制定严重超标排污单位脱硫除尘设施改造办法。 (五)银川取缔燃煤 锅炉推行集中供热工程顺利 2007年春天以来,宁夏银川市环保等部门抢抓时间,落实措施,取缔燃煤小锅炉,推行集中供热,取得明显效果。一是共拆除燃煤锅炉 128台,重点取缔了一些污染严重,供热质量不高,居民反映强烈的餐饮、洗浴等行业的燃煤锅炉。二是加快集中供热热源建设,全市共审批建设 17个大型燃煤集中供热锅炉房,规划总供热面积 1500万平方米,这些供热站采用高效脱硫、除尘设施,建设封闭煤渣场,有效解决了热源不足和小锅炉拆除后的热源接入问题。三是落实禁止使用高硫高灰尘煤种管理办法,加强燃煤管制,加大了对全市锅炉环 保设施运行和燃煤情况的查处力度。 三、 2008 2010 年供给预测 (一)在建及拟建项目分析 通过对中国拟在建项目网的资料分析,可以看出与城市供热相关的项目主要有三种: 1、传统热源建设项目,如热电联产、集中锅炉等; 2、供热管网的建设与改造; 3、新型热源项目建设,如水源热泵、垃圾焚烧热电联产等。 表 1 城市供热行业部分在建及拟建项目 项目名称 建设周期 投资总额 所在地 企业性质 建设内容 /产品 城市集中供暖热源厂工程 2008 年 4 月-2009 年 10 月 9500 万元 山西省临汾市蒲县蒲城镇桃湾村 国有 总供热面积 150 万平方米。 热电厂循环水供热(一期)工程 2008 年 5 月-2008 年 13000 万元 山东省济南市 国有 供热面积 272 万平方米。 供暖水源热泵项目 2007 年 -2009年 6950 万元 辽宁省大连市 股份制 供热面积 130 万平方米。 热电联产供热工程 2008 年 4 月-2008 年 12 月 11178 万元 黑龙江省绥化市城区 股份制 建设 2 130 吨每小时锅炉。 集中供热体系项目 2008 年 -2009年 29475 万元 北京市密云区新城西南部 股份制 安装 4 46 兆瓦热水锅炉,总供热面积267.4 万平方米。 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 6 北京世经未来投资咨询有限公司 集中供热调峰锅炉工程 2006 年 -2009年 10500 万元 黑龙江省哈尔滨市松北区松北镇金星村 股份制 安装 2 48 兆瓦链条式热水锅炉和 1 29兆瓦链条式热水炉,并铺设供热管网主干线5000 米及配套的换热站建设。 热源厂工程 2008 年 -2008年 21000 万元 辽宁省铁岭市凡河 新区 股份制 供热面积 1290 万平方米。 热力管线工程 2007 年 -2008年 4000 万元 北京市朝阳区 股份制 管线长 1300 米。 燃煤锅炉改造供热供暖工程 2007 年 -2008年 3080 万元 北京 市延庆县三里河 国有 供热面积为 17.1 万平方米。 热电厂管网工程 2007 年 -2008年 20000 万元 吉林省延吉市河南 区 股份制 总供热面积 697.44 万平方米。 集中供热站工程 2007 年 9 月-2008 年 8 月 1700 万元 甘肃省金昌市永昌县县城东环路以东、云川路延伸段以南 国有 供热面积为 50-60 万平方米。 热网项目 2007 年 8 月-2009 年 40000 万元 陕西省西安市长安 区 股份制 供热面积 900 万平方米。 热源厂工程 2007 年 -2009年 24000 万元 天津市东海路以西 ,泰丰路东侧 股份制 占地面积 6.129 万平方米,建设规模为 3 台116兆瓦循环流化床热水锅炉及 2 台 75 吨 /小时循环流化床蒸汽锅炉。 热力管线工程 2007 年 -2008年 6400 万元 北京市丰台区西三 环至莲花河 国有 DN500毫米热力管线长约 2366 米, DN400 长约 140 米。 城区热网改造工程 2007 年 7 月-2008 年 10 月 6000 万元 黑龙江省齐齐哈尔市中华路以北 股份制 管网长 8841 米。 燃机改供热工程 2007 年 -2008年 5998 万元 北京市丰台区长辛 店云岗地区 股份制 将 35 万千 瓦纯凝汽式汽轮机组改为供热式机组,新建 2 台 55 吨 /时燃用天然气的启动锅炉。 热力一次线工程 2007 年 -2008年 1200 万元 北京市朝阳区平乐 园 100 号 国有 热力管线长 380 米。 城市热力外线工程 2007 年 -2008年 6000 万元 北京市朝阳区北土城 -太阳宫东路、太阳宫大街 -太阳宫热电厂 国有 管线总长 1500 米。 垃圾焚烧热电厂建设工程 2007 年 -2008年 14600 万元 浙江省海宁市咸官镇郭店村 国有 日处理垃圾 500 吨。 热电厂供热(二期)工程(十一五) 2009 年 -2011年 55000 万元 黑龙江省哈尔滨市太平地区东部 国有 建设供热管网总长39.5 公里。 城南供热中心工程 2007 年 -2008年 26800 万元 北京市顺义区仁和地区港馨家园东侧100 米 国有 建筑面积 1.2 万平方米。 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 7 北京世经未来投资咨询有限公司 左安东路热力管线工程 2007 年 -2008年 00006152万元 北京市朝阳区左安东路东三环路至西大望路 国有 管线全长 1428 米。 数据来源:中国拟在建项目网( ) (二) 2008 2010年供给预测 我国气候差异较大,南方的城市供热业相比较北方的城市供热 业差异较大,因此我国的城市供热行业的发展也主要以黄河以北的省份为主,尤其是东三省和北京市。集中供热是现在我国最基本的供热方式。 1996年到 2004年我国集中供热面积的平均增长率为 14.91%。 我国在城市环境保护和节能上采取了一系列措施,各地方城市供热产业得到了迅猛发展,形成了以热电联产为主,集中锅炉房为辅,其他方式为补充的供热局面。其中,城市民用建筑集中供热面积增长较快,并向过渡区发展。发展热电联产具有节约能源、改善环境、提高供热质量、增加电力供应等综合效益。 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 8 北京世经未来投资咨询有限公司 第三节 行业需求分析及预测 一、需求总量 及速率分析 2003年到 2007年 11 月,我国热力生产和供应业销售收入持续增长,增长速度保持在 20%左右,这说明城市供热需求仍然强劲。 0100200300400500亿元0 . 0 0 %5 . 0 0 %1 0 . 0 0 %1 5 . 0 0 %2 0 . 0 0 %2 5 . 0 0 %3 0 . 0 0 %3 5 . 0 0 %销售收入 1 6 2 . 7 3 7 3 3 1 9 3 . 7 6 8 5 8 3 0 3 . 3 0 8 0 6 3 8 5 . 4 4 0 1 7 4 0 1 . 6 5 2 6 5同比增长率 2 1 . 9 9 % 1 6 . 3 9 % 3 0 . 4 7 % 2 0 . 3 8 % 1 9 . 8 5 %2003 2004 2005 2006 2007 年 11 月 数据来源:国家统计局 图 4 2003 年 -2007 年热力生产和供应业销售收入及同比增长 二、需求结构变化分析 (一)“冷热一体”的供热空调方式受到新建建筑的青睐 目前随着我国住宅市场化改革,新建商品住宅小区飞速发展,近三年每年住宅竣工面积近五亿平方米。随着城市环境问题的日益重视和能源结构的调整,北方地区新建小区一般就不再运行 采用燃煤锅炉房供热,何种方式可以经济、清洁地解决这些新建小区的供热问题成为目前住宅建设中的大问题。另一方面,近年来我国住宅空调安装率迅速增长。上海居民住宅空调拥有率已超过 60,北京也达到 34。中国城镇居民住宅平均拥有率已达 20,并且目前家用空调拥有率仍在飞速增长,很可能成为冰箱、彩电后迅速普及的又一种家电。这样,对于黄河和长江中下游地区的城市,住宅环境就不再仅仅是采暖问题,而是要统一考虑采暖和空调的需求。为此,采用深井回灌的水源热泵方式可能成为满足这种需求的住宅供热空调方式。 采用 一户一机,深井回灌 的水源热泵很适合我国目前同时需要供热和空调的住宅小区,这种方式无论从初投资还是运行费,都优于目前的冬季燃煤锅炉采暖夏季分体空调方式。同时,系统管理方便,住户可很方便地单独对温度调节。这一方式全部能源2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 9 北京世经未来投资咨询有限公司 由电提供,无任何污染,空调排热全部进入地下用于冬季采暖,不再对小环境造成热污染,并且再不悬挂室外机,美化了建筑外表面。新建建筑队这种冷热一体的空调方式比较青睐。 (二)居民对供暖也有个性化需求 冬季正是我国北方城市的供暖季节。但是,在很多北方城市里,却出现了不少要求退出集中供暖的居民。目前这个拒暖的群 体有逐渐扩大之势。 据调查,新建小区大量的空置房是形成拒暖问题的根源。城区一些大量的闲置房屋,尤其是外地投资者购买的空房,由于没有人居住,无法进行日常供暖维护,也无法及时收缴采暖费。 值得关注的是,随着城市供暖的货币化,也出现了另类拒暖人群。以往冬季取暖费都是采取福利式的单位集缴方式,采暖费用和每个职工都不见面,大家也就不算计采暖费的支付。可是现在不同了,各地推行的采暖制度改革,已经把采暖补助费按职工职务、住房标准发给了个人。采暖补助费发到手,大家也开始关注我用自己的钱,能不能买到质价相称的供 暖服务。一些居民也希望把自己的采暖费,用得更经济、更科学。 一些家庭退出采暖热效欠佳的集体供热,安装了新型节能环保的电汽水暖,这种供暖形式的独特之处是居室温度高、低、干、湿都可以自己随意选择享用,还可以节省一笔不小的开支。 上述的拒暖群体,实质上并不是拒暖,而是希望得到更好、更经济的供暖服务。他们这种个性化的采暖新需求,应当得到重视和满足。新的取暖需求,对原有的几十年一贯制的采暖模式和管理方式提出了挑战。 (三)各种采暖方式并存 分户计量地位日益突出 集中供暖、集中供暖分户计量、分户式供暖是日 前我国供暖地区主要的供暖形式。据统计资料分析,这种供暖形式的用户分别是 42.7%、 1.5%、 30.3%,基本上形成了三分天下的局面。 2007年,尽管三足鼎立的大局面没有改变,三种方式所占份额却会有所改变,集中供热分户计量计量和分户式供暖方式所占比例较之 2006年有所提升。这一方面缘于国家政策的扶持,另一方面得益于分户计量运作方式的成熟。从老百姓角度考虑,现代的采暖方式要想适合于老百姓对采暖的需要,必须是集科学、安全、环保、经济、方便、舒适、节能各方面优点于一身的采暖方式,而集中供暖分户计量或分户式供暖基本上 具备了这一点,这也使 2007年分户计量的地位变得更加突出。 三、 2008 2010 年需求预测 我国集中供热潜在的市场需求还是主要集中在已有集中供热的大部分省市,随着我国人口的增长和城市发展的加快,人们对生活质量要求的提高,我国城市供热的市场潜2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 10 北京世经未来投资咨询有限公司 力是巨大的。环保,节能,适宜,有利于城市可持续发展的供热方式将成为未来供热行业发展的方向。政策、环保、能源与节能及供热企业自身及用户成为影响我国城市供热发展的影响因素。 西部地区开发,政策壁垒的逐步消除及环保要求的不断提高为供热行业提供了新的投资的机会。 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 11 北京世经未来投资咨询有限公司 第四节 供 需平衡及价格分析 一、供需平衡分析及预测 (一)集中供热新增面积赶不上新申请用户需求面积 在我国北方地区,新建小区大都采用集中供热方式。我国现有建筑总面积 400多亿平方米,预计到 2020年还将新增建筑面积约 300亿平方米。现在很多地区新增加的供热面积中,满足的都是一两年之前的遗留用户,当年新增需求还需要等到下一年才能考虑解决。 部分地区开始在有计划地提高城市集中供热覆盖率。如青岛: 2006年,青岛各区市的供热企业供热建设投资达 84674万元,至 2006年冬到 2007年春采暖期结束,市内四区新增供热面积 388万平方米,三区五市新增供热面积 478万平方米,成为青岛市自 1992年实施集中供热以来增长最多的一年。 2007年,青岛实施九项热源和管网配套工程建设,2007年底市内四区新增供热能力 1100万平方米,热化率由 39.6提高到 52%。热源工程项目全部投产后 ,到 2010年热化率达到 73%,加上清洁能源供热等辅助方式,青岛市将从根本上解决供热问题。 在全国各地房地产行业迅速发展,建筑面积快速提高的态势下,根据各地政府对集中供热问题重视程度不一样,新增供热面积与供热需求之间的差额将会有不同程度的增大或缩小。 (二)城 市供热普遍亏损影响了供热能力的增加 近年来,由于煤炭供应紧缺和原材料、水等价格的大幅度上涨,致使热电部门供热发电成本增加,经营面临严峻形势。然而在煤、水不断涨价的同时,企业的终端产品热价却没有改变。很多地方的供热价格仍然执行的是 5年以前的价格,然而煤和水的价格都已经增长了一倍以上。现在很多供热企业都是亏损的,而且供热面积越大亏损就越大。 而比煤、水等价格上涨的市场供需关系造成热电企业亏损的更重要的原因是取暖费难收。成立于 2004年的呼伦贝尔安泰热电公司是内蒙古自治区较大的热电企业。该厂的资料显示, 2004年 至 2005年欠费达到 812 67万元。其中住宅欠费金额为 426 41万元,行政事业单位 37 65万元,工商企业 348 61万元。公司一年的销售收入是 50111万元,除去生产成本、职工的工资、应交纳的 6728万元的税金以及其它费用,企业的实际收入就没有多少了。截至 2005年 5月,科林公司被拖欠的采暖费已经达到 800多万元,累计亏损 3000多万元。许多欠费用户的经济状况良好,却无故拖欠。为此,科林公司将 150多户故意欠费居民陆续告到了法院,虽然全部胜诉,但除去诉讼费,追回2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 12 北京世经未来投资咨询有限公司 的钱也所剩不多。目前,供热企业追讨欠费的 手段也只有停止供热和走法律程序两个手段,但效果都不好。 热费收缴是供暖运行的生命,热费如收不上来,企业设备安全维护费用及更新改造费用就无法得到保证。欠费的群体主要由两部分组成,一部分是特困人群,还有一部分不愿意交。市场经济条件下,热已经成为商品,许多人仍然抱着福利思想,能拖就拖,能欠就欠;许多楼房的供暖是联片制,供暖行为不能区分具体的住户,只能以整幢楼来计量;多年在外的经商人员、多房户及真正的贫困户不交采暖费,供暖公司毫无办法;房改后,物业公司对二次管网维护不力,加上机组老化,造成供热质量达不到标准,取 暖户拒交。 导致取、暖双方不断产生矛盾的另一个原因是由于供热所需的煤、水等都在涨价,热费却原地不动,而供热企业为了控制成本,只好减少人员、降低服务质量和标准。由此,势必造成了供暖设备老化,年久失修、二次管网无人管理等问题,致使供取、暖双方矛盾不断升级,造成了更多的业主不缴纳取暖费,久而久之便形成了一种恶性循环。 在供暖企业遭受亏损困境的同时,目前供暖企业提供的热商品,数量上远远满足不了实际的需求,这使得企业处在卖方市场的有利地位,一定程度上具有垄断性。这是造成供热矛盾的重要原因。在我国,计划经济体制下, 热的社会公益属性,一直以政府提供福利来体现。在市场经济条件下,政府的职责在于保障低收入家庭冬季供热,同时维护供热市场的公平有序。然而,政府采取的手段,更多的是强令企业无条件供暖。 上述现象使得供热企业没有足够的激励去扩大供热面积,进一步加剧了城市供热的供需不平衡。 (三)拆除小锅炉减少了供热量 引起了短期局部地区供热不平衡 出于环保和提高能源利用效率的考虑,很多地方开始拆除区域中小型锅炉。但是各地又都在不断有许多新增小区,这一增一减,造成供热企业热量供给出现缺口。供热企业除了承担小锅炉拆除后留出的巨大供热 空间外,还要完成新增供热面积。虽然长期来说,拆并的小锅炉原来所覆盖的区域将会有集中供热形式弥补,但在部分地区新措施并不能马上到位。 二、价格变化分析及预测 (一)城市供热价格管理暂行办法出台有利于供热价格市场化 2007年 6月,城市供热价格管理暂行办法出台。办法明确城市供热价格分为热力出厂价格、管网输送价格和热力销售价格。城市供热价格由供热成本、税金和利润构成,实行分类热价。城市供热价格原则上实行政府定价或政府指导价,由省、自治区、直辖市政府价格主管部门或者经授权的市、县人民政府制定。 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 13 北京世经未来投资咨询有限公司 为了保障 供热、用热双方的合法权益,促进节能环保,办法还明确了供热价格的利润核定。今后,城市供热价格核算须遵循合理补偿成本、促进节约用热、坚持公平负担的原则。利润按成本利润率不高于 3%或者净资产收益率高于长期( 5年以上)国债利率 2-3个百分点核定。办法同时指出,制定和调整居民供热价格应当举行听证会,调价方案要向社会公告。 新规定的另一个亮点是明确指出,热力销售价格要逐步实行基本热价和计量热价相结合的两部制热价。也就是说,之前居民用热按照住房面积计费的办法,要逐步改变到热量销售总费用 =基本费用 +计量费用的计算方 法。 办法还规定了各级价格主管部门在调整热价时要采取对低收入居民热价不提价或少提价,以及补贴等措施,减少调价对其生活的影响。 2007年以来我国各种生产资料价格不断上涨,并持续在高位运行,导致物价上涨的压力很大,尽快实现水、热、电等资源性产品价格改革,让其在市场中反映其价值,有利于建立合理的供热价格体系和调价机制,实现供热的商品化、货币化,对完成十一五节能目标具有重要意义,也有利于建筑节能和环保。 总的来说,建立成本 -热价联动机制热价形成将及时反应成本的变化和未来市场供需的调整。但是,由于热价和 投入价格常常不能同步调整,热价调整滞后于成本价格调整,损害了企业和消费者利益。当投入要素成本超过热价时,调整滞后使企业亏损经营;反之,如果热价不随成本下降而下调,消费者将支付不公平的高价。 (二)两部制定价 目前,国内供热企业采用基于成本的定价法,但定价标准和方法不规范。没有明确的、量化的成本标准,法定的预测成本的根据;没有合理利润标准。利润是基于成本而不是资产价格为计算基础或对不同来源的资本规定不同的报酬率。 热价按居住面积收取热费是计划经济体制下的产物,它的直接危害造成是热费和热耗量脱节,用户没有节约用 热的积极性。引入热计量后,热价将和其他基于管网的公共服务一样,采用更科学的两部制热价。两部制价格能更理想地反映成本结构并能刺激供热企业和用户以最有效的方式利用资源。供热的固定成本是为建设、维修、管理供热系统而投入的资金,可变成本是向用户供热耗费的费用,它由用户实际耗热量的多少来确定。因此热价由两部分组成:一是容量价格(元 /m2或元 /kw),以热用户的最大热负荷为计算依据。它能保证企业用于供热系统建设、维护资金的回收,并减少供热能力的闲置,将用户释放的热负荷提供给新用户。二是用量价格(元 /kw),它按 用户实际耗热量的多少收取热费,充分体现了多用热多交费的公平原则,有利于用户节约热量。 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 14 北京世经未来投资咨询有限公司 两部制热价消除了热量需求变动对企业财务安全造成的风险。如果使用单一制热价,完全按用户实际耗热量计费,当用户节热意识强,节热潜力大时,大幅度降低的热量消费将使企业销售额陡减,不能收回固定成本而产生损失。因此,两部制热价保证企业收入更稳定,避免入不敷出。 两部制热价中,固定费用和可变费用的比例不同,政策倾向也不同。如果要鼓励用户节约用热,且用户的节能潜力大,则容量费用的比例应大于用量费用。使供热企业在回收固定成本的 同时,能弥补用量费用减少造成的损失。例如,东欧在供热改革中,固定费用的比例接近 60%。如果户节热的潜力不大,且需求量平稳时,就应该适当降低容量费用的比例。因为用户节约用热不仅降低用量费用,而且通过调峰降低了热负荷,容量费用也应随之下降。而企业也把闲置的供热能力卖给新用户,降低了销售风险。例如,在西欧,固定费用的比例较低,大约为 30%。目前,国内供热改革的试点城市都采用一个折中的办法,固定费用和可变费用各占 50%的比例。随着热改的深入,这个比例将不断地予以调整直至合理。 总的来说,两部制定价的推出将有利于 供热企业经营的稳定,未来城市供热价格将更接近于其在市场中的真实价格。 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 15 北京世经未来投资咨询有限公司 第二章 行业规模与效益分析及预测 第一节 行业规模分析及预测 一、资产规模变化分析 2003年到 2007年 11 月,我国热力生产和供应行业资产总额持续增长,从 2004年开始,虽然增速有所放缓,但仍然保持在 10%以上。 05001000150020000 . 0 0 %5 . 0 0 %1 0 . 0 0 %1 5 . 0 0 %2 0 . 0 0 %2 5 . 0 0 %3 0 . 0 0 %3 5 . 0 0 %亿资产总计 7 9 0 . 7 4 0 5 8 4 4 . 1 2 0 0 3 1 0 6 5 . 7 6 2 7 8 1 2 9 0 . 0 2 9 0 5 1 5 8 4 . 8 0 9 6同比增长 2 8 . 8 6 % 1 6 . 1 7 % 1 3 . 8 4 % 1 2 . 5 5 % 1 5 . 3 4 %2003 2004 2005 2006 2007 年 11 月 数据来源:国家统计局 图 5 2003-2007 年总资产及同比增长 二、收入和利润变化分析 2003年 -2007年 11 月,热力生产和供应行业收入持续增长,增长率基本保持在 20%左右。这主要是因为我国近几年来房地产投资保持高速增长,北方各城市大力推行集中供热,带动了城市供热需求的增长,因此销售收入增长很快。 利润方面,虽然一直处在亏损状态,但亏损额从 2005年开始就一直在缩小。这其中既有供热企业运营管理水平提高的原因,也有部分建筑开始按量计费,浪费现象减少的作用。 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 16 北京世经未来投资咨询有限公司 - 2 0 0- 1 0 00100200300400500亿元- 1 0 00100200300400500利润总额 - 7 . 4 7 - 8 . 3 8 - 5 . 5 8 - 2 . 1 2 销售收入 1 9 3 . 7 7 3 0 3 . 3 1 3 8 5 . 4 4 4 0 1 . 6 5 收入增长 1 6 . 3 9 3 0 . 4 7 2 0 . 3 8 1 9 . 8 5利润增长 4 2 9 . 1 9 1 . 3 4 - 3 8 . 1 1 - 7 4 . 0 4 2004 2005 2006 2007 年 11 月 数据来源:国家统计局 图 6 2004 年 -2007 年 11 月热力生产和供应行业收入及利润变化 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 17 北京世经未来投资咨询有限公司 第二节 行业效益分析及预测 一、行业三费变化 2004年 -2007年 11 月,热力生产和供应行业销售费用比重基本保持不变,维持在1.1%左右。因为城市供热属于公用事业行业,目前竞争激烈程度不大,又受到政府管制较多,所以销售费用占总收入的比重较低,而且也没有什么变化。 财务费用占总收入的比重从 2005年开始就一直在升高。原因在于近年来城市供热管网的改造和升级需要供热企业从外部获得较多资金,所以财务费用的比重升高。 管理费用的比重逐步降低,可见热力生产和供应行业的管理效率在提高。 1.117.834.781.051.21 1.137.8710.978.354.653.954.460246810122004 2005 2006 200711销售费用比重 管理费用比重 财务费用比重 数据来源:世经未来整理 图 7 2003 年 -2007 年 11 月三费占销售收入的比重变化 从三费及销售收入的同比增长来分析, 2007年 1-11 月份销售收入的增速超过了管理费用的增长速度,达到了 30.74%。这有利于热力生产和供应行业效益的提高。 12.7715.4310.1130.7417.749.7314.36 16.347.3327.745.9626.416.3930.4720.38 19.85010203040502004 2005 2006 200711销售费用同比 管理费用同比财务费用同比 销售收入同比 数据来源:世经未来整理 图 8 2003 年 -2007 年 11 月三费及销售收入的同比增长 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 18 北京世经未来投资咨询有限公司 二、行业效益分析 盈利能力方面,销售毛利率、销售利润率和资产报酬率三个指标都在上升,盈利能力提高。 偿债能力方面,虽然负债率提高,但亏损面在降低,利息保障倍数提高,偿债能力上升。 发展能力 方面,因为热力生产和供应行业属于微利行业,利润在 0左右变动,因此利润增长率变化非常大,不将其作为考虑指标,从其他三个指标来看,发展能力平稳。 营运能力方面, 2007年 1-11 月的应收帐款率、产成品周转率和流动资产周转率比2006年都有所降低,所以营运能力略有降低。应收帐款方面,其中可能存在的一个原因就是很多企业都会在年底之前结清帐款,所以 1-11 月份的应收帐款周转率会低于整年的。 表 2 2004-2007 年 11 月份热力生产和供应行业效益 2007-1-11 月 2006 年 2005 年 2004 年 盈利能力 销售毛利率() 7.74 7.95 6.3 7.4 销售利润率() -0.53 -1.45 -2.76 -3.85 资产报酬率() 1.18 0.9 0.34 0.18 偿债能力 负债率() 64.46 63.33 62.88 57.33 亏损面() 44.51 51.26 51.93 53.86 利息保障倍数(倍) 0.89 0.67 0.3 0.17 发展能力 应收帐款增长率() 5.82 9.23 13.63 5.22 利润总额增长率() -74.04 -38.11 1.34 429.19 资产增长率() 15.34 12.55 13.84 16.17 销售收入增长率() 19.85 20.38 30.47 16.39 营运能力 应收帐款周转率(次) 4.84 5.06 4.63 3.65 产成品周转率(次) 74.65 95.55 65.44 69.47 流动资产周转率(次) 0.99 1 0.98 0.86 数据来源:世经未来整理 三、行业效益预测 盈利能力方面,城市供热行业已经走向市场化的时代,供热企业对自身成本控制、减少浪费、提高燃料利用效率和传送效率方面都有所加强。分户计量的逐步实施更有利于准确的根据用户的用热量收费。因此,城市供热行业盈利能力将保持稳定。 偿债能力方面,随着供热行业的持续发展和产业升级,对资金的需求量会进一步加2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 19 北京世经未来投资咨询有限公司 大,但因为城市供热企业逐步走向市场化,自身管理能力和成本控制能力加强,偿债能力将会有所加强。 发展能力方面,我国正处在城市化的进程中,城市建筑面积在未来很长一段时间内将会继续增长,因此城市供热行业也将随之保持增长。 营运能力也会随着城市供热企业的市场化运作而有所加强。 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 20 北京世经未来投资咨询有限公司 第三章 行业竞争分析及预 测 第一节 行业竞争特点分析及预测 一、传统供暖方式受到挑战 总体来说,城市供热行业属于垄断行业,各企业之间竞争程度较小。但是,近年来,以燃气、燃油、电力、煤炭锅炉等为动力的供暖方式,正面临着来自热电企业集中供热(冷)的挑战。预计在未来的几年内,集中供热将进一步发展,分散锅炉等能量利用率低、污染高的供暖方式将逐渐被替代。 二、鼓励非公资本参与供热竞争 2005年,建设部公布了八部委关于进一步推进城镇供热体制改革的意见,原则上要求各地区用两年左右的时间实现供热商品化、货币化,鼓励非公资本参与供热竞争。 意见要求培育和完善供热市场。各地区在推进供热体制改革过程中,要充分利用市场机制,逐步达到投资多元化、运营企业化、服务社会化,提高供热投资运营效率和产品质量,改善供热服务,满足用户需求。要加大国有供热企业的改革力度,推进建立现代企业制度,提高市场竞争能力和应变能力。允许非公有资本等各种经济成分的企业参与热源厂、供热管网的投资、建设、改造和经营。此举对一些靠国家补贴生存的热网公司、热源厂来说,是一件好事,可以促进其自生能力。 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 21 北京世经未来投资咨询有限公司 第二节 行业竞争结构分析及预测 城市供热行业中,小型企业占了绝大多数。这在一定程 度上是与城市的地域分布直接相关的。因为城市供热受到地域的严重的限制,所以数量巨大的小城市中的供热企业就构成了绝大多数的小型供热企业。但不同城市的供热企业之间基本不存在竞争。 0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%企业数量比重 0.97% 13.21% 85.81%资产比重 23.93% 35.81% 40.25%销售收入比重 15.57% 31.36% 53.06%大型 中型 小型 数据来源:世经未来整理 图 9 大、中、小型企业数量、资产及销售收入比重 从行业集中度来分析,前 5位的企业其资产占了行业总资产的接近 20%,销售收入占了接近 10%,而前 20位的企业分别只占 30%和 17.53%,前 50位的企业分别只占了37.28%和 25.06%,由此可见,供热行业前 5位的 企业在资产和销售收入方面都远远领先于其他企业,其中主要原因在于部分大城市的供热市场非常大,存在着一些大型企业。 表 3 2007 年 1-11 月行业前 5、 20 和 50 位企业占行业总体资产及销售收入的比重 资产集中度 销售收入集中度 C5 19.90% 9.77% C20 30.00% 17.53% C50 37.28% 25.05% 数据来源:世经未来分析 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 22 北京世经未来投资咨询有限公司 第三节 行业企业资产重组分析及预测 2005年,建设部公布的八部委关于进一步推进城镇供热体制改革的意见中提出要培育规范供热市场,深化供热企业改革,增 强发展活力。支持和鼓励外资、社会资本参与供热设施建设和经营,要进一步加强国有企业管理体制和运行机制改革,鼓励供热企业以参股、控股、兼并等形式实施企业改制,推动城镇供热的规模化、集约化经营。 为了推动城镇供热的规模化、集约化经营,部分城市已开始整合城市供热网络建立统一的集中管网。这样一来,城市供热的模式和供电类似,不同的热力生产企业将热力输入统一的集中供热管网,然后由同一集中的供热管网将热力分配给消费者。 一、 合肥拟打破供热三分天下局面建大热电 2007年,合肥市热电企业整合已形成初步方案,计划将热力公司、众 诚热电、安能热电三家企业组建成合肥热电集团公司,进而打破城市集中供热三分天下的局面。 经过多年发展,合肥城区集中供热面积和供热能力均大幅增加,但城市供热体制也形成三足鼎立的格局。其中,合肥市热力公司负责向中西部和北部地区供热,合肥众诚热电有限公司负责向南部地区供热,而合肥安能热电有限公司则负责向东部地区供热。 2006年 5月,合肥市新组建的建设投资控股 (集团 )有限公司 (以下简称建投集团 ),将热力公司、众诚热电、安能热电 3家热电企业收归旗下,并开始谋划对热电企业进行改革重组,以期提高热电企业国有资产运 行效率,实现资源优化配置。建投集团已在深入调研的基础上初步制定出热电企业整合方案。目前,合肥热电集团公司筹建工作正在稳步推进。 二、商丘市开始集中供热工程 依据商丘市城市总体发展规划,商丘市城市集中供热二期工程已于 2007年启动。此项工程主要实施从道北第一电厂至新建路、团结路、金融路、文化路、苏州路、蔡河路等区域的管网铺设。管线支干线 11 条,团结路支线东至市中医院、北沿归德路到梁园区烟草局,八一路支线南至金地公寓,凯旋路支线南到文化路军地公寓。沿途建设供热站 39个,堆砌井室 32座,主管网 21.6公里,工程总 投资 8300万元。此管网铺设后可扩大供热能力 220万平方米。 商丘市城市集中供热工程自 2004年开工建设以来,已铺设管道 50公里,建设热力分配站 37座,实现供热能力 800万平方米,实际供热面积 82万平方米,供热区域覆盖2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 23 北京世经未来投资咨询有限公司 北海路以北、运河以南、凯旋路以东、中州路以西,工程累计完成投资 1.9亿元人民币。 三、沈阳联网供热工程启动将拆除小燃煤供热锅炉房 2008年 4月 21日,沈阳市在皇姑区举行创建国家生态市拆除 10吨 /小时锅炉房实施联网供热工程启动仪式。和平区、沈河区、铁西区、东陵区、于洪区、沈北新区、苏家屯区和浑 南新区同时启动此项工程。 拆除联片工程是沈阳市创建国家生态市的 9项重点工程之一,计划利用 3年时间拆除城区内 803座 10吨 /小时以下燃煤供热锅炉房,联网面积约 2700万平方米,所需资金总计 12亿元。 2008年沈阳市计划拆除 300座 10吨 /小时以下燃煤供热锅炉房,联网面积约 1000万平方米,预计投资 4.5亿元。整个拆除联片工程由各区政府负责组织实施。 四、行业企业资产重组预测 从上面的例子可以看出,城市供热行业的发展趋势是由分散走向集中,由耗能走向节能,由传统能源走向新型。因此,分散中小型锅炉的拆除和 合并将会继续下去。同时,为了消除热源的垄断和增加供热稳定性,各地将建立城市统一管网,这样一来,各热源公司都将并入供热管网中,热源企业不再直接面对客户,而是由热力供应企业统一面对客户。 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 24 北京世经未来投资咨询有限公司 第四节 行业技术水平发展分析及预测 一、分户计量收费 (一)技术优势 实施计量供热是供热事业深化改革的需要,供热计量及收费是一个涉及千家万户直接利益同时与社会效益、环境效益和经济与节能效益紧密相关的重要工作,也是一种较高科技含量的、科学的、经济的供热及管理工程,无论在技术上还是在管理上都具有不可比拟的先进性。在我国对供热计 量的认识随着改革的深化日益受到政府及有关管理部门的重视,呼声日益高涨,并在个别地区和城市已开展了初期工作。 供热系统使热用户按需取热,可以节省多余的热量和开支。从这个意义上讲,计量供热的实施可将热量作为商品推向社会,谁用热谁掏钱,形成良性的供需关系,彻底改变过去福利供热的旧观念,解决供热收费难的问题,推动供热事业的发展;计量供热的实施带来的社会与经济效益是巨大的:计量供热带来的节能效果将产生明显的环境效益,资源效益和社会效益,节能节钱使国家和用户都将从中受益。 (二)发展现状 计量供热在西欧、北欧及北美等地 区已经实施多年了,无论在系统硬件配置方面还是在软件收费计算方面都已经经过 70多年的实践,施工技术和运行管理也已经成熟。具有典型代表的国外企业有丹麦的丹佛斯,美国的霍尼韦尔等。 供热计量及收费工作是一个庞大的错综复杂的系统工程,涉及的方方面面是很广的,而且工作难度和技术含量也是较高的。这项工作即包括政策性方面,也包括技术性和科研性方面,同时亦包括运行管理与行政管理方面。实施供热计量的关键工作就是确定出一种技术上先进,管理上科学,建设投资合理,施工上可行的一种适合中国国情的整套的供热计量政策、技术及管理模式。要 全面完整地、尽量少留隐患地确定出这样的模式,需要开展大量的调研总结,科研和工程试验,并配合供热计量及收费政策的出台而制定配套实施的管理措施。 (三)发展障碍 不过,国外虽然早在 70年代就提出分户热计量收费,但由于实施中困难较多,至今,包括西欧、北欧一些国家在内,安装户内热量表的比例仍不是很高的,除德国已达到 75 80外,法国装户内热量表的用户不到 30,波兰 15 20,捷克斯洛伐克只有 2 7,其余大部分都是在单元进口装热量表,计算该单元总用热量,然后按2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 25 北京世经未来投资咨询有限公司 户分摊。芬兰的热力站小,平均供热面积只有几千 m2,于是把热量计装在站内分摊。分摊方法有两种:一种是在房间内每一组暖器片上安装热分配表,根据分配表上的液体蒸发量计算 (不是实测 )用热量,然后进行分摊;另一种是按用户的供热面积分摊。由于采用热分配表分摊的方法给物业管理单位增加工作量和计算费用,而且还可能发生收费纠纷,因此大多数以采用简单的按用户面积分摊的方法。 就我国情况来说,对于新建筑,因为按分户热计量收费设计的户内采暖系统和按传统设计的户内采暖系统的费用 (不含热表 )相差不多,而所需费用又可以纳入基建投资解决,容易实现,因此可以要求新建筑的户内采暖系统自 规定日期起一律按分户热计量收费设计,以加快采暖计量收费的实施。但对于旧建筑要做到分户热计量收费的难度就很大。这是因为: 1工作量大:全国现有集中供热面积约 8.6亿 m2,其中住宅面积约 5亿 m2,进行改造的工作量很大,需要很长时间。 2花钱多:按每户的改造费用 2500元计算,共约需 200亿元,难以筹集这样多的资金。 3改装困难:对用户,特别是内装修比较好的用户,将会给他们带来不方便和经济损失。因此,可以采用在每一幢楼的单元进口 (或小热力站 )安装热量计,计算该单位 (或小热力站 )的总用热量,然后按每户的供热面 积分摊,将来有条件再装户内的热量表。目前国内有一些采暖热计量收费示范工程采用了热分配表分摊的方法,这些热分配表都是国外生产的,由外国公司进行标定和计算。标定和安装工作复杂,每年还需要付出一笔计算费用,但它不失为一种分摊热量的方法,建议国内有关单位研究和生产类似的热分配仪表。 4现有供热系统不能适应建筑采暖计量收费的要求。正如在前面已经提到的,实行建筑采暖计量收费之后,用户根据自己的需要来调节室内温度,改变流量,供热公司根据用户用热的变化来改变供热量,供热公司已由过去的主动调节变为被动调节,由质调节变为量调 节。现有供热系统,包括热源、热力站和用户的设备已不能适应这种变化,需要更换,如热源厂需要采用变速泵等。另外,一些城市的供热系统,分别由几个部门来管理,热电厂由电力部门管理,用户由房管部门管理,供热公司只管理输配,如果没有热源厂的支持和配合,就不能及时改变供热流量和参数以适应用户变化的需要。就目前情况来看,热电厂很难做到根据供热系统用热量的变化来及时改变供热量,因此,供热公司也就很难去承担这个任务。 5热费收入减少。这是因计算收费的供热指标和采暖季总供热量低于实际的供热指标和采暖季总供热量而造成的。初步算下 来,实现建筑采暖热计量收费后要少收 102008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 26 北京世经未来投资咨询有限公司 20热费,这个数字还不包括由于水力不平衡,房屋冷热不均等原因造成的能源浪费。如果把这部分计算在内,实际的供热指标和采暖季总供热量还要低,热费的收入将减少20 30。从理论上来讲,供热公司是不应该收取超过用户用热量部分的费用,但是正是因为有了这部分收入才缓解了企业由于热的销售价低于成本,以及经营管理上的粗放所造成的亏损。 (四)趋势预测 由于计量供热在我国的供热领域是刚刚兴起的技术革命,尽管国外有许多成功的经验可以借鉴,但是由于国情的不同使在理论和实践方面仍然面 临着许多问题需要解决,尤其是符合我国国情的问题不是照搬国外的现成技术就可以解决了的,因此我国的科技界将开展诸多的研究工作来完善和改进已有的国外技术,如一户一表式计量供热系统和按面积进行热分配式的计量供热系统的性能;热入口和热网的必要的配置;热交换站及供热锅炉的调节;制定计量供热系统新的设计,施工和运行管理规范;系统中配套的计量仪表和设备的研制等等。这些课题的研究具有较高的学术水平和现实的实际意义,必将在国内供热技术领域产生极大的影响,将为供热计量事业发展提供科学依据,使在今后工作中避免在技术上造成停滞或不必 要的经济损失;也将使我市供热计量及收费事业得到科学稳固的发展,产生巨大的节能效果并将带动相关产业的发展。 二、远距离集中供热 (一)技术优势 分散供热主要指的是各单位利用自备的燃煤小工业锅炉自给自足的一种供热方式。据统计,我国工业锅炉约有 50万台、 120万蒸吨时,平均单台容量仅为 2.4蒸吨时,平均运行热效率仅 50。这些小锅炉在当地集中供热不发达的时期,确有其方便处,也是必需的,但其效率低、污染严重、供热质量差等缺点也极为突出。 相比分散供热,集中供热有明显的优势。集中供热以一个或几个热源点为依托构筑热 力管网,通过热力管网向用户输送热能。集中供热的锅炉容量较大、热效率较高、经济性较好,相应的供热成本较低、供热质量较好,而且集中供热锅炉的污染物排放处理设施一般也较为完备,对环保有利,所以国家倡导集中供热。 (二)发展现状 城市集中供热是城市公益性、基础性设施,是社会文明的表现。在我国能源结构中还大量使用燃煤为一次能源的现阶段,如何发挥城市集中供热的效益,努力降低其对环境的污染程度是人们共同关心的问题,开展较远距离供热应该是一条较好的途径。以蒸汽为介质的较远距离供热现阶段还不普遍,当然如果用于采暖供热,由于较 远距离供热的热损耗相对较大,而群众能够接受的采暖热费却是低廉的,因此恐怕难于推行,但是2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 27 北京世经未来投资咨询有限公司 作为工业区的生产用热,企业用户有较强的价格承受能力,加之与其相比较的供热方案往往是成本更高的油炉供热、电供热等,也可能使企业用户更倾向于接受较远距离供热方案,因此适合推行较远距离供热。较远距离供热用于工业区生产用热,由于是大批量消耗,热负荷平稳而持续,也有利于供热调节,容易取得成功。从技术上看,开展较远距离供热有一定难度,例如要求有平稳、持续的较大的热负荷,要求有灵敏而及时的适应较大幅度调节的供热调节设备,最好有更高技术水 平的成熟可靠的蒸汽直埋管技术予以支持等等,但这些都不是不可逾越的技术鸿沟,因此,可以认为,只要具体工程经缜密论证是可行的,并不必局限于蒸汽输送距离只能是 4公里或 7公里内的限定。如果有更多的热源点开展较远距离供热成功了,更大规模的联网供汽将提上日程,则供汽的可靠性可获得更进一步的提高。无论从节能、环保还是社会的综合效益角度看,开展较远距离供热都应该是一个好项目,应当给予支持,让更多有条件的地区,更多有条件的热源点来多加尝试。 丹麦、芬兰等北欧国家的集中供热发展居世界领先水平。以丹麦为例,几十年来一直不遗余力的 发展热电联产、集中供热,每个大城市都建有热电厂和垃圾焚烧炉用于集中供热。热电联产、天然气和再生能源满足丹麦全国 3/4的热负荷需求。自 1970年来,丹麦经济增长了 70%,但能源消耗总量却仍保持在七十年代的水平,这归功于能源利用的高效率和建筑保温技术的改善。世界各国几十年的供热发展证明,热电联产是最有效的生活用能供应方式。 (三)发展障碍 我国集中供热起步晚,目前仍处于数量扩张阶段。如何从政策上和体制上引导集中供热既注重数量扩张,又注重质量和效率的提高,实现集中供热发展由数量型到效益型的转变,北欧国家的经验值得 我们借鉴。 近几年出现的小型家庭燃气供热,对城市集中供热形成一定的冲击,使一些人对集中供热产生了动摇,国家有必要在政策上和舆论导向上防止这种趋势的进一步蔓延。至于效率低、供热成本居高不下问题,可以通过引进竞争机制解决。 总之与国外先进供热技术相比,我国供热产业尚有很大差距,主要表现在:能源热利用率低,热能浪费严重,供热成本高;缺乏权威性的国家级供热系统及设备研究机构,先进供热技术得不到全面推广,这些都严重制约着我国集中供热产业的发展。 (四)趋势预测 近几年,以电能转换热能进行供热的电供热市场升温,电供热被 认为是一种易以调节、环保、安全并且计量简便的供热方式,在供暖领域应用有着其他供暖方式难以比拟的优点,而有些单位不单在供暖上使用之,甚至在生产工艺用热上也使用了电热锅炉。2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 28 北京世经未来投资咨询有限公司 诚然,电供热有诸多好处,但不管如何,从能量加工转换角度看,将由化学能千辛万苦转换得来的高能级的电能大规模地直接贬为可由化学能直接转化而得的低能级的热能消费,其能源利用效率实际上是低的,因此,国家仍然没有让它在供热领域唱主角,而是将之定位为城市集中供热的补充,主要的鼓励应用方向是在城市集中供热未能覆盖的地区,替代各家各户的燃煤采暖。由此看来 ,国家所肯定的,仍然是城市集中供热,这也是我们的国情所必需。集中供热兼具节能、环保及其他多种综合效益,不可轻易动摇,我们要继续努力开展的工作,仅仅在于如何使之发挥更大的用途,争取更好的效益而已。 三、银行联网收费 企业信息化是时代发展的潮流和世界发展的大趋势,是企业转变经济增长方式和经营方式的必由之路。银行的收费点(储蓄所)覆盖了整个供热范围,极大地方便了用户交费,提高了服务质量,确保了收费安全,经营管理水平明显提高。 银行联网收费是公用设施企业收费方式发展的必然趋势。由银行代收费可以给相关企业节省大量的人 力和物力,企业可以集中精力搞好自己的主营业务。参与银行联网收费的各商业银行,可以充分利用现有的网络通信系统和专业管理人才的优势,在不需要增加过多投入的前提下,不但大幅度增加了储蓄存款余额而且扩大营业范围、提高了银行自身的知名度。因此,银行联网收费是一个企业与银行双赢的、现代化的收费管理模式,它充分调动了企业与银行各自的积极性。银企联网收费的管理模式已经被公共事业部门和企业广泛的采纳与接受,如电业系统、电信部门、管道煤气公司等等。 热力行业由于历史的原因,很多企业的收费方式还是采用由收费员上门收费、手工台帐的 管理模式。这样就需要企业不但常年占用大批的收费人员、增加企业不必要的负担,还要投入很大的精力去管理这些人员。由于人工收费常常出现差错,甚至出现一些违规违纪的问题,因此实施银行联网收费更显得必要。供暖企业对于收费与供暖管理的时效性要求很高,而手工收费台帐管理在准确性、及时性方面都难于满足供热生产部门对时效性的要求。随着企业供暖范围的不断扩大,在收费管理方面的人力物力投入还会不断的加大,严重的影响了企业的经济效益,而联网收费的范围越大越能体现其巨大的优越性。今年建设部要在全国推行供热收费体制改革。首先是把暗补 改明补,供暖交费由单位交费转向由个人交费,热力企业的收费工作量会更大。因此,热力行业有必要借鉴其它行业银行联网收费的成功经验,并根据自身行业收费的特点与要求,逐步建立一个符合热力行业特点的银行联网收费管理模式,以适应未来供暖市场对热力企业的要求。烟台经济开发区热力总公司从 2002年开始建立了银行联网收费系统,几年来不断的完善,使公司的经营方式和收费管理手段发生了根本性的变化,取得显著成效。实践证明实施银行联网收费系统是企业现代化管理的必由之路。 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 29 北京世经未来投资咨询有限公司 四、城市供热技术发展趋势 1.大型供热机组比重增加 一些 城市为适应工业与民用热负荷的增长,正建设单机容量 10万和 14万千瓦的大型供热机组,以代替小型供热机组,目前 20万千瓦以上大型抽凝供热机组已在北京、沈阳、吉林、长春、郑州、邯郸、太原等城市安装运行,大型供热机组比重正在增加。 2.城市热、电、冷联产快速发展 随着工业的发展和人民生活水平的提高,既需供热又需供冷的城市公用建筑大量增加,一些城市已发展了一批以热电厂为热源的集中供热与供冷系统,溴化锂制冷负荷的增加,使热电厂的综合效益明显提高,现已出现迅速增加热、电、冷联产的势头。 3.热源联网运行日益得到发展 随着 供热规模的扩大,沈阳等供热较发达的城市已开始尝试多热源联网运行。多热源联网运行可以优化生产和运行方式,增加热力运行的灵活性、互补性,提高系统 的经济性和可靠性,系统对自动监控、微机仿真、变流量压力控制技术要求较高。 4.分户计量开始实施 随着中华人民共和国能源法的颁布实施和人们节能意识的提高,以促进供热系统节能为目的的采暖分户计量工作开始实施,温控阀、热量表、自力式压差控制器、自力式流量调节阀、变频循环水泵、蓄热器等在供热系统中推广应用。 5.循环流化床锅炉得以推广 循环流化床锅炉具有热效率高,煤种适应 性广,炉膛低温燃烧 NOX生成少,可进行炉内加钙脱硫等诸多优点,因此得以在热电厂和集中锅炉房推广应用。目前中国已有75吨 /时循环流化床锅炉近 200台, 75吨 /时循环流化床锅炉也有 22台在运行。 6.城市供热开始引进竞争 伴随国际公用事业自由化的趋势,集中供热产业已逐渐由独占走向竞争,有关省份已出台有关公用事业行业引进竞争的政策,鼓励不同所有制的资本参与城市供热投资,这将对提高供热管理水平,降低供热成本,保障热用户权益起到巨大的促进作用。 7.开始使用洁净燃料 随着人们现代文明和环保意识的不断加强,以油、气等相 对清洁的燃料代替污染较重的煤而做为都市使用的主要一次能源已成为必然趋势,应积极发展燃气 -蒸汽联合循环发电供热机组,以达到高效、节能、改善环境、提高电网调峰能力的目的。 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 30 北京世经未来投资咨询有限公司 8.新能源开发方兴未艾 1) 热能 地球是一座天然的巨大能源库,它内部蕴藏着大量热能。地热能为地球上存储的全部煤燃烧时放出的热量的一亿七千万倍。地热能取自天然的地下锅炉,不需要燃烧任何燃料,更省去了复杂庞大的燃料运输和燃烧系统,避免了因燃烧而产生的污染,因此是一种清洁、廉价的能源。 我国的华北、山东半岛、辽东半岛等地区蕴藏有地热资源,合理 开发利用,将对改善供热能源结构、减少污染起到巨大作用。 2) 垃圾燃烧等新热源 将各种工业、生活垃圾焚烧,产生热能供生产、生活使用,既有利于环境保护,还可获得较好的经济效益。国外,日本已有成熟的垃圾焚烧技术,丹麦首都哥本哈根安装有近十座垃圾焚烧炉,生产的热水用于集中供热。我国深圳等城市也已经有垃圾焚烧的成功经验,利用垃圾焚烧技术处理城市垃圾,已被越来越多的城市所采纳。 3) 核能供热技术 核能是一种有广泛应用前景的新能源。核燃料的热值比煤高 270万倍。核能过去主要用于发电,近几年已逐步应用于供热。由于供热反 应堆比发电的动力反应堆输出蒸汽或热水的压力和温度低的多,其安全性大大提高,可靠近城市和热用户建设。另外投资费用也大大降低,一般仅为动力堆的 1/10,其经济性也可和燃气、燃油供热站相比较。清华大学核能研究院开发的 5MW试验性供热堆已于 1989年 12月正式投入运行,沈阳热力公司 2 200MW核能供热机组已完成可行性研究报告,核能供热正在走进百姓生活。 4) 热泵供热技术 热泵可以把不能直接利用的低位热源 (空气、土壤、水、太阳能、工业废热 )转换为可利用的高品位热能,从而达到节约高位热能的目的,特别是将低位能源转换 为采暖用能方向,热泵有着独到的优势。热泵技术经过近一个世纪的发展,目前技术上已成熟,热泵装置目前已进入家庭、公共建筑、厂房以达到供空调、采暖、热水供应所需的热量。 热泵在上海、广州等南方城市已有大量应用,以青岛为代表的北方城市也开始着手热泵应用方面的研究。 2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 31 北京世经未来投资咨询有限公司 第四章 子行业分析 第一节 子行业对比分析 主要以燃煤热源,并以散热器散热加热室内环境的这一传统的供暖方式,曾在我国的采暖地区,用于各种类型的采暖建筑物中。尽管在一些情况下使用散热器供暖不合理,并且该种供暖方式存在一些不足,但因没有其它的供暖方式可由建设 单位和设计人员选择,因此使得一些供暖效果达不到要求。 近些年,我国的供暖方式打破了散热器供暖一统天下的传统局面,从热源种类到室内系统型式及设备,已出现了多元化并存和发展的市场形势。 1.我国供暖方式的现状 随着我国科技进步,我国的供暖事业有了一个大的发展。目前,多种燃料的热源可供选用,已有多种供暖方式可满足不同类型建筑和地区的需要。室内系统的形式也随着设备的发展和人们的要求而不同。 燃煤锅炉房热源:这类热源由于历史的原因和我国能源资源的构成,使得我国供暖的热源主要以燃煤锅炉房为主。据资料表明,我国的能源资源 煤占 70%,而煤作为供暖燃料是最好的利用途径。 热电厂热源:热电联产具有提高能源利用率,改善供热质量等特点,是目前提倡的一种供暖热源。一些有热电厂的城市均建设了城市供热管网,得到了较好的效益,并逐渐在发展。 燃气为热源:燃气包括:天然气、液化石油气、煤气等。近些年,一些天然气田的发现,以及有的煤田直接生产煤气等。在采暖地区利用燃气生产热源来供暖越来越普通,甚至一些城市还推出了优惠政策鼓励用燃气供暖。燃气为燃料有用于区域锅炉房,而更多的是用于单体、户用燃气炉。 电力为热源:我国近几年电力的发展,为直接采用电能 供暖提供了先决条件。电暖气、电热膜、电缆线、电热板的供暖方式应运而生。除此之外,还有单栋建筑物电锅炉供暖,单户的电锅炉供暖。 轻质油为热源:轻质油作为燃料生产热源在一些场合也被用于热水供暖。目前的燃油锅炉既有供整栋建筑物的燃油锅炉,也有小型的单户燃油锅炉。 利用热泵的热源:利用耗电的热泵将空气的热量转化为高温可供暖的热量,称为空2008年城市供热行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 32 北京世经未来投资咨询有限公司 气热泵供暖;将地下水的热量用热泵转化为可供暖的温度称为水源热泵。目前已在有的地区的建筑物中使用。 地热水为热源:地热水为热源的供暖基本上是室内采用散热器供暖或地板辐射采暖的供热方式, 我国有多个地区具有地热资源,有的温度高达 90,甚至可直接用于供热,但是由于地热水含有腐蚀性物质,需要处理才能使用。 目前,由于技术及投资等原因,以太阳能、低温核能供热并没有推广使用,还处于深入研究试用阶段。 2.各种供暖方式的分析及发展 良好的供暖发展还应不断研究解决现有的不足和提高有关技术。我国采暖区域广大,各地热源资源不同,建筑物的功能、特点及要求不同,因此可以说,各种供暖方式都有适用的场合。应对各种供暖方式加以研究完善提高,同时应根据当地热源、初投资、建筑物的位置功能、当地政府的政策等因素,选择合适 的供暖方式。 尽管我国采暖区域广大,具有多种供暖热源,但是从我国的能源结构来看,煤占能源总量的 70%,而作供暖的燃料是煤的一个较好的利用途径。从煤的利用率来看,热电联产的效率为 80%、区域锅炉房的热效率可接近 70%,而火力发电效率则仅为 33%,而不同使用燃煤的方式产生的有害物不同。利用热电联产应是我国优先发展的供热热源,而当城市污染问题不突出时,可在不能实施热电联产时,以区域锅炉房为热源。而对于由煤矿直接生产煤气输送到城市,可建立燃气锅炉房,减少环境污染,在进行技术经济论证后,也会是一种可行的热源。 地下热 水热泵供暖均是利用低投资的热源,其运行费用低、减少环境污染,是大有发展前景的可利用于供暖的热源。 3、趋势预测 供暖方式的选择和发展除了设计人员根据建筑物的功能来确定外,更与国家的能源政策、环保要求、经济形势有重大关系,还与地方的规定和政策有直接的关系。综合以上的比较分析,可以作出如下预测: 1)根据我国能源结构、能源价格和目前我国

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