基于大数据和网络的小微企业贷款模式创新研究_以_阿里小贷_为例

JINGJI 经济 SHI JIAO视 角JINGJI 经济视 角经济视 角经济视 角基于大数据和网络的小微企业贷款模式创新研究以 “阿里小贷 ”为例廉 薇（ 中国人民大学财政金融学院， 北京 100032）摘 要： 小微企业在发展过程中始终面临着融资的难题，制约了其快速增长 。本文以阿里小贷为研究对象，分析其在小微企业征信体系与风险控制体系以及贷款方式上的创新 。通过分析得出，阿里小贷正是运用 “基于大数据的征信与风险控制 + 网络贷款 ”的运作模式，有效化解了小微企业融资面临的两大核心障碍 。关键词：小微企业；阿里小贷；大数据；网络贷款中图分类号： F832.4 文献标识码： A doi: 10.3969/j.issn.1672-3309（ s） .2013.09.17 文章编号： 1672-3309（ 2013） 09-46-03小微企业是国民经济 当中最具活力的群体 ，当前在我国经济发展中的地位日益凸显，在促进经济增长 、稳定社会就业，以及推动创新 、产业结构调整等方面，发挥着重要的作用 。根据全国工商联的数据统计，我国的中小微企业一共有 4000 多万家，占到了企业总数的 99%，对中国的GDP 与税收分别贡献了 60%以及 50%，并解决了 80%的城镇就业 。其中，小微企业的数量占比最大，是中国经济发展的主力军 。然而，小微企业在发展中面临融资的难题，已经成为制约其发展的最大障碍 。一 、小微企业融资困境（一 ）小微企业的融资困境的表现1. 内部融资不足调 查数据显示， 75%以上小微企业的资金来源于自筹，即主要依靠小微企业内部留存收益积累和企业主个人亲情 、友情借贷 。但由于多数小微企业处于成长期，其资金积累相当有限，受亲友资助能力和资助意愿的影响，个人借贷杯水车薪，难以解决问题 。2. 通过金融机构融资难度大传统的银行机构多数 愿意向大型企业 、国有企业提供贷款，对小微企业往往存在 “惜贷 ”现象 。特别是在经济紧缩时期，金融机构容易 将更为稀缺的信贷等金融资源向大型企业 倾斜，客观上形成对小微企业的挤压，加大了小微企业的经营压力 。此外，小微企业也很难在证券市场上直接融得资金 。3. 非正式金融融资风险高在我国江浙等经济发达地区，民间资本非常活跃，一定程度上可以缓解小微企业的资金需求，但是由于缺乏必要的法律和制度约 束，该渠道的融资风险很高，借款利息也非常 高，而且风险极易随着外部经济环境的波动而放大 。4. 融资成本高由于小微企业的经营状况参差不齐，经营风险较高，导致信贷风险较高，因此其融资成本也比较高 。（二 ）小微企业的融资难的原因究 其 根源，小微企业贷款难的原因可以概括为以下两个方面：1. 小微企业征信体系不完善，即缺乏适宜小微企业的信用评价体系小微企业大多规模小 、实物资产少，并且处于竞争程度较高的行业，这意味着小微企业的经营管理活动存在较高风险，比较容易受到内外部环境变化的影响，抵抗风险的能力较差 。而且，小微企业普遍财务制度不健全，缺乏审计部门确认的财务报表和良好的连续经营记录 。在信息不对称的情况 下，商业银行为了防范和控制信贷风险，往往会要求小微企 业提供抵押品或者由第三方担保公司提供担保 。然而，小微企业往往没有足够资产进行抵押 。加之市场中缺乏为小微企业提供信用担保的机构，担保基金数量和种类有限，不能完全满足小微企业的融资需求 。2. 小微企业贷款方式受限小微企业高分散和高成本性与银行资本逐利性之间存在矛盾，使得银行不愿为小微企业服务 。小微企业具有规模小 、数量大 、分布广的特征，资金需求 “短 、频 、急 ”。在融资期限上 ，多为临时性周转资金需要，对短期信贷需求较多，且需求频繁 。在融资额度上，受自身资本规模 、业务范围和经济效益不高等因素制约，单笔所需资金不大，很多是在 100 万以下 。在融资时效上，小微企业对稍纵即逝的商机很敏感，对融资时效要求很高 。然而，在目前的传统银行机构审贷模式下，无论贷款规模大小，每一笔贷款的程序都一样 。小微企业的信金 融 财 税462013年 第 9期SHI JIAO视 角视 角视 角视 角息搜寻成本显然要高于大型企 业 ，而单笔信贷的收益又微不足道，这样银行对小微企业贷款的单位成本会很高 。因而，从成本 -收益的角度考虑，银行不愿意对小微企业贷款 。二 、服务小微企业贷款的阿里小贷阿里巴巴小额贷 款 （以下简称 “阿里小贷 ”），是阿里巴巴旗下独立的事业群体 阿 里 巴巴金融（以下简称“阿里金融 ”）为阿里巴巴会 员提供的一款纯信用贷款产品，具有无抵押 、无担保 、网上作业 、审批快捷等特征 。目前阿里金融旗下有三家小额贷款公司 浙 江阿里巴巴小额贷款股份有限公司 、重 庆市阿里巴巴小额贷款股份有限公司 、重庆市阿里小微小额贷款有限公司，并通过这三家小贷公司开展小额贷款业务 。阿里小贷的服务对象仅限于小微企业 。由于无法提供有效的抵质押物等原因，在阿里巴巴平台上活跃的小微企业客户，面临着共同的融资困难 。在此背景之下，阿里巴巴集团原 CEO、阿里巴巴集团董事局主席马云誓言要办 “穷人银行 ”，阿里小贷由此应运而生 。阿里小贷贴近草根用户群 ，目标即是提供传统金融机构无暇顾及的微型贷款业务，这恰好与传统金融机构 “以大为美 ”的信贷理念相反 。阿里小贷的目标是为网商 、个人创业者提供互联网化 、批量化 、数据化的金融服务 。阿里小贷相信，小微企业和创业者也都是有信用 的，阿里小贷的目标就是将其电子商务的行为数据转化为其信用数据，并利用互联网手段为其提供 24 小时 、方便快捷的信贷服务 。阿里小贷的特点是小额 、快速，贷款额度最高不超过 100 万元，这恰恰符合阿里巴巴平台上网络卖家的融资需求 。根据阿里金融数据 统计，这些客户的平均每笔贷款仅为 4 万元，平均贷款期限只有 120 多天 。而淘宝卖家使用最多的订单贷款，平均周转期只有 4 天 。阿里小贷的贷款方式通常有两种类型 信 用 贷款和订单质押 。订单质押只要当前有 “卖家已发货 ”的订单即可向卖家授信 ；而信用贷款则是完全的无担保 、无抵押贷款，需要通过大数据平台，对贷款企业的信息和交易数据进行充分挖 掘，以实现对其信用状况偿债能力的准确把控 。目前，阿里小贷的产品线主要分为三大板块：一是阿里信用贷款，主要服务于阿里巴巴 B2B 电子商务平台上的小微企业；二是淘宝（天猫）贷款，以服务淘宝网（ C2C） 、天猫（ B2C）等平台上的小微企业 、个人创业者为主；三是保理业务，主要针对航旅商家 。以上信用贷款最长期限 1 年，可提前还款，按日计息 。三 、阿里小贷基于大数据的征信与风险控制大 数 据，是由数量巨大 、结构复杂 、类型众多的数据构成的数据集合，是基于云计算的数据处理与应用模式，通过数据的集成共享 、交叉复用，形成的智力资源和知识服务能力 。从海量的各种各样类型的数据中，快速获得有价值信息的能力，就是大数据技术 。阿里小贷业务正是将大数据技术应用于金融领域的典型案例 。以下就阿里小 贷如何利用大数据技术，在小微企业征信体系与风险控制体系上的创新做一分析 。（一 ）阿里小贷基于大数据的征信系统阿里金融与阿里巴巴 平台下的 B2B 网上贸易平台 、淘宝 、天猫以及支付宝等的数据库完全打通，从而使得阿里金融能够从数据后台获取申请贷款企业的网络行为 、网络信用等海 量数据，用以支持其贷款的信用评估，这使得阿里金融有效解决了传统金融行业针对小微企业贷款存在的信息不对称的问题 。除了容易标准化的交易数据外，非结构性数据也一并被记录下来 。诸如：与网购有关的聊天记录 、店铺信用 、口碑评价 、货运数据 、退换货记录 、认证信息 、投诉纠纷情况等 。此外，还引入一些外部数据，例如海关 、税务 、电力 、水力等方面的数据情况加以匹配 。通过对卖家进行定量分析 、所有信息汇总后，阿里金融将以上这些指标 、信息，代入信用评估模型中，通过大数据技术 、云计算，对贷款企业的经营状况 、信用水平和还款能力等进 行准确的评估和分析，并最终判断是否给该企业发放贷款，以及确定授信额度 、利率和期限等 。（二 ）阿里小贷基于大数据的风险控制系统借助大数据的支撑 ， 阿里金融构筑起一道独特的风控标准体系 。由于信贷资金的流向以及贷款企业上下游在阿里巴巴平台上是全程可监控的，因此可以极大程度上控制了贷款的风险 。在贷前征信与信用评价方面，阿里小贷将阿里巴巴平台上汇总的商户信息，代入信用评价 、违约风险和差异化定价等模型当中，通过大数据技术，对贷款企业的经营状况 、信用情况和偿债能力等进行分析 。在此过程中，为了确认客户信息的真实性，阿里金融还会通过交叉检验技术辅以第三方验证 。如果贷款获批，贷款企业需要和阿里小贷签署合同，绑定法人的个人银行卡和支付宝账户 。阿里小贷进行个人实名认证和支付宝 认证，确认支付宝贷款到账金额，这也使得阿里小贷可以监控资金的流向 。在贷后管理方面 ，阿里小贷可以实时监测获贷企业的资金流向 、经营状况等，并利用监控评分模型 、贷后催收评分模型，监控贷款用途和运作效率，及时收回贷款，并会在贷中为可能的风险作出预警 。在还款方式上，阿里小贷采用分期等额本息偿还法 。客户定期将还款资金通过银行卡转入支付宝账户，或者在支付宝账户留有足金 融 财 税47视 角视 角视 角视 角够金额， 由支付宝系统自动扣款 。如果客户提 前还款，阿里小贷一般会收取本金的 3%作为手续费 。如果出现逾期，逾期期间按正常利率的 1.5 倍计息 。贷款如果出现了逾期，阿里小贷会采取催收 、资产保全等方式 。逾期一天就开始催收，逾期 360 天以上的会快速核销 。对于违约的贷 款企业，阿里小贷一般采用网络店铺 /账号关停等方式，提高其违约成本，达到控制风险的目的 。四 、阿里小贷的网络贷款模式所谓网络贷款模式 ， 就是在互联网上完成贷款申请 、审批 、发放等各项步骤，借贷双方主要通过网上相互联系，并不必相互见面 ，这就突破了时间和地域的限制，资金完全可以做到 “快进快出 、随借随还 ”，大大提高了效率 。阿里小贷的典型运作模式就是网络贷款模式，几乎所有贷款流程都在网上完成，包括：填写贷款申请表 、提交申请材料 、信贷审查 、发放贷款，以及贷款后实时监测企业的资金流与经营状况等，最短放贷时间仅需 3 分钟 。阿里金融正是希望利用大数据与网络实现批量放贷，把阿里金融打造成一个可以流水线工作的现代金融服务工厂 。具体而言，阿里小贷的放贷分为两大类：一类是淘宝 、天猫的客户，由于其经营销售都在网上完成，所以有相对完整的销售 、经营 、物流数据，授信更快 、更便捷，阿里小贷的信贷成本非常低，线上放 1 块钱贷款和 100 万元贷款几乎没 有区别；另外一类是阿里巴巴 B2B 贷款，由于传统的线下生产制造企业 、商贸企业 、国际贸易企业的网上交易行为较少，因此这部分贷款会辅以线下调查和走访，流程会相对较长 。借助网络贷款模式，阿里小贷实现单笔信贷成本2.3 元，而一般银行的单笔信贷成本则在 2000 元左右 。由于银行的融资方式是割裂的，融资方作为独立一方，在信息不对称的情况下，获取贷款企业信息的成本巨大 、环节繁多，且信息质量不高 。而阿里小贷实现了交易平台与融资平台的结合 ，两者之间的信息高度互通，因此获取信息的成本问题得到极大缓解 。而且，越是扩大交易平台与客户覆盖面，阿里小贷的成本优势越加明显 。同时，阿里小贷的小额授信 、快速放款 、随借随还的特点也令小微商家资金周转率大大提高 。阿里金融发布的统计数据显示，截至 2012 年底，阿里小贷客户全年平均占用资金时长为 123 天 。以淘宝 、天猫卖家使用最为频繁的订单贷款为例 ，订单贷款所有客户平均全年使用订单贷为 30 次，平均每次贷款时长仅为 4 天 。五 、阿里小贷创新贷款模式的启示与推广阿里小贷创新而出的 新兴小微企业贷款模 式，符合时代变迁发展的要求 ，解决了大批小微企业融资困难的问题，促进了国内小微企业的良性发展 。阿里金融也正是希望利用大数据与网络实现批量放贷，将其打造成一个可以流水线工作的现代金融服务工厂，以更好地服务小微企业融资 。同时，阿里小贷的模 式创新也有着示范作用和启示作用，有利于我国完善多 元化的小微企业融资方式，为我国的小微企业融资体系注入了一股新生力量 。第一，未来可以将阿 里小贷的征信体系做成公开信息平台，服务于更多金融机构，或者也可以将其嫁接到传统征信平台上来，建立全国统一 、完整的小微企业征信平台，促进信用信息整合和共享 。由于阿里小贷基于大 数据的征信与风险控制系统，是运用了阿里巴巴平台上的海 量数据，而这一优势对传统银行机构而言并不 具备，因此如果想要在传统的大型银行或中小银行 、小贷公司推广这一模式，恐怕难以达到阿里小贷的效果 。不过，阿里集团目前已经在推进 “数据分享平台 ”战略，在严格保护个人和企业用户隐私数据的前提下，将其核心数据分层次开放，和全社会分享 。这或许是将阿里小贷模式推广的一个可行路径 。另外，可以考虑在传 统征信平台上接入阿里小贷的征信系统，比如中国人民银行征信平台，以及 11315 全国企业征信平台 。中国人民银行征信平台是目前国内最权