流动性风险管理和计量

流动性风险管理和计量,刘江荣二一一年四月二十三日,本讲稿只限交流使用请勿转载,目 录,第一部分 宏观经济对流动性风险管理的影响,第二部分 流动性风险的计量,1.1 金融危机反思,货币市场流动性可能短时间消失,流动性成本可能会很高,存款并不总是稳定的，成熟市场也会发生挤兑,高资本充足率并不一定有效,市场不总是运转良好，抵押品流动性可能丧失,开展流动性压力测试,风险指标由静态资产负债表比例向动态现金流分析转变,内部流动性管理,应急计划中危机的持续时间和流动性储备资产规模设定,在制定发展和业务策略时必须将流动性作为稀缺资源加以考虑,金融危机引发对流动性风险管理的反思,流动性风险测算,压力测试,流动性风险测算需更明确和全面，需要包括与表外业务相关项目、跨境资金流动和外币流动性,需要设置影响整个市场的压力场景并考虑不同资产或业务线之间的风险传递,流动性转移定价,需要改善为贷款、投资和存款定价的内部流动性定价模型,流动性报告,流动性报告必须全面、透明并有利内部沟通，报告应包含预警指标分析,结合发展战略,在制定业务发展计划和发展战略时应重点考虑流动性风险因素,1.1 金融危机反思存在问题,4,1.2 2011年货币政策形势预测,法定准备金仍有上调空间，为保证M2回归常态，央行仍将有3-5次法定准备金的提升空间。,2011年，央行将实施稳健的货币政策，继续利用数量型和价格型调控工具，通过适度收紧银行体系流动性，重点处理好保增长、调结构、抑通胀的关系，促使货币政策回归常态。,当前，存款仍处于负利率状态，中金等机构预计2011年将适度加息2-4次，有可能集中在上半年，但大幅加息的可能性较小。,近10年平均实际利率,1年期存款实际利率,1.2 2011年货币政策形势,目的,实现货币政策由适度宽松向稳健转变。 加强通胀预期管理，防范贷款信用风险。 平滑经济周期波动、有效调节基础货币、信贷投放和社会货币总量。 引导银行把握信贷行为、实现自我约束。,实施,首先在全国性银行机构实施。 按月根据测算并实施差别准备金调控。差别准备金一般按法定准备金1.62%计息，对信贷增长过快、稳健性差、屡次被差别的银行按超额准备金率0.72%计息或不付息。 差别准备金存放期限原则上在达到反向释放标准后为止。,基准,银行信贷偏离GDP和物价指数的程度。 各金融机构的系统重要性程度。 各金融机构对整体偏离程度。 金融机构业务经营稳健程度。,2011年，为进一步加强货币信贷调控总量，引导商业银行自我约束，央行将对金融机构运用差别准备金动态调整政策工具，构建宏观审慎的制度框架。,差别准备金动态调整,1.3 2011年流动性监管政策变化,1104G25报表：LCR与NSFR是两种压力测试情景下、两种生存期要求的压力测试结果指标。,NSFR是流动性覆盖率LCR的长期结构性补充监管标准，能鼓励银行通过结构调整减少短期融资的期限错配、增加长期稳定资金来源，提高监管措施的有效性,1.3 2011年流动性监管政策变化,国有商业银行国有商业银行主要是依靠存贷款以及购买债券等传统的银行业务发展的，其贷款和债券投资以及存款占其资产及负债的80左右。根据其资产负债结构，其不同的监管指标高低取决于：LCR：由于其优质流动性资产占其资产达30，其优质流动性资产占比较高。而其30天内到期的资金支出及收入，由于国有商业银行资金量较大，其资产负债配比较为均匀，30天内经资金支出不会出现大幅波动。因此该类银行LCR波动性不大，且该类银行LCR值较高。NSFR：由于该类银行普遍具有较为稳定的存款与其资产业务相对应，并且该类银行资产负债结构稳定，因此国有商业银行NSFR应能达到监管要求。,1.3 2011年流动性监管政策变化,股份制商业银行股份制商业银行由于其资产负债规模较小，易受市场资金面制约其业务发展，从其现在的资产负债余期结构看，很多时候，该类银行依靠一定的资产负债期限结构错配获得一定的收益。根据其资产负债结构，其不同的监管指标高低取决于：LCR：由于其优质流动性资产占其资产20，其优质流动性资产占比较不高。同时由于其经常通过一定的期限错配获得收益，因此其30内的净资金支出量往往相对较大，并且由于其负债结构到期的不均衡，可能出现一定的波动。因此该类银行LCR波动性较大，且不同股份制商业银行由于其不同业务的开展以及其期限结构的不同，可能造成其同一时点LCR值相差较大，但该类银行LCR平均值应较国有商业银行偏低。NSFR：由于该类银行稳定资金占比较低，银行业务开展受市场环境制约较为明显，部分银行往往通过批发融资发展其资产业务，因此股份制商业银行NSFR普遍偏低，部分银行甚至不能达到监管要求。,1.4 2011年流动性形势,银行体系流动性风险逐步增大,目 录,第一部分 金融危机反思,第二部分 流动性风险计量,第二部分 流动性风险计量,一 流动性风险管理基本情况,二 流动性风险计量方法,三 关于lcr和nsfr,流动性风险定义流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期义务的风险。（巴塞尔银行监管委员会定义） 有清偿能力，将流动性风险与清偿风险区分；流动性风险是处于可持续经营情况下的银行面临的风险； 突出成本概念，包括时间成本和经济成本。可以获取资金但需付出额外成本仍然属于流动性风险； 支付到期义务，而不是债务 义务范围高于债务，债务有法定性，义务包括法定和非法定义务。非未能支付非法定义务面临声誉风险。特点：不确定性强，冲击破坏力大，经常是致命性的：东亚银行、北岩银行（5天，流出存款30亿英镑，占该行240亿英镑存款总量的12%左右，电话银行、网上银行一度崩溃）,2.1.1流动性风险定义及特点,流动性风险分类为分为融资流动性风险和市场流动性风险融资流动性风险是指商业银行在不影响日常经营或财务状况的情况下，无法有效满足资金需求的风险；融资流动性风险又可分为： 结构性流动性风险： 源于资产负债错配，银行到期义务超出到期资产 或有流动性风险： 银行缺乏足够的资金应对突发和未预期的义务 市场流动性风险是指由于市场深度不足或市场动荡，商业银行无法以合理的市场价格出售资产以获得资金的风险。,2.1.1 流动性风险定义及特点,流动性风险的特点 流动性风险与各种风险密切相关，其他各种风险最终都将作用于银行流动性状况； 流动性风险用资本缓解作用不大，故未纳入新资本协议第一支柱。应对流动性风险需要充足的流动性储备； 流动性风险突发性强，凸显压力测试和应急计划重要性； 流动性风险系统性强，风险传播快，经营正常、健康的银行仍然可能无法避免,2.1.1 流动性风险定义及特点,内部因素,经营战略,资产负债结构差异,资产负债集中程度,资产质量,盈利能力,流动性资产储备,市场融资能力,吸收存款能力,压力测试有效性,应急计划有效性,宏观经济金融发展状况,银行,各类市场发展情况，包括市场深度、广度；价格形成机制等,货币政策,外汇管制政策,支付结算系统,央行最后贷款人政策,存款保险制度,2.1.2 影响银行流动性风险的因素,2.1.2 影响银行流动性风险的因素,影响流动性水平的其他因素 集团内债权债务情况：流动性资产和负债如果主要集中于集团内部，将增加银行流动性风险，集团个别实体资金链断裂将迅速蔓延至银行 盈利能力 资产质量 资本充足水平 银行声誉 新业务拓展计划,1992 计量与管理流动性框架（a framwork for measure and manage liquidity ）核心：对净融资需求的测量与管理，同时提出要有足够的市场渠道和应急计划。 净融资需求：计算银行特定时点的累积资金净余缺三种可借鉴情况正常情况银行内部出现流动性危机情况 市场风险、信用风险、操作风险导致银行内部流动性危机整个市场出现危机,2.1.3 国际流动性风险管理趋势,2000 完善银行机构流动性管理措施（sound practices for managing liquidity in banking organisations）评估银行流动性管理的14项原则（覆盖8个领域）流动性管理体系的建立（1-4）监测净融资需求（5-7）管理市场渠道（8）应急计划（9）外汇流动性管理（10-11）流动性风险管理的内部控制机制（12）信息公开披露在改善流动性管理中的作用（13）监管者的作用（14）,2.1.4 国际流动性风险管理趋势,2.1.4 国际流动性风险管理趋势,流动性管理体系的建立（1-4）原则1：每个银行都应形成合适的日常流动性管理策略，策略应经过和所有的机构沟通。原则2：策略和相关政策应得到董事会的批准，董事会应保证高级管理层采取必要的措施监控流动性风险；董事会能够定期得到银行流动性情况的报告，一旦流动性正在或即将发生重要变化，董事会在第一时间知道。原则3：有合适的管理架构来有效的执行流动性策略。高管层必须保证流动性管理的有效性并制定合适的政策和程序控制流动性风险。设定特定时间窗的流动性头寸规模限制，并定期检查。原则4：必须有完善的信息系统度量、监控和报告流动性风险。报告及时地报送董事会、高级管理层和其他相关人员。,2.1.4 国际流动性风险管理趋势,监测净融资需求（5-7）原则5：设立不断发展的测量和计算净资本需求的程序。原则6：在各种假设情景下进行流动性分析。原则7：不断检查流动性管理中使用假设的有效性。管理市场渠道（8）原则8：定期检查在建立和维护债权人关系、融资渠道多元化、出售资产能力方面的努力。应急计划（9）原则9:应该有危机处理方案，包括流动性危机处理的策略和在紧急状态下的现金流缺口补充程序。,2.1.4 国际流动性风险管理趋势,外汇流动性管理（10-11）原则10：对活跃经营的各种主要货币的流动性头寸都应有一个度量和监控系统。除评估外币总需求外，应对每一种货币的流动性策略进行分析。原则11：设立或定期评估外币现金流在特定时间窗口规模的限制。需要对外币进行汇总分析和分币种分析。内部控制（12）原则12：要有充分的内部控制系统，内部控制系统的基本组成部分包括对系统独立、定期的评估。信息公开披露（13）原则13：每一家银行都应该建立合适的机制保证银行的信息以合适的程度向公众披露，让公众对银行的经营情况知情。监管者作用（14）原则14：监管当局应对流动性管理相关策略、政策、程序和实务进行独立评估。要求银行有有效的系统计量、监督和控制流动性风险。应及时从银行获得充分信息对流动性风险水平进行评估，并保证银行有充足的流动性应急计划。,2009年12月 巴塞尔银行监管委员会发布了流动性风险计量标准和检测的国际框架（征求意见稿）计量方法：提出了两个独立但目标互补的流动性风险监管指标目的：构建与资本监管并驾齐驱的流动性监管标准。促进金融机构拥有更多的流动性缓冲，保护存款者利益及维护金融体系的稳定性进一步加强和提高国际流动性风险监管的一致性，便于对跨国机构的流动性风险暴露进行持续监控。,2.1.4 国际流动性风险管理趋势,2.2 流动性风险计量方法,资产及负债管理,现金流量管理,在银行确定资产负债额度、结构和期限时，需要考虑流动性风险管理，加强资产的流动性和融资来源的稳定性。,将可能产生的未来现金流按照一定方法分别计入特定期间的现金流入和现金流出，以现金流入减现金流出取得现金流期限错配净额，并通过累计方式计算出一定期限内的现金流错配净额。日、周、月的流动性匹配，确保短期流动性安全，压力测试主要应用于此类流动性风险管理,压力测试,以定量分析为主通过测算银行在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析这些损失对银行盈利能力和资本金带来的负面影响，进而对单家银行、银行集团和银行体系的脆弱性做出评估和判断，并采取必要措施。,应急计划,银行流动性发生临时性和长期性危机的情况下银行如何优化融资渠道和出售资产以减少融资需求,2.2.1 资产及负债管理,资产流动性管理策略和负债流动性管理策略遵循分散性原则集中度限额管理遵循审慎性原则评估各种风险对流动性的影响关注负债的稳定性核心负债比例 大额资金提供者,制定具体的、明确的资产、负债分散化政策，使资金运用及来源结构向多元化发展，提升商业银行应对市场波动的能力,制定资产负债分散化政策,建立资产负债集中度限额,针对表内外资产负债的品种、币种、期限、交易对手、行业、地域等设定集中度限额,流动性风险管理是资产负债管理的重要组成部分。在银行确定资产负债额度、结构和期限时需要考虑流动性风险管理，加强资产的流动性和融资来源的稳定性,2.2.1 资产及负债管理,商业银行应审慎评估市场风险、信用风险、操作风险等对资产负债业务流动性的影响,关注不同风险间的转化和传递,对资产变现能力进行评估,考虑市场容量、交易对手的风险，及其它因素对资产可交易性、资产价格产生的影响,定期监测交易对手和自身的偿债能力指标状况,监测交易对手信用评级、财务状况等偿债能力指标；及时调整对交易对手的融资授信额度；当相关指标显示自身偿债能力下降时，及时调整资产负债结构，提高债务清偿能力,2.2.1 资产及负债管理,监测未提取的贷款承诺、信用证、保函、银行承兑汇票等或有资产与或有负债管理，监测相关客户信用状况、偿债能力和财务状况，了解商业银行因履约事项可能发生的垫款和客户可提取的贷款承诺带来的流动性需求，并纳入流动性缺口管理,或有资产和负债管理,应关注负债的稳定性,采取措施提高核心负债占总负债的比重，提高流动性来源的稳定性，并减少对波动较大的债务的依赖；加强与资金来源提供者的关系，并持续关注大额资金提供者的风险状况，定期监测大额资金提供者及融资提供者在本行存款的情况；制定存款（或融资）集中度的触发比率及到达触发比率时所采取的应急措施,2.2.1 资产及负债管理,2.2.2 现金流量计量,静态管理每日头寸报告流动性分析报告（现金流期限错配分析）指标：备付金率，流动性比例（国有商业银行、股份制银行、中小股份制银行）数据的问题；流动性比例的高低与四个因素有关：央行政策、经营状况、风险偏好、经营规模（中小银行融资能力相对更强）设定现金流限额动态管理考虑未来的现金流缺口率考虑动态的，推断后续现金流。由事后的静态分析转为主动管理。,日间流动性管理 日间流动性管理是银行流动性风险管理的重要组成部分。若银行未能有效管理日间流动性将导致在预计的时间无法满足支付要求，影响自身及对手流动性头寸。日间流动性风险产生原因在于现金流出入可能分布或集中于每日不同时间。,银行是否有能力测算预期总的现金流出入？是否可预测现金流发生于每日何时？是否能预测在日中某时可能出现的融资不足？,流动性测算,流动性监测,是否可针对预期活动和可得资源监控流动性头寸变化？,日间融资,是否可获得充足的日间融资以应对日间流动性需求？,2.2.2 现金流量计量,所有超限额情况是否依规定程序事前申请并经批准后实施，批准依据要合理充分；所有超限额情况要有书面记录，对所有未经批准超限额情况实施调查，根据调查结果采取有效措施确保现金流在规定期限内恢复至规定限额内。,现金流错配限额的实施及超限处理,现金流限额测算期跨度,测算期至少为一个月，可以按更长时间段进行测算现金流期限错配分析,2.2.2 现金流量计量,净现金流出情况,累计现金流出情况,银行融资能力,现金流量计算图示,2.2.2 现金流量计量,商业银行通过计量、监测、控制现金流量和期限错配情况，来发现融资差距和防止过度依赖短期流动性供给。,现金流量是分析及管理银行流动性风险的一种重要测算方法。 流动性风险产生的根源在于银行的现金流无法平衡，现金流入量无法抵补现金流出量。,商业银行将表内外业务可能产生的未来现金流按照一定方法分别计入特定期间的现金流入和现金流出，以现金流入减现金流出取得现金流期限错配净额，并通过累计方式计算出一定期限内的累计现金流错配净额。,2.2.2 现金流量计量,有合同到期日现金流,包括贷款偿还、到期拆入同业、营业收入、到期存款及利息支付、到期拆入同业等,按照确切到期日计算,包括有合同约束力的贷款承诺、担保、开出信用证等,有合同或有现金流,进行平均量预测意义不大，应该根据个案或分组情况进行分析测算,无合同（假设）现金流,最典型且最重要的为活期存款，流动情况因客户存款基础的忠诚度和稳定性而不同,进行行为调整，既可以参考历史经验，按照资产及负债存量的一定比例测算，也可以根据充分的历史数据建立模型进行测算。,2.2.2 现金流量计量,流动性缺口率 （监管指标）,现金流缺口的计量,90天内到期的资金累计净缺口-10%,该指标设定及计算在应用中存在不足,未对无合同到期日的不确定现金流进行行为调整,只关注90天区间，意义有限,统一-10%的指标无法适应各行不同情况,2.2.2 现金流量计量,可以根据自身融资能力设置跨越多个时间段的缺口限额。对限额制定的合理性和遵循情况进行审核检查。,融资能力与流动性缺口现金流缺口计算是根据资产负债表及表外业务计算得出，反映的主要是过去形成的交易所影响的未来现金流出入；融资能力着眼未来，考虑的是银行未来通过各种途径、主要是通过金融市场进行主动融资的能力；即使现金流缺口为负，只要银行可通过主动融资进行弥补，仍然可以接受融资能力的审核应该采取审慎原则。外资银行估算程序：交易员作出初步估计判断，提供给资金部主管，会同财务部、风控部人员共同设定，融资能力即为银行内部流动性缺口限额，并随时根据市场变化修订。,2.2.2 现金流量计量,银行应至少预测其未来确定时间段内融资能力，尤其是来自银行或非银行的批发融资能力，并依压力测试情况下的调减系数对上述预测进行适当调整。,现金流量分析根据融资能力确定现金流限额的具体步骤,银行采取审慎方法计算出售全部或部分无障碍流动性资产如政府和中央银行债券所产生的流动性增项,银行计算现金流量限额时应将或有负债中备用融资额度等作为增项，同时将或有资产中未提取的贷款承诺等作为减项（目前量较小）。,确定时间段内的现金流量理论限额。,2.2.2 现金流量计量,商业银行应通过压力测试分析银行承受压力事件的能力，考虑并预防未来可能的流动性危机，以提高在流动性压力情况下履行其支付义务的能力。,压力测试同样以现金流测算为基础，但不是测算市场和企业正常状况下的现金流，而是测算在各种设定场景（同时发生若干种负面事件发生）下的现金流。,商业银行应通过压力测试分析银行承受压力事件的能力，考虑并预防未来可能的流动性危机，以提高在流动性压力情况下履行其支付义务的能力。,2.2.3 压力测试,压力测试场景设计,有效的压力测试需要选择合适的压力场景,触发事件,针对单个银行 评级下调 信用损失 交易损失 操作风险损失 存款流失等,针对整个市场 票据市场崩溃 结算系统崩溃 金融危机 经济衰退等,压力场景应和银行经营状况相联系,银行经营状况, 资产负债由哪些类型资产和业务条线组成 战略发展规划 资产负债表增长 表外业务导致的流动性和信誉风险 假设条件带来的模型风险等,经营发展下降,市场崩溃,系统危机,银行经营状况,触发事件,冲 击,设计出有效场景,在给定市场情况和银行业务模式下，得出最相关的压力场景,2.2.3 压力测试,压力场景必须适合银行自身情况以及面对的流动性风险,风险类型,资产方流动性风险,负债方流动性风险,流动性风险来源, 到期资产现金流由于信用风险偏离目标值 资产变现现金流入偏离市场价格原因：市场风险 市场深度 紧急变现, 资金流失得不到补充或完全补充、或以较高价格补充 原因：评级下调 声誉下降 受其他银行波及等,表外业务及其他来源的流动性风险, 表外担保、承诺等兑付资金流衍生产品收入受期权因素、市场变化等因素影响由于市场紧张，支付结算系统要求的抵押品增加,相关压力场景建立, 在现金流缺口分析中考虑信用风险折让 在现金流缺口分析中考虑市场风险，进 行集中度调整, 在现金流分析中不考虑融资展期 使用合格的高流动性资产抵补现金 流出, 考虑最大程度兑付并用流动性储备抵补 引入更加保守审慎的模型参数 引入日间流动性管理,2.2.3 压力测试,压力测试分析,场景选择,压力场景分析,管理应对措施,场景必须和银行发展战略以及资产负债结构相关场景必须对市场流动性和银行融资能力进行评估压力场景必须考虑市场、信用和操作风险与流动性风险的互动压力场景必须考虑风险传递和盈利情况,严重性每种场景预期现金流出有多少？融资来源在每种场景下需要多少现金流入且能获得多少流动性？在每种场景下能获得多少额外的流动性？时间维度在每种场景下，银行能在压力情况下支持多久？,制定应急方案限额体系紧急情况下抵押品管理确保融资多元化信息披露、报告,2.2.3 压力测试,对压力测试的评价,压力测试场景是否全面,具体压力情景设立可结合银行本身业务特点、复杂程度，针对流动性风险集中的产品、客户和市场设定情景实施压力测试。,压力测试专业判断是否审慎,所有压力测试情景、条件假设、结果和回溯分析是否书面记录？,压力测试下最短生存期？,存续期的制定通过对各种压力情景的结果并根据银行分析偏好来确定。设立危机情况下抵御危机的最短生存期是否低于一个月？是否，并采取有效措施维持该时间内现金流入直到到应急资金到位 ？,压力测试下最短生存期现金净流量是否为正值 ？,根据压力情景计算现金流缺口及存续期间，如压力测试结果为负值，商业银行应立即采取有效措施提高银行流动性水平？,2.2.3 压力测试,2.2.4 流动性应急计划,商业银行应根据本行业务规模、复杂程度、风险水平和组织架构等制定应急计划，并根据经营和现金流量管理情况设定并监控银行内外部流动性预警指标，分析银行所面临的潜在流动性风险。正常市场条件和压力条件分别制定流动性应急计划，涵盖银行流动性发生临时性和长期性危机的情况，并预设触发条件及实施程序。,因宏观经济政策发生非预期性调整、季节效应、市场出现不利于我行的信息、自然灾害等内外部原因，导致存款挤提、头寸不足和流动性缺口扩大等事件，商业银行不能以合理成本满足对外支付和业务发展的流动性需求。,由于行内资金调拨系统发生故障，资金调拨不畅，无法保障正常支取。,根据流动性风险的级别实行分级监测和分层负责，在各级行重大突发流动性、清偿性事件应急处置领导小组的统一领导下，加强制度建设和日常管理，加强领导与指挥，在上下级行、相关部门之间进行快速有序协调，对突发流动性、清偿性事件进行有序、有力、有效处置，切实防控风险。,加强检查、预防为主,高效稳妥、部门联动,分类管理、分级负责,在流动性管理过程中，逐步建立和完善流动性监测、预测和预警体系，定期开展流动性压力测试，主动控制资产负债业务流动性缺口，合理安排和调整资产负债结构，保持全行流动性需求和供给的基本平衡，增强防范和化解流动性风险的能力。,反应快速，指挥有效，措施可行有效，部门配合默契，行动协调有力，稳步化解风险。,2.2.4 流动性应急计划,1级流动性事件：总行启动应急预案,2级流动性事件：一级分行启动应急预案,3级流动性事件：二级分行启动应急预案,4级流动性事件：支行启动应急预案,一级分行范围内发生的，影响到一级分行层次的、导致我行无法以合理成本满足对外支付和业务发展流动性需求的事件。主要指外部原因造成一个或以上二级分行发生挤兑事件，1日内仍未能有效控制事态。,在二级分行范围内发生的，影响到二级分行层次的、导致我行无法以合理成本满足对外支付和业务发展流动性需求的事件。主要指外部原因造成一个或以上支行发生挤兑事件，1日内仍未能有效控制事态。,在支行范围内发生的，影响到支行层次的、导致我行无法以合理成本满足对外支付和业务发展流动性需求的事件。主要是指：主要指外部原因造成一个或以上网点发生挤兑事件，1日内仍未能有效控制事态。,明确不同等级流动性危机的定义A类流动性事件按其性质、严重程度、可控性和影响范围分为1、2、3、4四个风险级别，其中：1级需要由总行启动应急预案；2级需要一级分行启动应急预案；3级需要二级分行启动应急预案；4级需要支行启动应急预案。B类流动性风险不再分级，由发生支付的分行直接按规定程序采取应急处理措施。,2.2.4 流动性应急计划,2.2.4 流动性应急计划,流动性危机发生时的职责分工,各机构重大突发事件应急处置领导小组下设的重大突发流动性、清偿性事件应急处置领导小组（以下简称领导小组），是流动性事件应急管理工作的专项处置机构。,1,2,3,4,组织协调流动性事件的预测、预警和风险防范，决定启动、终止流动性应急预案,在总行重大突发事件应急处置领导小组领导下统一指挥流动性突发事件的应急处置工作,确定应急成员单位在应急处置过程中的具体职责及分工，分析、研究流动性突发事件的有关信息，指挥、协调应急措施的具体实施,在发生挤兑等重大突发流动性、清偿性事件时，向行长报请采取符合本行利益的紧急措施，如立即向国务院、银行业监督管理机构、董事会和监事会报告；并商请监管部门予以配合等,领导小组的职责,领导小组的职责,2.2.4 流动性应急计划,收集、整理、上报有关信息资料，并提出应对措施；,1,2,3,4,5,6,7,向有关部门和分行通报流动性突发事件信息；,督促、检查应急成员单位落实应急措施情况；,做好特殊时期的资金调度工作，指导和协助各分行和机构做好流动性突发事件的防范、预测和应急处置工作；,收集、保管并于事后移交有关档案；,组织有关应急成员单位做好政策的宣传和解答工作；,完成流动性突发事件应急领导小组交办的其他事项。,在流动性事件应急预案启动过程中，流动性管理部门（领导小组办公室）主要职责：,2.2.4 流动性应急计划,应急成员单位分设为风险处置组、信息发布组、法律咨询组等工作小组,风险处置组,信息发布组,法律咨询组,金融市场部；风险管理部；财务会计部；运营管理部；内控合规部；流动性风险事发部门及公司业务部、个人业务部、机构业务部、三农个人金融部、三农对公部；信贷部门,办公室、国际业务部,法律事务部、审计局、监察部、安全保卫部,2.2.4 流动性应急计划,识别及报告,分析和启动,信息发布,2.2.4 流动性应急计划,流动性危机发生时的程序,善后处理,多方面应急保障：各级行和相关部门做好流动性事件报送及处置过程中应急保障工作。1、通讯保障2、文电运转保障3、技术保障4、安全保障5、人力资源保障,2.2.4 流动性应急计划,2.2.4 流动性应急计划,商业银行应急计划应包括资产方流动性管理策略和负债方流动性管理策略。（一）资产方流动性管理策略包括但不限于：1.变现多余货币市场资产。2.出售原定持有到期的证券。3.出售长期资产、固定资产或某些业务条线（机构）。 4.在相关贷款文件中加入专门条款以便提前收回或出售转让流动性较低的资产。 （二）负债方融资管理策略包括但不限于：1.将本行与集团内关联企业融资策略合并考虑。2.建立融资总体定价策略。3.制定利用非传统融资渠道的策略。4.制定零售和批发客户提前支取和解约政策。5.使用中央银行信贷便利政策。,数量（静态分析）,银行日常经营中是否根据本行业务特点维持足够流动的流动性资产组合,流动性比例、流动性资产占总资产比、流动性资产占不稳定负债比等,项目,参考分析指标,分析目的,分析流动性资产的变现能力、受市场和交易对手信用风险影响程度等,流动性资产中货币市场资产、可出售证券、到期贷款等占比,变现能力,转换为现金不致遭受损失的能力,资产类别、资产评级和市场状况、持有的某债券占该债券流通量之比和持有的债券数量占市场每日成交额比例等,构成,流动性储备分析：流动性资产储备的数量、构成和变现能力,2.2.4 流动性应急计划,维持与市场交易对手的关系及时对应急计划进行评估和修订不定期对应急计划进行演习商业银行应急计划应区分集团层次和附属机构层次,2.2.4 流动性应急计划,其他有关要求,2.3.1 关于LCR和 NSFR,监管标准：流动性覆盖率（LCR）：衡量在设定的严重压力情景下，优质流动性资产能否充分满足短期流动性需要。LCR=优质流动性资产储备/未来30日的资金净流出量100%用以确保流动性储备资产至少应保证银行在压力情景下能一直持续到第30天。高流动性资产要求比较严格，具有安全性高、信用风险和市场风险低、易于估值定价和变现、交易市场活跃等特征。 这些流动性资产储备至少应该能够保证银行在设定压力情景下，一直存续到第30天。一般认为，届时管理层和监管当局能有足够的时间采取适当的行动，使这家银行的问题得到有序处置。,1、机构的公共信用评级下调3个档次,2、一定比例的零售存款流失,3、无担保批发融资能力下降，并且定期有担保融资的潜在来源减少,为LCR指标设置的压力情景既包含与单个机构相关的特定冲击，也包括席卷整个市场的大面积冲击，并将导致以下事件的发生：,4、用优质流动性资产以外的资产做担保的短期融资交易减少,5、市场的波动性增加，这将影响抵押物或者衍生品头寸潜在远期暴露的质量，因此需要对抵押品做出更高比例的折扣（haircuts）或者要求追加担保,6、机构已对外承诺但未动用的信用及流动性便利均被在未通知的情况下被提走,7、为降低声誉风险，机构需要为履行非契约性债务所带来的资产负债表膨胀而寻求融资,2.3.1关于LCR和NSFR,报表所涉及的流动性资产在未来30天内能转为现金以弥补填报机构资金缺口，这些资产应满足如下要求：,无变现障碍，子公司流动产可用,不可与交易头寸的对冲交易相关,不可用于抵押品（除了按协议可再卖出的借入或购买的债券）,不可用于结构性交易中信用增强的用途,发行方不能为银行、投资公司或保险公司,理想情况：具有央行可接受性,2.3.1关于LCR和NSFR,市场进入测试,市场上优质资产不足？ 央行承诺 附属资产增加 外国债增加,币种流动性？ 并表监测但监管可以要求！,比与,（LCR）分子_优质流动资产,两个层次 狭义（现金+0风险权重的主权、国际机构债） 广义（增加高评级AA-公