2018年48V系统场研究报告

1、2021年48V系统市场研究报告1 11 1、限油耗压力驱动，汽车动力总成向电动化升级.2 21.1、全球油耗法规趋严，中国积极推动汽车节能.21.2、动力总成电动化成主流趋势，混动化增长将快于纯电动化.52 2、48V48V混动系统相对纯电动系统节油性价比高，预计20252025年48V48V系统市场规模将达525525亿 .8 82.148、.混动系统的节油性价比优势突出 .82.149、 V混动系统适应性广，在混动系统中最先迎来快速应用 .102.150、 V系统市场空间逐渐翻开，预计2025年规模可达525亿 .123 3、电机、电池、DC/DCDC/DC以及电控、BMSBMS是48V

2、48V.15153.1、.电机、电池、DC/DC是48V系统必不可少的硬件 .153.1.1、. 48V电机比12V电机可以实现更多的功能 .163.1.2、.磷酸铁锂电池是比拟适合48V系统的电池 .173.1.3、. DC/DC是不可缺少的电压转换装置 .183.2、.电控系统和BMS是48V的核心控制技术 .193.2.1、.48V电控系统是电机控制的核心技术 .193.2.2、.BMS是48V电池管理的核心技术 .204 4、国外供给商主导市场，国内供给商有望突破21211.1、国2 2外供给商凭借先发优势和提供解决方案的能力主导市场211.2、国内供给商在48V硬件零部件方面已具备一

3、定优势，并逐渐向头部供给商集中，从竞争格局上更看好DC/DC的时机.231.3、软 件和电控系统壁垒较高，掌握核心技术的国内供给商有望开启进口替代245 5、48V48V系统相关企业分析.25255.1、.奉天电子：渠道优势明显，已量产48V系统DC/DC.265.2、.奥易克斯：国内首个拥有48V混动电控系统自主知识产权的公司 .285.3、.天邦达：48V系统BMS已在多家整车企业中试装，进度领先同业 .296 6、48V48V系统行业风险分析 .3030图表目录图表1：主要乘用车市场的油耗/碳排放法规限值CO2，g/km . 2图表2：中国乘用车燃料消耗量标准实施阶段表.3图表3：中国乘

4、用车燃油消耗节能目标L/100km . 4图表4：典型内燃机节油技术及其本钱5图表5：全球汽车总产量及电动化趋势百万辆5图表6：中国汽车总产量及电动化趋势百万辆6图表7：欧洲汽车总产量及电动化趋势百万辆7图表8：不同系统可实现的节能技术8图表9：电动化程度与节油效果比拟8图表10：节能技术效果及其本钱比照9图表11: 12V与48V系统架构比拟 .10图表12：不同混动系统可实现的节能技术11图表13: 12V与48V系统可应用的附件电气化技术 .12图表14:局部国外汽车品牌的48V系统开展路线图 .13图表15：国内主要整车厂商的48V布局及进展.13图表16：全球汽车预计销量及各电动化系

5、统市场占比百万辆143 3图表17:局部国外汽车品牌的48V系统开展路线图 .15图表18：48V系统架构的分类示意图16图表19：48V系统电机的功能16图表20：常见锂电池性能比拟18图表21：48V/12V系统主要电子电器架构图18图表22：48V电控系统功能示意图19图表23: 48V电池的BMS系统示意图 .20图表24: AVL的48V混动系统的历史工程概况 .22图表25：主要国外Tier1供给商的产品线及主要产品.22图表26：与48V系统相关的国内公司的产品及其客户24图表27：奉天电子的主要产品26图表28：奉天电子近几年营业收入情况27图表29：奉天电子近几年扣非归母净利

6、润情况271 1摘要市场空间：限油耗压力下 48V48V 混动系统成主流趋势，预计 20252025 年市场规模将达 525525 亿元全球油耗法规趋严，汽车动力总成电动化已成主流趋势。目前内燃机燃烧技术的节油化改良空间已很有限，为到达乘用车平均油耗水平下降的目标，即至2021年和2025年新车油耗分别下降至5L/100km和4L/100km,动力总成电动化势在必行。与其他多种动力总成电动化系统相比，48V混动系统具有节油性价比高等诸多优 势。48V混动系统相比12V启停、插电混动和纯电动系统，具备节油性价比高、总成 本低、可适应性多种成型等优势，因而逐渐成为汽车动力系统的主流配置。48V系统

7、市场空间逐渐翻开，预计2025年规模可达525亿元，2021-2025年复合 增速达23.53%。随着2021年国内外主要汽车厂商的48V混动系统量产车型陆续投放 上市，48V系统市场开始快速增长。预计至2021年，全球市场48V混动系统汽车产销量达400万辆，至2025年将会到达1500万辆。据此测算，至2021年48V混动系 统的市场空间为140亿元，2025年将达525亿元，对应2021-2025年复合增速为23.53%。核心要素：电机、电池、DC/DCDC/DC 以及电控、BMSBMS 是 48V48V 系统的关键电机、电池、DC/DC是48V系统必不可少的硬件。48V混动系统的电机具有起动、发电、回收制动能量灯多种功能；48V电池是系统的储能单元，其中磷酸铁锂电池相比NCM三元电池和钛酸锂电池更适合用作48V系统；DC/DC是实现系统中12V与48V电压相