2021年度个人理财章节练习题

个人理财章节练习题个人理财章节练习题第一章个人理财概述一、单项选取题1.对个人理财业务产生直接影响微观因素不涉及（）oA.金融市场竞争限度 B.金融市场技术环境C金融市场价格机制 D.金融市场开放限度2,若预期将来利率水平下降，投资者应采用办法为（）oA.增长固定收益证券 B.增持外汇 C减持房产D.出售手中股票.对个人理财业务导致影响社会环境因素不涉及（）。A.社会文化环境B.人口环境C通货膨胀D.失业保险制度4,若预测国内将浮现持续国际收支逆差，则投资者应做出相应理财决策是（）oA.增长外汇配备 B.减少国外股票配备 C增长国内基金配备 D.减少外汇配备.如果就业率比较高，预期将来家庭收入可通过努力劳动获得明显增长，个人理财方略偏于配备更多（）oA.国债 B.定期存款 C股票 D.活期存款.宏观经济政策对投资理财具备实质性影响，下列说法对的是（）oA.法定存款准备金率下调，利于刺激投资增长B.某地区贫富差距变大，私人银行业务不易开展C国家减少财政预算，会导致资产价格提高D.在股市低迷时期，提高印花税可以刺激股市反弹7.当预期将来有通货膨胀时，个人和家庭应回避（）,以对自己资产进行保值。A.股票B.浮动利率资产C.固定利率债券D.外汇.当经济增长处在收缩阶段时，个人和家庭应考虑更多投资于（）oA.房地产B.股票 C.外汇产品 D.储蓄产品.下列不属于财政政策工具是（）oA.税收B.预算 C再贴现率 D.转移支付.与理财顾问服务相比，综合理财服务更加突出（）。A.风险性B.收益性C建议性D.个性化服务.理财筹划按照客户获取收益方式不同，可以分为（）oA.保证收益理财筹划和非保证收益理财筹划B.保本浮动收益理财筹划和非保本浮动收益理财筹划C保证收益理财筹划和非保本浮动收益理财筹划D.保本浮动收益理财筹划和非保证收益理财筹划12.客户和某商业银行订立了非保本浮动收益理财筹划，贝！］（）。A.该银行依照商定条件和实际投资收益状况向客户支付收益B.该银行依照商定条件保证客户收益C该银行依照商定条件保证客户收益率D.该银行依照商定条件保证客户本金安全.下列关于商业银行和客户在理财顾问服务中角色说法，对的是（）oA.客户只提供建议，最后决策权在商业银行 B.商业银行提供建议并作出决策，客户不参加C客户提供建议并作出决策,商业银行不参加 D.商业银行只提供建议，最后决策权在客户.某银行新推出一项理财筹划明确阐明投资者也许面临零收益投资风险。但银行保证于到期日或自动终结日向投资者支付100%本金。则据此推断该理财筹划属于（）。A.保证收益理财筹划 B.固定收益理财筹划C保本浮动收益理财筹划 D.非保本浮动收益理财筹划.个人理财业务是建立在（）基本之上银行业务。A.法定代理关系B.委托代理关系 C存款业务关系 D.贷款业务关系二、多项选取题L影响个人理财业务经济环境因素有（）oA.通货膨胀率 B.失业率C国际收支与汇率D.经济发展阶段 E.消费者收入水平.下列关于私人银行业务说法，对的有（）oA.是一种向高净值客户提供综合理财业务B.不但为客户提供投资理财产品，还涉及替客户进行个人理财等，但不涉及法律、子女教诲等专业顾问服务C.目是通过全球性财务征询及投资顾问，达到财富保值、增值、继承、捐赠目的D.核心是理财规划服务E.产品与服务比例比普通理财业务中比例小.下列办法中，会对个人理财产生影响宏观经济政策有（）oA.加大国债发行量 B.减少印花税C养老保险制度 D.提高法定存款准备金率 E.履行货币化分房.对于个人而言，利率水平变动会影响（）oA.对存款收益预期B.消费支出和投资决策意愿C从银行获取各种信贷融资成本D.当前贷款买房还是将来攒够钱买房决策E.购买股票还是购买债券决定.下列关于个人理财说法对的有（）oA.个人理财业务服务对象是个人和家庭.个人理财业务是一种个性化、综合化服务C.个人理财业务服务性质是顾问性质和受托性质D.个人理财业务是建立在委托代理关系基本之上银行业务E.个人理财业务是普通性业务征询服务.《中华人民共和国商业银行法》明确规定商业银行不得从事（）。A.资金业务 B.个人理财业务 C证券经营业务D.信托投资业务 E.贸易融资业务.预期将来经济增长比较快，处在景气周期，则应采用个人理财方略有（）oA.增长银行储蓄 B.减少国库券配备C增长在股票市场上投资D.恰当减少房地产市场上投资 E.恰当增长基金购买.前，人民币理财产品重要是以银行间债券市场上流通（）为收益保证，向个人发行理财产品。A.国债B.个人外汇构造性存款C货币市场基金D.政策性金融债E.央行票据.理财顾问服务是指商业银行向客户提供（）等专业化服务。A.财务分析与规划B.私人银行C投资建议D.个人投资产品推介E.理财筹划三、判断题L如果就业率比较高，社会人才供不应求，预期将来家庭收入可通过努力劳动获得明显增长，那么个人理财应更多配备储蓄产品类资产。（）如果物价水平是处在变动之中状态，则名义利率可以反映理财产品真实收益水平。（）当前，外汇理财产品和人民币理财产品国内商业银行个人理财业务基本产品。（）综合理财服务可以划分为理财顾问和理财筹划两类。（,com）在经济增长放缓、处在收缩阶段时，个人和家庭应当买入对周期波动比较敏感行业资产，以获取经济波动带来收益。（）20世纪80年代末到90年代是中华人民共和国个人理财业务形成阶段。（）答案某些一、单项选取题.［答案］:B［解析］:对个人理财业务产生直接影响微观因素有金融市场竞争限度、金融市场价格机制、金融市场开放限度。.［答案］:B［解析］:若预期市场利率下降，应当减持固定收益产品，增持股票、基金、房产、外汇等产品。.［答案］:C［解析］:通货膨胀属于经济环境因素。.［答案］:A［解析］:国际收支逆差，本币贬值，外汇升值，投资者会增长外汇配备。.［答案］:C［解析］:如果就业率比较高，预期将来家庭收入可通过努力劳动获得明显增长，个人理财方略偏于配备收益比较好股票、房产等风险资产。.［答案］:A［解析］:法定准备金率下调属于宽松货币政策，可以增长银行可用于贷放资金，扩大信贷规模,增长货币供应量，减少利率，从而减少投资成本，刺激投资；选项A对的。贫富差距变大，会使该地区某些人财富大量积累，成为富人，而私人银行业务对象重要是富人及其家庭，贫富差距有助于该业务开展；选项B错误。国家减少财政预算，政府支出减少，资产需求减少,资产价格下降；选项C错误。印花税提高会增长交易成本，加重股市低迷。选项D错误。.［答案］:C［解析］:当预期将来有通货膨胀时，个人和家庭应回避固定收益产品,持有某些浮动利率资产、外汇、股票等，以对自己资产进行保值。.［答案］:D［解析］:经济处在收缩阶段时，个人和家庭应考虑更多投资于防御性资产，如储蓄资产、固定收益类产品等。.［答案］:C［解析］:再贴现率属于货币政策工具。.［答案］:D［解析］:与理财顾问服务相比，综合理财服务更加突出个性化服务。［答案］:A［解析］:按照客户获取收益方式不同，理财筹划可分为保证收益理财筹划和非保证收益理财筹划。非保证收益理财筹划又进一步划分为保本浮动收益理财筹划和非保本浮动收益理财筹划。.［答案］:A［解析］:非保本浮动收益理财筹划是指商业银行依照商定条件和实际投资收益状况向客户支付收益，并不保证客户本金安全理财筹划。.［答案］:D［解析］:在理财顾问服务中，商业银行不涉及客户财务资源详细操作，只提供建议，最后决策权在客户。14［答案］:C［解析］:保本浮动收益理财筹划是指商业银行按照商定条件向客户保证本金支付，本金以外投资风险由客户承担，并根据实际投资收益状况拟定客户收益理财筹划。15.［答案］:B［解析］:个人理财业务是建立在委托代理关系基本之上银行业务。二、多项选取题.［答案］:ABCDE［解析］:影响个人理财业务经济环境因素涉及经济发展阶段、消费者收入水平和宏观经济状况。通货膨胀率、失业率以及国际收支与汇率都属于宏观经济状况指标。.［答案］:ACDE［解析］:私人银行业务不但为客户提供投资理财产品，还涉及替客户进行个人理财等，同步也涉及法律、子女教诲等专业顾问服务。.［答案］:ABD ［解析］:选项CE属于影响个人理财社会环境因素，因此不选。.［答案］:ABCDE［解析］:本题综合考查利率对于个人投资、消费、储蓄等方方面面影响。.［答案］:ABCD［解析］:个人理财业务是专业化服务活动，服务性质有两种，一种是顾问性质，一种是受托性质，因此个人理财业务并非普通性业务征询服务。.［答案］:CD［解析］:国内有关法律规定商业银行不得从事证券和信托业务。.［答案］:BCE［解析］:预期将来经济增长比较快，处在景气周期，则应采用个人理财方略有减少储蓄、债券配备，增长股票、基金、房产配备。.［答案］:ACDE［解析］:个人外汇构造性存款属于外汇理财产品，不是人民币理财产品。前，人民币理财产品重要是以银行间债券市场上流通国债、政策性金融债、央行票据、货币市场基金、和公司短期债为收益保证，向个人发行理财产品。.［答案］:ACD［解析］:个人理财业务是指商业银行为个人客户提供财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。三、判断题1.［答案］:错［解析］:如果就业率比较高，社会人才供不应求，预期将来家庭收入可通过努力劳动获得明显增长，那么个人理财方略可以偏于积极，更多地配备收益比较好股票、房产等风险资产。2［答案］:错［解析］:如果物价水平是处在变动之中状态，则名义利率就不可以反映理财产品真实收益水平。应当将名义利率减去通货膨胀率之后才得到实际利率，从而反映理财产品真实收益水平。3［答案］:对［解析］:4［答案］:错［解析］:综合理财服务可以划分为私人银行业务和理财筹划两类。5［答案］:错［解析］:在经济增长放缓、处在收缩阶段时，个人和家庭应当买入对周期波动不敏感行业资产,以规避经济波动带来损失。6［答案］:错［解析］:20世纪80年代末到90年代是中华人民共和国个人理财业务萌芽阶段。第二章个人理财基本（答案分离版）一、单项选取题L生命周期理论比较推崇消费观念是（）oA.及时行乐、“月光族” B.大某些选取性支出用于当前消费C大某些选取性支出存起来用于后来消费D.消费水平在毕生内保持相对平稳水平.如果相信市场无效，投资人将采用投资方略是（）oA.被动投资方略B.退出市场方略 C积极投资方略D.投资方略不取决于市场与否有效.如果市场价格已经反映了所有能从市场交易数据中得到信息，涉及历史股价、交易量等，那么该证券市场是（）。A.半弱型有效市场B.弱型有效市场C.半强型有效市场 D.强型有效市场.如果你有一笔资金收入，若当前领取可得10000元，而3年后领取则可得15000元。如果当前你有一笔投资机会，年复利收益率为20%。则下列说法对的是（）oA.当前领取并进行投资更有利B.3年后领取更有利C当前领取并进行投资和3年后领取没有差别D.无法比较何时领取更有利.关于变异系数说法错误是（）oA.变异系数描述是获得单位预期收益所承担风险B.变异系数二原则差/预期收益率C.资产收益率不拟定可以通过变异系数进行衡量D.变异系数越小，投资项目越优.某客户往往选取国债、存款、货币与债券基金等低风险、低收益产品，那么该客户风险偏好类型是（）oA.温和进取型B.中庸稳健型C非常进取型D.温和保守型.关于不同理财价值观理财特点说法错误是（）。A.先享有型，储蓄率低.后享有型，储蓄率低C购房型，牺牲消费为拥有住房，购房本息在收入25%以上D.子女中心型，牺牲自己消费，将资产留给子女.收入中必要优先满足支出是义务性支出，如下不属于义务性支出是（）oA.寻常生活中任意性支出 B.寻常生活基本开销C已有负债本利摊还 D.已有保险续期保费支出.下列关于资产配备组合模型说法，不对的是（）oA.金字塔型构造具备较好安全性和稳定性B.哑铃型构造可以充分地享有黄金投资周期收益C纺锤型构造适合成熟市场D.梭镖型构造属于风险较低一种资产构造.若经济浮现萧条、衰退、正常和繁华状况概率分别为25%、10%、35%、30%,某理财产品在这四种经济状况下收益率分别为20%、10%、30%、50%,则该理财产品盼望收益率为（）oA.7.5% B.26.5% C.31.5% D.18.75%.下列关于投资者投资偏好说法不对的是（）oA.温和进取型投资者普通投资于开放式股票基金、大型蓝筹股票等产品B.非常保守型投资者普通选取房产、黄金、基金等投资工具C温和保守型投资者普通选取既保本又有较高收益机会构造性理财产品D.非常进取型投资者普通选取股票、期权、期货、外汇、股权、艺术品等投资工具.假定某投资者购买了某种理财产品。该产品当前价格是82.64元人民币，2年后可获得100元，则该投资者获得按复利计算年收益率为（）oA.10% B.8.68% C.17.36% D.21%.假定年利率为10%,每半年计息一次，则有效年利率为（）oA.5% B.10% C.10.25% D.11%.假定期初本金为100000元。单利计息，6年后终值为130000,则年利率为（）oA.l%B.3% C.5% D.10%.小张分别以8万元和5万元投资了理财产品A和理财产品Bo若理财产品A盼望收益率为10%o理财产品B盼望收益率为15%,则该投资组合盼望收益率是（）oA.10.9% B.11.9% C.12.9% D.13.9%.张先生以10%利率借款500000元投资于一种5年期项目。每年末至少要收回（）元，该项目才是可以获利。A.100000 B.131899 C.150000 D.161051.李女士将来2年内每年年末存入银行10000元，假定年利率为10%,每年付息一次，则该笔投资2年后本利和是（）元（不考虑利息税）。A.23000B.OC.21000 D.23100.假定某人将1万元用于投资某项目。该项目预期收益率为12%,若每季度末收到钞票回报一次，投资期限为2年。则预期投资期满后一次性支付该投资者本利和为（）元。A.14400 B.12668 C.11255 D.14241.个人生命周期中稳定期理财活动重要是（）oA.提高专业，提高收入 B.量入为出，存自备款C.偿还房贷，筹教诲金 D.收入增长，筹退休金.个人和家庭进行财务规划核心期是在个人生命周期（）。A.建立期B.维持期 C.稳定期 D.高原期.整个家庭收入在（）达到巅峰，支出有望减少，是准备退休金黄金时期。A.家庭成熟期 B.家庭成长期 C家庭形成期 D.家庭衰老期二、多项选取题L家庭在投资前应留有钞票储备涉及（）oA.家庭基本生活支出储备金 B.家庭意外支出储备金C家庭短期债务储备金D.家庭短期必要支出E.家庭大额长期闲置资金维持最佳资产投资组合必要通过系统缜密资产配备流程，其中内容包括（）OA.投资目的规划 B.资产类别选取 C资产配备方略与比例配备 D.定期检视 E.动态分析调节构成投资者必要收益率三某些是（）oA.真实收益率 B.持有期收益率 C通货膨胀率D.风险报酬 E.预期收益率下列关于风险测定指标说法，对的有（）oA.原则差和方差可以用来衡量投资风险B.方差越大，数据波动也越大C原则差表达一组数据偏离其均值平均距离D.变异系数就是原则差与预期收益率比值E.变异系数越大，投资项目越优货币之因此具备时间价值，是由于（）。A.货币占用品有机会成本 B.通货膨胀也许导致货币贬值 C.投资风险需要补偿D.人们偏好在将来消费 E.利率变动弹性较小理财目的有（）oA.子女教诲 B.房产投资C将来购车D.父母赡养E.出国旅游个人在决定当前消费和储蓄时，应综合考虑（）oA.即期收入B.将来收入 C工作时间D.退休时间E.可预期开支下列属于系统性风险是（）oA.市场风险 B.财务风险 C经营风险 D.利率风险 E.购买力风险下列关于影响客户投资风险承受能力因素，说法对的是（）。A.客户年龄越大，能承受投资风险越大B.投资期限越长，购买可承受风险能力越强C理财目的弹性越小，承受风险能力越强D.个人性格、阅历、胆识、意愿等主观因素决定个人风险偏好E.绝对抗风险能力随着财富增长而增长.关于不同理财价值观客户所相应不同营销方略，下列描述对的是（）oA.对于后享有型，应建议其购买养老保险B.对于先享有型，应建议去购买单一指数型基金C对于购房型，应建议其购买中短期比较看好基金D.对于子女中心型，建议其购买短期稳定基金E.对于后享有型，应建议其购买投资保单.处在不同阶段家庭理财重点不同，下列说法不对的是（）。A.家庭形成期资产不多但流动性需求大，应以存款为主B.家庭成长期信贷运用多以房屋、汽车贷款为主C家庭成熟期信贷安排以购买房产为主D.家庭衰老期核心资产配备应以股票为主E.家庭维持期财务投资以中高风险组合投资为重要手段12.风险是指资产收益率不拟定性，普通可以用（）进行衡量。A.方差B.算术平均数 C.必要收益率 D.原则差E.盼望收益率三、判断题.信用风险属于系统风险。（）.储蓄产品组合特点是安全性高、流动性好、收益性差。（）.强型有效市场假设理论以为基本面分析不起作用，不能为投资者带来超额利润。（）•通过调查问卷来收集信息，并将信息转化为某种形式数值，来判断客户风险承受能力办法为定性评估办法。（）.如果客户最关怀本金安全性和流动性，则该客户很也许是风险追求者。（）.为避免客户做出错误决定，金融理财师应替客户决定其风险承受能力。（）.相对于1000元拟定收益而言，风险追求者更倾向于50%概率得2000元。（）.普通来说，高学历、投资知识丰富人，风险管理能力强，往往能从事高风险投资。（）答案某些一、单项选取题1［答案］:D［解析］:生命周期理论指出，一种人将综合考虑其即期收入、将来收入以及可预期支出、工作时间、退休时间等因素，来决定当前消费和储蓄。使其消费水平在毕生内保持相对平稳水平，而不至于浮现消费水平大幅波动。2［答案］:C［解析］:如果相信市场是完全有效，投资者将采用被动投资方略。如果相信市场是有效，投资者将采用被动投资方略。3［答案］:B［解析］:弱型有效市场市场价格已经反映了所有能从市场交易数据中得到信息，涉及历史股价、交易量等。4［答案］:A［解析］:当前领取用于投资FV二PVX(1+r)3=10000X(1+20%)3=17280>15000,因此选A。5［答案］:C［解析］:资产收益率不拟定性，可以用方差和原则差来表达。6［答案］:C［解析］:非常保守型客户投资对象是国债、存款、保本型理财产品、货币与债券基金等低风险、低收益产品与投资工具。7［答案］:B［解析］:后享有型，储蓄率高。8［答案］:A［解析］:选项A是任意性支出，也叫选取性支出。9［答案］:D［解析］:梭镖型构造属于赌徒型资产配备，是风险最高。10［答案］:C［解析］:E(Ri)=PlRl+P2R2+...+PnRn)xlOO%,代入数据得E(Ri)=31.5%oU［答案］:B ［解析］:中庸稳健型投资者普通选取房产、黄金、基金等投资工具。12［答案］：A ［解析］:FV二PVx(l+r)t,代入数据100=82.64x(1+r)2-o13［答案］：C ［解析］:EAR=［1+(r/m)］m-l=［1+(10%/2)］2-1=10.25%o14［答案］:C ［解析］:100000+6xl00000xr=130000o参见教材P3515［答案］:B［解析］:E(Ri)=(P1R1+P2R2)xl00%=10%x8/13+15%x5/13=11.9%o16［答案］:B［解析］:PV=(C/r)X［1-1/(1+r)t］>500000,即:(C/10%)X［1-1/(1+10%)5］>500000解得C最小为131899o17［答案］:C ［解析］:FV=(C/r)X［(1+r)t-l］=(10000/10%)X［(1+10%)2-l］=21000o18［答案］:B［解析］:FV=CX［1+(r/m)］mt=10000X［l+(12%/4)］8=12668o19［答案］:C［解析］:个人生命周期中稳定期理财活动重要是偿还房贷，筹教诲金。20［答案］:B ［解析］:维持期是个人和家庭进行财务规划核心期。21［答案］:A［解析］:家庭成熟期家庭收入达到巅峰。二、多项选取题1［答案］:ABCD［解析］:家庭在投资前应留有钞票储备涉及：一是家庭基本生活支出储备金；二是意外支出或不时之需储备金；三是家庭短期债务储备金；四是家庭短期必要支出。2［答案］:ABCDE解析］:资本配备过程中需要考虑因素涉及：①理财目的规划。②资产配备方略。③资产类别选取。④资产配备比例。⑤资产配备动态分析与调节。3［答案］:ACD［解析］:必要收益率由真实收益率、通货膨胀率、和风险报酬三某些构成。4［答案］:ABCD［解析］:变异系数越小，投资项目越优,选项E说法有误。5［答案］:ABC［解析］:货币具备时间价值因素（1）货币占用品有机会成本，由于货币可以满足当前消费或用于投资而产生回报（2）通货膨胀也许导致货币贬值，需要补偿（3）投资也许产生投资风险，需要提供风险补偿。6［答案］:AD［解析］:子女教诲和赡养父母投资是缺少弹性。7［答案］:ABCDE［解析］:个人在决定当前消费和储蓄时,应综合考虑即期收入、将来收入、可预期开支、工作时间、退休时间等诸因素来决定。8［答案］:ADE［解析］:系统性风险也称宏观风险，是指由于某种全局性因素而对所有投资项目（产品）都产生作用风险。详细涉及市场风险、利率风险、汇率风险、购买力风险、政策风险等。选项BC属于非系统性风险。9［答案］:BDE［解析］:普通，客户年龄越大，能承受投资风险越低。理财目的弹性越大，承受风险能力越强。选项AC说法有误。10［答案］:ABCE［解析］:子女教诲耗费较大某些在后期,应建议其购买中长期体现稳定基金。U［答案］:ACD［解析］:选项A,家庭形成期可承受风险较高投资。选项C,家庭成熟期，接近退休，信贷安排以还清贷款为主。选项D,家庭衰老期为耗用老本阶段,核心资产应以债券为主。12［答案］:AD［解析］:风险是指资产收益率不拟定性，普通可以用方差和原则差进行衡量。三、判断题1［答案］:错［解析］:信用风险属于非系统风险。2［答案］:对解析］:3［答案］:错［解析］:半强型有效市场假设理论以为基本面分析不起作用，不能为投资者带来超额利润。4［答案］:错［解析］:通过调查问卷来收集信息，并将信息转化为某种形式数值，来判断客户风险承受能力办法为定量评估办法。5［答案］:错［解析］:如果客户最关怀本金安全性和流动性，则该客户很也许是风险厌恶者。6［答案］:错［解析］:风险承受能力评估不是为了让金融理财师将自己意见强加给客户，可接受风险水平应当由客户自己来拟定。7［答案］:对解析］:8［答案］:对［解析］:第三章金融市场（答案分离版）一、单项选取题.按照（）,金融市场划分为有形市场和无形市场。A.金融工具发行特性 B.金融交易与否存在固定场合C.交易标物不同D.金融工具流通特性.下列不属于债券收益来源是（）。A.利息收益B.资本利得C红利 D.债券利息再投资收益.债券价格与到期收益率成（）oA.反比B.正比C.没关于系 D.无法判断.下列关于货币市场及货币市场工具说法，不对的是（）oA.货币市场是短期资金融通市场，资金融通期限普通在一年以内B.相对于居民和中小机构借款和储蓄零售市场而言，货币市场交易量很大C相对于以股权交易为对象资我市场而言，货币市场具备高风险、高收益特性D.货币市场工具又被称为“准货币”.国库券发行和定价方式是（）oA.按面值B.溢价方式C.平价方式D.贴现方式.下列不符合期货交易制度是（）。A.交易者按照其买卖期货合约价值缴纳一定比例保证金B.交易所每周结算所有合约盈亏C会员结算准备金余额不大于零，并未能在规定期限内补足，应当强行平仓D.会员持有某一合约投机头寸存在限额7•买入看涨期权，（）。A.潜在利润最大为期权费B.潜在最大损失为无穷大C当标物价格为合同价格与期权费之和时，达到盈亏平衡D.是预期市场将来下跌操作行为.买入看涨期权最大损失是（）oA・期权费B.无穷大C零D.标资产市场价格.下列属于货币市场是（）oA.中长期债券市场B.全国银行间同业拆借市场C.中华人民共和国大陆A股市场D.银行中长期信贷市场10.买卖双方在交易所订立、在将来某一拟定期间、按拟定价格购买或者出售某金融工具原则化合同是（）oA.金融期权合约B.金融互换合约C金融远期合约D.金融期货合约.投资者买入一份看跌期权.若期权费为C,执行价格为X,则当标资产价格为（）时，该投资者不赔不赚。A.X+CB.X—CC.C—XD.C.LIBOR指是（）oA.美国联邦基金利率B.伦敦银行同业拆借利率C香港银行同业拆借利率D.上海银行间同业拆放利率13.下列关于证券投资基金说法，对的是（）oA.投资基金按投资目的不同分为开放式基金和封闭式基金B.证券投资基金可以通过有效资产组合最大限度地减少系统风险C证券投资基金特点涉及专业管理、分散化投资、规模经营等D.基金托管人负责管理和运用基金资产.下列不属于货币市场工具是（）oA.短期政府债券B.中长期债券C商业票据D.大额可转让定期存单.金融市场中介分为交易中介和服务中介，则按这种划分方式,下列机构中有一种机构性质与其她机构不同,这一机构是（）oA.深圳证券交易所B.美国原则普尔公司C普华永道会计师事务所 D.天元律师事务所.下列关于金融互换市场说法，不对的是（）oA.互换中可以包括两个以上当事人B.货币互换需要互换等价本金，而利率互换不需要互换本金C金融互换是通过银行进行场内交易D.货币互换中需要事先敲定汇率.从本质上说，回购合同是一种（）。A.以证券为抵押品抵押贷款B.融资租赁C信用贷款D.金融衍生产品.房地产投资方式不涉及（）oA.房地产购买B.房地产租赁C房地产信托 D.申请房地产抵押贷款.下列关于投资型保险产品说法，对的是（）oA.保费中投资保费进入储蓄账户B.保费中投资保费由基金管理公司进行运作C投资保费投资收益归客户所有D.保单持有人无法获得分红.下列不属于货币市场特点是（）oA.流动性强B.风险小 C.偿还期短D.筹集资金大多用于固定资产投资.下列关于看涨期权和看跌期权说法，对的是（）oA.若预期某种标资产将来价格会下跌，应当购买其看涨期权B.若看涨期权执行价格高于当前标资产价格应当选取执行该看涨期权C看跌期权持有者可以在期权执行价格高于当前标资产价格时执行期权，获得一定收益D.看涨期权和看跌期权区别在于期权到期日不同.外汇市场中，（）之间外汇交易市场决定了外汇汇率高低。A.顾客与商业银行B.中央银行与顾客 C商业银行与商业银行 D.商业银行与中央银行.公司型基金特点不涉及（）oA.根据《公司法》组建，并根据公司章程经营基金资产B.具备法人资格C投资者无权对公司重大经营决策刊登自己意见D.在需要扩大规模、增长资产时，可以向银行申请借款二、多项选取题.如下关于金融市场特点说法对的有（）oA.金融市场交易对象是货币、资金以及其她金融工具B.市场交易价格不一致性C.市场交易活动集中性 D.交易主体角色固定性E.市场商品特殊性.金融市场微观经济功能有（）oA.集聚功能 B.财富功能 C资源配备功能D.避险功能E.反映功能3•按照交易标物不同，金融市场划分为（）oA.发行市场B.交易市场 C.货币市场 D.资我市场E.外汇市场4.资我市场涉及（）oA.股票市场B.短期资金市场C.中长期债券市场D.证券投资基金市场E.国库券市场.大额可转让定期存单特点有（）oA.记名B.金额较大C普通比同期限定期存款利率高D.利率既有固定，也有浮动E.可以提前支取，也可以在二级市场上流通转让.按照交易方式，金融衍生工具可以分为（）oA.远期 B・期货 C信托 D.期权 E.互换.货币市场特性涉及（）。A.资金融通期限短 B.高流动性 C高收益 D.低风险 E.交易量小.投资型保险产品具备（）功能。A.保障B.投资C.投机D.套期保值E.定价.下列关于期权说法，对的有（）oA.期权买方为了得到一项权利，需要向卖方支付一笔期权费B.美式期权容许期权持有者在期权到期日前任何时间行权C欧式期权只容许期权持有者在期权到期日行权D.期权卖方称为期权多头E.对期权购买者来说，欧式期权比美式期权更有利.短期政府债券特性涉及（）oA.违约风险小 B.流动性强 C.面额大D.收入免税 E.交易成本高.下列金融工具中，可以出当前货币市场基金投资资产组合中有（）oA.短期融资券 B.大额可转让定期存单 C长期国债 D.普通股 E.银行承兑汇票.下列属于金融衍生工具备（）oA.普通股 B.公司债券C股指期货D.利率互换E.期权.保险产品功能涉及（）oA.转移风险 B.分摊损失 C补偿损失D.融通资金E.套期保值.外汇市场功能涉及（）oA.充当国际金融活动枢纽B.形成外汇价格体系C调剂外汇余缺，调节外汇供求D.实现不同地区间支付结算 E.运用操作技术规避外汇风险.普通来说，下列也许会导致房地产价格升高有（）A.土地供应减少 B.经济衰退 C房地产需求下降D.房地产周边交通状况大幅改进 E.居民收入下降.投资型保险产品与普通保障型保险产品相比，具备特点涉及（）oA.保费中具有投资保费 B.同步具备保障功能和投资功能C给付保险金由风险保障金和投资收益构成D.费用较低 E.流动性较强.投资型保险产品涉及（）oA.意外伤害保险 B.分红保险C定期寿险D.万能寿险 E.投资连结保险.按照承保方式划分，保险可以分为（）oA.直接保险B.人身保险 C财产保险 D.再保险E.商业保险.当前，在国内金融市场上出钞票融产品有（）oA.权证B.基金 C期货D.利率互换E.债券买断式回购三、判断题.金融远期合约是为了赚取交易价差而产生。（）.金融衍生产品价值依赖于基本标资产价值。（）.普通工商公司可以成为同业拆借市场主体。（）.对于期权卖方来说，如果市场价格对她不利话，她就可以选取不执行期权。（）.证券投资基金按法律地位不同，可分为公司型基金和契约型基金。（）.证券投资基金根据收益凭证与否可赎回，可划分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。（）.金融衍生工具可复制性是指只要掌握了衍生工具定价和复制技术，就可以较随意地分解、组合，依照不同市场参数设计不同产品。（）.金融远期合约长处是有助于信息交流和传递，有助于形成统一价格。（）.期货交易中缴纳保证金普通为期货合约价值5%~10%。（）.如果某种外汇兑换本币汇率高于盼望值，中央银行就会从外汇银行购入该种外币。（）答案某些一、单项选取题1［答案］:B［解析］:按照金融交易与否存在固定场合,金融市场划分为有形市场和无形市场。2［答案］:C［解析］:债券收益来源有：利息收益、资本利得、债券利息再投资收益。3［答案］:A［解析］:债券价格与到期收益率成反比。债券价格越高，从二级市场上买入债券投资者所得到实际收益率越低；反之则相反。4［答案］:C［解析］:相对于以股权交易为对象资我市场而言，货币市场具备低风险、低收益特性。5［答案］:D［解析］:以低于面值价格发行，即贴现发行，到期按面值偿还，面值与发行价之间差额，即为债券利息。这是国库券发行和定价方式。6［答案］:B［解析］:交易所实行每日结算制度，每日交易结束，交易所按当天结算价格结算所有合约盈亏。7［答案］:C［解析］:当交易者预期某金融资产市场价格将上涨时，买进看涨期权。看涨期权最大损失为期权费，潜在利润为无穷大。因此本题对的答案是C。8［答案］:A［解析］:买入看涨期权最大损失是期权费。9［答案］:B［解析］:货币市场构成：同业拆借市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、回购市场、短期政府债券市场、大额可转让定期存单市场。10［答案］:D［解析］:金融期货合约是指合同双方同旨在商定将来某个日期，按商定条件买入或卖出一定原则数量金融工具原则化合同。11［答案］:B［解析］:看跌期权买方收益公式：买方收益二X一P-C,若使投资者不赔不赚，即x—P—OO,因此P=X-C。12［答案］:B［解析］:在国际货币市场上，最典型、最有代表性同业拆借利率是伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)o13［答案］:C［解析］:证券投资基金按收益凭证与否可赎回，分为开放式基金和封闭式基金。因此A说法有误;证券投资基金可以通过有效资产组合最大限度地减少非系统风险。因此B说法有误；基金管理人负责管理和运用基金资产。因此D说法有误。14［答案］:B［解析］:货币市场工具涉及政府发行短期政府债券、商业票据、可转让大额定期存单以及货币市场共同基金等。因此B不对的。15［答案］:A［解析］:深圳证券交易所是交易中介，而B,C,D项是服务中介。16［答案］:C［解析］:金融互换是通过银行进行场外交易。17［答案］:A［解析］:从本质上说，回购合同是一种以证券为抵押品抵押贷款。18［答案］:D［解析］:房地产投资方式涉及：房地产购买、房地产租赁、房地产信托。19［答案］:C［解析］:与普通保障型保险产品相比，投资型产品保险费中具有投资保费，这某些保费进入投资账户，由保险人投资专家进行运作，收益归客户所有，保单持有人可以依照资金运用状况享有分红。20［答案］:D［解析］:货币市场特性涉及：低风险、低收益；期限短、流动性高；交易量大。21［答案］:C［解析］:按照对价格预期，金融期权可分为看涨期权和看跌期权。因此D说法有误；当人们预期某种标资产将来价格上涨时购买期权，叫做看涨期权。因此A说法有误；若看涨期权执行价格高于当前标资产价格应当选取执行该看涨期权应当选取放弃执行该看涨期权，因此B说法有误。22［答案］:C［解析］:在外汇市场上商业银行同业市场交易额占90%以上，它决定外汇汇率高低。23［答案］:C［解析］:公司型基金投资者作为公司股东有权对公司重大经营决策刊登自己意见。二、多项选取题1［答案］:ACE［解析］:金融市场特点有：市场商品特殊性；市场交易价格一致性；市场交易活动集中性；交易主体角色可变性。2［答案］:ABD［解析］:C.E属于金融市场宏观经济功能。3［答案］:CDE［解析］:按照交易标物不同，金融市场划分为货币市场、资我市场、金融衍生品市场、外汇市场、保险市场和黄金及其她投资品市场。4［答案］:ACD［解析］:资我市场涉及：股票市场、中长期债券市场和证券投资基金市场。5［答案］:BCD［解析］:大额可转让定期存单特点有：不记名；金额较大；利率既有固定，也有浮动，普通比同期限定期存款利率高；不能提前支取，但是可以在二级市场上流通转让。6［答案］:ABDE［解析］:按照交易方式划分，金融衍生工具可以分为远期、期货、期权和互换。7［答案］:ABD［解析］:货币市场特性涉及：低风险、低收益；期限短、流动性高；交易量大。8［答案］:AB［解析］:投资型保险产品同步具备保障功能和投资功能。9［答案］:ABC［解析］:期权卖方称为期权空头，因此D说法有误；对期权购买者来说，美式期权比欧式期权更有利，买进美式期权后，购买者可以在期权有效期内依照市场价格变化和自己实际需要比较灵活地选取执行时间。因此E说法有误。10［答案］:ABD［解析］:短期政府债券具备违约风险小、流动性强、交易成本低和收入免税特点。11［答案］:ABE［解析］:货币市场工具涉及政府发行短期政府债券、商业票据、可转让大额定期存单以及货币市场共同基金等。12［答案］：CDE［解析］:A.B属于基本金融产品，不属于金融衍生工具。13［答案］:ABCD［解析］:保险产品功能涉及：转移风险，分摊损失；补偿损失；融通资金。14［答案］:ABCDE［解析］:这五点均是外汇市场功能。15［答案］:AD［解析］：经济衰退、房地产需求下降、居民收入下降都将减少房地产社会需求，导致房地产价格下降。因此本题对的答案是AD。16［答案］:ABC［解析］:投资型保险产品费用较高，流动性相对较弱。因此DE说法有误。17［答案］:BDE［解析］:投资型保险产品涉及：寿险类投资型保险产品（分红保险、万能寿险）、投资连结保险（分红型、万能型）、非寿险类投资型保险。18［答案］:AD［解析］：按照承保方式划分，保险可以分为直接保险和再保险。19［答案］:ABCDE［解析］:当前，国内金融市场已经形成了票据、债券、股票、基金、期货、黄金等比较完整产品系列，同步还浮现了债券买断式回购、债券远期交易、利率互换、远期外汇交易、外汇掉期交易、权证等新金融工具和金融衍生品。三、判断题1［答案］:错［解析］:金融远期合约长处是规避价格风险。远期合约正是为满足买卖双方控制价格不拟定性需要而产生。2［答案］:对［解析］:金融衍生工具是从标资产派生出来金融工具。此类工具价值依赖于基本标资产价值。3［答案］:错［解析］:同业拆借市场主体是银行。4［答案］:错［解析］:对于期权买方来说，如果市场价格对她不利话，她就可以选取不执行期权。5［答案］:对［解析］:证券投资基金按法律地位不同，可分为公司型基金和契约型基金。6［答案］：错［解析］：证券投资基金根据投资目的不同,可划分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。7［答案］:对［解析］:本题考查金融衍生工具可复制性。8［答案］:错［解析］:金融远期合约缺陷是不利于信息交流和传递，也不利于形成统一价格。9［答案］:对［解析］:期货交易中缴纳保证金普通为期货合约价值5%~10%。10［答案］:错［解析］:如果某种外汇兑换本币汇率低于盼望值，中央银行就会从外汇银行购入该种外币，增长市场对该种外币需求量，推动该汇率上行。第四章银行理财产品(答案分离版)一、单项选取题.(),第一种银行理财产品问世，标志着银行个人理财业务达到了新水平。A.B.C.D..货币型理财产品具备投资期限（）,资金赎回（）,本金、收益安全性高等重要特点。A.短，灵活B.长，不灵活C短，不灵活D.长，灵活.（）是当前国际间最重要和最惯用市场基准利率。A.纽约银行同业拆放利率B.伦敦银行同业拆放利率C东京银行同业拆放利率D.香港银行同业拆放利率.（）是指在一定期间内，若挂钩外汇在期末触碰或超过银行所预先设定触及点，则买方将可获得当时双方所协定回报率。A.一触即付期权B.双向不触发期权C二触即付期权D.单向不触发期权.增强型新股申购理财产品是以（）为重要申购对象理财产品。A.新股、可转债、认股权证 B.可转债、可分离债、认股权证C新股、可转债、可分离债 D.新股、可分离债、认股权证.国内QDII基金在国内（）设立，从事（）投资。A.境内，境内B.境内，境外C境外，境内D.境外，境外.债券挂钩类理财产品重要是指在（）和（）上进行互换和交易，并由银行发行理财产品。A.货币市场，债券市场B.期货市场，债券市场C股票市场，债券市场D.金融衍生品市场，货币市场.国内外汇挂钩类理财产品中.普通挂钩一组或多组外汇汇率大都根据（）下午3时整，在路透社或彭博社相应外汇展示页中价格而厘定。A.纽约时间B.伦敦时间C.东京时间D.北京时间9.下列关于债券型理财产品风险说法，不对的是（）oA.如果在理财期内，市场利率上升，该产品收益率不随市场利率上升而提高B.投资者没有提前终结权C.自然灾害、战争等不可抗力因素浮现，将严重影响金融市场正常运营，从而导致理财资产收益减少或损失。D.投资者有提前终结权.货币型理财产品是投资于货币市场银行理财产品，重要投资于信用级别较高、流动性较好金融工具，下列不符合规定是（）oA.国债 B.长期股权投资 C.中央银行票据D.金融债.下列不属于债券型理财产品重要投资对象是（）。A.国债 B.金融债C中央银行票据 D.公司债.下列不是债券型理财产品特点是（）oA.产品构造简朴 B.投资风险大C.客户预期收益稳定D.投资风险小.下列关于信托种类划分，不对的是（）oA.按信托关系建立方式划分：法人信托和个人信托B.按委托人或受托人性质不同划分：法人信托和个人信托。c按信托财产不同划分：资金信托、动产信托、不动产信托、其她财产信托等D.按信托关系建立方式划分：任意信托和法定信托.下列关于新股申购类理财产品收益率影响因素说法，不对的是（）oA.新股中签率与股本大小成正比B.新股中签率与整个市场申购资金规模成反比C.上市首日涨幅与发行市盈率高低、股本大小成反比D.上市首日涨幅与大盘走势成反比.构造性理财产品重要类型不涉及（）oA.外汇挂钩类B.与钞票挂钩类 C股票挂钩类D.指数挂钩类.利率/债券挂钩类理财产品不涉及（）oA.与利率正向挂钩产品B.外汇挂钩类 C.区间累积产品D.与利率反向挂钩产品.利率/债券挂钩类理财产品挂钩标不涉及（）oA.股票篮子 B.国库券 C.公司债券 D.伦敦银行同业拆放利率.关于交易所上市基金特性，下列说法不对的是（）。A.它可以在交易所挂牌买卖，投资者可以像交易单个股票、封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ETF份额B.ETF基本是指数型开放式基金，但与既有指数型开放式基金相比，其最大优势在于，它是在交易所挂牌，交易非常便利C不可以在交易所挂牌买卖，投资者不能像交易单个股票、封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ETF份额D.其申购赎回也有自己特色，投资者只能用与指数相应一篮子股票申购或者赎回ETF,而不是既有开放式基金我以钞票申购赎回.构造性理财产品重要风险不涉及（）oA.挂钩标物价格波动 B.信用风险 C.收益风险D.本金风险.如果汇率收盘价始终在触发汇率上限和触发汇率下限区间内波动，则总回报为（）oA.总回报二保证投资金额X（1+最低回报率） B.总回报二保证投资金额X（1+最高回报率）C.总回报二保证投资金额X（1一最低回报率） D.总回报二保证投资金额X（1+潜在回报率）二、多项选取题1,货币型理财产品是投资于货币市场银行理财产品，它重要投资于（）oA.国债B.金融债 C中央银行票据D.债券回购E.高信用级别公司债.信托特点涉及（）。A.信托是以信任为基本财产管理制度B.信托财产权利主体与利益主体是完全一致C.信托管理具备不持续性D.信托利益分派、损益计算遵循实绩原则E.受托人要承担所有损失风险.外汇挂钩保本理财产品风险涉及（）。A.流动性风险B.集中投资风险C.汇率风险 D.提前终结风险E.到期时收取保证投资金额风险.债券型理财产品是以（）为重要投资对象银行理财产品。A.国债 B.金融债C.中央银行票据D.期权E.股票.构造性理财产品大体可以细分为（）oA.外汇挂钩类 B.利率挂钩类 C股票挂钩类 D.商品挂钩类 E.指数挂钩类.构造性理财产品重要风险涉及（）oA.挂钩标物价格波动B.本金风险C收益风险D.信用风险E.流动性风险.下列关于增强型新股申购理财产品论述，对的是（）。A.增强型新股申购理财产品重要是为了增强信托资金使用效率，作为新股发行间歇期资金使用途径摸索.在新股发行投资于债券、回购、贷款信托、票据信托等固定收益类产品C最初增强型新股申购理财产品重要是增长各个银行信贷资产投资D.随着新股中签率及收益率提高，各家银行开始在收益率上做文章，以新股和可转债、可分离债申购为重要申购对象增强型新股申购理财产品应运而生E.以上选项都对.下列关于新股申购类理财产品收益率影响因素说法，对的是（）A.新股中签率与股本大小成正比B.新股中签率与整个市场申购资金规模成反比C.上市首日涨符与发行市盈率高低、股本大小成反比D.上市首日涨符与大盘走势成反比E.上市首日涨符与发行市盈率高低、股本大小成正比按信托人或受托人性质不同，信托可以划分为（）。A.任意信托B.法人信托C法定信托D.个人信托E.动产信托.下列关于利率/债券挂钩类理财产品说法对的是（）oA.由银行发行 B.收益高 C.不稳定 D.投资期限固定E.不得提前支取.利率/债券挂钩类理财产品挂钩标涉及（）A.伦敦银行同业拆放利率B.国库券 C.公司债券D.股票篮子E.单只股票.关于交易所上市基金有特性，下列说法对的是（）。A.它可以在交易所挂牌买卖，投资者可以像交易单个股票、封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ETF份额B.ETF基本是指数型开放式基金，但与既有指数型开放式基金相比，其最大优势在于，它是在交易所挂牌，交易非常便利C其申购赎回也有自己特色，投资者只能用与指数相应一篮子股票申购或者赎回ETF,而不是既有开放式基金我以钞票申购赎回。D.不可以在交易所挂牌买卖，投资者不能像交易单个股票、封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ETF份额E.ETF基本是指数型封闭式基金.QDII基金挂钩类理财产品挂钩标涉及（）oA.股票B.基金 C.ETFD.债券E.伦敦银行同业拆放利率.新股申购类理财产品收益率影响因素有（）oA.新股中签率 B.市场利率 C.上市首日平均涨幅D.闲置资金使用E.汇率三、判断题.在银行货币型理财产品存续期内，投资者普通可以依照资金状况在产品存续期内每个工作日交易时间内随时申购，但不可以随时赎回。（）.对于机构投资者配售网下申购新股有6个月锁定期，即在首日上市后6个月结束后，网下申购某些才可以上市交易。（）.贷款类银行信托理财产品收益来源于贷款利息，执行人民银行有关利率原则。（）.信托按信托财产不同可分为：法人信托和个人信托。（）.构造性理财产品是运用金融工程技术，将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品组合在一起而形成金融产品。（）.信托贷款信用风险由银行、信托公司和投资者共同承担。（）.QDII使得内地居民可以投资于境外资我市场。（）.在债券型理财产品理财期内，市场利率上升，该产品收益率随市场利率上升而提高。（）.信托制度来源于美国。（）10.新股中签率与股本大小成正比，与整个市场申购资金规模成反比。（）答案某些一、单项选取题1［答案］:C［解析］：,第一种银行理财产品问世，标志着银行个人理财业务达到了新水平。2［答案］:A［解析］:货币型理财产品具备投资期限短,资金赎回灵活，本金、收益安全性高等重要特点。3［答案］:B［解析］:伦敦银行同业拆放利率（LIBOR）是当前国际间最重要和最惯用市场基准利率。4［答案］:A［解析］:一触即付期权严格地说是指在一定期间内，若挂钩外汇在期末触碰或超过银行所预先设定触及点，则买方将可获得当时双方所协定回报率。5［答案］:C［解析］:增强型新股申购理财产品申购对象重要有：新股和可转债、可分离债。6［答案］:B［解析］:QDII即合格境内机构投资者，它是在一国境内设立，经中华人民共和国关于部门批准从事境外证券市场股票、债券等有价证券业务证券投资基金。7［答案］:A［解析］:债券挂钩类理财产品重要是指在货币市场和债券市场上进行互换和交易，并由银行发行理财产品。8［答案］:C［解析］:国内外汇挂钩类理财产品中.普通挂钩一组或多组外汇汇率大都根据东京时间下午3时整，在路透社或彭博社相应外汇展示页中价格而厘定。9［答案］:D［解析］:债券型理财产品具备流动性风险,投资者没有提前终结权。因此D说法有误。10［答案］：B［解析］:货币型理财产品是投资于货币市场银行理财产品，重要投资于信用级别较高、流动性较好金融工具，涉及国债、金融债、中央银行票据、债券回购以及高信用级别公司债、公司债、短期融资券，以及法律法规容许投资其她金融工具。11［答案］:D［解析］:债券型理财产品是以国债、金融债和中央银行票据为重要投资对象银行理财产品。12［答案］:B［解析］:债券型理财产品投资风险较低,收益也不高。13［答案］:A［解析］:按信托关系建立方式划分：任意信托和法定信托。14［答案］:D［解析］:新股申购类理财产品上市首日涨幅与大盘走势成正比。15［答案］：B［解析］:构造性理财产品可以分为外汇挂钩类、指数挂钩类、股票挂钩类和商品挂钩类等。16［答案］:B［解析］:利率/债券挂钩类理财产品涉及与利率正向挂钩产品、与利率反向挂钩产品、区间累积产品和达标赎回型产品。17［答案］:A［解析］:利率/债券挂钩类理财产品挂钩标涉及：伦敦银行同业拆放利率；国库券；公司债券。18［答案］:C［解析］:交易所上市基金可以在交易所挂牌买卖，投资者可以像交易单个股票、封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ETF份额。19［答案］:B［解析］:构造性理财产品重要风险涉及:挂钩标物价格波动；本金风险；收益风险；流动性风险。20［答案］:D［解析］:如果汇率收盘价始终在触发汇率上限和触发汇率下限区间内波动，则总回报二保证投资金额x（1+潜在回报率）。二、多项选取题1［答案］:ABCDE［解析］:货币型理财产品是投资于货币市场银行理财产品，重要投资于信用级别较高、流动性较好金融工具，涉及国债、金融债、中央银行票据、债券回购以及高信用级别公司债、公司债、短期融资券,以及法律法规容许投资其她金融工具。2［答案］:AD［解析］:信托财产权利主体与利益主体相分离，因此B说法有误；信托管理具备持续性，因此C说法有误；受托人不承担无过错损失风险，因此E说法有误。3［答案］:ABCDE［解析］:以上五点均是外汇挂钩保本理财产品风险。4［答案］:ABC［解析］:债券型理财产品是以国债、金融债和中央银行票据为重要投资对象银行理财产品。5［答案］:ACDE［解析］:构造性理财产品可以分为外汇挂钩类、指数挂钩类、股票挂钩类和商品挂钩类等。6［答案］:ABCE［解析］:构造性理财产品重要风险涉及：挂钩标物价格波动；本金风险；收益风险；流动性风险。7［答案］:ABC［解析］:随着资我市场变化，汇集在一级市场申购新股资金极其丰富，新股中签率及收益率一降再降，各家银行开始在收益率上做文章，以新股和可转债、可分离债申购为重要申购对象增强型新股申购理财产品应运而生。因此D说法有误。8［答案］:ABC［解析］:新股申购类理财产品上市首日涨符与发行市盈率高低、股本大小成反比，与大盘走势成正比。因此DE说法有误。9［答案］:BD［解析］:按信托人或受托人性质不同，信托可以划分为法人信托和个人信托。10［答案］:ADE［解析］:利率/债券挂钩类理财产品是由银行发行理财产品，其特点是收益不高，但非常稳定,普通投资期限固定，不得提前支取。11［答案］:ABC［解析］:利率/债券挂钩类理财产品挂钩标涉及：伦敦银行同业拆放利率；国库券；公司债券。12［答案］：ABC［解析］:ETF可以在交易所挂牌买卖,投资者可以像交易单个股票、封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ETF份额，因此D说法有误；ETF基本是指数型开放式基金，因此E说法有误。13［答案］:BC［解析］:QDII基金挂钩类理财产品挂钩标涉及：基金、ETFo14［答案］:ACD［解析］:新股申购类理财产品收益率影响因素：新股中签率；上市首日平均涨幅；其她因素（重要涉及闲置资金使用等）。三、判断题1［答案］:错［解析］:在银行货币型理财产品存续期内，投资者普通可以依照资金状况在产品存续期内每个工作日交易时间内随时申购或赎回。2［答案］:错［解析］:对于机构投资者配售网下申购新股有3个月锁定期，即在首日上市后3个月结束后，网下申购某些才可以上市交易。3［答案］:对［解析］:贷款类银行信托理财产品收益来源于贷款利息，执行人民银行有关利率原则。4［答案］:错［解析］:信托按信托财产不同可分为：资金信托、动产信托、不动产信托、其她财产信托。5［答案］:对［解析］:构造性理财产品是运用金融工程技术，将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品组合在一起而形成金融产品。6［答案］:错［解析］:信托贷款信用风险完全由购买理财产品投资者承担。7［答案］:对［解析］:QDII意味着将容许内地居民使用外汇投资境外资我市场。8［答案］:错［解析］:在债券型理财产品理财期内，市场利率上升，该产品收益率不随市场利率上升而提高。9［答案］:错［解析］:信托制度来源于英国，但当代信托制度却是在19世纪初传入美国后才得以迅速发展并壮大起来。10［答案］:对［解析］:新股中签率与股本大小成正比，与整个市场申购资金规模成反比。第五章银行代理理财产品（答案分离版）一、单项选取题.下列关于信托理财产品说法，不对的是（）oA.投资项目方向决定了该信托产品收益率和风险B.信托管理公司普通只对信托产品承担有限责任C银行担保信托产品风险较低D.信托产品流动性普通比较好，有较好转让平台.普通来说，在面对通货膨胀压力状况下，（）具备保值增值作用。A.固定收益证券B.钞票C黄金D.储蓄.在基金转换中，投资者T日转换成功后。正常状况下,基金注册登记人于（）日，为投资者转出及转入基金份额分别进行权益扣除和权益增长。A.TB.T+1 C.T+2 D.T+3.国内国债专指（）代表中央政府发行国家公债。A.国务院B.财政部C中华人民共和国人民银行D.国资委.人们常说“纸黄金”是指（）oA.黄金基金B.黄金存折C,金币D.黄金期货.下列关于基金认购排序，对的是（）。①携带本人有效身份证件和基金账户卡或银行卡到银行营业网点②柜台受理认购申请③投资人查询成果并确认基金份额④填写基金认购申请表A.①④③② B.②④③①C.①④②③D.①②④③.下列关于实物黄金业务流程，对的排序是（）。①客户选取开办实物黄金网点办理业务②将申请表、身份证、钞票或卡折提交柜员③填写实物黄金购买申请表④收取或代保管黄金产品成交单及发票A.①④③②B.②④③①C.①④②③D.①③②④.下列关于黄金流动性、收益状况及风险点说法，不对的是（）oA.对投资者来说，黄金退出流通领域后，其流动性较其她证券类投资品差B.黄金和股票市场收益不有关甚至负有关，因此可以分散投资总风险C黄金不能保值D.不像投资其她金融资产同样获得利息和股利，且价格受国际市场影响较大，因此市场风险是第一位9.下列关于信托产品风险论述，不对的是（）oA.在已发行信托产品中，多数是依托项目自身产生钞票流或利润作为还款来源，因而项目自身风险是信托产品最大风险之一。B.多数项目是由某一特定、持续经营主体发起，由该主体负责项目实际操作和管理，因而，该主体经营管理水平、财务状况以及还款意愿将在很大限度上影响信托产品安全限度C信托公司项目评估能力高低和信托产品设计水平对信托产品风险高低没有影响D.信托产品流动性差，缺少转让平台，存在较大流动性风险.基金申购采用（）原则，投资者申购以申购日基金份额净值为基本计算申购份额。A.“未知价” B.“金额认购、面额发行”C“面额认购、金额发行”D.“先进先出”.对于基金赎回业务，注册登记人对份额明细解决原则为（）oA.“未知价”B.“金额认购、面额发行”C.“面额认购、金额发行”D.“先进先出”.《证券投资基金管理暂行办法》规定：基金管理公司必要以钞票形式分派至少（）基金净收益，并且每年至少（）次。A.80% 1 B.90% 1 C.75% 2 D.95%2.具备“活期储蓄”之称基金是（）oA.股票型基金B.债券型基金C.上市开放式基金D.货币市场基金.普通而言，各类基金收益特性由高到低排序依次是（）。A.混合型基金、股票型基金、债券型基金、货币市场型基金B.债券型基金、股票型基金、货币市场型基金、混合型基金C股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场型基金D.货币市场型基、金股票型基金、混合型基金、债券型基金.在基本性金融产品中，风险最高是（）oA.股票B.债券C.基金D.期货二、多项选取题.信托产品风险涉及（）oA.投资项目风险B.项目主体风险C.汇率风险D.流动性风险E.信托公司风险.下列关于股票风险说法，对的有（）oA.通过投资组合可以分散个股风险B.普通来说，周期性明显行业风险相对较小C普通来说，固定成本高行业风险相对较大D.普通来说，价格成本弹性小行业风险较小E.普通来说，业绩好并且可以持续增长公司风险较小.下列关于黄金说法，对的有（）oA.黄金退出流通领域后，其流动性较普通证券类投资产品差B.黄金和股票市场收益经常呈正有关关系C黄金价格普通会随着通货膨胀而提高，可以保值D.市场风险是投资黄金面临重要风险E.与股票相比，投资黄金流动性风险较低.银行代理黄金业务种类有（）oA.条块现货B.纯金币C黄金基金D.黄金存折E.纪念金币.基金流动性风险体当前（）oA.基金组合中股票价格波动B.基金组合中债券价格波动C开放式基金也许发生巨额赎回导致赎回时间延长D.封闭式基金也许会在一定价格下无法及时出售E.基金管理人操作失误.下列关于信托产品风险论述，对的是（）oA.在已发行信托产品中，多数是依托项目自身产生钞票流或利润作为还款来源，因而项目自身风险是信托产品最大风险之一。B.多数项目是由某一特定、持续经营主体发起，由该主体负责项目实际操作和管理，因而，该主体经营管理水平、财务状况以及还款意愿将在很大限度上影响信托产品安全限度C.信托公司项目评估能力高低和信托产品设计水平对信托产品风险高低没有影响D.信托产品流动性差，缺少转让平台，存在较大流动性风险E.信托管理公司普通只对信托产品承担有限责任，绝大某些风险是由信托业务委托人来承担.下列关于黄金流动性、收益状况及风险点说法，对的是（）。A.对投资者来说，黄金退出流通领域后，其流动性较其她证券类投资品差.黄金和股票市场收益不有关甚至负有关，因此可以分散投资总风险C黄金不能保值D.不像投资其她金融资产同样获得利息和股利，且价格受国际市场影响较大，因此市场风险是第一位E.国内黄金市场不充分，变现相对困难，有流动性风险.基金分红形式有（）oA.配送B.钞票分红C转增D.红利再投资 E.配售.证券投资基金收益重要有（）oA.证券买卖差价B.补贴C.红利收入D.债券利息E.存款利息收入.债券投资风险因素有（）oA.价格风险B.再投资风险C赎回风险D.提前偿付风险E.违约风险三、判断题.银行代理业务是给商业银行带来利息收入重要业务。（）.投资者办理基金交易账户后，才可以开立基金TA账户。（）.基金申购中前端收费是按持有时间划分费率档次。（）.基金分红分为钞票分红和红利再投资两种形式。（）.基金基本市场和基金自身都是影响基金类产品收益因素。（）.收入型基金比较适合于风险承受能力强、追求高投资回报投资者。（）.股票及股票市场风险涉及系统性风险和非系统性风险。非系统性风险不能通过组合投资实现风险分散。（）8.个股风险属于非系统性风险，可以通过投资组合进行分散。（）.认购期普通按照基金面值1元钱购买基金，认购费率普通要高于申购费率。（）.获得资本利得是当前国内绝大某些个人股票投资者重要目。（）答案某些一、单项选取题［答案］：D［解析］：由于信托产品是为满足客户特定需求而设计，缺少转让平台，流动性比较差。2［答案］:C［解析］:黄金和股票市场收益不有关甚至负有关，因此可以分散投资总风险，且价格会随着通货膨胀而提高，因此可以保值。3［答案］:B［解析］:在基金转换中，投资者T日转换成功后。正常状况下，基金注册登记人于T+1日，为投资者转出及转入基金份额分别进行权益扣除和权益增长。4［答案］:B［解析］:国内国债专指财政部代表中央政府发行国家公债。5［答案］:B［解析］:银行纸黄金让投资人免除了储存黄金风险，也让投资人有随时提取所购买黄金权利，或按当时黄金价格，将账户里黄金兑换成钞票，普通称为“黄金存折6［答案］:C［解析］:投资者进行基金认购需携带本人有效身份证件和基金账户卡或银行卡到银行营业网点，填写基金认购申请表，柜台受理认购申请，柜台解决完毕后，投资人查询成果并确认基金份额。7［答案］:D［解析］:实物黄金业务流程：客户选取开办实物黄金网点办理业务；填写实物黄金购买申请表；将申请表、身份证、钞票或卡折提交柜员；收取或代保管黄金产品成交单及发票。8［答案］:C［解析］:黄金可以保值，因此C说法有误。9［答案］:C［解析］:信托公司项目评估能力高低和信托产品设计水平将直接决定信托产品风险高低。10［答案］:A［解析］:基金申购采用“未知价”原则，投资者申购以申购日基金份额净值为基本计算申购份额。11［答案］:D［解析］:对于基金赎回业务，注册登记人对份额明细解决原则为“先进先出”。12［答案］:B［解析］:《证券投资基金管理暂行办法》规定：基金管理公司必要以钞票形式分派至少90%基金净收益，并且每年至少一次。13［答案］:D［解析］:货币市场基金有“活期储蓄”之称。14［答案］:C［解析］:普通而言，各类基金收益特性由高到低排序依次是：股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场型基金。15［答案］:A［解析］:在基本性金融产品中，股票风险最高。二、多项选取题1［答案］:ABDE［解析］:信托产品风险涉及：投资项目风险；项目主体风险；信托公司风险；流动性风险。2［答案］:ACDE［解析］:普通来说，周期性明显、固定成本高行业风险较大，因此B说法有误。3［答案］:ACD［解析］:黄金和股票市场收益不有关甚至负有关，因此B说法有误；与股票相比，投资黄金流动性风险较高，因此E说法有误。4［答案］:ABCDE【解析］:银行代理黄金业务种类有：条块现货；金币（纯金币和纪念金币）；黄金基金；黄金存折。5［答案］:CD［解析］:基金流动性风险：封闭式基金也许会在一定价格下无法及时出售；开放式基金也许发生巨额赎回导致赎回时间延长。6［答案］:ABDE［解析］:信托公司项目评估能力高低和信托产品设计水平将直接决定信托产品风险高低，因此C说法有误。7［答案］:ABDE［解析］:黄金可以保值，因此C说法有误。8［答案］：BD［解析］:基金分红分为钞票分红和红利再投资两种形式。9［答案］:ACDE［解析］:证券投资基金收益重要有：证券买卖差价、红利收入、债券利息、存款利息收入。10［答案］:ABCDE［解析］:债券投资风险因素有：价格风险、再投资风险、违约风险、赎回风险、提前偿付风险和通货膨胀风险。三、判断题1［答案］:错［解析］:银行代理业务，指不构成商业银行表内资产负债业务，给商业银行带来非利息收入重要业务。2［答案］:对［解析］:投资者办理基金交易账户后，才可以开立基金TA账户。3［答案］:错［解析］:基金申购中前端收费按投资金额划分费率。4［答案］:对［解析］:基金分红分为钞票分红和红利再投资两种形式。5［答案］:对［解析］:影响基金类产品收益因素重要来自两方面：一是来自基金基本市场，二是来自基金自身因素。6［答案］:错［解析］:成长型基金比较适合于风险承受能力强、追求高投资回报投资者。7［答案］:错［解析］:股票及股票市场风险涉及系统性风险和非系统性风险。系统性风险不能通过组合投资实现风险分散。8［答案］:对［解析］:个股风险属于非系统性风险，可以通过投资组合进行分散。9［答案］:错［解析］:认购期普通按照基金面值1元钱购买基金，认购费率普通也比申购费率优惠。10［答案］:对［解析］:获得资本利得是当前国内绝大某些个人股票投资者重要目。第六章理财顾问服务一、单项选取题L在理财顾问服务中，商业银行不涉及客户财务资源详细操作，只提供建议，最后决策权在客户。这体现了理财顾问服务（）oA.专业性B・顾问性C制度性D.综合性.紧急预备金来源不涉及（）oA.活期存款B.货币市场基金C长期定期存款D.贷款额度.下列关于预算与实际差别分析说法，不对的是（）oA.总额差别重要性不不大于细目差别B.要定出追踪差别金额或比率门槛C根据预算分类个别分析 D.若差别很大则需要各个项目同步