2019年初灵信息公司财务风险分析报告

2019年初灵信息公司

财务风险分析报告CONTENTS录TOC\o"1-5"\h\z\o"CurrentDocument"CONTENTS目录 1刖百 1\o"CurrentDocument"一、初灵信息公司实现利润分析 2（一）、公司利润总额分析 3（二）、主营业务盈利能力 3（三）、公司利润真实判断 4（四）、公司利润总结分析 4二、初灵信息公司成本费用分析 5（一）、成本构成情况 5（二）、销售费用增减及合理化评判 6（三）、管理费用增减及合理化评判 7（四）、财务费用的合理化评判 7三、初灵信息公司资产结构分析 8（一）、资产构成基本情况 8（二）、流动资产构成特点 9（三）、资产增减变化 11（四）、总资产增减变化原因 11（五）、资产结构的合理化评判 12（六）、资产结构的变动情况 12四、初灵信息公司负债及权益结构分析 13（一）、负债及权益构成基本情况 13（二）、流动负债构成情况 14TOC\o"1-5"\h\z（三）、负债的增减变化 15（四）、负债增减变化原因 16（五）、权益的增减变化 16（六）、权益变化原因 17五、初灵信息公司偿债能力分析 17（一）、支付能力 17（二）、流动比率 18（三）、速动比率 18（四）、短期偿债能力变化情况 19（五）、短期付息能力 19（六）、长期付息能力 19（七）、负债经营可行性 20六、初灵信息公司盈利能力分析 20（一）、盈利能力基本情况 20（二）、内部资产的盈利能力 21（三）、对外投资盈利能力 21（四）、内外部盈利能力比较 21（五）、净资产收益率变化情况 22（六）、净资产收益率变化原因 22（七）、资产报酬率变化情况 22（ハ）、资产报酬率变化原因 22（九）、成本费用利润率变化情况 23（十）、成本费用利润率变化原因 23七、初灵信息公司营运能力分析 23（一）、存货周转天数 23（二）、存货周转变化原因 24（三）、应收账款周转天数 24（四）、应收账款周转变化原因 24（五）、应付账款周转天数 24（六）、应付账款周转变化原因 25（七）、现金周期 25（ハ）、营业周期 25（九）、营业周期结论 26（十）、流动资产周转天数 26（十一）、流动资产周转天数变化原因 26（十二）、总资产周转天数 26（十三）、总资产周转天数变化原因 27（十四）、固定资产周转天数 27（十五）、固定资产周转天数变化原因 27ハ、初灵信息公司发展能力分析 28（一）、可动用资金总额 28（二）、挖潜发展能力 28九、初灵信息公司经营协调分析 29（一）、投融资活动的协调情况 29（二）、营运资本变化情况 30（三）、经营协调性及现金支付能力 30（四）、营运资金需求的变化 31（五）、现金支付情况 31（六）、整体协调情况 31十、初灵信息公司经营风险分析 31（一）、经营风险 31（二）、财务风险 32十一、初灵信息公司现金流量分析 32（一）、现金流入结构分析 33（二）、现金流出结构分析 34（三）、现金流动的协调性评判 35（四）、现金流动的充足性评判 36（五）、现金流动的有效性评判 37（六）、自由现金流量分析 38十二、初灵信息公司杜邦分析 38（一）、资产净利率变化原因分析 39（二）、权益乘数变化原因分析 39（三）、净资产收益率变化原因分析 39声明 40初灵信息公司2019年营业收入为4.86亿元,与2018年的4.20亿元相比大幅增长,增长了15.73%。2019年净利润为0.47亿元,与2018年的负3.05亿元相比,公司实现了扭亏为盈。公司2019年营业成本为2.58亿元,与2018年的1.94亿元相比大幅增长,增长了32.88%,2019年销售费用为0.57亿元,与2018年的0.64亿元相比大幅下降，下降了!1.23%.2019年管理费用为0.59亿元，与2018年的0.68亿元相比大幅下降，下降了12.22%.2019年财务费用为负0.06亿元，与2018年的负0.04亿元相比大幅下降,下降了33.87%.公司2019年总资产为11.99亿元，与2018年的15.50亿元相比大幅下降，下降了22.61%.2019年流动资产为5.90亿元,与2018年的10.00亿元相比大幅下降，下降了41.05%.公司2019年负债总额为1.68亿元,与2018年的2.24亿元相比大幅下降,下降了25.04%.2019年所有者权益为10.31亿元，与2018年的13.26亿元相比大幅下降,下降了22.2%.公司2019年流动比率为3.5328,与2018年的4.5342相比大幅下降,下降了1.0014.2019年速动比率为3.132,与2018年的4.1704相比大幅下降,下降了1.0384.虽然公司当期速动比率大幅下降,但仍高于行业较好水平，用当期速动资产偿还流动负债没有困难,偿债能力较好，速动比率比较合理。公司2019年营业利润率为9.99%,与2018年的ー117.58%相比大幅增长,增长了127.57个百分比。2019年资产报酬率为3.09%,与2018年的-16.43%相比大幅增长,增长了19.52个百分比。2019年净资产收益率为3.96%,与2018年的ー20.23%相比大幅增长,增长了24.19个百分比。公司2019年资产周转天数为1032.5789天,2018年为!478.2287天,2019年比2018年缩短445.6498天。2019年流动资产周转天数为597.2693天,2018年为793.907天，2019年比2018年缩短!96.6377天。2019年营业周期为283.81天，2018年为386.28天，2019年比2018年缩短!02.47天。公司2019年新创造的可动用资金总额为0.47亿元。公司2019年营运资本为4.23亿元,与2018年的7.80亿元相比大幅下降,下降了45.77%.公司2019年的盈亏平衡点为2.40亿元,从营业安全水平来看,公司拥有较强的承受销售下降的能力,经营业务的安全水平较高。公司2019年经营现金净流量为0.50亿元,投资现金净流量为负0.40亿元,筹资现