上市公司会计信息披露问题及对策研究报告

.z...上市公司会计信息披露问题及对策研究摘要上市公司会计信息披露是信息披露制度的重要内容。上市公司及时、真实、充分、公平地向广阔投资者披露可能影响投资者决策的信息是上市公司必须履行的义务，它有助于国家的宏观调控和市场的运作，有助于社会资源的优化配置，有助于维护证券市场秩序，促进证券市场的开展。近年来不断蔓延的上市公司会计信息披露失真现象让我们认识到，失真的会计信息不仅严重扭曲股票的价值，导致市场资源配置失灵，而且可能造成巨大的股市泡沫，构成金融风险，给国家的经济平安带来威胁，因此必须对它加以认真研究。本文主要论述了我国上市公司会计信息披露的问题，概述了目前上市公司会计信息披露的现状，分析其问题产生的动机、原因并提出相关对策。关键词：信息披露；盈利预测信息；会计信息行为；上市公司TheresearchofthequestionandcountermeasureofaccountingdisclosureofinformationoflistedpanyofourcountryABSTRACT

Abstract:Theaccountingdisclosureofinformationoflistedpanyisanimportantcontentoftheinformationannouncingsystem.Thelistedpanyrevealsaccountinginformationpromptly,truly,abundantly,fairlytothemassesofinvestorsthatmayinfluencetheinformationofinvestorsdecisionisanobligationthatthelistedpanymustfulfil,itcontributestothemacroadjustmentsandcontrolsandoperationofthemarketofthecountry,contributestotherationaldistributionofsocialresources,contributestomaintainingtheorderofsecuritymarket,promotingthedevelopmentofsecuritymarket.Inrecentyearsthecontinuouslyrampantlistedpanyaccountancysinformationpublishtolosethetruephenomenontoletusknow,losingtrueaccountancysinformationnotonlydistortthevalueofthestockseriously,causethemarketresourcesinstalloutoforder,andmayresultinhugestockmarketfoam,constitutethefinancialrisk,bringthreatfortheeconomicsafetyofthenation,somusttakeintotheearnestresearchtoit.Thiste*thasdescribedthequestionofaccountingdisclosureofinformationoflistedpanyofourcountrymainly,summedupthecurrentsituationofpresentaccountingdisclosureofinformationoflistedpany,analysedthemotive,reasonsofitsquestionandproposedrelevantcountermeasures.Keywords:Disclosureofinformation;Informationofpredictionofprofit;Accountinginformationbehavior;Listedpany-.z我国上市公司会计信息披露的问题及对策研究1.会计信息披露的理论根底1.1会计信息的属性会计信息作为会计循环过程的最终产品，到底具有怎样的属性，是私人物品，还是公共产品.这就需要对它的属性进展界定。这也是决定会计信息应该由谁披露、由谁管理的重要理论依据。1.2会计信息披露的原则我国在新公布的?企业会计准则——根本准则?中，首次突出了对会计信息质量的要求。准则第二章明确提出为保证会计信息质量而必须遵守的假设干根本概念。这些概念包括：“可靠性〞、“相关性〞、“可理解性〞、“可比性〞、“实质重于形式〞、“重要性〞、“慎重性〞、“及时性〞。“可靠性〞、“相关性〞、“可理解性〞和“可比性〞是对所有会计信息质量的要求，是对各要素确认的根本标准。其中，“可靠性〞、“相关性〞是最重要的。“实质重于形式〞、“重要性〞、“慎重性〞和“及时性〞作为四个次要的质量要求，并不是说它们不重要，只是相对四个主要质量要求而言，更侧重于对具体会计信息的规*。新会计准则的出台，对提高会计信息质量和实现会计目标起着积极的作用，使得上市公司会计信息更规*化。所以我们要在严格权衡取舍的根底上，加以适当的表达，这样才能使以后的会计质量不断的完善和开展。2.上市公司会计信息披露存在的问题

2.1会计信息披露质量问题上市公司会计信息披露应当做到确保信息披露内容真实、准确、完整,而没有虚假、严重误导性陈述或重大遗漏,同时,上市公司董事会全体成员必须对此做出保证，并就其保证承当连带赔偿责任。但是，在实践中,上市公司在会计信息披露质量上仍然存在严重的不真实、不充分和不主动的问题。主要表现在以下方面:

2.1.1会计信息披露不真实由于所有权与经营权的别离，企业管理当局与企业所有者具有不同的行为目标与经济特征，存在不同的利益驱动因素,不可防止地存在利益冲突。企业管理当局蓄意歪曲或不愿披露真实的信息,为了发行股票及配股、为获取信贷资金和商业信用以及减少纳税等而进展会计造假,使会计信息披露的真实性与投资者对会计信息披露质量的期望偏离较为严重。

2.1.2会计信息披露不充分上市公司披露的会计信息存在“披露缺乏〞现象。信息披露缺乏是指*些披露出来的会计信息没有实质性的内容，具体表现在一是强制性会计信息披露供应缺乏，上市公司对于重要事项，尤其是负面事项往往采取消极逃避的方法，不公布或者虽然进展披露却如蜻蜓点水；二是自愿性会计信息披露供应缺乏，上市公司对于以企业核心能力为代表的未来信息与非财务信息，如资金投向、盈利预测等缺乏披露。

2.1.3会计信息披露不主动目前我国上市公司处于强制性信息披露阶段,他们往往把会计信息披露看成是一种额外的负担，而不是一种应该主动承当的义务和股东应该获得的权利，因而不是积极主动地去披露相关信息,而是抱着能够少披露就少披露,能够不披露就不披露的态度,严重影响到了会计信息披露的质量。

2.2会计信息披露路径问题会计信息披露路径问题表现为信息传播与反应渠道不畅、会计信息披露在不同需求主体间分布不均衡。(1)上市公司会计信息披露的传递缺少交流通道。上市公司会计信息披露的传递主要以公开的信息交流为主，个人投资者获取会计信息的主要渠道为电视、报纸与因特网等公开的传媒，缺少上市公司与投资者之间的直接交流。(2)上市公司会计信息披露缺少深度加工。以证券分析为主的对上市公司会计信息披露的深加工从数量与质量上都有待提高。

2.3会计信息披露时间问题会计信息披露制度中虽然明确地规定了定期报告公布的日期，但仍然存在很多延期披露的现象。从中国证监会对上市公司信息违规处分公告分析，因未及时披露重大事项而受到违规处分的上市公司占全部信息违规公司一定的比例，甚至超过了对会计信息披露虚假与严重误导性陈述行为的处分数。由此说明上市公司利用推迟公布或不公布信息来抵减“坏消息〞的影响，并因此损害了投资者的利益。在不及时问题上临时报告表达得尤为突出。投资者可以发现，上市公司一些临时报告会在定期报告重大事项中初次披露，采取了一种以定期报告代替临时报告的形式对外公告，一些临时报告会在距离实际发生日期几个月或几年以后补充披露，并同时向投资者致歉。

3.上市公司会计信息披露存在问题的成因3.1违规利益丰厚导致许多公司铤而走险这包括上市利益的驱动，对于没有上市的公司来说，良好的财务状况可以使企业符合上市的要求，到达直接融资目的。也包括配股利益的驱动，上市公司对货币资金的需要是持续的，为了获得持配股以到达规模扩*的目的，往往不惜包装会计数据，披露虚假信息。因为良好的财务状况会引起投资者对上市公司的青睐，使企业得到资金注入，加快公司开展。另外，还有躲避特别处理及摘牌。由于我国对上市公司的退出机制做了明确规定，为了保住“圈钱〞的机器，使得一些公司大搞财务包装，玩弄披露游戏。3.2信息披露违规本钱低所获利益却高这包括两个方面，一是被查出的概率很小；二是即使被查出，处分的力度也较低。上市公司的数量越来越多，公告的会计信息也越来越多，其中虚假信息占有相当多的比例，可以说查不胜查，被揭露的概率很小。我国有关惩治造假的规定过轻过宽。比方?公司法?第二一二条规定：“公司向股东和社会公众提出虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告的，对直接责任的主管人员和其他直接人员处以一万元以上十万元以下的罚款。构成犯罪的，依法追究刑事责任。〞这类条文的规定，不仅威慑力缺乏，而且明示造假行为预期“本钱〞的上限。3.3主管部门的监管不力一方面，职业审计界的审计监视有效性缺乏；另一方面，证券监管的力度缺乏。目前我国尚缺证券市场的自律性机构，交易所在运作过程中也很少严格约束会员。由于中国证监会的力量薄弱、权威性缺乏，加之证券市场又是多种利益冲突的焦点，在多方插手的背景之下，就难以按照证券市场特有的规律办事，从而进一步降低了监管的效果。3.4会计制度、资本市场相关制度不完善目前，我国上市公司的会计准则、制度在具有统一性的同时还兼顾一定的灵活性。如同一项会计事项的处理存在着多种备选的会计处理方法。多种会计处理方法并存为企业进展会计操纵提供了方便之门，造成局部上市公司为了配股、“扭亏〞、“保壳〞、兑现管理人员奖金、平衡实际盈利与预测盈利等目的，利用准则、制度给予的“活动空间〞进展会计操纵，从而使会计信息不公允、失真，如高估资产、延长递延资产摊销期、潜亏挂账变更会计处理方法，以实现虚增利润。3.5证券市场、注册会计师行业监管不力证券监管力度缺乏目前，我国尚无证券市场的自律性机构，交易所在运作过程中也很少严格约束会员。由于中国证监会力量薄弱，权威性缺乏，证券市场又是多种利益冲突的焦点之一，多方插手。个别负责经济的官员习惯于用行政管理方法来管理证券市场，不按证券市场的规律办事。因此证券监管力度缺乏也是造成我国上市公司会计信息披露存在问题原因之一。社会审计机构存在问题我国相关的证券法规都规定了所有上市公司的财务报表都必须经过注册会计师的审计，其目的是为了确保上市公司所披露的会计信息的正确性。对广阔投资者而言投资决策也主要以注册会计师审核、查验后公布的会计信息作为依据。然而，会计师发表的审计意见在一定情况下却起到了误导了广阔投资者的作用。另外，随着社会的不断开展，上市公司规模日益扩大，受审计本钱和精力所限，注册会计师已无法对被审计单位的账项进展详细审计，而只能以测试被审计单位内部控制制度为根底进展抽样审计。在这种情况下，注册会计师的工作责任心对审计的结论相当重要。4、完善上市公司会计信息披露建议自2007年1月1日起首先在上市公司*围内施行的新会计准则体系，标志着我国会计开展进入了一个新的历史时期。新会计准则是与我国国情相适应同时又充分与国际财务报告准则趋同的、涵盖各类企业各项经济业务、能够独立实施的会计准则体系。它在充分考虑中国新型市场的实际的根底上，充分借鉴国际惯例规*信息披露的内容、格式与编报规则，建立起一套符合国际惯例的信息披露制度。只有严格执行新会计准则，形成一个公开透明、纲目兼备、层次清晰、易于操作、公平执行的财务信息披露体系，才能使财务信息更好地满足各方的需求，促进我国上市公司和证券市场的安康开展，实现上市公司会计信息披露规*化的目的。就新会计准则，我们有必要对相关的公司会计人员、政府监视部门、以及广阔的信息使用者开展有关方面的培训。积极宣传新会计准则、新审计准则和各项法规制度，对其要点、难点问题有针对性地进展阐释和开展讨论增强其对有关准则的理解，从而才能真正的贯彻准则，改良会计信息披露的质量。4.1上市公司会计信息披露的对策4.1.1完善公司治理构造公司治理构造实际上就是有关所有者、董事会和高级执行人员三者之间权利分配和相互制衡关系的一种制度安排，具体表现为明确界定股东大会、董事会、经理人员职责及功能的一种企业组织构造。现代公司的特性即所有权与经营权的别离，不可防止地产生契约关系下的代理本钱问题。为了降低代理本钱，减少道德风险和逆向选择问题发生，所有者通过完善的公司治理构造，通过一系列鼓励和监视机制促使经营者为实现股东财富最大化而努力，从而实现企业经营目标。上市公司之所以在信息披露方面存在如此多的问题，很大程度上也是因为其法人治理构造的不完善，内部人控制严重，鼓励约束机制弱化。在公司建立起完善的治理构造和内部风险控制制度之后，公司本身为了控制风险和加强规*化运作，自身就会有向全体股东进展信息披露的要求。因此对上市公司内部进展改革，可采取一些措施，如建立有效的约束鼓励机制；从公司内部治理构造的整体考虑，来重构上市公司的内部监视制度；加强内部审计，进一步提高内部审计的独立性。

4.1.2发挥信息中介的作用开展市场信息中介，提高市场对企业的关注程度和信息开掘。一方面，信息中介能够以较低本钱开掘公司内部的私有信息；另一方面，信息中介能够帮助鉴别和传播企业披露的公开会计信息。企业通过提高信会计息披露水平以减低信息不对称程度有一根本前提，即资本市场存在良好的信息沟通传播机制，离开信息的有效沟通，在信息受到阻隔的情况下，资本市场对公司所作的评价将易于偏离其内在价值，股价往往被扭曲，此时，无论是上市公司如何提高会计信息披露水平，都将事倍功半，达不到解决信息不对称问题的预期效果。投资者缺乏足够的时间、精力和相应的知识构造去收集和研究会计信息，上市公司披露的会计信息无法被投资者转化为有用的投资决策信息，信息在传递中受到阻隔，他们不能对企业的投资价值做出准确的判断。上市公司和投资者都需要专业的信息中介为他们搭起信息沟通之桥，而证券分析师正是信息中介组成中重要的一局部。4.1.3完善和加强上市公司会计信息披露的监管与保证机制上市公司会计信息披露的质量与监管部门有着直接的关系。如果制度健全监管有力，不仅有关公司法律、法规得到贯彻落实，还能有效抑制*些公司利用财务报表进展利润操纵行为。完善和加强我国证券公司的监管，就要明确各监管部门的职责，搞好各监管部门的协调；完善证券市场的法律、法规配套机制，逐步建立和完善证券市场上侵权民事责任制度；加强对行为和过程的监管，严格贯彻执行?证券法?的同时，严格把好上市关，完善证券发行机制，从源头上控制上市公司会计信息披露的质量；积极引进国外先进审计技术，加大对会计师事务所审计质量的监视，提高注册会计师的审计质量，使上市公司的会计信息在经注册会计师审计后，显示出较高的可靠性和相关性。只有完善制度，才能从根本上解决上市公司的会计信息披露问题。目前，我国上市公司会计的规*主要是?企业会计制度?几个具体的会计准则和假设干补充规定，它使得上市公司的会计处理规定尚不完备，很多问题得不到系统解决。要根据当前实际情况制定相关的法律法规，及时解决证券市场中出现的新问题、新情况，增加非财务信息披露的内容，丰富上市公司会计信息的含量，尽可能压缩可供上市公司会计处理选择的空间。此外，制定科学、配套的会计规*体系，是实行会计信息披露制度的前提。4.2严格会计执法，加大违规处分力度为了提高会计信息质量，我国政府有关部门先后制定并发布了数十项相关的法规和制度，如?会计法??企业财务会计报告条例??企业会计准则??上市公司财务报表披露细则?等。这些法规和制度尽管还有待进一步完善，但是只要认真执行，根本能够保证会计信息的质量，更不会出现蓄意造假的现象。所以，目前最大的问题是有的单位知法犯法，阳奉阴违。为此，要加大相关法规、制度执行情况的检查力度；针对造假违规本钱低，对那些敢于铤而走险的单位和个人，加大处分力度。4.3适时引入民事赔偿制度我国许多经济立法目前普遍存在的一个问题就是过多注重行政责任而无视民事责任，过多重视政府的管理而无视了民事的机制和手段来完善市场的监管。实际上政府的监管和资源是有限的，它了解的信息也是有限的，所以我们需要通过民事责任机制，通过利益的实施机制来调动广阔股民发现、揭露证券市场中的**行为，通过民事赔偿制度，就是采用这种利益机制来刺激广阔股民，来揭露证券市场中的**行为，实际上是调动广阔民众参与监管，这样一种监管是政府的力量手段所不可比较的，所以民事赔偿制度在完善证券市场中所起的作用是非常重大的。4.4提升投资者水平投资者的投资决策行为是股市特征的函数。投资者的非理性投资将恶化证券市场的会计信息披露违规操纵之风，所以要提升投资者投资的水平，从另一方面规*证券市场。这不仅要靠投资者自身努力提高其综合素质，丰富证券和证券市场运作知识，树立正确的投资理念。同时还需要良好的教育机制以及投资环境作为保障。当投资者的识别能力得到提高，就会导致公司管理当局不仅得不到实施会计舞弊行为的各种收益，还有可能冒被排除出经理人市场之外的风险，这个也会无形中规*了证券市场。上市公司会计信息披露的目的是保证所有相关的信息得到公平的披露，减少证券市场的信息不对称，提高市场的运作透明度，保护广阔投资者的利益。因此，上市公司应当真实、准确、完整地披露财务信息，以及对投资者的决策有重大意义的信息，确保公司股东受到公正和平等的待遇。从本文的以上分析来看，要实现这一目的，需要政府、社会监管部门和企业本身的共同努力，来建立一个完善的高质量运行的会计信息披露制度，为我国经济开展构建一个好的信息平台，真正实现经济资源的最优配置。完毕语本文将会计信息作为独立的研究对象，从经济学的角度确定它的属性，根据现实探讨它存在的问题，用博弈论的方法分析会计信息供应中存在问题的原因，最后结合新会计准则对上市公司会计信息披露内容和方式进展优化设计。上市公司会计信息披露的规*研究是一个老生长谈的话题，但却也是有必要不断探究和改良的话题，只要存在上市公司，就有研究的必要。这即要求我们针对目前暴露的问题，研究改良措施，又要求我们随着市场形态的变化，主动发现和改良问题。但是由于篇幅和能力的限制，本文只能选择其中的一个视角来进展研究探索，不可能面面俱到。可能还有许多问题本文没有涉及，只能留在以后的研究中进展讨论了。参考文献[1]邱小峰．浅析公平信息披露原则[J]．现代商贸工业．2007(06):148-149.[2]杨燕．影响上市公司会计信息披露质量的因素研究[J]．企业家天地．2007(09):149-150.[3]李明亮．上市公司会计