光伏建筑行业深度报告BIPV的发展空间、商业模式与竞争格局

光伏建筑行业深度报告-BIPV的发展空间、商业模式与竞争格局1.预期2025年BIPV市场空间1023亿新增装机23.7GW，5年复合增速102%高速增长1.1.经济性分析：BIPV项目IRR8.8%~21.6%具充分投资价值，组件效率提升/电价市场化等将大幅提升IRR并推动BIPV高速发展1.1.1.典型项目组件效率20.57%/电价0.5元/度，IRR12.2%回收期7.6年我们将测算。以隆基隆顶BIPV屋顶系统为例，300W组件效率为20.57%。相比加装在屋面上的传统分布式屋面光伏系统，隆顶BIPV集成了光伏发电系统，包含檩条、内板、外板、光伏发电层等完整的屋面建筑节点。根据前述条件，测算典型BIPV项目25年IRR为12.2%，回收期为7.6年。参照前述成本收益信息，采用现金流折现法，对1200kW的BIPV屋顶光伏系统进行项目投资的内部收益率IRR和回收期测算。该25年BIPV项目IRR为12.2%，回收期为7.6年。1.1.2.组件效率/组件价格/电价敏感性分析，IRR变化区间为8.8%~21.6%随着组件效率提高，项目年收益随发电功率提高而提升。上述测算中以隆基隆顶BIPV屋顶系统为例，300W组件效率为20.57%。假设初始投资不随组件效率提升带来的功率提升而变化，进行组件转化效率对IRR和回收期影响的敏感性测算。当组件转化效率提升至28%时，根据测算项目IRR为17.5%，回收期为5.5年。组件价格占BIPV初始投资近50%，组件价格变化影响项目投资成本进而影响收益率。根据集邦新能源数据，7月底光伏组件价格约为1.97元/瓦。假设其他部分价格不变，进行组件价格对IRR和回收期影响的敏感性测算。组件价格每提升0.1元/瓦，IRR平均降低0.4%，回收期延长0.19年。当组件价格降低至1.8元/瓦时，根据测算项目IRR为12.9%，回收期为7.3年。较好的自然气象地理条件与较大等效利用小时数，以及较高的电价水平有利于项目收益率IRR提升。当等效利用小时数分别为1000、1200、1500、1800时，IRR为6.4%、8.8%、12.2%、15.4%。等效利用小时数每上升100，IRR平均增加1.1%。各地电价水平对IRR影响程度较大，电价每上升0.1元/瓦，IRR平均增加3.3%。当电价均值为0.4、0.6、0.8元/瓦时，IRR为8.8%、15.4%、21.6%。1.2.市场空间测算：2025年中国BIPV市场空间1022亿装机23.7GW，5年CAGR+102%1.2.1.BIPV屋顶新建建筑空间大，预测2025年市场空间502亿装机12.1GW预计2025年BIPV屋顶增量市场规模约502亿元。根据住建部建设用地面积及建筑密度测算屋顶面积。根据不同建筑类型假设安装比例，单位面积安装光伏为150W/平，以成本4.5元/W，单位投资成本每年下降2%的增速计算，渗透率由5%增长至20%。测算到2025年我国新增屋顶BIPV装机容量约12.1GW，市场规模为502.34亿元。1.2.2.BIPV屋顶存量改造稳步推进，预测2025年市场空间115亿装机2.8GWBIPV屋顶存量改造难度较大，预计2025年屋顶存量市场新装机2.8GW，市场规模达到115亿元。由于存量屋顶建筑的改造无法一蹴而就，假设住宅改造比率为1%，其他建筑改造比例逐渐增加至2025年的12%，存量屋顶BIPV渗透率为1%。预计到2025年屋顶存量市场新装机2.78GW，市场规模达到115.32亿元。1.2.3.BIPV外立面以新建建筑为主，预测2025年市场空间405亿装机8.8GW光伏外立面面积通常大于屋顶面积，理论上外立面较屋顶可安装更多的光伏组件，拥有更大的装机容量。但是外立面有其局限性。其一，外立面作为建筑外表，其功能往往较屋顶而言更为复杂，光伏组件的可安装面积小于屋顶。其次，光伏外立面接受的光照入射角度与屋顶不同，其发电效率也因此不如屋顶，总发电量更少。此外，对存量建筑的外立面进行改造难度较大，少有存量建筑选择外立面改造，市场空间有限。预计2025年光伏外立面市场规模约405亿元，装机量8.8GW。根据国家统计局的数据，2021年，全国新增房屋竣工面积40.8亿平。根据国家住宅工程中心研究，单层各立面面积之和与标准层面积之比得到0.26-0.28。假设立面面积与总建筑面积之比为0.26，非幕墙墙面的窗墙比分别为0.4/0.6、外部环境和建筑自身的遮挡因子为0.2计算，估算建筑外立面单位面积安装的光伏量130W/m2，以及对外立面光伏设备的单位造价进行估计，得到2025年我国新增BIPV外立面市场规模约为404.95亿元，装机容量8.78GW。1.2.4.BIPV将迎高速发展，预测2025年市场空间总量1023亿装机23.7GWBIPV增量屋顶与外立面市场潜力巨大。在整县推进、绿色建筑、节能减排等政策推动下，分布式光伏高速发展，BIPV渗透率提高。随生产成本降低和电池技术发展，BIPV巨大市场逐步打开。2020年BIPV装机容量709MW，预计到2025年BIPV总装机量达23.66GW，5年CAGR+101.69%，25年BIPV市场规模1022.6亿元。2.政策加码及成本收益端双改善，22H2及23年BIPV增长将加速超预期2.1.政策支持BIPV加速发展，22H1新增分布式光伏装机19.7GW增157%2.1.1.策不断加码推动分布式光伏加速落地，BIPV发展前景被低估国家大力推动光伏建筑一体化，政策持续发力。(1)2022年7月工信部/发改委/生态环境部印发《工业领域碳达峰实施方案》引导企业、园区加快分布式光伏等开发运行。(2)2022年7月住建部/发改委《城乡建设领域碳达峰实施方案》推进建筑太阳能光伏一体化建设，到2025年新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50%。推动既有公共建筑屋顶加装太阳能光伏系统。(3)2021年10月，根据碳达峰方案，2025年新建公建、厂房屋顶光伏覆盖率达50%。(4)2022年3月住建部出台

《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》，明确到2025年全国新增建筑太阳能光伏装机容量0.5亿千瓦以上。全国各省市积极推动建筑光伏一体化项目设计、施工和安装。其中江西省十四五规划全省新增太阳能光电建筑一体化应用装机容量达100兆瓦，新增太阳能光热建筑应用面积1000万平方米。北京市开发“光伏+现代产业”、建筑光伏一体化等分布式光伏项目。浙江省持续积极发展建筑一体化光伏发电系统，在特色小镇、工业园区和经济技术开发园区以及商场、学校、医院等建筑屋顶继续推进分布式光伏应用。2.1.2.22H1新增光伏装机31GW增137%，其中分布式光伏19.7GW(占比63.7%)增157%22H1新增光伏装机31GW增137%，其中分布式光伏19.7GW(占比63.7%)增157%。2022上半年新增光伏发电并网装机容量约30.88GW，新增分布式光伏占比63.65%，受双控、限电、电价上涨等因素影响，分布式光伏装机有所提升。截至2022Q2，光伏发电并网装机容量达到3.36亿千瓦，突破3亿千瓦大关，连续7年稳居全球首位。CPIA预测2022年新增光伏装机75-90GW。2021年光伏新增装机55GW，同比增加13.9%，其中，分布式光伏装机29GW，占全部新增光伏发电装机的53%，历史上首次突破50%。根据CPIA预测，22年光伏新增装机75-90GW，30年105-128GW。2.2.整县开发试点县区未来三年屋顶光伏约增135GW，进入招标落地阶段部分项目已顺利验收并网2.2.1.政策要求党政机关/学校医院/工业厂房屋顶可安装光伏发电比例不低于50%/40%/30%，676个试点县未来三年新增屋顶光伏装机约135GW2021年6月国家能源局综合司下发的《关于报送整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》：党政机关建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于50%；学校、医院、村委会等公共建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于40%；工商业厂房屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于30%。整县推进试点676个县占全国约25%比例，仅试点县区未来三年新增屋顶光伏装机约135GW(含BIPV+BAPV)。根据能源局发布的全国整县光伏推进试点县市的最终名单，共有33个省份的676个县（市、区）被列入光伏整县的试点区域，约占全国比例的25%。根据试点名单，山东、河南、江苏三省入选总数达195个，将近占总体数量的30%。东中部地区试点数量超过400个，与国家在东中部地区大力推广分布式光伏的布局相符。如果按照每个地区200MW计算，试点676各县总规模高达135GW左右，根据政策要求在2023年前达到相关建成比例，则未来三年国内每年新增屋顶光伏安装规模要高达45GW以上。2.2.2.采用公开招标/招商引资/一企包一县等模式，投资方包括地方政府/电力公司/新能源企业等整县推进主要有4种模式。(1)一企包一县，限定范围多企包一县：多数情况为央国企，地方政府可能限制其他企业开发项目、备案、并网。(2)1+1+X：1家大型能源企业牵头，1家政策性银行提供绿色信贷，有些再加1家组件企业，若干家地方民营企业参与屋顶资源协调落实运行维护。(3)公开招标：由政府或国资（城投、水务等）投资、限价招标；由企业投资，向政府购买开发权。(4)产业配套，招商引资：地方政府根据县域内屋顶资源情况，设置投资强度要求，由制造企业完成投资后开发当地屋顶资源。通过部分试点县的光伏项目招投标情况来看，整县项目的投资方呈多元化情况。除地方政府外，电投公司、新能源企业等也有涉及。2.2.3.整县试点进入招标落地阶段，部分项目已顺利验收并网部分区县整县推进迅速，项目落地顺利。浙江省天台县积极推进分布式光伏项目实施落地，2021年全年新增装机容量18MW，新增并网装机容量8.7MW，2022年7月累积完成并网120MW。山东省平阴县光伏项目推进顺利，县光伏装机容量从2020年底的30MW增加到目前的57.3MW，5月第一期分布式光伏发电项目就已竣工待并网验收。此外，浙江省仙居县、山东省黄岛区、山东省高台县和甘肃省临泽县的光伏项目基本完成建设，已顺利装机并网。2.3.硅片薄片化等带来成本下降/转化效率改善等带来收益提升，BIPV规模将超预期加速增长2.3.1.成本端：预期初始投资与运维成本逐渐降低，BIPV推广速度将会上升初始投资：受硅片影响7月光伏组件价格上涨，但近年来组件成本整体呈下降趋势根据CPIA，2021年我国工商业分布式光伏系统初始投资成本为3.74元/W，2022年预计下降至3.53元/W。我国工商业分布式光伏系统的初始全投资主要由组件、逆变器、支架、电缆、建安费用、电网接入、屋顶租赁、屋顶加固以及一次设备、二次设备等部分构成。其中一次设备包括箱变、开关箱以及预制舱。光伏电池组件量产转化效率持续提升，近年来组件成本呈下降态势，有助于投资收益增加。BIPV的建设成本中，光伏组件占比高、分量重，因此高效率、低成本的新型光伏电池将产生极大的经济效益。随着光伏电池技术的不断发展，此外，随着产线自动化、数字化和智能化水平的提高，以及组件设备的性能和组件功率的提升，人均产出率将不断增长，组件生产线投资成本仍会下降，带动投资收益率提升。在建安费用方面，与传统分布式光伏相比，BIPV的造价差异主要在于钢材料和安装。BIPV安装采用严谨防水方案，建安费用相比分布式光伏大约增加0.3-0.5元，即根据CPIA数据，BIPV建安费用约为0.7-0.9元/W。根据集邦新能源数据，7月底光伏组件价格小幅上涨，近期组件上游各环节价格涨势明显，部分一线企业报价随上游上涨。单晶166组件主流成交价约为1.91元/W，单晶单面182组件主流成交价涨至1.97元/W左右，单晶单面210组件主流成交价涨至1.99元/W左右；双面双玻组件价格保持不变，182双面双玻单晶PERC组件主流成交价涨至1.97元/W，210双面双玻单晶PERC组件主流成交价涨至1.99元/W。受限于成本压力，短期内组件价格无下降趋势。N型组件部分大体持稳，市场主流报价在2.15-2.2元/W。运维成本：21年分布式光伏系统运维成本为0.051元/W/年同降5.6%，预计未来将继续下行运行维护能保障光伏发电系统运行，从而保证投资者的收益回报，也是交易、再融资的基础。21年分布式光伏系统运维成本为0.051元/W/年，较2020年下降5.6%，预计未来将持续保持并略有下降。2.3.2.收益端：组件效率提升/市场化电价上涨，BIPV项目收益将继续提升组件效率：光电转化效率每提升1%，收益提升度电成本下降5%-7%根据CPIA数据，光电转化效率每提升1%，相应产能及收益提升，对应度电成本可下降5%-7%。根据科技日报2022年5月文章，电池转换效率每提升1%，成本可下降7%。随着行业技术含量的不断提升，光伏电池组件的转换效率持续提升，推动光伏发电产能及收益提升。当前BIPV常用的PERCp型电池的量产平均转换效率约为21%-23%。电价：市场化改革提供电价上浮空间，BIPV节约用电成本增加光伏收益电价市场化改革完善主要由市场决定电价的机制，多地工商业电价呈上涨趋势，助推BIPV节约用电成本及发电收益增加。21年10月，发改委《关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知》提出，有序放开全部燃煤发电上网电价，扩大市场交易电价上下浮动范围，高耗能企业市场交易电价不受上浮20%限制。2022年起，江苏、甘肃等多省市发改委提出全省一般工商业用户或大工业用户执行分时电价政策提涨电价，高峰时段电价上涨最高71.96%，最低50%。电力紧缺和涨价导致用电成本增加，采用BIPV自发自用有利于企业节约电费，提高收益。南方电网公司出台《落实国家深化燃煤发电上网电价市场化改革工作方案》，缓解电力供需矛盾，保障安全稳定供应。21年10月15日起，对于原来由电网企业按基准价收购的燃煤发电电量，燃煤发电企业可自行与电力用户和售电公司直接市场化交易。南方电网积极配合省（区）价格主管部门加快出台完善峰谷分时电价政策，落实国家发改委要求的高耗能企业市场交易电价不受上浮20%限制和高耗能企业差别电价等政策。光伏日间高功率发电时间与尖峰电价时段重合度较高，能缓解工商业企业高峰用电压力，提升投资收益。21年9月，浙江省发改委提出，全年大工业电价尖峰时段为9:00-11:00、15:00-17:00，夏季7、8月及冬季1、12月，增设13:00-15:00为尖峰时段；拉大峰谷价差，分别提高大工业尖峰电价每千瓦时5.6分、高峰电价每千瓦时6分。根据典型光伏出力预测曲线，光伏设备在夏季与冬季的10:00-17:00发电功率较高，帮助企业缓解用电价格上涨压力。2.3.3.发展趋势：工商业分布式光伏度电成本LCOE逐渐下降，技术升级助力BIPV降本增收随着光伏电池组件转化效率提升，工商业分布式光伏度电成本LCOE逐渐下降。根据CPIA，组件价格约占工商业分布式光伏初始投资的50%。组件转化效率提升使得单位产能所需组件数量减少，组件成本降低有助于初始投资减少，分布式光伏投资收益率随之提升。对于平均转化效率为21%、等效利用小时数为1500的工商业分布式光伏组件，假定折现率和残值为5%，系统效率为83%，项目运行时间为25年，经测算可得其度电成本为0.24元/W。3.商业模式与竞争格局:目前四类商业模式，更看好具备产品思维的一体化竞争优势3.1.产业链：参与者包括生产商、集成商、投资方，建筑企业位于中游可以向上下游拓展BIPV产业链参与者主要包括上游电池生产企业、中游光伏建筑集成企业和下游投资方。上游光伏电池可分为晶硅电池和薄膜电池两种技术路线。中游系统集成体现建筑与光伏行业融合，其中光伏企业布局上游+中游，可销售定制BIPV产品和负责产品集成安装，建筑企业则深耕建筑围护、钢结构、幕墙等细分领域。下游投资方主要有政府公共建筑、居民住宅和工商业园区三种类型。在产业的中游，BIPV系统集成商主要由部分光伏企业和建筑工程企业构成，产品包括光伏幕墙、光伏屋面等。BIPV中游竞争格局较为复杂、行业壁垒较高，表现为企业不仅需要光伏相关的技术储备，还需要具备传统建筑建材设计、集成和施工的技术及业务经验，以保证生产的光伏产品在功能、美观、安全性等多方面满足目标建筑的特定要求。具体而言，目前从事BIPV集成业务的企业可以分为三类：一是上游光伏电池生产商向下扩展，如隆基绿能、东方日升、天合光能等；二是光伏配套组件生产商，如中信博、福莱特、亚马顿等；以及原建筑企业为扩展业务积极转型，如杭萧钢构、森特股份、东南网架等。这些企业多通过收购、合作等方式跨界或横向整合资源，形成竞争优势。3.2.建筑央国企：具低成本融资/政府资源优势，由建设转向投建营一体化参与者一：以中国电建/中国能建/中国中冶/中国交建/粤水电等为代表的建筑央国企。以中国电建、中国能建、中国中冶为首的央企主要通过光伏发电项目建设推进BIPV相关业务，抢抓“双碳”机遇，高效推进战略转型。央企具备低成本融资、政府资源等优势，能够与政府方签订合作协议，加大推广范围。3.3.钢结构企业：与上游光伏企业强强联合，更看好产品思维与上下游一体化的商业模式参与者二：以杭萧钢构/东南网架/森特股份/江河集团为代表的钢结构企业。BIPV的主要应用领域包括工商业和户用，钢结构企业业主以工商业、公建等大型建筑为主，具备良好业主资源优势，且BIPV与钢结构技术层面可以结合，形成一体化设计，因此钢结构企业加速布局BIPV业务。以杭萧钢构、东南网架、森特股份为代表的钢结构公司通过多种形式抢抓建筑光伏一体化发展机遇，推动实现建筑业结构转型。3.3.1.杭萧钢构：控股合特光电100MWBIPV智能生产线投产，异质结钙钛矿电池年底投建发挥技术/性能/市场价值/协同等优势，打造企业成长新赛道。杭萧钢构

作为绿色钢结构建筑行业集“研发、设计、制造、安装、建材、施工、供应链、产业大数据平台、BIPV光伏建筑一体化”等全产业链于一体的多元化企业集团，坚持走绿色、低碳发展之路，在建材领域构建了“BIPV光伏发电”新型建材、“绿色环保”传统配套建材的“双赛道”发展格局，以实现与主营业务的融合互补、双向促进。异质结钙钛矿电池性能优异，可与建筑材料完美结合。（1）异质结电池具有低热损耗、高效率和高光照稳定性的技术优势。杭萧钢构子公司合特光电计划在2022年底投建首条异质结/钙钛矿叠层电池中试线，目标效率28%以上。（2）合特光电拥有生产高效晶硅薄膜叠层太阳能电池工艺核心技术及其应用产品的科研制造能力，较目前主流的单晶硅Perc太阳能电池，基于晶硅薄膜叠层太阳能电池的应用产品在发电性能上可实现30%增益；在彩色幕墙上，公司自主研发的高透光、全色系结构彩色镀膜工艺技术，透光率可达92%以上，产品单位面积发电效率更高，且彩色镀膜材料耐候性更好，产品应用更安全可靠；产品在建材性能上进行集成性技术改良，使产品在具体建筑场景下具备更高的舒适宜居感。3.3.2.森特股份：收购隆基BIPV业务，互为领域唯一合作伙伴，22H1中标BIPV典型项目近8亿金属维护行业领军企业屋顶资源充足，工业/公共建筑施工经验丰富。森特股份业务覆盖建筑金属围护系统、生态治理以及建筑光伏一体化三大领域，是国内第一家在主板上市提供金属围护系统解决方案的专业公司。作为金属围护行业的领军企业，公司连续多年荣登“全国金属围护系统行业十强企业”榜首，拥有先进的金属屋面制作工艺和现场生产技术，工程业绩累计超过2500个，建筑面积累计达20000万平方米，涵盖了机场、火车站、会展中心等公共建筑，以及航空航天、汽车、电子电器等工业建筑。公司近几年每年新增完工的屋顶（面）面积都在600万平米以上，在公共建筑和工业建筑两大领域累计完成屋顶/面工程量超过1亿平方米，是行业内为数不多同时做大工业建筑与公共建筑两个市场的企业之一。光伏行业龙头产品研发/制造优势突出，抢先进军建筑光伏一体化市场。隆基股份是全球领先的太阳能科技公司，从光伏材料、光伏发电设备到太阳能电站系统，为全球客户的光伏发电事业提供全方位服务，2018年公司便已开始布局BIPV领域，2020年正式发布“隆顶BIPV”，具备防水性、防火性、抗风性、抗冲击力、自然散热、30年超长使用寿命、BIM一体化施工、更大装机容量、防积灰设计九大特点，于2020年1月获颁TÜV莱茵首张构件式BIPV产品认证证书，7月正式下线首款装配式BIPV产品“隆顶（LONGiRoof）”，正式进军光伏建筑一体化市场。两大巨头联手符合行业发展趋势，优势互补有望实现共赢。（1）根据所结合的建筑结构构件的不同，BIPV在建筑物中的应用位置包括屋顶、墙体、遮挡装置与部分室外设施。其中，光伏屋顶发电效率高，为目前BIPV主要应用场景。从发电角度来讲，用于建筑屋顶的光伏屋面、光伏采光顶可以获得最长的光照时间和较大的光照面积，经济效益最好。此外，我国工商业及公共建筑多为低层建筑，屋顶面积大，尤其工业厂房常用的轻钢结构与BIPV组件具有很高的适配性；同时工商业用电量大且电价较高，短回收期、高收益率为工商业建筑选择BIPV方案带来了强动力。因此在当前发展阶段，预计以工业厂房、商业建筑、公共建筑屋顶为主的工商业屋顶将成为我国BIPV市场的最大增长点。（2）森特股份

与隆基股份合作有利于充分发挥森特股份在建筑屋顶的技术优势、在工业建筑和公共建筑领域的市场优势、资源优势，同时结合隆基股份在光伏领域的制造优势、成本优势，有望打通“建筑+光伏”融合发展产业链，延伸金属围护业务范围，拓展光伏产品应用场景，进一步开拓光伏建筑一体化市场，实现互利共赢。（3）公司上半年中标BIPV项目近8亿订单。3.3.3.东南网架：联手福斯特，一季度首期屋顶光伏项目装机规模为101.31MWp钢结构龙头企业实力突出，BIPV技术储备充足。（1）东南网架是钢结构产品和新型围护产品的供应商、钢结构建筑体系的一体化服务商，是钢结构行业中的优势企业，空间钢结构领域中的龙头企业之一，在技术水平、施工管理、质量控制等方面均领先于同行业，综合竞争力位于全国前列。（2）此外，公司早于2012年即公告了光伏建筑系统技术专利，2015年前已形成BIPV金属屋面系统核心技术，拥有光伏建筑相关核心专利20余项，并拥有省级光伏建筑一体化施工工法。“东南SPR光伏一体化技术”作为公司十大核心技术之一，将为公司开展光伏建筑一体化相关业务提供重要支撑。现金收购福斯特，成立合资公司打造绿色建筑光伏一体化的领军企业。据东南网架

2021年年报，公司设立了浙江东南碳中和科技有限公司，并以现金方式收购福斯特子公司浙江福斯特新能源开发有限公司51%的股权。此外，东南网架与福斯特共同出资成立了浙江东南网架福斯特碳中和科技有限公司，注册资金2亿元，东南网架出资1.5亿元，占股75%；

福斯特出资5000万元，占股25%。合资公司主要业务为屋面与光伏一体化建筑的开发、建设与投资，提供光伏技术与绿色建筑的一揽子解决方案与集成服务，将绿色建筑与新能源相结合，打造绿色建筑光伏一体化的领军企业。钢结构行业塔尖企业联手光伏巨头，借助政策东风推进建筑-光伏一体化布局。东南网架联手福斯特，有利于发挥东南网架在钢结构领域的技术水平、施工管理、质量控制等优势，发挥BIPV技术储备优势，并结合福斯特在光伏胶膜领域的技术、规模等优势，有望加快推荐建筑-光伏一体化布局，成为绿色建筑光伏一体化领军企业。此外，东南网架借助整县推进发展的契机，不断推进公司“EPC+BIPV”战略转型。据东南网架2021年年报，公司与多个地方政府签署了光伏发电合作协议或投资协议，进行党政机关、学校、医院等公共建筑，工商业厂房和农居等屋顶分布式光伏电站项目的开发，投资光伏发电业务和BIPV总承包项目建设，不断推进公司“EPC+BIPV”战略转型的持续深入，打造绿色建筑光伏一体化领先企业。3.4.装饰设计企业：依靠产业链优势错位竞争，参与设计端/建设/产品研发/生产环节参与者三：以江河集团/永福股份/龙元建设等为代表的建筑民企。建筑装饰设计企业依靠其在产业链的不同环节竞争优势，参与BIPV领域的业务。设计端如启迪设计、中衡设计；建设端如江河集团、亚厦股份；

投资运营端太极实业、宏润建设；产品/组件研发生产端如江河集团、方大集团等。3.4.1.江河集团：幕墙龙头拟投建300MW异性光伏组件基地，22H1中标BIPV订单约6.13亿江河集团为建筑幕墙行业龙头企业，已经形成江河幕墙和港源幕墙双品牌错位发展。截至2021年，公司已四度蝉联中国上市公司500强、北京市民营企业百强。在幕墙领域公司是集产品研发、工程设计、精密制造、安装施工、咨询服务、产品出口于一体的幕墙系统整体解决方案提供商。在北京、上海、广州、成都、武汉等地建有一流的研发设计中心和生产基地，目前正在山东、武汉建设两大基地。公司幕墙业务均由江河幕墙、港源幕墙等子公司承接，其中江河幕墙定位高端幕墙领域，港源幕墙定位于中高端幕墙领域，形成双品牌错位发展。相较于屋顶，幕墙表面积更大/更易清洁/减排更多。中国建研院《BIPV/光电建筑市场开展情况介绍》指出，我国每年新建屋顶面积约为新建建筑面积的1/5。随着建筑物高度增高，可用屋顶面积占建筑物总面积占比越来越小，幕墙更适用于高楼安装光伏发电的需求。灰尘是影响光伏组件性能的一个重要因素，不仅会影响太阳辐射透射率，还会影响光伏组件的散热。屋顶相较于幕墙清洁较为困难，且存在安全隐患。根据《不同BIPV系统的收益及环境效益分析》，按我国的火电平均供电煤耗为325克标准煤/kWh计算，光伏幕墙系统25年寿命期可以节约相当于834.6吨标准煤的排放量，光伏屋顶系统25年寿命期可以节约638.6吨标准煤的排放量。3.4.2.龙元建设：探索光伏和钢结构装配式建筑领域新发展，联手天合光能展开合作龙元建设是国内领先的民营基础设施投资和工程总包企业，发力BIPV打造新业务增长极。（1）公司深耕城市发展主赛道，致力于为政府提供覆盖基础设施和公共服务领域项目全生命周期的一站式专业服务，以及为各类投资人提供高品质的工程总包服务，积极探索光伏和钢结构装配式建筑领域新发展，为推动城市高质量发展提供助力。（2）BIPV技术与公司已具备的幕墙围护技术、钢结构技术等存在高度的技术共通性和配合协同性，龙元明筑S体系将在现有“结构系统”、“围护系统”、“机电系统”和“内装系统”四大系统的基础上，纳入新的“绿能”系统。（3）为顺应建筑工业化、配合装配式建筑和BIPV制造需要，公司装配式建筑科技产业园已落子安徽省宣城市，一期占地300亩，预计达产后可服务长三角地区100万平方的装配式绿色建筑建设，年产值超15亿元。同时，公司将继续整合内外资源，大力发展上述领域业务，打造具备研发、生产、销售BIPV产品以及具备绿色低碳建筑总承包和专业承包交付能力的综合型绿色建筑企业。联合光天合光能签署合作协议，协同公司现有资源展开BIPV深度合作。据龙元建设2021年年报披露，公司联合天合光能分别与安徽省淮南市谢家集区政府、陕西省渭南市华州区政府就整区光伏新能源投资开发签订战略合作协议；并与多家能源央企展开合作，将从存量建筑市场入手，积极开拓整县分布式光伏业务，在清洁能源、资源综合利用等方面持续发力。此外，据龙元建设2021年半年报披露，公司已全面梳理了在手屋顶资源及分布式光伏发电实践，并在公司内部组建了专门团队对接各类合作企业和政府，积极推进在光伏领域的发展。3.5.新能源企业：具备产品研发/落地推广能力，储能龙头永福股份合作进军户用光伏参与者四：以永福股份/正泰电器/隆基绿能/天合光能/明阳智能/为代表的新能源企业。此类企业具备较强产品研发优势，但由于BIPV需要与建筑相结合，因此纷纷寻求与建筑企业合作探索新型合作。依靠自身营销团队的建设，在整县推进大潮下加大项目落地推广。3.5.1.永福股份：宁德时代为第二大股东，储能龙头发力户用光伏2020年12月8日宁德时代通过协议转让受让永福股份近8%股份，成为第二大股东。（1）永福股份2020年12月8日发布公告，合计持股47%的公司控股股东博宏投资、恒诚投资、博发投资于当日与宁德时代签署了《股份转让协议》，拟将其所持有的公司0.15亿股股份，占公司股份总数的8%协议转让给宁德时代，股份协议转让价格为14.52元/股。2020年12月18日公告，本次权益变动涉及的股份已完成过户登记手续，过户日期为2020年12月17日。（2）永福