项目一 认知期货与期货市场

期货与期权业务项目一：认知期货与期货市场项目二：认知商品期货项目三：认知金融期货项目四：熟悉和掌握期货交易制度与交易流程项目五：熟悉与应用期货大项保值项目六：熟悉和开展投机交易

项目七：熟悉和开展套利交易项目八：行情分析项目九：资金管理项目十：认知期权交易项目十一：熟悉和开展期权交易业务项目十二：期货市场风险管理与控制

基本内容目的要求:最终目标：全面认识、了解期货交易及期货市场促成目标：1．了解期货交易的特征与功能2．熟悉期货的分类3．熟悉期货市场的构成工作任务：1．通过期货交易软件观察期货交易2．实地了解期货市场的各构成要素重点难点：1.证券市场的内涵2.证券市场的中介机构业务场景：期货公司、期货交易所、期货结算机构等场所项目一：认知期货与期货市场步骤一认知期货交易的概念期货交易是指在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动。期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。模块1了解和熟悉期货交易的特征与功能

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合约标准化交易集中化双向交易和对冲机制杠杆机制每日结算无负债制度期货交易对抗性和风险易发性模块1了解和熟悉期货交易的特征与功能步骤二

熟悉期货交易的基本特征一、熟悉和掌握期货交易的特点现货交易远期交易期货交易交易地点分散、不规定集中于交易所合同内容、形式双方约定品种、规格、质量、数量、交货结算标准化交割形式即刻交货付款一段时间后交割一段时间后交货付款或到期前对冲交易费用不要一般不要预付保证金交易目的获得商品锁定价格套期保值或投机获利主要交易参与者生产者、经营者、消费者经纪商、投机商与套期保值交易者交易对象一切商品特定商品和金融资产的标准化合约交易方式一对一，买卖双方相互知晓多买卖者集中竞价，双方不见面保证手段合同法规保证金制模块1了解和熟悉期货交易的步骤二

熟悉期货交易的基本特征二、熟悉期货交易、现货交易、远期交易的关系特征与功能1期货合约在外部形态上表现为相关

商品的有价证券2股票、债券、期货合约都是一种标准化合约3股票、债券、期货合约都是一种凭证4期货交易所与证券交易所都实行会员制5期货交易与证券交易都是一种投资联系1基本经济职能不同2交易目的不同3市场结构不同4保证金规定不同5时限不同6灵活性不同7交割时间不同区别模块1了解和熟悉期货交易的步骤二

熟悉期货交易的基本特征特征与功能三、了解和熟悉期货市场与证券市场的关系古希腊和古罗马时期1571年—英国伦敦

皇家交易所其后，阿姆斯特丹

谷物交易所比利时--安特卫普咖啡交易所现代意义期货交易所1925年芝加哥期货交易所结算公司（BOTCC）成立e-CRM

萌芽

1865年推出标准化期货合约1851年引进远期交易合约1948年组建芝加哥期货交易所现代意义上的期货交易产生于19世纪中期美国的芝加哥模块2认知期货市场步骤一

了解期货市场的产生与发展一、了解期货市场产生的历史B期货品种不断增加CD市场规模不断扩大电子化交易被广泛应用跨界监管日趋重要E新兴市场迅速崛起F交易所并购与整合不断深入，期货交易日益集中A模块2认知期货市场步骤一

了解期货市场的产生与发展二、了解期货市场的发展趋势产生发展1988.5，进行期货市场试点。1990.10.12，郑州粮食批发市场正式引入期货交易机制，我国第一个商品期货市场正式开业1990.6.10，深圳有色金属交易所成立，1992.1开业1990.5.28，上海金属交易所开业1990.

9，第一家期货公司---广东万通期货公司成立1990年底，中国国际期货公司开业2001.3，“十五”规划首次提出“稳步发展期货市场”2006.9.8，中国金融期货交易所在上海挂牌2006.10.30，金融期货交易所推出沪深300股指期货仿真交易2010.1.12，证监会正式批准中金所开展股指期货交易2010.4.16，股指期货正式推出模块2认知期货市场步骤一了解期货市场的产生与发展1993年11月4日，国务院发出《关于制止期货市场盲目发展的通知》，清理整顿2000.12.28，成立行业自律组织--中国期货业协会

2013.9.6，暂停18年的国债期货在中国金融

期货交易所恢复上市三、熟悉我国期货市场的产生与发展规避风险价格发展风险投资步骤二分析期货市场的经济功能模块2认知期货市场1.잠재고객职能组织形式设计期货合约并安排上市保证期货合约的履行制定和执行风险管理制度会员制公司制模块2认知期货市场步骤三

熟悉期货市场的构成一、了解和熟悉期货交易所郑州商品交易所上海期货交易所大连商品交易所金融期货交易所提供期货交易的场所、设施和服务，制定交易规则组织、监督期货交易、结算和交割组织形式职能模块2认知期货市场步骤三

熟悉期货市场的构成二、了解和熟悉期货结算所1.交易所内设结算部门2.由多家交易所和实力较强的金融机构出资组成完全独立结算机构1.计算交易盈亏。2.担保交易履约3.控制市场风险模块2认知期货市场步骤三

熟悉期货市场的构成三、了解和熟悉期货公司职能业务管理期货经纪合同委托交易方式风险说明书客户身份开户环节办理入金手续客户资信审核入金环节实时监控报单下单一户一码结算环节保证金2.对客户账户进行管理，控制客户交易风险；1.根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续；3.为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问等。交易环节模块2认知期货市场步骤三

熟悉期货市场的构成四、了解期货投资者类型套期保值者投机者在期货市场上买卖与现货市场数量相等方向相反的期货合约以转移和回避价格风险在期货市场上赚取买卖价差。目的是在承担高风险的同时获取高收益期货交易所期货业协会为期货合约交易提供场所和设施中国期货业协会成立于2000.12.29模块2认知期货市场步骤三

熟悉期货市场的构成五、了解和熟悉自律性组织组织并监督期货合约交易北京机构：会员大会

理事会

专业委员会模块2认知期货市场步骤三

熟悉期货市场的构成六、了解和熟悉期货市场监管机构证券监督管理委员会证监会

交割地点交割等级

交割日期

交易时间合约交割月份合约名称模块3认知期货合约和期货品种步骤一

了解期货合约一、期货合约的主要条款及设计依据交易单位最小变动价位每日价格最大波动限制最后交易日交易手续费交割方式交易代码报价单位以期货合约最大交易量为目标避免与其他交易所重复交易所选择期货合约时应遵循的原则System合约商品具备期货交易属性模块3认知期货合约和期货品种步骤一

了解期货合约二、期货合约的选择期货合约上市程序1.品种选择与立项2.市场研究

3.设计4.审批5.上市准备6.上市交易商品期货品种条件1.储藏和保存时间长2.品质易划分，质量可评价3.商品可供量大4.买卖者众多5.价格波动频繁一、熟悉商品期货品种条件与期货合约上市程序模块3认知期货合约和期货品种步骤二

熟悉期货交易品种1.잠재고객商品期货能源期货金属期货农产品期货

粮食期货经济作