资信评估公司企业现金流量分析培训课件

资信评估公司企业现金流量分析培训课件汇报人：小无名15目录contents现金流量分析基本概念与重要性企业经营活动现金流量分析企业投资活动现金流量分析企业筹资活动现金流量分析企业自由现金流与价值创造能力分析资信评估中现金流量分析应用实践现金流量分析基本概念与重要性01CATALOGUE指企业在一定会计期间内，按照收付实现制原则，通过一定经济活动（如经营、投资、筹资等）而产生的现金流入、流出及其总量情况的总称。根据企业业务活动的性质和现金流量的来源，可分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。现金流量定义及分类现金流量分类现金流量定义主要包括表头、正表和附注三部分。表头说明报表名称、编制单位、货币单位和报表所属期间等；正表反映企业经营活动的各类现金流量，一般分为“现金流入”、“现金流出”和“现金净流量”三个项目；附注提供关于企业现金流量表的补充资料。现金流量表结构主要包括经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量，以及汇率变动对现金及现金等价物的影响。此外，还包括不涉及现金收支的重大投资和筹资活动、现金及现金等价物净变动情况等。现金流量表内容现金流量表结构与内容现金流量分析意义：通过对现金流量的分析，可以评价企业的偿债能力、支付能力和周转能力，预测企业未来现金流量，为投资者、债权人和其他利益相关者提供决策依据。现金流量分析意义及目的现金流量分析目的：主要包括以下几个方面了解企业获取现金的能力，判断企业收益的质量；评价企业的偿债能力和支付能力，预测企业未来的发展趋势；现金流量分析意义及目的0102现金流量分析意义及目的提供企业经营决策和财务规划的依据。分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响；企业经营活动现金流量分析02CATALOGUE现金流入识别主要包括销售商品、提供劳务收到的现金，以及收到的税费返还、其他与经营活动有关的现金等。现金流出识别主要包括购买商品、接受劳务支付的现金，支付给职工以及为职工支付的现金，支付的各项税费，以及支付的其他与经营活动有关的现金等。经营活动现金流入流出识别

经营活动现金流量质量评价充足性评价通过经营活动现金净流量与流动负债、长期负债、总负债、所有者权益等之间的比率关系，评价企业经营活动现金流量的充足性。稳定性评价通过分析企业连续几年的经营活动现金流量数据，评价其波动性和稳定性。成长性评价通过比较企业经营活动现金流量与净利润的增长率，评价其成长性和发展潜力。通过对企业历史经营活动现金流量数据的分析，找出其变化规律和趋势。历史数据分析将企业与同行业其他企业的经营活动现金流量数据进行对比，分析行业发展趋势和企业在行业中的地位。行业对比分析考虑宏观经济因素如政策变化、市场供需状况等对企业经营活动现金流量的影响，进行趋势预测。宏观经济因素分析经营活动现金流量趋势预测企业投资活动现金流量分析03CATALOGUE识别投资活动现金流入主要包括出售子公司、处置固定资产、无形资产等长期资产收到的现金，以及取得投资收益收到的现金等。识别投资活动现金流出主要包括购建固定资产、无形资产等长期资产支付的现金，以及进行权益性投资或债权性投资支付的现金等。投资活动现金流入流出识别通过分析投资活动现金流入流出的构成，评价企业投资活动的质量，如流入流出比例、流入流出稳定性等。流入流出结构分析结合企业战略，评价投资活动现金流量是否符合企业战略发展方向，以及是否支持企业长期发展。与企业战略匹配度分析投资活动现金流量质量评价对筹资活动现金流影响分析投资活动对筹资活动现金流的需求，以及对企业资本结构和财务风险的影响。对企业整体现金流影响综合评估投资活动对企业整体现金流的贡献或负担，以及对企业价值的影响。对经营活动现金流影响评估投资活动对经营活动现金流的占用情况，以及对企业日常运营的影响。投资活动对整体现金流影响评估企业筹资活动现金流量分析04CATALOGUE筹资活动现金流入流出识别筹资活动现金流入主要包括吸收投资收到的现金、取得借款收到的现金、发行债券收到的现金等。这些现金流入反映了企业通过筹资活动获取资金的能力。筹资活动现金流出主要包括偿还债务支付的现金、分配股利或利润支付的现金、支付其他与筹资活动有关的现金等。这些现金流出反映了企业筹资成本的支出情况。123通过分析筹资活动现金流量的构成，可以了解企业的筹资来源和资金运用情况，进而评价其现金流量的质量。现金流量结构分析通过分析企业连续几年的筹资活动现金流量数据，可以观察其波动情况，从而评价其现金流量的稳定性。现金流量稳定性分析通过分析企业筹资活动现金流量是否能够满足其投资活动和经营活动的需要，可以评价其现金流量的充足性。现金流量充足性分析筹资活动现金流量质量评价激进型筹资策略01企业采取高负债、高权益的筹资方式，以获取更多的资金用于扩大经营或进行高风险投资。这种策略可能会增加企业的财务风险和偿债压力，但也可能带来更高的收益。稳健型筹资策略02企业采取适中的负债和权益筹资方式，保持财务结构的稳定性和安全性。这种策略可以降低企业的财务风险，但也可能限制其发展的速度和规模。保守型筹资策略03企业采取低负债、高权益的筹资方式，以降低财务风险和偿债压力。这种策略可能会导致企业资金利用效率较低，但也能保证其在经济下行时保持相对的稳定性。筹资策略对整体现金流影响评估企业自由现金流与价值创造能力分析05CATALOGUE自由现金流定义自由现金流是指企业在满足了再投资需求之后剩余的、不影响公司持续发展前提下的、可供企业资本供应者/各种利益要求人（股东、债权人）分配的现金。自由现金流计算自由现金流=息税前利润-税金+折旧与摊销-资本支出-营运资本增加。自由现金流意义自由现金流反映了企业真实的盈利能力和经营成果，是企业价值评估的重要指标。自由现金流概念及计算方法价值创造能力是指企业在一定时期内通过生产经营活动创造的价值增量，体现为企业利润和现金流量的增加。价值创造能力定义包括盈利能力、营运能力、偿债能力、成长能力等多个方面，具体指标如净资产收益率、总资产周转率、资产负债率、营业收入增长率等。价值创造能力评估指标根据评估目的和对象特点，选择合适的评估指标，确定各指标的权重和评分标准，构建综合评估模型。评估指标体系的构建价值创造能力评估指标体系构建提升企业价值创造能力的策略建议通过调整负债和权益的比例，降低财务风险，提高企业稳健性和价值创造能力。提高资产使用效率，减少无效和低效资产，增加收益性资产的投入。改进生产流程和管理方式，降低成本费用，提高产品质量和客户满意度。加大市场营销力度，提高品牌知名度和美誉度，扩大市场份额和销售渠道。优化资本结构加强资产管理提升经营效率拓展市场份额资信评估中现金流量分析应用实践06CATALOGUE主要包括定性评估和定量评估两种方法。定性评估依赖于评估人员的经验和判断，定量评估则通过数学模型和统计分析进行。资信评估方法通常包括前期准备、信息收集、信息分析、评估报告撰写和结果反馈五个阶段。资信评估流程资信评估方法及流程简介03揭示企业经营风险现金流量分析可以揭示企业经营过程中存在的风险，如资金周转不灵、投资失误等。01反映企业偿债能力现金流量表能够直接反映企业的现金流入和流出情况，从而更准确地评估企业的偿债能力。02预测企业未来发展趋势通过分析企业历史现金流量数据，可以预测企业未来的发展趋势，为资信评估提供重要依据。现金流量分析在资信评估中作用VS某公司通过分析目标