探究广东信力科技股份有限公司偿债能力

摘要随着中国社会经济的快速发展，许多企业的经营理念和经营意识也在稳步提高。在当代社会，企业为了能够持续的发展和获取更多的效益，进行适当的负债经营是十分有必要的，有利于更好地帮助企业维持生产经营能力，促进经济发展。本文以广东信力科技股份有限公司（以下简称信力科技公司）为主体，首先描述偿债能力分析的背景及重要性，介绍了偿债能力的相关理论；再根据信力科技公司的财务数据，分析总结了公司的偿债能力现状；然后详细阐述了信力科技公司偿债能力存在的问题，如:应收账款占比大、资产结构不够理想、资金缺乏管理、债务筹资较少和负债成本高等；最后针对以上存在的问题进行综合分析并提出了减少应收账款、优化资产结构、提高资金的使用效率、加强资金管理、适当增加债务筹资等相关对策，进以改善该公司的偿债能力，更好地进行负债经营，提高公司发展能力，进而促进广东经济发展。关键词：偿债能力企业债务财务状况AbstractAsallaspectsofthecountryaremakingrapidprogressatthemoment,manycompaniesarealsostrengtheningtheirawarenessandphilosophyintheprocessofoperation.Incontemporarysociety,inordertosustainablydevelopandobtainmorebenefits,itisverynecessaryforenterprisestocarryoutappropriatedebtmanagement,whichisconducivetobetterhelpenterprisestomaintainproductionandoperationcapacity,andthuspromoteeconomicdevelopment.ThisarticletakesGuangdongXinliTechnologyCo.,Ltd.(hereinafterreferredtoasXinliTechnologyCo.,Ltd.)asthemainbody,firstdescribesthebackgroundandimportanceofsolvencyanalysis,andintroducestherelevanttheoriesofsolvency;andthenaccordingtothefinancialdataofXinliTechnologyCo.,Ltd.,Analyzedandsummarizedthecompany'scurrentsolvencystatus;thenelaboratedontheproblemsofXinliTechnology'ssolvency,suchas:largeproportionofaccountsreceivable,poorassetstructure,lackoffundsmanagement,lessdebtfinancingandhighdebtcosts,andfinally,fortheaboveproblemstoreduceaccountsreceivable,optimizeassetstructure,improvetheefficiencyoftheuseoffunds,strengthencapitalmanagement,appropriateincreaseindebtfinancingandotherrelatedcountermeasures,toimprovethecompany'ssolvency,betterdebtmanagement,improvethecompany'sdevelopmentcapacity,AndtopromoteGuangdong'seconomicdevelopment.Keywords:SolvencyCorporateDebtFinancialPosition

目录一、引言 1二、偿债能力的相关理论 1（一）偿债能力的概念 1（二）偿债能力指标体系 2三、信力科技公司偿债能力现状分析 2（一）流动比率 3（二）速动比率 3（三）现金比率 4（四）资产负债率 5（五）负债成本 6四、信力科技公司偿债能力方面存在的问题 7（一）流动比率低，应收账流入缓慢 7（二）速动比率下降，资产利用效率不高 8（三）现金比率下降，资金使用效率较差 8（四）资产负债率变大，缺乏合理的财务管理 9（五）债务筹资成本过大 9五、解决信力科技公司偿债能力问题的对策 10（一）减少应收账款 10（二）优化资产结构 10（三）提高资金的使用效率 11（四）加强资金管理 11（五）适当增加债务筹资 12六、总结 13参考文献 13致谢 15PAGE15PAGE1探究广东信力科技股份有限公司偿债能力一、引言现代经济的快速发展，许多企业的经营理念及意识也在稳步提高。企业财务能力这一重要因素影响着企业的发展，企业融资的能力也受到企业的流动性和偿债能力的影响，并影响企业自身的整体资本实力，这也引起了各方相关管理者的注意。如果企业的偿债能力弱，其财务能力一般都存在问题，同时其发展的前景也不会很好，所以分析企业偿债的能力对于其成长和发展非常重要。企业的管理人员和相关的利益者不仅要分析和评估各种财务指标，还要密切关注企业生产经营的变化以及财务状况的质量，及时做出判决，为企业谋求利益。在现如今激烈的市场环境中，维持原有市场地位的同时，还要坚持做到以质量为重点，努力把控质量，还要尽可能地降低成本，不能过高。要做到这两样，前提是需要投入大量资本，不断更新生产设备和实行创新，运用高科技设备提高生产效率以降低成本。然而为了满足资本的需求和能够持续的发展及获取更多的效益，必须进行适当的负债经营，及时分析企业偿债能力。作为债权人，偿债能力分析可以确定固定期限和本金利息；基于企业角度而言，偿债能力能够反映其资金的安全程度与利润的获取能力。而作为供应商和客户，假如企业偿债能力弱，这会使企业的业绩下降，最终影响企业的财务收益。因此，对企业的偿债能力进行分析，有利于了解企业是否具有发展潜能以及是否具有清偿债务的能力，有利于利益相关者可以及时清楚企业的发展，给予准确的决策，更好地帮助企业改善经营能力，同时为企业融资和企业未来的发展做了铺垫。二、偿债能力的相关理论（一）偿债能力的概念偿债能力，即企业通过自有资产清偿债务的能力，其中的债务包括两种类型：一是长期性债务，二是短期性债务。对一个企业是否具备以贷款或现金的方式清偿债务的能力进行分析评价，就可以从很大程度上判断该企业是否具备稳健持续发展能力。与此同时，从偿债能力的分析入手，可以判断企业的财务情况、经营状况。就静态角度而言，偿债能力是企业通过自有资产清偿债务的一种能力；就动态角度而言，偿债能力则是企业通过其自有资产及其业务流程收益清偿债务的能力。企业是否可以保持健康地发展，受到了偿债能力的影响，且大部分企业均已意识到该能力及其指标的价值，所以它是企业管理层对财务分析的必要步骤。（二）偿债能力指标体系偿债能力指标体系包括的两大财务指标分别是：第一，短期偿债能力，即企业以可能获得的短期资金偿还短期债务的一种能力，借助相关的偿还比率，可以对企业现有偿付能力和困难状态下的偿付能力进行了解。对企业短期偿债能力进行评价，一般需要获悉和分析以下具体化指标：流动、速动、现金比率，以及营运资本等。该指标的分析可以帮助管理者与投资者了解企业通过流动资产偿还短期债务的能力和潜力，可以了解企业真正的财务情况。假设企业处于正常经营状态时，其不会对固定资产进行出售以偿还债务。因此，短期偿债能力的重点在于，企业流动资产、负债与有关项目之间的变动。假设企业不具备较好的短期偿债能力，那么企业的长期偿债能力也可能存在一些缺陷，股东权益也可能随之受到难以避免的干扰。所以，对流动资产与负债之间的关联进行分析，可以实现对短期偿债能力的衡量。第二，长期偿债能力，即企业通过其资产对长期债务进行清偿的一种能力。对该能力进行衡量，需要对以下具体化指标进行分析：资产负债、所有者权益、产权比率等。该能力的分析涉及到企业偿还本利的分析。对企业而言，该能力影响巨大，不但能够对投资者的资金安全程度产生影响，还能对企业拓展业务的能力产生影响。纵观企业债权人与所有者而言，其在重视短期偿债能力的同时，也极为关注长期偿债能力。基于此，应该兼顾两种偿债能力的剖析和衡量，只有这样，才可以使投资者真正了解企业偿债能力及风险情况。三、信力科技公司偿债能力现状分析广东信力科技股份有限公司在1998年成立，是国家级高新技术企业，其现有的业务包括：研究、开发、设计与生产一些高分子、功能型材料。纵观其规模可知，其员工数量为300余名，占地面积约为40平方千米。自公司成立以来，一直坚持以技术创新为重点，建立了众多的研究室，致力于开展多种产学研战略合作联盟，并研发出数种新型高分子材料，如无卤阻燃抑振材料等。另外，该公司对产品质量极为关注。目前，其产品已经成为重要的出口产品，相关业务发展已走到东南亚、欧美市场。（一）流动比率流动比率，即对企业流动资产和负债的关系进行反映的一种比率。绝大多数情况下，该指标数值愈高，企业偿还短期债务的能力愈出色，债权人可能得到的权利保障愈充分。不过，该比率并不需要太高。在中欧美国际市场上，通常认为流动比率保持在2的时候是比较合适的，而且认为该比率的下限是1。表1为信力科技公司2017-2019年流动比率的相关数据。表1信力科技公司2017-2019年流动比率项目年份2017年2018年2019年流动资产（万元）531348479576515流动负债（万元）367984087437775流动比率1.442.072.03由表1可知，信力科技公司2017年流动比率为1.44，介于1-2之间，说明其短期偿债能力不强，债务得到偿还的保证不高。但2018年流动比率上升到2.07，属于较高水平，2018年的流动资产比2017年流动资产增长了59.59%，而且该年的货币资金比2017年涨了276.05%，反映了资金较强的流动性和短期债务偿还能力的提高，这意味着企业当时的财务处于相对稳定的状况，尚存在足够的资金用以偿还现有短期债务。到2019年，该比率出现了细微降低，呈现为2.03，主要是由于该年的流动资产与流动负债均减少了；不过该年的货币资金减少49%，表明该企业的流动比率比较高，但资金的流动性却降了许多。因此，2019年的短期偿债能力减弱，这三年的偿债能力还是存在波动的。（二）速动比率速动比率，即企业流动负债和速动资产之比。在绝大多数情况下，这一指标的数值愈高，企业对流动负债进行偿还的能力就愈强。纵观中国、欧美市场可知，其基本认同的合适标准是1。假设该指标值高于这一标准，则意味着企业的偿还能力比较出色，但同时也会增加企业的机会成本。表2为信力科技公司2017-2019年速动比率的相关数据。表2信力科技公司2017-2019年速动比率项目年份2017年2018年2019年速动资产（万元）417476880259036流动负债（万元）367984087437775速动比率1.131.681.56由表2可知，2017年信力科技公司的速动比率与1比较接近，表明公司的短期偿债能力目前处在合适的水平，该年如资金等资源基本可以得到较为充分地利用。2018年，该指标值达到了1.68，需要注意的是，其速动资产和同年流动负债相比，前者约为后者的1.6倍，该年的速动比率水平远远超过了正常水平。这表明公司目前暂时没有财务风险，且短期偿债的能力得到增强，但相应地也说明公司这一年没有充分利用货币资金，同年净利润增长754%，大量的闲置资金留存，公司盈利能力得不到充分利用。2019年的流动比率为1.56，虽仍处于较高的水平，但对比2018年还是下降了，同年净利润也下降了，这意味着企业短期偿债能力出现了一定程度的下降。（三）现金比率现金比率，即企业现金类资产和流动负债之比。其中的现金类资产主要指货币资产以及现金等价物。在绝大多数情况下，该指标数值愈小，则越可能会出现付款困难，甚至会导致财务危机；该比率越高则表明企业可马上用于偿还债务的现金类资产越多。表3为信力科技公司2017-2019年现金比率的相关数据。表3信力科技公司2017-2019年现金比率项目年份2017年2018年2019年现金及现金等价物（万元）57622205111009流动负债（万元）367984087437775现金比率0.160.540.29由表3可知，信力科技公司2017年现金比率是0.16，即现金及现金等价物只占流动负债的16%，属于较低水平，且与上一年相比减少了25%，说明此时的短期偿债能力不是很强，债务得到偿还的保障也不高。2018年的现金比率为0.54，与上一年相比增加了38%，短期偿债能力得到提高，有所回升，最主要是因为现金及现金等价物比上一年涨了283%，达到22051万元，这意味着企业当时具备较为出色的偿债与支付能力；假定这一指标数值处于较高的状态，则说明该公司没有合理使用流动资产，机会成本可能会有所提高。2019年，该指标数值进一步上涨，现金及其等价物降幅达到了50%，这意味着其偿还短期债务的能力有所变弱。尽管在近三年里，企业这一指标值出现了较为显著的变动，可是总体来看该企业短期偿债能力不是很稳定。（四）资产负债率资产负债率，即企业资产总额和负债总额之比，主要可以体现企业通过负债获取资产的一种能力。在绝大多数情况下，这一比值愈小，企业偿债能力愈强。通常认为资产负债率不宜超过0.5，否则不能保证债权人的利益。表4为信力科技公司2017-2019年资产负债率的相关数据。表4信力科技公司2017-2019年资产负债率项目年份2017年2018年2019年负债总额（万元）422926422560444资产总额（万元）95338128409128859资产负债率0.440.500.47由表4可知，2017年信力科技公司的资产负债率小于0.5，表明企业债务偿还有保障，暂时还没有面临财务风险。2018年的资产负债率比上一年提高了6%，说明企业的长期偿债能力有所减弱，但还属于正常。2019年的资产负债率为0.47，下降了3%，反映该公司的长期偿债能力略有提高。综合来看，这3年企业资产负债率都在0.5上下波动。虽然目前企业的长期偿债能力尚处于适当的位置上，但其资产负债率还是有点不稳定。基于债权人的角度，当这一比值处于过高的状态时，企业财务风险能够显著影响债权人；基于企业股东的角度，投资回报是他们的首要考虑因素，负债比率较高可以带来一定的好处;基于企业管理层的角度，他们更希望能最大限度地降低财务风险的同时，充分利用借入的资金提高企业收益，0.5上下波动的资产负债率表明他们进行着较为稳键的债务管理。综合以上比率数据，如图1所示：近三年信力科技公司的流动比率、速动比率、现金比率和资产负债率均呈上下波动的趋势，其中2018年均为各比率的最高值，但该趋势并没有持续到2019年。2019年的各比率均有下降的趋势。该企业目前的短期偿债能力下降，长期偿债能力较为良好，但整体的偿债能力不是很稳定。（五）负债成本负债成本包括利息成本和非利息成本两大部分，其中非利息成本又包括劳务费和管理费。信力科技公司向银行申请，利用企业证明、法人身份和抵押物抵押，从而来获取银行提供的资金。在银行贷款方面，从2012年开始，由于工商银行、建设银行、农业银行这类大型商业银行先后实施了产业贷款，与信力科技公司签下贷款合作协议，公司可向这四个银行进行贷款，贷款数目额度低于100万元的资金，来投资建立新的产业项目，或者进行大量的原料采购，进而扩大生产。其中2015年信力科技公司大批量生产手机电子零部件所需的制作成本中有很大的一部分来自于银行贷款，这导致了银行贷款成为了企业生产的一大关键，一旦公司难以筹集得到银行贷款，那么将会导致筹资的失败。表5为信力科技公司2017-2019年负债成本的相关数据。表5信力科技公司2017-2019年负债成本项目年份2017年2018年2019年短期贷款（元）6，541，6507，230，2608，261，356长期贷款（元）12，415，23313，427，16815，187，450其他应付账款（元）4，227，2807，007，2859，156，190负债合计43，352，48849，289，89155，783，356数据来源：信力科技公司财务报表整理根据表5可以看出，在2017年到2019年，信力科技公司短期贷款和长期贷款的负债成本有所增加，且增长的幅度较为巨大，从表中可以看出短期贷款负债成本仅仅在两年间就增加了两百万元，而长期贷款负债成本则在两年间增加了三百万元，且公司的其他负债成本还在快速增长，这种负债情况使得银行担忧信力科技公司能否能及时偿还债务，所以对公司的财务审批更加的严格，对项目的借贷申请也会经常处于不批准的状态，这导致了公司难以长期的在银行借贷大批量的资金。四、信力科技公司偿债能力方面存在的问题通过上述的分析，信力科技公司偿债能力不稳定有以下问题：（一）流动比率低，应收账流入缓慢信力科技公司财务指标中流动比率低，与应收账流入变慢有关，然而信力科技公司的应收账款占流动资产的一半左右，占比过大影响了企业的偿债能力。应收账款过多的作为企业重要的营运资金来源，会影响企业生产经营过程中资金的运用。而且，企业的利润还会因收账引起的损失和坏账成本的影响而下降，并使得流动比率下降。目前信力科技公司大部分应收账未变成流动资金，应收账款账目在发展过程都会带来过风险和危机。并且出现了应收账款规模过大等情况，这会进一步加大坏账出现的机会。信力科技公司允许一些企业赊销，是因为他们想增加市场份额并改善销售业绩，但是信力科技公司近三年以赊销刺激销量增长的做法，致使应收账款总额显著增加，但是其并未妥善管理应收账款，以至于很难收回资金，从而导致大量应收账款，许多的旧账和坏账联系在一起，这会减少现金流，使企业的偿债能力下降。同时，这会进一步加大企业运营压力和风险。另外，过多的应收账款也将增加使用资金的成本，如销售收入应缴纳的相关税费、因现有资金减少而丧失了机会成本、为追回账款而产生的营业费用等。（二）速动比率下降，资产利用效率不高信力科技公司的流动资产比较多，在2017-2019年，其流动资产和流动负债之比多维持在2：1，处于一种较高的状态，这意味着其资产使用率有待提高。公司资产管理部门工作不严谨，闲置资产不及时处理，使资产的使用寿命缩短，增加了管理成本，导致资源损失和资产经营效率下降。公司近三年来利息费用先降后增，负债规模先缩后扩，债务偿还不稳定，还有其他项目也是如此。资产负债率不高，虽有波动，但长期偿债能力良好，其实主要还是因为企业债务不多，相应地公司也因此缺少了许多投资机会及负债收益。而应付账款占流动负债的比重较大，偿还债务的压力还是有的。公司的应收账款金额逐年增多，一些闲置或可以置换的资产缺乏利用，导致能用的现金减少，使公司不能充分利用应有的现金去创造资产的价值和减少还款的压力，造成了企业流动性较差。虽然公司的流动比率高，但由于其应收账款占比大，其与存货都逐年增加，货币资金在近年还大幅减少，其实公司的偿债能力还需加强，资产利用率有待提高，资产结构尚待完善。（三）现金比率下降，资金使用效率较差信力科技公司在投资资金的利用率较差，导致现金比率下降，公司往往是一旦拥有部分的资金，就会进行加大投资生产，或者是兴建场地，让场地得到进一步的扩大。然而，这种做法会导致公司的资金变成过多的固定资产，导致资产的流动性较差，难以在一定时期内转换为流动资金，如面对较差的经营效率或其他重大事件，公司无法快速规避风险，稳定流动性风险的攻击，这可能会影响公司的正常运营。公司短期投资较少，投资不多，导致短期投资损失和机会成本损失，而损失一旦变大，将会直接导致公司的财务资金出现断流。没有足够的流动性来规避业务运营过程中可能遇到的风险。因此，融资筹集的资金管理被忽视，资产管理融资的重要性尚未实现，信力科技公司未能实现将融资资金进行有效化的利用。（四）资产负债率变大，缺乏合理的财务管理资金是企业偿还债务的保证，拥有足够资本的企业可以按时还清债务，除此之外还可以满足企业生产资本和日常运营的需求。资金管理是维持企业资金流动性的最重要部分，但在经营发展的过程中，企业的资金管理常常会存在一些问题，影响企业的可持续发展。首先，信力科技公司早期闲置资金较多，大力研发新型高分子产品，但资金预算管理实施不到位，支出和资金的使用未按原始预算进行，过度投入经费，使近一年的资金大幅减少。公司在实际执行的过程中并未按照资金预算进行把控，资金管理不善。其次，公司的资金管理体系不够健全，内部管理人员对资金管理缺乏积极性，资金管理经验不足，没有做出合理的资金使用计划，这很容易在使用资金时引起资金链断裂，造成风险。最后，公司的资金使用效率较低，即资金管理水平不高，使用效益不强，管理者没有合理地利用资金，存货逐年增加，企业大量赊销，应收账款收回慢甚至难以收回。因此，资金的管理对企业经营管理和偿还债务起着重要的作用。（五）债务筹资成本过大债务筹资是指企业以约定的价格和目的获得的、须还本付息的资金筹措方式。主要可通过以下方式实现债务筹资：股票发行、债券发行、银行借款等。中小企业债务筹资困难，导致债务筹资比较少是普遍的市场问题。由于中小企业的特殊性，它们的发展速度比较缓慢，实力和资金不太强。此外，中小企业在开发过程中需要大量的资本投资。假如他们不能为内部提供资金，那只能借助外部筹资的方式。信力科技公司除了是中小企业还是非上市公司，它们不能通过发行股票来筹集资金，加上管理者缺乏对债务筹资方面的了解，因此导致企业债务筹资比较少。企业虽有进行短期借款和长期借款项目，但占负债的比重不大。公司借款的实现还受到了企业的还款能力、银行筹资数额有限和限制条款多等因素影响。企业不了解资本成本对自身的影响，导致企业忽视了筹资管理，影响了企业的发展。债务筹资成本过大，企业债务经营缺乏，会影响企业的偿债能力。五、解决信力科技公司偿债能力问题的对策针对信力科技公司存在的问题，有以下对策：（一）减少应收账款企业的应收账款占比大，是影响偿债能力的重要原因之一。信力科技公司应强化应收账款的管理，减少应收账款的存在，提高经营者对应收账款的重视程度，针对不同的客户要具体问题具体分析，结合适当的收账办法，通过设置应收账款专业监督小组的方式，进行全程及全面监督，有效避免坏账的形成。首先，与信誉良好的企业打交道，这将减少坏账的可能性。信誉良好的企业收回应收账款很有可能，这会增加公司资金，提高公司的短期偿债能力；其次，可以与往来企业签订合同并设置与收款相关的条款，使公司更容易收回款项。例如，可以设置优惠条款以吸引企业支付相关账款。这也可以提高公司的短期偿债能力；再者，一开始先了解往来企业的一些重要信息，根据企业经营状况判断是否对其售出商品，如果企业资金不足或公司濒临破产，那么该企业就很难及时还款；如果往来企业资金充足而且经营还不错，那么该企业很快就可以付款。因此，我们首先需要了解经常来往的企业的财务状况，这将有助于我们公司做出正确的决策，提高公司的短期偿债能力。还有，账款的催收工作要组织好，在目前的运作中，许多往来企业的账款都是由财务人员或上级主管催收，许多企业都会延迟付款，因此公司应积极向往来企业催收账款，让其及时付款，减少我们公司的应收账款项目，增强自身短期偿债能力。最后，务必强化合同管理和控制，确认自身签订的合同的合法性，使双方商业关系的合法性得到保障，并最大程度地从合同格式的条款保护公司的利益。总之，信力科技公司可以通过减少应收账款来提高其偿债能力。（二）优化资产结构对资产结构进行改善，可以在一定程度提升企业经济效益。如果企业希望获得更多的经济利润及偿债能力，则可以选择优化资产结构。信力科技公司可以采取以下方法：设立资产评估管理部门，以合理评估各种资产的使用价值和使用寿命。随着产品原始设备的更新，为了防止高估资产，应及时处置闲置或任何可更换的资产，如对外出租，既可以获得租金收入，又能够使闲置资产得到充分应用；对资产进行置换，能够进一步对资产结构进行改善，能够更好地满足生产、运营环节的诸多需求；报废资产，对那些已经不能带来经济利益的资产进行报废，还能回收剩余价值，收获少量资金，进而减少劳动力成本。处置后的收入可以增加公司资金的流动性，这有利于购买用于生产和运营的新资产，也可以利用这份资金偿还公司债务或加以投资。不过在闲置资产上，还是得视情况而定，选择合适的处置方法。企业应维护已经投入使用的各项资产，使资产的折旧得以减慢，改善固定资产利用效率。构建合理的资产管理机制，改善资产管理结构，增强资产配置和企业管理之间的适配性，强化公司内部控制，降低管理成本。还要在流动资产的流动性中充分发挥作用，让流动资产的利用效率得到提升。尽快收回应收账款，争取获得更大的资产价值，增强企业偿还债务的能力。另外，还应该以偿债能力各项指标的固有特点为依据，改善债务结构，加强债务资金管理。（三）提高资金的使用效率信力科技公司对于筹资而来的资金进行合理的管理，首先可以对筹资而来的闲置资金进行短期投资管理，合理的短期投资计划与投资结构能把公司的筹资资金变为投资收益，为公司带来经济效益。在将融资资金转化为经济效益的过程中，公司应充分了解投资活动的安全性，避免在进行短期股票投资或短期债券投资时存在较大风险。同时，公司应注意短期投资的流动性，熟悉投资项目的到期日，必须清楚地认识到流动资产的最终目标是服务于企业的日常业务活动，短期投资只是增加闲置资金价值的工具，而不能将短期投资视为一家公司。另一方面，在对待一些投资项目的时候，必须谨慎选择，对市场要进行一定的考察，分析市场所需，具有一定的盈利空间才可以进行购买。将筹资而来的资金安全合理的进行升值。（四）加强资金管理贯彻落实全面预算管理，可以有效管理资金。纵观企业预算管理可知，其关键在于做好资金预算的工作，所以当前信力科技公司应该着重实施资金预算管理，关注生产和运营预算，加强成本和资本流动预算，对预算类别进行分类。同时增强对公司现金流的监测，跟踪和监控数额大的资金，认真把控预算资金支出，实施资金项目管理和控制，为公司的支付能力和偿债能力提供保障。遵循“收支平衡”的预算编制原则，科学地编制月度和年度资金预算，增加资金透明度。当用到大量资金时，可以通过电子银行系统，这样可以解决大量票据和资金监控困难的问题。同时还要完善资金管理制度，对公司内部实行资金集中管理，提高管理员的积极性，合理安排资金管理工作，制定合理的资金使用计划，定期报告资金和结余的使用情况，提高资金利用效率。如果资金不足，可以选择长期或短期融资，以分析资金的规模和紧急程度来填补这一缺口。在筹款和使用期间，需要跟踪和控制筹款过程并实时进行跟踪，以免资金被滥用或存在不真实的筹款。提高资金管理水平还要重视流动资产的管理，处理好闲置资金，切记过度使用。尤其是存货和应收账款这两个项目。加强存货和应收账款管理，避免出现因为供大于求和过度赊销而导致公司资金流动性降低的情况，对仓库管理人员进行详细而全面的存货控制和管理，对赊销的账款采取正当方式尽快收回，增强资金的使用效益，提高公司的偿债能力。（五）适当增加债务筹资由于企业的债务筹资比较少，所以建议企业适当增加债务筹资，科学举债，提高企业偿债能力，为企业赚取投资收益。企业可采用的筹集资金手段相对较多，如债券发行、金融机构贷款等。信力科技公司应根据生产经营目前的需求以及各种筹资方法的好坏，为自己量身定制一份筹资方案，力求做到筹资风险降低和减少成本。以下建议可以在利用债务筹资的同时有效规避风险。首先第一步是企业要防范风险，树立充分的筹资管理意识，力争科学、专业判断相关风险，并充分考虑影响融资风险的因素，针对公司当前风险状况制定适当的措施。其次，合理地确定公司筹资规模，做好筹资管理，企业必须先合理地预计对公司资金的需求，这也是基本的筹款工作。然后根据筹集的金额大小和时间长短确定选择哪种筹资方法。确定筹资方法后，结合公司的实际情况，制定相应的筹集资金计划和战略，合理安排和运用资金，以稳定公司正常运营需求。最后，公司可以建立偿债基金和债务管理系统。建立专门的偿债基金，尽可能地规避风险，提高公司的债务承受能力；建立债务管理系统可以对公司的债务管理水平和偿债能力进行日常监督和改善，很好地监督了公司的债务筹资状况，避免盲目进行举债经营。六、总结随着时代发展，企业希望有好的发展，不仅仅只看收入与支出，而要从不