智研咨询发布：中国电力信息化行业市场发展环境及前景研究报告

智研咨询发布：中国电力信息化行业市场发展环境及前景研究报告一、投资规模2021年3月12日，《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》全文发布，提出加快电网基础设施智能化改造和智能微电网建设，提高电力系统互补互济和智能调节能力，加快抽水蓄能电站建设和新型储能技术规模化应用。3月15日，习近平主席主持召开中央财经委员会第九次会议，重点提出“深化电力体制改革，构建以新能源为主体的新型电力系统”。在国家政策定调引导下，国网、南网相继发布十四五规划，加速新型电力系统建设步伐。2021年以来国家电力信息化政策梳理资料来源：智研咨询整理“双碳”目标为强约束，自上而下推动电力信息化建设，2020年国家电网投资平稳增长，2020年国家电网投资金额达4605亿元，较2019年增加了132亿元，同比增长2.95%，2021年9月11日，在2021能源电力转型国际论坛上，国家电网公司董事长、党组书记辛保安披露，“十四五”期间国家电网计划投入3500亿美元（约合2.23万亿元），推进电网转型升级。其中研发投入90亿美元，用于突破构建新型电力系统的关键核心技术。2014-2020年国家电网投资金额统计资料来源：国家电网、智研咨询整理相关报告：智研咨询发布的《中国电力信息化行业市场深度分析及未来趋势预测报告》近年来南方电网投资金额快速增长，2019年南方电网投资金额达1060亿元，较2018年增加了186亿元，同比增长21.28%，2020年较2019年有所下滑，2020年南方电网投资金额为907亿元，较2019年减少了153亿元，同比减少14.43%。2021年11月，南方电网发布《南方电网“十四五”电网发展规划》，将规划投资约6700亿元，以加快数字电网和现代化电网建设进程，推动以新能源为主体的新型电力系统构建。若算上国网、南网之外的部分地区电网公司，据此测算，“十四五”期间全国电网总投资预计近3万亿元，高于“十三五”期间全国电网总投资2.57万亿元、“十二五”期间的2万亿元。2014-2020年南方电网投资金额统计资料来源：国家电网、智研咨询整理根据国家电网发布的《国家电网智能化规划总报告》数据显示，电网的智能化投资占国网投资总额比重不断提升。第一阶段（2009-2010）、第二阶段（2011-2015）、第三阶段（2016-2020）电网的智能化投资比重分别为6.2%、11.7%、12.5%。2009-2020年前三阶段，国家电网总投资为3.45万亿元，其中智能化投资3841亿元，占电网总投资的比重为11.1%。国家电网智能化投资比例（%）资料来源：国家电网、智研咨询整理二、重点企业经营现状中国电力信息化市场上市企业主要有远光软件、朗新科技、恒华科技、智洋创新、云涌科技、映翰通、国网信通等，从成立时间来看，国网信通上市时间要早于远光软件、朗新科技、恒华科技、智洋创新、云涌科技和映翰通，朗新科技和云涌科技总部均在江苏，恒华科技和映翰通总部均在北京，远光软件总部在广东，智洋创新总部在山东，国网信通总部在四川。中国电力信息化市场主要上市企业基本情况资料来源：企业官网、智研咨询整理从总资产来看，截止2021年9月国网信通总资产明显高于朗新科技、远光软件、恒华科技、智洋创新、云涌科技和映翰通，截止2021年9月国网信通总资产为107.9亿元；朗新科技总资产为77.7亿元；远光软件总资产为31.2亿元；恒华科技总资产为27.0亿元；智洋创新总资产为10.9亿元；云涌科技总资产为9.8亿元；映翰通总资产为8.8亿元。2014-2021年9月中国电力信息化市场主要上市企业总资产统计（亿元）资料来源：企业年报、智研咨询整理从营收情况来看，2021年1-9月国网信通营业总收入明显高于朗新科技、远光软件、恒华科技、智洋创新、映翰通和云涌科技，2021年1-9月国网信通营业总收入为42.7亿元；朗新科技营业总收入为21.8亿元；远光软件营业总收入为11.5亿元；恒华科技营业总收入为4.0亿元；智洋创新营业总收入为3.8亿元；映翰通营业总收入为3.4亿元；云涌科技营业总收入为1.5亿元。2014-2021年9月中国电力信息化市场主要上市企业营业总收入统计（亿元）资料来源：企业年报、智研咨询整理从归属净利润来看，2021年1-9月国网信通归属净利润明显高于朗新科技、远光软件、映翰通、恒华科技、智洋创新和云涌科技，2021年1-9月国网信通归属净利润为3.71亿元；朗新科技归属净利润为1.85亿元；远光软件归属净利润为1.43亿元；映翰通归属净利润为0.92亿元；恒华科技归属净利润为0.59亿元；智洋创新归属净利润为0.51亿元；云涌科技归属净利润为0.33亿元。2014-2021年9月中国电力信息化市场主要上市企业归属净利润统计（亿元）资料来源：企业年报、智研咨询整理从毛利率来看，2021年1-9月远光软件毛利率明显高于恒华科技、云涌科技、映翰通、朗新科技、智洋创新和国网信通，2021年1-9月远光软件毛利率为63.09%，恒华科技毛利率为54.5%，云涌科技毛利率为45.48%，映翰通毛利率为45.22%，朗新科技毛利率为42.63%，智洋创新毛利率为35.87%，国网信通毛利率为19.15%。2014-2021年9月中国电力信息化市场主要上市企业毛利率统计（%）资料来源：企业年报、智研咨询整理从营收结构来看，远光软件营业收入主要来源于集团管理业务，2020年远光软件集团管理业务收入为11.2亿元，占营业总收入的66.1%，而智慧能源业务收入为1.6亿元，占营业总收入的9.3%，配售电业务收入为0.3亿元，占营业总收入的1.8%。朗新科技营业收入主要来源于软件服务，2020年朗新科技软件服务业务收入为18.9亿元，占营业总收入的55.7%。恒华科技营业收入主要来源于软件服务收入，2020年恒华科技软件服务收入4.3亿元，占营业总收入的44.9%。智洋创新营业收入主要来源于输电业务，2020年智洋创新输电业务收入为4.2亿元，占营业总收入的82.9%。云涌科技营业收入主要来源于工业安全态势感知设备，2020年云涌科技工业安全态势感知设备业务收入为1.2亿元，占营业总收入的46.4%。映翰通营业收入主要来源于工业物联网通信产品，2020年映翰通工业物联网通信产品业务收入为1.6亿元，占营业总收入的51.0%；智能配电网状态监测系统产品业务收入为0.8亿元，占营业总收入的26.7%；智能售货控制系统产品业务收入为0.3亿元，占营业总收入的11.2%。国网信通营业收入主要来源于云网基础设施，2020年云网基础设施业务收入为36.5亿元，占营业总收入的52.1%；电力数字化应用业务收入为13.6亿元，占营业总收入的19.4%。2020年中国电力信息化市场主要上市企业营收结构对比（%）资料来源：企业年报、智研咨询整理从营收区域分布来看，远光软件营业收入主要来源于华东地区，2020年远光软件华东地区营业收入为5.2亿元，占营业总收入的30.7%。朗新科技营业收入主要来源于华东地区，2020年朗新科技华东地区营业收入为15.3亿元，占营业总收入的45.1%。恒华科技营业收入主要来源于西南地区，2020年恒华科技西南地区营业收入为3.7亿元，占营业总收入的38.3%。云涌科技营业收入主要来源于华东地区，2020年云涌科技华东地区营业收入为1.1亿元，占营业总收入的42.4%。映翰通营业收入主要来源于国内，2020年映翰通国内地区营业收入为2.2亿元，占营业总收入的70.1%。国网信通营业收入主要来源于华北地区，2020年国网信通华北地区营业收入为25.8亿元，占营业总收入的36.8%。2020年中国电力信息化市场主要上市企业营收区域分布对比（%）资料来源：企业年报、智研咨询整理国网信通在企业规模和营收情况方面均优于远光软件、朗新科技、恒华科技、智洋创新、云涌科技和映翰通，远光软件在盈利能力方面优于朗新科技、恒华科技、智洋创新、云涌科技、映翰通和国网信通，总体来看，国网信通优势明显。中国电力信息化市场主要上市企业主要指标排名资料来源：智研咨询整理智研