特许金融分析师

特 许 金 融 分 析 师简 介CFA 是 “注 册 金 融 分 析 师 ”（ Chartered Financial Analyst） 的 简 称 ，也 称 为 “特 许 金 融 分 析 师 ”， 它 是 证 券 投 资 与 管 理 界 的 一 种 职 业 资 格 称 号 ，由 美 国 “特 许 金 融 分 析 师 学 院 ”(ICFA)发 起 成 立 ， 每 年 在 全 球 范 围 内 举 行 资格 考 试 。 CFA 协 会 主 办 的 CFA 课 程 和 考 试 被 认 为 全 球 投 资 专 业 里 最 为 严 格 的考 试 ， 在 投 资 知 识 、 专 业 标 准 及 道 德 操 守 方 面 制 定 了 全 球 准 则 。 CFA 特 许状 持 有 人 可 以 向 其 客 户 、 雇 主 和 同 事 表 明 他 已 经 修 读 了 一 套 严 谨 的 专 业 课 程 ，知 识 涵 盖 了 广 泛 的 投 资 领 域 ， 并 且 承 诺 遵 守 最 高 的 职 业 道 德 准 则 。 因 此 ，CFA 特 许 状 被 投 资 业 看 成 一 个 “黄 金 标 准 ”， 投 资 者 也 希 望 找 到 那 些 持 有CFA 特 许 状 的 专 业 人 士 ， 因 为 这 一 资 格 被 认 为 是 投 资 业 界 中 具 有 专 业 技 能 和职 业 操 守 的 承 诺 。 CFA 协 会 是 一 家 全 球 性 投 资 专 业 人 士 会 员 组 织 ， 负 责 在 世 界 各 地 主 办CFA (Chartered Financial Analyst， 译 名 为 特 许 金 融 分 析师 )考 试 课 程 ， 并 为 投 资 业 发 表 研 究 成 果 、 开 展 职 业 发 展 项 目 和 制 定 自 愿的 、 以 道 德 为 基 础 的 专 业 和 投 资 表 现 报 告 标 准 。 CFA 协 会 在 134 个 国 家 和地 区 拥 有 近 100,000 名 会 员 (其 中 包 括 遍 布 于 全 球 88,000 多 名 CFA 特 许 资格 认 证 持 有 人 )， 并 在 57 个 国 家 及 地 区 拥 有 136 个 会 员 协 会 。 目 前 ， 香 港和 中 国 内 地 分 别 共 有 3800 多 名 和 近 1700 名 CFA 特 许 资 格 认 证 持 有 人 。2009 年 ， 中 国 内 地 共 新 增 230 多 名 CFA 特 许 资 格 认 证 持 有 人 。 其 宣 言 就 是 ：“通 过 教 育 、 诚 信 和 专 业 水 平 方 面 所 设 定 的 最 高 标 准 ， 引 领 全 球 各 地 的 投 资专 业 。 建 立 和 保 持 高 水 准 的 职 业 素 养 和 诚 实 信 用 ， 推 进 全 球 投 资 界 的 利 益 ”， 其 核 心 价 值 观 为 ： 诚 信 、 专 业 、 服 务 、 合 作 。 世 界 金 融 市 场 的 成 长 对 合 格 投 资 专 业 人 员 产 生 了 前 所 未 有 的 需 求 。 投 资人 和 雇 主 比 以 往 任 何 时 候 更 需 要 一 个 统 一 的 标 准 来 衡 量 金 融 分 析 人 员 的 知 识 、诚 信 和 专 业 化 程 度 ， 从 而 信 赖 他 们 管 理 资 产 。 “注 册 金 融 分 析 师 ”就 是 这样 一 个 标 准 。 CFA 协 会 于 1962 年 设 立 的 CFA 考 试 课 程 ， 专 为 投 资 专 家 、 证券 分 析 师 、 基 金 管 理 人 和 投 资 顾 问 而 设 ， 自 学 考 试 课 程 达 到 研 究 生 水 平 。 其考 试 重 点 是 国 际 最 前 沿 的 金 融 理 论 和 技 术 ， 范 围 包 括 投 资 分 析 、 投 资 组 合 管理 、 财 务 报 表 分 析 、 企 业 财 务 、 经 济 学 、 投 资 表 现 评 估 及 专 业 道 德 操 守 。CFA 资 格 证 书 被 授 予 广 泛 的 各 个 投 资 领 域 内 的 专 业 人 员 ， 包 括 基 金 经 理 、 证券 分 析 师 、 财 务 总 监 、 投 资 顾 问 、 投 资 银 行 家 、 交 易 员 等 等 。 考 试 证 书CFA 考 试 内 容 分 为 三 个 不 同 级 别 ， 分 别 是 方 式 是 Level I、 Level II和 Level III。 考 试 在 全 球 各 个 地 点 统 一 举 行 ， 每 个 考 生 必 须 依 次 完 成 三个 不 同 级 别 的 考 试 。 CFA 资 格 考 试 采 用 全 英 文 ， 候 选 人 除 应 掌 握 金 融 知 识 外 ，还 必 须 具 备 良 好 的 英 文 专 业 阅 读 能 力 。 顺 利 通 过 CFA 课 程 即 是 达 到 一 种 成就 ， 能 获 得 雇 主 、 投 资 者 和 整 个 投 资 界 的 高 度 尊 重 。 随 着 CFA 考 试 参 考 人 数 的 不 断 增 加 ， “投 资 管 理 与 研 究 协 会 ”自 2003年 起 ， 将 Level I 考 试 由 每 年 一 次 增 加 为 每 年 两 次 ， 除 了 5 月 /6 月 在 全 球160 个 考 点 举 行 一 次 外 ， 2003 年 12 月 将 在 包 括 新 加 坡 、 香 港 等 考 生 较 为 集中 的 23 个 地 区 再 举 行 一 次 。 因 而 ， 从 2003 年 起 Level I 考 生 将 有 两 次 机会 参 加 考 试 。 中 国 内 地 已 经 开 设 考 场 ， 每 年 6 月 份 的 考 点 有 北 京 、 上 海 、广 州 、 香 港 ， 12 月 份 的 考 点 有 北 京 、 上 海 、 香 港 。 CFA 证 书 样 本考 试 难 度 很 大 、 费 用 高 ， 全 部 考 完 至 少 需 要 2-3 万 人 民 币 。考 试 内 容 大 致 有 ： 伦 理 和 职 业 标 准 ； 财 务 会 计 ； 数 量 技 术 ； 经 济 学 ； 固 定 收 益 证 券 分 析 ； 权 益 证 券 分 析 ； 组 合 投 资 管 理 。 目 前 ， CFA 协 会 拥 有 80000 多 名 注 册 会 员 ， 其 中 包 括 来 自 全 球 120 个国 家 或 地 区 的 67000 多 名 CFA 特 许 持 有 人 ， 以 及 遍 布 52 个 国 家 和 地 区 的131 个 会 员 协 会 。职 业 前 景宏 观 层 面 ： 金 融 行 业 人 才 需 求 状 况 随 着 中 国 改 革 开 放 的 进 程 不 断 深 化 和 加 入 WTO 以 后 国 际 经 济 与 贸 易 的加 速 一 体 化 ， 国 内 对 金 融 人 才 的 需 求 总 量 大 大 增 加 。 另 一 方 面 ， 外 资 金 融 机构 的 进 入 将 增 加 对 本 土 化 金 融 人 才 的 需 求 。 随 着 外 资 商 业 银 行 的 准 入 ， 为 了抢 占 内 地 市 场 的 份 额 ， 外 资 银 行 新 一 轮 的 扩 张 已 经 开 始 ， 对 金 融 人 才 的 需 求也 更 加 旺 盛 。 目 前 在 国 内 ， 金 融 类 的 从 业 人 员 更 多 地 局 限 于 银 行 和 股 票 、 期 货 等几 个 有 限 的 市 场 。 当 前 ， 雇 佣 CFA 人 士 最 多 的 世 界 著 名 机 构 包 括 ： 美 林 、 高盛 、 摩 根 、 花 旗 、 普 华 永 道 等 。 而 发 达 国 家 的 金 融 行 业 ， 随 着 金 融 创 新 和 业务 的 扩 展 ， 已 经 延 伸 到 很 广 泛 的 领 域 。 衍 生 产 品 、 固 定 收 益 产 品 、 风 险 投 资 、PE 等 相 关 领 域 均 有 待 国 内 新 一 代 的 金 融 人 才 去 开 拓 。 目 前 ， 国 内 机 构 普 遍 存在 着 投 资 分 析 水 平 不 高 、 金 融 投 资 分 析 专 长 的 合 格 人 才 奇 缺 等 问 题 。 对 高 端金 融 人 才 存 在 着 迫 切 的 渴 求 ： 许 多 公 司 的 在 招 聘 时 明 确 提 出 ， 要 有 工 作 经 验 ，拥 有 专 业 证 书 （ CPA、 CFA、 FRM） 人 员 优 先 ， 尤 其 是 外 资 机 构 。 据 不 完 全 统计 ， 我 国 今 后 十 年 内 每 年 将 需 要 十 五 万 金 融 领 域 的 专 业 人 才 。 CFA 证 书 持有 人 的 前 景 非 常 乐 观 。FRM 简 介（ 1） 什 么 是 FRMFRM （ Financial Risk Manager） 是 全 球 金 融 风 险 管 理 领 域 的 一 种 国 际资 格 认 证 ， 由 美 国 “全 球 风 险 管 理 协 会 ”（ GARP） 设 立 。 GARP 是 一 个 拥 有 来 自 超 过 150 个 国 家 的 85000 名 会 员 的 世 界 最 大 的 金融 协 会 组 织 之 一 ， 主 要 分 别 服 务 于 5000 多 家 银 行 、 证 券 公 司 、 学 术 研 究 机构 、 政 府 管 理 机 构 、 资 产 管 理 机 构 、 保 险 公 司 及 非 金 融 性 公 司 等 。 其 主 要 职能 是 通 过 信 息 交 换 ， 实 施 教 育 计 划 ， 提 高 全 世 界 金 融 风 险 管 理 领 域 的 标 准 。 FRM 考 试 始 于 1997 年 。 截 至 2009 年 底 ， 全 球 约 有 2 万 多 名 人 员 获 得FRM 头 衔 。 FRM 考 试 在 中 国 北 京 、 上 海 、 香 港 和 台 湾 设 有 考 点 ， 目 前 中 国（ 包 括 香 港 、 台 湾 ） 已 取 得 FRM 证 书 的 大 约 在 1000 人 左 右 ， 属 于 极 度 稀 缺的 金 融 高 级 人 才 。 从 某 种 意 义 上 讲 ， 金 融 学 就 是 研 究 如 何 从 时 间 和 风 险 两 个 维 度 上 对 资 产进 行 最 优 配 置 的 一 门 学 科 。 因 此 ， “风 险 ”作 为 金 融 领 域 的 核 心 变 量 ， 有着 举 足 轻 重 的 地 位 。 近 10 年 来 ， 随 着 金 融 工 程 学 、 金 融 计 量 经 济 学 和 计 算金 融 等 金 融 前 沿 学 科 的 快 速 发 展 ， 金 融 风 险 管 理 技 术 等 到 了 前 所 未 有 的 重 视 ，FRM 考 试 也 因 此 迅 速 地 发 展 ， 已 经 得 到 华 尔 街 和 众 多 欧 美 著 名 金 融 机 构 、 大型 公 司 风 险 管 理 部 门 以 及 各 国 政 府 监 管 层 和 金 融 监 管 部 门 的 认 同 ， 并 已 经 初步 成 为 全 世 界 金 融 风 险 管 理 领 域 最 权 威 的 认 证 。 目 前 ， FRM 考 试 实 行 分 级 考 试 ， 分 为 一 级 和 二 级 （ Part 和 Part ） ， 对 金 融 风 险 管 理 感 兴 趣 的 或 正 在 从 事 相 关 工 作 的 朋 友 ， 可 以 通 过 参 加FRM 考 试 提 高 自 己 的 风 险 管 理 知 识 水 平 ， 又 可 为 职 场 发 展 和 事 业 开 拓 增 加 一个 重 磅 筹 码 。 （ 2） GARP 简 介2010 年 起 ， 由 全 球 风 险 管 理 协 会 （ ） 举 办 的 金 融 风 险 管理 师 （ FRM） 考 试 将 于 每 年 5 月 和 11 月 中 下 旬 在 全 球 四 十 多 个 城 市 同 时 举行 。 GARP 是 一 个 拥 有 150 个 国 家 的 85000 多 名 会 员 的 世 界 规 模 最 大 、 最 具权 威 的 风 险 管 理 国 际 组 织 。 GARP 是 一 个 非 盈 利 独 立 机 构 ， 是 国 际 清 算 银 行在 风 险 管 理 方 面 的 主 要 咨 询 机 构 之 一 ， 其 宗 旨 是 促 进 风 险 管 理 方 面 的 信 息 交流 、 开 展 风 险 管 理 的 资 格 认 证 考 试 、 制 定 金 融 风 险 管 理 领 域 的 技 术 规 范 和 评价 标 准 。 GARP 自 1997 年 开 始 实 施 的 金 融 风 险 管 理 师 （ FRM） 资 格 认 证 考试 ， 已 经 得 到 欧 美 跨 国 金 融 公 司 、 监 管 机 构 ， 特 别 是 华 尔 街 的 认 可 和 支 持 。如 今 ， FRM 资 格 证 书 已 经 成 为 众 多 国 际 金 融 机 构 和 跨 国 公 司 风 险 管 理 部 门 的从 业 要 求 之 一 。 为 推 动 中 国 风 险 管 理 的 发 展 ， GARP 于 2001 年 在 北 京 建 立了 中 国 地 区 分 部 ， 设 立 了 北 京 考 试 中 心 ， 并 于 2002 年 实 施 了 中 国 大 陆 的 第一 次 全 球 统 一 考 试 ， 取 得 了 成 功 。 国 内 金 融 监 管 部 门 、 金 融 机 构 和 大 型 企 业均 表 达 了 对 FRM 考 试 的 高 度 重 视 ， 并 准 备 采 取 措 施 培 养 国 际 化 的 风 险 管 理 专业 人 才 ， 以 提 供 风 险 管 理 水 平 ， 提 升 核 心 竞 争 力 。 （ 3） FRM 影 响 力 如 何风 险 管 理 涵 盖 众 多 领 域 ， 包 括 风 险 管 理 概 论 、 数 量 分 析 、 金 融 市 场 与 金融 产 品 、 定 价 与 风 险 模 型 、 市 场 风 险 测 度 与 管 理 、 信 用 风 险 测 度 与 管 理 、 操作 风 险 测 度 与 管 理 、 基 金 投 资 风 险 、 会 计 、 法 律 等 众 多 内 容 。 在 今 日 错 综 复杂 、 瞬 息 万 变 的 金 融 市 场 上 ， 风 险 往 往 难 以 掌 握 。 有 效 管 理 风 险 并 从 中 获 取利 润 成 为 金 融 企 业 成 功 的 重 要 关 键 。 而 这 一 攸 关 企 业 组 织 及 其 投 资 人 命 运 的重 要 决 策 ， 需 要 众 多 的 金 融 风 险 管 理 专 业 人 士 (Financial Risk Professionals)的 参 与 ， 故 FRM 日 益 受 到 重 视 ， 全 球 报 考 人 数 以 每 年 超 过38%成 长 ， 已 俨 然 成 为 全 球 瞩 目 的 国 际 风 险 管 理 证 照 。 在 国 内 ， FRM 正 日 益 受 到 国 家 金 融 监 管 机 构 以 及 各 家 金 融 机 构 的 重视 。 对 于 金 融 监 管 层 ， 中 国 人 民 银 行 和 中 国 银 监 会 均 把 金 融 风 险 管 理 、 维 系金 融 稳 定 作 为 银 行 监 管 的 重 中 之 重 。 对 于 大 型 金 融 机 构 ， 中 国 工 商 银 行 、 中国 建 设 银 行 、 中 国 银 行 等 国 有 商 业 银 行 纷 纷 将 风 险 管 理 作 为 贯 穿 整 个 银 行 经营 的 核 心 。 同 时 ， 各 大 证 券 公 司 也 对 金 融 市 场 的 资 产 定 价 和 风 险 管 理 高 度 重视 。 因 此 ， 金 融 风 险 专 业 人 员 的 需 求 日 益 壮 大 。其 他 资 料2010 年 GARP 协 会 最 新 重 大 调 整 2010 年 5 月 FRM 一 、 二 级 考 试 时 间 重 大 调 整 GARP 协 会 就 2010 年FRM 常 见 问 题 解 答 一 、 综 合 类 问 题1、 为 什 么 GARP 协 会 要 把 FRM 考 试 分 成 2 个 部 分 ？ GARP 协 会 为 了 应 对 不 断 变 化 的 全 球 市 场 以 及 日 益 复 杂 的 金 融 风 险 管 理 ，而 对 FRM 认 证 项 目 进 行 了 改 进 。 FRM 考 试 大 纲 修 订 的 目 的 是 为 了 更 充 分 地 衡量 考 生 对 于 金 融 风 险 评 估 工 具 的 必 要 性 的 理 解 ， 以 及 在 实 践 模 型 中 使 用 这 些工 具 的 能 力 。 随 着 新 修 订 过 的 FRM 认 证 项 目 的 施 行 ， GARP 协 会 下 属 FRM 委员 会 及 董 事 会 一 致 认 同 ， FRM 将 继 续 保 持 与 时 俱 进 ， 代 表 着 全 世 界 公 认 的 高标 准 。 2、 新 的 FRM 考 试 何 时 举 行 ？ FRM Part I 和 Part II 考 试 都 将 于 2010 年 的 5 月 22 日 和 11 月 20 日举 行 。 3、 新 的 FRM 考 试 在 哪 举 行 ？ FRM Part I 和 Part II 考 试 将 于 同 一 考 点 举 行 ， 点 击 查 看 2010 年 FRM全 球 考 点 一 览 4、 新 的 FRM 考 试 是 上 机 考 吗 ？ 不 ， FRM Part I 和 Part II 考 试 均 为 笔 试 。 5、 新 的 FRM 考 试 评 分 标 准 是 否 和 旧 的 考 试 不 同 ？ 不 ， 新 的 FRM 考 试 评 分 标 准 和 旧 的 FRM 考 试 不 会 有 变 动 。 考 生 将 依 旧会 收 到 GARP 协 会 通 知 自 己 通 过 与 否 。 通 过 分 数 线 将 依 旧 取 决 于 全 球 最 高 分的 5%的 考 生 的 平 均 分 再 乘 以 一 定 比 率 。 答 错 不 扣 分 。 同 时 GARP 协 会 依 旧会 向 考 生 提 供 自 身 分 数 与 全 体 考 生 答 题 情 况 对 比 的 成 绩 分 析 表 。 6、 对 于 FRM 持 证 人 ， GARP 协 会 有 继 续 教 育 项 目 吗 ？ 2010 年 第 一 季 度 ， GARP 协 会 将 会 向 所 有 FRM 持 证 人 推 介 一 项 自 愿 参 加的 继 续 教 育 项 目 。 7、 FRM 考 生 分 哪 些 类 型 ？ New FRM Candidate 首 次 报 名 参 加 FRM 的 新 考 生 Returning FRM Candidate 参 加 但 未 通 过 FRM 考 试 的 重 考 考 生 Deferral FRM Candidate 推 迟 考 试 日 期 的 延 考 考 生 二 、 考 试 报 名 类 问 题1、 2010 年 FRM 考 试 报 名 何 时 开 始 ？ 2010 年 5 月 22 日 的 FRM 考 试 将 于 2009 年 12 月 1 日 周 二 开 始 报 名 。2010 年 11 月 20 日 的 FRM 考 试 将 于 2010 年 6 月 1 日 开 始 报 名 。 2、 我 可 以 同 时 报 考 参 加 同 一 天 举 行 的 FRM Part I 和 Part II 考 试 吗 ？可 以 。 FRM Part I 将 在 上 午 举 行 ， 而 Part II 将 在 下 午 举 行 。 3、 我 可 以 推 迟 考 试 日 期 吗 ？ 可 以 。 报 考 2010 年 5 月 FRM 考 试 的 考 生 ， 可 以 在 2010 年 4 月 15 日 之前 提 交 延 考 申 请 。 手 续 费 $100， 信 用 卡 在 线 支 付 。 请 注 意 ， FRM Part I和 Part II 考 试 ， 考 生 均 只 能 各 推 迟 一 次 。 4、 如 何 推 迟 考 试 日 期 ？ 已 付 费 考 生 请 点 击 clicking here 办 理 延 期 手 续 。 5、 我 推 迟 考 试 后 是 否 需 要 在 一 定 期 限 内 重 新 注 册 报 名 考 试 ？ 不 需 要 。 办 理 延 期 后 ， 考 生 将 被 自 动 注 册 报 名 下 一 期 考 试 。 6、 FRM 全 级 考 试 的 重 考 考 生 ， 是 否 需 要 另 付 费 报 考 FRM Part II 考 试 ？是 的 。 新 的 FRM 考 试 更 广 泛 、 全 面 ， 包 含 更 多 考 点 ， 因 此 也 更 加 昂 贵 。 7、 FRM 全 级 考 试 的 重 考 考 生 ， 我 能 否 只 考 Part II 而 不 考 Part I？ 不 行 。 首 先 考 生 必 须 通 过 Part I 才 可 以 参 加 Part II。 然 而 ， 考生 可 以 选 择 同 时 参 加 同 一 天 的 Part I 和 Part II。 但 考 生 必 须 先 通 过Part I， 否 则 Part II 不 会 被 计 分 。三 、 考 试 费 用 类 问 题1、 2010 年 FRM 的 考 试 费 用 是 多 少 ？ 点 击 Click here 查 看 考 试 费 用 。 2、 注 册 费 (enrollment fee)包 含 了 什 么 ？ 注 册 费 除 了 包 含 基 本 的 注 册 参 加 FRM 考 试 项 目 之 外 ， 还 包 含 了 一 年 的GARP 独 立 会 员 费 （ 价 值 $150） ， 以 及 订 阅 一 年 的 RISK Professional 杂 志（ 价 值 $150） 。 3、 我 报 名 每 个 Part 的 FRM 考 试 是 否 都 要 交 注 册 费 ？ 不 用 。 注 册 费 只 需 交 一 次 ， 目 的 是 参 加 FRM 认 证 项 目 ， 而 非 参 加 每 一个 独 立 的 考 试 。 然 而 ， 假 如 你 在 通 过 FRM Part I 之 后 ， 没 能 在 规 定 的 4年 内 通 过 Part II， 那 么 你 将 不 得 不 以 一 个 新 考 生 的 身 份 ， 重 新 报 考 参 加FRM Part I 考 试 。 4、 2010 年 的 FRM 考 试 ， GARP 协 会 有 设 立 奖 学 金 吗 ？ GARP 协 会 向 脱 产 学 生 及 大 学 教 职 员 提 供 FRM Part I 的 奖 学 金 。 点 击Click here 了 解 详 情 。 注 意 ， Part II 考 试 没 有 奖 学 金 ， 而 且 奖 学 金 也 不能 减 免 注 册 费 。 5、 我 已 经 是 GARP 独 立 会 员 身 份 ， 那 么 我 参 加 FRM 考 试 ， 还 用 交 注 册费 吗 ？ 是 的 。 即 使 是 独 立 会 员 ， 也 要 交 注 册 费 ， 不 过 你 的 独 立 会 员 将 会 自 动 延长 一 年 。 6、 延 考 考 生 是 否 还 要 再 交 注 册 费 和 考 试 费 ？ 不 用 。 除 非 你 选 择 同 时 参 加 Part I 和 Part II， 则 需 缴 纳 Part II 的考 试 费 。 7、 2009 年 全 级 考 试 的 重 考 考 生 ， 参 加 2010 年 的 Part I， 要 交 多 少 钱 ？你 需 要 交 $150 的 注 册 费 差 额 ， 以 及 全 额 考 试 费 。 8、 FRM 的 考 试 费 用 能 退 款 吗 ？ 不 能 。 考 生 只 能 延 考 ， 不 能 退 款 。 四 、 FRM 考 点 类 问 题1、 我 可 以 更 换 考 点 吗 ？ 可 以 。 2010 年 5 月 FRM 考 试 变 更 考 点 的 截 止 日 期 是 4 月 15 日 。 2010年 11 月 FRM 考 试 变 更 考 点 的 截 止 日 期 是 10 月 15 日 。 2、 变 更 考 点 收 费 吗 ？ 不 收 费 。 3、 如 果 我 找 不 到 一 个 离 我 很 近 的 考 点 ， 我 可 以 申 请 增 加 一 个 新 考 点 吗 ？可 以 。 请 点 击 click here 申 请 增 加 一 个 新 考 点 。 当 申 请 达 到 一 定数 量 ， 且 申 请 者 均 已 报 考 FRM 考 试 并 已 付 费 ， 该 考 点 将 会 被 开 放 。五 、 考 试 准 备 类 问 题1、 FRM Part I 和 Part II 是 否 有 各 自 的 Study Guide？ 没 有 。 仅 有 一 份 Study Guide， 包 含 了 整 个 FRM 考 试 大 纲 。 2、 FRM Part I 和 Part II 是 否 有 各 自 的 Core Reading Course Pack？ 是 的 。 考 生 可 通 过 GARP Digital Library 订 购 纸 质 版 或 电 子 版 。 3、 FRM Part I 和 Part II 各 自 需 要 多 少 时 间 来 准 备 ？ 每 个 Part 大 约 200 小 时 的 复 习 时 间 。 4、 FRM Part I 和 Part II 都 有 哪 些 科 目 ？ The FRM Exam Part I will cover the following topics: Financial Markets and Products Foundations of Risk Management Quantitative Analysis Valuation and Risk Models The FRM Exam Part II will cover the following topics: Market Risk Measurement and Management Credit Risk Measurement and Management Operational and Integrated Risk Management Risk Management and Investment Management Current Issues in Financial Markets 5、 FRM Part I 和 Part II 各 有 多 少 题 ？ FRM Part I 有 100 道 单 选 题 ， Part II 有 80 道 。 实 际 考 题 数 目 可 能 有极 微 小 的 变 动 。 六 、 参 加 考 试 类 问 题1、 FRM Part I 和 Part II 各 有 多 长 时 间 ？ 每 个 Part 的 考 试 均 为 4 个 小 时 。 Part I 将 于 上 午 举 行 ， Part II 将 于下 午 举 行 。 2、 2010 年 5 月 FRM 考 试 的 准 考 证 何 时 打 印 ？ 美 国 东 部 时 间 2010 年 4 月 22 日 周 四 中 午 12 点 之 前 ， 考 生 会 收 到GARP 协 会 发 送 的 邮 件 ， 告 之 如 何 下 载 打 印 准 考 证 。 3、 同 时 报 考 同 一 天 的 FRM Part I 和 Part II， 是 否 有 两 张 准 考 证 ？ 是 的 。 4、 我 注 册 FRM 考 试 的 时 候 能 否 用 我 当 地 语 言 填 写 ？ 不 能 。 考 生 必 须 使 用 音 标 字 母 填 写 。 例 如 ： “李 学 成 ”这 个 名 字 不 能注 册 FRM 考 试 ， 必 须 填 写 ”Xuecheng Li”。 考 生 的 有 效 证 件 （ 身 份 证 、 护照 、 驾 照 等 ） 上 的 姓 名 必 须 和 报 考 FRM 时 填 写 的 保 持 一 致 。 5、 GARP 协 会 接 受 哪 些 有 效 证 件 ？ 只 有 即 时 、 有 效 、 包 含 个 人 照 片 的 个 人 身 份 证 件 方 可 被 接 受 。 例 如 身 份证 、 护 照 、 驾 照 。 注 意 ： 工 作 证 和 学 生 证 不 能 使 用 。 七 、 参 加 FRM 考 试 之 后1、 考 生 何 时 收 到 通 过 与 否 的 邮 件 ？ 2010 年 5 月 22 日 的 FRM 考 试 结 果 将 于 美 国 东 部 时 间 2010 年 6 月 25日 周 五 中 午 12 点 之 前 以 邮 件 方 式 发 送 给 考 生 。 2、 假 如 我 同 时 报 考 了 同 一 天 的 FRM Part I 和 Part II， 我 是 否 会 收到 两 封 邮 件 告 之 考 试 结 果 ？ 你 会 收 到 一 份 邮 件 告 之 是 否 通 过 Part I。 假 如 通 过 了 Part I， 则 会 再收 到 另 一 份 邮 件 告 之 是 否 通 过 Part II； 假 如 没 有 通 过 Part I， 则 Part II 不 会 被 计 分 。 3、 假 如 我 FRM Part I 没 有 通 过 ， 我 是 否 必 须 在 一 定 期 限 内 重 考 Part I？ 是 的 。 考 生 必 须 在 Part I 没 有 通 过 之 后 的 4 年 内 进 行 重 考 ， 否 则 将 以新 考 生 的 身 份 重 新 缴 纳 注 册 费 。 4、 假 如 我 FRM Part I 通 过 了 ， 我 是 否 必 须 在 一 定 期 限 内 通 过 Part II？ 是 的 。 考 生 必 须 在 Part I 通 过 之 后 的 4 年 内 通 过 Part II， 否 则 将 以新 考 生 的 身 份 重 新 缴 纳 注 册 费 。 5、 假 如 我 通 过 了 FRM Part I， 但 尚 未 通 过 Part II， 我 该 怎 么 在 个 人简 历 当 中 描 述 ？ 你 可 以 写 ”FRM Program Passed Part I”。 6、 假 如 我 通 过 了 FRM Part I 和 Part II， 但 尚 未 满 足 2 年 工 作 经 验的 要 求 ， 我 该 怎 么 在 个 人 简 历 当 中 描 述 ？ 你 可 以 写 ”FRM Program Passed Part I & Part II”。 7、 通 过 FRM 全 部 考 试 后 ， 是 否 必 须 在 一 定 期 限 内 提 交 工 作 经 验 的 证 明以 便 获 得 FRM 证 书 ？ 是 的 。 考 生 必 须 在 5 年 内 向 GARP 协 会 的 Resume Builder 提 交 2年 的 工 作 经 验 证 明 ， 否 则 必 须 重 新 参 加 FRM 考 试 。八 、 提 交 工 作 经 验 之 后1、 提 交 工 作 经 验 之 后 何 时 能 收 到 FRM 证 书 ？ 2010 年 的 证 书 邮 寄 日 程 表 如 下 所 示 ： Window to Upload CV/Resume Certificate Mailing Date January 1 March 31, 2010 April 15, 2010 April 1 June 22, 2010 June 30, 2010 June 23 September 21, 2010 September 30, 2010 September 22 December 21, 2010 December 30, 2010 2、 现 在 FRM 分 为 了 两 个 Part， 那 么 我 是 否 会 收 到 两 张 证 书 ？ 不 会 。 全 部 通 过 FRM 考 试 并 提 交 2 年 工 作 经 验 证 明 后 考 生 只 会 收 到 一份 FRM 证 书 。 3、 获 得 FRM 证 书 是 否 必 须 要 成 为 GARP 的 独 立 会 员 每 年 缴 纳 年 费 ？ 不 必 。 GARP 协 会 没 有 强 制 要 求 。 4、 FRM Holder 和 Certified FRM Holder 这 两 个 称 号 有 什 么 区 别 ？ FRM Holder 指 的 是 通 过 了 FRM 考 试 但 尚 未 满 足 2 年 工 作 经 验 的 要 求 ；Certified FRM Holder 指 的 是 已 经 取 得 了 FRM 证 书 的 人 。 九 、 GARP 会 员 类 问 题1、 参 加 FRM 考 试 是 否 必 须 先 成 为 GARP 会 员 ？ 不 必 。 然 而 付 费 考 生 会 自 动 成 为 GARP 独 立 会 员 身 份 ， 有 效 期 为 自 注 册考 试 起 的 一 整 年 。 2、 2010 年 GARP 协 会 的 独 立 会 员 年 费 是 多 少 ？ $150， 和 2009 年 一 样 。FRM 介 绍FRM 是 金 融 风 险 管 理 领 域 的 一 种 资 格 认 证 称 号 ， 由 美 国 “全 球 风 险 协会 ”（ GARP） 设 立 。 GARP 是 一 个 拥 有 来 自 超 过 130 个 国 家 的 3 万 多 名 会 员 的 世 界 最 大 的 金融 协 会 组 织 之 一 ， 主 要 由 风 险 管 理 方 面 的 专 业 人 员 、 从 业 者 和 研 究 者 组 成 。其 主 要 职 能 是 通 过 信 息 交 换 ， 实 施 教 育 计 划 ， 提 高 金 融 风 险 管 理 领 域 的 标 准 。1.什 么 是 FRMFRM 考 试 始 于 1997 年 ， 每 年 11 月 中 旬 举 行 一 次 考 试 ， 截 至 2004 年 已实 行 了 8 年 ， 全 球 共 有 3300 多 名 人 员 获 得 FRM 头 衔 。 在 中 国 北 京 、 上 海 ，香 港 ， 台 北 设 有 考 点 。 目 前 中 国 已 取 得 FRM 证 书 的 大 约 在 1500 人 左 右 。 FRM 考 试 虽 然 设 立 时 间 不 长 ， 但 发 展 极 为 迅 速 ， 已 经 得 到 华 尔 街 和 其 他 欧 美著 名 金 融 机 构 与 大 型 公 司 风 险 管 理 部 门 以 及 政 府 监 管 层 的 认 同 ， 并 已 经 初 步成 为 风 险 管 理 领 域 的 最 权 威 的 认 证 。 而 且 FRM 考 试 只 考 一 级 ， 全 部 实 行 标准 化 ， 费 用 相 对 较 低 。 所 以 ， 对 金 融 风 险 管 理 感 兴 趣 的 或 正 在 从 事 相 关 工 作的 朋 友 ， 不 妨 可 以 试 一 下 ， 既 可 以 提 高 自 己 的 风 险 知 识 水 平 ， 又 可 为 职 场 发展 和 事 业 开 拓 增 加 一 个 重 磅 筹 码 。 2. FRM 公 信 力 如 何 ?风 险 管 理 涵 盖 众 多 领 域 ， 包 括 数 量 分 析 、 市 场 风 险 、 信 用 风 险 、 操 作 风险 、 基 金 投 资 风 险 、 会 计 、 法 律 、 等 内 容 。 在 今 日 错 综 复 杂 、 瞬 息 万 变 的 金融 市 场 上 ， 风 险 往 往 难 以 掌 握 。 在 金 融 市 场 困 境 或 有 危 机 发 生 时 ， 有 效 管 理风 险 往 往 成 为 企 业 成 功 的 重 要 关 键 。 而 这 一 攸 关 企 业 组 织 及 其 投 资 人 命 运 的重 要 决 策 ， 需 要 众 多 的 金 融 风 险 管 理 专 业 人 士 (Financial Risk Professionals)的 参 与 ， 故 FRM 日 益 受 到 重 视 ， 全 球 报 考 人 数 以 每 年 超 过38%成 长 ， 已 俨 然 成 为 全 球 瞩 目 的 国 际 风 险 管 理 证 照 。 在 国 内 正 日 益 受 到 国家 金 融 监 管 机 构 以 及 各 家 金 融 机 构 的 重 视 ,对 金 融 风 险 专 业 人 员 的 需 求 日 益壮 大 。 3.FRM 公 正 性 如 何 ？从 1997 年 开 始 ， 考 试 认 证 已 有 全 球 4000 名 成 为 FRM CHARTER HOLDER 。 过 去 几 年 每 年 以 超 过 38%成 长 率 ， 参 加 FRM 认 证 考 试 。 由 于 FRM的 考 试 科 目 ， 全 面 涵 盖 资 本 市 场 风 险 、 信 用 风 险 以 及 操 作 与 整 合 性 风 险 、 公司 治 理 等 等 领 域 ， 已 广 泛 为 全 球 金 融 界 与 企 业 界 所 推 崇 代 表 在 财 务 领 域 中 最专 业 与 高 阶 的 全 球 性 风 险 专 到 鹑 谥 眨 ?FRM 未 来 成 为 最 耀 眼 的 明 星 指 日 可待 。FRM 报 名 注 意 事 项5. 怎 样 报 名 FRM？登 陆 FRM 官 方 网 填 写 相 关 报 名 表 格 ， 通 过 国 际 信 用 卡 支付 考 试 费 用 。 51FRM 可 以 免 费 为 全 国 考 生 代 理 考 试 报 名 。/application/index.php/apply/agent 51FRM 作 为 FRM 课 程 提 供 商 ， 为 了 答 谢 GARP 协 会 和 FRM 考 生 对 的 支 持 和 关 注 ， 特 推 出 反 馈 大 行 动 。 凡 通 过 代 理 报 名 的 考 生 ， 均 不 收 取 任 何 代 理 费 用 ， 且 在 考 生 参 加 培 训 班 均 给 予 一 定 的 优 惠 ， 报 最 后 阶 段 的 题 目 预 测 班 更 有 半价 优 惠 的 政 策 。 考 生 只 需 填 写 FRM 考 试 注 册 报 名 表 格 ， 报 名 成 功 后 即 可 收 到 GARP 发 送的 一 封 报 名 成 功 的 邮 件 。 6. 报 考 资 格 如 何 ？没 有 学 历 与 行 业 上 的 限 制 ， 大 学 在 校 学 生 亦 可 报 考 对 英 文 水 平 的 要 求 ： 一 般 大 学 英 语 四 级 即 可 ， 另 需 具 备 一 定 的 英 文 的 阅读 能 力 ， 掌 握 专 业 词 汇 。 对 数 学 的 要 求 ： 一 般 为 数 四 难 度 ， 不 超 过 数 三 。 主 要 是 概 率 与 统 计 的 内容 偏 多 。 7. 考 试 费 用 如 何 ?国 际 性 的 证 照 通 常 有 Early Bird 方 案 。 越 早 报 名 越 便 宜 ， 所 以 尽 早报 名 免 得 权 益 受 损 。 2009 年 11 月 全 科 不 分 级 别 考 试 （ 最 后 一 次 ） 2009年 11月全科不分级别考试阶段 注册截止期 首次报考者 非首次报考者第一阶段3 月 2日4 月 30日总 550美元 报名费$400 会员费$150总 450美元 报名费$300 会员费$150第二阶段5 月 1日8 月 31日总 700美元 报名费$550 会员费$150总 550美元 报名费$400 会员费$150第三阶段9 月 1日10 月 15日总 950美元 报名费$800 会员费$150总 750美元 报名费$600 会员费$150注 ： 非 首 次 注 册 考 试 费 用 优 惠 价 格 只 有 在 您 前 一 年 参 加 考 试 没 有 通 过 的 情况 下 才 能 享 有 ； 2009 年 11 月 一 级 考 试 2009年 11月 一级考试阶段 注册截止期 首次报考者 总费用第一阶段3 月 2日4 月 30日报名费$350 注册费$300总 650美元第二阶段5 月 1日8 月 31日报名费$475 会员费总 775美元$300第三阶段9 月 1日10 月 15日报名费$650 会员费$300总 950美元如 何 报 名 ：l 考 生 可 登 陆 FRM 官 方 网 站 填 写 相 关 报 名 表 格 ， 通 过 国际 信 用 卡 支 付 考 试 费 用 ； 报 名 成 功 后 即 可 收 到 GARP 发 送 的 一 封 报 名 成 功 的邮 件 。 可 以 通 过 报 名 考 生 类 别 分 为 三 种 ： 1、 首 次 考 生 （ New Candidate） ： 首 次 报 考 FRM 的 考 生 ， 08 年 登 记了 考 试 但 是 没 有 参 加 考 试 或 是 没 有 办 理 延 考 的 考 生 。 2、 补 考 的 考 生 （ Returning Candidate） ： 参 加 了 2008 年 的 考 试 但是 没 有 通 过 的 考 生 。 3、 延 考 的 考 生 （ Deferral candidate） ： 已 经 登 记 了 2008 年 的 考 试但 是 延 到 2009 年 考 试 的 考 生 。 8. 考 试 时 间 ？ 2009 年 考 试 日 期 为 11 月 21 日 （ 周 六 ） （ 全 科 考 试 时 间 ： 上 午 9： 00-11： 30， 下 午 13： 00-15： 30， I 级 考 试 时 间 ： 上 午 9： 00-11： 00， 下 午13： 00-15： 00） 2009 年 11 月 21 日 ， FRM 全 考 和 FRM 一 级 考 试 同 时 开 考 。 这 是 考 生 参加 FRM 全 考 考 试 的 最 后 一 次 机 会 。 从 2010 年 开 始 ， FRM 考 试 将 会 分 为 两 级 ，并 分 别 在 每 年 的 五 月 与 十 一 月 举 行 。 9. 报 考 后 如 果 不 能 参 加 考 试 可 以 退 款 吗 ？ 不 能 退 款 ， 只 能 延 期 。10. 考 试 能 否 延 期 ？09 年 报 考 的 考 生 如 果 不 能 参 加 当 年 的 考 试 ， 可 以 申 请 延 期 到 2010 年再 考 。 需 要 额 外 缴 纳 100 美 元 手 续 费 ， 并 且 下 一 年 的 会 费 仍 需 缴 纳 。 但 只 能延 期 到 下 一 年 。 09 年 延 期 考 试 申 请 的 截 止 时 间 为 200