2015年下半年江苏省期货从业基础知识：套期保值的原理模拟试题

2015 年下半年江苏省期货从业基础知识：套期保值的原理 模拟试题 一、单项选择题（共 24 题，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意） 1、期货公司任用境外人士担任经理层人员职务的比例不得超过公司经理层人员 总数的（） 。 A15% B20% C30% D50% 2、当标的物的市场价格高于协定价格时，_为实值期权。 A看涨期权 B看跌期权 C欧式期权 D美式期权 3、期货公司应当设，对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进行监 督、检查。 A：执行董事 B：非执行董事 C：首席风险官 D：首席执行官 4、期货从业人员在执业过程中应当坚持期货市场的_原则，维护期货交易各方 的合法权益。 A公开、公平、公信 B公平、公信、公正 C公正、公信、公开 D公开、公平、公正 5、下列属于期货公司职能的是_。 A对客户账户进行管理，控制客户交易风险 B为客户提供期货市场信息 C充当客户的交易顾问 D制定交易规则 6、下列期货交易所中，主要从事短期利率期货交易的有_。 A芝加哥商业交易所 B芝加哥期货交易所 C欧洲期货交易所 D泛欧交易所 7、7 月 1 日，某交易所的 9 月份大豆合约的价格是 2000 元/吨，11 月份大豆合 约的价格是 1950 元/吨。如果某投机者采用熊市套利策略 (不考虑佣金因素)，则 下列选项中可使该投机者获利最大的是_。 A9 月份大豆合约的价格保持不变，11 月份大豆合约的价格涨至 2050 元/吨 B9 月份大豆合约的价格涨至 2100 元/吨，11 月份大豆合约的价格保持不变 C9 月份大豆合约的价格跌至 1900 元/吨，11 月份大豆合约的价格涨至 1990 元/吨 D9 月份大豆合约的价格涨至 2010 元/吨，11 月份大豆合约的价格涨至 2150 元/吨 8、集合竞价采用的原则是（） 。 A价格优先原则 B平均价原则 C时间优先原则 D最大成交量原则 9、由于交易对手不履行履约责任而导致的风险是。 A：市场风险 B：信用风险 C：流动性风险 D：操作风险 10、在期货公司的分公司、营业部等分支机构进行期货交易的，因实物交割发 生纠纷的，_为合同履行地。 A：该分支机构住所地 B：期货交易所住所地 C：该期货公司总部 D：期货公司营业部 11、当 KD 低于 20 就应该考虑_。 A买入 B卖出 C平仓 D开仓 12、在_情况下，牛市套利可以获利。 A远月合约价格高于近月合约价格，价差由 10 元变为 20 元 B远月合约价格低于近月合约价格，价差由 10 元变为 20 元 C远月合约价格高于近月合约价格，价差由 10 元变为 5 元 D远月合约价格低于近月合约价格，价差由 10 元变为 5 元 13、_作为期货交易必须支付的费用理应得到补偿，成为期货价格的因素之一。 A佣金 B交易手续费 C保证金 D保证金所占用资金而应付的利息 14、公民、法人受期货公司或者客户的委托，作为居间人为其提供订约的机会 或者订立期货经纪合同的中介服务的，居间人_。 A与委托人按照比例承担基于居间经纪关系所产生的民事责任 B与期货公司按照比例承担基于居间经纪关系所产生的民事责任 C应当独立承担基于居间经纪关系所产生的民事责任 D产生的民事责任由期货公司或者客户承担 15、下列关于沪深 300 指数的说法，正确的有_。 A沪深 300 指数的成份股来自上海和深圳两个证券交易所 B沪深 300 指数以调整股本作为权重 C成份股名单每半年定期调整一次 D沪深 300 指数基期指数为 1 000 点 16、以下情况发生时，可以减轻期货公司因进行混码交易所应承担的责任 A：客户存在过错 B：客户交易指令未指明有效期限 C：期货公司能够举证证明其已按照客户交易指令人市交易 D：客户交易指令未指明成交价格和开仓方向 17、期货交易的“杠杆机制”指的是。 A：期货交易者既可以买入建仓也可以卖出建仓 B：期货交易者可以通过与建仓时交易方向相反的交易来解除履约责任 C：期货交易在每个交易日结束后对当天盈余状况进行结算 D：期货交易能以少量资金进行较大价值额的投资 18、题干：_可以根据市场风险状况改变执行大户报告的持仓界限。 A期货交易所 B会员 C期货经纪公司 D中国证监会 19、按照股指期货投资者适当性制度的要求，期货公司在决定为投资者申请开 户前应当对投资者的_方面进行综合评估。 A财务状况 B诚信状况 C年龄和学历 D相关投资经历 20、期货交易所、期货公司应当按照（）的规定提取、管理和使用风险准备金。 A国务院 B中国银监会 C中国期货业协会 D中国证监会和财政部 21、面值为 1000000 美元的 3 个月期国债，当成交指数为 94.85 时，意味着以 （）美元的价格成交该国债；当指数增长 1 个基点时，意味着合约的价格变化 （）美元。 A987 125；4.68 B987 125；25 C948 500；23.71 D948 500；25 22、期货交易所的风险主要包括_。 A管理风险 B技术风险 C代理风险 D交割风险 23、中国证监会在受理金融期货结算业务资格申请之日起_内，做出批准或者 不批准的决定。 A15 日 B30 日 C3 个月 D6 个月 24、中国证监会及其派出机构依法履行职责进行检查时，检查人员不得少于 （）人，并应当出示合法证件和检查通知书，不得泄露所知悉的商业秘密。 A2 B5 C7 D3 二、多项选择题（共 24 题，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意， 至少有 1 个错项。 ） 1、取得从业资格考试合格证明的期货从业人员从事期货业务前（） 。 A必须具有金融从业经历 B应具备专门的专业知识、职业技能 C必须具有法律从业经历 D应该接受专门的岗位学习和培训 2、下列适合进行牛市套利的商品是_。 A木材 B橙汁 C可可 D猪肚 3、从事期货经营业务的机构包括（） 。 A期货公司 B期货交易所的非期货公司结算会员 C期货投资咨询机构 D为期货公司提供中间介绍业务的机构 4、现代意义上的期货交易在 19 世纪中期产生于美国芝加哥。下列说法正确的 是。 A：1848 年，芝加哥的 82 位商人发起组建了芝加哥期货交易所 (CBOT) B：1851 年，芝加哥期货交易所引进了远期合同 C：1865 年，芝加哥期货交易所推出了标准化合约，同时实行保证金制度 D：1882 年，交易所允许以对冲方式免除履约责任 5、期货交易的履约方式包括_。 A到期交割 B对冲平仓 C背书转让 D分期付款 6、中国期货业协会对从业人员的管理应当接受中国证监会的 A：监督 B：指导 C：领导 D：审核 7、期货公司单个股东的持股比例增加到 5%因而申请股权变更时，需要满足的 条件有_。 A拟变更的股权不得存在被查封、冻结情形 B期货公司与股东之间不得交叉持股 C期货公司可以为股权受让方提供一定的财务支持 D受让方应当符合持有相应股权的法定条件 8、下列关于技术分析法特点的说法，正确的是。 A：量化指标特性：技术分析提供的量化指标，可以提示出行情转折之所在 B：趋势追逐特性：由技术分析得出的结果告诉人们如何去追逐趋势，并非创 造趋势或引导趋势 C：技术分析直观现实：技术分析所提供的图表是历史轨迹的记录，无虚假与 臆断之弊端 D：分析价格变动的中长期趋势 9、A 期货公司为了吸引更多的客户在本公司交易，在许多方面都施行了宽松的 政策。甲客户的保证金不足，A 期货公司履行了通知义务，但甲客户称资金一 周后才能到位，要求暂时保留持仓，期货公司予以默认。不料行情一直不利于 甲客户，造成巨大损失。甲客户声称 A 期货公司未履行通知义务，要求 A 期货 公司承担损失。请问保留持仓期间造成的损失，A 期货公司应该承担吗（） AA 期货公司如果未与客户书面协商一致，A 期货公司应当承担主要赔偿责 任，赔偿额不超过损失的 80% BA 期货公司如果与客户书面协商一致，损失应当由客户承担，穿仓的损失 由 A 期货公司承担 CA 期货公司如果未与客户书面协商一致，A 期货公司应当承担全部赔偿责 任 DA 期货公司如果与客户书面协商一致，损失应当由客户和 A 期货公司共同 承担 10、对保障基金的管理应当遵循的原则，保证保障基金的安全。 A：安全 B：合理 C：稳健 D：公开 11、某投资者在 5 月份买入 1 份执行价格为 10 000 点的 7 月份恒指看涨期权， 权利金为 300 点，同时又买入 1 份执行价格为 10000 点的 7 月份恒指看跌期权， 权利金为 200 点。则期权到期时，_。 A若恒指为 10 300 点，该投资者损失 200 点 B若恒指为 10 500 点，该投资者处于盈亏平衡点 C若恒指为 10 200 点，该投资者处于盈亏平衡点 D若恒指为 10000 点，该投资者损失 500 点 12、期货交易所的主要风险源包括_。 A交易人员对行情预测出现的偏差 B监控执行力度问题 C期货价格频繁窄幅波动 D异常价格波动风险 13、下列情况中会促使本国货币升值的有_。 A实行扩张性的货币政策 B实行紧缩性的货币政策 C国际收支顺差扩大 D国际收支逆差扩大 14、某投资者在 4 月 15 日准备将在 6 月 10 日用 300 万元投资 A、B 、C 三种股 票。三种股票的价格分别是 20 元、25 元和 50 元，分别投资 5 万股、4 万股和 2 万股。该投资者对这三种股票看涨。于是通过股指期货进行套期保值。6 月份 到期的股指期货现在为 1500 点，每点乘数为 100 元。如果 A、B 、C 三种股票 的 系数分别为 1.5、1.3、0.8，那么该投资者应该买入（）份股指期货。 A20 B24 C15 D10 15、以下属于某会员制期货交易所的交易规则的内容，其中不符合法律规定的 是。 A：期货交易、结算和交割制度 B：保证金的管理和使用制度 C：违规、违约行为及其处理办法 D：会员资格及其管理办法 16、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等中介服务机构有下列（）行 为的，责令改正，没收业务收入，暂停或者撤销相关业务许可，并处业务收入 1 倍以上 5 倍以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警 告，并处 3 万元以上 10 万元以下的罚款。 A所出具的文件有误导性陈述 B所出具的文件有虚假记载 C所出具的文件有重大遗漏的 D以上都是 17、从事全面结算业务的期货公司，净资本不得低于_。 A人民币 9000 万元 B人民币 1 亿元 C客户权益总额与其代理结算的非结算会员权益或者非结算会员客户权益之 和的 7% D客户权益总额与其代理结算的非结算会员权益或者非结算会员客户权益之 和的 6% 18、江恩理论的主要分析方法有。 A：江恩圆形图 B：江恩方形图 C：角度线 D：轮中轮 19、在期货公司接受客户委托时，双方要签署。 A：代理期货买卖协议书 B：代理客户期货操作协议书 C：期货交易风险自负说明书 D：期货交易风险提示声明书 20、下列关于期货期权交易与期货交易的区别的说法，正确的有_。 A前者标的物是期货合约，后者标的物是商品或资产 B前者买方不需要缴纳保证金而卖方需要，后者买方必须缴纳保证金而卖方 不需要 C前者买方不负有必须执行期权的义务，后者买卖双方均有履约义务 D前者买卖双方盈亏具有对称型，后者买方和卖方的盈亏具有不对称性 21、我国期货服务机构有。 A：居间人 B：期货信息资讯机构 C：期货保证金存管银行 D：期货交割仓库 22、下列关于投机交易原则的说法，正确的有_。 A投机者应在交易前对期货合约有足够的认识 B制订有效的交易计划能够使交易者明确自己应该在什么时候改变交易计划 C分散投资有利于减少风险性 D应同时交易不少于 10 个品种，以充分分散风险 23、国务院期货监督管理机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机