初级经济师第十四章

第十四章货币制度与货币发行一、货币的本质与货币形态的演变(一)货币的本质马克思从货币的起源出发来揭示货币的本质，认为货币是从商品世界中分离出来的，固定充当一般等价物的特殊商品，并能反映一定的生产关系。三个方面：第一，货币是在商品交换中自发产生的，是价值形式发展和商品生产、交换发展的必然产物。第二，货币是固定充当一般等价物的特殊商品。作为一般等价物，货币具有两个基本特征：(1)货币是表现一切商品价值的材料。(2)货币具有直接同所有商品相交换的能力。第三，货币体现一定的生产关系。【例题多选题】(2009年)作为一般等价物，货币的基本特征包括()。A.是在商品交换中自发产生的B.是表现一切商品价值的材料C.体现一定的生产关系D.采取具有一定属性的自然形式E.具有直接同所有商品相交换的能力【答案】BE【解析】作为一般等价物，货币具有两个基本特征：(1)货币是表现一切商品价值的材料。(2)货币具有直接同所有商品相交换的能力。(二)货币形态的演变货币形态的演变：实物货币代用货币信用货币，新型：电子货币。1.实物货币实物货币是直接从商品中分离出来的，本身具有相应的价值和特定的使用价值。其流通分两个阶段：(1)初级阶段，非金属的实物货币流通阶段。(2)高级阶段，金属的实物货币流通阶段。金属货币流通的发展过程：第一，货币材料：贱金属贵金属;第二，以金属的自然形态(金属块货币)流通铸币流通。2.代用货币：可以与实物货币等价交换代用货币是指代表金属实物货币流通并可随时兑换成金属实物货币的货币形态，包括银行券和辅币。代用货币体现了一定的信用关系，是由实物货币向现代信用货币发展的一种过渡性的货币形态。典型的代用货币是银行券。其主要特征有：银行券是由银行发行的可以随时兑现的代用货币。银行券的发行必须具有发行保证，一般分为黄金保证和信用保证。早期银行券的发行是分散的，后来中央银行逐渐垄断了银行券发行。【例1单选题】(2009年)代表金属实物货币流通并可随时兑换成金属实物货币的货币形态是()。A.信用货币B.纸币C.代用货币D.第三代货币【答案】C【解析】本题考查代用货币的概念。【例题单选题】典型的代用货币是()。A.辅币B.银行存款C.银行券D.现金【答案】C【解析】典型的代用货币是银行券。3.信用货币信用货币是以信用作为保证，通过一定的信用程序发行，充当流通手段和支付手段的货币形态，是货币发展的现代形态。信用货币实际上是一种信用工具或债权债务凭证，它本身没有内在价值，也不能与实物货币按某种平价相兑换。在现代经济中，信用货币的发行主体是银行，其发行程序是银行信贷程序，由国家赋予无限法偿能力，并强制流通。信用货币是由银行提供的信用流通工具。其本身价值远远低于其货币价值，而且与代用货币不同，它与贵金属完全脱钩，不再直接代表任何贵金属。信用货币的主要存在形式是现金和银行存款。信用货币的基本特征：中央银行发行的信用货币是中央银行代表国家发行的纸币本位货币，本身不具有十足的内在价值。信用货币是债务货币，现金是中央银行的负债，存款是商业银行的负债。信用货币具有强制性，通过法律手段确定其为法定货币。国家可以通过银行来控制和管理信用货币流通，把货币政策作为实现国家宏观经济目标的重要手段。电子货币是新型的信用货币形式，是信用货币与现代计算机技术、通讯技术相结合的产物，被称为继金属铸币、纸币之后的“第三代货币”。【例1多选题】(2008年)现代信用货币的基本特征包括()。A.本身不具有十足的内在价值B.是债务货币C.随时可以兑现D.使用具有强制性E.规定发行准备制度【答案】ABD【解析】本题考查现代信用货币的基本特征。【例2多选题】(2010年)现代信用货币的主要存在形式包括()。A.债券B.股票C.国库券D.现金E.银行存款【答案】DE【解析】现代信用货币包括现金和银行存款两种主要存在形式。【例3单选题】在现代信用货币制度下，货币发行权一般集中于()。A.中央政府B.财政部C.中央银行D.商业银行【答案】C【解析】在现代信用货币制度下，货币发行权一般集中于中央银行。【例4多选题】下列属于信用货币的币种是()。A.贝壳B.黄金C.银行存款D.股票E.现金【答案】CE【解析】信用货币实际上是一种信用工具或债券凭证。【例5单选题】现金作为现代信用货币的主要形式之一，是()。A.中央银行的负债B.中央银行的资产C.商业银行的负债D.商业银行的资产【答案】A【解析】现金作为现代信用货币的主要形式之一，是中央银行的负债。【例6单选题】由国家赋予无限法偿能力，并强制流通的货币是()。A.实物货币B.电子货币C.信用货币D.代用货币【答案】C【解析】由国家赋予无限法偿能力，并强制流通的货币是信用货币。二、货币制度的构成要素与类型(一)货币制度的概念货币制度是指一个国家(地区)以法律形式确定的货币流通结构和组织形式。货币制度最早是伴随着国家统一铸造货币开始的。(二)货币制度的构成要素货币制度的构成要素(四个)：(1)货币材料，(2)货币名称、货币单位和价格标准，(3)本位币、辅币及其偿付能力，(4)发行保证制度。1.货币材料规定货币材料是货币制度最基本的内容。【例题单选题】()是货币制度最基本的内容。A.规定货币材料B.规定货币名称C.规定发行保证制度D.规定货币单位【答案】A【解析】规定货币材料是货币制度最基本的内容。2.货币名称、货币单位和价格标准。在金属货币流通制度下，价格标准就是铸造单位货币的法定含金量。在当代纸币本位制下，货币不再规定含金量，货币单位与其价格标准逐渐融合为一体。3.本位币、辅币及其偿付能力(1)本位币：又称主币，是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。在金属货币流通条件下，铸币是足值货币，货币制度一般都规定本位币可以自由铸造和融化。在当代纸币流通条件下，纸币是由国家垄断发行、强制流通的价值符号，除中央银行外，任何单位和个人都不得自行印制、变造和故意损毁货币。无论是金属本位币还是纸币本位币，都具有“无限法偿”的规定。(2)辅币：本位币以下的小额货币，主要供小额零星交易和找零之用。在金属货币流通条件下，辅币以贱金属铸造，为不足值货币，有限法偿。在纸币本位制下，辅币就是本位币单位以下的小额零星货币。4.发行保证制度(发行准备制度)指通过银行发行的纸质货币作为价值符号依靠什么来保证其币值稳定的制度。在当代纸币本位制下，大多数国家不再规定发行保证制度。少数国家(地区)由于特殊背景和历史原因，用外汇作为货币发行的保证。【例1多选题】货币制度的内容包括()。A.货币材料B.货币名称C.货币单位D.发行保证制度E.等价交换【答案】ABCD【解析】货币制度的构成要素：(1)货币材料，(2)货币名称、货币单位和价格标准，(3)本位币、辅币及其偿付能力，(4)发行保证制度。【例2单选题】在金属货币流通的条件下，单位货币的法定含金量被作为()。A.货币单位B.货币的价格标准C.货币名称D.货币材料【答案】B【解析】在金属货币流通的条件下，单位货币的法定含金量被作为货币的价格标准。【例3单选题】货币无限的法定支付能力是指货币的()。A.本位币B.货币单位C.无限法偿D.发行保证制度【答案】C【解析】货币无限的法定支付能力是指货币的无限法偿。(三)货币制度的演变货币制度的类型一般根据币材来划分。世界各国先后采用过以下几种货币制度：(1)银本位制、(2)金银复本位制、(3)金本位制(4)不兑现的纸币本位制。1.银本位制银本位制以白银为本位货币材料，有银两本位和银币本位之分。银本位制产生于封建社会末期。最大缺点：白银价值偏低。2.金银复本位制：不稳定的货币制度。金银复本位制是以黄金和白银同时作为本位币材料。在这种货币制度下，金币和银币同时作为本位币，都可以自由铸造，相互之间可以自由兑换，具有同等法偿能力。金银复本位制分为平行本位制和双本位制。(1)平行本位制金币和银币各按其所含金银重量的市场比价进行流通，国家不规定两者之间的兑换比率。此时市场上各种商品就存在着双重价格。(2)双本位制双本位制是典型的金银复本位制，金、银两种铸币按照国家法律规定的固定比价流通，而不随市场中金、银比价的变动而变动。双本位制下出现了“劣币驱逐良币”的现象格雷欣法则。金银复本位制是一种不稳定的货币制度，因为它与货币作为一般等价物而具有的排他性、独占性的本质特征相冲突。【例1单选题】 “劣币驱逐良币”现象存在于()。A.银元本位制B.银两本位制C.平行本位制D.双本位制【答案】D【解析】双本位制下出现了“劣币驱逐良币”的现象。【例题2单选题】存在双重价格的货币制度是()。A.平行本位制B.双本位制C.金本位币D.银本位制【答案】A【解析】平行本位制下金币和银币各按其所含金银重量的市场比价进行流通，国家不规定两者之间的兑换比率。市场上各种商品就存在着双重价格。3.金本位制金本位制是以黄金作为本位货币材料。掌握金本位制的三种类型：金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。(1)金币本位制这是典型的金本位制，黄金为法定的本位货币金属，银币则退居于辅币地位。金币本位制的特点：金币可以自由铸造，银行券和辅币等价值符号可以自由兑换成金币，黄金可以自由输出输入。金币本位制保持了货币流通的稳定。【例题多选题】金币本位制的特点有()。A.金币可以自由铸造B.银行券和辅币等价值符号可以自由兑换成金币C.黄金可以自由输出输入D.不能保持货币流通的稳定E.国家强制铸造【答案】ABC【解析】金币本位制的特点：金币可以自由铸造，银行券和辅币等价值符号可以自由兑换成金币，黄金可以自由输出输入。(2)金块本位制与金汇兑本位制都是没有金币流通的本位制，是残缺不全的金本位制。金块本位制又称生金本位制，由可以有限兑换金块的银行券代表黄金流通。其特点是：不铸造金币，没有金币流通，实际流通的是银行券;银行券规定含金量，但不能自由兑换黄金，只能在规定的数额以上兑换金块;黄金集中由政府保管，作为银行券流通的保证。金汇兑本位制又称虚金本位制，由国内不能兑换黄金但能兑换外汇的银行券代表黄金流通。其特点是：不铸造金币，没有金币流通，实际流通的是银行券;银行券规定含金量，但不能直接兑换黄金，只能兑换外汇;政府或中央银行通过按照固定比价买卖外汇的办法来稳定本国币值和汇率。金块本位制和金汇兑本位制具有内在的不稳定性。【例1单选题】金本位制有多种类型，其中()具有不铸造金币，没有金币流通，实际流通的是纸币银行券，银行券规定含金量，但不能直接兑换黄金，只能兑换外汇等特点。A.金币本位制B.金块本位制C.生金本位制D.金汇兑本位制【答案】D【解析】本题考查金汇兑本位制的特点。【例2多选题】金本位制是指以黄金作为本位货币的货币制度，其主要类型有()。A.金币本位制B.金银复本位制C.金块本位制D.金银平行本位制E.金汇兑本位制【答案】ACE【解析】金本位制是指以黄金作为本位货币的货币制度，其主要类型有金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。4.不兑现的纸币本位制不兑现的纸币本位制的概念：不兑现纸币本位制又称不兑现的信用货币制度，是以中央银行发行的纸质货币作为流通货币。在这种货币制度下，纸币不能兑换成黄金，也不同任何贵金属挂钩，并且集中由中央银行发行，独立行使货币各主要职能。特点：(1)黄金非货币化。流通中的现金(称之为通货)是中央银行发行的钞票和硬币。黄金退出国内流通领域，仅作为弥补国际收支逆差的最后清偿手段。(2)货币供给的信用化。中央银行的货币发行通过信贷程序进行，并且非现金周转广泛发展。(3)货币的多样化。【例1多选题】(2007年、2011年)不兑现信用货币制度具有的特点有()。A.黄金非货币化B.黄金货币化C.货币供给信用化D.货币实体商品化E.货币形态多样化【答案】ACE【解析】本题考查不兑现信用货币制度的特点。【例2单选题】(2008年)在不兑现的信用货币制度下，货币发行权主要集中于()。A.中央银行B.贸易部门C.财政部门D.投资银行【答案】A【解析】在不兑现的信用货币制度下，货币发行权主要集中于中央银行。(四)我国的货币制度：不兑现的纸币本位制我国现行的货币制度，为人民币、港币、澳门元“一国三币”的货币制度。这三种货币各限于本地区流通，目前人民币已经在香港实现了一定程度的流通。我国人民币制度的基本内容：(1)人民币是我国的法定货币。(2)人民币采取不兑现纸币的形式。(3)人民币是我国(内地)唯一的合法通货，严格禁止外币在中国境内计价流通，严禁金银流通，严格禁止损毁人民币及其信誉的行为。(4)国家指定中国人民银行为唯一的货币发行机关，并对人民币流通进行管理。(5)人民币出入境受到不同程度的限制。【例题单选题】(2007年)人民币是我国的法定货币。其本质是()。A.代用货币B.银行券C.不兑现的信用货币D.可兑现的信用货币【答案】C【解析】人民币采取不兑现纸币的形式，是一种信用货币。【例题单选题】我国的人民币制度属于()。A.金本位制B.金银复本位制C.银本位制D.纸币本位制【答案】D【解析】我国的人民币制度属于纸币本位制。三、货币发行(一)货币层次目前各国通常依据流动性的不同来划分不同的货币层次。目前我国货币层次的划分基本是：M0=流通中现金M1= M0+银行活期存款M2= M1+定期存款+储蓄存款+证券公司客户保证金流通中现金和银行活期存款为流通中的货币，是我国的狭义货币供应量(M1);定期存款+储蓄存款+证券公司客户保证金属于潜在的货币，与M1一起构成M2(广义货币量)。【例1单选题】根据我国货币层次的划分标准，既属于狭义货币供应量M1，又属于广义货币供应量M2的是()。A.活期存款B.定期存款C.储蓄存款D.财政存款【答案】A【解析】活期存款既属于狭义货币供应量M1，又属于广义货币供应量M2。(提示：此题还可问属于M2而不属于M1的有哪些。)【例2单选题】划分货币层次的基本标准是()。A.统计工作的可行性B.货币资金的安全性C.货币的流动性D.金融资产的可控性【答案】C【解析】流动性是划分货币层次的基本标准。(二)货币供给机制货币供应量包括现金和存款两个部分。其中现金是中央银行的负债，存款是商业银行的负债。1.中央银行的信用创造货币机制信用创造货币是当代不兑现的信用货币制度下货币供给机制的重要内容，而且信用创造货币的功能为中央银行所掌握。【例题单选题】在当代不兑现信用货币制度下，拥有信用创造货币功能的是()。A.政策性银行B.商业银行C.中央银行D.财政部门【答案】C【解析】在当代不兑现信用货币制度下，拥有信用创造货币功能的是中央银行。2.商业银行的扩张信用、创造派生存款机制商业银行不具备信用创造货币的功能，却具备在中央银行发行货币的基础上扩张信用、创造派生存款的能力。但是中央银行放出的每笔信用并不能由商业银行无限制地创造派生存款。一般来说，银行体系扩张信用、创造派生存款的能力要受到这样三类因素的制