人民币汇率波动对我国外贸出口企业影响的swot分析

人民币汇率波动对我国外贸出口企业影人民币汇率波动对我国外贸出口企业影 响的响的 SWOTSWOT 分析分析 人民币汇率波动对我国外贸出口企业影响的 SWOT 分析 前,中国经济已经成为世界经济的重要组成部分,中国 经济与世界经济的联系越来越密切,据“海关统计资讯网” 的统计数据,XX 年中国大陆出口总金额万亿美元,其中,中国 大陆对美国出口总金额 3 亿美元,占当年出口总额的%,。因 此,在人民币升值的情况下,为外贸出口企业寻找出路是实 现经济可持续发展的当务之急。鉴于美国在世界政治经济 中的重要地位,以及美国是中国最大的贸易伙伴国之一,本 文将以人民币对美元汇率变动为基础进行探讨。 一、人民币汇率变动趋势及因素分析 (一)人民币兑美元汇率变动趋势 从图 1 可以看出,从 XX 年 7 月 21 日人民币汇率改革以 来,人民币对美元汇率的变化总体趋势为升值态势,具体可 以分为三个时期: 第一时期是 XX 年 7 月-XX 年 7 月。 XX 年 7 月 21 日, 中国人民银行宣布实行以市场供求为基础,参考一揽子货币 进行有调节的有管理的浮动汇率制度,该阶段人民币对美元 持续升值,连续突破 1 美元兑换 8 元人民币和 1 美元兑换 7 元人民币两个整数位,累计升值 16%,平均每年升值 5%。 第二时期是 XX 年 8 月-XX 年 5 月。该阶段人民币对美 元汇率相对稳定,基本维持在 1 美元兑换元人民币水平上下 浮动,XX 年全球经济危机爆发后,我国出口企业订单数大大 减少,为了减轻出口企业的压力,政府将保持人民币对美元 汇率的相对稳定作为应对全球金融危机的措施之一,汇率振 荡不大。 第三时期是 XX 年 6 月-XX 年 12 月。全球经济危机得到 有效缓解,美国等主要发达资本主义国家经济也开始复苏, 中国出口迅速恢复到经济危机之前的水平,人民币汇率改革 重新启动,人民币汇率弹性明显增强,但总体趋势是升值。 (二)人民币兑美元汇率持续升值的因素分析 1.国内繁荣的经济状况的需要。中国经济发展势头强 劲,经济增长率一直稳定在 10%左右,我国经济的持续高速增 长,必然带动人民币升值。同时我国国际收支顺差的持续扩 大,国际储备不断上升,根据汇率变动理论,当一个国家的国 际收支顺差时,外汇供过于求,本币汇率也就相应上升,近年 来我国外汇储备持续上升,XX 年 10 月已超过日本,跃居世界 第一位,到 XX 年底,外汇储备已达 万亿,这增强了世界各国 对人民币的信心。 2.缓解紧张的国际关系的需要。在汇率改革之前,我国 不断受到国际大国的压力,要求人民币升值,主要以美国为 代表,长期以来,美国国际收支经常项目逆差是美国经济的 一大隐忧,而 XX 年的次级贷款危机更让美元陷入了前所未 有的困难境地,而缓解这种局面的最好的方法就是让人民币 升值,扭转国内逆差的局面,增加美国国内的就业机会,让人 民币来承担美元贬值的压力。 3.货币政策调控的需要。我国政府一直实行的是外汇 管制的政策,虽然已经实现了经常账户下的人民币可自由兑 换,但面对强烈的人民币升值预期,大量外资进入中国市场, 中央银行为保持汇率不变,只能大量被动购入外汇,导致外 汇储备不断增长,过多外汇储备增长带来的是货币供给量的 增长太快,为缓解外汇占款导致流动性过剩的压力,以及减 缓中国较为严重的通货膨胀问题,央行采取从紧的货币政策,即 进行对冲,而对冲是一项成本很高的操作,没有哪一个国家 能够长期进行对冲操作,而不对本国货币体系的正常运转造 成严重的负面影响,鉴于此人民币不断升值。 4.国内经济结构调整的需要。长期以来,中国出口产品 过于依赖劳动密集型产业,向资本密集型和高科技高附加值 的产业方向转变有很长的路要走,适度的使人民币升值,可 以通过提高出口产品的价格进而提高中国产品的国际竞争 力,可以迫使我国进行产业结构的调整,加大对高新技术企 业的投入,提高劳动生产率,带动劳动力价格的上涨,促进经 济增长方式转变和资源优化配置,提高国民经济的整体效益,有 助于我国形成稳定的经济增长趋势。 二、人民币升值对我国外贸出口企业影响的 SWOT 分 析 人民币汇率是影响外贸发展最重要的因素之一,人民币 升值必然给外贸企业带来诸多影响,我们采用 SWOT 分析法 进行分析,SWOT 分析法又称为态势分析法,SWOT 四个英文字 母分别代表:优势(Strength)、劣势(Weakness)、机遇 (Opportunity)、挑战(Threat)。 (一)人民币升值条件下我国外贸出口企业的劣势及挑 战 1.外贸出口企业丧失自身的价格优势,削弱了国际竞争 力。人民币升值带来的最直接的后果就是出口商品外币价 格的上升,这直接导致出口企业在国际市场上的竞争力下降,企 业订单减少,市场占有率下降。同时人民币升值提高了与出 口相关的各要素价格,使附加值较低的产品外币标价受到更 大的抑制。出口企业迫于市场的压力提价,而外商在短期内 普遍不能接受,并缩减在华采购量,虽然出口的价格上涨了, 但上涨的幅度却抵不过市场份额下降的幅度,造成企业的出 口收入减少。 2.外贸出口企业面临外汇风险,加大了企业经营难度。 汇率改革以前,人民币汇率十几年如一日,当面对新的汇率 形势时,由于缺乏汇率风险管理人才,很多出口企业不知该 如何应对,对于汇率变动带来的损失,没有积极主动地采取 措施。而且我国国内的金融体系尚不完善,外汇市场也不成 熟,这使企业对未来出口产品的定价无法做出准确的估算, 同时汇率波动幅度增大,增加了企业对未来汇率走向预期的 判断,加大了企业风险。 3.外贸出口企业降低成本能力较弱,压缩了企业利润空 间。美元的出口成本是衡量企业出口盈亏平衡的重要指标, 反映企业抵御汇率风险能力。企业如果想增加利润,就必须 提高外币标价,但人民币升值使我国出口产品在国际市场价 格竞争的压力加大,企业仅有的利润空间将再次压缩,从而 降低了产品的出口竞争力,对我国出口造成严重打击。在其 他生产要素成本和价格不变的情况下,人民币升值 1 个百分 点,企业利润也将减少 1%。许多中小出口企业销售收入明显 下降甚至亏损,面临倒闭的风险。 (二)人民币升值条件下我国外贸出口企业的优势及机 遇 1.人民币升值有利于外贸出口企业优化产业结构。人 民币汇率升值对外贸出口企业来说是挑战同时也是机遇,人 民币升值使职工工资待遇提高, 可以让企业吸引更多的高 科技人士,在我国自主创新和技术进步的前提下,外资会选 择技术含量高的产业投资,可以最有效地把那些技术含量与 附加值低、管理不善的低效率企业挤出去, 有利于改变资 源过度向出口行业聚集的局面, 从而推动我国产业结构优 化升级,优化出口商品结构。同时在人民币持续升值的背景 下,出口企业从国外引进先进技术、专利和设备的价格相对 降低,外贸出口企业可以有效的利用这个时机和国家的优惠 政策,加大对出口产品的技术投入,进行产品的更新换代或 进口国际先进的生产设备,借此提高技术水平,调整产品结 构,使产品质量与服务水平进一步提升,尽力将劳动密集型 产品向技术、资本密集型产品转变,提高产品的附加值,增 强企业的核心竞争力,扩大市场份额,实现企业的可持续发 展。人民币升值能够降低企业自主开发成本,间接促进企业 的技术升级,增强企业核心竞争力,从而加快产业结构优化 升级步伐,带动出口商品结构调整,提升企业增强自主创新 能力。 2.人民币升值有利于改善国际贸易环境。由于长期以 来的贸易顺差,出口贸易争端此起彼伏,市场风险大,我国一 直是世贸组织成员中遭受反倾销投诉和调查最多的国家。 人民币升值后将使我国出口产品价格相对升高,技术含量增 加,附加值提高,出口的产品不再是低成本、高消耗的产品, 这些不仅促使出口企业增强自身的竞争力和企业国际价值, 而且有助于减少市场争端与减少国际贸易摩擦,改善与其他 国家之间的贸易关系,也可以进一步减少我国巨额的贸易顺 差,创造和谐的贸易环境。 3.人民币升值有利于推动我国企业开拓国际市场。人 民币升值显着地降低了我国企业海外投资的成本, 增强了 企业的国际购买力和对外投资能力,为一部分有实力的企业 实施“走出去”战略创造了条件,有助于扩大国际市场份额,提 高整个国家的综合竞争力。 三、人民币升值条件下我国外贸出口企业应采取的对 策及建议 (一)调整产业结构,提高企业软实力 人民币升值有可能迫使一些企业进行产品的升级换代, 从质量上和品牌上提升出口竞争力,在这段期间内,企业的 管理者和决策者应该制定出与经济政策变动相适应的生产、 销售、研发策略,合理利用国内和国际市场两种资源,优化 产业结构,加快企业创新,增加对工作人员的技术培训,提高 企业抗风险的能力,实现制造业的整合和现代化,使人民币 升值对出口贸易的不利影响最小化。企业决策者应该抓住 机遇,把资金、技术、土地、人力资源用于具有高竞争力产 业的发展上,促进出口产业结构转型和技术升级,转变外贸 增长方式。 (二)调整出口商品结构,提高自主创新能力 为做到竞争优势的转变,我国出口企业应加大新产品的 研究与开发力度,开发并拥有自主知识产权,根据不同市场 的特点,适时推出附加值高的新产品,提高我国商品的质量, 创造自主品牌,使出口产品从价格优势转移到产品质量、品 牌效应等非价格优势上,以降低人民币升值对出口贸易的影 响。 (三)寻找潜在贸易伙伴国,开拓多元化国际市场 由于我国的对外贸易依存度较高, 我国出口市场主要 集中于美国、日本及欧盟等。在汇率变动和金融危机的影 响下,主要贸易伙伴国经济状况的恶化会严重削弱我国的出 口贸易,使我国经济发展受挫,另外,我国贸易收支顺差很大 一部分是来自美国,而与拉美、非洲等大多数国家的进出口 贸易额和经贸合作相对较小。因此,政府相关部门应该从宏 观和微观的角度进行综合考虑,帮助企业开展市场调研,寻 找潜在的贸易合作伙伴,如积极开拓如非洲、拉美、东盟等 潜力巨大的发展中国家贸易伙伴的市场。 (四)积极开拓国内市场,降低外贸出口依赖度 人民币升值会加速中国的通货紧缩,减少经济增长,增 加失业压力。通货紧缩给进出口企业的融资和国内需求都 将产生负面影响。而人民币升值从长期来看,会迫使我国出 口规模收缩,加大国内就业压力。我国出口企业应积极调整 市场战略,在积极发展对外贸易的同时,也要努力开拓国内 市场,刺激国内需求,减少对外贸出口的依赖,以弥补人民币 升值对出口抑制的损失。 (五)关注人民币汇率变动,增强汇率风险意识 关