政府投资项目交易方式选择中的控制权问题研究基于BT模式的多案例分析.pdf

中图分类号：t u 7 2 3 3密级： 天津理工大学研究生学位论文 政府投资项目交易方式选择中的 控制权问题研究 基于b t 模式的多案励分析 ( 申请硕士学位) 学科专业：技术经济及管理 研究方向：投资决策与工程造价管理 作者姓名：白洁 指导教师：柯洪副教授 2 0 1 3 年2 月 t h e s i ss u b m i t t e dt ot i a n ji nu n i v e r s i 够巾f t e c h n o l o g y f o rt h em a s t e r sd e g r e e r e s e a r c ho nco n t r o li u g h tp r o b l e mi n p r o je c td e l i v e r ys y s t e ms b l e c t i o no f g o v e r n m e n t i n v e s t m e n 础p r o i e c t b a s e do nm u l t i c a s e 纠n a l v s i so f b tm 0 d e b y b a ij i e s u p e r v i s o r a s s o c i a t ep r o f k eh o n g f e b 2 0 1 3 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文 得的研究成果，除了文中特别加 人已经发表或撰写过的研究成果 其他教育机构的学位或证书而使 究所做的任何贡献均已在论文中 下趔! 行的研究工作 i 夕 、，论文中不包含 大津理工大学 l 一声工作的同志对 七一 了谢意。希( j 、 学位论文作者签名：欠刁洁签字日期：加1 秤 2 月日 学位论文版权使用授权书 取 他 或 研 本学位论文作者完全了解天盗理工大鲎有关保留、使用学位论文 的规定。特授权天逮理工大学可以将学位论文的全部或部分内容编入 有关数据库进行检索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编， 以供查阅和借阅。同意学校向国家有关部门或机构送交论文的复本和电子 文件。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位论文作者签名：? 习洁导师签名： 粥膨 签字日期：功l 弓年1 月? 日签字日期：伽7 i 年2 月。厂日 摘要 现阶段，b t 模式已成为政府投资项目建设的一种有效模式。由于b t 项目 参与主体公、私部门利益取向性的不同，控制权配置的合理性已成为决定b t 项 目建设绩效的关键因素。因此，为提高b t 模式在政府投资赖目中应用的整体建 设绩效，本文以项目控制权为切入点，在对工程项目交易方式选择、项目控制权 配置和多案例研究方法的研究现状进行总结分析的基础上，通过对b t 项目决策 点识别及控制权传导机制等的分析，运用多案例的研究方法揭示了b t 项目中控 制权 研究 性和 制权 点的 文中 的技 配置存在差异的影响因素。主要研究内容如下： 首先，利用文献研究法对工程项目交易方式选择、项目控制权配置和多案例 方法的研究现状进行分析，明确了控制权作为工程项目交易方式选择的重要 案例研究方法在控制权配置研究中的应用，为研究设训的进行奠定了基础。 其次，通过对b t 项目交易过程中决策点的识别、b t 赖目控制权特征、控 传导机制和控制权权力束的分解，确定了b t 项目交易过程中控制权在决策 配置原则；同时详细阐述了多案例研究法作为本文研究方法的缘由及其在本 的应用过程，包括本文案例对象的选择标准和应用步骤| ，进一步明确了本文 术路线。 最后，运用多案例研究法对三个b t 项目的控制权配置方案进行分析，包括 案例内分析和多案例分析两个阶段。其中，案例内分析是将每一个案例看成独立 的整体进行案例背景介绍、项目参与主体关系及项目控制权配置的分析：多案例 分析是在案例内分析的基础上，对各案例研究对象参与主体关系及控制权配置情 况进行对比分析，抽象和归纳出b t 项目控制权配置的影响因素包括项目复杂化 程度、政府部门特殊需求、项目所在地区私有化程度以及交易双方相互信任程度。 关键词：政府投资项目控制权b t 模式多案例分析正程项目交易方式 a b s t r a c t m e c h 砌s mo fc o n t r o lr i 曲t ，u s e dm u l t i - c a s es t l l d i e sa n dr e v e a l dm ef a c t o r st l l a ta f f e c t t h ed i 虢r e n ta l l o c a t i o no fc o n 仃o lr i 曲ti nb tp r o j e c t s t 1 1 qm a i nc o n t 肌t sa r ea s f o l l o w s ： f i r s t l y u s i n gl i t e r a t u r ei m e r v i e wm e t h o d ，a n a l y s e st h er e l a t e dl i t e r a t l l r es t a t u so f p r o j e c td e l i v e r ys y s t 锄s e l e c t i o n ，p r o j e c tc o n 仃o lr i g l l t sa l l o c a t i o na i l dc a s es t u d y m e t h o d ；m a l ( ei tc l e a rm a ti m p o r t a l l c eo fc o n 仃d 1r i 曲t sa sp r o j e c td e l i v e 叫s y s t e m s e l e c t i o nf a c t o ra 1 1 dm ea p p l i c a t i o no fc a s e 咖d ym e m o d ，锄dl a i dm e o u n d a t i o nf o r m es t u d yd e s i g n s e c o n d l y o nt h eb a s i so fa i l a l y z i n gt h eb tp r o j e c tc o n s 虮l c t i o np r o c e s s ， e x p l i c i t l y 砸t i c a lc o n 仃o le 1 锄e n t s ，a 1 1 dm e ni d e n t i 母l ed e c i s i o np o i n t si n t 1 1 eb t p r o j e c tt r a n s a c t i o np r o c e s s ；t 1 1 r o u 曲a n a l y s i s t h ef e a t u r e so fc o n t l 0 1r i g l l t s ，t h e c o n d u c t i o nm e c h a m s mo fb tp r o j e c tc o n ”o lr i g l l t s ，t 1 1 ed e c o m p o s i t i o no fc o n 仃d l r i 曲tp o w e r ，t h ec o n f i g u r a t i o np r i n c i p l eo f t h ec o n t r d lr i 曲t si nb tp r o j e c tt r a n s a c t i o n p r o c e s so nm ed e c i s i o n - m a ：k i n gp o i n tw a sm a d e ；如r c h e ra i l a l y z e dr e l a t e dl i t e r a t u r e a b o u tt h ec o 姗o t a t i o n ，c h a r a c t e r i s t i c so fm u l t i c a s em e m o d ，a n de l a b o r a t e dt h er e a s o n o fm u l t i - c a s es t u d ym e t h o da sm i ss t u d ym e t h o da n di t sa p p l i c a t i o ni n t h i sa n i c l e ， i n c l u d i n gs e l e c t i o nc r i t 甜a a i l d a p p l i c a t i o np r o c e d u r e so ft h ec a s e ，c l 撕f yt h e t e c h n i c a lr o u t eo ft l l i sa r t i c l e f i n a l l y m u l t i p l ec a s es t u d ym e t h o dw a su s e dt oa l l a l ) ，z em et h r e ep r o 掣锄so f c o n 仃o lr i 曲t sa 1 1 0 c a t i o no fb tp r o je c t s ，i n c l u d i n gw i m i n c a s ea i l a l y s i sa n dc r o s s - c a s e a n a l y s i s w i t h i n c a s ea 1 1 a l y s i sm a l ( e se a c hc a s ea sas e p a r a t ea i l dw h o l ec a s ee l a b o r a t i t sb a c k 黟o u n d ，t h em a i nr e l a t i o n s h i pa n dt l l ea l l o c a t i o no fc o n t r o lr i 曲t s ；c r o s s c a s e a 1 1 a l y s i si sb a s e do nm ew i m i n c a s ea n a l y s i s ，t h e na b s t r a c ta 1 1 ds u m m e du pt h ei m p a c t o ff a c t o r sa b o u tc o n t r o lr i 曲t sa l l o c a t i o n ，i n c l u d i n gm ec o m p l e x i t yo ft h ep r o j e c t ，m e s p e c i a ln e e d so fg o v e l l l i l l e n td e p a r t m e n t s ， t h ep n v a t i z a t i o nl e v e lo ft h epr i d j e c t a r e a a 】1 dt h em u n l a lt r u s tl e v e l k e yw o r d s ：g o v e m m e n ti i l v e s t n l e n tp r o j e c t ，c o n t r o lr i 曲t ，b tm o d e ， m u l t i c a s es t u d y ，p r o j e c td e l i v e r ys y s t e m 目录 第一章绪论1 1 1 研究背景1 1 1 1 中国政府投资项目的发展状况1 1 1 2b t 模式在政府投资项目中的应用2 1 1 3b t 模式下控制权配置对项目绩效的影响3 1 1 4 现实问题的总结4 1 2 研究问题的提出5 1 2 1 相关概念的界定5 1 2 2 研究问题的提出7 1 3 研究目的及意义8 1 3 1 研究目的8 1 3 2 研究意义9 1 4 研究技术路线1o 1 5 研究内容及论文框架1 0 1 5 1 研究内容一1o 1 5 2 论文框架1 2 第二章文献研究1 3 2 1 工程项目交易方式选择的研究现状1 3 2 1 1 工程项目交易方式选择影响因素的研究1 3 2 1 2 工程项目交易方式选择方法的研究1 4 2 1 3b t 模式分类选择的研究15 2 1 4 总结与评述1 6 2 2 项目控制权配置的研究现状1 6 2 2 1 控制权配置的基础理论研究16 2 2 2 控制权配置的研究方法1 8 2 2 3b t 项目控制权配置对项目绩效影响的研究19 2 2 4 总结与评述2 0 2 3 多案例研究方法的研究现状2 1 2 3 1 案例研究的内涵和分类2 1 2 3 2 多案例研究的特征及步骤2 2 2 3 3 总结与述评一2 4 2 4 本章小结2 4 第三章研究设计2 6 3 1b t 项目控制权决策点识别方案的设计2 6 3 1 1b t 项目运作过程分析2 6 3 1 2b t 项目决策点的识别2 8 3 2b t 项目控制权合理配置方案的设计3 0 3 2 1b t 项目控制权的特征3 0 3 2 2b t 项目控制权的传导分析3 0 3 2 3b t 项目控制权权力束的分解3 7 3 2 4b t 项目控制权合理配置的原则3 8 3 3 研究方法的选用与过程设计3 9 3 3 1 研究方法的选择3 9 3 3 2 案例选择的标准4 0 3 3 3 案例研究过程设计4 1 3 4 本章小结4 1 第四章基于b t 模式的控制权配置的案例内分析4 3 4 1 案例1 ：深圳地铁5 号线4 3 4 1 1 案例背景一4 3 4 1 2 案例参与主体合同关系分析4 3 4 1 3 项目控制权配置分析4 4 4 1 4 案例小结4 6 4 2 案例2 ：北京奥运地铁支线b t 工程4 7 4 2 1 案例背景一4 7 4 2 2 案例参与主体合同关系分析一4 7 4 2 3 项目控制权配置分析4 8 4 2 4 案例小结一4 9 4 3 案例3 ：天津理工大学新校区建设二期工程5 0 4 3 1 案例背景5 0 4 3 2 案例参与主体合同关系分析5 0 4 3 3 项目控制权配置分析5 1 4 3 4 案例小结一5 3 4 4 本章小结5 3 第五章基于b t 模式的控制权配置的跨案例分析5 5 5 1 各案例内容的比较分析5 5 5 1 1 各案例参与主体职责比较分析5 5 5 1 2 各案例控制权配置的对比分析5 6 5 1 3 基于控制权划分的b t 模式对比分析6 3 5 2b t 模式控制权配置影响因素分析一6 4 5 2 1 项目复杂程度一6 5 5 2 2 政府部门的特殊需求一6 5 5 2 3 交易双方的信任程度6 6 5 2 4 项目所在地区私有化程度6 6 5 3 本章小结6 7 总结与展望6 8 参考文献7 0 发表论文和科研情况说明7 5 致 射7 6 第一章绪论 1 1 研究背景 第一章绪论帚一早三；酉下匕 1 1 1 中国政府投资项目的发展状况 政府投资项目作为财政支出的重要组成部分，是政府提供公共服务，提高国 民生活质量的重要保障和手段，对推动我国经济和社会发展起到至关重要的作 用。当前，政府投资项目几乎涵盖了经济、文化、科教和国防等所有重要领域， 如各级党政机关、城镇或农村的道路及桥梁、博物馆、医院、学校、能源、交通 ( 高速公路、铁路、地铁等) 、通信、水利、电力、城市基础设施等，是全社会 固定资产投资的重要组成部分。 近年来，面对复杂多变的国际形势和国内经济运行出现的新情况新问题，中 国坚持以科学发展为主题，以转变发展方式为主线，坚持实施积极的财政政策和 稳健的货币政策，政府投资项目已成为拉动地方经济增长的强劲动力，政府投资 项目的投资规模和项目数量不断增大，据国家统计局最新统计【1 】：2 0 1 2 年前三季 度，全国固定资产投资( 不含农户) 2 5 6 9 3 3 亿元，其中，国有及国有控股投资 8 4 4 4 4 亿元，增长1 3 6 。前三季度，新开工项目计划总投资2 2 6 8 6 6 亿元，同比 增长2 5 7 ，比上半年加快2 5 个百分点；新开工项目2 7 6 2 7 6 个，同比增加1 9 3 2 7 个。其它年度政府投项目的投资额见图1 1 所示。 图1 12 0 0 3 2 0 1 1 年全社会固定资产投资国有及国有控股投资相关数据统计 f i g1 1r e l a t e ds t a t i s t i c so ft o t a lf i x e da s s e ti i l v e s t m e n ti ns t a t e - o w n e da i l ds t a t e c o n 仃o l l e d i i l v e s t l l l e n t ，2 0 0 3t o2 0 l l 资料来源：中国统计局 第一章绪论 这种持续增长的政府投资项目规模和项目数量，不仅强化了我国国民经济高 速发展中建筑业作为支柱产业的地位；而且促进了与建筑业相关的其他产业的稳 定发展，同时考虑到，政府投资项目投资对其他社会投资所具有的示范、带动作 用和乘数效应，因此，为促进政府投资项目的顺利快速发展，提高政府投资的效 率和效益，对政府投资项目管理问题的研究仍然是重点内容。 1 1 2b t 模式在政府投资项目中的应用 工程项目交易方式的发展经历了一个由“合“ 到“分”，再由“分”到“合” 的演变过程，整个过程呈螺旋形交替上升趋势【2 】。现阶段，被广泛认同的工程项 目交易方式可以分为四类：传统模式如d b b 模式、工程总承包模式如d b 模式、 e p c 模式等、管理型模式如c m 模式、p m c 模式等和其他模式如b o t 模式、p p p 模式等【3 】。不同工程项目适用的工程项目交易方式不同，工程项目交易方式的选 择和确定在一定程度上决定了工程项目的治理结构、项目管理的信息流和项目管 理机制【4 】。国际建筑业发展经验表明一个有效的工程项目交易方式可以有效地协 调建设项目实施各方的关系、提高项目合作效率、降低风险、减少交易成本等【5 】【6 1 。 因此，工程项目交易方式的选择是项目成功的关键因素之一。 在我国工业化和城市化进程发展不断加快的同时，城市基础设施建设的需求 日益增长，如何吸引社会资本以筹集建设资金，缓解政府财政压力，降低工程造 价成为发展城市基础建设发展的关键。 2 0 0 3 年2 月1 3 日，住房和城乡建设部( 原建设部) 发布了关于培育发展 工程总承包和工程项目管理企业的指导意见( 建市 2 0 0 3 3 0 号) ，该指导意见 积极推行工程总承包建设管理模式，并指出“提倡具备条件的建设项目，采用工 程总承包、工程项目管理方式组织建设，鼓励有投融资能力的工程总承包企业对 具备条件的工程项目，根据业主的要求，按照建设转让( b t ) 、建设经营转 让( b o t ) 、建设一拥有经营( b 0 0 ) 、建设拥有经营转让( b 0 0 t ) 等方式 组织实施【7 j 。”2 0 0 4 年7 月1 6 日，国务院发布了国务院关于投资体制改革的 决定( 国发 2 0 0 4 2 0 号) ，指出“引入市场机制，充分发挥政府投资的效益。 各级政府要创造条件，利用特许经营、投资补助等多种方式，吸引社会资本参与 有合理回报和一定投资回收能力的公益事业和公共基础设施项目建设”。这些政 策的出台，从政策上给予了b t 模式等投融资建设模式实行的倡导与支持。 2 1 世纪初期，我国开始大规模采用b t 模式建设城市基础设施项目。b t 模 式作为政府与企业之间进行经济合作的一种极为有效的新模式，有效缓解了城市 重大基础设施建设投资需求紧张与政府资金短缺之间的矛盾，实现了投资主体多 元化，提高了城市基础设施建设与经营的效率【8 】。b t 投融资模式运用的项目大 多是交通基础设施项目，如无锡市惠山区的“五路二桥”b t 项目、重庆菜园坝 长江大桥工程、北京市地铁奥运支线、南京地铁二号线一期工程、重庆轻轨三号 线、深圳地铁5 号线等。b t 模式在社会保障房和拆迁安置房等城市住房建设方 面运用的比较少，但也不乏成功的实践，如兰州市新区保障性住房建设项目、嘉 第一章绪论 兴海盐县保障性住房建设项目、安徽滁州市拆迁安置房建设项目等。 目前，b t 模式在国外的发展已趋于成熟，在我国城市基础设施和住房建设 等政府工程建设领域方面也取得了比较好的效果。我国政府城市基础设施项目建 设实践方面，运用b t 模式的进行基础设施项目建设的典型案例如表1 1 所示。 表1 1 基础设施项目运用b t 模式的案例 1 抽l e1 1i n 觚n u c t u r ep r o j e c tc 鹊e so fb tm o d e 序 投资规模 n 项目名称项目规模 综合造价中标时间 可( 亿) l北京地铁4 号线： 程项目1 5 3 8 5 2 8 1 5 ( 公里)5 4 7 ( 亿公里) 2 0 0 3 1 1 2北京地铁奥运支线工程项目1 0 9 5 4 3 9 8 ( 公里)2 4 9 ( 亿元公里) 2 0 0 5 0 6 南京地铁2 号线一期 31 0 5 2 5 2 7 ( 公里)4 1 6 ( 亿公里) 2 0 0 5 1 2 ：j ：程项目 上海轨道交通1 3 号线 41 3 3 8 5 ( 公里)2 6 8 ( 亿公里) 2 0 0 7 0 4 世博段项目 5 深圳地铁5 号线工程项目2 0 0 6 4 0 ( 公里)5 0 2 ( 亿公里) 2 0 0 7 1 2 牡丹江市第二人民医院 63 0 0 7 1 8 ( 万平方米)0 4 2 ( 亿万平方米) 2 0 1 1 1 2 新建项目 长葛市文化科技广场 7o 0 8 2 ( 标段)o 0 4 ( 亿标段) 2 0 1 1 0 3 绿化项目 8济源市集聚区供水、排水项目0 4 3 4 3 ( 公里)0 0 1 ( 亿公里) 2 0 1 1 1 2 9 深圳市城市轨道交通7 号线2 4 0 2 9 9 ( 公里)8 0 3 ( 亿公里) 2 0 1 1 1 2 1 0 新郑市新店水厂项目o 5 1 5 3 ( 万平方米)0 3 3 ( 亿万平方米) 2 0 1 2 0 5 资料来源：中国招投标信息网 b t 模式以其自身集投融资与建设管理为一体的优势，在我国城市基础设施 项目建设中得到了大力推行和广泛应用。因此，为促进b t 模式在我国城市基础 设施中的快速顺利发展，需要加强对b t 模式项目管理的研究。 1 1 3b t 模式下控制权配置对项目绩效的影响 b t 模式作为一种新型的项目融资模式，其显著特点在于通过吸引私人部门 投资，将市场活动中相关的竞争机制引入到政府投资项目建设中，充分发挥公共 ( 政府) 部门和私人部门各自的职能优势，进行相互合作的制度安排【4 。b t 模 式不仅减轻了政府的财政压力，而且实现了私人投资者获取经济利益的目标。 近年来b t 模式在我国发展迅速，完成了许多重大基础设施项目的建设，如 深圳地铁5 号线、北京地铁4 号线等，但由于b t 模式在我国的应用时问较短， 我国对于b t 模式的法律法规等制度建设滞后，总体上对b t 模式缺乏明确的界 定，也没有统一的法律规定和规范合同的指引；b t 模式在实际运用过程中存在 着项目参与主体定位不明、责权不对等、权利缺位、投资人承担风险过高、政府 第一章绪论 的参与程度低以及投资各方利益冲突大等众多问题【5 j ；并且一旦发生问题，双方 为了争取各自的利益互相推诿扯皮，拒绝承担责任的情况时有发生。究其主要原 因是b t 合同中公、私部门间控制权配置约定不清导致的【8 】。由于b t 模式合作 双方分别是公共( 政府) 部门和私人部门，这两种不同性质的参与主体的利益关 注点和合作动机的不同，b t 项目控制权的配置直接影响到项目发起人和投资人 之间的利益分配，因此，影响b t 模式合作效率的关键是控制权的配置问题【9 】【1 0 】。 综上所述，b t 项目控制权的合理配置有助于在保证项目参与方各自权益的 基础上，相互协调和配合、促进项目绩效的提高，更好地实现经济效益，提高项 目社会的效益，对于b t 项目的规范化、科学化发展具有现实意义。 1 1 4 现实问题的总结 政府投资项目作为拉动地方经济增长的强劲动力，其项目建设成败对我国国 民经济的发展有着重要作用，选择适当的工程项目交易方式是项目成功的关键所 在【】。现阶段，b t 模式在城市基础设施等政府投资项目建设领域中的运用规模 逐渐扩大，极大的推动了国民经济的快速发展。但是，由于b t 模式在我国应用 的时间较短，目前我国还没有专门的法律法规或者文件对b t 模式的相关行为进 行规范和调整，也没有相关的b t 示范合同文本来明确参与主体的权利配置，因 此，导致在各地的实践中出现了一些不规范的操作行为制约着b t 模式的发展， 对我国城市基础设施项目的健康发展也造成了一定的负面影响。 依据项目治理理论，影响b t 项目建设绩效的核心问题是公、私部门间项目 控制权的配置，同一治理结构下控制权配置的不同也会导致不同的建设效果，因 此，b t 模式项目控制权配置的合理与否对b t 项目建设绩效的提高有着重要的 作用。在选择b t 模式时，除了考虑项目特点等项目管理层面因素的同时，对项 目治理层面的项目控制权等因素也要给予重点分析。然而，现阶段学术界对b t 模式项目治理层面的研究尚不够深入，以控制权为切入点分析不同的工程项目交 易方式对项目绩效影响关系的研究鲜有。因此，为明确b t 模式下控制权配置的 不同对项目绩效的作用机理，对b t 模式控制权合理配置的研究已成为一个亟待 需要解决的问题。 综上所述，项目控制权的合理配置在一定程度上决定了项目建设的整体绩 效。以项目控制权为切入点，研究b t 模式下控制权的配置是b t 项目治理结构 完善的核心问题，有助于提高b t 项目的管理绩效和执行效率，是b t 模式这一 工程交易方式成功的关键。 第一章绪论 1 2 研究问题的提出 1 2 1 相关概念的界定 ( 1 ) 工程项目交易方式 工程项目交易方式国际上多称为p r o j e c td e l i v e 巧s y s t e m ，也有人称为p r o j e c t d e l i v e r ym e t h o d 或p r o j e c td e l i v e 叫a n dc o n 仃a c ts t r a t e g y ，我国称其为工程项目 承包模式【8 1 或项目管理模式 9 1 ，其主要代表观点如下表1 2 所示。 表1 2 工程交易方式的定义 序号作者代表观点关键词 1 美国总承包商分配项目设计、施工合同责任的综合方法，明 合同责任 协会( a g c ) 【1 2 】确了项目实施中各方承担的主要合同责任。 2 陈勇强，张宁，项目参与方完成预定的工程项目而组织实施 杨秋波1 3 项目的设计、采购、施工、运行等的系统方式 组织实施方式 3 a l it d u r a m 项目参与各方的合同关系、职责和责任，业主合同关系、工 d o u g l a l s d 等 系统地完成工程项目的设计与施工的程序。 程实施程序 4 f e r 鹤h t e h项目各参与方在特定工程项目中的作用、职 职责、支付方式 m a 脚鼢e r i 等【1 5 】 责、风险分担以及业主拟采用的支付方式。 资料来源：根据相关文献自行绘制 通过对上述学者阐述的关于工程项目交易方式定义的观点分析得知，工程 项目交易方式是工程项目建设实施方式及其合同制度的安排。因此，工程项目交 易方式在很大程度上决定了工程项目的治理结构，包括工程项目的工期、成本、 质量与合同管理方式，选择适宜的工程项目交易方式能够提高工程项目的执行效 率，降低工程项目的交易成本。 ( 2 ) b t 模式 b t ( 建设一移交) 模式，是政府利用非政府性资金进行基础设施项目建设 的一种投融资模式【3 j 【5 1 。 美国将b t 模式界定为政府通过招标，“订购”一项运用固定总价和固定工 期的总承包合同工程，承包商负责该项目的设计、融资、建造，竣工验收合格后， 政府一次性支付合同价款的融资建设模式【4 1 。m f o u z u lk a b i rk h a i l 和r o b e nj p a 玎a 【1 6 1 认为b t 模式中建设管理公司承担既定基础设施的融资和建设，项目完成 并得到委托方认可后，建设管理公司将其移交给委托方( 一般是政府机构或地方 政府单位机构) ，按照约定的时间取得全部投资并获得一定的利润。我国戴大双 教授【1 7 1 认为b t 模式中政府按协议向完成项目建设的投资人支付项目总投资和合 理的利润；并指出适合任何基础设施和开发项目，特别是出于安全和战略的需要 必须由政府直接运营的关键设施。 根据上述学者的观点和实际项目中b t 模式的应用，本文将b t 模式界定为 项目发起人通过招标等方式选定投资人并对其进行授权，投资人组建项目管理公 司负责对项目的筹措资金并进行建设，并按照合同规定的时限将建成后的符合质 第一章绪论 量要求的项目移交项目发起人，项目发起人向投资人支付项目总投资并加上合理 资金回报的工程项目交易方式。 ( 3 ) 控制权 对于控制权问题的关注源于企业中委托代理关系的出现，控制权一词有多种 含义，目前学术界还没有达成统一共识，具有代表性的观点，如下表1 3 所示。 表1 3 相关学者对控制权的理解 序号作者主要观点 1 西蒙1 8 】选择影响组织行动的权力 2 张维迎【1 9 】指当一个信号被显示时决定选择什么行动的权威 3周其仁2 0 】对公司的业务经营及决策有主导之权力，具有排他性。 将控制权细分为( 行动、资金、人事) 决定权、信息权( 关键信息 4 王宣喻2 1 】获取与分配权) 、缔约权( 依法签约和终止合约权) 、奖惩权( 奖励 和惩处权) 、指挥权( 组织动员和命令权) 等五种。 将控制权细分为“名义控制权( n o m i i l a lc o n 仃o ir i g l l t ) ”和“实际控 a g h i o n 和 制权( r 髓lc o n 仃o lr i g h t ) ”。名义控制权是法律赋予或契约规定的、 5 n 的l e 2 2 】 应该由所有者( 或投资者) 拥有的控制权，实际控制权是指能够对 决策产生实质性影响的控制权。 从决策管理的角度来界定控制权，将决策过程分为提议、审批、执 f 锄a 行、监督四个阶段，其中提议和执行属于决策经营权范畴，是提出 6 j e i l s e i l 【2 3 】 资源配置并实施控制的决策经营的控制权；审批和监督属于决策控 制权的范畴，是批准和监督履行资源配置协议决策控制的控制权。 资料来源：根据相关文献自行绘制 通过对上述学者对控制权的分析可以得知，控制权的定义与决策相关，只是 各自就决策的类型、作用及功能的说明存有差异，包含的内容存在交叉重叠且缺 乏完整性。相关学者根据在此基础上结合工程项目交易方式对项目控制权进行了 研究：范晨 2 4 】通过比较b t 、b o t 和t o t 三种模式，指出b t 模式中，发起人一 般拥有项目决策、设计、运营和拥有的控制权，投资人拥有建造和融资的控制权； 高华【2 5 】指出b t 项目发起人在b t 合同中的特定控制权主要包括项目建设过程监 督权、项目回收权、运营权及维护权；杜亚灵【2 6 ) 提出控制权是围绕“决策”过程 的一系列权力，只有将其解构为各个具体权力，才能在公、私双方之间进行明确 的权力划分。 综合上述学者的观点，本文认为项目控制权是一个权力束，可以依据项目建 设过程中的决策点解构为各个具体权力，包含了控制主体拥有的合同中明确约定 及项目实施中遇到随机事件时的实际决策权力。 ( 4 ) 多案例分析 案例研究一直是管理理论创建的重要研究方法之一，该方法最适合研究“怎 么样”( h o w ) 和“为什么”( w h y ) 类型的问题，其研究对象是已经发生或者目 第一章绪论 前正在发生的事件，同时研究者对于事件不能控制或者极少能控制【2 7 。案例研究 一般是通过选择一个或几个案例来说明问题；因此，根据实际研究中运用案例数 量的不同，案例研究可以分为单一案例( s i n g l ec a s e ) 研究和多案例( m u l t i p l e c a s e ) 研究；其中多案例研究又称对比性案例研究【2 8 】。单案例研究和多案例研究 方法的比较见下表1 4 所示【2 9 】。 表1 4 单案例研究和多案例研究方法的比较 比较项目单案例研究多案例研究 对一个案例进行深入详尽的描述、选择多个案例进行案例内分析和跨案 定义 探索和分析。 例分析。 主要用于证实或证伪已有理论假 主要应用在那些有众多类似的研究对 设的某一个方面的问题：也可以用 条件象可以选择，研究的问题比较成熟而不 作分析一个极端的、独特的和罕见 是创新性的研究服务中。 的管理情境。 能够深入、深度地揭示案例所对应 结论更具说服力，经得起推敲，更好、 应用效果 的经济现象的背景。更全面地反映案例背景的不同方面。 资料来源：根据相关文献自行绘制 通过上述分析可知，案例研究方法中，与单案例研究相比，多案例研究结论 比单案例研究结论更具普遍意义，能通过案例的重复支持研究的结论，从而提高 研究的效度。在多案例研究中，各案例研究对象的选择不仅可以主、客观抽样兼 存，而且可以同时都指向同一个证据，或相互提供结论支持。在多案例分析研究 过程中，还根据研究的进展和研究主题适当调整案例的数量，更换具体的案例， 得出更可靠、更有指导意义的结论。 1 2 2 研究问题的提出 通过上述研究背景等的分析可知，选择恰当的工程交易方式是项目管理取得 成功的保障，相关学者对工程项目交易方式的选择进行了研究，但是目前工程项 目交易方式的选择范围仅限于d b 、e p c 、b o t 等交易方式的研究1 【l 3 1 ，可以理 解为是广义的二 程项目交易方式的选择：然而同一工程项目交易方式下，由于项 目交易主体权责利等配置的不同，其项目治理结构也会存在差异性需要对其进行 选择【9 】【2 引，因此，工程项目交易方式的选择可以是对同一工程项目交易方式下项 目治理结构的选择，可以理解为是狭义的工程项目交易方式的选择。 现阶段，b t 模式作为一种新型的投融资建设方式，在我国政府投资项目领 域的应用范围越来越广，不仅解决了政府投资项目资金匮乏的难题，而且对加快 和改善政府投资项目建设起到了重要的推动作用，引起了广大学者的关注。根据 b t 项目各参与主体利益取向的不同，b t 模式参与主体可分为公、私两大阵营， 其中公共部门主要以b t 项目的公益性和经济学目标为导向，是最终的出资者和 所有者，而私人部门主要以自身盈利为目标，是具体的建设实施管理者【2 6 】；因此， 双方的有效合作必然以控制权的让渡与配置为前提，从而实现双方行为的相互制 第一章绪论 衡和利益的动态平衡。然而，我国并无b t 模式实施的统一规范，亦缺乏通用的 b t 合同范本来明确公、私部门间的控制权配置；b t 模式下控制权的配置成为项 目成功的关键所在。严玲【9 】、杜亚灵【2 6 】等学者根据b t 模式下发起人掌握的控制 权力的大小，将b t 模式分为强b t 、标准b t 和弱b t ，并运用案例分析方法讨 论了b t 模式控制权配置及其交易方式的选择，为b t 模式下不同项目控制权配 置提供了新的理论研究视角，有助于b t 项目发起人根据项目特点等的需要选择 适当的b t 模式，以促进b t 项目的顺利实施，发挥b t 模式在政府投资项目建 设中的作用。但是，其研究仍然存在一定的缺陷性，并没有反映出b t 项目控制 权配置的基本原则和控制权配置的控制点，其研究缺乏系统性的论证，不能很好 的指导实际项目的运作。基于此，如何合理配置b t 项目控制权选择适当的b t 项目治理结构就成为一个亟待解决的研究问题。 综上所述，工程项目交易方式决定了项目治理结构，不同治理结构下控制权 的配置方案是不同的，即使是在同一治理结构下不同项目的控制权配置亦应视具 体情况有所差别【3 0 1 。鉴于b t 模式在我国政府投资项目建设中得到了广泛的应用， 受关注程度较高，b t 模式下公、私两大阵营之间控制权的合理配置是决定b t 项目效率的关键且相关学者对b t 模式选择及其控制权配置的研究内容有限。因 此，如何根据项目特点、业主需求等为b t 项目发起人选择适当的b t 模式，以 及如何为b t 模式下公、私参与主体进行合理的控制权配置，为政府投资项目交 易方式的选择提供合理的指导性建议，是当前学术界仍然需要重点解决的问题。 1 3 研究目的及意义 1 3 1 研究目的 在我国国民经济高速发展的大背景下，随着国家投资体制改革的不断深入， b t 模式在政府投资项目建设领域中的运用规模逐渐扩大，成为政府投资项目建 设的一种重要途径。b t 模式区别于一般工程项目交易方式的最主要的特点是交 易双方是公共( 政府) 部门和私人部门，这两种不同性质的参与主体的利益关注 点和合作动机等方面都会有所不同；然而，目前我国对b t 模式的运用还缺乏相 关的法律法规和示范合同文本的规范，更不用说对其交易双方的责权利问题进行 规定，导致b t 项目在实施中还存在如项目法人缺位、控制权不明确等问题。基 于此本文以项目控制权为切入点，对b t 模式下不同项目控制权的配置问题进行 研究，并明确影响控制权配置的因素，以期为政府投资项目选择适宜的b t 模式 交易方式提供可参考性的建议。因此，本文的研究目的主要有两个方面： ( 1 ) 识别b t 项目建设过程中的项目决策点，合理配置项目控制权 项目治理理论认为，项目的本质是一种临时性的契约组织，是在市场中形成 的一组契约的缔结【1 0 】；其控制权的不同配置方式影响着参与主体风险分担与收益 分配的方式。由于b t 模式具有建设周期长、项目建设过程复杂、参与主体众多 第一章绪论 等特点，因此，应对b t 项目建设过程及其参与主体进行分析，明确b t 项目建 设过程中参与主体在项目合作中的合同关系，在此基础上识别出b t 项目建设过 程中的关键控制要素，并进一步明确b t 项目的决策点；根据对b t 项目控制权 传导机制的分析，为决策点配置合理的b t 项目控制权，以达到改善项目绩效和 提高项目执行效率的目的。 ( 2 ) 运用多案例分析方法总结影响b t 项目中控制权配置不同的因素 不同治理结构下控制权的配置方案是不同的，即使是在同一治理结构下不同 项目的控制权配置亦应视具体情况有所差别。鉴于采用模型分析或实验研究的方 法，得出的研究结论虽然能够在一定程度上揭示项目控制权配