天相行业估值DCF模型.xls

天天相相投投资资顾顾问问有有限限公公司司 北北京京西西城城区区金金融融街街五五号号新新盛盛大大厦厦b b座座5 5层层 欢欢迎迎使使用用天天相相估估值值模模版版( (行行业业v1.2)v1.2) excelexcel引引擎擎的的相相关关设设置置（模模版版正正常常工工作作的的前前提提）： 1、确认“天相投资分析系统2008”安装并开启，确认成功安装并加载天相excel 引擎，加载成功后，在excel主菜单中能够看到“天相excel引擎”的菜单，并可 以成功刷新历史数据。 2、确认excel主菜单“工具宏安全性”选项框，安全级别设为“中”，并在 打开估值模版时，选择“启用宏”。 3、确认excel主菜单“工具选项重新计算”选项框，选定“自动重算”选项 ，保证在参数改变时，表格自动更新数据。 模模版版使使用用五五步步走走（新新手手入入门门）： 第一步，在“手动预测”表的第一行，在下拉菜单中选择天相行业、报表类型和 最近年报的年份，在天相excel引擎正常配置的情况下，历史数据会随之更新； 第二步，在“手动预测”表中，使用自动参数配置功能，或者手动配置预测参数 ，以及各年的融资方案； 第三步，在“已优化”的三张财务表格中，查看未来各年的财务预测结果； 第四步，在“自动估值”中查看估值结果，推荐高级用户使用“手动估值”； 第五步，使用高级分析工具：“eps优化分析”实现eps最大化，使用“敏感分析 ”研究模型参数，“财务统计分析”提供分析报告。 数数据据输输入入和和引引用用说说明明： 1、此模版的所有表格中，“橙色背景”“蓝色加粗”的字体，均为可手动调整 的数据，使用模板前应根据当前市场，调整相关参数，比如银行利率等。 2、数据引用的方法 所有显示的数据都可以引入到其它的excel数据簿，将绝 对引用通过f4改为相对引用，拉拽选择框即可完成成片数据的引用。 估估值值模模版版的的结结构构说说明明（参参考考右右图图）： 1、“利润分配表”和“资产负债表”的历史数据直接来自天相数据库； 2、根据以上历史数据生成“手动预测”表中的财务比例，用于参考预测； 3、根据以上预测的参数，生成“利润分配表”和“资产负债表”的预测数据； 4、根据设定的融资方案，预测具体的融资计划，并对其进行迭代优化计算； 5、把优化后的结果，反馈到“利润分配表”和“预测结果”； 6、根据优化的利润表和资产负债表，生成“现金流量表”； 7、利用三张表格已优化的财务数据，进行ddm或者dcf模型估值。 估估值值模模型型的的设设计计原原则则（供供高高级级用用户户参参考考）： 1、在数据的使用上，力求精确，没有忽略财务历史数据中的任何项目。 2、在项目的设置上，力求简洁，对不太重要的财务数据进行简化合并。 3、在计算的方法上，力求合理，使用经典估值理论，符合国内最新财务规范。 4、在结构的设计上，力求严谨，表格之间层层相连，逻辑准确严密，牵一发动全 身，改变一个预测参数，其他相关数据都会随之更新。 重要名词缩写的解释： ddm（dividend discounted model）股利折现模型 dcf（discounted cash flow）现金流折现模型 fcff（free cash flow for firm）公司自由现金流 fcfe（free cash flow for equity）股东自由现金流 wacc（weighted average cost of capital）加权平均资本成本 历历史史数数据据 预预测测数数据据 迭迭代代 优优化化 进进行行估估值值 历历史史利利润润表表预预测测利利润润表表 利利润润分分配配表表（已已优优化化） 历历史史财财务务比比 例例和和数数据据 手手动动预预测测比比 例例和和数数据据 手手动动预预测测表表 参参数数自自动动配配置置功功能能 资资产产负负债债表表 （已已优优化化） 预预测测融融资资方方案案 （已已优优化化） 预预测测结结果果 重重要要预预测测数数据据 （已已优优化化） 历历史史资资债债表表预预测测资资债债表表 资资产产负负债债表表 自自动动模模式式 手手动动模模式式 行行业业发发展展分分析析 行行业业样样本本列列表表 行行业业模模版版结结构构图图 excel v1.2 2009年2月18日 资资产产负负债债表表 融融资资预预测测方方案案 融融资资预预测测表表 历历史史数数据据预预测测数数据据 现现金金流流量量表表（已已优优化化） 历历史史数数据据 预预测测数数据据 迭迭代代 优优化化 进进行行估估值值 历历史史利利润润表表预预测测利利润润表表 利利润润分分配配表表（已已优优化化） 历历史史财财务务比比 例例和和数数据据 手手动动预预测测比比 例例和和数数据据 手手动动预预测测表表 参参数数自自动动配配置置功功能能 资资产产负负债债表表 （已已优优化化） 预预测测融融资资方方案案 （已已优优化化） 预预测测结结果果 重重要要预预测测数数据据 （已已优优化化） 历历史史资资债债表表预预测测资资债债表表 资资产产负负债债表表 自自动动模模式式 手手动动模模式式 行行业业发发展展分分析析 行行业业样样本本列列表表 行行业业模模版版结结构构图图 excel v1.2 2009年2月18日 资资产产负负债债表表 融融资资预预测测方方案案 融融资资预预测测表表 历历史史数数据据预预测测数数据据 现现金金流流量量表表（已已优优化化） #name?#name? 选选择择行行业业998301998301报报表表类类型型合合并并最最近近年年报报20072007 货货币币单单位位：百百万万元元#name?#name?#name?#name? 重重要要提提示示：此此模模版版的的所所有有表表格格中中，“橙橙色色背背景景”“蓝蓝色色加加粗粗”的的字字体体，均均为为可可手手动动调调整整的的数数据据。 设置利率常数 银行短期贷款利率：5.31%5.31%短期利率 银行长期贷款利率：5.94%5.94%长期利率 现金活期存款利率：0.36%0.36%活期利率 设置公积比例 盈余公积占利润的比例：10%10%盈余比例 法定公益占利润的比例：10%10%公积比例 使用前提：安装天相excel引擎，并在打开模板时启用宏 公积合计占利润的比例：20%公积合计 第一步，输入基本信息：股票代码、报表类型、最近年报 第二步，自动或手动配置财务预测参数，以及融资的方案capm模型参数短期借款 第三步，查看优化后的财务预测表，查看统计分析的结果无风险收益率：3.60%3.60%一年到期 第四步，查看“自动估值”的结果，或手动调整模型参数市场平均收益率：12.50%12.50%长期借款 第五步，使用模型分析工具，eps优化分析及参数敏感分析 公司贝塔值()：1.101.10 实收股本 资本公积 特别注意：本财务预测模版，不适用于金融类的上市公司提示：请使用最新银行利率 融资合计 温馨提醒：改变“股票代码”后，需要重新设置预测参数提示：可每年使用不同利率提醒：请确认在“工具选项重新计算”里，选中“自动重算”选项 使用提示：对于新上市的公司，请使用两年移动算术平均提醒：只适用于非金融行业提示：可以全手动配置融资方案，或者点击右方按键选择预设融资方案 利利润润表表预预测测20022002年年20032003年年20042004年年20052005年年20062006年年20072007年年 营营业业收收入入增增长长率率(%)(%)n/an/a2 22 2. .8 82 2% %2 22 2. .9 93 3% %2 25 5. .3 33 3% %2 20 0. .0 07 7% %2 21 1. .4 40 0% % 毛毛利利率率(%)(%)1 16 6. .6 66 6% %1 16 6. .1 18 8% %1 15 5. .5 54 4% %1 15 5. .4 46 6% %1 18 8. .3 38 8% %1 18 8. .4 42 2% % 营业税金及资产减值/营业收入(%)0.64%0.58%0.58%0.58%0.99%1.04% 销售费用/营业收入(%)6.16%7.01%7.25%8.01%8.12%7.66% 管理费用/营业收入(%)7.79%7.31%6.68%6.65%7.41%4.86% 投资净收益/营业收入(%)0.38%0.25%0.08%0.07%0.46%1.11% 影响营业利润的其他科目/营业收入(%)1.83%2.07%2.36%3.05%0.08%0.10% 影响利润总额的其他项目/营业收入(%)0.10%0.18%0.11%0.09%0.00%0.00% 少数股东损益/净利润(%)0.29%0.35%0.29%0.36%0.33%0.43% 营业外净利润的绝对增长(百万元)n/a13-110-15199169 实际税负=所得税/利润总额(%)32.46%35.69%40.04%44.38%33.39%30.67% 应付普通股股利/母公司净利润(%)49.13%63.80%34.54%71.13%0.00%0.00% 资资产产负负债债表表预预测测20022002年年20032003年年20042004年年20052005年年20062006年年20072007年年 相对于营业收入的百分比(%) 货币资金(%)15.64%15.07%14.65%13.85%14.92%18.84% 经营性应收项目(%)8.42%7.73%6.53%6.21%4.88%5.08% 非经营性应收项目(%)7.26%4.65%4.04%3.26%2.65%2.26% 存货(%)14.19%15.11%13.54%13.01%11.69%11.30% 其他流动资产合计(%)1.43%1.23%0.92%0.69%0.36%0.51% 长期投资项目(%)6.94%6.58%6.12%4.92%8.19%10.54% 合并报表 请在右侧选择参数配置方法 点击自动设置参数 根据历史数据自动配置预测参数 自动更新参数 在年份或报表类型发生改变时 五年移动加权平均 三年简单算术平均 五年移动算术平均 两年移动算术平均 商业 固定资产项目(%)49.17%44.54%41.95%36.35%26.30%23.93% 无形及其他非流动资产(%)8.65%6.18%4.94%3.69%5.54%6.46% 待摊费用和长期待摊费用(%)4.17%2.37%1.41%1.35%1.16%1.27% 经营性应付项目(%)17.35%17.65%17.27%17.67%17.11%17.13% 非经营性应付项目(%)8.11%6.88%7.50%6.89%6.25%7.15% 其他流动负债合计(%)3.37%3.32%4.86%5.44%7.82%9.93% 其他非流动负债合计(%)0.65%0.38%0.33%0.44%0.60%1.07% 影响所有者权益的项目合计(%)0.03%0.12%0.37%0.24%0.00%0.00% 少数股东权益(%)4.52%4.67%4.67%3.90%3.10%3.42% 现现金金流流量量表表预预测测20022002年年20032003年年20042004年年20052005年年20062006年年20072007年年 相对于固定资产项目的百分比(%) 固定资产折旧(%)4.28%5.28%5.35%5.84%7.30%6.67% 测测算算出出来来的的利利润润表表数数据据（百百万万元元） 营业收入78,47196,375118,470148,478178,274216,432 营业成本65,39880,786100,059125,525145,508176,567 营业税金及资产减值5015636908561,7662,244 销售费用4,8366,7608,58511,88914,48016,580 管理费用6,1137,0467,9129,87813,21010,524 投资净收益30124095988292,406 影响营业利润的其他科目1,4391,9922,7934,532144217 影响利润总额的其他项目7717013113800 少数股东损益228334348533582932 营业外净利润-28-15-125-14059228 20072007#name?#name?#name?#name?行业估值模板优化数据 #name?#name?#name?#name?(v1.2)历史数据 2008(e)2008(e)2009(e)2009(e)2010(e)2010(e)2011(e)2011(e)2012(e)2012(e)2013(e)2013(e)2014(e)2014(e)2015(e)2015(e) 5 5. .3 31 1% %5 5. .3 31 1% %5 5. .3 31 1% %5 5. .3 31 1% %5 5. .3 31 1% %5 5. .3 31 1% %5 5. .3 31 1% %5 5. .3 31 1% % 5 5. .9 94 4% %5 5. .9 94 4% %5 5. .9 94 4% %5 5. .9 94 4% %5 5. .9 94 4% %5 5. .9 94 4% %5 5. .9 94 4% %5 5. .9 94 4% % 0 0. .3 36 6% %0 0. .3 36 6% %0 0. .3 36 6% %0 0. .3 36 6% %0 0. .3 36 6% %0 0. .3 36 6% %0 0. .3 36 6% %0 0. .3 36 6% % 1 10 0. .0 00 0% %1 10 0. .0 00 0% %1 10 0. .0 00 0% %1 10 0. .0 00 0% %1 10 0. .0 00 0% %1 10 0. .0 00 0% %1 10 0. .0 00 0% %1 10 0. .0 00 0% % 1 10 0. .0 00 0% %1 10 0. .0 00 0% %1 10 0. .0 00 0% %1 10 0. .0 00 0% %1 10 0. .0 00 0% %1 10 0. .0 00 0% %1 10 0. .0 00 0% %1 10 0. .0 00 0% % 20.00%20.00%20.00%20.00%20.00%20.00%20.00%20.00% 2 20 0. .0 00 0% %2 20 0. .0 00 0% %2 20 0. .0 00 0% %2 20 0. .0 00 0% %2 20 0. .0 00 0% %2 20 0. .0 00 0% %2 20 0. .0 00 0% %2 20 0. .0 00 0% % 1 10 0. .0 00 0% %1 10 0. .0 00 0% %1 10 0. .0 00 0% %1 10 0. .0 00 0% %1 10 0. .0 00 0% %1 10 0. .0 00 0% %1 10 0. .0 00 0% %1 10 0. .0 00 0% % 5 50 0. .0 00 0% %5 50 0. .0 00 0% %5 50 0. .0 00 0% %5 50 0. .0 00 0% %5 50 0. .0 00 0% %5 50 0. .0 00 0% %5 50 0. .0 00 0% %5 50 0. .0 00 0% % 5 5. .0 00 0% %5 5. .0 00 0% %5 5. .0 00 0% %5 5. .0 00 0% %5 5. .0 00 0% %5 5. .0 00 0% %5 5. .0 00 0% %5 5. .0 00 0% % 15.00%15.00%15.00%15.00%15.00%15.00%15.00%15.00% 100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00% 2008(e)2008(e)2009(e)2009(e)2010(e)2010(e)2011(e)2011(e)2012(e)2012(e)2013(e)2013(e)2014(e)2014(e)2015(e)2015(e) 2 22 2. .2 27 7% %2 22 2. .2 27 7% %2 22 2. .2 27 7% %2 22 2. .2 27 7% %2 22 2. .2 27 7% %2 22 2. .2 27 7% %2 22 2. .2 27 7% %2 22 2. .2 27 7% % 1 17 7. .4 42 2% %1 17 7. .4 42 2% %1 17 7. .4 42 2% %1 17 7. .4 42 2% %1 17 7. .4 42 2% %1 17 7. .4 42 2% %1 17 7. .4 42 2% %1 17 7. .4 42 2% % 0 0. .8 87 7% %0 0. .8 87 7% %0 0. .8 87 7% %0 0. .8 87 7% %0 0. .8 87 7% %0 0. .8 87 7% %0 0. .8 87 7% %0 0. .8 87 7% % 7 7. .9 93 3% %7 7. .9 93 3% %7 7. .9 93 3% %7 7. .9 93 3% %7 7. .9 93 3% %7 7. .9 93 3% %7 7. .9 93 3% %7 7. .9 93 3% % 6 6. .3 31 1% %6 6. .3 31 1% %6 6. .3 31 1% %6 6. .3 31 1% %6 6. .3 31 1% %6 6. .3 31 1% %6 6. .3 31 1% %6 6. .3 31 1% % 0 0. .5 55 5% %0 0. .5 55 5% %0 0. .5 55 5% %0 0. .5 55 5% %0 0. .5 55 5% %0 0. .5 55 5% %0 0. .5 55 5% %0 0. .5 55 5% % 1 1. .0 08 8% %1 1. .0 08 8% %1 1. .0 08 8% %1 1. .0 08 8% %1 1. .0 08 8% %1 1. .0 08 8% %1 1. .0 08 8% %1 1. .0 08 8% % 0 0. .0 03 3% %0 0. .0 03 3% %0 0. .0 03 3% %0 0. .0 03 3% %0 0. .0 03 3% %0 0. .0 03 3% %0 0. .0 03 3% %0 0. .0 03 3% % 0 0. .3 37 7% %0 0. .3 37 7% %0 0. .3 37 7% %0 0. .3 37 7% %0 0. .3 37 7% %0 0. .3 37 7% %0 0. .3 37 7% %0 0. .3 37 7% % 1 11 17 71 11 17 71 11 17 71 11 17 71 11 17 71 11 17 71 11 17 71 11 17 7 3 36 6. .1 15 5% %3 36 6. .1 15 5% %3 36 6. .1 15 5% %3 36 6. .1 15 5% %3 36 6. .1 15 5% %3 36 6. .1 15 5% %3 36 6. .1 15 5% %3 36 6. .1 15 5% % 2 23 3. .7 71 1% %2 23 3. .7 71 1% %2 23 3. .7 71 1% %2 23 3. .7 71 1% %2 23 3. .7 71 1% %2 23 3. .7 71 1% %2 23 3. .7 71 1% %2 23 3. .7 71 1% % 2008(e)2008(e)2009(e)2009(e)2010(e)2010(e)2011(e)2011(e)2012(e)2012(e)2013(e)2013(e)2014(e)2014(e)2015(e)2015(e) 1 15 5. .8 87 7% %1 15 5. .8 87 7% %1 15 5. .8 87 7% %1 15 5. .8 87 7% %1 15 5. .8 87 7% %1 15 5. .8 87 7% %1 15 5. .8 87 7% %1 15 5. .8 87 7% % 5 5. .3 39 9% %5 5. .3 39 9% %5 5. .3 39 9% %5 5. .3 39 9% %5 5. .3 39 9% %5 5. .3 39 9% %5 5. .3 39 9% %5 5. .3 39 9% % 2 2. .7 73 3% %2 2. .7 73 3% %2 2. .7 73 3% %2 2. .7 73 3% %2 2. .7 73 3% %2 2. .7 73 3% %2 2. .7 73 3% %2 2. .7 73 3% % 1 12 2. .0 00 0% %1 12 2. .0 00 0% %1 12 2. .0 00 0% %1 12 2. .0 00 0% %1 12 2. .0 00 0% %1 12 2. .0 00 0% %1 12 2. .0 00 0% %1 12 2. .0 00 0% % 0 0. .5 52 2% %0 0. .5 52 2% %0 0. .5 52 2% %0 0. .5 52 2% %0 0. .5 52 2% %0 0. .5 52 2% %0 0. .5 52 2% %0 0. .5 52 2% % 7 7. .8 88 8% %7 7. .8 88 8% %7 7. .8 88 8% %7 7. .8 88 8% %7 7. .8 88 8% %7 7. .8 88 8% %7 7. .8 88 8% %7 7. .8 88 8% % 均衡融资方案贷款融资方案增发融资方案 提醒：请确认在“工具选项重新计算”里，选中“自动重算”选项 提示：可以全手动配置融资方案，或者点击右方按键选择预设融资方案 2 28 8. .8 86 6% %2 28 8. .8 86 6% %2 28 8. .8 86 6% %2 28 8. .8 86 6% %2 28 8. .8 86 6% %2 28 8. .8 86 6% %2 28 8. .8 86 6% %2 28 8. .8 86 6% % 5 5. .2 23 3% %5 5. .2 23 3% %5 5. .2 23 3% %5 5. .2 23 3% %5 5. .2 23 3% %5 5. .2 23 3% %5 5. .2 23 3% %5 5. .2 23 3% % 1 1. .2 26 6% %1 1. .2 26 6% %1 1. .2 26 6% %1 1. .2 26 6% %1 1. .2 26 6% %1 1. .2 26 6% %1 1. .2 26 6% %1 1. .2 26 6% % 1 17 7. .3 30 0% %1 17 7. .3 30 0% %1 17 7. .3 30 0% %1 17 7. .3 30 0% %1 17 7. .3 30 0% %1 17 7. .3 30 0% %1 17 7. .3 30 0% %1 17 7. .3 30 0% % 6 6. .7 77 7% %6 6. .7 77 7% %6 6. .7 77 7% %6 6. .7 77 7% %6 6. .7 77 7% %6 6. .7 77 7% %6 6. .7 77 7% %6 6. .7 77 7% % 7 7. .7 73 3% %7 7. .7 73 3% %7 7. .7 73 3% %7 7. .7 73 3% %7 7. .7 73 3% %7 7. .7 73 3% %7 7. .7 73 3% %7 7. .7 73 3% % 0 0. .7 70 0% %0 0. .7 70 0% %0 0. .7 70 0% %0 0. .7 70 0% %0 0. .7 70 0% %0 0. .7 70 0% %0 0. .7 70 0% %0 0. .7 70 0% % 0 0. .0 08 8% %0 0. .0 08 8% %0 0. .0 08 8% %0 0. .0 08 8% %0 0. .0 08 8% %0 0. .0 08 8% %0 0. .0 08 8% %0 0. .0 08 8% % 3 3. .4 47 7% %3 3. .4 47 7% %3 3. .4 47 7% %3 3. .4 47 7% %3 3. .4 47 7% %3 3. .4 47 7% %3 3. .4 47 7% %3 3. .4 47 7% % 2008(e)2008(e)2009(e)2009(e)2010(e)2010(e)2011(e)2011(e)2012(e)2012(e)2013(e)2013(e)2014(e)2014(e)2015(e)2015(e) 6 6. .6 60 0% %6 6. .6 60 0% %6 6. .6 60 0% %6 6. .6 60 0% %6 6. .6 60 0% %6 6. .6 60 0% %6 6. .6 60 0% %6 6. .6 60 0% % 264,625323,549395,594483,681591,383723,066884,0721,080,929 218,529267,189326,684399,427488,368597,113730,073892,639 2,2972,8083,4344,1985,1336,2767,6739,382 20,98525,65831,37138,35646,89757,34070,10885,719 16,69420,41124,95630,51237,30745,61455,77168,189 1,4491,7722,1662,6493,2383,9594,8415,919 2,8523,4874,2635,2126,3737,7929,52711,648 82100122150183224273334 9851,2041,4721,8002,2002,6903,2894,022 3454635806988159331,0501,168 预测数据 手动预测 2016(e)2016(e) 5 5. .3 31 1% % 5 5. .9 94 4% % 0 0. .3 36 6% % 1 10 0. .0 00 0% % 1 10 0. .0 00 0% % 20.00% 2 20 0. .0 00 0% % 1 10 0. .0 00 0% % 5 50 0. .0 00 0% % 5 5. .0 00 0% % 15.00% 100.00% 融融资资方方案案：应应该该满满足足企企业业各各年年度度发发展展的的融融资资需需求求，合合理理的的融融资资方方案案对对于于最最后后的的估估值值结结果果至至关关重重要要。 重重要要提提示示：此此模模版版的的所所有有表表格格中中，“橙橙色色背背景景”“蓝蓝色色加加粗粗”的的字字体体，均均为为可可手手动动调调整整的的数数据据。 2016(e)2016(e) 2 22 2. .2 27 7% % 1 17 7. .4 42 2% % 0 0. .8 87 7% % 7 7. .9 93 3% % 6 6. .3 31 1% % 0 0. .5 55 5% % 1 1. .0 08 8% % 0 0. .0 03 3% % 0 0. .3 37 7% % 1 11 17 7 3 36 6. .1 15 5% % 2 23 3. .7 71 1% % 2016(e)2016(e) 1 15 5. .8 87 7% % 5 5. .3 39 9% % 2 2. .7 73 3% % 1 12 2. .0 00 0% % 0 0. .5 52 2% % 7 7. .8 88 8% % 增发融资方案 2 28 8. .8 86 6% % 5 5. .2 23 3% % 1 1. .2 26 6% % 1 17 7. .3 30 0% % 6 6. .7 77 7% % 7 7. .7 73 3% % 0 0. .7 70 0% % 0 0. .0 08 8% % 3 3. .4 47 7% % 2016(e)2016(e) 6 6. .6 60 0% % 1,321,620 1,091,403 11,471 104,806 83,373 7,237 14,242 409 4,917 1,285 商商业业行行业业代代码码998301998301年年报报类类型型合合并并起起始始年年份份 2 20 00 09 9/ /6 6/ /2 23 3公公司司名名称称股股票票代代码码流流通通市市值值( (万万元元) )总总市市值值( (万万元元) )前前收收价价( (元元) )最最新新价价( (元元) )日日涨涨跌跌 1 1、#name?002024#name?#name?#name?#name? 2 2、#name?600655#name?#name?#name?#name? 3 3、#name?600415#name?#name?#name?#name? 4 4、#name?600694#name?#name?#name?#name? 5 5、#name?600631#name?#name?#name?#name? 6 6、#name?000759#name?#name?#name?#name? 7 7、#name?000987#name?#name?#name?#name? 8 8、#name?000061#name?#name?#name?#name? 9 9、#name?600859#name?#name?#name?#name? 1010、#name?000829#name?#name?#name?#name? 1111、#name?600628#name?#name?#name?#name? 1212、#name?600824#name?#name?#name?#name? 1313、#name?600858#name?#name?#name?#name? 1414、#name?600361#name?#name?#name?#name? 1515、#name?000501#name?#name?#name?#name? 1616、#name?600122#name?#name?#name?#name? 1717、#name?000416#name?#name?#name?#name? 1818、#name?600729#name?#name?#name?#name? 1919、#name?600693#name?#name?#name?#name? 2020、#name?600790#name?#name?#name?#name? 2121、#name?000417#name?#name?#name?#name? 2222、#name?600682#name?#name?#name?#name? 2323、#name?600785#name?#name?#name?#name? 2424、#name?600697#name?#name?#name?#name? 2525、#name?600723#name?#name?#name?#name? 2626、#name?002251#name?#name?#name?#name? 2727、#name?600861#name?#name?#name?#name? 2828、#name?600827#name?#name?#name?#name? 2929、#name?600838#name?#name?#name?#name? 3030、#name?000889#name?#name?#name?#name? 3131、#name?600821#name?#name?#name?#name? 3232、#name?600898#name?#name?#name?#name? 3333、#name?000715#name?#name?#name?#name? 3434、#name?600814#name?#name?#name?#name? 3535、#name?002187#name?#name?#name?#name? 3636、#name?600327#name?#name?#name?#name? 3737、#name?600828#name?#name?#name?#name? 3838、#name?000419#name?#name?#name?#name? 3939、#name?000679#name?#name?#name?#name? 4040、#name?600778#name?#name?#name?#name? 4141、#name?600086#name?#name?#name?#name? 4242、#name?600280#name?#name?#name?#name? 4343、#name?600865#name?#name?#name?#name? 4444、#name?600306#name?#name?#name?#name? 4545、#name?600857#name?#name?#name?#name? 4646、#name?000785#name?#name?#name?#name? 4747、#name?000564#name?#name?#name?#name? 4848、#name?600738#name?#name?#name?#name? 4949、#name?000882#name?#name?#name?#name? 5050、#name?000796#name?#name?#name?#name? 5151、#name?600612#name?#name?#name?#name? 5252、#name?000516#name?#name?#name?#name? 5353、#name?000056#name?#name?#name?#name? 5454、#name?000593#name?#name?#name?#name? 5555、#name?600856#name?#name?#name?#name? 5656、#name?600515#name?#name?#name?#name? 5757、#name?002264#name?#name?#name?#name? 5858、#name?600712#name?#name?#name?#name? 5959、#name?600891#name?#name?#name?#name? 6060、#name?600774#name?#name?#name?#name? 报报表表类类型型企企业业样样本本0 0 （本表只读） 成成交交量量( (股股) )成成交交金金额额( (元元) )换换手手率率滚滚动动pepe #name?#name?选选择择行行业业998301998301报报表表类类型型合合并并最最近近年年报报 资产负债表（单位：百万元）20022003200420052006 资产负债表项目名称20022002年年20032003年年20042004年年20052005年年20062006年年 流流动动资资产产 货币资金12,27614,52017,35920,56226,595 应收票据204358418414362 应收账款2,7233,2883,0153,2552,082 预付账款3,6813,8054,2985,5476,262 经营性应收项目6,6097,4517,7319,2168,706 应收股利54964 应收利息11132 其他应收款5,6904,4784,7724,8374,722 非经营性应收项目5,6964,4834,7814,8464,728 存货11,13314,56416,03519,32420,833 其中：消耗性生物资产000013 交易性金融资产802788592272190 待摊费用2884014637420 一年内到期的非流动资产3003224 其他流动资产0011443 其他流动资产项目1,1201,1891,0881,018637 流动资产合计36,83342,20747,41554,96561,498 非非流流动动资资产产 可供出售金融资产0000172 持有至到期投资27485105114 长期股权投资5,4176,2967,2477,1757,491 其他长期投资000220 投资性房地产00006,821 长期投资项目5,4456,3447,2527,30314,597 固定资产35,04138,95244,62249,76042,636 工程物资248120 在建工程3,5103,9695,0704,2044,238 固定资产清理61185 固定资产项目38,58142,92949,69353,97546,880 无形资产3,7384,0144,2143,9876,025 开发支出00000 商誉0000337 长期待摊费用2,9831,8801,2091,2592,075 生产性生物资产000042 油气资产00000 长期应收款0000284 递延所得税资产0400926 其他非流动资产6654432236190 无形及其他非流动资产6,7875,9525,8555,4829,879 非流动资产合计50,82255,32462,80866,76271,356 资资产产总总计计8 87 7, ,6 66 63 39 97 7, ,5 53 31 11 11 10 0, ,2 22 23 31 12 21 1, ,7 72 27 71 13 32 2, ,8 85 54 4 流流动动负负债债 短期借款19,86523,21623,48522,44317,920 一年内到期的非流动负债9617465691,5061,469 应付票据2,9454,5905,6916,6299,817 应付帐款10,03411,69113,89918,51818,648 应付职工薪酬6387288741,0962,045 经营性应付项目13,61817,00920,46326,24230,509 应付股利1,059333262293324 应交税费7098558731,0891,305 其他应付款4,4775,3627,4668,5439,356 应付利息12278286305166 非经营性应付项目6,3676,6278,88610,23111,150 交易性金融负债00000 预收款项2,3852,8715,4867,53111,678 预提费用1732222774210 其他流动负债8810501222,262 其他流动负债2,6463,1995,7628,07413,940 流动负债合计：43,33650,71958,89868,19174,989 非非流流动动负负债债 长期借款2,3972,6803,3014,1774,759 应付债券00000 长期应付款349198201410363 专项应付款3560101161149 递延收益00000 预计负债0000438 递延所得税负债225973 其他非流动负债126107847351 其他非流动负债合计5123683916531,075 非流动负债合计：3,0313,1263,9785,1355,833 负债合计46,36753,84562,87673,32680,822 股股东东权权益益 实收资本（股本）13,90814,22314,67515,43216,391 资本公积18,24118,20719,34818,94019,768 盈余公积4,5124,9145,3335,9436,190 未分配利润1,0991,8362,5432,4454,147 减：库藏股00000 影响所有者权益的其他科目281114423520 外币报表折算差额00000 影响所有者权益的项目合计271114423520 归属于母公司股东权益合计37,74539,18641,81642,60546,496 少数股东权益3,5514,5005,5315,7965,522 所有者权益（或股东权益）合计41,29543,68647,34748,40052,018 负负债债和和所所有有者者（或或股股东东权权益益）总总计计8 87 7, ,6 66 63 39 97 7, ,5 53 31 11 11 10 0, ,2 22 23 31 12 21 1, ,7 72 27 71 13 32 2, ,8 84 40 0 20072007（本表只读）历史数据预测数据 2007 提示：该资产负债表直接源于预测比例，尚未加入融资方案，也未优化，请参考“资产负债表(已优化)”中的资产负债表！ 20072007年年20082008年年20092009年年20102010年年20112011年年20122012年年20132013年年20142014年年 40,77941,99451,34562,77876,75793,848114,745140,296 920- 2,807- 7,278- 11,00414,26817,44521,32926,07831,88538,98547,666 25- 27- 4,846- 4,8987,2148,82010,78413,18616,12219,71124,101 24,46531,75838,83047,47658,04870,9748