【商业规划】某珍珠开发有限公司珍珠产业化经营项目商业计划书.doc

天马行空官方博客：/tmxk_docin ；QQ:1318241189；QQ群：175569632湖南某珍珠开发有限公司珍珠产业化经营项目商业计划书第一篇 公司基本情况一、公司概况湖南某珍珠开发有限公司成立于2000年7月，是在某珍珠开发有限公司的基础上，于2003年4月增资扩股后更名成立的民营有限责任公司。主要经营范围：幼蚌繁殖，珍珠养殖，珍珠、珍珠蚌及政策允许的农副产品购销；珍珠、宝石、金银饰品，珍珠化妆品，贝壳工艺品，珍珠保健品加工与销售；自营产品进出口业务。湖南省某市从70年代就开始珍珠人工养殖，经历了由小到大，由弱到强，由零星到成片，由分散到集中，由集中到向外围辐射扩展的过程。从1997年开始，以珍珠公司甘松柏为首的一批专技人员，在湖南省水产科学研究所的大力支持下，开展规模养殖珍珠，到2006年12月，公司珍珠养殖水域面积达近4万亩，养殖珠蚌3200万只，带动参与养殖农户达6000多户，当年创产值近亿元。某市委、市政府因势利导，适时制定“洞庭湖珍珠产业化经营项目”，并实施政策倾斜，资金扶持，珍珠公司由此发展成为省级农业产业化经营龙头企业。公司经过几年摸索，积累了丰富的珍珠养殖和加工经验，对淡水珍珠养殖加工的具大潜力和珍珠市场发展的广阔前景充满信心。公司集育种、养殖、加工、销售于一体，技术力量强，物质基础雄厚，带动作用大，已成为洞庭湖区退田还湖，平垸行洪，发挥湖乡优势，带动农民致富的主导力量。2006年国家农业综合开发办公室拟将珍珠公司作为农业综合开发产业化经营项目企业，其指导思想是把农民增收作为根本出发点和落脚点，集中投入具有明显资源优势和竞争优势，带动作用强的农业产业化企业，通过做大做强龙头企业，培育壮大区域主导产业，促进农业产业结构调整，提高农业综合开发效益，增加农民收入。珍珠养殖业的开发有利于国家产业政策的调整。养殖业是湖南农村经济的支柱。湖南全省可供珍珠养殖面积450万亩，退田还湖200万亩，淡水珍珠养殖面积可达650万亩。湖南农业产值中养殖业所占比重达45.4%，其中水产品产值占6.5%，水产品总产量达140万吨，且每年以5.8%的速度递增。为促进全省农业产业结构战略性调整，实现农业高产、高效、优质、可持续发展目标，省委、省政府已把养殖业发展作为调整农业产业结构的突破口，省政府颁发了关于加快发展养殖业的通知，为湖南水产养殖业跨越式发展带来了机遇。各级政府积极引导，精心组织，政策鼓励，支持珍珠公司作为珍珠养殖加工龙头企业示范带头，科技部门成为强大技术后盾，使公司初步形成了以孵化、培育、养殖、加工、销售为一体的珍珠产业化经营规模，并带动了周边县市水域珍珠养殖业的高速发展。淡水珍珠养殖是我省湖区最具发展优势和发展潜力的产业之一。60年代初，湖南省水科所科研人员就开始了淡水珍珠的养殖研究。从淡水无核珍珠的研究逐步到淡水有核珍珠，再到像型珠、大型珠、奇特型珠、夜明珠、稀土育珠等，从大蚌育珠发展到幼蚌育珠，养殖技术水平大幅提高，珍珠产量质量不断提升。公司与省水科所合作，从开始的初级资源产品，到养殖加工、销售、服务一条龙研究开发，已具备淡水珍珠繁育、养殖、加工生产的先进技术水平和产业化建设能力。公司注册地址：湖南某市经济开发区公司办公地址：某市工业科技园（国际珍珠工贸城)公司邮箱：公司网址：二、公司股权结构公司自成立后，先后进行了四次扩股增资，其变动情况是：1、2000年7月公司成立时，股权结构是：表一： 单位：万元股东姓名出资方式出资金额占%甘松柏现金16884.85王清明现金3015.15合 计1981002、2003年4月经益阳方圆有限责任会计师事务所审验，出具了益方圆会师验字(2003)第88号“验资报告”书。股权结构是：表二： 单位：万元股东姓名出资金额占%股东姓名出资金额占%甘松柏85085祝迪生303王清明303卞 伟303段光泽303张宇益303合 计10001003、2005年7月经益阳凌云有限责任会计师事务所审验，出具益凌会师验字(2005)第311号“验资报告”书。股权结构是：表三： 单位：万元股东姓名出资金额占%股东姓名出资金额占%甘松柏150075彭金良603段光泽603王林先603祝迪生603合 计2000100卞 伟603北京久富华辉投资有限公司200104、2006年2月经益阳凌云有限责任会计师事务所审验，出具益凌会师验字(2006)第66号“验资报告”书。股权结构是：表四： 单位：万元股东姓名出资金额占%股东姓名出资金额占%甘松柏323085彭金良1143段光泽1143王林先1143祝迪生1143合 计3800100卞 伟11435、2007年7月经湖南开元会计师事务所审验出具湘开会审验字（2007）第268号“验资报告”书，股权结构是：表五： 单位：万元股东姓名出资金额占%股东姓名出资金额占%甘松柏323056.9袁立辉1142甘松明1142王林先1142段光泽1142常德港湘联合珍珠养殖有限公司188033.1姚艳平1142合 计5680100三、公司管理架构公司实行董事会领导下的总经理负责制，设总经理一名，副总经理一名，财务总监一名，行政总监一名，营销总监一名。内部机构设四部一室一厂(养殖部、采购部、财务部、营销部、办公室、珍珠加工厂)。公司现有养殖基地65处，租赁养殖水面4万多亩，分布于湖南、湖北、江西三省，租赁期限8至12年不等。公司现有员工600余人，实行全员合同制，其中：珍珠养殖，加工技术员150多人，经济师、会计师等高级管理人员20多人。公司从原材料采购、珍珠养殖、取珠、加工、销售，再到下一个生产周期，都制定了相应的业务流程和岗位职责，建立了完善的企业内部控制制度。公司组织机构图示：股东会董事会董事长总经理副总经理行政总监养殖工程部财务总监营销总监财务部加工厂拓展部采购部营销部国际销售网国内销售网行 政 部办 公 室人力资源部养殖基地 四、公司法人简介公司法人代表、董事长：甘松柏，男，现年45岁，大专文化，高级经济师。1996年开始研究珍珠养殖技术，并在某市南大镇华云村发展珍珠养殖，2000年7月创立某市某珍珠开发有限公司，任董事长兼总经理(现任董事长)。十多年来，甘松柏一心扑在珍珠事业上，为实现洞庭湖区珍珠养殖产业化付出了艰辛的劳动，取得了令人瞩目的成绩。2004年被授予第五届“全国乡镇企业家”称号，同年7月被评为中国热心公益事业先进个人；2005年在中国诚信企业高峰论坛上被授予“诚信企业家”称号，同年荣获“全国劳动模范”荣誉称号，出自www.三 七二二.cn 中国最大的资料库下载并被评为2005年“湖南十大杰出青年农民”。现任益阳市人大代表，某市政协委员。五、公司主要竞争优势1、得天独厚的养殖条件全球淡水珍珠养殖主要集中在我国长江中下游地区，而某珍珠公司地处洞庭湖腹地，地理位置优越，天然水域辽阔，地域涉及岳阳、益阳、常德等地的23个县市，面积46600平方公里，养殖水面275万亩，退田还湖后，养殖水面积还将增加200万亩。洞庭湖水质优良、溶氧充沛，生物饵料丰富，是淡水珍珠养殖的理想场地。这里也是全国野生三角帆蚌的主产地，为长江中下游大规模养殖，提供充足的采蚌种源和水域资源。2、优良的产品品质和养殖的初具规模洞庭湖养殖的淡水珍珠，具有表层厚，自然亮度强，颗粒壮实，正圆型珠比重大，产量高等特点，深受市场欢迎。公司在洞庭湖周边县市租赁了大面积的水域，养殖珍珠蚌3200多万只。长期以来，对养殖农户采取“三供一包”的经营方式(供蚌苗、供手术、供养殖技术、包珍珠收购)，发展了一大批珍珠养殖专业户，每年出水销售的珍珠蚌可达640万只，年产珍珠160吨以上，销售收入可达一亿多元。3、先进的养殖技术和经验公司与湖南水产科学研究所签订了长期技术服务合作协议，依据其技术指导进行珠蚌养殖。在生产、加工上，拥用广东海丰、江苏渭塘、浙江诸暨的先进加工技术和日本的漂洗技术，所加工的产品质量已基本达到了国内同行业先进水平。公司现有高级专业技术人员5人，中级专业职称人员28人，特别是董事长甘松柏，具有十多年的养殖、加工实践经验，是公司做大做强卓越的带头人。4、在市场竞争中取胜的价格优势公司在珍珠收购经营上，采取“公司+基地+农户”产销一体化的运作模式，即适时把产量高、质量好的珍珠蚌提前一至两年收购上来，由公司自养或公司与农户联养，这样可降低养殖成本，提高产出效益，取得市场价格竞争优势。珍珠养殖水体还可少量套养淡水鱼，如果运作得当，将大大降低珍珠养殖成本。5、能获得各级党和政府的大力支持党的十七大提出了“走中国特色农业现代化道路，建立以工促农、以城带乡长效机制，形成城乡经济社会发展一体化新格局”的战略目标，并强调要“支持农业产业化经营和龙头企业发展”。中共中央、国务院颁发了关于推进社会主义新农村建设的若干意见，各级政府都颁发了相应的文件，这些都进一步明确了推进社会主义新农村建设、大力发展农村养殖业的政策措施。“十一五”时期是我国发展现代农业，建设社会主义新农村，全面建设小康社会的关键时期。珍珠产业作为水产养殖与加工业的重要组成部分，符合国家发展我国现代农业，建设社会主义新农村的整体战略，在较长时间内都会得到各级党和政府的支持和鼓励。6、公司长期积累的产品市场渠道和客户一是境内销售网络。近几年来，公司在国内市场的开拓上作了较大的尝试和努力，拓展了销售渠道，在湖南、湖北、上海、天津等十多个省市初步建立了相应的营销网络。二是外销渠道。公司在巩固国内销售的基础上，把扩大外销作为壮大公司规模、塑造品牌形象、提高公司产品竞争力的重要途径。目前，公司已与香港、新加波、波兰等地客户签订各种品级珍珠销售合同22000公斤，合同金额共折合人民币2亿多元。7、已经形成的育苗、生产、加工基础大大降低了该项目的风险公司的珍珠养殖生产，从种蚌选择、幼蚌繁殖、稚蚌采集和培养、插植(手术)、放养4至5年到杀蚌、取珠形成工艺原材料，已具备大规模操作的场地和技术力量，为珍珠扩大规模养殖奠定了雄厚的物质和技术基础。公司的珍珠加工生产，从散珠、筛选、清洗、分类、漂白、打孔到增白、增光、串珠形成产成品，已拥有稳定的技术人员群体和面积达5600平方米的生产加工车间，年设计加工能力180吨，加工产值2.4亿元。2006年加工销售珍珠2443公斤，销售收入1356万元。第二篇 珍珠产品行业概况及技术特点一、珍珠行业概况及现状全球珍珠产业按产出水域可分为淡水珍珠业和海水珍珠业两大类。从产量看，淡水珍珠业产量占绝对优势。目前，全球淡水珍珠年产量约1500吨，海水珍珠年产量不足100吨，2003年全球珍珠产品市场规模约50亿美元。估计目前全球珍珠产业的市场规模约在5060亿美元左右，并已形成了从珍珠养殖、珍珠加工到珍珠综合开发利用等完整的产业链，其中我国香港是全球珍珠产品最主要的集散地。淡水珍珠养殖主要集中在我国，育珠蚌主要有三角帆蚌、褶纹冠蚌。幼蚌养殖一年左右即可插核(片)，插片后35年剖蚌取珠。经过粗加工、形成半成品、散珠和珍珠串。全球淡水珍珠的粗加工业主要集中在我国浙江、江苏和湖南洞庭湖区；珠宝首饰设计与加工业主要集中在香港、欧美、日本等国家和地区；珍珠的综合开发利用，如珍珠保健品、珍珠化妆品、珍珠药品的生产和经营主要集中在我国淡水珍珠养殖的省、市；珍珠产品的消费主要集中在欧美、日本等发达国家和地区。二、淡水珍珠行业的主要特征1、养殖规模大，养殖结构多元化。上世纪九十年代以来，我国淡水珍珠养殖业发展很快。养殖业经营者逐步增多，养殖技术日益成熟，养殖规模从早期的家庭式养殖为主，逐步发展为大规模科学化养殖基地、大型养殖户和小规模家庭式养殖并存的局面。2、以粗加工为主，产品附加值不高。我国是淡水珍珠资源、加工和贸易的大国，但珍珠业总销售额不高，约占世界珍珠业总销售的8%。在珍珠产品精加工方面，特别是珍珠产品的设计能力方面，我国大陆珍珠加工企业与香港、日本等同行存在较大的差距。其出口产品主要是珍珠串和散珠，珍珠饰品、工艺品及综合开发利用等精加工产品的产业化程度及产品附加值不高。3、规模较大企业销售主要依靠出口、国内市场有待开拓。目前，我国珍珠的出口，大部分以珍珠串等半成品提供给境外珠宝商，后者经深加工再销往世界各地。多数珍珠企业因受规模、资金等限制，尚未建立较完善的终端消费市场网络和国际国内销售网络。2005年国内珠宝首饰销售额1400多亿元，珍珠类产品约占销售总额的3%，其中境内企业生产的珍珠类产品销售额不到市场销售总额的1%，尚处于起步阶段。三、珍珠产品的主要用途珍珠从原材料到产成品的流转过程示意如下：统 货珍 珠 串珍珠饰品下层珠散 珠珍珠保健品直接销售珍珠工艺品直接销售统货(或称统珠、原珠)指从育珠蚌中取出的经简单清理但未经挑选的珍珠，是公司主要的原材料。统珠经过清洗、人工挑选、分拣后形成下层珠和散珠。散珠指品质较好可以进一步加工为珠宝、饰品、工艺品的珍珠。下层珠指挑选剩下的品质较差的珍珠。长期以来，珍珠在首饰业中占有重要的地位。珍珠可以用来作项链、耳环、手链、戒指、别针、袖扣、吊坠、掛件等。随着加工技术的进步，珍珠还可与各种宝石、水晶、贵金属匹配镶嵌成各式各样的名贵饰品和工艺品。下层珠可作珍珠粉。珍珠粉可用作药品、美容品、保健品的原料。珍珠粉在我国有悠久的历史，现代医学研究证明，珍珠粉对人体保健作用很多，具有强心、健骨、调节血压、软化血管、明目、降血糖、安神益智、强体益寿、养颜美容等功效。四、珍珠生产的工艺流程1、珍珠养殖与加工过程公司主营业务是淡水珍珠的养殖与加工，其生产模式如下：选择亲蚌采 苗寄苗鱼的饲养脱 苗稚蚌培养幼蚌培养选择育珠蚌选择制片蚌手 术制 片插 片插片后育珠蚌养殖(3年以上)采购育珠蚌，剖蚌取珠清 洗筛选分类打 孔清 洗漂白或染色筛选分类增 光定级或排版、串链检 验成 品珍珠养殖珍珠加工 2、珍珠饰品的生产过程统 货筛选分类下层珠清毒处理包装入库细粉碎粗粉碎配件订购质量检验退货修理原料仓库质量细分已加工珍珠生产车间装配生产质量检验标签打印成品仓库修 理 3、珍珠粉的加工过程 五、珍珠养殖及加工技术公司目前已掌握拥有涵盖淡水育珠蚌的育苗、养殖和淡水珍珠的加工及综合开发利用等多方面的技术，这些技术主要通过自主研发方式取得，部分技术与国内科研机构、高等院校合作开发取得。1、珍珠养殖技术(1)淡水珍珠无核养殖技术。即取供体蚌外套膜分泌珍珠质的外表皮细胞，切成多个小块，植入育珠蚌外套膜中出自www.三 七二二.cn 中国最大的资料库下载，使育珠蚌孕育珍珠。(2)育珠蚌蚌种繁育技术。主要包括亲蚌选择、采苗、脱苗、稚蚌培育、幼蚌培育等工艺。(3)蚌病防治技术。在育珠蚌疾病高发季节，通过水体消毒等措施进行疾病防治；通过生物学手段，结合水体环境、理化因子等因素，对发病育珠蚌进行诊断和治疗。(4)防治水质老化技术。对育珠蚌养殖池塘每23年进行一次除泥，并用定量石灰进行全池泼洒和曝晒。2、珍珠产品加工技术(1)珍珠补色漂白技术。对氧化漂白和补色工艺两工艺协调优化，利用双氧水将大部分的有色物质通过化学作用变为无色，通过补色增白的方法将部分不能漂白的物质或难以漂白的物质掩盖。在漂白过程中引入光泽保护剂，改善在珍珠漂白和补色过程中对珍珠光泽的影响。(2)珍珠增光技术。应用物理化学的综合方法，改变珍珠层间的有机物质分子结构或溶出部分有机物质，增强光线透过率和反射率。(3)珍珠套色法染色技术。综合考虑无机与有机染料的协调搭配、拌色与主色染料的类型、浓度、温度等因素，生产出高光泽度的彩色珍珠。(4)与港商合资，引进和共同开发的纯银饰品及银饰品镶嵌珍珠加工技术。六、所采用技术的先进性、可靠性和经济性1、公司采用的珍珠养殖技术，从亲蚌选择到插片、育蚌、取珠，其技术水平目前在国内尚处先进行列。其加工生产技术，也处国内领先水平。2、公司长期与湖南省水产科学研究所合作，在生产过程中能及时得到该所提供的最新科研成果及现场示范、跟踪指导。具体表现在：快速培育幼蚌法得到普遍应用，原来23年才能达到手术蚌标准，采用此法后当年即可达到手术蚌要求；插片手术日益规范，圆珠产出率明显提高；养殖方式得到改进，吊养、笼养、精养结合，饵料搭配合理，既减少了水体污染，又提高了蚌珠产量；增养技术逐渐推广，4年以上，甚至56年的珍珠蚌逐步增加，珍珠颗粒增大，且自然光泽度强，优质珠比重提高。银饰品的生产加工为出口打下了基础。3、珍珠养殖与加工技术的先进性和可靠性，给经济效益的增长提供了保证。近几年来，欧美、日本等国家对珍珠的需求量呈上升态势，促进我国珍珠加工行业的发展，珍珠加工企业的销售规模和盈利水平得到较大的提升。第三篇 珍珠产品市场分析一、市场供求分析据我国珠宝玉石首饰协会测算，目前全国淡水珍珠养殖面积约为85万亩，2006年全国淡水珍珠产量近1500吨，约占世界淡水珍珠总产量的95%以上，每年出口量约占40%至50%。珍珠的主要消费地在日本、欧美等国，其市场规模约占全球的90%以上。近两年，我国各种珍珠及其制品年出口额约2亿多美元，需求量逐年上升。特别是高档珍珠(9毫米以上，正圆形)，供不应求，缺口依然很大。随着我国经济持续稳步增长，国内珍珠消费需求也在不断上升，用途有所拓宽，如保健、美容、药用等，据2003年统计，我国淡水珍珠产量中保健、美容、药用占20%，饰品、工艺品等占40%。我省珍珠养殖在国内占有较大份额，全国现有吊养育蚌约1亿个，其中我省占四分之一多，排名前列。二、市场前景分析据有关部门统计，全球对淡水珍珠的需求量每年约2000至2500吨，而全球年产量却只有1500吨，远不能满足市场需求。日本原为珍珠主产国，由于改善水质增加了成本，产量逐年萎缩，韩国、越南、泰国也因地域制约，珍珠生产逐年下降。我国由于拥有资源、技术、市场等优势，珍珠产量年年上升，而且发展潜力巨大，市场前景十分乐观。三、珍珠行业发展的有利因素和不利因素1、有利因素(1)中央关于建设我国社会主义新农村的重大决策，为珍珠产业提供了良好发展机遇，珍珠养殖将拥有更好的政策环境，其养殖珍珠的积极性和创造性将被进一步激发和调动。(2)作为农产品加工业，珍珠产业一直受到国家产业政策的支持。国家农业部关于实施“九大行动”的意见中提出：“对农业产业化龙头企业，在财政、税收、金融等方面给予重点扶持。加强对企业的引导和监督，完善产业化经营利益联结机制，强化龙头企业的责任，发挥龙头企业的带动作用。”为珍珠业的发展带来了宽松的环境。(3)发展珍珠产业符合可持续发展的理念。珍珠的养殖、加工不会对生态环境造成损害，属于绿色产业。珍珠养殖、加工过程中产生的大量蚌肉和蚌壳，可以综合开发利用。蚌肉中含有丰富的蛋白质和多糖，研究表明多糖毒性极少，在抗癌、抭炎、抗病毒、调整血糖血脂以及增强肌体免役力等方面具有重要作用。近年来又发现多糖的糖链能控制细胞分裂和分化，调节细胞生长，延缓细胞衰老，因此，不少多糖已被开发成为药物和保健食品的功能成份。此外，蚌肉可加工成健康食品，还可加工成为饲料添加剂。蚌壳可制作成精致的贝雕工艺品和钮扣等，蚌壳的边角料再粉碎后可做成饲料添加剂。利用生物工程技术综合开发蚌肉和蚌壳，延伸产业链，形成良性循环。(4)我国经济持续稳定增长，有利于提升国内珍珠产品的市场容量。珍珠产品属于消费升级产品，是我国传统的珠宝饰品。我国有着历史悠久的珍珠消费文化，随着我国国民经济持续稳定增长，国内珍珠饰品的消费必将逐步进入广大居民家庭。2、不利因素(1)珍珠加工企业对产品设计及品牌推广投入不足。国内珍珠加工业起步较晚，规模化经营程度不高，产品出口附加值低，设计落后，无品牌优势。(2)珍珠加工业税负偏重。现行税收政策中，珍珠加工除了增值税、企业所得税外，在国内销售环节还需交纳消费税10%，在一定程度上制约了国内消费市场的发展。(3)养殖从业人员整体素质有待提高。大多养殖农户文化偏低，抗风险能力较弱。四、公司市场地位第四篇 发展战略营销策略和营销计划一、公司发展战略公司秉承“以人为本，以质求胜”的经营宗旨，贯彻“让客户放心、让消费者满意”的经营理念，充分发挥公司在珍珠养殖、珍珠饰品加工方面的综合优势，不断提高珍珠养殖的规模化和科学化程度，不断提升公司在珍珠产品的精、深加工方面的技术水平，努力把“某珍珠”打造成国际国内知名品牌。二、公司营销策略公司按照市场经济规律，坚持讲信誉、守信用。在养殖、收购上，做到有规划、有合同，完善“三供一包”，合理定价，充分调动农户养殖珍珠的积极性，确保珍珠原料供应稳定。对待客商以诚信为本，巩固客户关系，着眼长远往来。提高品质，薄利多销，努力扩大销售渠道，健全销售网络。三、公司营销计划1、稳定外销渠道保持与香港等地外销渠道的长期合伙关系，并通过引进设计加工技术、扩大花色品种、提高产品质量、加强业务沟通来维护外销渠道的稳定。以香港为中心，逐步建立面向全球的珍珠产品国际销售网络。同时提高出口产品的档次和附加值，逐步扭转出口产品单一、附加值低的局面，实现出口产品的高档化和多元化。2、完善国内营销网络逐步建成以自营专卖店、连锁店、授权店和商场专柜等为主体的、批发零售相结合的营销网络。建设一支适应快速发展的营销队伍，健全营销机构，明确营销目标，完善激励机制，充分调动营销人员的积极性。四、加强品牌建设加强“某珍珠”品牌建设，出自www.三 七二二.cn 中国最大的资料库下载充分利用互联网、展销会、电视媒体等多种方式推介公司的品牌，以提高品牌的知名度，此为公司近期目标。中长期目标是，将“某珍珠”打造成为具有较大规模和影响力，具备比较完善的营销网络，拥有较强的设计、加工和开发能力，在终端品牌市场占有一席之地的国内外知名品牌。第五篇 项目财务分析一、公司当前资产负债情况1、负债情况分析至2007年6月止，公司帐面资产总额为19147万元，负债总额4783万元，所有者权益14364万元，资产负债率24.9。具体项目分析见下表：表六：资产负债表 单位：万元项目2005年末2006年末2007年6月末一：资产总额6654927319147（一）流动资产总额4377420913976其中：货币资金2853101012应收帐款净额1083其它应收款863247818存货3228365211063（二）长期投资33（三）固定资产总额133141174224其中：固定资产原值112838903956固定资产净值110138223881在建工程230295343（四）无形及递延资产946944944二：负债总额293027544783（一）流动负债160110351163其中：短期借款910250250应交税金应付帐款33223855其它应付款358513858（二）长期负债总额132917193620其中：长期借款90012903191长期应付款429429429三：所有者权益3725651914364实收资本200038005680资本公积22620297585盈余公积284283284未分配利润1215407815四：少数股东权益2、偿债能力分析从下表可看出，公司资产负债率(公司属于农林牧渔业中型企业)一直在50%以下，优于同行业良好值，说明公司资产规模扩大，长期偿债能力较强，流动资金比率大大高于行业良好值，但速度比率较低，主要是由于存货所占比例较大所致。公司其他相关指标均优于行业平均值，说明公司具备较强的偿债能力，但其短期偿债能力值得关注。表七：偿债能力分析表项 目2005年2006年行业平均值行业良好值资产负债率（%）44.0229.7058.3144.74流动比率（%）273.46406.69106.78143.07速动比率（%）71.7753.7589.44118.73总债务/EBITDA（%）2.552.0714.944.33现金债务总额比率（%）0.200.570.120.27已获利息倍数5.995.484.509.053、现金流量分析下表分析，公司经营活动现金流入较为充足，且近两年来呈迅速增长的趋势，2005年、2006年分别为2793万元、5240万元；净流量分别为592万元、1581万元，经营活动净流量年末总债务近两年分别为0.20、0.57，2006年经营活动净流量年末总债务高于行业良好值0.27。近两年公司投资活动现金净流量分别为981万元、1057万元，说明公司两年来为扩大生产规模投入较大。2005年公司筹资活动现金净流量为558万元，主要是公司向银行借款形成；2006年公司筹资活动现金净流量为449万元，主要是公司归还了部分银行借款形成。表八：现金流量分析表 单位：万元项 目2005年2006年一、经营活动产生的现金流量销售商品提供劳务收到的现金27935240收到的其它与经营活动有关的现金3617现金流入小计27965857购买商品，接受劳务支付现金21153890支付给职工以及为职工支付的现金56249支付的各项税费10支付的其它与经营活动有关的现金33127现金流入小计22044276经营活动产生的现金流量净额5921581二、投资活动产生的现金流量购建固定资产、无形资产和其它长期资产所支付的现金9811054投资所支付的现金3现金流出小计9811057投资活动产生的现金流量净额-981-1057三、筹资活动产生的现金流量取得借款所收到的现金93030收到的其它与筹资活动有关的现金14现金流入小计93044偿还债务所支付的现金180300分配股利、利润和偿付利息所支付的现金192243支付的其它与筹资活动有关的现金现金流出小计372543筹资活动产生的现金净流量558-499四、汇率变动对现金现金及现金等价物净增加额16925二、公司经营情况1、经营能力分析从表九可以看出，公司总资产周转率和流动资产周转率略低于行业平均值，存货周转率大大低于行业平均值，与珍珠养殖的生产周期有关。由于2005年、2006年度企业审计报表反映应收帐款为零，因此无法计算应收帐款周转率。从2006年珍珠加工环节91%的产销率来看，公司经营基本正常。表九：经营能力分析表项 目2005年2006年行业平均值行业良好值总资产周转率（次）0.570.640.651.13流动资产周转率（次）0.911.201.402.36存货周转率（次）0.761.057.7013.34应收帐款周转率（次）-7.7114.25产销率（%）-91-2、盈利能力分析从下表（表十）可看出，公司销售收入增长较快，2005年销售收入为3384万元，2006年销售收入5132万元，出自www.三 七二二.cn 中国最大的资料库下载2006年比2005年增加1748万元，增幅51.65%；销售利润也逐年上升，目前保持在行业平均值与良好值之间，说明公司销售渠道比较畅通，结算方式比较合理，货款回笼比较及时。表十：盈利能力指标表项 目2005年2006年行业平均值行业良好值净资产收益率（%）27.8319.367.0813.38销售利润率（%）33.1929.7213.8721.97总资产报酬率（%）18.7115.518.1415.83成本费用利润率（%）35.7723.496.5713.24销售现金比率（%）0.831.141.081.223、发展能力分析从下表(表十一)可以看出，公司发展指标均高于行业良好值，预示着发展前景很好。表十一：发展能力指标表项 目2005年2006年行业平均值行业良好值销售增长率（%）57.9451.679.1322.85资本积累率（%）32.3375.011.348.92总资产增长率（%）29.9039.365.3615.08利润增长率（%）6.438.91-2.337.15三、销售收入、销售税金和附加估算1、项目销售收入来源主要有珍珠蚌幼苗销售收入、珍珠加工产品销售收入以及副产品销售收入。2008年，项目销售收入估算为3亿元(见下表十五)。表十五 该项目年销售收入估算序号产品名称单位年销量销售单价销售金额1高档珍珠吨/年19.2750144002中档吨/年965855703低档吨/年204.82653304珍珠蚌幼苗万只80000.054005蚌肉吨/年8000.1252006蚌壳吨/年30000.02607插植蚌万只16000.6510408珍珠蚌万只2000.153000合 计1488300002、销售税金和附加：该项目属于养殖初加工项目，根据有关规定，不需交纳销售税金和附加。四、总成本经营成本估算项目总成本费用包括产品制造成本、管理费用、财务费用、销售费用等。(附表十六)表十六 总成本费用估算表序 号项 目金额(万元)1产品制造成本(2+3+4+5)221902直接材料203302.1原材料185202.2辅助材料7402.3备品备件802.4外购半成品3102.5外购燃料动力802.6包装物1302.7其他直接材料4903直接工资12004其它直接支出1005制造费用5605.1折旧费3405.2维筒费5.3租赁费5.4修理费1405.5其它制造费用806管理费用6006.1无形资产摊销506.2开办费摊销506.3其它管理费用5007财务费用12007.1短期负债利息净支出8007.2长期负债利息净支出3507.3其它财务费用508销售费用9309总成本费用(1+6+7+8)2492010经营成本(7)11固定成本(3+4+5+6)246012可变成本(2+7+8)22460五、投资效益分析1、盈利能力分析。据对全部投资进行现金流量分析表明，当产品销售收入达到2.68亿元时，则所得税前财务内部收益率为41.53%，财务净现值(i=10%)为11956万元；所得税后的财务内部收益率为29.8%，财务净现值( i=10%)为7241万元。财务内部收益率高于同行业基准收益率，说明本项目盈利能力达到并超过了行业基准要求。2、经济效益分析。投资计划实施后，公司可周转使用购入4-5年珍珠蚌1000万个，公司自养珍珠蚌库存3200万个，2008年可实现销售收入3亿元，利润5000万元(按2006年销售净利率19.31%计算)。3、社会效益分析。公司可充分发挥基地优势，辐射周边地区农户从事珍珠养殖，并帮助其解决销售问题，使湖南、湖北、江西三省的珍珠养殖农户增收，充分发挥产业化龙头企业的带头作用，引导农民致富。以上效益分析，本笔融资投入后，出资方每年可获得丰厚的投资效益回报。六、财务结论本次项目完成后，公司的业务链更加完整，将较大地提升公司产品的附加值和盈利能力。公司将以融资为契机，加大国内市场的开拓力度，抓住我国2008年举办奥运会，2010年举办世博会对中国特色产品需求的带动作用，扩大公司产品的市场影响力和市场占用率，使公司业务规模、利润水平迈上新台阶。第六篇 融资与退出一、融资方案1、融资目的。公司通过融资引入新的战略性投资者，扩大公司的产品及服务种类、质量，使公司的技术得到更好改进，生产经营规模得到进一步扩大，同时完善公司主权结构，壮大公司实力，为公司的发展带来新的经营理念和发展空间。2、融资原则。在保障公司现有股东利益及尊重公司无形资产等条件下，使新引进的资金实现利润最大化。3、融资方式。一是债务方式，即面向投资机构和个人借款，确定利率，定期还款。二是入股方式，投资人投资入股，其出资额所占公司股份的份额不受比例限制。三是银行贷款方式。4、融资目标。实施“某珍珠产业化经营项目”，2008年需要投入资金1.2亿元，其中用于珍珠养殖投入4000万元，用于珍珠收购加工投入8000万元。预计2008年主营业务收入可实现3亿元。二、投资退出方案逐步健全投资退出机制，建立有效顺畅的股东投资退出渠道，以保障投资人的合法权益。其退出方式：现金还款、出自www.三 七二二.cn 中国最大的资料库下载债权转股