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浅析我国商业银行开展投资银行业务 摘要：随着国际金融业的发展，国内逐渐放松了对商业银行业务发展的监管，商业银行开展投资银行业务已经从更不可能变为可能，于商业银行而言，开展投资银行业务对其发展影响深远。本文对我国商业银行投资银行业务的发展现状进行了分析研究，在此基础上提出了商业银行投资银行业务的发展策略 下载 关键词：商业银行；投资银行；业务 中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2015）002-000-01 一、我国商业银行投资银行业务发展现状 （一）基数迅速扩张，增长潜力受限 2011年，商业银行投行业务受到货币政策放宽的影响，业务呈现猛烈增长，投行业务收入增幅达到100%的商业银行不在少数。然而，到了2012年，除了建设银行、工商银行等业务收入依然增长，其他银行都呈现出下滑趋势。除此以外， 即使几家银行的业务收入增长了，但是和往年相比，也还是降低了。所以，在基数持续拓张到一段时期后，若不大幅度地转变原有的组织架构、经营理念，就很难大幅度提升投行业务收入，若不及时对发展策略进行调整来适应经济环境的变化，收入甚至会呈负数。 （二）风险控制体系不完善 投资业务所占用的资本只是商业银行的一小部分，尽管从某种程度上讲可以减少风险，但不代表投行业务的开展可以无视风险。我国商业银行通常采用的是传统的策略来管理投行业务的风险，在组织和体制角度上未隔离开投行业务和 商业银行业务的风险。我国商业银行投行业务目前还处于调整阶段，处于和其他业务不断磨合过程当中，然而随着各类业务的交叉深入发展，所造成的风险会对整个系统造成不利影响。目前的风险控制体系还难以有效的控制这种风险，所以建立一套贯穿全过程的投行业务风险控制体系尤为重要。 （三）缺乏自主创新，业务结构脆弱 由于商业银行缺乏足够的自主创新能力，所以在投行业务的开展主要是以吸纳性、移植性为主，也就是通过模仿同行的产品来达到扩张规模的目的。造成投行产品同质化现象严重，有限的产品种类满足不了客户多样化的投资需求；而且由于产品类型相似，无法树立起自主创新的意识。目前，大部分商业银行都依靠传统投行业务来获得收入，比如财务顾问、债务融资等；而一些新兴的业务比如资产证券化、并购重组、高端财务顾问等运用的银行不多。这种业务结构不够牢固，外部环境一旦出现变化，就会极大的影响到投行业务的收入规模。 二、我国商业银行开展投资银行业务的优势及必要性 （一）有利于提升客户服务水平 近年来，随着市场化程度的不断加快，国际银行业务拓展速度在不断地加快，在这种环境下，我国的金融市场也取得了较快的发展，不断的提高客户服务水平，随着信贷资产证券化和市场金融产品的创新，资本市场的发展使得银行金融投资渠道更加广阔，而且金融投资成本也降低很多。外部环境的变化，让大型企业有了更多的投融资机会，以此来扩大规模。而且衍生了他们更好的需求，要求金融产品的创新，进一步提高服务客户的水平。因此，投资业务的发展给银行到来了很多的优质客户和更大的利润来源。 （二）有利于提高市场竞争力 随着市场化进程的加快，金融市场的开放程度只会越来越高，将会吸引更多的资本投入我国金融市场。所以，商业银行发展投行业务有利于提高市场竞争力。 可以体现在这几个方面：发展多元化投资业务，增加收入渠道有利于降低风险。提高风险防范能力；提高客户服务质量，有利于增加业务量；商业银行通过为企业或者个人提供财务分析，能够掌握其财务情况通过为企业或个人提供财务分析等业务的投资银行，可以更好地了解其财务状况，为商业银行的金融产品定价和风险管理做出有效的判断。 三、商业银行投资银行业务的发展策略 （一）健全内部控制体系 商业银行加强内部控制建设，方法有很多种，比如建立信用评估体制、健全组织架构、创新内部控制方法以及加强会计监控等，还可以通过规避操作风险来提高竞争力。分层次、分级别的设置风险控制部门，有效的规避和防范风险。严格的划分风险的种类，并有针对性的进行防范，对不同的风险采取不同的防范措施，建立健全风险防范和危机化解机制，尽可能的减少外来风险给商业银行业务造成的影响，增强其竞争力。 （二）拓展产品与业务创新 商业银行应该实现商业银行业务与投资银行业务的无缝对接，不但拓展两者之间的业务。投资银行业务营销要结合客户多样化需求，为客户量身打造个性化的、多元化的投资银行业务产品，使客户能够享受到全方位的金融服务。商业银行要突破传统的存贷款观念，在为客户融资的基础上，通过提供项目融资、委托理财、投资咨询、资产管理、金融创新等投资银行业务，对客户实施多元化营销策略。 （三）加大金融创新力度，丰富产品结构 投资业务创新是循序渐进的过程，需要进行系统的安排，在管理模式、体制、战略决策上都要统一进行规划，整体进行安排，这样能够使产品结构更加的优化，而且能够从整体上提高投行系统的稳定性。所以，应该建立健全投资银行业务产品研发体系，新产品部门沟通机制，专门组建产品研发团队。在国家政策和监管允许的范围内，研发新产品并有重点的推介。 四、总结 目前，我国商业银行开展投资银行业务是适应经营环境变化的战略选择，随着金融改革的深化和对外开放步伐的加快和企业直接融资市场的迅猛发展，主要依赖利息收入的传统商业银行面临严峻挑战，生存空间面临挑战。开展投资银行业务已经成为适应市场环境、拓展生存空间的必要手段。我国商业银行在现行金融制度安排下，积极拓展投资银行业务，是有效提高盈利能力和竞争力的重