P2P投资理财的四条规则.docx

P2P投资理财的四条规则结合现有的4个监管红线来说吧，首先明确一点，现在这个行业是没有明确的监管方案的，但也不好说，即便真的出了，有什么实质性的内容也不好说，毕竟这是个新模式，而且国情所限，不好管的太严，管的严了谁也别想干了，管的松了又没必要出整体方案，摸索吧。四条红线是啥呢？第一，平台必须是中介性质。也就是说，平台不是金融机构，只是金融信息居间服务者，替那些想赚点收益的投资人和需要融资的个人或企业做一个信息交流平台。这是大前提。第二，平台不得提供担保。为啥？因为平台就是个中介嘛，你见过买房失败的时候，中介赔你预付款吗？不能吧？如果中介说你给我五十万预付款吧，包你满意，如果买不了我赔你钱，那就不是中介了，那是开发商了。说到底，你的钱是要进入平台另一端需要借钱的人手里的，而不是平台手里，所以平台不能担保。但现实情况是，我国的投资者就喜欢你给我担保，这样心里有底，也无可厚非，咱们没有像美国那么完整的征信体系，LENDING CLUB当然可以说我不担保，你自负盈亏，一旦借款人还不上钱，你也别找我，我是根据FICO的数据筛选过的，顶多是数据出了错，不是我平台的责任。那咋办？引入第三方担保公司嘛，分它一点服务费，这样投资者也愿意在我平台上投资，出了问题也有担保公司兜底。上面有人说平台竟然把担保外包给别的公司这不合理。显然是外行话了。第三，禁止资金池。啥是资金池？就是投资者的钱直接进了平台自己的账户，而不是经过第三方支付通道最终到达借款人手里。为啥要杜绝资金池？因为平台如果有资金池，这个钱他就可以拿来自己用了，也就是自融，这就不好控制收益率了，他万一拿去炒股赔了个底儿掉呢？但是话说回来，相当大一部分平台肯定还是这么运作的嘛，互联网金融，不就是这点好吗，多方便，只要源源不断地有资金进来，游戏就能玩下去。上面有人说第三方支付通道也不靠谱，这是实情，但他又说怎么着也得和银行合作进行资金托管才是正道。这显然也是外行话，目前国内宣称与银行签订托管协议的平台不超过五家，真正实现了银行托管的，一家也没有。不是大家不想做，而是因为银行是监管很严格的机构，没有法律依据的事情，他是不好贸然去做的，大家都在等监管方案。而且即便银行能托管资金，最后钱还是要到借款人手里的，这个钱是谁也控制不了的，银行自己的坏账也吓死人，你指望银行资金托管就万无一失，也是too young。只能说把风险尽量降低。第四，禁止非法吸收公众存款。这个和第三条有点像，但它的含义是，平台另一端的借款人必须是真实的，整个借贷流程必须是真实交易，平台不能设立一个假的标的，把公众的资金吸收进来，自己偷偷拿去花。有点儿禁止传销、禁止非法集资的意思。但还是那句话，谁能监管你的交易一定是真实的呢？法理上，规银监会来管，但全国两千多家平台，又没有硬性的监管方案，银监会也管不过来是不是？所以呢，归根结底，这是一个还没有明确规则的江湖，投资本身有风险，但在没有规则的江湖上行走那风险就更大了。平台之所以还能不断生长，原因是这个模式很好，长远来看对整个国家和民众都有好处，平台也希望能做大做规范，所以也根据这四条红线形成了一些不成文的行规第三方支付通道、平台风险准备金兜底、引入担保公