Chap14财务报告与分析一种国际化视角

财务报告与分析：一种国际化视角PPT丁远，埃韦尔施托洛韦，米歇尔J勒巴,第14章编制现金流量表,关键教学点,现金流量表的结构现金流量表的有用性三种现金流活动计算经营活动现金流现金和现金等价物现金流量表的举例编制现金流量表报告现金流量表,传统财务报表的局限性,资产负债表反映企业财务状况的静态视图利润表反映企业经营活动的动态视图资产负债表和利润表都不能呈现企业财务结构演变的动态视图(财务结构的总体变化和现金状况的变化),现金流量表,满足信息需求见第3章,表14.1现金流量表结构,现金流量表中将现金流分成三个部分：经营活动现金流、投资活动现金流和融资活动现金流,现金流量表的有用性,现金的重要性现金是客观的有价值的预测工具国际惯例的发展,三种现金流活动的定义(1/2),根据产生和消耗现金的不同活动(经营活动、投资活动和融资活动)划分现金流量表非常重要有时候对一些活动的划分会比较困难,三种现金流活动的定义(2/2),经营活动投资活动融资活动见表14.2,表14.2现金流活动分类,表14.3五种现金流的不同划分,计算经营活动现金流,经营活动现金流两种计算方法:直接法间接法大多数准则(IAS7,美国SFAS95,英国FRS1等)推荐报告中使用直接法，同时允许使用间接法在可选择的情况下，大多数企业都选择更为简单的间接法报告经营活动现金流,图14.1报告经营活动现金流,现金及现金等价物,定义:现金是指库存现金和活期存款现金等价物是指期限短、流动性强、易于转换成已知金额的现金、并且价值变动风险很小的投资(IAS7),实际案例Cobham(英国IFRS2011),表14.4现金流量表的例子(1/3),表14.4现金流量表的例子(2/3),表14.4现金流量表的例子(3/3),表14.5经营活动现金流(调节项原值变动),表14.6定义融资活动现金流的另一种方法,表14.7L公司利润分配前可比资产负债表,表14.8L公司利润表-X2年,其他信息(1/2),购买新设备支出175一台原值为20，累计折旧为14的设备出售价格为9没有发放新的贷款，也没有获得新的贷款发行新股募集到现金135(股本66加上股本溢价69),其他信息(2/2),可转债转换成价值30的股票(股本16加上股本溢价14)支付到期债务面值60支付现金股利(X1年净利润分配)8,经营活动现金流间接法,常用的方法重要概念:非现金项目潜在现金流,图14.2利润表中现金和非现金项目,潜在现金流,潜在现金流=现金收入-现金费用潜在现金流=净利润+非现金费用非现金收入,出售设备利得,避免重复计算出售设备利得,存货变动和应收应付账款变动,潜在现金流:根据存货变动和应收应付账款变动进行调整变动与直接法下计算一致，除了存货变动存货和应收账款变动对现金流影响一致：增加对现金流有负影响，减少对现金流有正影响,表14.9资产和负债变动对现金的影响,图14.3从“潜在现金流”到“真正的”经营活动现金流,图14.4间接法,表14.10经营活动现金流(间接法),经营活动现金流,直接法半直接法根据存货变动和应收应付账款变动调整损益项目，得到现金流,图14.5使用半直接法计算经营现金流,图14.6从利润表到“真正经营活动现金流”(可以扩展到利润表中的每一个现金项目),从客户收到的现金,“销售收入”从利润表中获得。在实际收到现金前，先经过“应收账款”账户应收账款变动来自可比资产负债表的变动栏,与商品销售成本有关的现金支付(采购商品支付给供应商的现金),分两步计算,与其他经营费用相关的现金支出(支付给供应商的其他经营费用现金),利息的现金支出,在我们的例子中，资产负债表中没有应计利息支出利息的现金支出就等于利息费用:-15总体来说，利息的现金支出等于利息费用加上应付利息变动的调整,投资收益收到的现金,在我们的例子中，资产负债表中也没有应计利息收入现金收入就等于投资收益(收到的股利)：18,所得税的现金支出,出售设备利得,出售设备利得不包括直接法的计算下见间接法下的相关解释,表14.11利润表项目和相关资产负债表项目,表14.12经营活动现金流(直接法),图14.7经营活动现金流的计算(两种方法),图14.8销售收入产生的经营现金流计算：直接法和间接法,投资活动现金流,这个A+BC=D公式非常有用:检查资产负债表中期初余额到期末余额的变动根据其中已知的三项，计算未知的一项,购买设备,出售设备,设备的出售价格(9)应该包含在现金流量表中,发放给第三方的贷款的偿还,174+0X=115X=174115=59借款人当期偿还L公司的债务为59,表14.13投资活动现金流,融资活动现金流,发行新股募集资金135(股本66和股本溢价69)面值为30的可转换债券转换成股票：增加股本16和股本溢价14其他债券到期，偿还面值60现金发放股利8(分配X1年净利润),发行新股,表14.14发行新股,债券余额变动,债券余额的减少主要是以下两个原因:偿还:60(影响融资现金流)债券转换成股票:30(不影响现金流),发放股利,资产负债表是按利润分配前列示留存收益/公积变动如下:,表14.15融资活动现金流,表14.16L公司现金流量表X2年(间接法),报告现金流量表,公司通常会报告影响或可能会影响现金余额的事项之其他相关信息:非现金投资和融资活动其他更明细的现金流信息(例如支付的利息和税金的金额)公司收购净