圆梦进行曲之理财规划-东吴大学.ppt

圓夢進行曲之理財規劃,心得分享,人生是一篇圓夢進行曲,純粹的夢想可實現的夢想關於自己的夢想關於社會的夢想短中長期的夢想大中小型的夢想,錢是實現夢想的基礎元素,夢與理財隨時都在發生,食、衣、住、行、育樂柴、米、油、鹽、醬、醋、茶生、老、病、死.,何謂理財規劃？,個人一生現金流量管理收入運用個人資源所產生之工作收入運用金錢資源所產生之理財收入支出生活支出投資與借貸運用之理財支出風險管理：保險、分散投資、以時間換取報酬、貨幣風險管理。,為何要做理財規劃？,平衡一生中的收支差距過更好的生活回饋社會,理財規劃流程,將未來夢想轉成數據化之理財目標以理財目標金額、資產儲蓄條件、達成目標所需時間及應有之投資報酬率之關係，來決定理財規劃策略。目前可投資額X複利終值係數未來年儲蓄能力X年金終值係數理財目標額,生涯規劃與理財計畫,生涯規劃事業、家庭、居住、退休,理財計畫投資、貸款、保險、節稅,理財目標設定原則,SMARTSpecific明確的Measurable可衡量的Attainable可達到的Realistic符合實際的Tangible具體的兩大數據WhenHowMuch,生涯規劃6大階段之理財活動,資料來源：台灣金融研訓院,四種理財價值觀,螞蟻族先犧牲後享受蟋蟀族先犧牲後享受蝸牛族背殼不嫌苦慈鳥族一切為兒女著想,理財之迷思,我沒財可理，如何理財只要能夠守財，無須積極理財世事難料，隨機理財不用事先規劃理財成敗靠機運，與個人努力無關,理財陷阱,拖延開始累積財富之時間沒有預算概念隨性的消費沒有最終實現目標的盲目投資沒有考慮負擔能力的超額借貸,投資工具簡介,投資理財工具短期保本工具,活期存款及定期存款可轉讓定期存單國庫券商業本票附條件交易貨幣市場基金投資型定存單,投資理財工具債券（台灣）,以發行機構來分政府公債公司債金融債券國際金融組織新台幣債券以有無實體來分實體公債無實體公債,以票息來分有票息債券零息票券以有無擔保來分擔保債券無擔保債券以債權性質來分普通債券次順位債券,投資理財工具債券（美國）,政府公債政府機構擔保債券房地產抵押債券資產抵押債券公司債垃圾債券,投資理財工具股票（台灣）,上市股票在台灣證券交易所掛牌交易之股票上櫃股票在中華民國證券櫃臺買賣中心掛牌交易之股票興櫃股票由中華民國證券櫃臺買賣中心負責其准許交易之審核。,股票分析模式,技術分析看圖說故事基本面分析用營運數字說故事心理面分析以預測投資心理說故事,股市線圖（美國道瓊工業指數）,資料來源：彭博資訊,股市線圖（那斯達克指數）,資料來源：彭博資訊,股市線圖（台灣上市股票指數）,資料來源：彭博資訊,衍生性金融商品,一種零合遊戲，一方買，便要有一方賣。經過買賣雙方協議之一種契約行為Forwards遠期契約Option選擇權契約Future-期貨契約Swap交換契約,共同基金,貨幣市場型基金（MoneyMarketFund)債券或固定收益基金(FixedIncomeFund)股票基金（EquityFund)資產配置基金(AssetAllocationFund)平衡型基金(BalancedFund),投資風險與報酬,任何投資都有風險分散投資、長期投資能有效的降低投資風險風險及報酬成正比風險越高，預期之報酬越高。反之相同。預期之報酬較難掌握，但風險可運用各種方式，設法降低。投資人應該針對自己對風險之承受能力及年齡，設法定出可接受之風險水平，進行投資。,報酬與風險關係,潛在報酬率,潛在風險值,長期分散投資降低風險,20年數據，截至2000年9月30日,風險(%標準差),報酬率(%),100%股票,80%股票/20%債券,