（企业管理专业论文）如何改善当前中国民营企业的治理模式.pdf

如何改善当前中国民营企业的治理模式 论文提要 民营企业，伴随着中国的改革开放，历经被否定、排斥到逐步默许、承认和鼓 励，已成为当前中国经济领域最为热点的词汇，每天都出现在各种媒体最为显要的 地方，并成为政治家、学者、企业家乃至于普通老百姓谈论的焦点。 尽管环境发生了变化，由于受到社会背景、传统文化、资本市场、经理人市场 以及社会信用状况等各种因素的综合作用，中国的大多数民营企业在创业初期。还 会将家族式治理模式作为首选。这种模式在创业初期具有如下的优势：所有权和经 营权合一，企业内部信任度高、企业内部决策快、凝聚力较高，并可降低企业交易 成本及监督成本。 随着民营企业规模不断壮大，业务流程日趋复杂，外部环境竞争加剧，企业创 始初期所采用的家族式治理模式也暴露出越来越多的弊端，已成为阻碍民营企业发 展的因素。本文将从现代管理学原理出发，从产权约束制度、战略管理、科学管理 制度、人力资源激励及约束机制等几方面，并结合国内特定的历史和现实环境，提 出改善民营企业治理模式的方案。 当前，民营企业应通过制度、管理、观念和技术创新，建立一套动态的治理模 式，以适应外部环境和内部资源的要求，同时在不断的发展壮大中，学习变革，使 企业做到在发展中求变化，在变化中求发展，实现二次创业的腾飞。 第一4 一页 如何改善当前中国民营企业的治理模式 t h e sisa b s t r a c t e v e rs i n c ec h i n a sr e f o r ma n do p e n i n gt ot h eo u t s i d ew o r l d ，c h i n a s m a s s r u ne n t e r p r i s e sh a v ee x p e r i e n c e dt h er a d i c a lc h a n g e sf r o mb e i n g n e g a t e da n dr e j e c t e da tt h ei n i t i a ls t a g e ，t ob e i n ga c q u i e s c e di nt h e l a t e rp e r i o d ，a n dt ot h ep r e s e n tb e i n ga c c e p t e da n de v e np r o m o t e d o n e o ft h em o s tp o p u l a rt e r m si nc h i n a se c o n o m i cf i e i d ，m a s s r u ne n t e r p r i s e a p p e a r sa th i g hf r e q u e n c yi nv a r i o u sm e d i a m e a n w h i l e ，i th a sa t t r a c t e d m u c hc o n c e r nf r o mp 0 1 i t i c i a n s ， s c h o l a r s ，e n t r e p r e n e u r s a n dc o m m o n p e o p l e u n d e r t h e j o i n t e f f e c t so ft h ef a c t o r s ，s u c ha ss o c i a l b a c k g r o u n d ， c o n y e n t i o n a lc u l t u r e ，c a p i t a lm a r k e t ，p r o f e s s i o n a lm a n a g e rm a r k e ta n d c r e d i b i l i t y ，f a m i l ym a n a g e m e n tr e m a i n st h et o pp r i o r i t yf o rm o s tc h i n e s e m a s s r u ne n t e r p r i s e se s p e c i a l l ya ti t ss t a r t i n gp h a s e ，r e g a r d l e s so ft h e c h a n g e si ne n v i r o n m e n t t h i ss t r u c t u r eh a st h ef o l l o w i n ga d v a n t a g e sa t t h e b e g i n n i n g o fa n e n t e r p r i s e sd e v e l o p m e n t ：o w n e r s h i pc o m b i n i n g m a n a g e m e n t ，i n t e r n a lh i g hc r e d i b i i i t y ，i n t e r n a lq u i c kd e c i s i o n m a k i n g a n ds t r o n gc o h e s i o n ，a n dl o we n t e r p r i s ec o s ta n ds u p e r v i s i o nc o s t d u r i n gt h eg r a d u a le x p a n s i o no fam a s s r u ne n t e r p r i s e ，a l o n gw i t ht h e i n c r e a s i n g l yc o m p l i c a t e db u s i n e s sf l o w sa n df i e r c ee x t e r n a lc o m p e t i t i o n t h e d i s a d v a n t a g e s o f f a m i l ym a n a g e m e n t ， n o wo b s t a c l e st ot h e e n t e r p r i s e sd e v e l o p m e n t ，w i 儿b ef u r t h e re x p o s e d i n1 i g h to fm o d e r n m a n a g e m e n tp r i n c i p l e s ，t h ea r t i c l e ，t a k i n gc h i n a sh i s t o r ya n dr e a l i t y i n t o c o r l s i d e r a t i o n ，s t u d i e sc h i n a sm a s s r u ne n t e r p r i s e sf r o mt h e p e r s p e c t i v e s o f o w n e r s h i pr e s t r i c t i o ns y s t e m ，s t r a t e g i cm a n a g e m e n t ， s c i e n t i f i cm a n a g e m e n ts y s t e m ，s t i m u l a t i o na n dr e s t r i c t i o n s y s t e m i n h u m a nr e s o u r c e s ，a n d p u t sf o r w a r d ss o l u t i o n so nh o wt oi m p r o v et h e m a s s r u n e n t e r p r i s e sm a n a g e m e n t a tp r e s e n t ，as e to f d y n a m i c m a n a g e m e n ts y s t e m ss h o u l db es e tu p i nc h i n a sm a s s r u n e n t e r p r i s e s t h r o u g h a c t i v ei n n o v a t i o n si n s y s t e m ，m a n a g e m e n t ，c o n c e p t i o na n d t e c h n o l o g y ，s o a st om e e tt h ed e m a n d so fe x t e r n a l e n v i r o n m e n ta n d i n t e r n a lr e s o u r c e sa n dr e a l i z ei t ss e c o n dt a k e o f fi nc o n s t a n tc h a n g e s a n dd e v e l o p m e n t 第一5 一页 如何改善当前中国民营企业的治理模式 序言 古人云：江山代有人才出，各领风骚数百年。而今“你方唱罢我登场，各领风 骚三五年”，却是对国内民营企业最好的写照。民营企业，当今中国经济领域最为 热点的词汇，每天都出现在各种媒体最为显要的地方，成为政治家、学者、企业家 乃至于普通老百姓谈论的焦点。从“巨人”到“爱多”，“太太”到“新希望”， 每天都有无数新的民营企业诞生，同时也伴随着无数企业消亡。 哲学告诉我们任何存在的事物都有其合理性，民营企业当然也不例外。按照马 克思主义哲学两点论的观点，在民营企业中也必定存在大量不合理的因素，所以才 需要民营企业不断地自我否定、变革。国内学者张锐曾经尖锐地提出民营企业家尚 存十大内伤，这里包括：目光短视、独断专行、缺乏诚信、忽视激励、张力错位、 管理粗放、盲日多元、疑虑下属、营销偏向、疏于选人等。笔者个人认为，在这十 大内伤中，大部分都是由公司内部治理不当造成的，因此，内部治理已成为制约民 营企业发展的关键因素。本文将从管理学角度来探讨民营企业中现存的种种弊端， 并提出相应的解决方案，以改善当前的治理模式。当然，讨论中国民营企业不能脱 离特定的历史和现实环境，否则，也就没有任何意义了。因此，本文将按照由外到 内，由表面到本质的逻辑来进行讨论。 笔者长期在民营企业工作，在论文写作过程中，有幸得到许多专业人士的指点， 在此深表谢意。笔者希望本文能对我国民营企业的发展壮大有所帮助。 第一6 一页 如何改善当前中国民营企业的治理模式 如何改善当前中国民营企业的治理模式 中国的民营企业是随着改革开放逐渐发展起来的。经过短短二十多年的高速发 展，由国有、集体经济的补充发展成为国民经济的重要组成部分，成为仅次于国有 经济的第二大经济体。 在我们为民营企业蓬勃发展欢喜鼓舞时，也必须清醒的认识到民营企业在发展 中存在或潜在着许多问题，尤其是其治理模式导致的忽视激励、管理粗放、决策随 意等种种管理弊端，已成为阻碍民营企业二次创业的重要因素。由于上述管理弊端 大多是由民营企业特定的发展历程所导致的，下面我们将从民营企业的发展历程着 手开始探讨。 一、民营企业的发展历程 ( 一) 民营企业的概念界定 1 民营企业的界定 从字面上分析，“民营”是指“民间经营”，与此相对应的是，“民营企业” 即可定义为“民间拥有并经营”的企业，又可简称为“民有”企业。 国内理论界对民营企业主要有四种划分方法，按照涵盖范围分别称之为宽派、 次宽派、中派和窄派。 宽派：包括七类企业，国有民营企业( 包括公有制私营企业) 、国有控股民营企 业( 即股份制企业的一部分) 、非国有控股民营企业( 即股份制企业的一部分) 、城 乡集体企业、私营企业、个体企业和三资企业“1 。 次宽派：包括六类企业，即在宽派的基础上去掉三资企业，其内容为国有民营 企业( 包括公有制私营企业) 、国有控股民营企业( 即股份制企业的部分) 、非国 有控股民营企业( 即股份制企业的一部分) 、城乡集体企业、私营企业和个体企业。 中派：包括四类企业，即在次宽派的基础上去掉国有民营企业和国有控股企业， 其内容为非国有控股民营企业( 即股份制企业的一部分) 、城乡集体企业、私营企业 和个体企业。 窄派：包括两类企业，即私营企业和个体企业“1 。 本文中所涉及的民营企业，主要指私营企业。 按照国家法律的规定，私营企业是指生产资料归私人所有、雇1 8 人以上，从事 商品生产经营或服务性活动的营利性的经济组织。其范围包括所有按照国家法律、 规定登记注册的私营独资企业、私营合伙企业、私营有限责任公司、股份有限责任 公司。 2 民营企业性质的认识 中国的民营企业是中国经济转型这一大背景下发展起来的。一般认为，它是“国 营”或“官营”的对应词，即是非国有化。而在国外“民营”的基本含义是指“民 间经营”，即非官方的组织运营活动，它是经济活动的主体，同时也是西方经济学 假设的前提。 从经济学的一般意义上讲，民营企业就是按照商业原则和市场规则运作的组织 第一7 一页 如何改善当前中国民营企业的治理模式 形式。从产权和企业理论的角度观察，其具有如下特征： 第一，民营企业存在的目的十分明确，即它完全是依据市场规则来运作的一种 经济组织形式，获得利润是其存在的唯一目的。当然，这同国有企业有时会因形势 或职能的需要，而承担某一非赢利性的任务相区别。 第二，民营企业治理结构的形成是建立在纯粹经济利益关系基础上的。不管民 营企业的产权结构是多元的还是单一的，相对于其它所有制的企业形式丽言，其产 权关系对外是比较清晰的。 第三，民营企业拥有较为灵活的内部用人和分配激励机制。由于民营企业身处 市场竞争的核心，而无任何依靠力量和后盾，同时还需时刻面对市场的考验，只有 持续不断地获得利润才能够生存下去。因此，民营企业会在人员的使用和配置上尽 量做到人尽其才，拒绝冗员，并通过物质激励、监督等有效的控制手段挖掘人员的 最大潜力。 基于以上三个特点，民营企业的发展可以促进市场竞争环境的形成，完善市场 经济体制，真正发挥市场这只“看不见的手”的资源配置功能。世界各国的发展史 都已证明，在绝大多数领域，民间资本的效率都要高于国有资本，这种效率体现为 市场竞争。竞争会迫使市场中的所有资本都提高使用效率，从而提高了整个社会的 经济效率。 尽管民营企业是市场经济的发展产物，但在国内，由于受到各种因素的干扰， 市场经济的发展历经坎坷，必然决定了民营企业在国内曲折的发展历程。以下我们 也就简单地回顾民营企业曲折的发展历程。 ( 二) 民营企业的发展历程 1 恢复发展阶段( 1 9 7 9 1 9 8 6 年) 中国共产党十一届三中全会以后，随着党和政府确定了改革开放的政策，大力 发展生产力，国内才出现了民营经济的萌芽。到了1 9 8 3 年，中国政府明文规定，允 许个体户、专业户帮工后，民营经济才在个体户、专业户的旗号下恢复发展，但此 时由于受到观念的局限和法律的滞后，国家还没有明确提到私营经济的发展问题， 民营企业的发展速度还相对较慢。 2 稳定发展阶段( 1 9 8 7 19 9 2 年) 上世纪八十年代后期，随着党的十三大召开，在民营企业消失3 0 年后再次公开 提出了发展民营经济的方针和政策，并指出：“私营经济一定程度的发展，有利于 促进生产，活跃市场，扩大就业，更好地满足人民多方面的生活需要，是公有制经 济必要的和有益的补充”。1 9 8 8 年7 月1 日，国家颁布实施了私营企业暂行条例， 标志着民营经济作为社会主义公有制经济的必要补充，正式成为其不可或缺的一部 分，同时，这也为民营企业的快速发展奠定了法律基础。 3 加速发展阶段( 19 9 3 年以后) 邓小平同志的南巡讲话以后，随着改革开放的进一步深入，人们观念的进一步 变革，理论界和实际操作部门纷纷为如何进步发展民营经济做出新的探索和尝试， 并伴随着出台了许多新的方针和政策。党的十五大明确了包括私营经济在内的非公 有制经济是“社会主义市场经济的重要组成部分”，“公有制为主体，多种所有制 经济共同发展，是我国社会主义初级阶段的一项基本经济制度”，并在1 9 9 3 q - z 9 月， 第一8 一页 如何改善当前中国民营企业的治理模式 年起，城镇私营企业发展较快，2 0 0 1 年城乡私营企业( 户数) 的比例为：6 1 2 5 ：3 8 7 5 。 企业组织形式 在企业组织形式中，有限责任公司所占比重增长最快，1 9 9 2 年至2 0 0 1 年，有限责 任公司由1 2 7 上升到6 8 ，0 3 ，独资企业由5 5 3 下降到2 5 ，5 ，合伙企业由3 2 下降到 6 4 6 。 产业结构 自1 9 9 4 年起，第三产业和第一产业呈逐年上升趋势，第二产业则逐年下降。第三 产业由4 5 8 5 增长n 6 0 3 4 ，第一产业由0 6 8 增长到1 8 4 ，第二产业则由5 3 4 7 下降到3 7 8 2 。 企业规模 从总体上看，私营企业中的绝大多数都是小型企业。据国家工商行政管理总局 的登记资料，全国平均计算，2 0 0 1 年每户仅有从业人员1 3 3 8 人( 其中投资者2 2 7 人) ，注册资本不足9 0 万元，规模大的企业所占比重不大。2 0 0 0 年的登记资料显示， 雇工人数在1 0 0 人以上的私营企业有4 0 8 万户，占其总户数的2 3 2 。其中，雇工人 数在1 0 0 5 0 0 人的占9 4 2 1 ，5 0 0 1 0 0 0 人的占5 1 1 ，1 0 0 0 人以上的占o 6 3 。户均注 册资本在1 0 0 万元以上的有2 7 3 3 万户，占其总户数的1 5 5 1 。其中注册资本总额在 1 0 0 5 0 0 万元的占7 3 8 0 ，5 0 0 1 0 0 0 万元的1 0 2 5 ，1 0 0 0 万元以上的4 9 4 ，注册资 本额超过亿元的有2 1 9 户4 1 。 企业寿命 由中央统战部、全国工商联、中国民( 私) 营经济研究会组织的“中国私营企业 研究”课题组允别于1 9 9 3 年、1 9 9 5 年、1 9 9 7 年、2 0 0 0 年在全国进行了四次大规模的 全国私营企业抽样调查，第一次调查的时候私营企业的存活期只有四年，第二次调查 时略有提高，达五年多，大多数企业是一年发家，二年发财，第三年关门。此次对 中国私营企业最新的调查显示，我国私营企业的平均存活期已达n 7 0 2 年，超过以 往，这说明我国私营企业的生命力在逐步增强“ 。 二、 民营企业治理 ( 一) 民营企业的两种模式 目前，国内民营企业治理模式从控制主体划分为两类，它们分别是： 1 家族式治理模式：个人或家族产权为主体的家族控制 什么是家族企业? 按照国内经济学家潘必胜的观点，当一个家族或数个具有紧 密鞋盟关系的家族拥有全部或部分所有权，并直接或间接掌握企业的经营权时，这 个企业就是家族企业。同时，他还根据家族关系渗入到企业的程度，把家族制企业 分为三种类型：所有权和经营权全部为个家族掌握：掌握不完全的所有权，却仍 能掌握主要经营权；掌握部分所有权而基本不掌握经营权”。美国著名企业史学家 钱德勒则把家族企业定义为：企业创始者及其最亲密的合伙人( 和家族) 一直掌握 大部分股权。他们与经理人员维持紧密的私人关系，且保留高阶层管理的主要决策 权，特别是在有关财务政策、资源分配和高层管理人员的选拔方面“。 通过中外学者对家族企业的定义，可以得出家族企业具有以下特征： ( 1 ) 企业所有权的高度集中，全部或大部分归家族成员所有。据全国工商联研 究室、中国社会科学院社会学所两家联合牵头成立的“中国私营企业研究”课题组 第一1 0 一页 如何改善当前中国民营企业的治理模式 第三次私营企业抽样调查显示，单纯从企业资产上看，5 1 8 的私营企业为业主一人 独自拥有。同时，在全部调研的私营企业中，业主本人投资占企业投资总额的8 2 7 ， 而剩余其他投资者中，又有1 6 8 与业主具有亲属关系，上述数据充分显示出家族企 业所有权高度集中化的特征“1 。 ( 2 ) 以血缘、姻缘、和地缘为联结纽带，掌握了企业的决策权、经营权和管理 权。业主一般都竭尽全力培养自己的儿女成为接班人，公司高层管理人员一般都是 家族成员，而非家族成员则很难进入公司的核心层。据浙江省工商联1 9 9 9 年对民营 企业的调查，有6 l 3 的企业管理人员是与业主关系密切或受业主信任的人，企业中 的一些关键部门如财务、人事、采购、营销更是毫无例外的由一些与业主关系密切 的人员担任。另据2 0 0 0 年的调查，在民营有限责任公司中，9 6 6 的董事长或总经 理是由公司中最大股东担任的，且董事长与总经理合二为一的有限责任公司占 6 4 8 3 ，只有3 4 的有限责任公司的董事长和总经理不是由最大股东担任的。即使 是在一些稍具规模的企业，亲朋好友占据管理决策层的也是比比皆是，这样的民营 企业大约占4 1 3 ，其中在独资企业中占5 4 2 2 。在一些公司制企业中，虽然董事长 和总经理是分设的，但往往是由夫妻或父子分别担任这两个职位，由一般股东或外 聘人员担任总经理的比例很低“”。 ( 3 ) 集权式管理，业主个人说了算的决策机制。在大多数人的观念中，家族企 业就是一个大家庭。国有国君，家有家长。在这种观念意识地支配下，业主对企业 成员拥有任免权、奖赏权、强迫权和统御权，家长权威至高无上。在这种家长权威 的笼罩下，企业的经营者往往容易表现出集权与教诲相结合的家长集权式领导作风。 公司大权一般都集中在总裁或两三个高层管理者手中，他们在下属提供资料的基础 上，独t l 做出所有重要的决策，无需经过民主讨论通过，并要求下属绝对服从“。 据了解在家族企业的决策中，业主本人做出决策的占5 6 7 5 ，由业主和主要管理 者等共同做出决策占3 2 ；4 5 ( 参见表2 1 ) 。董事会决策虽然占有定比例，但由于董 事会中成员大都出自与家族相关的人员，所以也未真正实现科学决策。 表2 1私营企业重大决策和一般管理决定的产生方式“2 1 ( ) 决策者经营决策一般管理决策决策平均数 业主本人 5 8 85 4 75 6 7 5 业主和主要管理者 3 03 4 93 2 4 5 董事会 1 1 01 0 ol o 5 其他人 o 20 4o 3 2 非家族式治理模式：包括个人产权为主体的公司治理模式和股份 制治理模式 随着时代的发展和市场经济的逐步成熟，在民营企业从家族式治理向规范的股 份制公司转化过程中，出现一种中间治理模式，即个人产权为主体的公司治理模式。 这种模式与家族式治理模式相比，有许多相似之处，在此也就不再一一赘述了。 非家族式治理的另一种模式是产权多元化的现代法人治理模式。 股份公司是随着社会经济的发展而产生、发展成熟的。在传统的独资方式和封 建家族企业上产生了合伙经营企业，随着生产力的发展，社会化大生产所需要的巨 额资本以及巨大风险，对于独资经营或合伙经营企业是无法承受的，于是也就由单 第一1 1 一页 如何改善当前中国民营企业的治理模式 纯的合伙企业逐步演变成了现在的股份公司。股份公司从最早1 6 0 0 年成立的英国东 印度公司算起，距今已经4 0 0 多年的历史了，先后经历了三个大的发展阶段。 在最近结束的党的十六大中，江泽民同志在报告中重申了“国有企业是我国国 民经济的支柱。要深化国有企业改革，进一步探索公有制特别是国有制的多种有效 实现形式，大力推进企业的体制、技术和管理创新。除极少数必须由国家独资经营 的企业外，积极推行股份制，发展混合所有制经济。实行投资主体多元化，重要的 企业由国家控股。按照现代企业制度的要求，国有大中型企业继续实行规范的公司 制改革，完善法人治理结构。推进垄断行业改革，积极引入竞争机制。通过市场和 政策引导，发展具有国际竞争力的大公司大企业集团。进一步放开搞活国有中小企 业。深化集体企业改革，继续支持和帮助多种形式的集体经济的发展 1 3 o ” 由此可见。股份制治理模式是今后企业的发展方向。在目前，一部分国内的民 营企业由小到大，由弱到强，在发展壮大后，为了谋求今后的可持续性发展，增强 抵抗风险能力，纷纷在治理模式上做出了调整，选择了适于市场经济发展的股份制 的规范公司治理模式。 现代市场经济的重要标志是资本社会化和信息共享，而股份制的规范治理模式 则是体现这两个标志的最佳载体。资本社会化和信息共享可以使民营企业摆脱家族 企业弊病的制约，将资本、技术、信息和管理有机结合起来。同时，也可以使得公 司资产和个人资产相互分离，做到真正的产权明晰。股份制治理模式主要由如下特 征： ( 1 ) 由于资本社会化，导致股权多元化，股东从保护个人利益出发，也一定要 求实现真正的产权明晰。 ( 2 ) 由于股权多元化，为了维护大多数股东的利益，势必要求建立较为完整的 组织机构和用人体系。 股份制治理模式的民营企业按照现代企业制度建立了“三会一经理”，即股东 大会、董事会、监理会和总经理，以及形成了相应的内部制衡和监督机制，总体上 已经具备了现代公司治理模式的构架。由于基本实现了所有权和经营权的分离，股 东们可以放手日常的经营管理活动，而转交给从社会招聘的、具有丰富、系统的专 业知识的职业经理人。股东大会、董事会和经理层分别在不同的层面上完成各自的 分工，做到各司其职、各尽其责、同时依靠相应的外部制衡和监督机制，如银行一 类的债权人、股票市场等，来保证企业的有效运作。在实际运行中，已经上市的股 份制民营公司如“雅戈尔”、“天士力集团”等等基本上都是按照公司治理原则来 规范运作。 ( 3 ) 由于实现产权多元化，避免了决策集中化的弊病。 完善的内外部制衡和监督机制、现代企业制度的决策程序，使得企业的决策得 以在更加广泛的层面上进行，其信息的完全共享、专家的参与特性、民主讨论的程 序都使得决策更加科学。科学的决策增强了企业抵御风险的能力，从而使企业能够 沿着正确的轨道健康发展。 ( 4 ) 在用人机制上，摒弃了原有“任人唯亲”的观念，聘请有真才实干的人员 担当重任。同时通过建立有效的激励、约束机制，吸引人才、留住人才，为企业长 期、稳定的发展奠定了基础。 在以上所提到的两种治理模式上，由于特定的时代背景，目前国内大部分民营 第一1 2 一页 如何改善当前中国民营企业的治理模式 企业还是采用家族式治理模式。 ( 二) 国内民营企业目前多采用的家族式治理模式： 民营企业的家族化倾向是一个由来已久的现象，不仅在我国普遍存在，在世界 各国，私营企业创业阶段也大都经历过这一模式。目前国际上知名的企业，如福特、 杜邦、现代、菲皿特等都实行过家族制。在财富5 0 0 强中，约有1 3 以上为家族 企业；在法国，职工人数为1 0 - - 5 0 0 人的企业中，有9 0 的是家族经营，其营业额占 据法国总营业额的半壁江山；根据2 0 0 0 年美国国际先驱论坛报的一篇报道，1 9 9 6 年东亚国家和地区规模最大的8 家企业集团中，有6 家属于家族企业。在被调查的9 个东亚国家和地区的2 9 8 0 家上市公司中，有超过6 0 的公司，都和这些家族企业有 关；另据统计，中国香港股市中有6 7 的上市公司是由家族所控股，而5 3 的上 市公司的高级经理人与控股股东有着亲戚关系。这种所有权与管理权不分的关系大 大提高了控股家族在香港公司中的影响力。而更惊人的是，香港1 5 个大家族控制了 3 5 的香港股市总市值，这个市值相当于香港g d p 的8 4 。另外，7 4 的上市银 行是由家族所控股“”。 在国内，据1 9 9 9 年对民营企业治理结构的调查表明，尽管在企业组织形式上， 有限责任公司已超半数，但企业主个人股份比例高达6 6 ，同姓兄弟( 2 - - 3 人) 股 份比例为1 4 ，异姓兄弟( 2 3 人) 股份比例为3 ，企业业主和亲友股份所占比例 之和高达8 3 ；技术人员、管理人员和其他人员各占3 ，集体股份占3 ，其他法 人和机构占4 1 6 1 。这一切都表明，家族治理模式仍是占主导地位的。仔细分析， 我们就会发现这一现象是由国内长期存在的现实背景所决定的。 1 、产生的现实背景： ( 1 ) 社会背景 从上述中国民营企业的发展历程可以看出，民营企业的发展是经历过一个反复、 曲折的道路。在计划经济体制下，公有制经济( 包括全民所有制和集体所有制) 一 统天下，没有任何民营经济存在的缝隙。而当计划经济向市场经济逐步转变过程中， 民营企业从被全面否定、彻底排斥到逐步被默许、承认和鼓励。在这一过程中，人 们观念意识的转变总是相对滞后的，所以只有那些“敢为天下先”的人进入这个领 域。此刻，大多数政府职能部门、金融机构、全民或集体企业无论是在政策上、还 是物质条件上都不会支持民营企业，因此几乎所有的民营企业在一开始创业阶段都 表现为个人单干、家族成员或志同道合的朋友合伙干，只能从个人或家庭为单位的 投资中开始。 当前，新的经济体制很不完善，部分旧的经济体制仍然发挥着作用，政府职能 由行政管理向服务、指导转变还尚待时日；另一方面，尽管政府鼓励发展民营企业， 但到目前为止，国内还没有一部针对保护民营企业私有财产的法规，如我国宪法 规定社会主义公有财产神圣不可侵犯，却没有提及私有财产神圣不可侵犯。上述社 会背景都促使民营企业更倾向于通过家族控制来保持企业的稳定发展，增强企业的 凝聚力，规避各种风险。 ( 2 ) 文化背景 受到传统儒家思想根深蒂固的影响，在我国，家庭成为个人最重要的社会存在 中心， “家庭生活是中国人第一重的社会生活；亲戚邻里朋友等关系是中国人第二 重的社会生活。这两重社会生活，集中了中国人的要求，规范了中国人的活动，规 第一1 3 一页 如何改善当前中国民营企业的治理模式 定了其社会的道德条件和政治上的法律制度”“”。 中国的传统文化是大陆农耕文化，农业社会的稳定，是依靠家国一体的宗法制 度来维持的。家庭是这种社会的细胞，以父家长为中心，以嫡长子继承制为基本原 则的宗法制度在中国延续了数千年之久；以家族为纽带，以血缘远近亲疏的关系来 确定人们的尊贵卑贱地位。这种根深蒂固的家族观念已经成为一种民族意识，家族 成员彼此之间自然产生出一种信赖，相信自己的家人或同族、同乡、同学、亲戚等 关系密切的人，而对其他异地或异族人形成了一种先天的隔阂。家族观念在人们的 头脑中浓烈、深厚。因此，特定的中华民族注重家庭的文化积淀将在相当程度上、 相当长的时间内影响中国现实的企业组织形式的选择“”。由此可见，这种对家族的 高度认同感和依赖感，势必会在民营企业治理模式的选择中体现出来。 ( 3 ) 资本市场 中国的资本市场是在9 0 年代才开始建立的，相应的政策法规、运行机制和操作 规程等都显得很不完善。从民营企业恢复发展开始，融资难就是困扰民营企业发展 的一个主要因素。民营企业很难从正规的金融机构和资本市场获得资金支持，因】 匕 发展初期所需的资金大部分是通过家族成员、亲戚朋友之间的相互借贷、集资来完 成的。在目前的情况下，大多数民营企业仍然很难从银行信贷筹措到足够的资金。 因为四大国有商业银行的服务对象主要集中在国有企业，特别是大中型国有企业。 对于民营企业而言，由于资信较差并且经营具有很大的不确定性，银行对其放贷依 然十分谨慎，导致贷款手续繁，贷款额度低，归还期限短，加上中介担保体系不健 全，造成急需扶持的企业往往是求贷无门。以民营经济最发达的浙江省为例，个体 私营企业从银行获得的贷款一般仅占全社会贷款总额的1 0 一2 0 ，与其雄踞全省 经济半壁江山的地位极不相称 i b o 另外，国家对民营企业上市发行股票、通过银行 发行企业债券等直接融资限制过死，增加了企业资金的使用成本。目前，民营公司 在我国的上市公司中所占比例不足2 ，这种对民营企业通过社会融资控制过严， 势必造成民营企业发展和民间资金利用两不利的局面。缺少社会资金这一“大动 脉”的补充，民营企业也不得不被迫选择家族式治理模式。 ( 4 ) 经理人市场 职业经理人概念是上世纪九十年代才从国外引进的，相对与国外成熟的经理人 市场，国内的经理人市场还显得很是幼稚，这主要表现为供需矛盾突出，对职业经 理人的需求量远远高于其供应量，同时整个市场缺乏系统、完善的约束、监督以及 淘汰机制，可供企业参照经理人价值的市场标准尚未出台，市场上人力资本所显示 的信号严重失真。这样不可避免的导致由于经理人职业道德低下、坑害老板、卷款 而逃、隐瞒或扭曲信息、中饱私囊、架空老板、另立山头、带走原企业客户和机密 等例子层出不穷。为了降低企业的代理成本和经营风险，民营企业也不得不被追选 择家族式治理模式。 ( 5 ) 社会信用水平 市场经济的本质就是信用经济，但由于目前社会主义市场经济体制还不完善， 还处于变革时期，市场制度也较为混乱。根据国内外的研究理论表明，当一个社会 尚处于变革时期时，由于人们对预期不甚明了，会导致整个社会充满短期行为，大 多数人都会持有“赚一笔算一笔”的想法，长期以往，势必会造成社会信用体系不 健全，市场交易以诚信为本的思想难以深入人心这也是为什么目前国内信用体系 第一1 4 一页 如何改善当前中国民营企业的治理模式 不健全，社会信用水平低的原因。试想一下，在这样一种充满短期行为的环境中， 大多数民营企业又岂能不选择家族式治理的模式呢? 在当前环境中，家族式治理的模式又有什么优越性呢? 以下我们将加以讨论。 2 家族式治理模式的优点： ( i ) 家族式所有权和经营权合二为一的产权制度对业主具有良好的激励作用 从产权角度上讲，家族式企业对外而言具有产权清晰的特征，其所有者为家族 成员或关系密切者，对内有着利益直接、经营灵活等特点，这些特点对于集所有者 和经营者两个角色为一体的业主而言，有着强烈的激励和约束机制，这样也将企业 发展与业主利益有机的结合在一起，企业经营的好，发展壮大，业主的资产也随之 增加；相反，业主的资产也会随着企业的衰败而缩水。这种直接的利益驱动关系， 客观上使得业主必须全身心地投入企业的生产运作活动，而不可能存在任何私心杂 念，以确保企业获得最大利润。 ( 2 ) 家族式凭借血缘、姻缘、地缘的“三缘”关系和伦理道德构建起一个极具 凝聚力的企业内部网络，可以大大降低企业内部管理成本 在家族制企业中，由于企业中的核心成员大都具有“三缘”关系，他们之间不 仅仅是同事关系，而且同祖同宗，有这样一层亲情作为黏台剂和润滑剂，使得彼此 之间的关系更近一层，更为融洽。同样，由于家族成员之间相互了解、信任和认同， 他们之间的磨合相对较短，在短时期内更易于形成其它治理模式无法比拟的内部亲 和力和凝聚力。在亲情及伦理道德的作用下，家族成员能够不辞辛劳、不计报酬的 勤奋工作，这一点对于创业初期的民营企业尤为重要。另一方面，在这一类企业中， 组织结构通常比较简单，管理层次较少，信息传输环节较少，信息失真和变形的比 例较小，同时企业也具有较强的经营灵活性，因而与其它治理模式相比，这种家族 的内部网络可以大大降低企业内部管理成本。 ( 3 ) 家长( 业主) 的权威决策和家族成员的共同参与，确保了决策效率和执行 的迅速、一致 由于家族成员利益的一致性，使得企业中的每一个家族成员都异常敏感的关注 外部环境的变化，同时能够以最快的速度将信息传递和反馈。同样，相对于民丰集 中制，家长制的权威性使得公司的决策和执行速度加快；另一方面，由于家族成员 的共同参与，利益一致，使得内部信息沟通顺畅，成员间更容易达成妥协和共识。 ( 4 ) 可以减少因信息不对称、代理人道德风险而造成的委托一代理风险和成本。 委托和代理实际上是经济发展到一定水平时的一种分工形式，是对经济权利的 重新配置。一个代理人就是一个受雇于另一个委托人，并为委托人采取某种行动。 委托代理关系是指委托人授权代理人在一定范围内以自己的名义从事相应活动，处 殚有关事务而形成的委托人和代理人之间的权能与收益分享关系 1 9 1 。在家族式公卅 中，委托人通常即业主，代理人则为经理人。由于二者的身份和角色不同，存在着 以下三方面的差异。 首先，委托人和代理人之间所追求的目标有所差异。对于委托人而言，由于棚 有企业剩余索取权，其动机在于股东收益最大化，更侧重于公司的长期收益：而对 公司拥有管理控制权的经理人而言，一方面要追求更高的年薪、奖金、津贴等货币 性收入，另一方面还会竭尽全力满足他们的其它目的，诸如豪华舒适的办公环境、 各种各样气派的商业应酬，以及为了晋升和获得更高预期收益而盲目扩大经营规模 第一1 5 一页 如何改善当前中国民营企业的治理模式 等，因此，代理人更侧重于公司的短期收益。 其次，委托人和代理人之间存在信息差异。代理人由于负责公司的日常管理， 拥有公司的管理控制权，公司的各方面信息必定向他汇总，他处于公司信息中枢的 角色。而对于委托人而言，大部分公司信息都是从代理人的汇报中所得，这就存在 信息失真、缩水或夸大的可能。因此代理人相对于委托人而言，他所拥有的公司信 息处于优势地位。同样，由于委托人很难全程监督代理人的行为，这也导致了委托 人很难准确判断代理人的行为是否符合其利益要求。 第三，委托人和代理人之间存在责任差异：代理人尽管掌握着管理控制权，却 不用对企业的盈亏负责，而委托人却要承担这个后果，这就是目前较为流行的一种 说法：“经理人干好干坏都没有关系，亏了算股东的，反正都可以拿到高薪，最坏 的出路就是另谋高就。”这种责任上的不对称，极大的弱化了对代理人的制约和监 督，使得代理人可以逃避决策失败和不努力工作的责任。 也正是存在上述差异，一旦代理人职业道德低下，他完全可以欺骗委托人，损 害委托人的利益，侵占委托人的财产。而家族治理模式，所有权和经营权由家族成 员掌握，委托人和代理人属于同一利益群体，也就可以减少上述风险。 3 家族式治理模式的存在的问题 ( 1 ) 决策方式欠缺科学性 在当前大部分实行家族化管理的民营企业中，科学的决策程序和决策机制尚未 形成，企业的决策实际上还是家长个人的决策，其中许多业主还仅仅依靠自己已有 的知识、传统经验、感性认识以及直观感觉来做出决策，而缺乏系统详尽的比较、 分析和论证。有时候经验和感性认识并不是万能钥匙，每次都能够幸运打开通往成 功道路的大门；相反，它们有时会成为包袱和绊脚石。当企业的规模日趋壮大，业 务流程日趋复杂，竞争日趋激烈、外部环境的变化越来越令人难以琢磨时，仅凭业 主个人的能力、素质、经验是难以满足发展的需要，容易导致决策的失误。 当前的经济被冠以知识经济，它与传统经济最大的区别点就在于：科技发展日 新月异，知识信息呈爆炸式膨胀。有人估算，目前人类社会获得的科技知识，9 0 以上是第二次世界大战后获得的。又据权威预测，未来3 0 年，人类的科技知识总量 将在现有基础上再增加1 0 0 倍”。随着知识总量的迅猛扩张，知识更新的速度将大 大加快，据统计，6 0 年代知识更新的周期为1 0 年，而到了8 0 年代，知识更新的周期 缩短n , 5 f r 。而进入二十一世纪后，知识更新的速度更是缩短到了以月为单位来计算 了。我们不难想象，面对如此频繁和大面积的信息更新，仅靠一个人的大脑来掌握 这些信息，洞察变化，并做出判断，其难度是可以想象的，即使绞尽脑汁做出判断， 其时效性和准确性也是值得斟酌的。 ( 2 ) 缺乏必要的科学管理制度，增大了企业的经营风险 家族企业中由于存在“三缘”关系，亲情纵横交错，容易导致业主产生两种错 误的认识：一是没有必要建立健全筒：弹机制，做到制度化管理，这样反倒会破坏家 族成员问的亲情、友情关系。相反，业丰更乐意利用他的经验常识，靠简单的信任 和亲情去管理和约束员工。 二是即便建立了管理机制，在具体执行上也会出现尺度不一的现象。在大多数 家族企业中，由于个人财产和公司财产合二为一，业丰不由自主地会认为既然整个 公司都是个人的，作为公司的主人当然可随心所欲的支西己企业，因此没有必要将自 第一1 6 一页 如何改善当前中国民营企业的治王 i ! 模式 己约束在繁琐、呆板的制度中，而将自己置身于制度之外，企业的制度仅仅是约束 员工的。由于这两种错误的认识作梗，使得在家族企业在具体运作中，会出现以下 问题。 第一，社会关系对工作关系的干扰严重。企业里的员工多半有三缘关系，相互 之间有着千丝万缕的社会关系，这些关系在一定程度上影响着企业内正常的工作关 系。由于缺乏必要的实施环境，按照规范行使企业管理往往比较困难。 第二，非正式组织现象比较严重。在企业较小时，员工的奉献和协作精神是比 较明显的，个人利益保护还不是太强烈。而当企业发展到一定规模时，很多既得利 益者( 如部门领导) 开始想到关注自身的利益。由于企业内部缺乏公正透明的管理 制度来保障个人的利益，就更加剧了个人利益的不确定性，所以，导致企业中员工 更倾向于个人利益保护和地位巩固。通常的做法是以某个关键人物为核心，形成小 团体。这种小团体必然会弱化企业内部的协作精神，延长企业的业务流程，使得企 业内部管理机制的建立以及实施变得举步维艰。 第三，部门和团队工作模式不能形成。按照现代企业制度的要求，部门和团队 是组织运行的基本单位，个人只能通过部门( 或团队) 和规范的制度起作用，个人 行为必须遵循组织行为。但在大部分家族制企业中，由于缺乏规范的组织运行体系 和制度规定。企业的正常运行基本上依靠的是人治，个人倾向比较突出，同时加上 小团队现象较为严重，这些问题都会弱化企业运行的基本单位一部门、车间、小组 等的相应功能，甚至使得这些基本单位成为了某些经营管理者个人的附庸或办事机 构。 第四，信息和资源的个人垄断。由于组织行为中的个人倾向严重，个人代替了 部门或团队起作用，使得经营过程中的信息和各种资源( 市场资源、组织资源) 掌 握在单个人手里，结果，经营、管理信息成为了个人私有信息( 而非企业信息) ，各 种资源成了单个人的私有资源( 而非企业的资源) 。当信息和资源都掌握在个人手里 时，必然导致楚个企业处于不稳定运行状态中。 第五，个人的机会主义倾向明显增加。由于缺乏有效的管理制度，使个人无法 预期其在组织中的前途和利益，同时加上个人取代部门起作用，信息和资源的个人 垄断。这些弊端带来的一个直接后果是：个人有可能会利用一切机会谋取个人的短 期利益，而不在乎牺牲企业利益。 第六，管理人员岗位模糊，权利不明，责任不清。一方面，业主存在对外来员 工的低信任度，另一方面，业主也愿意处处表现自己的能力和权威，很多时候都喜 欢事必躬亲，不管是否是他应该关心的事。长期以往，必将造成企业中管理混乱。 同时，对于其他管理人员，由于权利和责任不对称，必然导致工作积极性下降，对 自己的岗位不能或