（工商管理专业论文）B公司补充养老保险的改革与企业年金的建立.pdf

日u吾 社会保障制度的建立和发展，是社会进步的表现，而养老保险是社会保障制 度中最为重要的一个内容，自1 9 世纪8 0 年代在德国最先建立社会保障制度以来， 到上个世纪末，全世界已有1 7 0 多个国家和地区建立了社会保障制度。日前，在 美国、英国、瑞典、智利、新加坡等国，针对以往实行的基本养老保险制度出现 的问题，相继出台了改革养老保险制度的办法，企业年会( 即企业补充养老保险) 作为一种被普遍应用的模式，逐步受到人们的关注。 在我国，由于基本养老保险长期处于主导地位，企业年金的发展起步较晚， 但随着社会主义市场经济体制的建立与完善，一直为人们所忽视的企业年金已提 上议事日程。然而，我国对企业年金的研究还很不够，在立法、税收、投资渠道 等方面还很不完善。基于上述情况，本人在对有关文献、刊物和企业内部方案分 析的基础上，运用在校三年学习到的相关理论和知识，结合本人近几年的：i = 作经 验，撰写了此篇论文。 本文在撰写过程中，承蒙对外经济贸易大学张新民教授，在百忙之中抽出时 间对我的论文给予指导和帮助，其严谨的治学作风给我留下了深刻的印象，谨此 衷心感谢。在本论文收集材料和行文过程中，得到北京北辰社会保险中心副主任 许建新先生以及本班同学刘晖、吴煌森、施宁等人的大力协助，为我提供了相关 的书籍、文件和资料，本人在此一并表示衷心感谢。最后，我要感谢在校学习期 间给予我很大帮助的对外经济贸易大学的老师和同学们。 中文提要 社会保障制度自1 9 世纪8 0 年代建立以来，已成为现代社会不可缺少的社会 经济制度。在一些发达国家，随着原有基本养老保险的j = i 力逐年增大，为保证退 休人员的生活，减少社会不安定因素，各国纷纷出台改革养老保险制度的办法。 企业年金作为一种模式，逐步被许多国家所接受，它已成为退休人员的一项重要 收入，并且呈现出良好的发展前景。企业年金制度隶属于社会保障制度，是对国 家基本养老保险制度的创新和发展。 随着我国加入w t o ，市场经济体制已初步建成，社会保障体系改革同时也进 入了关键时期。在我国制定的社会保障体系建设总体方案中已提出，社会养老保 险将由国家基本养老保险、企业年金和个人储蓄性养老保险三个支柱组成，鼓励、 引导有条件的企业尽快建立适合本国国情的企业年金制度，已到了刻不容缓的时 期。 本文着重理论联系实际，通过对建立企业年金过程的综合分析，找出并总结 其内在的、本质的东西，针对企业面临的问题，以事物发展趋势为客观依据，对 企业年金未来的发展提出了合理的建议。在我国，企业年金制度还处于起步阶段， 需要不断地进行完善。随着我国社会主义市场经济体制改革的逐步深入，更应大 力发展企业年金制度，这对促进基本养老保险制度的改革、发展和稳定具有非常 重要的意义。 主题词：补充养老保险企业年金 a b s t r a c t 。ih es o c i a ls e c u r i t ys y s t e mh a sa l r e a d yb e c o m ea ni n d i s p e n s a b l es o c i a le c o n o m i c s y s t e mi nt h em o d e ms o c i e t ys i n c ei t ss e t t i n gu pi nt h ee i g h t i e so f t h e1 9 t hc e n t u r y i n s o m ed e v e l o p e dc o u n t r i e s ，a st h ep r e s s u r eo ft h ef o r m e rb a s i ce n d o w m e n ti n s u r a n c e i n c r e a s e s y e a rb yy e a f ，al o t o fc o u n t r i e sa r e c a r r y i n g o u tt h er e f o r m so nt h e e n d o w m e n ti n s u r a n c es y s t e mi no r d e rt og u a r a n t e et h el i f eo ft h er e t i r e dp e r s o n n e l a n dt or e d u c et h es o c i a lf a c t o r s l e a d i n gt o s o c i a l i n s t a b i l i t y a s an e wm o d e ，t h e e m p l o y e rp e n s i o n i s a c c e p t e db yal o t o fc o u n t i e sp r o g r e s s i v e l y i th a sa l r e a d y b e c o m ea ni m p o r t a n tp a r to fi n c o m eo ft h er e t i r e dp e r s o n n e la n di td e m o n s t r a t e sa g o o dd e v e l o p m e n tp r o s p e c t t h es y s t e mo ft h ee m p l o y e rp e n s i o ni so n ep a r to ft h e s o c i a ls e c u r i t ys y s t e m ，w h i c hp r o v e st ob et h ei n n o v a t i o na n dd e v e l o p m e n to ft h e n a t i o n a lb a s i ce n d o w m e n ti n s u r a n c es y s t e m a f t e rc h i n a se n t r yi n t ow t o ，t h em a r k e te c o n o m i cs y s t e mh a sb e e nt e n t a t i v e l y b u i l tu p i nt h em e a n t i m e ，t h er e f o r mo ft h es o c i a ls e c u r i t ys y s t e mh a se n t e r e dak e y p e r i o d t h eo v e r a l ls c h e m eo f t h es o c i a ls e c u r i t ys y s t e ml a i dd o w ni no u rc o u n t r y p o i n t so u tt h a tt h es o c i a le n d o w m e n ti n s u r a n c ec o n s i s t so f t h r e ep a r t s ，n a m e l yt h e n a t i o n a lb a s i ce n d o w m e n ti n s u r a n c e ，t h e e m p l o y e rp e n s i o n a n dt h ee n d o w m e n t i n s u m n c eo ft h ei n d i v i d u a ls a v i n g sn a t u r e t oe n c o u r a g ea n dg u i d et h ee n t e r p r i s e s w i m g o o d c o n d i t i o n st os e tu ps y s t e m so ft h ee m p l o y e rp e n s i o ns u i t a b l ef o rc h i n a s n a t i o n a lc o n d i t i o na ss o o na sp o s s i b l eb r o o k sn o d e l a y t h i st h e s i se m p h a s i z e so nt h ei n t e g r a t i o no f t h e o r yw i t lp r a c t i c e t h r o u g hg i v i n g ac o m p r e h e n s i v ea n a l y s i so ft h ep r o c e s so fs e a i n gu pt h ee m p l o y e rp e n s i o ns y s t e m ， f i n d i n go u ta n ds u m m a r i z i n gt h i ss y s t e m se s s e n c ea n di n h e r e n tc h a r a c t e r i s t i c s ，t h e t h e s i s p u t s f o r w a r dt h er a t i o n a l s u g g e s t i o n s f o ra ne n t e r p r i s e sf u t u r e e m p l o y e r p e n s i o nd e v e l o p m e n ta c c o r d i n gt ot h ec o n c r e t ep r o b l e m sa ne n t e r p r i s ef a c e sa n d t h e d e v e l o p m e n t t r e n d so f t h eo b j e c t i v er e a l i t y i no u rc o u n t r y , t h es y s t e mo f t h ee m p l o y e r p e n s i o n i ss t i l la tt h es t a r t i n gs t a g e ，w h i c hn e e d st ob ep e r f e c t e dc o n s t a n t l y w i t ht h e d e e p e n i n go f t h er e f o r mo ft h es o c i a l i s tm a r k e te c o n o m i cs y s t e mo fo u rc o u n t r y , i t s h i g h l yn e c e s s a r yt od e v e l o pt h es y s t e mo ft h ee m p l o y e rp e n s i o n ，w h i c hi s o fv i t a l s i g n i f i c a n c e i n e n h a n c i n gt h er e f o r m ，d e v e l o p m e n ta n dt h es t a b i l i t y o ft h eb a s i c e n d o w m e n ti n s u r a n c es y s t e m k e yw o r d ： s u p p l e m e n t a r y p e n s i o n s e m p l o y e rp e n s i o n 4 第一章企业年金概述 老王下月就要从b 公司一个”f 属企业退休了，根据已知退休金的数额，她正 在筹划自己的退休计划。虽然退休金比在职时的收入有所减少，但仍能拿到退休 前工资收入的8 5 ，老王感到非常满意，他计划着除每月j 下常支出外，每年他可 以携老伴，l 外出旅游l 2 次，绘3 个秘子、孙女掏帮分学费，还能留下一些以 备不时之需的钱，可以不给予女带来资金上的压力。而与老王同时退休的另公 司的老赵却不敢如此计划，他们的退休金为何有如此之大的差别呢? 原因在于： 老王豫了领取与老赵穗差无凡豹基本养老金外，自己上的裔鼗养老保险可以增加 部分收入，更重要的是还可以从企业领取到企业年金。正是这企业年金的收入， 使得老王在退休后的生活水平基本保持不变，也使得他的退休计划丰富多彩。 解决每个公的养喾保障问题是世界上各个围家都要面稿的羹大问题，我国 也不例外。为切实维护劳动纛的合法权盏，像证其退体压的生活水平，枣句筑个 完善的养老保障体系，具有维护社会稳定、促进经济发展的重要意义，我国政府 已将企韭年金写进国家十五发展规划。老王i 醒休金的构成正好体现出了我国进行 的养老保险制度改革需要达到的结果：每个遐体人员的收入将由三方瑟构成：基 本养老金、企业年金和个人储蓄性养老金。 一、企叠年金的由来与发展 1 企业年金的概念 企业年会在我国还是一个比较新的概念，对许多人来说可能还比较陌生，但 在一些发达国家，企业年金已经成为退休人员养老收入的重要组成部分，在有些 辫家甚至超过了政府提供的基奉养老金。 企业年金颞名思义包括两个含义：其主体是企业，其客体是养老年金，即山 企业提供的养老金。我国给出的定义是：企业年金是指企业及其员工在依法参 加国家基本养老保险的基础上，自愿建立的补充性养老盒计划，是企业员工福利 制度的主要组成嫠分。1 。 2 企业年金的由来 企渡年金制度翠在基本养老保险制度建立之前就已经有了，世界上第一部职 业年金计划怒美豳予1 7 7 6 年设立游，鏊为在独立战争中伤残军人提供半额生活 费用。1 7 8 0 年美国又为那些参战士兵增加了老年津贴”。但这还不属于真正意义 上的企业年金制度。 金波年金制度的雏形出现于在1 9 擞纪初，美国、英国及其他工蛾化国家在 公共服务部门为政府雇员提供的年金；另外，在一些私营企业，雇主为了鼓励职 6 员为企业长期和忠实地服务，根据职员的工作情况，向退休员工发放一笔奖金“，。 具有较明显的企业补充养老金特征的企业年金制度是在1 9 世纪晚期丌始出 现。第二次世界大战前，职业年金计划的覆盖范围还比较小，主要是向熟练工人 及高级管理人员倾斜：职业年金计戊0 也不够稳定，雇员在退休前离开企业，将失 去这种津贴。第二次世界大战后，随着公共年金计划的逐渐成熟和税收政策的变 化，职业年金在工业化国家不断扩大n ，。 3 企业年金的发展 2 0 世纪7 0 年代后，由于石油危机带来的低经济增长率、高失业率和通货膨 胀率，以及日益加快的人口老龄化，原来单一的基本养老保险制度的_ 弊端日益暴 露，导致许多工业化国家重新审视传统的社会保障模式，并提出了调整和改革的 设想。在这个过程中，企业年金制度被普遍看好，人们把实施企业年金制度当作 完善社会养老保障体系、缓解政府财政危机和对付人口老龄化的重要举措。最具 代表性的是1 9 7 4 年美国国会通过的雇员退休年金保障法案和1 9 7 5 年德国联 邦政府国会通过的企业补充养老金法。 + 2 0 世纪9 0 年代以来，世界银行等国际组织将这一历史悠久的年金形式，概 括为更明确的三个支柱养老保障理论体系的构成之一。在保障退休人员生活水平 方面，使之与国家整个的社会保障政策融为一体。在三个支柱理论中，第一支柱 是指政府强制实施的国家公共养老保险计划系统；第二支柱是指企业雇主对雇员 实施的养老金计划：第三支柱是指个人自愿性的养老计划安排“1 ( 见表i ) 。“三 个支柱”理论是对多层次养老保障体系框架的高度概括，支持了企业年金制度的 发展，企业年金在整个老年收入中所占的比例越来越大( 见表2 ) 。 表l ：养老保障体系的“三个支柱”比较表 第一支柱第二支柱第三支柱 目标保障基本生活储蓄加共同保险储蓄加共同保险 保障最低生活标准、 确保养老基金的最低 政府角色回报率、监控、税收监控、税收福利 管理、税收福利 福利 先规定待遇，透明度先规定缴费，待遇与 是基金化的个人缴 高，可保证基本需求，缴费和投资回报率相 费；采取积累式并进 特点实现再分配，采用以联系。缴费多，回报 行投资，将收益与缴 收定支、统筹调剂的高，待遇就高，更多 费积累一起作为退休 时的养老金；按照个 方式。地体现效率机制。 人意愿进行安排。 采取基本养老金保障企业年金计划或个人企业年会计划或个人 实现形式 或生活状况调查津贴储蓄计划储蓄计划 以税收为主的融资方 式，山政府强制性立 法及税收优惠政策支 融资形式有调控的完全积累式完全积累式 持，在保障退休者基 本生活方面具有特殊 性作用。 表2 ：部分发达国家企业年金制度实施情况 企业年金资产占g d p 的比例( ) 国家企业年金对劳动力的覆盖率( ) ( 1 9 9 0 1 9 9 1 年) 澳大利亚 6 03 9 比利时 5 加拿大 4 53 5 丹麦近1 0 0 6 0 法国 8 03 德国 6 54 日本 3 88 荷兰 8 27 6 瑞士 9 2 7 0 英国 5 0 6 07 3 美围 5 56 6 劳动部社会保险研究所，防止老龄危机，中国财政经济出版社，1 9 9 6 年。 二、企业年金的一般性特征 与基本养老保险相比，企业年金的内容、形式和功能均有自身的特征，主要 表现在： 1 补充性 即企业年金是基本养老保险的补充，是企业在参加社会保险的基础上，企业 根据自身的特点和财力，来提高员工退休后待遇水平的一种补充保险。因此，在 建立企业年会时，首先就要考虑与基本养老保险的衔接问题。 2 半强制性 即企业年金是出雇主和雇员在自愿的基础卜建立的退体金计划，既不同于社 会保险，也不同于商业保险，国家只规定实施企业年金的条件，并采取适当的鼓 励政策加以引导，但实行企业年金必须经本企业职工代表大会或员工大会通过， 所以又带有半强制性。目前有些国家为进一步发挥企业年金第二支柱的作用，已 经出现了由自愿性向强制性转变的趋势，如法国、瑞士等国家，已通过立法要求 每一个企业必须实施企业年金制度。实行强制性制度的国家，其企业年金制度的 覆盖范围就高，接近1 0 0 0 , 6 。 3 实施灵活性 即企业可以根据本行业或单位的人力资源管理的需求自行设计企业年金计 划，在缴费水平、保险水平、资金筹集渠道、领取方式及退休金计算等多方面具 有很大的灵活性。在丹麦、荷兰和法国，企业年金制度许多都建立在全行业或企 业协会的基础上，其目的是减少单个企业间经济效益的差别对企业年金水平的影 响，便于劳动力在本行业内的流动。 4 缴费由企业与员工共同承担 即企业年金的基金不是通过政府筹集的，而是由企业缴费或企业与员工共同 缴费形成的。多数国家实行的都是企业与员工共同缴费的企业年金制度，个人缴 费一般占1 3 1 2 。 5 个人账户 即多数国家的企业年金管理模式是为受益人建立个人账户，实行完全积累的 缴费确定型企业年金计划。 6 分配直接性 即企业年金由企业直接分配给员工，不存在“社会转移”，不参加各级社会 统筹，没有调剂功能。 7 基金市场化运营 即实行企业年金制度所形成的基金通过市场化运营，以达到保值增值的目 的。因此，发展企业年金制度，必须同时培育企业年金市场，即适合企业年金需 要的保险、银行和基金产品等市场”1 。 8 税收优惠政策 即企业年金的缴费和运营享受国家的减免税优惠政策。国家虽然不直接进行 企业年金制度的实施，但仍通过立法、监督机制、税收政策等对企业年金制度进 行宏观调控。也正是有税收上的优惠政策，才能促进企业年金的快速发展。 三、中国企业年金的基本特征 社会保障制度改革是我国建立社会主义市场经济体制的重要环节，企业年金 是我国建立养老保险体系三大支柱的一个重要支柱，实际上，企业年金就是我国 一直在探索和推进的企业补充养老保险。自2 0 世纪8 0 年代以来，我国各地建立 的企业补充养老保险具有以下特点： 1 企业自主行为 企业有建立补充养老保险的自主权，主要的法律依据是劳动法和部分政 策性文件，国家不强制举办。 2 采用个人账户积累制 从制度模式来看，我国的补充养老保险采用个人账户积累制。早期以待遇确 定方式为主，逐渐转向缴费确定模式。 3 一般只由企业缴费，员工个人不缴费 一般情况下，企业补充养老保险缴费只由企业来承担，员工个人不缴费，只 有少数企业要求员工缴费。费用来源主要是企业的自有资金、奖励与福利基金， 不能享受税收优惠政策。 4 企业直接管理 大多数企业补充养老保险计划由企业自己直接管理，少数由工会组织管理或 委托社会保险经办机构、商业保险公司管理。 5 基金运作方式单一 企业收缴的补充养老保险基金投资渠道单一，只能存银行、买国债，不能进 行商业化投资运营。 6 缺乏监督监管机制 由于我国缺乏规范的金融市场和金融政策、金融工具，法律体系不完备，造 1 0 成我国各地建立的企业补充养老保险制度缺乏统一的监督监管机制，使得补充养 老保险基金的安全性没有保障。 从目前来看，虽然我国的企业年金制度仍处于起步阶段，但无论是从理论上、 经济上和制度上，均已具有可行性。2 0 0 0 年，国务院关于印发完善城镇社会保 障体系试点方案的通知( 国发 2 0 0 0 4 2 号) 中将企业补充养老保险正式更名为 “企业年金”，并提出：“有条件的企业可为员工建立企业年金，并实行市场化运 营和管理。企业年金实行基金完全积累，采用个人账户方式进行管理，费用由企 业和员工个人缴纳，企业缴费在工资总额4 以内的部分，可从成本中列支。同 时，鼓励开展个人储蓄性养老保险”3 。这为公司对现行补充养老保险进行改革， 建立企业年金制度提供了政策依据。 四、国际、国内企业年金可借鉴的经验 世界上许多国家建立企业年金的时间较早，他们的一些经验与教训应成为我 国在建立企业年金制度的借鉴对象。我国一些地区和行业建立补充养老保险制度 也存在了一段时间，他们采取的模式也有一定借鉴意义。 1 美国的4 0 1 ( k ) 计划 ( 1 ) 简介4 0 1 ( k ) 计划 美国是最早实行养老会制度的国家之一，从2 0 世纪5 0 年代开始，美国的企 业养老金计划发展迅速，这对于鼓励居民储蓄、缓和劳资矛盾、吸引优秀人才等 都发挥了重要作用。在美国，企业养老金计划的管理模式多种多样，运作方式也 灵活多样，4 0 1 ( k ) 计划是其中最具代表性的一种年会计划，它只有2 0 多年的 发展历史，但其资产规模已经迅速成为养老金市场的主流。到2 0 0 0 年底其资产 规模已达1 7 0 0 0 亿美元，参与人数超过4 2 0 0 万。1 。4 0 1 ( k ) 计划促进了美国多 层次养老保障体系的发展，大量储蓄资金的涌入也推动了资本市场的繁荣。 4 0 1 ( k ) 计划是典型的“缴费确定型”计划。其基本内容是“：雇员授权雇 主扣缴税前工资的一部分，存入雇员个人的4 0 1 ( k ) 账户，这个金额由雇员自 己确定，但不能超过工资的2 5 ，且每年最高不得超过一定的数额。雇员可以多 缴费，但多出部分要纳入当年的应纳税收入征收个人所得税。 雇主是4 0 1 ( k ) 计划的发起人，雇主会根据雇员的工作年限等因素对雇员 的个人账户做一些补充缴费，但比例。般都在雇员缴费的1 5 以下，雇主的这部 分缴费也享有国家规定的税收优惠。雇员退休时，可从以下三种方法中任选一种 领取方式：一是一次性全部领取，但要纳约2 5 的税；二是按月领取，按月纳税， 税率为1 0 一1 5 ；三是转存银行，则暂不需纳税。 ( 2 ) 美国的4 0 1 ( k ) 计划对我国建立企业年金的借鉴意义 政策优惠，鼓励企业建立企业年金。建立企业年会，是社会保险体系的重 要组织部分，有利于基本养老保险制度改革的顺利进行，有利于减轻财政负担， 有利于提高员工基本生活保障水平，因此，政府应当借鉴美国4 0 1 ( k ) 计划中 的税收优惠政策，鼓励企业和员工个人共同缴费，国家在政策上给予支持。 ( 9 企业年金应实行完全积累，采用个人账户方式进行管理，应与基本养老保 险的统账结合方式区分开来。4 0 1 ( k ) 计划完全是个人账户、个人资产，账户之 问没有互相调剂职能。从4 0 1 ( k ) 计划的运行效果来看，由于这一计划为那些 在本企业工作了一定年限( 比如5 年以上) 的员工建立，并且在制度设计上可规 定员工年金所有权随工作年限递增，因而有效地制约了员工随意跳槽，鼓励员工 安心为企业服务。这一点在我国尤其具有现实意义。当前企业中一些员工，特别 是一些企业骨干随意跳槽、不辞而别的现象很普遍，虽然企业按劳动法的规 定与其签有劳动合同，但制约作用很有限，这给企业造成了很大的损失。 ( 9 拓展投资渠道，实现资金价值最大化。从我国的实际情况看，企业补充养 老保险基金的投资渠道过于狭窄，银行存款和购买国债远远不能实现基金的保值 增值，再加上通货膨胀的因素，出现亏损的可能性极大。借鉴美国4 0 1 ( k ) 计 划的经验，在构建企业年金时必须实现投资渠道多样化，要向资本市场提出对各 种投资工具的需求，促进资本市场进行金融创新，提供金融创新产品，满足企业 年金保值增值的需求。 ( 3 ) 安然公司破产案例的启示 2 0 0 2 年底，发生了美国历史上迄今为止最大的一宗破产案安然公司破 产事件，这其中损失最为惨重的是安然公司的员工，不只是工作没了，连自己的 退休金也没了。安然公司采取的企业年金计划也是4 0 1 ( k ) 计划，是什么导致 了如此严重的后果昵? 安然公司的破产暴露出了4 0 1 ( k ) 计划的个大问题： 4 0 1 ( k ) 计划在立法方面仍存在不完善的地方。按规定，员工对于缴费资金有选 择投资方式的权利，可以购买股票、债券、专项定期存储等，风险由雇主来承担。 按理说制度本身还是比较合理的，如果投资组合得当，受益人可以取得很好的收 益。但在安然公司，由于许多员工选择直接投资本公司的股票，一旦其服务的企 业出现问题，员工很可能陷入养老积蓄与工作一起丢掉的困境。按照公司的建议， 员工用账户中个人所存入的钱购买安然股票，而公司提供的配套资金也全部以股 票形式支付。该公司总值超过2 l 亿美元的员工养老基金中，安然股票占了5 8 。 随羞公司股票的大幅贬值，安然2 万名员工的退休基金化为乌有，损失高达数十 亿美兀。 这个事件暴露了4 0 1 ( k ) 计划的一个暗藏的j x l 险，那就是它没有限定将员 工养老储蓄用于购买一只股票的比例。由于公司提供给员工的养老基金投资方式 一般比较单调，购买自己公司的股份就成了员工最方便的选择。美国一些大公司 的员工将自己的养老基金中约1 3 的资金用于购买本公司股票。有些专家将4 0 1 ( k ) 计划称为“赌博式养老会”。安然事件的最大启示是：不能把鸡蛋放在一个 篮子里，企业年金基金投资时，一定要进行组合投资，分散风险，同时加强筛管 力度，确保基金的保值增值。 尽管遇到了问题，美国的养老体系总的来说还是成功的。4 0 1 ( k ) 计划对于 推动我国企业年金制度的建立仍具有十分重要的借鉴意义。 2 其他国家企业年金制度中可借鉴的经验( 见表4 ) 表4 ：各国企业年金制度内容简介 国家内容简介 ( 1 ) 雇主和雇员自愿选择建立企业年金计划； ( 2 ) 采取积累式的基金制，缴费以薪金为基础，有封顶； ( 3 ) 退休时的替代率为1 8 一2 8 ； 英国 ( 4 ) 资产管理与企业严格分开，所集资金委托投资公司经营： ( 5 ) 有税收激励政策； ( 6 ) 严格的监管措施。 ( 1 ) 由政府法规约束，实行统一税收征管； 加( 2 ) 基金完全由私人公司运营，但投资渠道、分享形式以及投资方法等由 拿雇员或雇主自己选择； 大( 3 ) 有待遇确定型计划、缴费确定型计划、利润分享计划等多种形式； ( 4 ) 雇主和雇员共同缴费，并有一定的税收优惠。 ( 1 ) 实行强制养老金计划，全国“统一管理”模式； ( 2 ) 雇主必须为雇员缴纳工资5 的养老金，雇员自己也必须缴纳相同数额 澳大的养老金；2 0 0 2 年，缴纳比例提高到9 ； 利叵( 3 ) 雇主和雇员缴纳的养老金，不作为所得税纳税基数； ( 4 ) 有专门的养老金管理公司为企业服务，全面负责基金的管理和控制， 实行商业化管理。 ( 1 ) 多数计划为待遇确定型，已出现缴费确定型的趋势； ( 2 ) 经营方法是在准备金制度下，企业建立起基金计划，并通过申请每年 德国 储蓄分配额的减税来保证福利； ( 3 ) 建立附加的资本积累的老年供养制度“，享受一定税收优惠政策。 ( 1 ) 运作要点是：自愿组织、开放经营、金融机构操作、个人主要缴费、 意 国家税收优惠、国家监督运营“； 大 ( 2 ) 以行业为基金单位； ( 3 ) 基金组织必须最大透明地告知投保人基金使用、运作情况； 利 ( 4 ) 一般给付办法是：退休后可一次性支取5 0 的养老金，其他5 0 按月 支付。 ( 1 ) 典型的优税待遇退休金制度： ( 2 ) 典型的集体协议行为； ( 3 ) 典型的信托行为，企业要与银行或保险公司签订信托合同，由信托 银行和人寿保险公司管理、经营和支付； 日本 ( 4 ) 大部分企业把企业年金分为两部分，一部分一次性支付，易一部分 以年金方式支付： ( 5 ) 按照“预先积累方式”筹集资金，费用由企业和个人共同承担，企业 承担其中的大部分。 ( 1 ) 鼓励通过退休保险和退休信托的方式管理企业年金计划资产： ( 2 ) 享受一定的减免税； 韩国( 3 ) 企业年金资产可在受托金融公司之间进行账户转移； ( 4 ) 有谨慎投资规则； ( 5 ) 有严格的披露制度。 ( 1 ) 实行个人缴纳费用，建立个人资本积累制度； ( 2 ) 管理民营化，私人养老余管理公司参与管理运营，多家公司进行竞争 经营，每4 个月把成员个人账户基金盈利和积累变化进行通报； 智利 ( 3 ) 运营市场化，员工可自由选择基金公司进行投保； ( 4 ) 政府干预间接化，国家只加强宏观监控职能； ( 5 ) 按照个人账户的储存数额计算每月的养老金额。 ( 1 ) 实行中央公积金制度，属于“国营强制性储蓄积累式”“。1 ； ( 2 ) 由政府直接管理，并规定投资方向； 新( 3 ) 公积金存款利率由政府规定； 加( 4 ) 通过调整雇主缴费来调节圈内生产成本，调节经济运行： 坡( 5 ) 雇主与雇员各负担半； ( 6 ) 是综合性社会保障计划，具有住房、医疗、退休、资产增值、支付 教育费用等多种保障功能：实行会员制。 从以上这些国家实行企业年金的情况，我们可以从中得到以下这些启示： ( 1 ) 企业年金补充水平的确定 整个养老保障的目标是保障退休者能够维持退休前的生活水平，一般来说， 养老金替代率达到8 0 左右即可保障退休者的生活水平不下降，三个支柱的结构 如下表( 见表5 ) ： 表5 ：三个支柱的替代率1 基本保险企业年金个人储蓄性保险 一般国家 4 0 3 0 1 0 我国目前情况8 5 一9 0 我国目标定位 6 0 2 0 l o 我国长远发展 3 0 5 0 1 0 ( 2 ) 企业年金的管理形式 虽然国外的管理形式多种多样，但比较普遍的是独立的企业年金管理基金 会。既可以避免企业对基金运作的干预，又可以降低管理成本。 ( 3 ) 企业年金的投资管理 企业年金一般没有政府财政兜底，风险必须由企业自行承担。因此，基金的 投资运营至关重要，既要提高投资效率，又要保证基金安全。由专、眦性的企业年 会管理机构进行市场化管理，既有利于金融市场的发展，又有利于基金的保值增 值。 ( 4 ) 企业年金的筹资和待遇支付 企业和员工均应缴费，实行完全基金积累制个人账户模式，待遇采用缴费确 定型支付方式。这种方式的优点是：企业和员工共同承担基金的投资风险，减轻 企业的压力，个人账户具有可转移性，便于员工在职流动。 ( 5 ) 企业年金的转移 在国外，员工必须在企业服务满一定的工作年限，才能获得完全的企业年金 权利，将个人账户的资金全部转移，如美国和加拿大规定为1 0 年，荷兰规定为 5 年，体现了“延迟收入”和企业福利双重特性。 ( 6 ) 企业年金享受的税收优惠政策 各国政府在企业年会上均给予了相当大的税收优惠政策，从企业和员工缴 费，到基金投资运作获得的收益，再到员工退休后享受的年金待遇，均有不同程 度的税收减免，这些措施极大地刺激了企业年金制度的发展。 ( 7 ) 企业年金的监控 为了使企业年金制度健康发展，必须进行有孛的监控。从国家的法规和政策 从企业内部均应建立监督机制，确保基金的安全性，保护员工的合法权益。 3 我国一些行业建立企业年金的经验 在我国，一些在国民经济中占有重要地位的行业，如交通、铁道、邮电、有 色、电力等11 个行业较早地建立了企业补充养老保险( 企业年金) 。截止2 0 0 0 年年末，这些行业中有4 1 8 5 个企业建立了企业年金制度，占全国同期建立企业 年金制度企业数的2 5 8 ；参加人数为3 9 5 7 7 万人，占全国的7 0 6 ；已领取企 业年金待遇的人数为3 6 7 力j 人，占全国的9 3 ；基金累计结余1 4 9 3 亿元，占 全国的7 7 8 “。 ( 1 ) 从组织形式和管理机构上看，有三种方式：行业统一经办、行业指导 企业经办和企业自办。 ( 2 ) 从资金来源看，企业缴费主要有三个渠道：一是企业工资储备金；二 是企业提取韵基本养老保险费高于国家设定的最高缴费封项线( 地区员工平均工 资的3 倍) 被列为免缴的部分：三是根据所在地方政府有关规定，在企业员工工 资总额一定比例之内提取企业年金费用可列入相关成本的部分。 ( 3 ) 从建立企业年金个人账户看，普遍采用了缴费确定型模式。 ( 4 ) 从企业年金的支付看，一般有两种支付方式：按月支付企业年金或一 次性支付。 ( 5 ) 从企业年金的监督机制看，主要体现在三个方面：是企业职工代表 大会的监督作用；二是企业劳动保障基金委员会的监督作用；三是财务和审计舱 督。 ( 6 ) 从企业年金资产的管理看，普遍实行单独核算、专户存储、专款专用、 1 6 定期结算，同时加强投资运营，确保资金保值增值。 各行业在举办企业年金的过程中，仍存在的问题有： ( 1 ) 对企j 眦年金的性质、作用在认识上存在分歧，影响了企业年金的进一 步发展： ( 2 ) 在资金来源问题、税收政策等方面缺乏国家法律、法规的有力支持； ( 3 ) 在管理机构、年金资产分户管理、投资渠道等方面，企、i k 年金的管理 需要迸一步规范。 第二章b 公司建立企业年金的问题分析 企业补充养老保险是由企业根据自身经济能力为本企业员工所建立的一种 辅助性保险，这也是一个企业持续发展战略的内容之一。同时它还要依托于基本 养老保险，并受其制约。随着我国养老保险制度改革思路的日渐清晰，明确了国 家、企业和个人三方面的责任，特别是基本养老保险的目标是只保持基本生活， 其替代率将会逐步降低，实行企业补充养老保险，就可以使员工在按照国家规定 领取的基本养老金水平上，再增加一部分收入，因此就必须大力发展企业补充养 老保险。 一、企业补充养老保险制度的建立与发展 1 b 公司情况简介 b 公司是在亚运会时成立的一家国有综合大型集团公司，经过十多年的发 展，现有控股、参股企业8 0 余家，涉及多种行业，主要有房地产、旅游、商业、 ；1 2 _ q k 等。集团公司曾为首都经济的建设和发展创造过辉煌的业绩。 集团公司在成立之初，在职员工达1 0 0 0 0 多人，没有退体人员，平均年龄只 有2 4 岁，是一个年轻、有活力的新企业。十多年来，随着我国社会主义市场经 济体制的逐步建立与完善，集团公司也在按照现代企业制度的要求对所属企业进 行重建和再造。目前集团公司在职员工6 5 0 0 人，离退休人员9 0 0 人，平均年龄 3 4 岁( 人员年龄构成情况见图1 ) 。 图1b 公司人员年龄构成情况图 2 建立企业补充养老保险的意义 建立企业补充养老保险是随着我国基本养老保险制度改革的不断深入而逐 渐被提上日程的，加快推进企业补充养老保险的建设和发展，对于国家来说，企 业补充养老保险作为国家社会保障制度的一环，可克服公共养老保险的单一性， 缓解政府养老计划的压力，同时促进金融市场的发展及国民经济发发展；对于企 业来说，企业补充养老保险作为人力资源管理的种有效工具，可激发员工工作 积极性和创造力，促进劳动生产率的提高，增强企业内部的凝聚力，吸引更多的 人才，促进企业的发展和经济效益的提高；对于个人来说，企业补充养老保险的 个人账户制引导人们为年老而储蓄，有助于克服个人的“短视”行为，并提高退 休后的生活水平。 ( 1 ) 建立企业补充养老保险有利于应付我国人口老龄化的挑战 众所周知，我国是世界上第一人口大国，自改革开放以来，随着我国经济的 飞速发展，人们的生活水平也得到了极大的提高，伴随医疗卫生事业的发展，人 口预期寿命普遍延长，北京市的平均余命已达7 4 岁。我国人口老龄化的过程， 呈现出时间短、速度快、与经济发展不同步的特点，目前我国已经进入“老龄化” 社会( 见表3 ) 。 表3 ：1 9 9 0 - - 2 0 5 0 年中国老龄化发展趋势 6 0 岁以上人口比重6 5 岁以上人口比重7 5 岁以上人口比重 年份 ( )( )( ) 1 9 9 08 65 6j 6 2 0 0 09 86 72 2 2 0 1 01 1 87 72 8 2 0 2 0 1 5 6 1 0 93 3 2 0 3 02 1 91 4 65 2 2 0 4 0 2 5 1 1 9 6 7 4 2 0 5 02 7 42 0 41 0 1 杜鹏，中国人口老龄化过程研究，中国人民大学出版社，1 9 9 4 年。 人口老龄化的压力日益加剧，必然导致社会保障水平与社会保障需求之间的 矛盾，实行多层次的养老保险制度，建立企业补充养老保险，是缓解日趋尖锐的 离退休费用供求矛盾的一条有效途径，它作为其中的一个组成部分可以充分发挥 其分散基本养老保险责任的重要作用。大力发展企业补充养老保险，有利于提前 分摊和释放未来老龄化高峰可能带来的风险，进而大大缓解基本养老保险的压 力，有助于更好地应对和化解老龄化危机。 ( 2 ) 建立企业补充养老保险有利于国家合理控制基本养老水平 我国属于发展中国家，生产力发展水平与经济发达国家相比还有很大的差 距，与此相适应，我国的基本养老保险待遇不可能很高。如果基本养老保险待遇 过高，一方面经济发展水平所承受的压力会越来越大，到了定程度时经济发展 速度将会受到制约；另一方面企业缴费的压力会越来越大，曰前基本养老金的支 付水平己偏高，实力较强的大型企业还有一定的承受能力，一些中小企业已不堪 重负，随着2 l 世纪“白发浪潮”的到来，基本养老会的支付危机将不可避免。 为此，目前基本养老保险只能保证员工的基本生活。建立企业补充养老保险，既 可以使员工保持退休后的生活水平少降低，又有利于国家根据经济发展水平来控 制基本养老保险的发放水平。 基本养老保险和补充养老保险之间在保障功能上存在着替代性和互补性关 系。基本养老保险保障水平越高，则补充养老保险越不发达：反之亦然。近年来， 世界各国鉴于基本养老保险负担不断增大的情况，都极其重视发展补充养老保 险，在社会保障资源的配最上，尽可能多地发挥企业和个人的作用，降低基本养 老金的替代率。而我国目前的基本养老余替代率为8 5 一9 0 ，大大高于世界平 均替代率水平4 0 “，为此必须推进和普及补充养老保险，使其真正成为员l 养 老保障的第二支柱，使退休人员老有所养。 ( 3 ) 建立企业补充养老保险有利于促进基本养老保险制度的改 革，增强其灵活性和适应性 我国传统的养老保险制度存在一个明显的弊端：制度单一，责任过度集中于 政府，企业和员工没有直接的责任。其后果是国家财政负担日趋加重，政府制定 和调整养老保险政策的难度很大，不利于实现社会公平分配和激励机制的建立。 建立企业补充养老保险，从制度改革的角度看，一方面可以分散基本养老保 险制度的责任，让企业充当较重要的角色；另一方面可以将我国养老保险体系改 造成既具有统一性和通用性，又具有灵活性和适应性的保险制度，实现养老保障 负担和责任部分由国家向企业和个人的转移，从而最终实现从政府为养老金的主 要提供者到多元化的提供者的转变。 ( 4 ) 建立企业补充养老保险有利于促进资本市场的完善和发展 补充养老保险一般实行的是基金积累模式，这就意味着将有大量的补充养老 保险基金逐渐积累下来，基金是要通过投资运营来保值增值的。从西方发达国家 的经验看，补充养老保险基金是资本市场上的重要机构投资者之一。由于补充养 老保险基金本身的特殊性，决定了资本市场需要开发与其相适应的产品，提供特 殊的投资服务业务，这就必然要引起资本市场自身结构的变化和调整，这样资本 市场就在满足补充养老保险基金投资需要的过程中促进了自身的完善和发展“。 据介绍，截止到2 0 0 2 年底，我国企业补充养老保险( 企业年金) 基金累计 金额为2 6 0 亿元。专家指出，伴随着我国社会养老保险体系的不断完善，企业年 金将会迎来高速增长。不久的将来，我国企业年金将滚成一笔数额巨大的资金。 有学者预计，2 0 1 0 年我国企业年金的市场规模可达到1 0 0 0 0 亿元“。 ( 5 ) 建立企业3 1 、充养老保险有利于增强企业的凝聚力，提高企 业在市场中的竞争力 随着我国社会主义市场经济的发展，在现代企业制度下，企业之问的竞争会 越来越激烈，其实质就是人才的竞争。企业之问经济效益情况和负担能力的著异 也会越来越大，企业为吸引优秀人才，增强自身的凝聚力和创造力，除了为员r 在职期间给予优厚的薪金外，必然还会着眼于靠长远的吸引力来稳定所需人员， 方式之一就是为员工建立企业补充养老保险。企业补充养老保险是企业在国家政 策规范的指导下，由企业根据自身的经济效益、承受能力来建立的，它强调的是 效益优先，不搞平均主义，具体实施办法可根据本企业的实际情况自主确定。实 行企业补充养老保险，通过将显性的激励机制注入社会保险，使得企业的经济效 益好坏与员工个人补充养老保险的利益紧密相连，并使其良性循环。1 。这样，不 仅能改善员工退休后的生活，而且有利于企业吸引人才，稳定企业的中坚力量， 增强企业凝聚力，推动企业的经济发展。 3 b 公司建立企业补充养老保险的历史回顾 b 公司是北京市较早建立企业补充养老保险制度的企业。集团公司于1 9 9 2 年根据北京市政府的有关