（工商管理专业论文）财务绩效分析方法及其在商业银行中的应用.pdf

摘要 2 1 世纪，随着金融体制改革的进一步深化，金融业面临着百年难遇的历史 扫 u 愚 和前所未有的挑战。为适应社会主义市场经济体制， 科学分析和真实反映 商业银行资产运营效果和财务效益状况，进而防范金融风险，争取最佳效益， 我们i ia 需在商业银行财务绩效分析的基础上对其进行评价。 本文利用财务绩效分析的基本方法， 构造反映商业银行经营管理基本原则- 安全性、流动性、盈利性的财务绩效评价体系，并通过案例具体研究财务绩效 评价体系的应用。研究内容包括理论部分与实践部分。 理论部分的主要内容: 1 ,财务绩效分析方法 2 、商业银行主要财务比率 3 、商业银行财务绩效指标设计 4 、商业银行财务绩效评价方法 实践部分的主要内容: 以上海浦东发展银行、深圳发展银行为例，将财务绩效分析理论与方法应 用到实践中去，为商业银行经营管理提供决策依据。 本文的研究目的:完善商业银行财务绩效分析理论，帮助商业银行建立系 统化与科学化的财务绩效分析方法，为商业银行在金融竞争中的管理决策提供 有效实用的评价方法和程序。 本文研究过程中运用了相当的定量分析方法，包括:财务比较分析法、比 率分析法、趋势分析法，沃尔分析法等。 本文的研究特色主要体现在以 下三个方面: 1 、实用性。本文紧密结合商业银行运行实际，遵循商业银行经营管理的 基本原则，所建财务绩效指标体系将流动性、安全性、盈利性有机的整合为一 体。 2 ,操作性。 财务会计报告， 本文对商业银行财务绩效评价指标的数据采集来自商业银行 这些数据信息获得方便。 3 、逻辑性。本文通过科学的指标构造和权重分配来评价商业银行财务绩 效，科学反映了评价指标与商业银行经营管理基本原则之间的逻辑关系。 关键词:财务绩效分析 商业银行 应用 abs t ract in t h e 2 1 cen t u ry, a lo n g w it h t h e r e f o r m o f f in a n c ia l s y s t e m, fi n a n ce in d u s t ry f a c e s t h e h is t o r ic a l o p p o r t u n it ie s a n d c h a l le n g e s t h a t h a v e n e v e r b e e n m e t b e f o r e . i n o r d e r t o a d a p t t h e s o c ia lis t m a r k e t - e c o n o m y s y s t e m， s c i e n t ifi c a lly a n a ly s is a n d r e a lly r e v e a l t h e o p e r a t io n a l e f f e c t a n d fi n a n c ia l s it u a t io n o f c o m m e r c ia l b a n k , a v o id fi n a n c ia l r is k a n d g a i n t h e b e s t b e n e f it , w e s h o u ld d e v e lo p e v a lu a t io n o f c o m m e r ci a l b a n k o n b a s e o f fi n a n c ia l a c h ie v e m e n t a n a ly s is . t h e p a p e r u t iliz e s t h e b a s ic m e t h o d o f f in a n ci a l a c h ie v e m e n t a n a ly s is , c o n s t r u c t in g t h e fi n a n ci a l a c h ie v e m e n t t a r g e t s y s t e m w h ic h r e v e a ls t h e b a s ic m a n a g e m e n t a n d a d m in is t r a t io n p ri n ci p le o f c o m m e r c ia l b a n k - s a f e ty , liq u id , p r o fi t , s t u d y i n g t h e a p p lic a t io n o f t h e fi n a n ci a l a c h ie v e m e n t t a r g e t s y s t e m t h r o u g h t h e c a s e . t h e r e s e a r c h in c l u d e s t h e t h e o ry a n d p r a c t ic a l p a rt s . t h e m a in c o n t e n t o f t h e t h e o ry p a rt i s asf o l l o we d : 1 , t h e fi n a n ci a l a c h i e v e m e n t a n a l y s i s me t h o d t h e m a in fi n a n c ia l p r o p o rt io n o f c o m m e r c ia l b a n k t h e fi n a n ci a l a c h ie v e m e n t t a r g e t p l a n o f c o mm e r c i a l b a n k 、 23 4 , t h e fi n a n cia l a c h ie v e me n t e v a l u a t io n me t h o d o f c o mme r c i a l b a n k t h e m a in c o n t e n t o f t h e p r a c t ic a l p a rt is a s f o llo w e d : t h e p a p e r s t u d ie s t h e c a s e o f s h a n g h a i p u d o n g d e v e lo p m e n t b a n k , s h e n z h e n d e v e lo p m e n t b a n k , a p p ly in g t h e t h e o ry a n d m e t h o d o f fi n a n c ia l a c h ie v e m e n t a n a ly s is t o p r a c t ice, p rov id in g d e c is io n t o t h e m a n a g e m e n t a n d a d mi n i s t r a t i o n o f c o mme r c ia l b a n k . t h e r e s e a r c h t a r g e t o f t h e p a p e r is t o p e r fe c t t h e fi n a n c ia l a c h ie v e m e n t a n a ly s is t h e o ry o f c o m m e r c ia l b a n k , t o h e lp com m e r c ia l b a n k s e t u p fi n a n ci a l a c h ie v e m e n t a n a ly s is m e t h o d s ci e n t i fi c a ll y a n d s y s t e m a t ic a lly , t o p rov id e e f f e c t iv e e v a lu a t io n m e t h o d a n d p r o c e d u r e t o com m e r ci a l b a n k , w h ic h m a k e m a n a g e r ia l d e c is io n in t h e fi n a n ci a l com p e t it io n . t h e a u t h o r u t iliz e s m a n y t h e o r e t ic a l a n d q u a n t it a t iv e t o o ls i n r e s e a r c h i n g t h e t o p ic s , i n c l u d i n g fi n a n ci a l com p a r e a n a ly s is , p ro p o rt io n a n a ly s is ,t r e n d a n a ly s is , wa l l a n a ly s is e t c . t h e r e s e a r c h f e a t u r e s o f t h e p a p e r a r e a s f o llo w e d : 1 , p r a c t ic e . t h e p a p e r i n t e g r a t e s t h e o p e r a ti o n o f c o m m e r c ia l b a n k , f o l lo w in g t h e b a s ic m a n a g e m e n t a n d a d min is t r a t io n p r in c i p l e o f c o m m e r c ia l b a n k . t h e fi n a n ci a l a c h ie v e m e n t t a r g e t s y s t e m w h ic h h a s b e e n s e t u p c o m b in e s a f e t y , l iq u id w it h p ro f it . 2 . o p e r a t io n . t h e p a p e r c o lle c t s t h e d a t a o f fi n a n c ia l a c h ie v e m e n t t a r g e t f rom fi n a n c ia l s t a t e m e n t o f c o mm e r c i a l b a n k , w h ic h a r e e a s i l y g a i n e d . 3 , lo g ic a l it y . t h e p a p e r e v a lu a t e s t h e f i n a n c ia l a c h ie v e m e n t o f c o m m e r c ia l b a n k t h ro u g h t a r g e t c o n s t r u c t io n a n d p r o p o r t io n d is t r i b u t io n s c ie n t ifi c a lly , w h ic h r e v e a ls t h e lo g ic a l r e la t io n s h i p b e t w e e n a c h ie v e m e n t 怕心 以 a n d t h e b a s ic m a n a g e m e n t a n d a d m i n is t r a t io n p r i n c ip le o f c o m m e r c ia l b a n k s c ie n t if ic a lly . 物 an( mb a) d ir e c t e d b y p a n g u o l i n g fi n a n c ia l a c h ie v e m e n t a n a ly s is , c o m m e r c ia l b a n k , a p p l ic a t io n y 6 4 0 9 7 3 论文独创性声明 本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。 论文 中 除了 特别加以 标注和致谢的 地方外， 不包含其他人或其他机构已 经发表或 撰写 过的 研 究 成果。 其 他同 志 对本 研 究的 启发 和 所 做的 贡 献 均 已 在 论 文中 作 了明确的声明并表示了谢意。 作 者 签 名 : 三二,日 淤 丝 释 ! “ 叼 论文使用授权声明 本人同 意上海海运学院 有关保留、 使用学位论文的 规定，即: 学校 有权 保留 送交论文复印件， 允许论文被查阅和借阅; 学校可以 上网 公布 论文的 全 部或部分内 容， 可以 采用影印、 缩印或者其它复制手段保存论文。 保密的 论 文在解密后遵守此规定。 作者签名导师签名 引言 2 1 世纪，国际经济和国际金融发展中的自由 化、全球化和一体化趋势是不 可阻 挡的历史潮流， 党的十六大提出了 本世纪前2 o 年国内 生产总 值翻两番的奋 斗目 标，勾画了全面建设小康社会的宏伟蓝图.随着金融体制改革的进一步深 化， 我国加入世贸组织后金融领域的全面开放，以 及上海建设国际金融中 心步 伐的加快，国内 经济与金融的全面竞争时代己 经到来. 随着金融业的竞争日 益激烈，金融体系的主体一 商业银行面临着越来越大的 风险和挑战， 财务管理正日 益凸现其重要意义，因为外部监管机制只能保证总 体金融体系的安全，而商业银行的有效经营和专业管理仍有赖于管理层对财务 绩效进行科学分析与评价。为适应社会主义市场经济体制， 加强商业银行资本 基础管理，科学分析和真实反映商业银行资产运营效果和财务效益状况，同样 2a需在商业银行财务绩效分析的基础上对其进行评价。 所谓商业银行财务续效评价，就是以资本运营效益为核心，运用科学、规 范的方法，如采用多方位指标体系， 运用系统论、 运筹学和数理统计的基本原 理， 对商业银行在一定期间的资产安 全状况、资产流动状况、资产结构状况、 财务效益状况等方面进行定量分析，做出真实、客观、公正的综合评定。虽然 理论与实务中也有不少财务绩效评价方法，但与当前商业银行经营管理的荃本 原则和实际状况不甚相符，不能完全满足商业银行经营运作者、行业管理层、 社会投资者的需要。 为此，探索建立和推行商业银行财务绩效评价制度，科学评定商业银行经 营成果，正确引导商业银行经营行为，帮助商业银行寻找经营差距和产生的原 因，促进商业银行加强基础管理和提高经营效益，成为本文的研究课题。 第一章概论 一、财务绷效分析概论 1 ,财务绩效分析定义 财务绩效分析是根据企业经营和财务等各方面资料，运用一定的分析方法 和技术有效寻求企业经营和财务状况变化的原因，正确解答相关问题的过程。 企业财务信息内容很多很广，包括以货币形式反映的各项经济活动的数量 性信息，财务会计报告编制所使用的原则、基础、 程序、规则等非量化信息， 以及期后事项、关联交易等其他有关信息。上述财务信息的披露途径主要通过 资产负债表、 利润表、现金流量表以及会计报表附注来进行呈报，上述呈报的 报表均经注册会计师审计并出具审计报告。 2 、财务绩效分析职能 财务绩效分析通过评价企业以往经营业绩，衡量企业现在财务状况，预测 企业未来发展趋势，因此，财务绩效分析是财务管理的重要组成部分，可以帮 助管理当局做出正确的投资决策、资金运营和筹资规划，有效控制成本和制定 合理的营销战略，帮助企业内 外财务信息使用者对企业做出 综合考核和评价。 3 、财务绩效分析原则 ( 1 )信息资料充分占 有原则 只有充分占有分析所需的信息资料，才能做出正确的分析结论。这些信息 资料既包括企业的财务会计报告，又包括企业所处的政治经济、地理文化等环 境变化的情况。 ( 2 )定性定量分析结合原则 企业所处外部环境的复杂性，决定定性分析的重要性，因为有些外部环境 是难以定量描述的，而这些外部环境的变化会深刻的影响企业的发展和理财目 标的实现。同时，定量分析能为企业决策提供准确的数据，因此两者不可偏废。 ( 3 )静态动态分析结合原则 财务会计报告提供的是过去某时点的静态信息，如资产负使表，过去某时 段的动态信息，如利润表、现金流量表。企业财务绩效分析要时刻注意数据的 时间性， 在弄清过去情况的基础上，分析在当前情况下可能的结果以及对未来 的影响。 4 、财务绩效分析意义 推行财务绩效分析，科学评定企业经营成果，有助于正确引导企业经营行 为，帮助企业寻找经营差距和产生的原因，促进企业加强基础管理和提高经营 效益，为管理层制定经济决策提供参考依据。 二、财务级效分析方法 财务绩效分析方法主要有绝对分析法、相对分析法和趋势分析法三种。 1 . 绝对分析法 绝对分析法是将实际数与基数进行对比， 揭示差异， 找出问题的一种方法。 基数的选择一般取决于财务绩效分析目的， 如可选择计划数 ( 定额数) 、 上期数、 历史最好水平和同业先进水平等。绝对分析法中实际与计划 ( 定额)进行对比， 可以分析企业计划完成情况;本期与上期、历史最好水平进行对比，可以分析 企业发展变化趋势;实际与同业先进水平进行对比，可以分析企业所处位置并 找出与先进水平之间的差距。 采用绝对分析法要注意对比 指标必须是同质的，在经济内容、计算方法、 计算期间等方面具有可比性。 2 、相对分析法 相对分析法是计算财务会计报告两项之间的比率，进行数量分析的一种方 法。相对分析法是财务绩效分析的重要方法。 相对分析法包括相关比率分析法和构成比率分析法。所谓相关比 率分析法 是计算财务会计报告两个性质不同、却又相关的项目 之间的比率，以此来分析 企业财务状况和经营成果。所谓构成比率分析法是计算财务会计报告某个组成 部分占总体的比重，并进行数量分析的方法。 3 ,趋势分析法 趋势分析法是连续计算若干期间相同 指标，揭示和预测发展趋势的一种方 法，连续若干期间的相同指标可以使用绝对数，也可使用相对数。趋势分析法 包括定比分析和环比分析两种方法，定比分析是以某一时期为基数，其他各期 均与该期基数进行比较，环比分析则以上一时期为基数，下一时期与上一时期 基数进行比较。 采用趋势分析法时，也要注意比较指标必须是同质的，在经济内容、计算 方法、计算期间等方面具有可比性。 总之，财务绩效分析的三种方法各有所长，实际运用中要以相对分析法为 主，辅之以绝对分析法、趋势分析法。财务绩效分析目的在于全方位揭示企业 经营理财状况，进而对其评价，为此， 我们要运用联系的观点进行系统分析， 设计、运用多方位的财务绩效指标体系，从总体上把握企业财务状况和经营成 果。另外，我们还要将财务比率与历史比 率和标准比率进行对比分析，作出正 确的财务绩效评价。 第二章 商业银行主要财务比 率 商业银行是经营货币的企业，商业银行主要财务比率分别反映其资产流 动、资产安全、资产结构以及财务效益四方面状况。 一、衡且资产流动状况的财务比 率 衡量商业银行资产流动状况的财务比率有: 备付金比率、 资产流动性比率、 中 长期贷款比率。 l 、备付金比率 备付金比率是商业银行备付金日 均余额与各项存款日 均余额之比，计算公 式如下，式中，商业银行备付金包括库存现金、存放央行备付金存款、存放同 业款项。 备付金比 率二 备付金日 均余额/ 各 项存款日 均余额x 1 0 0 % c 2 - 1 ) 备付金比 率反映商业银行满足客户随时支付、保证资金日 常清算的能力， 是衡量资产流动状况的直接指标。备付金比率低于规定标准，说明商业银行支 付能力不足，备付金流动性虽强，但其属于低息资产，因此，商业银行应在确 保支付和清算的前提下，灵活调度，适度压缩。当前，西方中央银行均严格监 管商业银行的备付金比率，防止清偿能力不足引发的金融危机。 2 .资产流动性比率 资产流动性比率是商业银行流动性资产期末平均余额与流动性负债期末平 均余额之比，计算公式如下，式中，流动性资产指 1 个月 ( 含)内可变现的资 产，包括库存现金、存放央行款项、存放同业款项、国债、1个月内到期的同 业净拆出款、贷款和银行承兑汇票、 其他经央行核准的证券;流动性负债指 l 个月 ( 含)内到期的同业净拆入款、存款等。 资产流动性比例二 流动性资产期末平均余额1 流动性负债期未平均余额x 1 0 0 % ( 2 - 2 ) 资产流动性比率是衡量商业银行短期偿债能力的常用比 率，反映了商业银 行在资产不发生损失的情况下变现能力，资产流动性比率越高， 表明商业银行 变现能力越强，资产流动性要通过资产结构、负债结构的合理安排来实现。 3 、中长期货款比率 中长期贷款比 率是商业银行 1 年以上中长期贷款月末平均余额与 1 年以 上 存款月末平均余额之比，计算公式如下，式中，1 年以上中长期贷款以固定资 产贷款为主，1 年以上存款包括定期储蓄，定期存款和债券。 中长期贷款比率= 1 年以 上中长期贷款月末平均余额/ 1 年以上存款月末平均 余额x 1 0 0 % ( 2 - 3 ) 中长期贷款比率反映商业银行长期资产和长期负债的对应关系，长期资产 和长 期负债在期限结构上应基本对称，防止固定资产投资规模过度膨胀，防止 逾期、呆滞、呆帐贷款占压资金。一般地，中长期贷款比率在 1 0 0 %左右时，说 明用于支持中长期存款的中长期贷款相当，由于活期存款中总有部分稳定余额， 因此对资产流动性影响不大，假如中长期贷款比率过高，则表明银行资金短存 长贷，流动性较差。 二、衡，资产安全状况的对务比 率 衡量商业银行资产安全状况的财务比率有:资本充足率、不良 贷款率、单 个贷款比率。 1 .资本充足率 资本充足率是商业银行资本平均余额与加权风险资产平均余额之比，计算 公式如下。 资本充足率= 资本平均余铆加权风险资产平均余额x 1 0 0 0/ 0 ( 2 - 4 ) 式中，资本由核心资本加附属资本并扣除对其他银行和非金融机构投资等 得到，其中，核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润;附 属资本包括贷款呆帐、坏帐准备金、投资风险准备金、五年 ( 含)以上长期债 券。 式中，加权风险资产按巴塞尔协议采用内部评级法计算。内部评级法是商 业银行通过信贷信息系统，构建内部的风险评估体系，从借款人和债项两个角 度衡量和评价信用风险，以准确反映借款人无法按期还本息而造成的损失。设 违约率是借款人发生违约的概率，违约损失率是发生违约后该债项导致损失的 比率，则按照内部评级法，风险加权资产等于信贷资产、违约率、违约损失率 相乘之积，违约率，违约损失率由商业银行自己确定。 资本是商业银行赖以生存的前提，也是取得客户信任，吸纳客户存款，开 展信货业务的基础，充足的资本有利于商业银行弥补资产风险， 保护群众利益。 资本充足率反映商业银行资本与加权风险资产的适应程度，防止商业银行以过 小的资本无限吸收存款，扩大资产规模，资本充足率越大，商业银行资产安全 状况越好。 2 、不良 贷款率 不良 贷款率是商业银行不良 贷款期末平均余额与各项贷款期末平均余额之 比，计算公式如下。式中，不良 贷款在贷款一逾两呆分类法下指逾期贷款、呆 滞贷款和呆帐贷款，在贷款五级分类法下指次级贷款、可疑贷款和损失贷款。 不良 贷款率二 不良 贷款期末平均余额洛项贷款期末平均余额x 1 0 0 % ( 2 - 5 ) 不良 贷款率反映商业银行贷款质量存在问题的严重程度，比率越低越好。 通过对不良 贷款的行业投向、品种结构和期限结构进行分析，可以揭示商业银 行资产质量和资金使用、管理中存在的问题，促使商业银行及时发现问题，强 化资产管理，提高贷款质量。为进一步反映商业银行自 我消化贷款损失的能力， 衡量商业银行损失准备金可以抵补贷款损失的程度，还要计算呆帐准备金与损 失贷款余额比率，即损失贷款抵补率。 3 、单个贷款比率 单个贷款比率反映商业银行对单个借款人或单个相关借款人集团的资产集 中程度，商业银行对单个借款人贷款比重过大，商业银行承受的风险会过于集 中，当借款人面临财务困境时，商业银行可能被迫继续增加贷款，因此，单个 贷款比 率规定了资产集中上限，有利于密切关注大额风险暴露的变化。单个贷 款比率分为单一最大客户贷款比 率和最大十家客户贷款比 率两种。 ( 1 ) 单一最大客户贷款比 率 单一最大客户贷款比率是商业银行对同一借款客户的贷款余额与资本余额 之比，计算公式如下。 单一最大客户贷款比率 一 同 一借款客户的贷款余额/ 资本余额x 1 0 0 % ( 2 - 6 ) ( 2 )最大十家客户贷款比率 最大十家客户贷款比率是商业银行对最大十家客户贷款总额与资本余额之 比，计算公式如下。 最大十家客户贷款比率= 最大十家客户贷款总枷资本余额x 1 0 0 % ( 2 - 7 ) 三、衡.资产结构状况的财务比率 衡量商业银行资产结构状况的财务比率有: 存贷款比 率、拆借资金比率。 1 、存贷款比率 存贷款比率是商业银行各项贷款期末余额与各项存款期末余额之比，计算 公式如下. 存贷款比 率二 各项贷款期末余额 / 各项存款期末余额x 1 0 0 0/ 0 ( 2 - 8 ) 存贷款比率是商业银行资产结构管理的重要比率，商业银行必须在存款总 额中扣除上缴央行的法定存款准备金，留足备付金后，才能用于发放贷款，从 而以存款规模控制贷款规模，避免盲目 扩大经营，使商业银行的资产负债达到 自我平衡。 2 、 拆借资金比率 同业拆借主要用于商业银行短期资金头寸的调剂，拆借资金在商业银行各 项存款中要限制在一定比率内，否则，商业银行将出现临时资金缺口 过大，流 动性差，信用等级降低等情况。另外，同业拆借若被不当用于放款，则会增加 银行经营风险，可见，拆借资金比率可以控制商业银行过量举债用于扩张贷款 规模，避免商业银行在偿债能力不足的情况下，被迫压缩贷款规模或影响支付。 拆借资金比率分为拆入资金比率和拆出资金比率两种。 ( 1 )拆入资金比率 拆入资金比率是商业银行拆入资金期末平均余额与各项存款期末平均余额 之比，计算公式如下。 拆入资金比率二 拆入资金期末平均余额洛 项存款期末平均余额x 1 0 0 % ( 2 - 9 ) ( 2 )拆出资金比率 拆出资金比率是商业银行拆出资金期末平均余额与各项存款扣除上缴央行 存款准备金、备付金、联行占款的期末平均余额之比，计算公式如下。 拆出资金比率二 拆出资金期末平均余额/ 各项存款曰 存款准备金一 备付金一 联行 占款的期末平均余额x 1 0 0 % ( 2 - 1 0 ) 四、衡t财务效益状况的时务比率 衡量商业银行财务效益状况的财务比率有:利息回收率、净资产收益率。 1 、利息回收率 利息回收率是实收利息总额与同期应收利息总额之比，计算公式如下。 利息回收率= 实收利息总额/ 同期应收利息总额x 1 0 0 % ( 2 - 1 1 ) 利息回收率是衡量商业银行财务效益状况的重要比率，盈利是商业银行生 存和发展的关键，而利息收入是商业银行的主要盈利来源，因此，商业银行必 须密切关注应收未收利息的实际情况，根据权责发生制原则，一定期限内的应 收利息计入当 年损益，但过大的应收未收利息则会存在收益风险。利息回收率 越低，实际回收利息越少，商业银行现金流入将减少，同时流动性和盈利性都 将降低。 2 .挣资产收益率 净资产收益率是净利润与平均所有者权益之比，计算公式如下。 净资产收益率= 净利润评均所有者权益x 1 0 0 % ( 2 - 1 2 ) 净资产收益率反映商业银行所有者权益的收益水平，该项比率越高，说明 商业银行盈利能力越强，从盈利中增加资本的的潜力越大，因此，它是衡量商 业银行盈利能力的核心比率。实际工作中，净资产收益率不仅用于商业银行间 经营绩效的横向对比，还用于同其它行业的公司进行对比。一般地，规模较大、 财力雄厚公司的净资产收益率在 1 2 %以上，而国际上净资产收益率超过 3 0 %的 公司也并不少见，特别是对于具有成功的新产品和产品高速成长的公司而言更 是如此。在银行业，国内商业银行的挣资产收益率平均为 1 1 .7 5 %，国际商业银 行的净资产收益率平均为 1 3 .3 %，优秀商业银行的净资产收益率平均为 1 8 .4 %a 表2 - 1 列举了国内上市银行、国外先进银行2 0 0 2 年度净资产收益率，以供参考。 表 2 - 1商业银行2 0 0 2 年度净资产收益率 公司净资产收益率 ( %) 浦发银行 1 6 . 6 5 招商银行 2 7 . 9 7 深圳发展银行 1 0 . 9 2 民生银行 1 1 . 9 1 花旗银行 2 2 .4 0 资料来源: 我国上市银行综合竞争力比较 ，2 0 0 3 年1 月 第三章商业银行财务绩效评价体系 商业银行财务绩效评价体系由财务绩效指标设计、财务绩效评价方法和财 务绩效评价程序三大部分组成。商业银行财务绩效指标设计是财务绩效评价体 系的基础，反映商业银行财务绩效评价的主要内容，这与商业银行经营管理的 基本原则密切相关:商业银行财务绩效评价方法是财务绩效评价体系的核心， 反映商业银行财务绩效评价的主要手段，论文在杜邦分析法、 沃尔分析法的研 究基础上，探索综合评价法;商业银行财务绩效评价程序是财务绩效评价体系 的应用，反映商业银行财务绩效评价的具体实践，论文提出在充分收集信息资 料的基础上四个步骤实现财务绩效评价目 标。 一、商业银行时务绪效指标设计 ( 一) 商业银行经营管理基本原则 1 、 安全性原则 安全性是商业银行资产、收入、 信誉以 及所有经营、生存、发展条件免遭 损失的可靠性程度。安全性原则要求商业银行尽可能减少风险，因为资金经营 安全是商业银行生存发展基础，也是实现资金流动和盈利，保持良好信誉的前 提。 商业银行面对千差万别的客户和错综复杂的环境，经常会受到市场变化、 贷款拖欠的威胁，一旦资金受损、流动梗阻，就不能保证存款支付，发生经营 困难，危及商业银行生存发展，因此，商业银行应把安全性原则作为经营管理 的首要原则认真贯彻。 2 、流动性原则 流动性原则是商业银行以合理价格获取可用资金的能力。商业银行流动性 体现在资产和负债两个方面:资产流动性指银行资产在不受损失的前提下迅速 变现的能力:负债的流动性指银行在需要时及时以较低的成本获取资金的能力。 流动性直接关系商业银行资金经营的安全，并在一定程度上决定商业银行 的盈利水平。商业银行的经营对象是货币，必须有足够的现金准备以应付频繁 的现金流动;商业银行的负债绝大部分是活期存款，必须有相应的资金准备以 保证存款人的随时支付;商业银行面对社会各界客户，受市场变化程度影响较 高，只有坚持经营资金的流动性，才能适应意外变化。 3 、 盈利性原则 盈利性是商业银行获取利润的能力。追求盈利是商业银行经营的核心目 标，也是其不断改进服务，扩大业务经营的内在动力。 商业银行增强盈利能力有助于增加银行资本积累，扩大经营规模，增强抵 抗经营风险的能力;有助于增强银行信誉，吸引更多客户，筹集更多资金:有 助于增强竞争能力，在激烈竞争的市场环境下，不断提高职工福利待遇， 稳定 吸引人才。 商业银行经营管理基本原则中，安全性是经营的前提，流动性是实施安全 的必要手段，盈利性是经营的目标。商业银行要在保证安全性和流动性的前提 下，追求最大限度的利润。同时，商业银行在经营管理过程中还要对安全性、 流动性和盈利性不断进行均衡协调。 ( 二) 商业银行财务绩效指标体系构成 商业银行财务绩效指标体系是在经营管理基本原则的指导下，由流动性管 理、安全性管理、结构性管理和盈利性管理四大项目，十个财务比率构成的。 1 、流动性管理 流动性管理是关于支付能力、变现能力的管理，为提高资产流动性，合理 控制短期负债长期应用的错配比例，使商业银行能够随时保证满足客户提存和 融资的需求，确保正常支付，其指标包括备付金比率、资产流动性比率、中长 期贷款比率。 2 、安全性管理 安全性管理是关于防范风险，保护银行信誉的管理，为有效控制和降低风 险，提高资产质量和商业银行经营安全性，其指标包括资本充足率、不良 贷款 率、单个贷款比率等。 3 、结构性管理 结构性管理是资金来源和运用的平衡管理，其指标包括存贷款比 率、 拆借 资金比率等，作用在于使商业银行认真贯彻资金来源制约资金运用原则，自求 资金平衡，防止超负荷经营。 4 ,盈利性管理 盈利性管理主要考核商业银行经营效益状况，以 分析原因、找出问题、采 取措施、增收减支，其指标包括利息回收率、净资产收益率等。 ( 三) 商业银行标准绩效指标确定 通常情况下，商业银行标准绩效指标指特定国家、特定时期银行业财务绩 效的平均水平。以标准绩效指标作为评价商业银行财务绩效的参照物，可以发 现商业银行的异常情况，便于揭示存在问题，加强内部管理，提高经济效益。 银行实务中，商业银行标准绩效指标根据中国人民银行制定的商业银行资 产负债比 例管理指标确定。根据 中 华人民共和国商业银行法 ，为充分发挥商 业银行自 主经营、自 我约束机制的优势，不断提高银行资产质量和效益，切实 保持银行的依法、合规、稳健经营，实现银行经营安全性、 流动性、盈利性三 者的有机统一，逐步形成自主经营、自 担风险、自负盈亏、自我约束的现代商 业银行经营管理机制，我国银行业实行资产负债比例管理。资产负债比例管理 是通过一系列具有相互依存、相互联动的指标体系来约束和规范商业银行资产 和负债业务的运行，有效控制各种经营风险，保证提供充足的流动性，保持和 提高资本充足率，指导和控制资金总量水平、资金来源和应用、资产和负债的 比例结构、资金成本和盈利水平。 商业银行资产负债比例管理指标由中国人民银行制定，参见表 3 - 1 ,商业 银行资产负债比例管理指标分为流动性管理指标、安全性管理指标、结构性管 理指标和盈利性管理指标四大项目，具有法律效应。中国人民银行通过对商业 银行的资产负债比例管理指标的监控与监测，以有效实施金融监管，为此，本 文根据中国人民银行制定的商业银行资产负债比例管理指标确定商业银行标准 绩效指标。 表 3 - 1 商业银行资产负债比例管理指标 指标 标准 ( %) 一、 流动性管理 l 、备付金比率 )5 2 .资产流动性比 率 2 5 3 、中长期贷款比率 毛 1 2 0 二、安全性管理 1 ,资本充足率 8 2 、不良 贷款率 簇 1 5 3 、 单个贷款比 率 ( 1 ) 单一最大客户贷款比率 - 1 0 ( 2 )最大十家客户贷款比率 -9 0 2 、净资产收益率: 1 2 资料来源: 金融专业知识与实务 ，2 0 0 1 年 二、 商业银行财务级效评价方法 商业银行财务绩效评价方法有:常用的杜邦分析法、沃尔分析法，以及本 文的综合评价法。 ( 一)常用财务绩效评价方法 1 、杜邦分析法主要内容及其评价 杜邦分析法是利用商业银行主要财务比率间的内在联系，对商业银行财务 状况和财务绩效进行综合评价的方法。杜邦分析法以净资产收益率为龙头，资 产净利率为核心，重点揭示商业银行盈利能力及其前因后果。 杜邦分析法中的主要财务比率关系如下:净资产收益率二 资产利润率x权 益乘数，而资产利润率= 销售利润率x资产周转率，其中销售净利率= 净利润/ 销 售收入、资产周转率= 销售收入/ 平均资产，进而分析销售收入、销售成本与税 金等项目;同时权益乘数= 1 一 资产负债率， 其中资产负债率= 平均负债评均资产， 进而分析流动资产与负债、长期资产与负债等项目。 杜邦分析法为商业银行管理层优化经营结构和理财结构，提高经营效益提 供了 基本思路，即提高净资产收益率的根本途径在于扩大销售、改善经营结构， 节约费用开支，合理资源配置，加速资金周转，优化资本结构等。但是， 杜邦 分析法从本质上讲是对主要财务比率的拆分，它并未建立新的财务绩效指标体 系，也未提供一种全面评价方法，无法运用于商业银行财务绩效评价实际:同 时，杜邦分析法侧重评价商业银行经营管理基本原则中的的盈利性，对安全性 和流动性却涉及不多，而安全性和流动性恰是商业银行实现持续、稳健发展的 重要基础。为此，杜邦分析法多用于对商业银行盈利能力的分析而非经营绩效 的评价。 2 .沃尔分析法主要内容及其评价 沃尔分析法是将商业银行主要财务比率用线性关系结合起来，进行财务状 况和财务绩效综合评价的方法。沃尔分析法提出了信用能力指数的概念，通过 分析7 项主要财务比率，重点揭示商业银行流动能力及其前因后果。 沃尔分析法的绩效评价程序如下:首先选定流动比率、产权比率、固定资 产比 率、 存货周转率、应收帐款周转率、固定资产周转率、资本周转率 7项主 要财务比率并分别给出各自 权重，权重之和为 1 :然后将主要财务比率与标准 绩效指标进行比较，计算实际值与标准值的比率一 关系比率，经与各自 权重相乘 确定各项财务绩效评价指标的得分;最后将各项财务绩效评价指标的得分加总， 从而对商业银行财务绩效状况进行评价。 沃尔分析法为商业银行财务绩效评价提供了方法雏形，即使现代社会与沃 尔时代相比已 经发生很大变化，而沃尔分析原理在财务绩效评价中应用仍十分 广泛。但是， 沃尔分析法在财务绩效评价指标上与杜邦分析法一样存在片面性， 即侧重评价商业银行经营管理基本原则中的的流动性，对安全性和盈利性却涉 及不多，而且也未说明选定 7项主要财务比率的理由，缺乏可信度:同时，沃 尔分析法在关系比率计算方法中存在缺陷，当财务绩效评价指标实际值小于标 准值为理想时，按关系比率= 实际值/ 标准值计算会出现财务绩效评价指标越理 想得分越低的现象。为此，沃尔分析法在商业银行财务绩效评价应用前还需进 行必要的修正。 ( 二) 本文财务绩效评价方法 在杜邦分析法、沃尔分析法的研究基础上，本文探索新的商业银行财务绩 效评价方法一 综合评价法。综合评价法以商业银行资本运营效益为核心，采用多 方位指标体系，运用系统论、运筹学和数理统计的基本原理，将商业银行资产 安全状况、资产流动状况、资产结构状况、财务效益状况等各方面纳入一个有 机整体，从而对商业银行财务绩效进行全面定量评价的方法。 综合评价法的财务绩效评价程序如下:首先，收集反映商业银行各项经济 活动的信息作为进行财务绩效评价的基础;其次，计算商业银行财务绩效评价 指标实际值，并通过与标准绩效指标的比较，确定商业银行在特定经营期间的 综合评分:再次，根据商业银行财务绩效评价指标的本期水平结合历史水平、 同业水平，采用绝对分析法、趋势分析法进行对比分析，从中确定差异:最后， 对商业银行在特定期间内经营活动过程进行归纳，全面总结和评定商业银行财 务绩效水平并提出进一步改进工作的措施和建议。 与杜邦分析法、沃尔分析法相比，综合评价法的特点如下: l 、指标体系全面综合 杜邦分析法的指标体系侧重评价商业银行的盈利性原则，沃尔分析法的指 标体系侧重评价商业银行的流动性原则，而综合评价法则把商业银行的安全性、 流动性、盈利性原则纳入一个有机整体进行总体考核。 2 ,评分方法科学合理 杜邦分析法并未建立新的财务绩效指标体系，也未提供一种全面评价方 法，沃尔分析法在关系比率计算方法中尚 存在缺陷，而综合评价法则运用系统 论、运筹学和数理统计的基本原理，分别不同情况进行评分，比较科学合理。 3 、 分析方法多种多样 杜邦分析法、沃尔分析法并未对商业银行财务绩效评分的差异分析方法作 出规定，而综合评价法将商业银行财务绩效评价指标的本期水平结合历史水平、 同业水平，采用绝对分析法、趋势分析法等多种方法进行对比分析，确定差异 及其原因，发现财务管理问题。 4 、定性定量互相结合 杜邦分析法、沃尔分析法侧重定量分析，定性分析较少，而综合评价法在 定量分析的基础上进行定性分析。因为商业银行所处外部环境的复杂性是难以 定量描述的，而这些外部环境的变化会深刻的影响商业银行的发展和理财目 标 的实现，定性分析与定量分析应当互相结合，不可偏废。 三、商业银行财务级效评价程序 根据综合评价法，商业银行财务绩效评价分成以下四个步骤依次进行。 ( 一)收集信息、掌握情况 收集信息、掌握情况是进行商业银行财务绩效评价的基础，信息收集的总 体要求是真实、系统和完整，主要内 容包括以货币形式反映的商业银行各项经 济活动的数量性信息，财务会计报告编制所使用的原则、基础、程序、规则等 非量化信息，以及期后事项、关联交易等其他有关信息。上述信息的披露途径 主要通过商业银行资产负债表、利润表、现金流量表以及从会计报表附注中取 得。 ( 二) 计算指标， 综合评分 1 、计算评价指标 计算商业银行特定经营期间财务绩效评价指标的实际值，包括流动性管理 指标中的备付金比率、资产流动性比率、中长期贷款比率;安全性管理指标中 的资本充足率、不良 贷款率、单个贷款比率;结构性管理指标中的存贷款比率、 拆借资金比率:盈利性管理指标中的利息回收率、净资产收益率。 2 、 确定关系比 率 将商业银行特定经营期间财务绩效评价指标的实际值与标准绩效评价指标 对照，并按下列规则确定关系比率。 当财务绩效评价指标实际值大于标准值为理想的，计算公式如下: 关系比率= 实际值/ 标准值( 3 - 1 ) 当财务绩效评价指标实际值小于标准值为理想的，计算公式如下: 关系比 率= 2 一 实际何标准值( 3 - 2 ) 当财务绩效评价指标实际值等于标准值为理想的，计算公式如下: 关系比 率 二 i - !实际 值 / 标准值一 1 1 ( 3 - 3