（工商管理专业论文）F公司研发项目选择模式改进研究.pdf

m b a 学位论文作者：秦朝进f 公司研发项目选择模式改进研究 中文摘要 随着经济全球化的发展，企业面对国内、国际竞争，只有取得综合竞争优势， 才能立于不败之地。对于高新技术企业，研发新产品是企业取得竞争优势的基础， 而研发项目的合理选择是企业取得竞争优势的前提。 研发项目选择是企业研发活动的战略性环节，极其重要且非常复杂。由于研 发活动存在不可逆、高投入、高风险、高回报等特性，研发项目选择己成为国内 外企业投资关注的首要环节。合理有效的研发项目选择，是研发项目成功的根本， 关系到项目的投资收益及产品后续的生产、营销活动，直接影响企业在行业中的 地位与发展。然而，研发项目的选择，需要综合考虑企业内外环境，根据企业现有 的资源状况、技术能力、管理能力及企业的整体战略等因素评估而定。要合理有 效选择研发项目，一套完整、科学、全面的研发项目选择模式是至关重要的。 f 公司为近年成立的高科技企业，公司研发项目选择评估多采用传统的评估 方法，以及个人感性判断决策，由于采用这一研发项目选择模式，研发项目存在诸 多问题，公司经营已陷入困境。面对此局面，如何将公司原研发项目选择模式进 行改进，是本文的重要课题。 本文通过对研发项目选择评估方法的概述，对常用研发项目选择方法进行分 析、比较，结合f 公司的实际情况，提出f 公司研发项目选择模式改进对策及实施 方案，以提高f 公司研发项目选择的有效性，降低投资风险。 关键词：研发项目选择，模式改进，投资风险 蛐a 学位论文 作者： 秦朝进 f 公司研发项目选择模式改进研究 ab s t rac t w i t ht h ed e v e l o p m e n to fe c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n ，e n t e r p r i s e sc a l le s t a b l i s ha ni n v u l n e r a b l e p o s i t i o no n l yb yo v e r a l lc o m p e t i t i v ea d v a n t a g e si nf r o n to f d o m e s t i co ri n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i o n f o rt h eh i i g h t e c he n t e r p r i s e s ，r e s e a r c h i n ga n dd e v e l o p i n gn e wp r o d u c t si st h eb a s i st og e tb e t t e r a d v a n t a g e s ，t h e r e f o r e ，t h er i g h ts e l e c t i o no fr &d p r o j e c ti st h ep r e c o n d i t i o n s e l e c t i o no fr & d p r o j e c ti sav i t a la n dc o m p l i c a t e dp a r to fe n t e r p r i s e sr & da c t i v i t i e s i th a s b e c o m et h ef i r s tp r i o r i t yo fd o m e s t i cf o r e i g ni n v e s t m e n td u et oi t s n o n - r e v e r s i b i l i t y ，h i g h i n v e s t m e n t , h i g hr i s ka n dh i g hr e t u m t os e l e c tt h er & dp r o j e c tr e a s o n a b l yi st h ee s s e n c eo f s u c c e s so fe n t e r p r i s et h a tc a nc a u s eg r e a ti m p a c tt op r o j e c ti n v e s t m e n ta n dr e t u r n ，嬲w e l la st h e p r o d u c t i o na n dm a r k e t i n g b u t ，s e l e c t i o no fr & dp r o j e c ts h o u l db a s e do ni n t e r n a lo re x t e r n a l s i t u a t i o n ，e n t e r p r i s er e s o u r c e s ，t e c h n o l o g ya b i l i t y ，a d m i n i s t r a t i o na b i l i t ya n do v e r a l ls t r a t e g i e s a c o m p l e t ea n ds c i e n t i f i cs e l e c t i o nm e t h o do fr & dp r o j e c ti sv e r yi m p o r t a n tt om a k er e a s o n a b l e p r o j e c ts e l e c t i o n c o m p a n yfi se s t a b l i s h e da sah i g h - t e c he n t e r p r i s er e c e n t l y m o s to fr & dp r o j e c ts e l e c t i o n s a n da s s e s s m e n t sa lem a d eb yt r a d i t i o n a lm e t h o d so rd e c i d e db yp e r s o n a lj u d g m e n t s t h e r e f o r e ， m a n yi s s u e sa l ec a u s e db yt h i ss e l e c t i o nm e t h o dt h a tc o m p a n yh a dg o ti n t ot r o u b l e h e n c e ，ak e y p o i n to ft h i sp a p e ri st h a th o wt oi m p r o v et h eo r i g i n a lr & dp r o j e c ts e l e c t i o nm o d e lu n d e rc u r r e n t c o m p l i c a t e ds i t u a t i o n t h i sp a p e rb r i e f l yd e s c r i b e da s s e s s m e n t m e t h o d so fr & dp r o j e c ts e l e c t i o na n dm a d e c o m p a r i s o na n da n a l y s i so fg e n e r a ls e l e c t i o nm e t h o d s ，a sw e l la sr a i s e do u tt h es u g g e s t i o na n d s o l u t i o no fr & dp r o j e c ts e l e c t i o nf o rc o m p a n ylb a s e do ni t sc u r r e n ts i t u a t i o nt oi m p r o v et h e e f f e c t i v e n e s so fp r o j e c ts e l e c t i o nt or e d u c et h er i s ko fi n v e s t m e n t k e yw o r d s ：r & dp r o j e c ts e l e c t i o n ， i l m o d e li m p r o v e m e n t ，i n v e s t m e n tr i s k 原创性声明 本人郑重声明：本人所呈交的学位论文，是在导师的指导下独立 进行研究所取得的成果。学位论文中凡引用他人已经发表或未发表的 成果、数据、观点等，均已明确注明出处。除文中已经注明引用的内 容外，不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对 本文的研究成果做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式 标明。 本声明的法律责任由本人承担。 论文作者签名： 塞塑逛 日期： 2 q ! q 生垒旦三q 旦 关于学位论文使用授权的声明 本人在导师指导下所完成的论文及相关的职务作品，知识产权归 属兰州大学。本人完全了解兰州大学有关保存、使用学位论文的规定， 同意学校保存或向国家有关部门或机构送交论文的纸质版和电子版， 允许论文被查阅和借阅；本人授权兰州大学可以将本学位论文的全部 或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用任何复制手段保存和 汇编本学位论文。本人离校后发表、使用学位论文或与该论文直接相 关的学术论文或成果时，第一署名单位仍然为兰州大学。 保密论文在解密后应遵守此规定。 论文作者签名：塞塑鲎导师签名j m b a 学位论文作者：秦朝进 f 公司研发项目选择模式改进研究 一、绪论 ( 一) 研究背景与研究意义 1 、研究背景 ( 1 ) 研发项目概念界定 企业的研发项目，与通常广义上的项目存在范围界定区别。研发项目，即研 究与技术发展项目，研究是针对某个主题的科学知识进行大量的、系统的、反复 的探索，通过对事物现象的周密调查与反复思考来揭示事物的本质，其强调科学 调查实验与分析过程。发展是运用科学知识对基本思想、基本原理作进一步的发 展，以产生一种新的物质形态n 3 。企业研发项目，即企业主导研究与开发的项目， 它是企业在竞争环境中，为战略上取得优势地位，获得更多的成长机会与更强的 盈利能力，投资进行的项目。对工业企业来说，可将研发项目分为基础研究项目、 产品开发项目和工艺研究项目。基础研究项目，在企业中通常作技术储备投资， 没有特定的商业目的，企业主要从战略层面考内项目的投资，其产出多为知识形 态的产品；产品开发项目是企业为满足市场与顾客需求，运用企业内部的资源、 资金，在一定时间内完成满足市场需求产品的过程，最终产出为物质形态；工业 改造项目主要为企业应用新技术，进行工艺研究，以使研发产品能顺利生产或改 进现有产品的生产与制造工艺，从而降低成本的研究。 鉴于基础研究项目成功率小，产出为知识形态产品。中小企业由于资源制约， 基础研究型项目涉及比例较少，企业研发项目主要集中于应用研究项目，即新产 品开发项目与工艺研究项目。本文主要针对企业应用研发项目选择模式进行研 究。 ( 2 ) 研发项目投资在企业中的地位 研发项目投资在国内外企业中的地位日益突出，已成为企业战略规划的关键 要素，其重要性主要表现为以下几方面： 研发项目投资是高新技术企业生存的基础。随着全球一体化市场的加快与技 术迅猛发展，企业面临的竞争越来越激励，技术创新呈加速度进行，产品生命周 期不断缩短，对技术驱动型的企业，只有不断进行研发项目投入，推出新产品， 才能获取超越对手的机会，使自己不被竞争对手淘汰。 研发项目投资是企业竞争力的源泉。在市场经济的竞争法则中，企业要生存， 必须拥有自己的竞争优势，方能保持竞争力。高新科技企业通过研发项目投资， 推出新产品、新技术是应对竞争，保持优势的最佳策略。企业通过研发项目的投 m b a 学位论文作者：秦朝进f 公司研发项目选择模式改进研究 资，新产品开发项目的进行，可以推出满足顾客需求的新产品，取得市场优势； 通过工艺项目的投入，研发出提高生产效益、生产产能、产品的直通率和成品率 的工艺技术，以降低产品成本而取得竞争优势。 研发项目投资是中小高科技企业持续发展的原动力。企业发展目的是获得超 额利润，只有获得超额利润，企业才能做大、做强，而实体工业企业超额利润的大 部分来源为产品销售的收益。面对全球一体化经济的发展，竞争对手获得市场信 息、知识信息的速度加快，产品的生命周期越来越短，企业要获得竞争优势，必 须加大研发新产品的力度。根据研发投入与企业规模负相关的研究结论可知，中 小型高科技企业获得竞争优势需相对大企业进行更多的研发项目投资髓1 。这说明 研发项目投资成为中小高科技企业持续发展的原动力。 研发项目投资是国民经济发展的催化剂。根据科技投入与经济增长数据关系 研究分析，科技投入对经济绩效存在积极作用阻1 。我国现阶段处于工业化的中期， 国家在中长期科学与技术发展纲要中规定：“到2 0 2 0 年，全社会研究开发投入占 国内生产总值的比重将提高到2 5 以上”h 3 。这必将推动国民经济的大力发展。 随着工业化进程的推进，研发项目投资在企业中的地位越发重要。现阶段我 国的研发项目的投入是政府和企业双向主导结构，随着国家工业化水平的不断提 高，研发项目的投资结构会逐渐实现政府主导型向企业主导型结构转变畸1 。这一 投资结构的转变，将进一步凸显研发项目投资在企业中的地位。 ( 3 ) 研发项目的特征及选择难点 根据国际上一些组织和学者从不同角度对项目的定义，总结出项目的一般特 征包括：目的性、独立性、一次性、不确定性、制约性等几方面特性叩，引；高新技 术项目有高投入、高风险、高收益、高智力四大基本特征口1 。而研发项目除具一 般项目的特征外，还存在多因素特征和风险性特征。 研发项目的多因素特征，可以从组织内部因素与组织外部因素两方面进行理 解。组织内部因素主要指企业的技术能力、企业获取信息的能力、企业经营管理 能力及企业的财务管理能力；组织外部因素，主要有政治因素、社会环境因素和 市场因素。多因素特征对研发项目投入有直接影响，陈仲常，余翔对企业研发投 入的外部环境影响因素研究表明：新产品的市场需求，与企业研发投入存在正相 关关系阴1 。企业为追求超额利润，将增加新研发项目投资的动机，研发项目的成 功不仅能增加企业的利润，而且能提高企业的综合竞争优势。 研发项目的风险特征。研发项目所涉及的政治、经济、技术等环境是动态变 化的，而项目决策分析所采用的数据多数为已有的经验和历史数据进行预测和估 算，他们具有不确定性和风险性特征。 研发项目的风险性主要体现在四个方面：技术风险；知识产权被侵犯风 2 m b a 学位论文作者：秦朝进f 公司研发项目选择模式改进研究 险( 管理风险) ；市场风险；财务风险h 1 。 产生风险的主要来源有：人们主观认识能力的局限性；市场价格的变动； 项目的工艺、技术方案的更改；项目工期与资金的变化；项目经济寿命的 变动；国内外政策和法规的变化；其他不确定性事件的发生。 因此，在进行研发项目决策时，须考虑风险性因素对项目投入与收益的影响， 即必须进行项目的风险性分析。 研发项目选择的难点。鉴于研发项目存在诸多特征，企业进行研发项目选择 时，必须考虑多因素问题，而各因素常带有不确定性，因素之间又存在相互交叉 作用，企业在进行研发项目选择时出现困难不可避免，本文总结部分管理书籍的 项目选择原则，结合研发项目的特点，将研发项目选择主要难点归纳如下： 复杂性。研发项目选择考虑的因素众多，面对高度分化又高度整合的社会， 企业研发项目选择涉及多种学科和领域，既要考虑企业组织内部的技术能力、经 济能力、经营管理能力，还需关注组织外的市场环境、国内国际政治社会的稳定 性及国家的宏观调控政策和行业的发展状况等因素；既要考虑研发项目的未来收 益和经济社会效益，同时必须考虑项目的技术风险、各种不确定性风险及环境风 险。在复杂环境中进行项目选择决策，需由定性、定量、定性和定量相结合的综 合集成思考问题，进行评估选择。 不确定性。研发项目由于受内、外因素的相互作用和制约，项目在选择立项、 实施控制及项目验收的过程中，动态性与不确定性总伴随其左右。随着全球化和 信息技术的加速发展，各种动态性和不确定性将会加剧，企业只有持续不断学习， 掌握快速获取信息的能力，不断更新自我，方能在技术、市场等方面取得竞争优 势。 多样性。项目论证与评估2 0 世纪3 0 年代起源于西方发达国家冉6 1 。研发项 目选择与评价在2 0 世纪6 0 年代以a s h e r 提出的研发项目选择的线性规划模型和 b a k e r 提出的研发项目定位研究首次在西方国家出现n0 l 。经过几十年来的发展与 推广，评价选择的方法众多，人们在选择项目时，难以适从。现项目评价所涉及 的方法已有三类：定性法、定量法、综合集成法n 。 在复杂、不确定、多样性的环境中正确合理选择研发项目是企业不可避免得 难题，没有一套科学、全面的研发项目选择模式是不能实现的。 ( 4 ) f 公司的行业特点 f 公司是一家光纤通信器件企业，其所属光纤通信行业是现代通信技术中的 新兴产业。自2 0 世纪6 0 年代末著名华裔科学家高锟博士提出用玻璃纤维传递信 息以来，光纤由于其主要成份为s i 0 2 ，原材料可谓取之不尽，用之不竭，且其传输 信息容量大，损耗低，抗干扰性能强等特点，与其他通信相比，光纤通信在传输 船a 学位论文作者：秦朝进f 公司研发项目选择模式改进研究 速度、距离、质量、安全性具有明显的优势，因而被公认为是本世纪最理想的信 息传输媒介。2 0 世纪8 0 年代，世界主要国家加大对光纤通信技术研究投入，使 光纤通信关键技术得以突破，从而引发全球通信网络革命。近3 0 年来，光纤通 信传输成爆炸性增长，光纤商业化应用不断有新模式出现，三网合一( 计算机、 数字电视、电话用同一根光纤进行传输) ；f f t x ( f t t b ：f i b e rt ot h eb u i l d i n g ： f t t h ：f i b e rt ot h eh o m e ：f t t p ：f i b e rt ot h ep e d e s t a l 等) 光纤到城市、光 纤到大楼、光纤到家等诸多概念的提出与实现，已经在发达国家美国、欧洲、日 本得以实施。 中国光纤通信起步研究源于2 0 世纪8 0 年代，国家对该领域高度重视，政策 上给予该行业重点扶持，在该领域投资较大，2 0 世纪9 0 年代末，中国光纤通信 得以快速成长，近年来，中国光纤通信应用技术已经接近国际先进水平，在光纤 传输系统设备中，出现华为、中兴、武汉烽火为代表的世界级品牌。鉴于光纤通 信网络的建设与光纤传输系统设备厂商的发展，光纤通信中最关键的光通信器件 需求激增，带动了整个光通信器件产业的发展。 中国加入w t o 以来，国际光传输系统厂商、光通信器件厂商纷纷进入中国市 场，这给国内光纤通信器件厂商带来竞争的同时也带来了难得的商机。国内光通 信器件产业经过1 0 年迅速发展后，近几年遭遇挫折，光通信器件厂商深陷利润 下滑的困境，收购兼并此起彼伏。但一些公司与投资者看好该行业发展前景，筹 集大量资金进入该产业，使市场竞争更加激烈。f 公司2 0 0 8 年进入该行业，公 司由光通信器件行业一批资深人士筹集资金注册成立，公司经过两年的发展，员 工已经达2 0 0 多人，随着公司的壮大，研发人员与研发项目的增加，公司研发管理 中存在的诸多问题，已严重阻碍公司的发展。其中，研发项目选择模式问题已成 为研发管理中的主要问题。 光通信产业是世界科技强国公认的高科技产业，被认为是继微电子产业之后 推动i t 产业发展的重要力量，该领域技术创新频繁，成长情景广阔，现已形成 每年数千亿的销售市场，是风险投资关注的焦点。鉴于研发项目选择是企业研发 活动的战略性环节，是企业走向成功的根本，因此，有效地进行研发项目选择是国 内光器件企业研发项目管理的关键。 综上可知，光通信产业研发项目的选择，在企业中占据非常重要的地位，需 要综合考虑企业内外环境，根据企业现有的技术、资金、管理团队、生产能力及 企业的整体战略等因素而定。f 公司作为新进入该行业的中小企业，其研发项目 选择模式更应该值得研究重视。 4 m b a 学位论文作者：秦朝进f 公司研发项目选择模式改进研究 2 、研究意义 研发项目选择是以单个研发项目评估为基础的项目群选择。其选择评估方法 经历了五个阶段：定性评估、投资回报率评估、结合企业战略评估、合作研发评 估、不确定性研发评估n 刳。 定性评估。研发项目由企业统一规划，项目按预算的方式分配得到资源，没 有专门的项目投资评估内容，对项目的评定通过定期检查来实现。 投资回报率评估。企业将研发项目看作资产，用资产投资的方法来对研发项 目进行评估。 结合企业战略评估。考虑企业的整体战略，注重研发项目的周期，考虑通过 研发项目加强企业的核心竞争力，通过研发项目周期的不同，优化企业的现金流。 合作研发评估。研发项目由多方合作进行，项目评估人员扩展到企业外部， 此种项目合作方式，研发项目的知识产权受到重视。 不确定性风险评估。研发项目不确定性风险要高于传统企业项目，企业进行 研发项目投资时，必须对不确定性风险进行评估，判断项目的风险与机会，以及 项目对企业发展的战略意义，企业的发展机会成为投资评估的关注焦点。 中国基本进入工业化发展的中期，企业投入研发的资本逐渐成为社会研发投 入的主体，研发项目选择评估己引起部分企业的关注。然而，中国企业大多在改革 开放后产生成立，且多数企业为加工贸易型，企业主要靠制造加工获取低额利润， 随着竞争的加剧，企业走向自主研发创新之路已是必然，这要求企业制定一套完 整、科学的研发项目选择模式，而研发项目选择评估方法经历了五个阶段的发展， 方法多而复杂，在众多的研发项目选择方法中，如何选用适合企业本身的研发项 目选择模式，已成为学术界和企业界关注的课题，对其研究具有重要意义。本文 对f 公司研发项目选择模式改进研究，不但对f 公司的发展有重要意义，而且能 为其他企业制定研发项目选择模式提供思路。 ( 二) 论文的研究思路 本文通过对研发项目选择评估理论的综述，对f 公司研发项目选择模式的现 状进行分析，总结出f 公司研发项目选择模式的优缺点，并对其缺点产生的原因 进行分析，最后提出f 公司研发项目选择模式改进的对策及实施措施。其研究的 章节及框架结构如下： 章节内容： 第一章绪论，主要说明本文的研究背景及研究的意义。 第二章研发项目选择理论综述，介绍研发项目选择常用的相关理论、方法， 5 m b a 学位论文作者：秦朝进f 公司研发项目选择模式改进研究 为f 公司选用正确的研发项目选择模式奠定基础。 第三章f 公司研发项目选择模式现状评价，主要对f 公司研发项目选择模式 进行客观的评价，找出其优缺点，使其与研发项目选择理论形成对比。 第四章f 公司研发项目选择存在问题的成因分析，从企业的内外部环境对研 发项目选择模式存在问题的原因进行分析。 第五章f 公司研发项目选择模式改进对策，根据第四章分析存在问题的成因 分析，结合公司的实际情况，找出改进的对策。 第六章f 公司研发项目选择模式改进对策措施，主要叙述对改进对策的具体 实施方案与步骤。 具体的框架结构： 磁硼黼毗猫il 嗡胡发嚣张娴状 f 公司研发项目选择模式问题的成因 i - 一一 堕困 f 公司研发项目选择模式改进对策 f 公司研发项目选择模式改进对策的措施 图l 论文框架结构 6 m b a 学位论文作者：秦朝进f 公司研发项目选择模式改进研究 研发项目选择理论综述 ( 一) 研发项目选择的理论基础 1 、研发项目选择原则 企业进行研发项目投资，主要目的为获得竞争优势。鉴于研发项目固有的高 风险性、不确定性等特点，研发项目选择需确定相关准则。一般来说，研发项目 选择准则包括目标原则、具体情况具体分析原则、全面评价原则和先进性与可行 性统一的原则n 1 ： 目标原则。企业选择研发项目都有一定目的性，研发项目需符合企业经营目 标范围，只有符合企业经营目标的研发项目，才能使企业获得竞争优势，才能让 企业达到经营目标。 具体情况具体分析原则。企业所处的行业不同及企业发展在不同阶段，使得 企业的经营战略目标和任务是有区别的。企业选择研发项目时，应根据自身的发 展及当时的环境状况确定研发项目选择标准和模式。 全面评价原则。企业的研发项目选择要考虑技术方面的因素，经济方面因素， 同时还要考虑政治、社会、环境等因素。研发项目选择是一个系统问题，企业必 须根据自身的内外部环境，评估相关因素对项目的影响。因此，项目决策人员要系 统性思考问题、收集信息，确定研发项目选择指标体系和内容，确保用系统性的 思维进行项目的评估与选择。 先进性与可行性统一的原则。研发项目的选择，要考虑项目的先进性和可行 性。先进性是企业选择项目的必备因素，企业若不考虑研发项目的产品生命周期， 选择产品生命周期已经结束的项目去研究开发，企业所投向该项目的资金不能给 企业带来超额利润，项目的亏损将严重影响企业在同行业的竞争地位。同时，研 发项目选择还需要考虑项目的可行性，企业研发项目的选择，要从企业现有的技 术条件、资源条件、财务状况和经营管理能力及企业的外部环境具体情况而确定， 项目只有进行可靠行性论证分析，方能避免脱离实际，避免只考虑先进性而不考 虑可行性的研发项目，给企业带来不必要的浪费与损失。 2 、研发项目选择评估内容。 研发项目选择评价的内容广泛，涉及技术、财务、运行条件及不确定性与风 险等多方面的内容，项目在具体选择评价时，将根据项目的具体情况，进行单项 评价与选择和综合评价与选择。根据所阅读的项目管理资料，整理出研发项目选 7 8 b a 学位论文作者：秦朝进 f 公司研发项目选择模式改进研究 择评价体系内容，主要由下图所示几项组成哺9 , 1 1 ： 项目综合选择与评估 项 目 廷 行 环 境 不 确 定 性 与 风 险 项项 项 目目 目 技财国 术 务民 效经 益 济 效 益 图2 研发项目选择评价体系 项 目 社 厶 石 影 响 项 目 环 境 影 响 ( 1 ) 项目运行环境。项目运行环境分为内部和外部环境。内部环境运行评 估主要是对企业内部资源、管理制度及管理方法等方面评估；外部环境运行评估 主要是对项目的外部环境条件进行评估，即对项目所需资源的供应环境、项目的 市场环境、产品的竞争环境、宏观经济与政治环境以及不确定因素环境的评估， 研发项目选择时，必须分析和确认内外部环境是否满足项目的要求。一般情况下， 研发项目选择评估的主要运行环境内容如下畸3 ： 资源条件评估。研发项目的实施必须要有资源，资源按是否容易确认评 估分，可分为有形资源、无形资源和人力资源n 引。有形资源主要指企业的金融资 产和物质资产；无形资源是企业成长过程中沉积的价值，不可以货币直接度量， 主要表现为企业的形象、品牌商誉、知识产权与其他知识资源等内容；人力资源 主要指人力资源数量、质量、结构等内容。研发项目选择需根据企业自身的资源 和可获得资源条件进行决策。 市场条件评估。研发项目产生的最终产品将面向市场，项目运行环境须 对产品市场容量、市场细分、市场定位以及产品营销等诸多因素进行分析评估。 竞争环境条件评估。企业选择研发项目需考虑的竞争优势与地位，企业 在行业中的发展中受到五种竞争力的作用潜在进入者、替代品、买方议价能 力、供方议价能力和现有竞争对手的竞争n 引。研发项目选择需分析五种竞争力对 项目造成影响的论证与评估。 项目的宏观环境评估。即对项目运行所处的宏观经济环境、政治环境、 法律环境、社会文化环境和自然环境等方面的评估。 综合评估。项目的运行环境评估需综合、系统考虑问题，这样方能对项 8 m b a 学位论文作者：秦朝进 f 公司研发项目选择模式改进研究 目运行环境有一整体评价，方能正确选择符合企业要求的研发项目。 项目运行环境评估常用分析工具有：竞争五力模型和价值链。竞争五力模型 由迈克尔波特提出，指企业在行业的竞争中都将受到五种竞争作用力，即：新 竞争对手入侵、替代品的威胁、客户的议价能力、供应商的议价能力和现有竞争 对手的竞争；价值链是用系统的方法分析企业经营过程中各职能部门活动及相互 作用，其将价值活动分为基本活动和辅助活动。基本活动有五类：内部物流、生 产作业、外部物流、市场和销售、服务；辅助活动有四类：采购、技术开发、人 力资源管理和企业的基础设施n 5 1 。 辅 助 活 云如 图3 五种竞争作用力模型 基本活动 图4 基本价值链 ( 2 ) 不确定性与风险评估。项目所处的环境是动态变化的，研发项目选择 需进行不确定性与风险分析，企业在不同项目收益相同的情况下，应选择风险较 小的项目。 项目不确定性风险评估的内容主要考虑两项内容：风险识别与风险度量。风 9 m b a 学位论文 作者：秦朝进f 公司研发项目选择模式改进研究 险识别是找出风险的主要因素，并对风险后果作初步定性估计；风险度量是对风 险发生的可能性大小及风险后果的严重程度作定量和统计的分析。其常用的方法 有盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析1 6 1 。 金额 b c 销售量q q q 2 宰q 图6 非线性盈亏平衡图 图7 单因素敏感性分析图度 1 0 ( ) m b a 学位论文作者：秦朝进f 公司研发项目选择模式改进研究 上述图中，b 为销售收入；c 为总成本；q 为产品销售量；p 为产品销售价； c f 为固定成本；c v 为单位变动成本；n b 为年净收益；q 水为平衡点产量。 ( 3 ) 技术评估。研发项目的技术可行性是项目选择的前提，项目选择应充 分考虑企业拥有的技术能力，须确保所选的项目实施运行能达到有效目的。项目 技术评估主要内容为：项目工艺技术评估、项目的技术装备评估及项目的工程技 术方案评估。 企业常用技术评估方法有：同行评议法、德尔菲法、层次分析法及技术经济 分析法等。 ( 4 ) 财务效益评估。企业进行项目投资目的是获取经济效益，进行财务效 益评估方能判定项目方案在经济上是否可行，为项目的投资和筹资提供依据，以 及为项目成本控制与风险控制提供信息支持。 财务评价的主要内容有：财务数据的分析预测、编制资金规划与计划、计算 分析经济效果并评价、编写财务分析评价报告阳1 。财务评价常用考虑资金的时间 价值方法分析问题。 ( 5 ) 项目国民经济效益评估。大型项目的投资，需花费大量物力、财力和 有价值的稀缺的资源，由于企业的利益与社会利益的不一致性，大项目的选择需 进行国民经济评估，分析项目国民经济带来的贡献与费用，全面评估项目的可行 性。 国民经济分析常采用费用与效益分析法，综合运用影子价格、影子汇率、影 子工资、和社会折现率等参数估算各项费用和效益，用现金流量、报表、内收益 率、净现值等指标进行经济效益分析。 ( 6 ) 项目社会影响评估。项目的实施涉及到社会诸多因数，项目的发展与 社会的发展相互影响，其主要评估内容为：对社会的贡献、对资源利用的影响、 对文化教育的影响、对社会环境的影响隋1 。对项目社会影响评估有助于保证项目 与社会环境相互协调。 项目社会影响评估方法包括：项目对科技进步的影响评估、项目对国民经济 影响评估、项目对地方经济影响评估和项目对人民生活影响评估哺1 。其评价的具 体方法，应根据使用用途的不同而作相应的选择。 ( 7 ) 项目的环境影响评估。在经济发展过程中，部分项目的投资，可能造 成环境污染，环境既是经济发展的物质基础，又是经济发展的制约条件，在进行 涉及环境污染项目选择时，环境影响评估是项目选择的核心。 项目环境评估常用方法有：环境影响识别法、环境影响预测法、环境影响的 风险评估和经济分析评估法等。 上述七项评估内容，企业进行项目投资时应根据项目的具体情况，选择性给 m b a 学位论文作者：秦朝进f 公司研发项目选择模式改进研究 予评价，但项目的最终决策，只凭单项评估是不够的，必须进行项目的综合评估， 综合性评估主要内容有五方面：项目的战略性评估、项目产品的市场评估、项目 实施的资源评估、技术先进性评估和财务、经济可行性评估阳3 。对中小工业企业， 由于其资金实力不够雄厚，所选研发项目一般对国民经济、社会、环境影响盛微， 研发项目多为应用型研究型项目和技术开发型项目，在进行研发项目选择时，若 所有单项都进行独立的专项评估决策，花费的成本较高，且评估意义不大。因此， 在现实工作中，中小工业企业的研发项目选择主要综合评估项目运行环境、不确 定性与风险、项目的技术及财务效益四方面内容。 我国企业在研发项目投资过程中，由于部分企业原多以制造加工为主，参与 自主创新研发的时间不长，企业采用以收入为基础的评估方法占有一定比例。此 方法主要包括d c f ( d is c o u n t e dc a s hf l o w s ) 方法、决策树方法、实物期权方法 和财务指标体系方法等n 别。 常用折现现金流法有三种：净现值( n e tp r e s e n tv a l u e ，n p v ) 、净年值( n e t a n n u a lv a l u e ，n a v ) 、内部收益率( i n t e r n a lr a t er e t u r n ，i r r ) 。 净现值是指按一定的折现率，将项目寿命期内各年的净现金流量折现到计算 基准年的现值之和。其计算公式为： n p v 2 ( c i - c o ) ，( 1 + i 。) 2z ( c ；- c o ) ，( p f ，i 。，t ) ( 1 ) t = ot = o 当n p v 0 时，项目方案可行；式中：n p v 为净现值；i ，基准收益率；c i 为 现金流入量；c 0 为现金流出量；( c i - c o ) t 为t 年净现金流量。 净年值是将净现值分摊到寿命期内各年的等额年值。计算公式为： n a v = n p v ( a p ，i 。，n ) 2 ( a c o ) ，( p f ，i 。，t ) ( a p ，i 。，n ) ( 2 ) ，= o 当n p v 1 0 时，项目方案经济效果上可接受；式中：n a v 为等年值。 内部收益率是指净现值为零时的收益率。其计算公式为： 一 ( c 一c 0 ) ，( i + i r r ) = o ( 3 ) 。t = 一o 、 。 其判断准则为：i r r ic 时，经济效果上可行；式中：i r r 为内部收益率。 决策树方法是确定未来可能发生的现金收入及获得这些收入发生的概率，进 行选择评估的方法。这种方法的关键是判断现金流入的可能性。 实物期权方法是将金融期权理论和方法应用到实物资产投资领域，是现阶段 理论界关注的焦点和热点。 财务指标体系方法是指企业进行研发项目投资时，采用一系列财务指标进行 分析选择项目，由于财务指标较多，在此不再阐述。 1 2 m b a 学位论文作者：秦朝进f 公司研发项目选择模式改进研究 3 、研发项目选择与评估指标体系。 研发项目选择与评估是多属性综合评估，项目评估的基础是明确项目的属性 和目标，即：确定专项评估的构成、确定各专项评估在综合评估中的作用、集成 专项评估为综合评估。其具体指标体系如下图所裂6 1 1 ： 项 目 综 厶 口 评 估 项目可 性 风险 l 职5 簖i 工卅仍i 删系矽“i 呵 l 概率分析( 成功可能性) 项目社会 环境适应 性 广项目建设必要性分析( 社会需求力) 项目社会影响十项目社会效益分析( 建设必要性) l 项目融资分析( 融资力) 广三废治理改善分析( 环境保护力) 项目环境影响+ 项目过程投入产出污染分析( 综合污染指数) l 环境保护措施( 环境保护指数) 标标标 标 指指指 指， 性性性 性标 率值问 率指 比价时 比性 力力力 力力力力 力傩力 进新配 能能能能 能侈能 促创匹 利利利偿 益力汇 术术术 盈盈盈清 收能创 技技技 0 0 0目 0：盆0 0 0 0 率析期项 率收值 案案择 益分收0 益0 性 方方选 收流回期 收值净 术计各 部金资还 部现汇 技设设 内现投偿 内净外 艺程术 务务念贷 济济济 工工技 财财动借 经经经 m b a 学位论文作者：秦朝进f 公司研发项目选择模式改进研究 4 、研发项目选择程序与方法 研发项目选择的程序与方法，是研发项目选择的两个重要内容。程序指导我 们按规定的次序和方法进行项目选择，而方法涉及到研发项目选择过程中所运用 的工具和技术，正确理解掌握先进的方法，有利于企业研发项目的选择工作。下 面就研发项目选择程序与方法分别进行阐述： ( 1 ) 研发项目选择程序。研发项目选择程序根据企业的行业特点和企业本 身的发展状况不同，每个企业的研发项目选择程序存在差异，但一般来说，企业 在进行研发项目选择程序设计时，应确保以下几点要求1 ： 所选项目应符合企业的经营目标和战略目标。 企业可根据环境的动态变化，及时调整项目的选择流程，及时中止不满 足企业战略意图和市场要求的项目。 研发项目的选择要综合考虑各方面的因素，贯彻项目评估的系统性原则。 研发项目的选择过程是一个多阶段决策的过程，是项目评价与决策相结合的 统一过程，选择和评价的程序可分为以下步骤： 第一步，确定影响项目决策的相关因素。 第二步，根据确定的因素对项目进行评价。采用定性分析、定量分析及定性 定量相结合的办法进行分析判断，记录相关的假设和数量化判断，为后续工作奠 定基础。 第三步，根据各影响因素对项目的评价，提出项目选择与评价的建议。 第四步，确定需要进一步收集的数据与信息的领域，并决定为收集信息和数 据投入资源和费用。 第五步，将收集的数据与信息与以前项目选择所用数据资料进行对比，判断 之前决策是所作的假设与评估的正确性，并找出其中的差异。 第六步，根据两次信息对比的差异，评估该差异对项目发展前景的影响，以 便判断项目中止还是继续。 从上述步骤可知，研发项目选择前应先进行项目评估，然后进行决策，项目 选择与评估是同一过程的两个不同的面，研发项目选择必须以研发项目评估为依 据。由于研发项目风险性高，单凭个人的判断和经验进行决策，容易错误选择项 目，给企业带来风险。为提高项目的成功率，企业在进行研发项目选择决策时， 离不开研发项目评估所给出的各种信息和数据的支持及充分的项目论证与评估， 这样企业正确选择研发项目才有保障。 下图为根据李金海项目选择评价程序和步骤而制定的研发项目选择流程： 1 4 m b a 学位论文作者：秦朝进f 公司研发项目选择模式改进研究 组织总体战略 项目想法的提出 磊嘉否 竺! 三竺 是j r 项目建议书 上 项目初步可行性分析的提出 幸 否- 项目详细可行性分析 0 。羲目详细可行性报告u j l 茱 、 r 结束 是了 立项批文 j 项目实施统计数据 项目环境变化数据 烹、 否 、? 2 生 是； 项目未来发展的预测数据 0 j 鬲赢渗否 气 r 、- ，7 一 是i 方案变更 按计划实施 c 磊三卜是 上、心墨2 苎! ：坚一 进行下一阶段 否t 结束 图9 研发项目选择流程 她a 学位论文作者：秦朝进 f 公司研发项目选择模式改进研究 从流程中可以看出，研发项目选择程序的首条要求为：研发项目选择应考虑 组织总体战略，即研发项目选择应符合企业的经营目标和战略目标，可见企业的 经营战略在研发项目选择中的重要地位。 影响企业经营战略的主要因素有：企业的外部环境、高层管理团队、技术资 源的获取情况及企业内部的凝聚力等因素。研究表明，环境因素、高层管理团队、 技术资源的获取情况和企业的内部凝聚力对技术战略与企业的经营战略的匹配 具有正面影响n7 1 。企业进行研发项目选择时，应充分考虑上述因素的作用，积极 利用国家和地方鼓励的创新优惠政策，加大研发项目的投入，促进技术战略对公 司发展的价值。 ( 2 ) 研发项目的选择方法。研发项目选择方法的应用需根据不同的项目特 点进行选用，一般选择研发项目的方法分为定性分析、定量分析及综合集成三类。 定性法。由企业权威人士或小组凭借经验与主观判断进行决策的方法。 定量法。是一种客观决策的方法，是应用系统分析和数量技术，对所收集的 信息、数据进行处理，将项目收益进行排队而选择研发项目的方法。 综合集成法。综合集成的实质是将定性分析与定量分析相集合的方法，它充 分吸取了定性与定量方法的长处，对项目的选择判断更加合理，常用其对复杂大 型项目进行选择评价。综合集成法常由三个步骤组成n8 | ： 首先由定性方法确定评价指标集； 其次，计算指标权重并形成评估体系； 最后，用定量的方法与模型进行计算，按得分的高低评定价值。 上述过程中，每一过程均用一个独立的方法来完成，综合集成法常由两三个 方法综合而成。 5 、常用研发项目选择方法模型 ( 1 ) 研发项目选择评价模型标准 选择研发项目评价模型的标准有5 项阳1 ： 实用性。项目选择涉及诸多因素，模型应能反映真实的决策环境，建立 统一的评价标准，便于不同项目间进行比较。 功能性。模型应具有优化决策功能，选择最优项目或项目组合。 灵活性。模型应该跟随环境的变化，给出相应正确的结果。 易用性。模型应易于理解，使用方便。 成本性。模型的使用成本与管理成本须低于项目的潜在收益。 ( 2 ) 研发项目选择评价方法模型 研发项目选择与评价需要些方法模型，本文主要针对中小企业研发项目选 1 6 m b a 学位论文作者：秦朝进 f 公司研发项目选择模式改进研究 择模式进行研究，根据中小企业研发项目多为应用型研究及产品开发型项目的特 点，结合挑选项目评价模型的标准，选出下列几个常用方法模型进行阐述n 6 ，9 n 1 ： 德尔菲法。 德尔菲法是一种定性分析的方法，是多专家根据组织者提供的信息，进行多 轮评估的方法。其具3 个特点：匿名性、多次反馈、结论统一性。 匿名性。参与项目评估的专家完全在匿名的情况下进行信息交流，以消除相 互之间的影响。 多次反馈。组织者对每位专家的结果进行统计，将各次的统计结果反馈给每 位专家，以供专家下轮评估参考，这样多次评估后，完成项目的咨询评估。 结论统一性。德尔菲法的结果是多次反馈咨询后，得到的稳定意见。 德尔菲法具体实施步骤如下： 第一步，组建专家小组。专家小组应根据项目的具体情况设定。 第二步，要求专家小组根据项目的背景材料及所要预测的问题和要求书面回 复问题。 第三步，专家根据资料和自己的知识、经验进行评价，并说明相关原因。 第四步，收集整理个专