国际金融案例分析ppt课件.ppt

国际金融案例分析,1,某省一民营外贸公司经营针织品及服装出口,主销北美、欧洲市场。从20世纪80年代末期开始向日本市场出口,并与三井物产关西分社业务往来密切，一直以日元计价，从成交到收汇时间一般为3个月。20世纪90年代,该公司一名新加入的股东担任业务经理。此人汇率意识稍强,认为自90年代以来,日元趋软，对日贸易以日元计价吃亏较大。在1997年以前美元趋硬时,他通过艰苦谈判与价格斗争策略，从日本客户那里争取到以美元计价。以后公司发生人事变迁,继任经理接手后,沿袭旧例,在与日本其他公司的出口贸易中仍以美元计价。2003年，一位具有多年外贸工作经验和管理才能的“海归”人士,2,继任该公司经理。该经理通过上网了解到:从2003年9月开始,特别到10月上旬,美国公布的先导指数连续3个月下跌,失业人数也连续3个月有增无减,而固定订单也较8月9月下降较多；同期日本出口贸易增加,股市开始上扬,由于借贷资金较前活跃,利率水平呈现上升迹象；欧元由于经济不振,欧洲中央银行近期内可能降低利率；加拿大经济好转,利率开始上涨；10月15日东京与纽约外汇市场美元与日元的牌价分别为:,3,东京市场:即期汇率3个月远期美元/日元110.05/110.15105.10/105.20纽约市场:即期汇率3个月远期美元/日元110.15/110.25105.40/105.50通过对以上信息的分析研究,新任经理意识到在目前一个阶段对日贸易采用美元计价对公司不利。,4,请根据以上案例回答下列问题,并将正确答案填在括号中(有的为多选,有的为单选)。1、东京外汇市场()。A直接标价法B.是间接标价法C.110.05是卖出汇率D.110.05是买入汇率2、约外汇市场()。A.是直接标价法B.是间接标价法C.110.15是卖出汇率D.110.15是买入汇率3.其他条件不变,根据美国所公布的数据()。A.美元将上浮B.美元将下浮C.日元将相对上浮D.日元将相对下浮4.其他条件不变,根据日本所公布的信息()。A.日元将上浮B.日元将下浮C.美元将相对下浮D.美元将相对上浮,5,5、根据所获取的信息与外汇市场远期汇率,该外贸公司在对日贸易中应()计价货币。A.维持原B.争取以日元作为C.争取以欧元作为D.争取以加元作为6、对美元汇价有较大影响的数据有()。A.对外贸易收支状况B.全国采购经理指数C.联邦基金利率D.道琼斯指数7、影响美元汇价走势的根本因素是()。A.经济数据的好坏B.利率水平的走势C.宏观经济形势D.国内外重大政治事件8.外汇投机者根据上述数据,应在外汇市场上()A.卖美元、买日元B.卖日元、买美元C.卖美元、买加元D.卖美元、买欧元,6,BSI防险方法的运用与计算瑞士A公司90天后有一笔5000美元的应付账款,为防止美元对瑞士法郎汇价波动的风险。A公司决定采取BSI法防范外汇风险(不考虑利息因素)。已知苏黎世市场即期汇率为1美元=1.7110/1.7115瑞士法郎。请根据以上案例回答下列问题,并将正确答案填在括号中(有的为多选,有的为单选),7,1.A公司采取BSI法的第一步()A.先借50O0美元B.先借8557.5瑞士法郎C.先预收8585瑞士法郎D.先借8587.5瑞士法郎2.第二步,A公司与银行签订()的即期外汇合同。A.卖美元B.买瑞士法郎C.卖瑞士法郎D.买美元3.第二步,A公司与银行签订的即期外汇合同,按美元与瑞士法郎的()计算。A.买入汇率B.卖出汇率C.1.7110D.1.7115,8,4.第二步,A公司与银行签订的即期外汇合同,A公司可获得()。A.8555瑞士法郎B.8557.5瑞士法郎C.5000美元D.5005美元5.第三步,A公司以上述获得的确切货币金额()。A.投资于3个月的美元大额存单B.投资于3个月的美元债券C.发放3个月期的瑞士法郎贷款D.购买英镑,9,某英国公司向美国出口设备，价值100万美元，预计90天后方能收汇当日英国伦敦市场外汇牌价为：即期汇率3个月远期英镑/美元1.6080/1.608860/80请回答下列问题1、伦敦市场外汇牌价为（）A、直接标价法B、间接标价法C、买入价在后D、卖出价在后2、伦敦市场3个月美元的实际汇率是（）A、卖出价为1.6140B、卖出价为1.6020C、买入价为1.6168D、买入价为1.6008,10,3、采用提前收汇法，如达成协议，可以（）A、消除时间风险B、消除价值风险C、提前收取100万美元的应收货款，给予对方一定的折让D、提前收取100万美元的应收货款，不给予对方折让,11,4、采用远期合同法，英国公司（）A、届时可保证收入619578.68英镑B、届时可保证收入618505.69英镑C、这是按美元3个