（会计学专业论文）基于风险导向的电网公司资金管理审计研究.pdf

华北电力大学硕士学位论文 摘要 资金是一个企业的血液更是企业的财富所在。电网公司属于资金密集型集团 企业，资金是其使用的主要资源。由于电网公司具有庞大的经营规模、复杂的多 级权属组织体系等特性，电网公司资金类型众多，资金流量较大，资金存量分散， 尤其是电费与工程的资金管理存在诸多风险，这些都加大了电网公司资金管理审 计工作的难度和复杂性，传统的审计方式已经不再适用，引入风险导向审计是必 须要做的事。 本文在电网公司资金管理审计中采用了现代风险导向审计模式，即先对被审 计单位进行全面的风险分析、风险评估，以量化的风险水平为重点，在确定的风 险水平基础上决定电网公司资金管理审计的对象和范围，从而达到降低审计风 险，提高审计效率的目的。文章的第一部分对资金管理概念进行阐述，明确研究 范围和研究对象，并引入了企业风险管理和风险导向审计理论，明确了研究方法。 第二部分结合c 电网公司财务报表数据对电网公司资金管理的管理模式、流量特 征和存量特征进行总结分析，并分析阐述电网公司资金管理中所存在问题，为风 险识别提供依据。第三部分实施风险导向审计的第一步，即对电网公司资金管理 进行风险识别、分析和评估，对风险进行排序，找出资金管理重要风险区域，并 以风险评估结果为依据明确选择重点审计对象。第四部分根据所选择的重点审计 对象不同风险点的特点制定审计目标、设计审计方案，最后针对重要风险领域的 风险点提出审计建议和改善措施。风险导向审计模式在电网公司资金管理审计中 的应用是通过深入分析判断不同层面和业务领域风险状况，确定资金管理审计重 点，最终获得审计建议，从而使电网公司资金管理审计更加完善更具针对性。 关键词：资金管理；风险导向审计；风险管理；风险评估；内部审计 华北电力大学硕士学位论文 a b s t r a c t f u n dm e a n sf b r t u n es oi ti si n l p o r t a n tt oe n t e i p r i s el i k eb l o o dt oa p e r s o n p o w e r g r i dc o m p a n yi sak i n do fc a p i t a li n t e n s i v e1 a r g e s c a l e 铲o u pc o m p a n y a n df u n di s t h em a i ns o u r c e a sp o w e rg r i dc o m p a n yh a st h ec h a r a c t e ro fl a r g es c a l eo fo p e r a t i o n a n dc o m p l i c a t e dm u l t i s t a g er i g h t so r g a n i z a t i o n ，a n d 如n di np o w e rg r i dc o m p a n yi s n u m e r o u sa n dv a r i e d ，c a p i t a ln o wi s h u g ea n da m o u n to ff u n d sd e p o s i t e ds c a t t e r s ， e s p e c i a l l yt h e r ee x i s t sh i g hr i s k i ne l e c t r i cr e v e n u ea n dp r o j e c tf u n d ，a 1 1t h a tw i l l e n h a n c et h e1 e v e lo fd i m c u l t ya n dc o m p l i c i t yi n 如n dm a n a g e m e n ta n da u d i t i n g a sa r e s u l t ， t h et r a d i t i o n a l a u d i t i n gt e c h n i q u ec a nn o tm e e tt h er e q u i r e m e n to fn e w s i t l 】a t i o no b v i o u s l y js oi ti sn e s s a r yt oi n t r o d u c et h er i s k o r i e n t e da u d i t i n ga p p r o a c h t h i st h e s i sh a si n t r o d u c e dt h er i s k - o r i e n t e da u d i t i n ga p p r o a c hi n t ot h ea u d i t i n g i nm n dm a n a g e m e n t ，w h i c hm e a n st h a ti tw i l lt a k et o t a lr i s ka n a l y s i sa n da s s e s s m e n t t ot h ea u d i t e e sf i r s t l y ；f - o c u s i n go nr i s km e a s u r e m e n t ，a n d c h o o s et h es c o p eo f s u b s t a n t i v et e s tp r o c e d u r eb a s e do nd e t e m i n a t el e v e lo fr i s k ，t h e nr e d u c et h ea u d i t i n g r i s ka n di m p r o v et h ea u d i t i n ge f h c i e n c y t h ef i r s tp a r to ft h e s i ss e t sf ；d r t ht h e c o n c e p t i o no ff u n d sm a n a g e m e n ta n de x p l i c a t e sa u d i ts c o p e b e s i d e st h a ti t h a sa l s o i n t r o d u c e dt h et h e o r yo fr i s km a n a g e m e n ta n dr i s ko r i e n t e da u d i t i n ga n de x p l i c a t e s t h em e t h o d so fs t u d y t h e nt h es e c o n dp a r th a sa n a l y z e dt h em a n a g e m e n tp a t t e mo f f u n dm a n a g e m e n ta n dc h a r a c t e r so fn u i d i t ya n ds t o c ko f 几n dw i t hf i n a n c i a ld a t ao fc p o w e rg r i dc o m p a n y a f t e rt h a tt h et h i r dp a ni st h ef i r s t s t e po fa p p l i c a t i o n r i s k - o r i e n t e da u d i t i n ga p p r o a c ht h a th a sm a d ei i i s ki d e n t i f i c a t i o n ，r i s ka p p r a i s a la n d r i s kr a n k i n gt of i n dt h ei m p o r t a n ta r e a so fr i s k ，w h i c hw i l ls u p p l yt h eb a s i so f a u d i t i n gt oc h o o s et h es i g n i f i c a n ta u d i to b j e c t f i n a l l yt h ef o i r t hp a r tw i l ld e s i g nt h e d i f 氨j r e n ta u d i t i n gp l a na n dp r o p o s e dr e l a t i v es u g g e s t i o na c c o r d i n gt ot h ec h a r a c t e ro f s i g n i f i c a n ta u d i to b j e c t t h ea p p l i c a t i o no fr i s k - o r i e n t e da u d i t i n gm a k e st h em n d m a n a g e m e n ta u d i t i n gm o r ep e r f e c ta n dp o i n t e d ，b ya n a l y z i n gt h er i s ks i t u a t i o ni n d i f f e r e n tp e r s p e c t i v ea n dd e f i n i n gt h ek e yp o i n to fa u d i t i n gt h e ng e t t i n gs u g g e s t i o no f a u d i t i n gf i n a l ly k e y w o r d s ： m n dm a n a g e m e n t ，r i s ko r i e n t e d a u d i t i n g ， r i s k m a n a g e m e n t ， r i s k a s s e s s m e n t ，i n t e m a la u d i t i n g 华北电力大学硕士学位论文 第1 章绪论 1 1 选题背景及研究意义 资金是一个企业的血脉更是企业的财富所在，因此资金管理在企业管理中 应当占据重要位置。随着经济全球化的进一步发展和市场竞争的同趋激烈，企 业内部资金管理理念、管理模式、管理手段等都将面临着严峻的考验和挑战， 传统的财务管理体制、资金运作方式、手段等方面的弊端日益突出。传统的企 业的资金管理仅仅局限于纯粹从会计的角度考虑。或者说就资金论资金。随着企 业金融管理实践和企业管理理论的发展，集团企业的资金管理也在不断深入和 拓宽。但是中国的集团公司往往是成员企业成立在先，集团成立在后，集团整 体管理能力不足亟待加强，而选择加强资金管理能力来提升管理能力已经是众 多集团企业的首选，因而全面提高企业资金管理的需求也变得十分迫切。集团 企业外部环境面临经济全球化跨国交易增多的大趋势，而集团内部也面临着交 易增多、集团内部资金沉淀增多、与银行关系日益紧张这些挑战而这些都对资 金管理提出更高更好的要求。 作为中国特大型央企电网公司属于资金密集型集团企业，资金是其使用的 主要资源，电网公司同样存在其他集团公司所面临的资金管理问题。当前电网 公司对其巨额资金从管理模式、管理流程和管理监控方面来说存在诸多问题。 电网公司主要经营输配电及售电业务，资金类型从收入方面看有电费收入、各 类工程收入、物资与商品销售收入，从支出方面看有购电费支出、电力设备和 大宗物资支出、工程款项支出等。电网公司资金类型众多，资金流量较大，资 金存量分散，尤其是电费资金与工程资金是电网公司资金流量重要组成部分。 并且由于电网公司的客户数量庞大，分布广泛，因此收入资金的控制难以保证 不存在风险，而工程资金也是电力企业的一项庞大支出，由于电力工程的涉及 数额巨大并且建设当中也存在诸多不确定性使得资金管理难以严密控制而导致 风险发生；同时电网公司集团内部是多级法人管理，并且网省公司营业范围广 阔，所辖分公司子公司开立银行账户多且分散，使得资金存量分散在各个账户， 尤其是多级结构导致区县供电公司售电收入资金汇划环节众多资金在途时间 长，导致大量资金回笼速度慢，与其所实行的资金集中管理的产生矛盾，并且 突显为一面大量举债，一面大量资金沉淀在各子、分公司。这也导致借款余额 居高不下，而财务费用和工程成本有增无减，严重影响了资金调度和使用效率。 由于电网公司资金规模较大、种类复杂、不同种类资金流动呈现不同特点使得 华北电力大学硕士学位论文 基层电费资金管理与大量项目工程资金管理存在较大风险，这些都加大了电网 公司资金管理与审计的难度和复杂性。然而面对电网公司庞大的经营规模和复 杂的组织体系以及资金管理中所存在的诸多风险，都证明传统的审计理论方法 己不再适用。根据资金管理中的风险引入风险导向审计成为必须要做的事情。 风险导向审计通过深入分析判断不同层面和业务领域风险状况，确定资金管理 审计重点，并使审计能够通过风险评估的结果给出相应的建议，确保资金管理 目标与业务发展目标的一致性，力求从源头上加强资金管理。本文首先通过财 务报表数据分析c 电网公司资金管理模式，分析其资金流量、资金存量特征， 并深入探究c 电网公司资金管理组织体系、资金管理制度、资金计划管理、资 金流量和存量和资金收入支出等方面内容，针对电网公司资金管理审计引入风 险导向审计方法，通过对电网公司资金管理进行风险分析、风险评估，找到电 网公司资金管理的重要风险领域，并以此作为依据制定审计目标、设计审计方 案，针对重要领域的风险点提出审计建议和改善措施。旨在通过风险导向审计 模式的应用使电网公司资金管理审计更加完善和更具针对性。 1 2 国内外研究动态 1 2 1 集团资金管理研究现状 集团资金管理起源于西方。经济全球化趋势进一步加大，为了降低国际 投资和国际贸易风险，高效拨付划转资金降低集团企业财务费用，保证资金安 全，国外集团公司中逐渐出现专门负责资金管理和风险管理的人员。由于国外 集团公司具有跨国、跨地区性质，因此有些集团成立了区域性质的类似内部银 行的资金管理中心。而有些集团公司则在内部设立了独立的结算中心【2 】，有些 集团则成立了作为母公司投资的财务公司集中管理集团内资金。由此国外企业 集团模式主要分为欧美模式和日本韩国模式【3 】，其中欧美模式是投资子公司、 关联公司形成母子关系。欧美企业集团资金管理主要有5 种形式：委托贷款模式， 是指将集团成员之间的资金以商业银行为平台通过委托贷款形式进行调配，从 而内部解决融资降低财务费用。资金池模式，是指集团总部在商业银行开设虚 拟总账户，成员单位在同一银行设立子账户，但是总部与成员单位以及成员单 位之间均不涉及资金实体划转。资金集合模式，是指集团总部和成员单位在同 一家商业银行开设账户，定时将子账户超限额部分或者全部资金划转至总账户， 实现对子账户的限额管理或者零余额管理。资金管理中心模式，是指资金管理 中心对子公司资金统一协调调配，集中优势资金，发挥资金的规模效益【4 1 。财 务公司模式：财务公司作为非银行金融机构，一般由母公司投资成立拥有独立 华北电力大学硕士学位论文 法人资格，财务公司能够实现内部转账，拓宽了集团融资渠道【5 】。日本韩国企 业集团资金管理模式起步较晚，逐步形成于二次世界大战以后。日韩企业在短 时间内形成巨大经济规模不无于此有关【6 | 。日韩模式下大型企业集团的资金管 理模式多为财务公司模式，即通过建立金融财务公司为集团内部成员提供服务。 国内企业集团起始于2 0 世纪8 0 年，成熟于1 9 9 3 年并开始逐渐适应市场经济 运行要求 7 1 。国内集团企业资金管理模式主要有包括拨付备用金、统收统支、 结算中心、内部银行模式和现金池模式。统收统支和拨付备用金中国特色的资 金管理模式，具有高度集权性质，在这集权管理模式下，资金的支出和拨付均 由集团总部财务部掌握。结算中心是集团内部设立负责资金的结算、筹集、管 理和调度的职能机构，负责处理成员单位之间的收付和往来结算业务。内部银 行模式是在集团企业内部模拟银企关系，设置内部账户，集团总部和各个分公 司之间是借贷关系。内部银行定期向集团总部和成员单位反馈资金流通情况和 资金使用状况。现金池模式是企业资金集中管理的高级形式【8 】。现金池借助商 业银行的网络信息系统，将集团各成员单位资金集中聚拢，并实现集团内部成 员之间资金资源有条件的共享，从而达到集团总部对子公司的资金进行统一调 度、实时监控和集中管理的目标【9 】。 2 0 0 5 年4 月国家电网公司发布了关予印发国家电网公司货币资金管理暂行 办法的通知( 国家电网公司财( 2 0 0 5 ) 2 6 1 号) ，明确了国家电网的资金管理目标 和原则，即设立资金结算中心，作为整个货币资金管理决策的执行机构，并结 合公司总部、区域公司、省公司分层归集和整体运作结合的资金管理模式【l 0 1 。 2 0 0 8 年国家电网出台资金管理办法，第一次正式出台文件确立中国电力财务 公司在资金集中和统一结算的平台职责。2 0 0 9 年国家电网印发了关于加强公 司财务集约化管理的意见，再次强调中电财的职能，即以中国电力财务公司为 载体打造“资金池”，深入挖掘内外部资金资源【1 1 1 。现阶段国家电网资金管理 模式是资金管理中心在电力财务公司设立集团账户，并通过集团账户对公司总 部及各单位货币资金实行集中管理，同时形成资金池对公司内部资金资源进行 整合。资金的集中管理逐渐成为电力行业资金管理的新趋势，中国电力投资集 团公司实行一体化资金集中管理后，贷款减少5 0 以上，资金集中度达到8 0 以上；华电集团实行资金集中管理后撤消了4 0 0 多个账户，流动资产周转率由 1 9 9 提高至2 4 5 次 1 2 。高方露( 2 0 0 6 ) 1 3 】等以电网公司为例提出了资金风险管理 的概念，指出企业通过对资金风险识别、衡量和分析并运用有效办法对资金风 险进行防范和处理。 华北电力大学硕士学位论文 1 2 2 风险导向审计研究现状 风险导向审计是审计方法长期发展必然的结果。传统的风险导向审计工作 主要围绕着风险评估来开展，并采用审计风险模型，通过对固有风险和控制风 险评估从而确定审计范围和审计方法和审计计划。1 9 9 7 年t i m t h o vbb e l l ，i r a s o l o m o n ，f r a n ko m a r r s 和h o w a r dt h o m a s 提出企业的战略风险和经营风险是 造成是审计风险的来源，并且与审计风险是紧密联系的。因此有效的审计应当 深入了解一个企业所处的经营环境、经济环境、企业的长期战略目标和容易对 实现目标产生影响的主要的业务活动。这标志着现代风险导向审计的诞生。 w m l e m o n 和w r o b e rk n e c h e l 等认为，随着企业所面临的环境的日益复杂化， 审计环境也随之而复杂，不确定性增多，而现代风险导向审计的出现使得审计 工作的有效性得以提升，更加符合成本效益原则。2 0 世纪9 0 年代，随着内部 控制和公司治理结构发展日益成熟，m c n a m e e ( 1 9 9 7 ) 提出了风险导向的内部审 计，并指出风险导向内部审计目标和企业目标一致性。内部审计协会于2 0 0 3 年发布了内部审计思想【h 】，其中认为内部审计是对组织进行识别风险、评 估风险、确定应对方法并监控风险环境、现行的控制措施。书中将企业面临的 风险分为三种：外部环境风险、资产损失和经营业务风险和信息风险。并根据 c o s o 企业风险管理框架对企业所面临的风险进行分析并为风险导向审计提供 依据。 国内针对风险导向审计的研究主要侧重于风险导向审计理论基础的研究、 风险导向审计技术和方法以及风险导向审计在我国运用情况几个方面的研究 u 5 | 。尹珍丽( 2 0 0 7 ) u6 j 等提出，风险管理审计是审计部门采用一种系统规范的方 法，通过对企业风险管理部门制定的程序、应对方法以及机制和体制的合理性 和效率性进行监督、评价和咨询，从而提升企业风险管理水平、增加企业价值 的一种新型的审计模式。吴建友( 2 0 0 4 ) 【l7 】提出风险导向审计是一种基于战略 观、系统观以被审计对象的经营风险为导向，先“白上而下”形成整体风险预 期再“自下而上”根据风险预期实施审计程序的新型审计方法。蔡春( 2 0 0 6 ) 副等对风险导向审计理论框架进行了研究，并提出了“目标一对象一职责”和“环 境一本质一假设一目标一规范与信息一控制一环境”的理论结构模式，并据此 对风险审计理论进行探讨研究。对于风险导向审计技术方法的研究，郭群( 2 0 0 6 ) 圳指出风险导向审计吸收其他审计模式的优点，同时又考虑到企业战略、经营 和绩效等方面的整体风险，并提出了计划、实施和终结的风险导向审计实施程 序，首先在审计计划阶段，审计人员应当系统、分析、识别、衡量企业主体所 面临的风险，并按照风险程度高低，根据审计资源和环境制定阶段性的审计计 4 华北电力大学硕士学位论文 划，并按照风险的重要性和影响对被审计对象进行排序；其次在风险导向审计 实施阶段，审计人员应当首先确定被审计对象所要实现的目标，并分析影响目 标实现的风险因素，从而确定审计的重点和风险可容忍程度，并提供风险应对 和控制措施。最后在审计终结阶段，审计人员需要实施后续审计，评定风险控 制手段是否有效的实行以及其效果性，并依据风险分析和评估结果提出审计发 现和审计建议，最后出具相关审计报告。王晓霞( 2 0 0 4 ) 2 0 】则从一般的审计模式 中发展出风险导向审计实施程序，即审计计划的编制被审计对象的选择审计 目标的确定一审计测试的实施审计发现及审计报告后续审计。陈凯凡( 2 0 0 4 ) 瞄l j 提出风险导向审计的局限性，即风险导向审计依赖于风险分析和风险评估的准 确性，因此风险评估出现错误将会导致审计工作的失败或低效率，从而无法保 证审计质量。 有关电网公司风险导向审计的研究主要包括风险导向审计在电网公司审计 工作中的初步应用，以及所遇到的问题和困难。张晓红( 2 0 1 1 ) 【2 2 】提出了现代风 险导向审计引入电网公司审计工作的必要性，探讨了运用现代风险导向审计提 高经济责任审计的质量。并且指出了电网集团组织存在多层性和区域性使得资 金存在高挪用和高流失率的现象，并且指出在电网公司引入的高信息化网络化 的资金管理系统后，现代风险导向审计模式的运用能够提高审计质量。刘伏安 ( 2 0 0 9 ) 口3 j 则指出风险导向审计是企业审计发展的必然趋势，也是内部审计发展 方向，并论述了电力企业开展风险导向审计的必要性，及从电费资金方面探讨 如何在具体审计工作中运用风险导向审计模式。董伟( 2 0 1o ) 【2 4 峙旨出风险导向审 计在现阶段应用中所存在的问题，主要包括审计人员综合专业水平不配套和所 需要的信息库建设不健全等，并从识别风险点，根据确立的风险点开展审计工 作以及采取相应的防范措施三个方面对电网工程管理审计工作中如何应用风险 导向审计模式进行探讨。 1 3 本文研究的主要内容及创新点 1 3 1 主要研究内容及理论框架 本文将风险导向审计模式引入到电网企业集团资金管理审计中并加以应 用，并按照以风险分析作为审计依据对电网公司资金管理审计工作提出针对性 强的建议。针对c 电网企业资金管理，首先利用流程图、专家调查法等风险识 别方法按照电网企业资金管理流程分别从资金管理组织体系、资金计划预算、 资金流的动态静态以及资金收入支出四个方面对可能影响目标实现的风险因素 进行系统识别。进而采用风险矩阵分析方法，将四个方面的主要风险因素先定 华北电力大学硕士学位论文 性再定量进行分析和评估，在定量分析过程中，依照风险重要性和影响程度对 被审计的单位进行排序并采用层次分析法计算出各主要风险因素对资金管理整 体风险的影响权重，进而计算出资金管理综合风险系数，并以此作为风险评定 标准，找到资金管理中的重要风险领域。最后，根据前面所找到的重要风险领 域，确认被审计单位所要实现的目标，结合可能影响目标实现的风险因素，提 出相应的具有较强针对性的控制措施或者改善建议。 根据电网公司资金管理特点，本文运用风险导向审计模式对电网公司资金 管理审计进行探究，文章内容具体安排如下： 第一章引言。通过对集团企业资金管理现状和对电网公司资金特点以及电 网公司资金管理审计难点存在的客观阐述，指出了本文进行资金管理审计研究 目的及意义。并介绍了国内外相关方面的研究动态以及文章研究框架。 第二章对资金管理的内涵进行阐述明确审计研究的对象和范围，并对风险 管理、风险导向审计和内部审计等相关理论进行探讨，阐明本文的理论基础。 第三章通过对电网公司资金管理制度和相关财务数据分析分别从电网公司 资金管理模式、资金流量和资金存量特征三个方面对电网公司资金管理现状进 行分析。最后指出电网公司资金管理所存在的主要问题。 第四章从资金流程的四个方面对电网公司资金管理所存在风险进行详细识 别，并使用风险矩阵方法对各个主要风险因素、资金管理整体风险等级进行评 估，明确重要风险领域，为审计提供风险依据。 第五章针对电网公司资金管理重要风险领域，明确审计目标和审计计划和 要点，并提出针对性较强的审计建议。 第六章结论展望。 1 3 2 预期成果和创新点 本文通过对电网公司资金管理现状了解和所存在的主要问题进行分析，并 结合一定风险识别方法和资金管理主要流程建立电网公司资金管理风险主体， 并采用风险矩阵方法进行风险分析，量化各个风险因素主体风险等级和资金管 理综合风险等级，并以此为标准得出重要风险领域，从而为资金管理审计目标 和范围的确定提供重要依据。文章针对资金管理审计提出针对性强的建议具有 实用性，有助于提升电网在资金管理方面的风险防范意识，并为风险导向审计 在资金管理审计方面进行充分应用打下良好基础，从而为电网公司资金管理更 好的实现其目标而做出贡献。 本文的主要创新点主要有以下三个： ( 1 ) 对于电网资金管理审计方面引入风险导向审计模式，通过风险识别、 6 华北电力大学坝士学位论文 风险分析得出重要风险领域，进而明确被审计主体和审计目标，并据此制定相 应的审计计划和方案。 ( 2 ) 基于资金管理流程，从初始资金计划预算，资金流的动态静态以及 资金的收入与支出三个方面对资金管理进行风险识别；采用风险矩阵的方法量 化各个主要风险要素风险等级进行定量风险分析，以白上而下的视角站在资金 管理系统角度获得风险预期。 ( 3 ) 首次将资金管理审计细分为资金计划与预算审计、资金账户管理审 计、资金效益审计和资金支出审计，并建立了风险识别风险分析审计对象选 择审计目标确定审计实施的逻辑顺序，为资金管理审计提供了清晰的思路。 华北电力大学硕士学位论文 第2 章资金管理内涵及审计理论综述 2 1 资金管理内涵 2 1 1 资金管理的定义 资金管理是根据国家政策规定和企业制度要求，根据资金的特点和流动规 律，有效合理的组织企业资金流向和分布，完善处理企业集团内部成员之间的 资金关系。资金管理包括对企业的资金流转、资金结算、资金合理安排、资金 运作实施统一而系统的管理，是企业对从资金筹措到资金投入生产和运营、商 品销售资金回笼的整个过程的组织、协调、监督和控制的全过程。企业管理以 财务管理为核心，资金管理是财务管理的重点。由此可知资金管理是整个企业 管理体系的重中之重，资金管理的成败决定企业管理质量的优劣。 2 1 2 资金管理的内容 资金管理包括广义的资金管理和狭义的资金管理。其中狭义的资金管理主 要是对现金流量的管理，即对企业集团内部资金的筹集、预算计划、资金的运 用、调度以及资金的监督控制。广义的资金管理涉及资金运行的全部流程，包 括资金来源即筹资管理、资金的去向即投资管理、资金的日常管理即营运资金 管理、资金的分配与调度即现金流量的管理。从内部审计角度而言，对于企业 的资金管理更加注重企业资金在日常运营中资金的计划、支付、调度和监控。 因此本文采用对资金狭义的理解，主要从筹资管理、投资管理、流向管理、风 险管理角度阐述资金管理的定义。 ( 1 ) 资金筹资管理筹资管理是企业通过对自身发展及增长的预测从而得 出资金需求的增加，并根据企业财务结构和资本成本，对资金的筹集目标、结 构、渠道和方式进行长期系统的管理和决策的过程。从企业资金来源上来看， 筹资管理分为内源性筹资和外源性筹资。内源性筹资一般是首要考虑的筹资方 式，因为内源性筹资主要依靠企业自身内部积累，财务风险较低。外源性筹资 按照筹资对象不同又分为负债筹资和权益性筹资，相对内源性筹资财务风险较 高，但是资金成本较低。针对电网公司，首先应当发挥集团整体效应。通过建 立资金一体化系统，完成内部资金的平衡和调配。一方面可以减少资金闲置的 机会成本，另一方面减少资金筹集的财务成本。确定集团整体资金需求后，再 由集团整体对外进行筹资。这需要对资金筹资成本和财务风险以及资金未来收 华北电力大学硕士学位论文 益进行综合评估，并根据公司确定的资本结构对筹资规模、渠道和结构进行合 理计划。因此公司的资金筹集管理需要明确的是资金的筹集规模应由企业统一 确定，统一进行计划安排，下属子公司和分公司不具有独立对外筹资的权限。 ( 2 ) 资金投资管理资金的投资管理是指企业为实现利润最大化目标，而 将筹集到的资金投入到基础建设、项目或者日常经营活动中的行为。资金投放 方向和力度决定了企业未来发展趋向、发展速度和发展趋势。投资管理主要考 虑的是如何对当前资金在未来进行合理配置，从而使企业能获得最大利益。从 流程内容来看投资管理包括最初投资分析，投资决策以及业绩评价。从发展战 略来看投资管理分为横向多元化投资和纵向一体化投资。纵向一体化是集团公 司对整体产业链上下游企业的或者项目的投资，纵向一体化投资能够减少集团 采购成本。例如发电企业通过投资煤炭企业从而控制发电原材料采购成本以及 降低煤炭价格上涨风险。横向多元化投资是公司对不同行业进行投资，既可以 创造较多盈利增长点，同时可以分散企业经营风险。投资管理的决策依据主要 包括资金投入项目未来收益需要大于资金筹资成本，或者资金投入项目后所产 生的营业现金净流量需要大于资金初始投入。这里所谈论的未来收益或者未来 营业现金净流量是针对企业整体而言，而不是个别成员单位的收益情况。 ( 3 ) 资金的存量管理资金存量管理主要内容有收入资金的归集和费用资 金的集中支付、资金备付余额的控制，集团账户体系管理。电网公司采取收支 两条线的管理模式，收入资金尤其是电费资金采取集中管理模式，进行集团体 系内账户资金归集，网省公司及其所属分公司、子公司分别开设集团一级、二 级账户，银行每日自动将账户内资金归集至省公司集团一级账户中。对于购电 费、工程大件物资的费用支出电网公司采取集中支付的方式，日常经营活动费 用采取预算控制和零余额管理方式，即“日间透支，日终补平”，对于基本结算 账户根据每年预算留有一定存款余额，用于日常经用活动支付多余的资金自动 划转上级账户形成超备付余额。银行账户是企业资金的载体和主要存在形式。 电网公司在财务公司和商业银行协助下成立集团账户，网省公司为集团一级账 户，各级直属机构开设集团二级账户。银行账户管理的要点是确保银行账户开 设、变更、注销过程的合规性，银行账户数量的适当性，银行账户体系的完整 性。 ( 4 ) 资金流动管理资金流动管理是指处理好资金流转过程中的各种资金 形态之间的关系。第一，初始筹集。资金来源于初始内部自有资金的积累或者 来自于外源性筹资的资金例如银行贷款、发行债券或者股票等；第二，资金支 付。通过购入电力产品以及各项电力建设项目的投入，资金转化为原材料或者 在建工程；第三，资金回笼。通过销售电力产品，完成各项服务业务，最终资 华北电力大学硕士学位论文 金以电费和工程服务收入形式回收，由于电力产品的特殊性不存在存货和应收 账款的等其他资金形式。资金形态转化过程中，主要是分为收入资金和支出资 金。 与单一企业不同，电网公司需要对集团各个分公司或者直属机构的资金流 转过程进行统一管理，一方面可以将各个单位分散的营运资金集中规划，充分 发挥集团公司资金蓄水池的作用；另一方面可以严密监控各个分子公司资金流 转过程和资金支付去向，保证资金流向的安全性，防止出现资金体外循环的现 象。 ( 5 ) 资金风险管理风险来源于对未来的不确定性，然而由于公司自身内 外环境因素限制以及人们认识和控制未来的局限性。公司在资金的管理中难免 遇到风险，但是一旦不确定变为事实，将会给公司带来难以预计的损失。因此 资金风险管理是资金管理具有重大意义。资金风险主要分为运营操作风险、流 动性风险、市场风险、政策风险。运营操作风险是指涉及资金的工作人员、资 金流程缺陷或者操作系统的失败从而造成负面影响的风险。流动性风险是指企 业在日常运行中无法满足日常现金提取、支付到期债务和满足资金需求者的借 款要求所导致的风险。市场风险是指由于市场经济环境或者市场价格发生变化 所引起的风险，比如股票市场、汇率市场和存贷款市场风险。政策风险是指政 府为引导经济发展而制定一系列政策规定对企业经营发展造成负面影响的风 险，属于不可分散风险。 2 1 3 资金管理的目标 ( 1 ) 保证资金的安全性资金的安全性包括流程安全、环境安全和设备安 全【25 | 。资金的流程安全是指通过制定相应的制度规范，降低资金被挪用和贪污 的风险，例如不相容岗位相互分离、制约和监督，限制接近，职务分离，授权 审批，定期盘点等。资金的环境安全是指办公环境中财务系统和支付系统的安 全性，保证资金环境安全需要加强办公软件的安全级别和计算机的保密性。资 金的设备安全是指资金信息和数据在物理介质中存储和传输的安全性。因此保 证资金的环境安全性需要加强物理介质的安全级别和防火防盗功能。 ( 2 ) 保证资金的适度性资金的适度性是指资金流入一定要配合适当的流 出保持资金的均衡流动。如果资金发生流出时应当有适度的资金流入与之相配 合，如果没有响应的资金流入，则资金会出现入不敷出的现象，这将导致企业 正常运行出现问题。如果资金发生流出时同理应当有适度的资金流出与之相配 合，如果流出少于流入，则企业会产生资金沉淀，余量资金应当找到合适投资 机会减少资金沉淀。实现资金流动的适度性和均衡性是资金管理的基本目标 华北电力大学硕士学位论文 2 6 】 o ( 3 ) 保证资金的效益性企业持有资金的目的是满足支付性需要、预防性 需要和投机性需要。然而企业资金沉淀过多也会带来机会成本、管理成本，同 样如果资金存量不足也会产生短缺成本，面临支付风险。根据企业资金未来需 求总量和收支预测，从而合理控制企业的资金存量。并根据企业不同时间段的 资金流量特征使用不同的管理方法。针对时间较长的资金保有情况，可以考虑 用来归还贷款，减少资金占用成本。针对资金余量波动频繁，资金可用时间较 短的情况，不适宜用来归还贷款但是又不得以形成的资金存量，可以考虑投资 适当的金融产品，并根据资金的可用期限寻找期限匹配的投资产品，从而提高 资金的短期收益水平，保证资金的效益性。但是这也需要企业具有较高的短期 投资能力、较高的资金存量规模和一定的风险容忍度【2 7 1 。 2 2 相关风险导向审计理论综述 2 2 1 企业风险管理理论 ( 1 ) 企业风险管理定义风险管理是指风险管理是指通过对风险识别、度 量和控制，以最低的成本将风险导致的各种不利后果减少到最低限度的科学管 理方法。传统的风险管理侧重于防范和规避主体所面临的不利风险。从企业管 理角度来说，根据c o s 0 发布的企业风险管理一整合框架，风险管理是一个过 程，它由一个主体的董事会、管理当局和其他人员实施，应用于战略制订并贯 穿于企业之中，旨在识别可能会影响主体的潜在事项，管理风险以使其在该主 体的风险容量之内，并为主体目标的实现提供合理保证。并且c o s 0 提出了风险 管理所要实现的四类目标和构成的八个要素，四类目标是管理层面的战略目标； 组织业务层面的经营目标；内部控制层面的报告目标和合规目标。八个相关联 要素是分别是内部环境、目标制定、事项识别、风险评估、风险反应、控制活 动、信息和沟通、风险监控。各要素贯穿于企业的管理过程之中。 ( 2 ) 企业风险管理流程企业风险管理流程是风险管理的核心关节，传统 的企业风险管理流程主要包括风险识别、风险衡量、风险整合、风险优化和利 用、风险控制与评估。 风险识别。风险识别方法主要包括职能风险识别、企业价值链风险识别、 业务流程风险识别。职能风险识别主要是以不同职能部门所面临不同风险进行 识别；企业价值链风险识别主要是以实现企业价值不同连接活动为标准进行风 险识别。业务流程风险识别是通过对以价值链上的主要业务流程为路径进行风 险识别。 华北电力大学硕士学位论文 风险衡量。风险衡量是指在风险识别的基础上，运用特定方法技术对某一 风险发生的可能性和所造成的损失程度进行评估，为风险控制提供依据。企业 风险衡量程序主要有风险坐标图法、不确定性系数度量法和方差或离差测评法。 其中风险坐标图法最为常用，它将风险发生的可能性和风险发生后所产生的不 利影响程度作为直角坐标系的两个维度，并标识在坐标图中。其中对风险发生 的可能性和不利影响程度的评估可分别采用定性和定量两种方式或者定性定量 相结合的方式，定性方式是将可能性和不利程度分为“高、中、低”不同等级； 定量方式是指采用具体数量进行描述，比如影响程度采用损失金额占总金额百 分比，风险发生可能性采用频率或者频次来表示。最后根据结果绘制坐标图， 图中的每个点代表一个风险点。综合考虑这两个因素并结合企业风险容忍度将 坐标划分为不同的风险区域。 发生频率高和影响程度大的风险区域属于高风险高发区，落在这一风险区 域的风险点需要重点关注，相反靠近坐标系原点的区域属于低风险区域，处于 这一风险区域的风险点安全性较高。通过坐标图法可以获取企业的重要风险区 域，和评估企业风险水平。 风险防控。风险防控是指为了实现企业风险管理的目标，在风险识别、风 险衡量的基础上，企业采取风险防范和控制措施，将风险水平降低到可容忍范 围内。风险防控主要方法有风险保留、风险规避、风险控制和风险转移。 审计与风险管理关系。2 0 0 4 年国际内部审计师协会指出：“内部审计是一 种独立、客观的确认咨询活动，旨在增加价值和改善组织运营。它通过应用系 统的规范的方法，评价并改善风险管理、控制和治理过程的效果，帮助组织现 其目标。”由定义可知内部审计可以做为风险管理的一种手段和方法【2 引，其定 义已经延伸至风险管理，由未来发展的趋势来看，审计将越来越关注风险，风 险管理也成为内部审计的一个新的领域以及重要组成部分。 2 2 2 风险导向审计理论 ( 1 ) 风险导向审计的含义风险导向审计经历过传统风险导向审计和现代 风险导向审计两个阶段。其中现代风险导向审计又称为风险基础审计，风险导 向审计是指通过全面的风险分析和评价，以量化的风险水平为重点，在确定的 风险水平基础上，决定审计实质性测试的程度和范围，以达到降低审计风险， 提高审计效率的目的。 风险导向审计严格意义上来讲是以审计主体的审计风险为导向，而非被审 计单位自身所面临的风险，但是审计主体的审计风险与被审计单位自身所面临 的各种风险同样也是密不可分的。被审计单位自身所面临的风险将影响审计主 1 2 华北电力大学硕士学位论文 体的审计风险，因此风险导向审计需要对被审计主体的风险进行全面的分析和 评估。因此按照风险导向的不同，风险导向审计又分为诉讼风险导向审计、重 大错报风险导向审计、控制风险导向审计和经营风险导向审计。其中经营风险 导向审计是指通过对被审计主体经营风险进行全面的评价，寻找高风险领域， 集中审计资源，达到审计目标。 风险导向审计是一种审计模式，可以应用于政府审计、民间审计和内部审 计。不同的应用领域有着很大不同，本文主要讨论在内部审计中的应用。风险 导向审计的目的是降低审计风险，由于内部审计主要关注的是影响组织目标实 现的事项，因此内部审计风险是指内部审计人员未能正确确认被审计单位或者 组织在日常经营的过程中面临的影响其目标实现的事项的可能性。因此当风险 管理成为被审计单位或组织管理的重要方面时，内部审计的重点将成为确认风 险和测试管理风险。因此风险导向内部审计是指以对整个组织管理的目标实现 过程为核心，并对此进行评估和改善为最终目的，以对组织的风险识别、风险 评估为导向，并根据风险评估结果决定内部审计目标、范围和方法的审计方式 口引。或者说风险导向内部审计的路线是确认企业目标或者被审计事项的目标， 然后分析对这些目标产生影响的风险以及能够管理这些风险的控制，最后测试 实际的控制考虑其是否切实可行。 ( 2 ) 风险导向审计的特征风险导向审计强调风险识别、风险评估的作用。 风险导向审计的审计目标、审计范围、审计程序的选择均依赖于风险评估的结 果。风险评估对审计后续过程具有较强的指导作用。因此确保风险评估的准确 性是风险导向审计模式的核心。只有正确的评估结果才能在此基础上确定审计 重点，分配有限资源从而降低审计风险。 风险导向审计的工作重心前移。传统的风险导向审计并不注重从上而下了 解企业或组织的状况和所生存的环境，重点进行控制评估。而现代风险导向审 计方法侧重综合评估被审计单位风险。将审计工作的重心向前移动到风险评估 通过系统而充分的识别被审计单位或组织的所面临的各种风险，从而有针对性 的对所选风险点设计审计计划或者审计方案并实施测试或执行实质性程序。 改进风险的评估方式。首先采用结构化的方式进行风险分析，结构化风险 分析是指考虑多方面的风险因素，并发现这些风险因素的潜在联系，将其有机 结合进行综合考虑。其次扩大了审计取证范围。不仅仅只考虑财务类数据，对 于非财务类数据进行考察【30 1 。 采取“目标风险一防控”的模式。首先明确被审计单位或者组织的所要实 现的目标，进而分析使实现目标过程产生偏差风险的活动和以及相应的控制措 施，最后确认相应的控制活动是否发挥作用。通过关注与被审计单位目标相关 华北电力大学硕士学位论文 的风险，从而切实掌握影响企业或者组织目标实现的高风险区域，及时调整审 计方向和策略，从而帮助被审计单位或组织更好的实现目标。 ( 3 ) 风险导向审计的目标内部审计的目的是为机构增加价值，它通过系 统而规范的审计方法对组织风险管理、控制及治理程序进行评价，提高效率从 而帮助组织实现自身目标。风险导向内部审计目标是与内部审计的总目标是一 致的，即识别关键风险点，为被审计主体的总目标服务。 被审计主体的目标是风险导向审计的