家用电器行业分析报告.pdf

中国经济信息网 w w w .c e i .g o v .c n 中国家用电器行业分析报告 中国家用电器行业分析报告 （2013 年 1 季度） （2013 年 1 季度） 出版日期：出版日期：2013 年年 5 月月 WWW.CEI.GOV.CN 政策翘尾和节日效应等因素拉动行业温和复苏 政策翘尾和节日效应等因素拉动行业温和复苏 进入 2013 年， “家电下乡”政策（第三批于 2013 年 1 月底结束）完全退出市 场，政策的翘尾效应、元旦、春节的节日效应和下游房地产市场的回升，一定程 度上拉动了家电市场回暖，家电行业表现出温和复苏。12 月，家用电力器具制 造业累计实现工业总产值 1680.71 亿元，同比增长 16.80%；累计实现工业销售产 值 1795.71 亿元，同比增长 26.8%；产销率达到 106.84%。 分产品市场中，冰箱、洗衣机、空调、彩电等产品产量在良好的市场预期下， 缓慢上升，13 月累计产量增速分别为 9.00%、7.73%、5.36%和 1.40%；销售市 场在政策效应、节日效应、房地产回暖等因素的带动下，保持稳定增长。高效能 产品进一步推动市场消费升级，三开门及以上冰箱、变频空调、滚筒洗衣机和平 板电视成为主导产品。 2013 年，伴随着国际经济形势的逐步复苏，主要国家家电需求增长，在我国 出台贸易便利化政策、原材料价格增长不快等因素的促进下，我国家电出口回暖。 13 月，家用电力器具制造业出口额达到 123.80 亿元，同比增长 8.83%。与此同 时，在国内高端产品进口刚性需求支撑下，1 季度家用电力器具制造业进口额达到 6.91 亿元，同比增长 1.86%，大部分家电产品进口市场保持稳定。 2013 年 1 季度，上游大宗商品价格持续回升并未给行业带来加大成本压力， 行业利润保持稳定，13 月累计实现利润总额 139.87 亿元，同比增长 17.59%，增 速较上年末上升 1.45 个百分点。 2013 年，国内经济增速有望实现温和回升态势，家电行业有望进一步回升， 然而由于多项促进政策将退出市场，行业发展将进一步取决于市场因素，有赖于 消费升级的带动作用。预计 2013 年上半年家用电力器具制造业工业销售产值约 6860 亿元，同比增长 29%左右，主要产品产量增速继续回升；家用电力器具制造 业进口额约 15 亿美元，同比增长 2%左右，出口额约 286 亿美元，同比增长 11% 左右；家电行业利润总额约 340 亿元，同比增长 17%左右。 版权：中经网数据有限公司 TEL： （010）6855 8555 FAX： （010）6855 8555 I 仅供专网客户使用 中国经济信息网 w w w .c e i .g o v .c n 中国行业分析报告家用电器行业 目 录 目 录 当季概览.1 当季概览.1 运行分析.2 运行分析.2 一、家电行业市场供求情况 . 2 （一）整体市场：1 季度业绩继续回暖，多因素拉动家电行业盈利能力提升 . 2 （二）分产品市场：政策翘尾效应拉动市场温和复苏，高效能产品激发换新需求 5 二、家电行业进出口情况 . 11 （一）出口市场：国际经济逐步复苏，家电出口回暖 . 11 （二）进口市场：进口市场稳定，国际新型高端产品推动进口增长 . 12 三、家电行业经营情况 . 13 （一）多因素双向作用，利润增速保持稳定增长 . 13 （二）成本压力继续回升，销售回暖稳定盈利能力 . 14 趋势预测.15 趋势预测.15 一、市场供求预测 . 15 （一）产销保持温和回升，2013 年上半年销售产值将保持在 29%左右 . 15 （二）政策红利消失将产生成本压力，渠道竞争有望提升利润空间 . 17 二、进出口预测 . 18 三、经营绩效预测 . 19 政策解读.21 政策解读.21 一、 关于简化节能家电高效电机补贴兑付信息管理及加强高效节能工业产品组 织实施等工作的通知 . 21 二、 国家新型工业化产业示范基地名单（第四批） . 22 三、 国务院办公厅关于继续做好房地产市场调控工作的通知 . 22 四、 中国智能电视售后服务白皮书 . 22 五、 2012年中国平板电视质量分析报告 . 23 六、国家质检总局公布国产13类产品质量国家监督抽查结果 . 23 版权：中经网数据有限公司 TEL： （010）6855 8555 FAX： （010）6855 8555 II 仅供专网客户使用 中国经济信息网 w w w .c e i .g o v .c n 中国行业分析报告家用电器行业 热点研究.24 热点研究.24 一、 “家电下乡”政策全部到期 . 24 二、苏宁更名“苏宁云商” ，零售模式谋变 . 24 三、美的集团出售武汉工厂生产线搬至顺德 . 24 四、家电零售巨头万得城退出中国 . 25 五、国美电器跃居全球零售业第65位 . 25 六、TCL超30亿竞购华星光电股权 . 25 上市公司.26 上市公司.26 一、经营绩效：收入与利润持续向好，黑电企业开局良好 . 26 二、盈利能力：销售毛利率有所回升，营业利润率小幅波动 . 27 三、偿债能力：流动比率大多有所下降，负债率大多略有上升 . 28 四、营运能力：应收账款、存货和流动资产周转率保持稳定 . 29 五、现金流量：资金压力变化不大，筹资需求稳步增长 . 31 六、代表性上市公司 . 32 （一)珠海格力电器股份有限公司（000651.SZ) . 32 （二)青岛海尔股份有限公司（600690.SH) . 32 （三)美的电器股份有限公司（000527.SZ) . 33 （四)TCL集团股份有限公司（000100.SZ) . 33 （五)四川长虹电器股份有限公司（600839.SH) . 34 关键指标.35 关键指标.35 图表目录 图表目录 图表图表 1 2011年年2月月2013年年2月我国家用电器行业月度产销值及同比增速月我国家用电器行业月度产销值及同比增速. 2 图表图表 2 2012年“家电下乡”产品各月销售情况年“家电下乡”产品各月销售情况. 3 图表图表 3 2012年年2月月2013年年4月住宅商品房月度销售面积增速月住宅商品房月度销售面积增速. 4 图表图表 4 20112013年年3月主要家电产品国内销售量同比增速月主要家电产品国内销售量同比增速. 4 图表图表 5 20112013年年3月月36大中城市月度价格指数大中城市月度价格指数. 5 图表图表 6 2011年年1月月2013年年3月我国家用电冰箱产量及同比增速月我国家用电冰箱产量及同比增速. 5 版权：中经网数据有限公司 TEL： （010）6855 8555 FAX： （010）6855 8555 III 仅供专网客户使用 中国经济信息网 w w w .c e i .g o v .c n 中国行业分析报告家用电器行业 版权：中经网数据有限公司 TEL： （010）6855 8555 FAX： （010）6855 8555 IV 图表图表 7 2010年年2013年年1季度制冷电器制造业销售收入及同比增速季度制冷电器制造业销售收入及同比增速. 6 图表图表 8 2011年年1月月2013年年3月家用电冰箱产品市场结构月家用电冰箱产品市场结构. 6 图表图表 9 2011年年1月月2013年年3月我国家用洗衣机产量及同比增速月我国家用洗衣机产量及同比增速. 7 图表图表 10 2010年年2013年年1季度清洁卫生电器制造业销售收入及同比增速季度清洁卫生电器制造业销售收入及同比增速. 7 图表图表 11 2011年年1月月2012年年12月家用洗衣机产品市场结构月家用洗衣机产品市场结构. 8 图表图表 12 2011年年1月月2013年年3月我国房间空气调节器产量及同比增速月我国房间空气调节器产量及同比增速. 8 图表图表 13 2010年年2013年年1季度空气调节器制造业销售收入及同比增速季度空气调节器制造业销售收入及同比增速. 9 图表图表 14 2011年年1月月2013年年3月房间空气调节器产品市场结构月房间空气调节器产品市场结构. 9 图表图表 15 2011年年1月月2013年年3月我国彩色电视机产量及同比增速月我国彩色电视机产量及同比增速. 10 图表图表 16 2010年年2013年年1季度电视机制造业销售收入及同比增速季度电视机制造业销售收入及同比增速. 10 图表图表 17 2011年年1月月2013年年4月液晶电视面板价格月液晶电视面板价格. 10 图表图表 18 2011年年1月月2013年年3月彩色电视机产品市场结构月彩色电视机产品市场结构.11 图表图表 19 2012年年1月月2013年年3月我国家用电力器具制造业出口额及增速月我国家用电力器具制造业出口额及增速. 12 图表图表 20 2012年年1月月2013年年3月我国家用电力器具制造业进口额及增速月我国家用电力器具制造业进口额及增速. 12 图表图表 21 20112013年年1季度我国家电行业主要产品进口量及同比增速季度我国家电行业主要产品进口量及同比增速. 13 图表图表 22 20102013年年1季度家电行业利润总额及同比增速季度家电行业利润总额及同比增速. 14 图表图表 23 2011年年1月月2013年年4月我国家电行业主要原材料购进价格指数月我国家电行业主要原材料购进价格指数. 14 图表图表 24 20102013年年1季度家电行业毛利率水平季度家电行业毛利率水平. 15 图表图表 25 20012011年城镇居民平均每百户家电新增拥有量年城镇居民平均每百户家电新增拥有量. 16 图表图表 26 农村主要家电产品拥有量据政策目标的距离农村主要家电产品拥有量据政策目标的距离. 16 图表图表 27 主要家电产品发展目标主要家电产品发展目标. 17 图表图表 28 家电行业预测结果（季末累计家电行业预测结果（季末累计/年度）年度）. 20 图表图表 29 2013年一季度沪深股市排名前二十位家电上市公司经营绩效指标年一季度沪深股市排名前二十位家电上市公司经营绩效指标. 26 图表图表 30 2013年一季度沪深股市排名前二十位家电上市公司盈利能力指标年一季度沪深股市排名前二十位家电上市公司盈利能力指标. 27 图表图表 31 2013年一季度沪深股市排名前二十位家电上市公司偿债能力指标年一季度沪深股市排名前二十位家电上市公司偿债能力指标. 29 图表图表 32 2013年一季度沪深股市排名前二十位家电上市公司营运能力指标年一季度沪深股市排名前二十位家电上市公司营运能力指标. 30 图表图表 33 2013年一季度沪深股市排名前二十位家电上市公司现金流量指标年一季度沪深股市排名前二十位家电上市公司现金流量指标. 31 图表图表 34 2013年一季度珠海格力电器股份有限公司经营效益年一季度珠海格力电器股份有限公司经营效益. 32 图表图表 35 2013年一季度青岛海尔股份有限公司经营效益年一季度青岛海尔股份有限公司经营效益. 33 图表图表 36 2013年一季度美的电器股份有限公司经营效益年一季度美的电器股份有限公司经营效益. 33 图表图表 37 2013年一季度年一季度TCL集团股份有限公司经营效益集团股份有限公司经营效益. 34 图表图表 38 2013年一季度四川长虹电器股份有限公司经营效益年一季度四川长虹电器股份有限公司经营效益. 34 图表图表 39 2013年年1季度家用电器行业关键指标季度家用电器行业关键指标. 35 本报告图表如未标明资料来源，均来源于“本报告图表如未标明资料来源，均来源于“中经网统计数据库中经网统计数据库” 仅供专网客户使用 中国经济信息网 w w w .c e i .g o v .c n 中国行业分析报告家用电器行业 当季概览 当季概览 进入 2013 年， “家电下乡”政策（第三批于 2013 年 1 月底结束）完全退出市 场，政策的翘尾效应、元旦、春节的节日效应和下游房地产市场的回升，一定程 度上拉动了家电市场回暖，家电行业表现出温和复苏。12 月，家用电力器具制 造业累计实现工业总产值 1680.71 亿元，同比增长 16.80%；累计实现工业销售产 值 1795.71 亿元，同比增长 26.8%；产销率达到 106.84%。 分产品市场中，冰箱、洗衣机、空调、彩电等产品产量在良好的市场预期下， 缓慢上升，13 月累计产量增速分别为 9.00%、7.73%、5.36%和 1.40%；销售市 场在政策效应、节日效应、房地产回暖等因素的带动下，保持稳定增长。高效能 产品进一步推动市场消费升级，三开门及以上冰箱、变频空调、滚筒洗衣机和平 板电视成为主导产品。 2013 年，伴随着国际经济形势的逐步复苏，主要国家家电需求增长，在我国 出台贸易便利化政策、原材料价格增长不快等因素的促进下，我国家电出口回暖。 13 月，家用电力器具制造业出口额达到 123.80 亿元，同比增长 8.83%。与此同 时，在国内高端产品进口刚性需求支撑下，1 季度家用电力器具制造业进口额达到 6.91 亿元，同比增长 1.86%，大部分家电产品进口市场保持稳定。 2013 年 1 季度，上游大宗商品价格持续回升并未给行业带来加大成本压力， 行业利润保持稳定，13 月累计实现利润总额 139.87 亿元，同比增长 17.59%，增 速较上年末上升 1.45 个百分点。 2013 年，国内经济增速有望实现温和回升态势，家电行业有望进一步回升， 然而由于多项促进政策将退出市场，行业发展将进一步取决于市场因素，有赖于 消费升级的带动作用。预计 2013 年上半年家用电力器具制造业工业销售产值约 6860 亿元，同比增长 29%左右，主要产品产量增速继续回升；家用电力器具制造 业进口额约 15 亿美元，同比增长 2%左右，出口额约 286 亿美元，同比增长 11% 左右；家电行业利润总额约 340 亿元，同比增长 17%左右。 版权：中经网数据有限公司 TEL： （010）6855 8555 FAX： （010）6855 8555 1 仅供专网客户使用 中国经济信息网 w w w .c e i .g o v .c n 中国行业分析报告家用电器行业 运行分析 运行分析 一、家电行业市场供求情况 一、家电行业市场供求情况 进入 2013 年， “家电下乡”政策（第三批于 2013 年 1 月底结束）完全退出市 场，政策的翘尾效应、元旦、春节的节日效应和下游房地产市场的回升，一定程 度上拉动了家电市场回暖，家电行业表现出温和复苏，然而随着 2 季度节能补贴 政策的到期（5 月 31 日将全部结束） ，行业将再次进入政策真空期，行业能否有序 平稳增长仍有待观察。 （一）整体市场：1 季度业绩继续回暖，多因素拉动家电行业盈利能力提升 （一）整体市场：1 季度业绩继续回暖，多因素拉动家电行业盈利能力提升 2013 年 1 季度，在“家电下乡”政策全部结束、上游大宗商品价格保持微升、 下游房地产市场回暖、元旦新年节日效应等多因素作用下，家电市场产销平稳增长。 12 月， 家用电力器具制造业累计实现工业总产值 1680.71 亿元， 同比增长 16.80%； 累计实现工业销售产值 1795.71 亿元，同比增长 26.8%；产销率达到 106.84%。 图表 1 2011 年 2 月2013 年 2 月我国家用电器行业月度产销值及同比增速 图表 1 2011 年 2 月2013 年 2 月我国家用电器行业月度产销值及同比增速 0 500 1000 1500 2000 11-02 11-03 11-04 11-05 11-06 11-07 11-08 11-09 11-10 11-11 11-12 12-02 12-03 12-04 12-05 12-06 12-07 12-08 12-09 12-10 12-11 12-12 13-02 亿元 -10% 0% 10% 20% 30% 40% 工业总产值工业销售产值 工业总产值同比增长工业销售产值同比增长 注：家电行业数据由家用电力器具制造业和家用视听设备制造业两个子行业数据加总计 算而得； 注：家电行业数据由家用电力器具制造业和家用视听设备制造业两个子行业数据加总计 算而得；2011 年年 1012 月、月、2012 年年 412 月、月、2013 年年 12 月家用视听设备制造业工业总产 值及增速月度数未公布， 故这些月份家电工业总产值及增速在图中以家用电力器具制造业数据 代替。数据来源：中国轻工业联合会、国家发展和改革委员会，中经网整理 月家用视听设备制造业工业总产 值及增速月度数未公布， 故这些月份家电工业总产值及增速在图中以家用电力器具制造业数据 代替。数据来源：中国轻工业联合会、国家发展和改革委员会，中经网整理 1 “家电下乡”到期，期末翘尾效应和透支需求双重影响市场销售 “家电下乡”到期，期末翘尾效应和透支需求双重影响市场销售 近年来，我国政府为推动国内消费增长，先后出台了多项扩大内需的政策，其 中，涉及家电行业的政策有“家电下乡” 、 “以旧换新”和“节能惠民工程”等， 版权：中经网数据有限公司 TEL： （010）6855 8555 FAX： （010）6855 8555 2 仅供专网客户使用 中国经济信息网 w w w .c e i .g o v .c n 中国行业分析报告家用电器行业 这些政策一方面快速推动了农村的消费市场，另一方面，也在一定程度上将城镇 更新换代时间提前，促进了短期家电产品的更新率，2007 年“家电下乡”实施以 来，截至 2012 年 12 月底，全国累计销售“家电下乡”产品 2.98 亿台，实现销售 额 7204 亿元。其中，2012 年，全国（不包括山东、河南、四川、青岛） “家电下 乡”产品销售 7991.3 万台，实现销售额 2145.2 亿元，按可比口径计算，同比分别 增长 22.6%和 18.8%。 2012 年，从销售地区看，安徽、河北、江苏 3 省销售额位居全国前三，合计 占“家电下乡”产品销售总额的 33%；从产品品类看，彩电、冰箱、空调、热水 器 4 类产品销售额均超过三百亿元，合计占“家电下乡”产品销售总额的 83.3%； 从企业看，海尔集团、格力集团和海信集团位列销售额前三，分别为 250.5 亿元、 189.8 亿元和 172.1 亿元，合计占“家电下乡”产品销售总额的 28.5%。 图表 2 2012 年“家电下乡”产品各月销售情况 图表 2 2012 年“家电下乡”产品各月销售情况 0 200 400 600 800 1000 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 万台，亿元 -100% -50% 0% 50% 100% 150% 200% 销量销售额销量同比增长销售额同比增长 数据来源：商务部，中经网整理数据来源：商务部，中经网整理 然而，政策的良好实施从另一个角度讲，也透支了短期的社会消费需求。伴随 着政策结束前的翘尾效应，政策真空期的行业销量将受到一定程度的影响。 2房地产市场回暖趋势明显，将带动未来家电产品销售房地产市场回暖趋势明显，将带动未来家电产品销售 2013 年以来，商品房销售延续了 2012 年的回暖态势且增速也快速攀升，住宅 类商品房销售面积月度大幅回升，其中，2 月和 3 月住宅类商品房现房销售面积增 速分别达到 41.14%和 36.07%，期房销售面积增速分别达到 58.97%和 27.73%。与 此同时，从住房和城乡建设部获悉，2012 年 110 月，全国城镇保障性安居工程 新开工 722 万套，基本建成 505 万套，加上 2010 年和 2011 年结转的工程量，2012 年我国在建保障房将超过 1700 万套，保障房的建成将带来新的家电需求，并推动 家电产品的更新换代，平稳拉动市场销售。 版权：中经网数据有限公司 TEL： （010）6855 8555 FAX： （010）6855 8555 3 仅供专网客户使用 中国经济信息网 w w w .c e i .g o v .c n 中国行业分析报告家用电器行业 图表 3 2012 年 2 月2013 年 4 月住宅商品房月度销售面积增速 图表 3 2012 年 2 月2013 年 4 月住宅商品房月度销售面积增速 -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 12-02 12-03 12-04 12-05 12-06 12-07 12-08 12-09 12-10 12-11 12-12 13-02 13-03 13-04 现房期房 数据来源：国家统计局，中经网整理数据来源：国家统计局，中经网整理 3元旦、春节节日效应促进家电企业销售元旦、春节节日效应促进家电企业销售 节日效应对于家电销售来说一直都有较强的促进作用，各大销售也多数会在 “五一” 、 “十一” 、元旦和春节等传统节日期间大打促销战，以吸引消费者。今年 元旦、春节也不例外，除了实体卖场和网络商城都发布各项优惠活动，各类家电 产品价格稳中有降， 13 月 36 大中城市家用电器及音像器材零售价格平均指数分 别为 97.06、96.72 和 96.95，从而刺激了市场需求，共同促进了节日期间的家电销 售小高峰。 图表 4 20112013 年 3 月主要家电产品国内销售量同比增速 图表 4 20112013 年 3 月主要家电产品国内销售量同比增速 -0.40% -0.20% 0.00% 0.20% 0.40% 0.60% 0.80% 11-01 11-02 11-03 11-04 11-05 11-06 11-07 11-08 11-09 11-10 11-11 11-12 12-01 12-02 12-03 12-04 12-05 12-06 12-07 12-08 12-09 12-10 12-11 12-12 13-01 13-02 13-03 冰箱洗衣机空调LCD电视机 数据来源：国家统计局，中经网整理数据来源：国家统计局，中经网整理 版权：中经网数据有限公司 TEL： （010）6855 8555 FAX： （010）6855 8555 4 仅供专网客户使用 中国经济信息网 w w w .c e i .g o v .c n 中国行业分析报告家用电器行业 图表 5 20112013 年 3 月 36 大中城市月度价格指数 图表 5 20112013 年 3 月 36 大中城市月度价格指数 90 92 94 96 98 100 102 104 11-01 11-02 11-03 11-04 11-05 11-06 11-07 11-08 11-09 11-10 11-11 11-12 12-01 12-02 12-03 12-04 12-05 12-06 12-07 12-08 12-09 12-10 12-11 12-12 13-01 13-02 13-03 36大中城市居民耐用消费品消费价格指数 36大中城市家用电器及音像器材零售价格平均指数 上年=100 数据来源：国家统计局，中经网整理数据来源：国家统计局，中经网整理 （二）分产品市场：政策翘尾效应拉动市场温和复苏，高效能产品激发换新需求 （二）分产品市场：政策翘尾效应拉动市场温和复苏，高效能产品激发换新需求 1家用电冰箱：产销温和回升，单门和双门、三开门及以上冰箱份额稳定家用电冰箱：产销温和回升，单门和双门、三开门及以上冰箱份额稳定 受政策翘尾效应和节日因素影响，2013 年 1 季度冰箱需求保持快速增长，增 幅也有大幅回升。13 月，家用电冰箱产量累计达到 2152.50 万台，同比增长 9.00%，增速自去年 5 月开始处于负增长后，首次止跌回升，较上年同期上升 2.1 个百分点；制冷电器制造业销售收入为 658.01 亿元，同比增长 17.87%，增速较上 半年提高 11.43 个百分点。 图表 6 2011 年 1 月2013 年 3 月我国家用电冰箱产量及同比增速 图表 6 2011 年 1 月2013 年 3 月我国家用电冰箱产量及同比增速 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 11-01 11-02 11-03 11-04 11-05 11-06 11-07 11-08 11-09 11-10 11-11 11-12 12-01 12-02 12-03 12-04 12-05 12-06 12-07 12-08 12-09 12-10 12-11 12-12 13-02 13-03 万台 -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%月度产量产量同比增长 数据来源：国家统计局，中经网整理数据来源：国家统计局，中经网整理 版权：中经网数据有限公司 TEL： （010）6855 8555 FAX： （010）6855 8555 5 仅供专网客户使用 中国经济信息网 w w w .c e i .g o v .c n 中国行业分析报告家用电器行业 图表 7 2010 年2013 年 1 季度制冷电器制造业销售收入及同比增速 图表 7 2010 年2013 年 1 季度制冷电器制造业销售收入及同比增速 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 10-02 10-05 10-08 10-11 11-03 11-06 11-09 11-12 12-03 12-06 12-09 12-12 13-03 亿元 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%产品销售收入同比增长 数据来源：国家统计局，中经网整理数据来源：国家统计局，中经网整理 目前，我国城镇冰箱拥有量已接近饱和，城镇新增需求较少，而农村市场则在 政策刺激下增长较快，预计未来 23 年将保持平稳增长。2013 年 3 月，三门及以 上冰箱市场占有率达到 46.31%，较上年同期上升 2.46 个百分点，市场份额已经长 期保持相当水平，未来冰箱市场将在三门及以上基础上进一步加强高效能的开发， 从而提升冰箱的更新需求。 图表 8 2011 年 1 月2013 年 3 月家用电冰箱产品市场结构 图表 8 2011 年 1 月2013 年 3 月家用电冰箱产品市场结构 25% 35% 45% 55% 65% 75% 11-01 11-02 11-03 11-04 11-05 11-06 11-07 11-08 11-09 11-10 11-11 11-12 12-01 12-02 12-03 12-04 12-05 12-06 12-07 12-08 12-09 12-10 12-11 12-12 13-01 13-02 13-03 单门和双门三门及以上 数据来源：中怡康，中经网整理数据来源：中怡康，中经网整理 2家用洗衣机：销售收入小幅回落，波轮、滚筒市场份额保持稳定家用洗衣机：销售收入小幅回落，波轮、滚筒市场份额保持稳定 洗衣机产销受节日因素影响较小，1 季度产销保持低速正增长，而销售收入增 速小幅回落。2013 年 13 月，家用洗衣机产量累计达到 1600.91 万台，同比增长 7.73%，增速较上年同期上升 9.62 个百分点；清洁卫生电器制造业实现销售收入 267.56 亿元，同比增长 14.95%，增速较上年同期上升 7.65 个百分点。 版权：中经网数据有限公司 TEL： （010）6855 8555 FAX： （010）6855 8555 6 仅供专网客户使用 中国经济信息网 w w w .c e i .g o v .c n 中国行业分析报告家用电器行业 图表 9 2011 年 1 月2013 年 3 月我国家用洗衣机产量及同比增速 图表 9 2011 年 1 月2013 年 3 月我国家用洗衣机产量及同比增速 0 100 200 300 400 500 600 700 800 11-01 11-02 11-03 11-04 11-05 11-06 11-07 11-08 11-09 11-10 11-11 11-12 12-01 12-02 12-03 12-04 12-05 12-06 12-07 12-08 12-09 12-10 12-11 12-12 13-02 13-03 万台 -40% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40%月度产量产量同比增长 数据来源：国家统计局，中经网整理数据来源：国家统计局，中经网整理 图表 10 2010 年2013 年 1 季度清洁卫生电器制造业销售收入及同比增速 图表 10 2010 年2013 年 1 季度清洁卫生电器制造业销售收入及同比增速 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 10-02 10-05 10-08 10-11 11-03 11-06 11-09 11-12 12-03 12-06 12-09 12-12 13-03 亿元 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%产品销售收入同比增长 数据来源：国家统计局，中经网整理数据来源：国家统计局，中经网整理 同冰箱市场相同，洗衣机拥有量也已接近需求“天花板” ，未来市场的发展有 赖技术进步推动高效节能洗衣机市场份额的上升，形成新一轮更新换代需求。截 至 2012 年 12 月， 波轮洗衣机市场份额为 57.87%， 较上年同期下降 2.24 个百分点。 版权：中经网数据有限公司 TEL： （010）6855 8555 FAX： （010）6855 8555 7 仅供专网客户使用 中国经济信息网 w w w .c e i .g o v .c n 中国行业分析报告家用电器行业 图表 11 2011 年 1 月2012 年 12 月家用洗衣机产品市场结构 图表 11 2011 年 1 月2012 年 12 月家用洗衣机产品市场结构 15% 25% 35% 45% 55% 65% 11-01 11-02 11-03 11-04 11-05 11-06 11-07 11-08 11-09 11-10 11-11 11-12 12-01 12-02 12-03 12-04 12-05 12-06 12-07 12-08 12-09 12-10 12-11 12-12 波轮滚筒 数据来源：中怡康，中经网整理数据来源：中怡康，中经网整理 3房间空气调节器：良好预期拉动空调产销增长，变频空调推动更新需求房间空气调节器：良好预期拉动空调产销增长，变频空调推动更新需求 2013 年 1 季度，随着房地产市场的复苏，以及冬季气温异常影响，产销都出 现较快增长。 13 月， 房间空气调节器产量累计达 3490.02 万台， 同比上升 5.36%， 增速较上年同期上升6.59个百分点； 空气调节器制造业实现销售收入988.22亿元， 同比增长 21.99%，增速较上年同期上升 19.51 个百分点。 图表 12 2011 年 1 月2013 年 3 月我国房间空气调节器产量及同比增速 图表 12 2011 年 1 月2013 年 3 月我国房间空气调节器产量及同比增速 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 11-01 11-02 11-03 11-04 11-05 11-06 11-07 11-08 11-09 11-10 11-11 11-12 12-01 12-02 12-03 12-04 12-05 12-06 12-07 12-08 12-09 12-10 12-11 12-12 13-02 13-03 万台 -40% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%月度产量产量同比增长 数据来源：国家统计局，中经网整理数据来源：国家统计局，中经网整理 版权：中经网数据有限公司 TEL： （010）6855 8555 FAX： （010）6855 8555 8 仅供专网客户使用 中国经济信息网 w w w .c e i .g o v .c n 中国行业分析报告家用电器行业 图表 13 2010 年2013 年 1 季度空气调节器制造业销售收入及同比增速 图表 13 2010 年2013 年 1 季度空气调节器制造业销售收入及同比增速 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 10-02 10-05 10-08 10-11 11-03 11-06 11-09 11-12 12-03 12-06 12-09 12-12 13-03 亿元 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%产品销售收入同比增长 数据来源：国家统计局，中经网整理数据来源：国家统计局，中经网整理 目前，空调拥有量还有较大发展空间，农村需求尚未饱满，城镇居民对于“第二 台”空调的新增需求也将满足空调市场的基本销售。截至 2013 年 3 月，变频空调的 市场占有率已经达到 56.65%，较上年同期下降 0.03 个百分点。 图表 14 2011 年 1 月2013 年 3 月房间空气调节器产品市场结构 图表 14 2011 年 1 月2013 年 3 月房间空气调节器产品市场结构 30% 35% 40% 45% 50% 55% 60% 65% 11-01 11-02 11-03 11-04 11-05 11-06 11-07 11-08 11-09 11-10 11-11 11-12 12-01 12-02 12-03 12-04 12-05 12-06 12-07 12-08 12-09 12-10 12-11 12-12 13-01 13-02 13-03 变频定频 数据来源：中怡康，中经网整理数据来源：中怡康，中经网整理 4彩色电视机：平板电视更新需求拉动销售快速回升，未来需求将集中在智 能和大尺寸电视上 彩色电视机：平板电视更新需求拉动销售快速回升，未来需求将集中在智 能和大尺寸电视上 2013 年，平板电视迎来更新需求，伴随着下游市场的回暖，产销实现平稳增 长。13 月，彩色电视机产量累计达到 2878.80 万台，同比增长 1.40%，增速较上 年同期下降 13.07 个百分点；电视机制造业实现销售收入 803.31 亿元，同比增长 25.87%，增速较上年同期上升 22.65 个百分点。 版权：中经网数据有限公司 TEL： （010）6855 8555 FAX： （010）6855 8555 9 仅供专网客户使用 中国经济信息网 w w w .c e i .g o v .c n 中国行业分析报告家用电器行业 图表 15 2011 年 1 月2013 年 3 月我国彩色电视机产量及同比增速 图表 15 2011 年 1 月2013 年 3 月我国彩色电视机产量及同比增速 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 11-01 11-02 11-03 11-04 11-05 11-06 11-07 11-08 11-09 11-10 11-11 11-12 12-01 12-02 12-03 12-04 12-05 12-06 12-07 12-08 12-09 12-10 12-11 12-12 13-03 万台 -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50%月度产量产量同比增长 数据来源：国家统计局，中经网整理数据来源：国家统计局，中经网整理 图表 16 2010 年2013 年 1 季度电视机制造业销售收入及同比增速 图表 16 2010 年2013 年 1 季度电视机制造业销售收入及同比增速 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 10-02 10-05 10-08 10-11 11-03 11-06 11-09 11-12 12-03 12-06 12-09 12-12 13-03 亿元 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 产品销售收入同比增长