（管理科学与工程专业论文）中国建筑市场的信用经济研究.pdf

摘要 摘要 建筑市场中，信用缺失问题相当突出，已经成为制约其健康发展的主要因素。然而，学 者以及相关政府部门一直关注于建筑市场信用评价、信用体系的应用研究，对于构建信用体 系的真正原因，即发展建筑市场的真正市场化形态一“信用经济的研究却很不足。 在信用和秩序的环境中，交易成本普遍降低；在信用缺失状态下，交易成本普遍升高， 甚至造成交易失效。本文通过分析信用对于交易成本的影响，揭示建筑市场发展信用经济的 意义，主要内容如下： 首先，根据经济学理论，总结出信用与交易成本之间的联系，得出信用经济的微观含义。 同时，将信用经济中的决定因素有限理性与机会主义行为引入建筑市场中，讨论不同市 场主体和不同采购模式下的信用经济。 其次，充分辨析建筑市场中信用对交易成本的影响，针对当前主要信用问题之有 形建筑市场的秩序混乱，从交易成本节约角度明确信用的经济价值。 最后，结合我国建筑市场的信用现状，从信用体系、资质管理和行业协会三方面提出发 展信用经济的具体措施。 关键词：信用经济；信用；交易成本；建筑市场 a b s t r a c t a b s t r a c t a so n eo ft h o s ef a c t o r st h a ti n f l u e n c et h ed e v e l o p m e n to fc o n s t r u c t i o nm a r k e t ，c r e d i t d e f i c i e n c yh a sa t t r a c t e dal o to fa t t e n t i o n h o w e v e r , r e s e a r c h e r sa n dg o v e r n m e n t sa l w a y s p r e f e rt of o c u so nt h ea p p l i c a t i o no fc r e d t ia s s e s m e n ta n dc r e d i ts y s t e mr a t h e rt h a nl e a m m o r ea b o u tw h y t 1 1 e yh a v et od ot h i s i nf a c t ，d e v e l o p i n gc r e d i te c o n o m yi st h eb a s i cp u r p o s e i t sw e l lk n o w nt h a tt r a n s a c t i o nc o s tw o u l dd e c r e a s ei nc r e d i te n v i r o n m e n ta n dv i c ev e r s a b ya n a l y z i n gh o wc r e d i ta f f e c t st r a n s a c t i o nc o s t ，t h es i g n i f i c a n c eo fd e v e l o p i n gc r e d i t e c o n o m yi sd i s c u s s e d t h em a i nr e s e a r c hc o n t e n t sa r ea sf o l l o w s ： f i r s t l y , a c c o r d i n gt oe c o n o m i ct h e o r i e s ，t h em i c r o s c o p i cm e a n i n go fc r e d i te c o n o m yi s c o n c l u d e dt h r o u g he x p l o r i n gt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nc r e d i ta n dt r a n s a c t i o nc o s t m e a n w h i l e , i no r d e rt od i s c u s st h ec r e d i te c o n o m yw i t h i nt h ed i f f e r e n tm a r k e ts u b j e c t sa n dc o n t r a c t i n g m o d e s , b o u n d e dr a t i o n a l i t ya n do p p o r t u n i s t i cb e h a v i o r sa r ei n t r o d u c e di n t ot h ec o n s t r u c t i o n m a r k e ta sd e t e r m i n a n t si nc r e d i te c o n o m y s e c o n d l y , e f f e c to nt r a n s a c t i o nc o s tw h i c hm a d eb yc r e d i ts h o u l db ed i s c r i m i n a t e df u l l y a n dt h e na i m i n ga te x i s t e dp r o b l e m s ，t h ee c o n o m i cv a l u eo fc r e d i ts h o u l db ei l l u s t r a t e df r o m t h ep e r s p e c t i v eo fc o s ts a v i n g f i n a l l y , c o n s i d e r i n gc h i n a sc r e d i ts t a t u s ，t h em e a s u r e st od e v e l o pc r e d i te c o n o m ya r ep u t f o r w a r di nt h r e ea s p e c t s ，i n c l u d i n gc r e d i ts y s t e m ，q u a l i f i c a t i o nm a n a g e m e n ta n dt r a d e a s s o c i a t i o n k e yw o r d s ：c r e d i te c o n o m y , c r e d i t , t r a n s a c t i o nc o s t , c o n s t r u c t i o nm a r k e t l l 东南大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成 果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果，也不包含为获得东南大学或其它教育机构的学位或证书而使用过 的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并 表示了谢意。 研究生签名： 东南大学学位论文使用授权声明 东南大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆有权保留本人所送交学位论文的 复印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文档的内 容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文外，允许论文被查阅和借阅，可 以公布( 包括刊登) 论文的全部或部分内容。论文的公布( 包括刊登) 授权东南大学研 究生院办理。 研究生签名： 纽i 导师签名日期： 第1 章绪论 1 1 问题的提出 第1 章绪论 在我国市场经济体制不断完善的进程中，社会信用体系建设却明显滞后，尤其是在建筑市场中，信用 缺失问题相当突出，已经成为制约建筑市场健康发展的主要因素。从历史的角度看，中国缺乏以商品经 济和市场体制作为基本支撑点的现代信用理念【l 】，计划经济模式下的可控性弱化了对于个体和企业 的信用需求，从而导致了社会信用体制的长期不健全；从行业角度看，建筑市场存在造成信用缺失 的客观原因，如行业门槛低、参与方众多、交易额大、可变因素多、合同关系复杂以及期货交易性质等 等。 2 0 0 1 年，整顿规范建筑市场秩序涉及全国所有的建筑企业和在建一j ：程项目，当时的行情是同扣要 到 工程总造价的3 9 6 5 ，甚至达到1 耐2 】；受检项目中，3 4 3 9 6 的项目朱取得施t 许可证擅自施：r ：，6 3 1 的 项目不完全符合施j r ：条件就颁发了施工许可证，8 9 6 的项目建设单位违法直接发包，1 8 的项目明招暗定、 虚假招标；勘察、设计、监理单位超越资质等级承揽任务的项目占6 蛳等。根据国家统计局数据，这年 全国施工工程个数8 3 万个，其中投标承包_ t 程3 5 万个，全社会建筑业完成增加值6 4 6 2 亿元，即意味 着上万个工程项目存在违法违规问题，百亿元资金进入了不法分子的口袋。 有鉴于此，针对建筑市场信用评价、信用体系的研究与规划等成为近年热点，成果颇丰。我国建设主 管部门基于以上研究，也在全国范围内积极推广建筑市场信用平台。然而，对于构建信刚体系的真正原冈， 即发展建筑市场的真正市场化形态一“信用经济”的研究却是很不足。 德国旧历史学派经济学家布鲁诺希尔布兰德( b r u n oh i l d b r a n d ，1 8 1 2 1 8 7 8 ) 根据交易方式 的不同，把社会经济发展划分为三个阶段，即：以物易物交换方式为主的自然经济时期、以货币作 为交换媒介的货币经济时期和以信用交易为主导的信用经济时期。在每个阶段，其它交易形式依然 存在，只是不是主流交易形态而己。这是信用经济最早的说法，虽然对于这一概念有多种理解，但 比较统一的认识是，信用经济是完善、发达的市场经济，即市场经济的高级形态。我国的建筑市场 随着多次的投资体制改革而经历的一系列变革，正是为了发展市场经济，最终形成信用经济而做出 的努力。 市场秩序的不可或缺性，是由经济学最基本的规律决定的，即交易成本，包括事前准备合同和 事后监督及强制合同执行的成本，是履行一个合同的成本。在信用和秩序的环境中，交易成本普遍 降低：在信用缺欠状态f ，交易成本普遍升高，其至造成交易失效。因此，信_ j 与经济发展存在明 显的相互促进、相互制约的关系。国内学者认为，建筑市场的信用问题主要表现在两个方面，一是招投 标过程中的舞弊行为，如规避招标、串标以及资质造假等；二是施工过程中的运作不规范，如拖欠工程款 和偷工减料等。这些问题均不利丁建筑市场的充分竞争、健康发展，其直接影响即为市场交易成本的攀升。 对于这些交易成本的描述和对比研究能够直观的反映出建筑市场的信用经济效率，从而搦示信用对 于建筑市场发展的真上e 意义。 1 2 国内外研究现状 1 2 1 关于信用经济 随着对新古典经济学理论的修正和不完全市场相关理论的出现，信用问题的经济学研究得以兴起。石 东南大学硕。1 ：学位论文 淑华( 2 0 0 4 ) 总结了国内外理论界对“信用经济”定义的四类观点，即经济形态论、货币经济论、商f 诮经 济论和市场经济发展的高级阶段论i 引。 国外学者偏向前两种观点。林钧跃( 2 0 0 2 ) 曾在社会信用体系原理一书中完整地介绍了信片j 经 济学说，其提到的西方经济理论即认为货币银行学利信息经济学是信j j 经济学的两人理论支柱【4 】。当前， 国外对于信用经济的研究也主要集中在这两块，如d a v i dl a i d l e r ( 2 0 0 6 ) 对当前“纯信用经济”在货币 政策领域内地位的分析5 】；k e i t hm a c k i n n o n 进行纯信川经济建模，以分析银行名义利率与货币政策的关 系【6 】：g i u s e p p ec i c c a r o n e 基于s r a f f a z 所提出的信用经济理论中关于收益率的评论，对货币利率与一般 收益率做出迸步分析i 刁；定居澳洲的学者郭生祥( 2 0 0 7 ) 以“信用经济学”为题展开研究，认为信用力 解放生产力，经济信用是经济活动形成经济价值概念，然后取得商品和服务街贷凭据而形成的一种经济冲 动，并总结出资本银行利信用银行的结合是经济发展的最高形式嘞。 而我国学者则倾向于后两种观点。陈洪隽( 2 0 0 1 ) 认为信用经济是市场经济发展到一定阶段的高级 形态，市场经济由无序到有序的发展过稃就是信用经济的形成过程【9 】。许正中、张孝德( 2 0 0 3 ) 也认 为完善、发达的市场经济一定是信用经济，欧美等发达市场经济国家是信用经济；巴西、印度等后发市场 经济国家为准信用经济国家；原计划经济或正在转轨的国家属于非信用经济国裂m l 。孙智英( 2 0 0 2 ) 更是 得出市场经济是契约经济，而契约经济在其本质上又是信用经济的结论1 。 石淑华对这四类观点进行分析后认为，信用经济实质就是信用关系作为一种资源配置方式对一个地 区、个国家经济的发展起着持久的、决定性的作用的经济。此外，陈虹( 2 0 0 3 ) 提出了信刚经济时代的 政府信用要求【1 2 1 ；杨忠孝( 2 0 0 4 ) 通过法律视角分析了信用的意义和经济价僧i 3 1 ；孙国忠、张炎培( 2 0 0 5 ) 从交易费用、制度变迁以及信息经济学角度分析了信用的经济作用【1 4 1 ；孙智英从经济角度对信用进行了详 细分析，认为信用具有降低交易费j j 的功能，而交易成本的降低正是信用交易优于货币交易的原冈。 虽然工程担保制度的研究逐渐成熟，针对建筑市场的信用研究仍以信用评价、信用体系构建为主，直 接涉及信用经济的不多。张建儒等( 2 0 0 5 ) 在信埘经济的基础上对负债及建筑业债务拖欠问题进行了思考 【1 5 1 ：徐广等( 2 0 0 6 ) 将信用经济与工程合同管理相联系，认为信用是合同正常履行的保障【1 6 j 。而对于建 筑领域交易成本的研究已逐渐开展，如李俊杰( 2 0 0 5 ) 将建筑工程交易成本分为三类，即监控的费用、关 于重新协商与争端调解的费用以及适应不良成本，并提出将具有不同产品明晰度的建设项目与管理模式相 互匹配，从而使交易成本降至最，j 、【”；李建章( 2 0 0 5 ) 将交易成本与招投标机制联系，认为存在交易成本 的情况下，最优招标机制为综合评分法评标。 1 2 2 关于建筑市场的信用 建筑市场的信用一直是行业内的关注焦点。围绕当前存在的各类问题，学者们进行了多方面的 研究。鉴于国内辨建筑市场背景差异较大，相关研究以国内学者的成果为主，简单概括如下： ( 1 ) 信用缺失问题 对丁经济转轨时期的中国社会而言，信用缺欠是建设市场中的普遍现象。王盂钧( 2 0 0 6 ) 认为 在工程建设的每一个阶段、每一个环节，都存在着严重的失信行为l l 驯。 项目建设前期：业主违反国家规定的建设程序，未取得“三证一书”，在建设项目条件不成熟， 资金不到位的情况下擅自施工，给项目实施埋下隐患。同时，政府项目盲目追求形象，投资效益低 下，建设项目规模失控。 招标投标阶段：业主规避招标、弄虚作假，投标单位串标、扰乱秩序。胡沿( 2 0 0 1 ) 总结有 形建筑市场的问题分为评标办法、招标程序、投标行为以及地方行业保护四判1 9 j 。王明风等( 2 0 0 8 ) 找出在静态博弈模型下投标人之间串标行为发生的内在机理，更加清楚准确地说明串标行为发生的 2 第1 章绪论 可能性和内在原因【2 0 1 。 项目建设阶段：业主不能及时提供文件资料和现场开j r 条件，不按时支付1 ：程款；施t ：单位 不按要求施t ，偷j ：减料；设计单位不能按期如质提交图纸；监理单位和其它中介机构不能严格把 关，出现各类违约行为。其中，工程款拖欠问题已成为影响社会稳定的不安定冈素，袁媛( 2 0 0 6 ) 针对建设市场发育不完善、政府监管缺位、业主和承包商自身不足等原因，提出以业主支付保证担 保制度为主的政府监管建议f 2 l 】；李素蕾( 2 0 0 7 ) 从合理选择工程款支付方式的角度考虑项目的顺利 实施【2 2 1 。而对于承包商的失信行为，朱冰( 2 0 0 5 ) 依据“委托一代理”理论构建道德风险模型，给 出了承包商的约束意见1 2 3 。 项目竣j ：阶段：业主不及时办理竣工结算，结清一 程款，不依法办理：t ：程备案手续；承包商 拖延工期，不按进度要求完工并提交有关竣：f 资料；验收单位把关不严，致使不合格r = 程投入使用。 ( 2 ) 信用机制与信用体系 信j j l 社会的形成依赖予制度载入，集体信h j 的形成无疑需要有相应的制度安排。张彦春等( 2 0 0 8 ) 认为，建设主管部门虽然出台了一系列方针措施和相应的法规，但总体成效并不显著，主要原因在 于信用机制的不完善，体现为法规和制度不健全、信息传递不畅通、专业信用评级机构缺乏以及失 信惩罚落实不到位四个方面 2 4 1 。 王峰( 2 0 0 6 ) 在总结西方发达国家信用体系管理经验的基础上，构建我国建筑市场的信用体系 框架，包括信用法律法规体系、现代信| 【l j 服务体系、信| i j 数据技术支撑体系、建筑市场监管体系、 建筑企业信用管理体系、信用教育体系、执业人员信用体系和失信惩戒机制七个体系【2 5 1 。对于信用 体系的运行，樊明雪( 2 0 0 7 ) 建议采取“政府主导推动，民间投资为主，市场化运行”的模式，建 立以建筑市场信用管理司为领导的管理体制1 2 6 1 。 ( 3 ) 其他相关研究 信用链：邓宏伟( 2 0 0 6 ) 认为建筑市场中的信用关系以“信用链”的形式存在，建立了一个信 用链熵值量化分析模型，用熵值来反映信用链的稳定程度，分析市场主体的信川度【2 7 】。 信用风险：塔娜( 2 0 0 5 ) 分析了建筑市场中交易一方未按合同履约的信_ ；j 风险，指出其产生原 因为信息不对称和违约收益的存在，务必要建立市场征信体系、失信惩罚机制以及培养企业自身的 风险控制能力【2 引。 信用监管：孙劲峰( 2 0 0 7 ) 将信用监管概念引入建筑市场，明确提出了分类分级的监管操作框 架，并就厦门市的信用监管效果提出改善意见【2 舛。 总体来看，对于建筑市场信用经济的研究还未正式开展。一方面，国内外学者往往从货币经济 学角度，即信用的支付功能角度考虑信用经济，将其作为经济形态而忽略了信用的经济价值分析； 另一方面，国内学者在建筑市场的信用研究领域中，主要关注信用现状并基于此讨论如何应用信用 来改善市场环境，只是简单地将信用经济的作为市场发展方向，并朱做更深层次的分析。然而，唯 有真正弄清信用对于市场活动的影响，从经济价值的角度将其明确，才能有效分析如何在建筑市场 开展信用经济。 1 3 研究内容和方法 1 3 1 研究内容 本文的主要研究内容为： ( 1 ) 运用制度经济学、信息经济学等理论，从全新的角度阐述信用经济的概念与内涵； 3 东南人学硕l ：学位论文 ( 2 ) 将信用经济引入建筑市场，分析建筑市场不同主体和采购模式下的信刚经济，即信用经济 影响冈素与交易成本的联系； ( 3 ) 分析建筑市场交易成本，并结合静态博弈理论，揭示信用对于建筑市场交易成本节约的影 响； ( 4 ) 我国建筑市场发展信用经济的具体措施。 1 3 2 研究方法 本文采有的主要的研究方法有： ( 1 ) 文献资料法 在论文的前期准备阶段，广泛搜集相关资料，利用图二b 馆及电子期刊数据库，广泛查阅信用经 济方面的二侈刊、论文等，参考已有的研究成果，充分认识信用经济及建筑市场信用问题的理论背景 和研究现状。 ( 2 ) 概念研究法 本文涉及大量的经济学概念，有的概念虽然不能统一，但作为研究主流，已有较为明确的认识， 如交易成本等；然而，有的说法尚未在经济学界形成足够影响，认识不一，如信用经济等，因此， 结合文章的研究目的，本文给出了信用经济微观角度的全新定义。 ( 3 ) 逻辑分析法 运用经济学概念，对建设市场的各类信用主体和采购模式进行! 1 1 纳，通过分析有限理性和机会 主义f 的不同行为表现，总结出其对交易成本的影响。 ( 4 ) 数理模型法 运用静态博弈模型，对建筑市场的信用经济效率进行对比分析。 1 4 技术路线 在分析信用及其相关经济理论，如交易成本理论、契约经济理论、委托一代理理论的基础上， 运用“交易成本”、“有限理性”、“机会主义”、“不完全契约”、“非对称信息”等经济学基础理论， 总结信用在经济活动中的作用，提出本文信用经济的概念与内涵。 通过建筑市场的参与主体和管理模式的分类，从微观角度详细介绍信用经济对每种主体或每种 采购模式的影响，揭示建筑市场发展与信用经济的联系。 借助交易成本的简单博弈模型，明确信片i 在建筑市场交易中的经济价值。针对我国建筑市场信 用现状，提出发展信用经济的相应措施，保障市场正常运行和发展。 文章的基本框架如图1 1 所示： 4 第1 章绪论 第一章绪论 第章基础理论 第三章建筑市场主体 的信用经济 第四章建筑市场采购模式 的信用经济 第五章基于信用经济的建筑 市场交易成本分析 第六章建筑市场信用经济 的完善措旋 第七章结论 研究信用经济与建筑市场信用 的目的与现状 信用及其相关的经济学jl 博弈 理论：信用经济的概念ll 模型 建筑市场不同主体的交易成本 影响因素分析 建筑市场不同采匈模式的交易 成本影响因素分析 针对建筑市场的信用问题，分 析其对交易成本的影响 建立我国建筑市场信用经济的 主要措施 针对建筑市场信用经济的 研究结论 理一方法应用 图1 1 论文基本框架 5 东南人学硕l ? 学位论文 2 1 对信用的认识 第2 章基础理论 “信用”一词最早起源于拉丁文“c r e d i o ”，原义为信任、信誉、相信，后被引入英文，即“c r e d i t ”。 作为一个古老的话题，信用的历史与社会经济发展和人类文明的进步一样源远流长。辞海( 1 9 7 9 年版) 对“信用”的解释为：信任使用；遵守承诺，实践成约，从而取得别人对他的信任； 经济学名词，价值运动的特殊形式。大英百科全书对“c r e d i t ”的解释为：指一方( 债权人或贷 款人) 供应货币、商品、服务或有价证券，而另一方( 债务人或借款人) 在承诺的将米时间里偿还 的交易行为。可见，对于信用能够从两个层面米理解： 一是道德层面，即广义的信用，主要指参与社会和经济活动的当事人之间建立起来的以诚实守 信为道德基础的践约行为，是一种普遍的处理人际关系的道德准则。这里的“信用”更接近于“诚 信”，在中国传统文化中具有重要地位，是儒家五常“仁、义、礼、智、信”之一，历经各代，如左 传宣公十二年写到：“其君能下人，必能信用其民矣”。有学者将中国古典信h j 精神内涵概括为 三部分，即：守信至上、敬事笃实；至诚则信、贵信尚德；重信轻利、信为利本。无论是在日常生 活还是商业、军事等领域，这些信用精神都发挥了积极的道德伦理约束作用。近代，随着学术界对 企业交易信崩的关注，企业道德成为了新的研究热点，企业的社会责任进入了公众视野。 二是经济层面，即狭义的信用，指在商品交换或其他经济活动中，经济双方所实行的以契约为 基础的资金借贷、承诺、履约的行为。这种纯粹划入经济范畴的“信用”源于1 9 世纪资本主义市场 经济的发展。由于信用与社会经济活动的息息相关，从这一层面出发可有多个视角来审视其内涵： 从经济学角度看，信朋是商品买卖中的延期付款或货币的借贷，是以偿还为条件的价值的特殊运动 形式 3 0 1 ；从金融学角度看，银行等金融机构正逐步成为社会信用的中心和媒介；从社会学角度看， 信片j 是调节社会资源再分配的媒介，在资金短缺者和闲置者间搭起桥梁；从法学角度看，信用是借 贷双方的一种延期支付的契约或承诺，即支配权或要求权。 鉴于现代社会经济的巨大变迁，学者对于信用的研究更侧重于经济层面。例如，考虑最优化交 易成本的成本论；提高社会经济生活透明度，保证公平竞争和效率，消除非对称信息的信息论；代 替货币支付、流通手段的工具论等等。本文所阐述的信用经济也将围绕狭义的信片j 概念展开。 2 2 新制度经济学 2 2 1 交易成本理论 2 0 世纪6 0 年代新制度经济学在美国兴起。如果说“旧制度经济学就是经济历史” 3 1 1 ，那么新制 度经济学的“新”则由两方面的内容来体现：一是产权问题；二是交易成本问题。其中，交易成本 概念的创立是区别新古典经济学及传统经济学的基本标志【3 2 1 ，因此，交易成本是新制度经济学中重 中之重。 罗纳德科斯在1 9 3 7 年发表企业的性质一文，首次提出了交易存在成本的观点，并于1 9 6 0 年的社会成本问题一文中首次明确使用了交易成本概念，这篇文章也成为了推动新制度经济学 蓬勃发展的重要动力之一。 科斯认为，交易成本至少包括以下三项【3 3 】：一是发现相对价格的工作；二是谈判和签约的费用； 6 第2 章基础理论 三是其他方面的不利因素。而创立新制度经济学核心部分一交易成本经济学的威廉姆森则将交易 成本区分为合同签订之前的“事前”交易成本和签订合同之后的“事后”交易成本。另外，为不少 学者所接受的马修斯观点认为，交易成本包括事前准备合同和事后监督及强制合同执行的成本。综 合看来，交易成本包括的具体项目有：收集、分辨商品价格和质量以及潜在交易人等各类相关信 息的成本；交易双方讨价还价的成本；起草、讨论j 确定交易合同的成本；监督合同履行的 成本；履行合同的成本；保护双方权益，防止第三方侵权的成本：其他未列出但有关交易活 动的成本。 对交易成本的外延，即其包括的具体项目有所认识后，再来把握新制度经济学家定义的交易成 本内涵，如“经济系统运转所要付出的代价或费用”0 4 j ，“包括一切不直接发生在物质生产过程中 的成本”p 习等，将更加准确。 虽然交易成本至今没有统一的定义，但比较一致的看法是，交易成本是普遍存在的。那么，究 竟是什么带来了交易成本? 威廉姆森提出了三类决定因素：一是人的冈素，包括现实的有限理性和 通过不守信刚来追求个人利益最大化的机会主义行为，后者也是交易成本研究的核心；二是与特定 交易有关的冈素，包括资产专用性、交易的不确定性和交易频率，其中，交易成本会随交易频率的 增加而递减但不能无限减少；三是交易的市场环境因素，即潜在的交易对手数量。 依据威廉姆森的理论，信用对交易成本会产生直接影响，特别是社会信用体系的存在将直接降 低或克服可能出现的高交易成本：降低个体的成本一收益函数，从而使社会整体理性日趋突破有 限理性的边界，同时以履约状况、信用等级、商誉等抑制机会主义行为动机 3 6 1 ；交易双方的行为 更容易预期，进而使交易的结果与后续交易的展开变得更加容易预期，将有效改善交易的不确定性； 履约信息、商誉等同样抑制了交易对手数量不对称的情况下，优势方对劣势方的利益侵害。 作为新古典经济学的盲区，交易成本的提出更加符合真实的经济活动。交易成本经济学的战略 为：在指出交易的特性之后，从交易成本最小化的能力方面探讨可能采用的治理结构【3 n 。同时，降 低交易成本也是信用经济的效率体现。分析现实经济活动中所包含的与信用相关的交易成本，能够 在一定程度上实现新制度经济学对交易成本探索的意义，更能达到清楚解析甚至量化信用经济的巨 大作用。 2 2 2 契约经济理论 契约又称合同、合约或协议。法国民法典第1 1 0 1 条规定：契约是一种合意，依此合意，一人 或数人对于其他入或数人负担给付、作为或不作为的债务。同时，该法典还强凋契约自治原则，即 契约的订立与否由当事人自主决定。现代经济学中的契约概念比法律规定的契约概念更为，“泛，不 仅包括具有法律效力的契约，还包括一些默认契约，例如雇主与雇员之问各种心照不宣的协议，将 所有的市场交易都看作是一种契约关系。而契约关系是人们的经济活动制度化的成果，突破了早期 人情式交易的局限性，使得信息不完全条件下的：l f 人情式交易能够迅速发展，保证了市场交易秩序。 随着交易规模和内容的日益庞杂，契约经济理论逐渐成熟，从古典契约理论、新古典契约理论 到现代契约理论，完善了一系列的定义、逻辑论证与模型公式等。 现代契约理论于上世纪9 0 年代发展起来，作为新制度经济学的一个分支，它与交易成本理论有 一定的联系。契约经济学包含了三方面的假设：一是人的有限理性，即人是有意识地理性的，但这 种理性又是有限的；二是理性人可进行多样选择；三是机会主义行为倾向【3 引。其中，有限理性与机 会主义也正是威廉姆森所指出的交易成本决定因素之一。 区分完全契约与不完全契约是现代契约理论的重大贡献之一。所谓完全契约是指，缔约双方都 7 东南人学硕j ：学位论文 能完全预见契约期内可能发生的重要事件，愿意遵守双方所签订的契约条款，当缔约方对契约条款 产生争议时，第三方如法院能够强制其执行【3 9 】。而现实条件，如有限理性，外在环境的复杂性、不 确定性，信息的不对称和不完全性等，造成契约条款是不完全的，需要设计不同的机制以应对，完 全契约无法实现。对于不完全契约的存在原冈，通常认为有两点：一是有限理性，无法预期朱来； 二是交易成本的存在，如k 期契约关系中处理突发事件的费用、签订契约条款的费用以及实施条款 所要付出的费片j 等。 契约经济理论的要点在于通过对契约行为的经济分析：预见契约规则的效果；决定何种契约规 则在经济上是有效的，以便为实际契约规则的采用提供建议；预见朱来契约安排发展的趋势【4 0 】。可 见，契约理论的实质是为有效的市场运作提供一套合适的契约规则安排，以减少契约运作中的交易 成本。其中，对契约规则的效果进行比较准确的预见，必须以该契约及与之相关的所有其它契约在 执行过程中未遇剑违约、背信等事件的威胁为前提；而这一前提只有在个社会信用状况良好、守 约守信成为社会共识而深入人心，内化为法律运行的隐含条件时才可能实现。 同时，交易成本的必然存在致使任何契约在经济效率方面都是不完全的。契约条款的模糊性与 现实的不可预见性常常会带来契约争执，对此，基于案例原则的海洋法系能够参照判例进行有效裁 断，而基于成文原则的大陆法系则效率不足。冈此，大陆法系下的市场经济中，法律作为契约的补 充机制时往往不够有效，必需信用体系来完善契约的不完全。 可见，信用是契约的基础，契约是信用关系的表现形式和维系手段。信用经济的运行机制是以 契约关系为基础，以履行契约为核心的。 2 3 信息经济学 传统经济学认为，经济行为人相互之间拥有充足的信息，因此经济行为不存在不确定性，例如 新古典经济学的一般均衡理论就是建立在一系列市场完全假设的基础上。直到上世纪7 0 年代中期以 后，经济学家开始转而强调个人理性，他们才发现信息是一个非常重要的问题，信息问题成为经济 学家关注的焦点1 4 。 信息经济学是对经济活动中信息因素及其影响进行经济分析的经济学，也是对信息及其技术与 产业所改变的经济进行研究的经济学1 4 2 j ，目前主要有五个研究角度：以不完全信息和非对称信息 的假设出发分析经济现象；从统计决策的角度出发，研究如何利用信息实现最优信息经济；从 企业管理和信息管理角度研究信息经济现象；从信息产业角度分析信息经济现象；从信息经济 的统计测算角度分析信息经济现象 4 3 j 。其中，以不完全信息和非对称信息假设为前提进行的各种微 观经济学研究被称为微观信息经济学。 不完全信息理论是信息经济学研究的起源与主体，而非对称信息则是不完全信息的一种典型表 现形式，其研究内容可以简要归纳为：信息的价值，搜寻与价格离散，投机，信息与法律，信号与 逆向选择，机制设计，合约与道德风险，拍卖，声誉模型，以及产业组织1 4 钔。 若交易成本理论是以经济人的有限理性假设为理论的前提，那么，信息经济学则是进一步从信 息的意义上揭示了有限理性的根本原因，即，非对称信息的广泛存在。同时，非对称信息是契约经 济理论中的核心概念，也是设计交易契约的最基本原因。 由于社会分 ：的逐渐细化与私人信息的存在，非对称信息现象变得更加明显，并基于此形成了 委托一代理关系( 通常称信息优势方为代理方，而信息劣势方为委托方) ，导致了以下两种问题的产 生：一是逆向选择，即契约签订前，委托方由于不了解代理方的具体情况，将按照市场平均支付水 平选择代理方，造成优质代理方因不满平均水平而退出，留下劣质代理方与委托方进行合作，从而 8 第2 章基础理论 降低了市场的运行效率；二是道德风险，即契约履行过程中，委托人只能观测剑结果，而不能直接 观测剑代理人的行动，代理人在其自身利益最人化的同时可能会产生损害委托人利益的隐蔽行为， 却不承担其行为的全部后果，这将导致契约履行的低效率。 例如，建筑市场中低报价是否低于报价人成本和低价中标后能否完成t 程施工【4 5 】分别是以上两 种信息不对称的典型表现，即事前的隐藏信息( 逆向选择) 和事后的隐藏行动( 道德风险) 。 非对称信息的存在与交易行为的透明度和交易行为的信息传递机制有直接关系。如果交易行为 的透明度和交易行为的信息传递机制不通畅，信用缺失者的违信就不能被其他潜在的市场参与者及 时发现，信j j 缺火现象将随之产生。解决办法通常是鼓励信息公开、设置激励机制以及发展信用体 系。其中，信用体系一方面能够促使信息公开化，另一方面将保证激励机制的运行有效性，从而减 少逆向选择和道德风险问题。 可以说，信片j 经济体系的存在及其有效性是微观信息经济学的立论基础，给予了该理论体系下 各类模型研究的现实意义。反过来，这些模型也给信用信息的传递与应用提供了依据，减少了获取 信息所要付出的代价，信用评价方的信息成本和市场交易成本也将降低。 2 4 博弈理论 博弈论模型是人类社会的政治、经济、军事等活动中抽象出来的一种数学模型，主要研究参与 人在这些活动中的理性行为以及在所有参与人都采取理性行为的假设下博弈的最终结果。博弈论的 基本概念利拍j ： 参与人：博弈中选择行动以最大化自己效用的决策主体( 个入或团体) 。 行动：参与人在博弈的某个时点的决策变量。 战略：参与入的行动规则，即参与入在轮到自己行动时该采取的行动。 支付：参与人在博弈中的所得。 信息：参与人所具有的有关博弈的所有知识，如其他相关参与入行动或战略的知识、有关参 与人支付的知识等。 在博弈活动中，参与人通过对于某些行动的选择行为体现对于该种活动的参与，并且其活动要 涉及自己和其他参与人的某些利益。这种利益一般不仅与自己的行动有关，也与其他参与人的行动 选择有关。一项博弈通常由以下要素组成：一系列参与人；博弈规! l ! l l ；任一参与入在任一点 上的可用信息的描述；每个参与人决策后的一系列的可能行动；参与人一系列可能行动后的每 个结果；每个参与人从结果中所得到冯诺曼和胯根斯坦效用的支付【4 7 1 。 根据参与人在博弈中的行为是否具有合作性质且这种合作受到有力的约束，博弈模型划分为合 作搏弈模型和非合作博弈模型。然而，有学者认为参与人达成协议的过程本身即为一个非合作的博 弈过程，因此最基本的博弈问题只有非合作博弈。同时，自从n a s h 提出纳什均衡以来，非合作博弈 理论己成为博弈论研究的主流。非合作博弈模型可分为四类，即完全信息静态博弈模型，完全信息 动态博弈模型，不完全信息静态博弈模型，和不完全信息动态博弈模型。具体分类原则见图2 1 ： 9 东南人学硕i j 学位论文 图2 1 非合作博弈模型的分类原则 需要注意的是，静态与动态的分类原则并不是客观时间概念上的是否“同时”，而是参与人在选 择行动时，对其他参与人的行动选择是否了解。例如，两家施工单位的投标文件分别于开标前一天 和开标当天上交，虽然时间不一致，但二者对另一参与人的行动选择( 即报价，施工方案等) 均不 知道，这就鹿是静态博弈。 根据研究对象的特点，本文将主要关注不完全信息静态博弈模型( 又称贝叶斯博弈) 。在这一模 型中，参与入不能完全掌握信息，有时连对手是谁都不知道。对此，h a r s a n y i 提出了海萨尼转换， 将不完全信息静态博弈问题转化为完全但不完美信息的博弈问题，具体步骤如下【4 8 l ： 引入一个概念，类型：t ；t t ，i = l ，2 ，n 。t t 称为参与入i 的类型空间或类型集合，t 。 t 。称为参与人i 的类型。t ；对于参与人i 而言是已知的，而对于其余参与人而言，t - 是个随机变量。 但t t 的概率分布是所有参与入皆知的。 h a r s a n y i 在原博弈中引入一个“虚拟”的参与人一“自然”，其行动空间为a 0 = 1 7 z ，u p f 篁l n 个参与人类型空间的乘积空间。“自然”所选择的行动是产( t t ，t z ，t 。) ，即它为参与人i 选 择了类型t l ，i - 1 ，2 ，n 。 将静态博弈转化为动态博弈，博弈时序为： a 自然选择t = ( t t z ，t n ) 4 = 兀巧； i = 1 b 自然把t ；通知给参与人i 而且不告知其他参与人j ( j i ) ： c 参与人i ( i = l ，2 ，n ) 同时选择行动a t e a t 。 对给定的n + 1 个参与人的行动组合( a 。，a a ；t - ，t 2 ，t 。) ，参与人i ( i = l ，2 ， n ) 可获得支付u l = u i ( a l ，a 2 ，a i i ：t i ，t 2 ，t 。) 。 在贝叶斯博弈中，参与人i ( i = l ，2 ，n ) 的策略是定义于参与人i 的信息集t j 上，取值于 i 的行动集合中的映射s ；：t ；一a j 。a - ( t ；) = a i 。 由于参与人i 的支付u ；= t i 。( a a 2 ，a i - ；t 。，t 。，o o o 9t 。) 是随机的，因此要采用期望支付 作为决策的依据。对于给定的其他参与人的策略组合 孓。( ti ) = ( s l ( t i ) ，s i _ l ( t h ) ，s 1 ( t i 1 ) ，s n ( t 。) ) 及a j a i ，参与人i 的期望支付 为： 1 0 第2 章基础理论 吩( ，( t ，) ，q ；，如，乙) 只( t ，i 乞) p j 也；l ) 是参与人i 在了解到自己类型t ；的条件下，对于t - i 取值的判断： 删伊筹2 端 称策略组合( s - + ( ) ，s z * ( ) ，s n * ( ) ) 为不完全信息静态博弈的贝叶斯纳什均衡，对于vi ， t - t t ，及s - + ( t ；) = a t + ，如果a ；最大化参与入i 的期望支付，即 s t ( t i ) ea r g qm a ) 【( 豇；( t ，) ，q ； ，乙) 忍( t ，i ) 2 5 信用经济的界定 ( 1 ) 信用经济的概念 对于信用经济，最常见的论述为“市场经济就是信用经济”。在市场经济中，价值规律要求人们 遵守等价交换、平等互利原则，竞争法则要求人们树立平等的竞争观念，经济交往的复杂性要求市 场主体尊重契约，凡此种种，无不体现信用。没有信用，市场经济就不能正常运行。这是从市场形 态角度对信用经济的理解。 而另一些学者，特别是国外学者，所提及的“c r e d i te c o n o m y ”多指货币经济学中信用代替货币 发挥流通手段和支付手段职能的相关经济研究，例如，旅澳学者郭生祥在其专著信用经济学中 指出，信用经济学的目的是：消费储值，零存争取；存储信用，提取财富。 事实上，由于“信用”一词的定义多样化，信用经济作为“信用的第三层含义【4 9 】”，在不同领域 会有不同的理解。宏观上看，信用经济是一种建立在信刚基础之上，以信熠为纽带维系生产、交换、 分配、消费诸环节的经济形式l 删；微观上看，信用经济则为信用在交易活动中的经济价值，主要体 现为交易成本优化。微观交易层面的信用经济如图2 - 2 所示： 图2 - 2 微观信用经济 运用信用手段能够增强市场透明度改善交易主体的非对称信息，从而提高行为人在交易活动 中的有限理性；另一方面，信用的存在使行为人必须提前考量，利用机会主义最大化自身利益的同 时，所需付出的代价，例如，具有1 0 0 多年历史的法国保姆协会对所有的长期雇主进行声誉记录， 曾经虐待保姆的雇主则不被推荐服务，从而使雇主们不敢随意欺侮保姆。一旦机会主义行为的代价 东南人学硕l ：学位论文 超过了预期利益，行为人自然会放弃该行为。 根据威廉姆森的交易成本经济学，有限理性和机会主义行为是交易成本的核心影响冈素，二者 改善的直接效果即为交易成本降低。冈此，本文对信用经济的研究将围绕信用与交易成本展开，利 用不同信用行为卜的交易成本对比，衡量信用的经济价值。 ( 2 ) 微观信用经济的内涵 不同于通常所指的经济形态论，微观层面的信用经济关注的问题是，信用在市场活动中究竟发 挥了什么作用，对哪些交易成本产生了积极影响，从而有效推动经济的发展。目前，针对信用的经 济价值已经有学者做出了一些总结【5 i 】： 第一，信用能提高经济主体市场占有率。通过k 期连续的信用所形成的信誉意味着经济个体之 间的较低交易风险，无论是信义服人的徽商还是汇通天下的晋商，都曾努力培养良好的信誉米扩展 市场。 第二，信用能提高经济主体市场交易效率。市场交易效率高低从根本上取决于交易成本与交易 总量之比。虽然可以通过加强社会法制化程度节省交易成本，但与法律相比，信用机制是一种成本 更低的维持交易秩序的机制。 第三，信用能提高经济主体市场竞争力。信用良好的企业能获得更多社会资源，如金融机构的 贷款、政府部f j 的便利、消费者的认可，得到市场竞争力的提高、交易成本的降低等经济利益。 第四，信用能促使经济主体实现规模经济效益。随着全球化背景下社会分工的精细复杂，企业 之问开始以信用为基础，共享资金、技术、人才、信息等资源，将竞争与协作统一起来，有效降低 交易成本，达到规模效益。 综上所述，信j l j 的经济价值围绕交易成本降低来实现。然而，交易成本自身分类复杂，表现形 式多样，难以准确计量，当前仅有对于宏观交易成本的三类计量途径( 见表2 1 ) ： 表2 1 宏观交易成本的计量方法【5 2 】 序号计量方法备注 针对经济体交易成本如1 9 8 6 年j o h nw a l l i sa n dd o u g l a s sn o r t h 通过将整体经济 l 总量或交易行业比重活动划分为交易活动和生产转换活动，并通过加总与交易 的