（会计学专业论文）我国上市公司内部控制信息披露质量探讨.pdf

摘要 s o x 法案颁布以后，美国的内部控制信息披露由自愿性披露阶段正式进 入了强制性披露阶段。我国在2 0 0 6 年颁布的上海证券交易所上市公司内部控制 指引、深圳证券交易所上市公司内部控制指引( 以下简称内控指引) 以及 新审计准则均对内部控制信息披露提出了具体准则要求，使得我国对内部控制信 息披露的强制性要求，已经不仅仅是针对证券公司、商业银行和保险公司，而是 包括所有的上市公司。 上市公司高水平、透明的信息披露可以降低资本市场的信息不对称程度，降 低交易成本，从而提高资本市场的效率，改善资源配置，并促进经济增长。投资 者既是证券市场的主要参与者，也是内部控制等信息的主要需求者。上市公司的 内部控制信息披露是投资者了解被投资公司经济运行状况的重要途径，而作为信 息披露的主体上市公司的内部控制信息披露状况如何? 影响内部控制信息披 露的主要因素是什么? 如何提高内部控制信息透明度等问题自然引起了投资者、监 管层和研究人员的关注。内部控制及其信息披露已经成为中外会计界普遍关注的 热点问题。 对于我国而言，内部控制信息披露毕竟起步比较晚，虽然在两个内控指引 颁布以后，对于内部控制信息披露已经提出了强制性的要求，但是人们对于内部 控制信息披露的重要性的认识还处于初级阶段。笔者主要是基于上述考虑，研究 在现行法规下我国内部控制信息披露的现状，分析产生这种现状的原因，针对目 前存在的这些不足提出相关的建议。 本文以规范研究为主要研究方法，沿着分提出问题分析问题解决问 题的思路展开研究。全文一共分为五部分，第一部分是引言部分，阐述了选题背 景意义，对国内外有关内控信息披露的研究进行整理、对比和归纳。 第二部主要是利用经济学、管理学和会计学的有关理论知识，对内部控制信 息披露和内部控制信息披露质量的概念进行界定，并利用相关理论分析，说明了内 部控制信息披露的需求性和有用性。 第三部分是对我国内部控制信息披露的现状进行了研究分析。本文利用中国 上市公司2 0 0 卜2 0 0 7 沪深两市a 股( 全部数据做必要剔除) 上市公司年报公开披 露数据，通过随机抽样的方法抽取了5 0 家上市公司作为样本，采用描述性统计方 法对样本进行分析，以研究中国内部控制信息披露现状。主要是通过样本的分析 得出我国内部控制信息披露目前的现状以及导致这种现状的原因。产生这种现状 的原因主要来之两方面，客观原因和主观原因。客观上，主要是因为相关法规对 内部控制信息披露的要求规定不具体，没有严格统一的格式；相关责罚措施不完 善。主观上，上市公司自愿性披露的动力不足。 第四部分，分析借鉴英美国家在内部控制信息披露方面取得的成果，进而得 出对我国内控信息披露有益启示。 第五部分，通过前四部分的研究，针对我国内控信息披露中存在的问题，提 出了一些改善我国内部控制信息披露现状的建议，主要是加强法规的建设，希望 能够对披露内部控制信息提出具体且可执行的要求；在上市公司披露的自愿性不 足的情况下，我们只能采取强制性措施以及让上市公司的管理层看到内部控制信 息披露的收益性，提高其自愿性等。通过这些措施，希望能够提高内部控制信息 的质量，以完善我国的内部控制建设。 【关键词】上市公司内部控制信息披露信息质量 2 a b s t r a c t a f t e r “s o xa c t ”se d i c t , i nt h eu n i t e ds t a t e s ，t l 堆i n t e m a lc o n t r o ld i s c l o s u r eo f i n f o r m a t i o nh a sd e v e l o p e di n t ot h es t a g eo fc o m p u l s o r yd i s c l o s u r ef r o mt h ev o l u n t a r y d i s c l o s u r e i n2 0 0 6 ，c h i n a p r o m u l g a t i o no ft h e ”s h a n g h a is t o c ke x c h a n g el i s t e dc o m p a n y s i n t e r n a lc o n t r o lg u i d e l i n e s ”a n d ”s h e n z h e ns t o c ke x c h a n g el i s t e dc o m p a n y si n t e r n a l c o n t r o lg u i d e l i n e s ”( h e r e i n a f t e rr e f e f r e dt oa s i n t e r n a lc o n t r o lg u i d e l i n e s ”) ，a sw e l l 弱 t h en e wi n t e m a lc o n t r o la u d i t i n gs t a n d a r d sw h i c hh a v ea l s om a d es p e c i f i cg u i d e l i n e s r e q u i r e m e n t sf o ri n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e ，m a d et h em a n d a t o r yr e q u i r e m e n t so fi n t e r n a l c o n t r o ld i s c l o s u r eo fo u rc o u n t r yn o to n l yd i r e c t e da g a i n s tt h es e c u r i t i e sf i r n l s c o m m e r c i a lb a n k sa n di n s u r a n c ec o m p a n i e s b u ta l s oa l lo ft h el i s t e dc o m p a n i e s al l i g hl e v e la n dt r a n s p a r e n to fl i s t e dc o m p a n i e s i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ec a n e n h a n c et h ee f f i c i e n c yo fc a p i t a lm a r k e t s ，i m p r o v er e s o u r c ea l l o c a t i o n , a n dp r o m o t e e c o n o m i cg r o w t h , t h r o u g hr e d u c i n gi n f o r m a t i o na s y m m e t r yd e g r e eo fc a p i t a lm a r k e t s a n dl o w e r i n gt h et r a n s a c t i o nc o s t s i n v e s t o r sa l ec e n t r a lp a r t i c i p a n ti nt h es e c u r i t i e s m a r k e t , a sw e l la st h em a j o rd e m a n d e r so fi n f o r m a t i o ns u c h 弱i n t e r n a lc o n t r 0 1 i ti sa n e s s e n t i a lm e t h o df o ri n v e s t o r st ou n d e r s t a n dt h ee c o n o m i cp e r f o r m a n c eo ft h e c o m p a n yi n v e s t e dt h o u g hl i s t e dc o m p a n y si n t e m a lc o n t r o lo v e ri n f o r m a t i o n d i s c l o s u r e h o w e v e r , a st h em a i nb o d vo fi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e h o wa b o u tt h e i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ec o n d i t i o no fl i s t e dc o m p a n y si n t e r n a lc o n t r 0 1 礓a ta r et h e m a i nf a c t o r sw h i c ha f f e c tt h ei n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo fi n t e r n a lc o n t r o la n dh o wt o i m p r o v et h et r a n s p a r e n c yo fi n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o nh a v en a t u r a l l yc a u s e dt h e a t t e n t i o no fi n v e s t o r s 、g o v e r n o r sa n di n v e s t i g a t o r s i n t e r n a lc o n t r o l sa sw e l l 嬲t h e i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eh a v eb e c o m et h eh o tc o n c e r n e di s s u e so fa c c o u n t a n c ya th o m e a n da b r o a d f r o mt h ep o i n to fo u rc o u n t r y sv i e w , t h ed i s c l o s u r eo fi n t e r n a lc o n t r o l i n f o r m a t i o ns t a r t e dr e l a t i v e l yl a t e a l t h o u g ht h et w o ”i n t e r n a lc o n t r o lg u i d e l i n e s ” p r o m u l g a t i o nh a sm a d eam a n d a t o r yr e c i u i r e m e n to ft h ed i s c l o s u r eo fi n t e r n a lc o n t r 0 1 h o w e v e r , i ti s t h ej u n i o rp e r i o do fp e o p l e sk n o w i n gt o w a r d st h ei m p o r t a n c eo f i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e is t u d i e do u rc o u n t r y sp r e s e n ts i t u a t i o no fi n t e r n a lc o n t r o l i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eu n d e rt h ee x i s t i n gl a w s ，a n a l y z e dt h er e a s o n sf o rt h es t a t u sq u o ， a sw e l la sm a d es o m er e l a t e dr e c o m m e n d a t i o n st o w a r d st h e s es h o r t a g e s t h e p a p e ra d o p t e ds t a n d a r d i z e dm e t h o d o l o g ya n dr e s e a r c h e da l o n gt h ei d e a so f p r o b l e m - p r o p o s i n g ，p r o b l e m a n a l y z i n g ，p r o b l e m - s o l v i n g sp a p e rc o n s i s t e do ff i v e p a r t s n ef i r s tp a r ti si n t r o d u c t o r y , w h i c he x p l a i n e dt h eb a c k g r o u n do fs e l e c t i o no ft h e t o p i c s e n u m e r a t e dc o m p a r e da n ds u m m a r i z e dt h ei n t c r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o ns t u d i e s a th o m ea n da b r o a d n l es e c o n dm a i n l yd e f i n e dt h ec o n c e p to fi n t e r n a lc o n t r 0 1i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e b yt h eu s eo fe c o n o m i c s ，m a n a g e m e n ta n da c c o u n t i n go ft h er e l e v a n tt h e o r e t i c a l k n o w l e d g e ，a n d t h e nm a d eu s eo ft h er e l e v a n tt h e o r e t i ct oa n a l y z e ，w h i c hs h o w st h e r e q u i r e m e n t sa n du s e f u l n e s so fi n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e 3 1 1 1 en l i r dp a r ti sa b o u tt h er e s e a r c h i n ga n da n a l y z i n go fi n t e m a lc o n t r o ld i s c l o s u r e b a s e do nc h i n a sc u r r e n ts i t u a t i o n i nt h i sp a p e ru s e dt h ed a t ad i s c l o s e di na n n u a l r e p o r t so fc h i n a sl i s t e dc o m p a n i e sw h i c hl i s t e dd u r i n g2 0 0 6 2 0 0 7a ts h a n g h a i a n ds h e n z h e nas h a r e s ( a l ld a t aw e r eb em a d en e c e s s a r i l yd e l e t e d ) t os t u d yc h i n a s c u r r e n ts i t u a t i o no fi n t e m a lc o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e ，n l i sp a p e rf i n do u tt h e c u r r e n ts i t u a t i o no fo u rc o u n t r y si n t e m a lc o n t r o li n f o r r n a t i o nd i s c l o s u r ea n dt h er e a s o n w h i c hr e s u l t e dt h a t ，b yt h ew a yo fa n a l y z i n gt h es a m p l e s t h e r ea r et w om a i na s p e c t s o fr e a s o n s ，o b j e c t i v ec a u s e sa n ds u b j e c t i v er e a s o l l s o b j e c t i v e l ys p e a k i n g ，i t sm a i n l y b e c a u s et h er e q u i r e m e n t s n o n s p e c i f i co fr e l e v a n tl a w sa b o u tt h ei n t e r n a lc o n t r o l i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ea n da b s e n c eo fs t r i c tt m i f o r mf o r m a ta n di m p e r f e c t i o n so f r e l a t e dp u n i s h m e n tm e a s u r e s s u b j e c t i v e l y , l i s t e dc o m p a n yi sl a c ko fm o t i l i t yo f v o l u n t a r yd i s c l o s u r e n l ef o u r t hp a r ta n a l y z e da n dr e f e r e n c e da c h i e v e m e n t st o w a r d si n t e r n a lc o n t r o l i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ew h i c ha c h i e y e db ya n g l o a m e r i c a nc o u n t r i e sa n dt h e nf i n do u t u s e f u li n s p i r a t i o na b o u ti n t e m a lc o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r et oo u rc o u n t r y t h ef i f u lp a r tp r e s e n t e ds o m er e c o m m e n d a t i o n sa b o u ti m p r o v i n gt h ec u r r e n t s i t u a t i o no fi n t e m a lc o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ea g a i n s tt h ep r o b l e m si ni n t e r n a l c o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e ，i no r d e rt om a k eo u t c o u n t r y si n t e r n a lc o n t r o l c o n s t r u c t i o np e r f e c t , w h i c ha r em a i n l ya b o u ts t r e n g t h e n i n gl a w sa n dr e g u l a t i o n s ， h o p i n gt ow r i t eu pt h e e x e c u t a b l er e q u i r e m e n t so fi n t e m a lc o n t r o li n f o r m a t i o n d i s c l o s u r e u s i n gc o e r c i v em e a s u r e sa n dm a k i n g 也ep r o f i t a b i l i t yo fi n t e m a lc o n t r o l i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ek n o w nt ot h em a n a g e m e n to fl i s t e dc o m p a n i e so nt h ec o n d i t i o n o fb e i n gs h o r to fv o l u n t a r yd i s c l o s u r e k e yw o r d l i s t e dc o m p a n y i n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e q u a l i t yo fi n f o r m a t i o n 4 独创性声明 本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢 的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也 不包含为获得江西财经大学或其他教育机构的学位或证书所使用 过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在 论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签名：日期： 关于论文使用授权的说明 本人完全了解江西财经大学有关保留、使用学位论文的规定， 即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅； 学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其 他复制手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后遵守此规定) 0 引言 o 引言 本章主要介绍了本文的研究背景、研究意义、研究方法和研究思路，并对 国内外关于上市公司内部控制信息披露的研究进行了简要回顾，以为本文的研 究提供思路和借鉴。 0 1 研究背景和意义 0 1 1 研究背景 上世纪末本世纪初的国内外财务欺诈和破产倒闭案件，引起了社会各界对 内部控制的关注，理论界和实务界都一致认为：上市公司的控制不严、管理不 善是导致企业破产倒闭的直接原因，而根本原因就是由于内部控制的不完善和 执行的力度不够。而对于我国更是如此，因为在本世纪初，中国随着旧体制影 响的逐渐消退和市场经济发展的相对成熟时，经营风险的危害性和风险管理的 必要性已经突现在我国企业面前，我国更应该重视内部控制在防止公司的财务 欺诈中是否发挥了其应有的作用，所以我国更应该要关注内部控制信息披露的 质量。 由于一系列欺诈舞弊案件的发生，以及对内部控制的认识的不断深化，我 国上市公司也越来越重视内部控制问题。这在我国颁布新的会计法、内部 会计控制规范等法律法规后显得更加显著。特别是2 0 0 1 年，我国股票发行制 度开始以核准制取代行政审批制，从而更侧重于对内部控制有效性的说明与独 立外部评价。为此，中国证监会对上市公司内部控制信息的披露做出了一系列 的规定，先后出台了一系列规范性文件，对发行人申请公开发行股票的信息披 露做出了新的规范和要求，其中对内部控制的完整性、合理性和有效性给予了 前所未有的关注。 与此同时，越来越多的投资者已经意识到，一家公司是否具有投资价值， 除了需要有良好的业绩外，还必须拥有良好的内部控制。在某种程度上内部控 制失效比经营业绩下滑所面临的投资风险更大。健全、有效的内部控制有利于 保证财务报告的真实性、可靠性。因此，对公众公司而言，对外披露内部控制 信息既是公司树立公司形象的需要，也是对信息使用者的一种责任。 在公众重视内部控制信息的同时，我国也颁布了相应的法律法规来保障内 部控制信息披露的完善和执行的有效性。颁布的法律和相应的规定如下：中国 证监会颁布的“公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则 第2 号年度 报告的内容与格式( 2 0 0 5 年修订稿) 第3 9 条规定，年度报告中监事会应对“公 我国上市公司内部控制信息披露质量探讨 司决策程序是否合法，是否建立完善的内部控制制度，公司董事、经理执行公 司职务时有无违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为 发表独立意 见。2 0 0 6 年6 月上海证券交易所发布了上海证券交易所上市公司内部控制指 引要求在该所上市的公司从2 0 0 6 年7 月1 日起披露内部控制信息。深圳证券 交易所也出台了内容相似的深圳证券交易所上市公司内部控制指引，并从 2 0 0 7 年7 月1 日起开始实施。 0 1 。2 研究意义 我国公众了解公司信息的主要方式是依靠会计事务所所出具的三大报表 ( 资产负债表、损益表和现金流量表) 等财务资料，但是这些对于投资者和债 权人来说是远远不够的，他们需要了解公司更多的信息，特别是与公司内部控 制有关的信息。正是因为有了对内控信息的需求者，使得本文研究有了现实意 义。 由于我国上市公司内部控制信息披露仍处于初步阶段，内控信息披露的数 量和质量与会计信息的披露相比存在很大差距。在实践中也存在着各种各样的 问题。正是因为我国上市公司在内部控制信息披露方面还处于初级阶段，存在 着诸多不足，才有了本文对提高内控信息披露质量研究的必要性。本文研究意 义可以从理论意义和实践意义两个方面来谈。 ( 1 ) 理论意义。由于目前我国学术界对内部控制的认识不同，每个人看问 题的角度不同，因而所导致了对内部控制的界定有所不同，对内部控制的定义 也是不同的。由于这种对内部控制的定义的界定不清楚，因而对于内部控制信 息披露的内容就更是概念模糊了，因此本文研究内部控制信息披露质量，有助 于从理论上界定清楚内部控制的概念以及内部控制信息披露的内容。 。( 2 ) 实践意义。第一、在实际中由于投资者或债权人需要了解公司更多的 信息，特别是公司内部控制的信息。而我国对内部控制信息披露的披露体系尚 无具体明确的规定，大部分披露的信息都是描述性的说明，导致信息使用者无 法了解到企业内部控制信息的真实情况，不利于信息使用者做出决策。第二、 虽然投资者、债权人以及潜在的投资者等对于内部控制信息已经越来越重视， 但是这些信息使用者对于内部控制信息的认识并不明确。本文的研究，可以帮 助信息使用者获取他们所需的内部控制信息。基于这两方面的原因，本文在分 析我国现阶段内部控制信息的披露现状的基础上，借鉴国际上的科学有效的内 控信息披露规范，在披露主体、披露内容、披露方式等方面对我国的内部控制 信息报告进行了探讨，发现问题，分析原因，找到对策，以期望对提高我国内 部控制信息披露质量提供有益的借鉴。 2 0 引言 0 2 文献综述 内部控制信息披露成为国内外关注的焦点，有关内部控制信息披露的相关 研究纷繁众多。本文在此，对国内外近年来关于内部控制信息披露的研究文献 和成果进行了梳理，以为本文研究提供理论基础和借鉴。 0 2 1 国外文献综述 ( 1 ) 国外政府及组织对内部控制信息披露的研究现状 纵观美国的内部控制信息披露发展历程，可以发现，美国的内部控制信息 披露是一个由自愿到强制披露的发展历程。 1 9 7 9 年美国证券与交易委员会( 以下简称s e c ) 曾提出建议上市公司披露 管理当局对内部会计控制的报告书，但在现实中没有得到支持，所以s e c 只得 收回该建议。c o s o 委员会( 全国反舞弊财务报告委员会，简称t r e a d w a y 委员 会) 的赞助机构) 专门组织研究内部控制问题，并提出报告内部控制整 体框架。在c o s o 报告中建议，由管理当局或其指定人员( 如内部审计人员) 定期对企业内部控制的设计和执行情况进行评价，并出具评价报告，注册会计 师对管理当局的内部控制报告出具审核意见，内部控制报告和注册会计师的验 证报告一并对外披露。此外，美国注册会计师协会( 触c p a ) 等机构也纷纷赞 成强制披露内部控制报告。但是由于各种各样的原因上市公司内部控制信息始 终未成为强制性披露的内容。 但是2 0 0 1 年的安然事件的发生，终于促使美国国会于2 0 0 2 年通过了s o x 法案，正式通过了以前没有得到执行的内控信息的强制披露的要求。这不仅使 投资者摆脱安然、世通等公司所带来的丑闻的阴影，同时这也使投资者恢复了 对美国资本市场的信心。此外，该法案还通过了设立公众公司会计监察委员会 ( p c a o b ) 来取代审计行业自律，并且在其第4 0 4 条款中对公司财务报告提出 了新的强制性披露内部控制信息的要求，即要求公司管理当局评估和报告其内 部控制的有效性并且独立审计师要对内部控制报告进行认证。 可以看到，这些规定不仅表现了美国政府治理公众公司的财务报告虚假问 题的决心，也强化了公司管理当局的责任。同时出台这种美国历史上最为强硬 的规定还有s e c 。这些规则实施以来，不仅给美国社会以及投资者和公众公司 带来了很大利益，与此同时投资者更加相信为他们的投资服务的机构正在以更 加道德、规范、透明的方式报告有关公众公司的财务状况、经营成果和现金流 量，但是对其具体执行成本仍存在很大争议。 我国上市公司内部控制信息披露质量探讨 ( 2 国外学者研究成果 国外学者对内部控制信息披露进行了不少的研究。r a g h u n a n d a n 和r a m a ( 1 9 9 4 ) 对财富1 0 0 家公司的年度报告进行调查后发现，其中有8 0 家公司 提供了涉及内部控制的对外报告。 m e m u l l e n 、d o r t h y 和r a g h u n a n d a n ( 1 9 9 6 ) 对1 9 8 9 - - 1 9 9 3 年的4 1 5 4 家样 本公司进行了研究，发现有2 6 5 的公司提供了内部控制报告，而那些财务报 告有问题的公司中，仅有1 0 5 提供了内部控制报告。对小公司而言，内部控 制报告与财务报告问题的相关关系更为明确，因而认为，财务报告有问题的公 司不大可能提供内部控制报告。 l i g h t l e 和w i i l i s ( 2 0 0 0 ) 对1 9 9 8 年美国财富1 0 0 强公司的年报中内部控制 信息披露内容的调查显示，在披露与资产安全和财务报告有关的内部控制之外， 还有一些公司还提到了其他方面的内控信息，包括与营运目标和遵循目标相关 的控制。这表明上市公司管理层有自愿信息披露的动机。 m a r i a 等( 2 0 0 6 ) 研究了按照s e c 要求披露的公司实施内部控制的隐含成 本与内部控制有效性之间的关系，发现披露有内部控制缺陷的公司和披露没有 缺陷的公司相比有更大的成本。 h o l l i s 、c o l l i n s 和w i l l i a m ( 2 0 0 7 ) 在针对内控不足的披露问题所作的调查 研究中发现，披露内控不足的公司组织结构比较复杂、财务风险也大，拥有较 少使内控有效的资源。 关于内部控制报告的自愿性与强制性披露方面的研究，目前国外解释“问 题公司与披露内部控制报告之间关系的理论主要有两种。 第一种是自我选择理论，该理论认为，在自愿披露时，公司财务报告较好 的公司往往愿意披露公司的内控信息，而那些财务报告质量不高甚者财务状况 出现问题的公司即使在强制要求的情况下，也往往不愿意披露内部控制报告。 因此强制公司披露内部控制报告未必能真实反映其内控现状，更不能改善其内 部控制及财务状况。 第二种是因果关系理论。因果理论认为，披露公司的内控信息有利于改善 公司的财务状况和治理机构，所以当管理人员意识到内部控制的重要性时，就 会在对外披露报告之前，积极采取额外措施去完善内部控制制度，进而可以通 过对内部控制信息的披露进一步改善公司的财务状况。 o 张立民，钱华，李敏仪内部控制信息披露的现状与改进涞自我国s t 上市公司的数据分析审计 研究。2 0 0 3 ，5 ：1 0 - 1 5 4 0 引言 0 2 2 国内文献综述 ( 1 ) 我国政府及组织对内部控制信息披露的研究现状 我国内部控制信息披露经历了从无到有的发展历程。2 0 0 0 年1 1 月证监会 发布的公开发行证券公司信息披露编报规则第7 号一商业银行年度报告内容 与格式特别规定和公开发行证券公司信息披露编报规则第8 号一证券公司 年度报告内容与格式特别规定，规定要求各金融机构必须建立完善的内部控制 制度，并在年度报告中说明其内部控制制度的完整性、合理性与有效性，其委 托的会计师事务所也要针对公司对以上三性的说明进行评价，还要对公司内部 控制制度提出改进建议并出具评价报告。 2 0 0 1 年证监会颁布的公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1 号一招股说明书和公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1 1 号一 上市公司发行新股招股说明书中规定了在公司进行招股之前，管理层应该就 内部控制制度的完整性、合理性及有效性进行自我评估，并对此发表结论意见， 同时要求审计人员对该评估结论进行审核并发表意见，审计人员应指出存在的 缺陷。 2 0 0 1 年，在证监会发布的公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则 第2 号一年度报告中，规定监事会应就公司“是否建立完善的内部控制制度 发表独立意见。 2 0 0 6 年上海证券交易所和深圳证券交易所分别发布了上交所指引和深 交所指引。两个指引均明确了董事会为责任主体，要求上市公司在年报中披露 内部控制制度的制定和实施情况，并要求在年报中披露董事会对公司内部控制 系统有效性进行自我评价后的结论意见，此外还应披露注册会计师对该评价结 论进行审计后出具审核报告。 2 0 0 8 年企业内部控制标准委员会印发了基本规范，并于2 0 0 9 年7 月1 日起在上市公司范围内实施，其主要强调所披露信息的真实性完整性和可靠性， 规定企业必须建立反舞弊机制，注重事前和事后的控制。 ( 2 ) 国内学者研究成果 国内也有一些学者对公司内部控制信息披露进行了研究，对我国内部控制 信息披露的现状予以描述和分析。 刘大贤( 2 0 0 0 ) 认为上市公司必须向社会披露内部控制信息，这既可以由 中介组织( 例如会计师事务所) 来披露，也可以由上市公司自己对外披露内控 信息。但是他认为，根据我国当前情况，由上市公司通过自测自评来披露内部 控制报告更为适合。 5 我国上市公司内部控制信息披露质量探讨 刘秋明( 2 0 0 2 ) 通过对2 0 0 1 年核准制下实施配股的3 4 家a 股上市公司 内部控制信息披露现状进行了分析，发现上市公司披露形式的不统一，披露的 内容不统，认为主要原因是我国上市公司内部控制信息披露内容缺乏统一要求。 由于披露形式、披露内容混乱不一，从而增加信息使用者的成本。 李明辉、马夕奎和何海( 2 0 0 3 ) 通过调查研究2 0 0 1 年我国的1 1 4 7 家a 股 上市公司内控披露情况，发现大多数公司在披露内部控制信息时，大多数披露 流于形式，且上市公司自愿性披露动机不强。只有4 家商业银行和证券公司对 内控信息披露得较为详尽外，究其原因是中国证监会的特殊披露要求， 周勤业、王啸( 2 0 0 5 ) 借鉴美国s o x 法案和s e c 对内控信息披露的有关 规定和经验，针对我国上市公司的披露现状，从内部控制信息披露的内容、披 露的方式、披露的主体、内控评价的统一标准、评估报告的审核等方面内容进 行了研究，最后结合我国目前公司的状况提出了完善内部控制信息披露的建议 和对策。 王文华等( 2 0 0 6 ) 经过调查研究，认为我国应该通过法律法规来规定上市 公司必须实行强制性内部控制信息披露，并随同公司年度报告一起披露，将其 作为上市公司定期报告的重要组成部分。 方红星、孙篙( 2 0 0 7 ) - 以上海证券交易所2 0 0 6 年发布的上交所指引为 契机，对2 0 0 6 年沪市一般上市公司年报资料研究发现，仅有少数公司按照上 交所指引进行了的详细披露，大多数公司都是敷衍了事，而且多是注册资本 较高的公司和财务报告质量较高的国有大型企业的内控信息披露情况比较好、， 吴劭垄( 2 0 0 8 ) 通过对我国2 0 0 6 年沪市上市公司年度报告中的内部控制信 息披露状况的分析，发现随着我国相关制度的发布，我国上市公司的内控信息 披露的情况发生了变化，不过还存在着不少企业的管理层和治理层的披露相互 矛盾的现象，披露的质量也参差不齐。此外，他还发现财务报告质量、公司质 量与内部控制信息披露之间存在一定的联系。 通过总结国内外对内部控制信息披露的研究，可以看出国外在这方面做了 大量的工作，上市公司对内部控制信息已由自愿性披露转为强制性披露，学者 们也对内部控制信息披露从披露与否与公司经营情况之间的关系、披露方式、 披露内容、内部控制报告等方面进行了研究。 我国对内控信息披露问题的研究起步较晚，主要从研究国外有关法律和学 术成果入手，分析中国相关法规存在的不足，在借鉴国外研究成果和经验的基 础上，我国学者主要研究我国上市公司对我国现有规范的执行情况，分析执行 过程中存在的问题，对披露内部控制信息的影响因素进行了研究，并提出相关 的改进措施等。目前在国内上市公司披露状况大部分是流于形式，实质性内容 6 0 引言 很少，而且他们披露的内部控制信息受主观情况的约束性很强。因此本文研究 在我国目前暂无内部控制信息披露指南的情况下，披露要求已由自愿转向强制 性披露转变时，来研究如何提高上市公司披露内控信息的质量。 0 3 写作思路及研究方法 ( 1 ) 研究思路 本文沿着分析现状提出问题分析问题借鉴国外经验解决 问题的思路展开研究。首先，本文从内部控制信息披露质量的概念导入，对内 控信息披露质量做出了界定，以便于研究如何提高内控信息披露质量；其次， 引入内控信息披露与有关的理论的关系，如委托代理理论与内控信息披露的关 系等，作为指导研究的理论基础；再次，通过描述性统计方法分析我国上市公 司内控信息现状，发现我国内控信息披露中尚需完善之处，并针对有关问题进 行分析，找到问题原因所在；然后，通过介绍英美两国内控信息披露的发展过 程，借鉴两国在内控信息披露方面的经验，得出完善我国内控信息披露质量的 有益启示；最后，在上述研究基础上，提出完善我国上市公司内控信息披露质 量的几点建议。 ( 2 ) 研究方法 本文以规范研究为主要研究方法。利用经济学、管理学和会计学的有关理 论知识，对内控信息披露质量进行了理论概述，为本文后面的分析研究奠定了 概念基础；通过描述性统计的方法，利用数据分析我国上市公司内部控制信息 披露的整体概况，同时还利用这些数据对形成这种现状的原因进行了分析。通 过归纳演绎分析，从上市公司内部控制信息披露的一般状况归纳出其共同的本 质性的理论，从他国的研究中得到启发，得出指导具体实践的方法和建议。 7 我国上市公司内部控制信息披露质量探讨 o 4 论文的基本框架 根据论文的研究思路，我们给出如图o 1 所列的结构框架图。 1 。：；7 0 ：，。h 4 卜一。m “7 i 。：+ 。! i ：懑 。，二_ “4 _ 。j ，j + 1 l ；，：二：，。，。；。，。，? j 。躐；。；猫乏嘞。獬。；识。；鼢。；l “j 。0 。i 。蠹 糍勰i 掣我燃燃叫 群错w 苹辫铣、? 泌to ：母州獬澎f 掣 信息披露对尊国的启示隆t 。：。? i ；： ：j - ：。，f 罐 t + ：，；、 、jt一 。 ： ? 一 ；： ! 、 x ，一 5 ，+ 4r ：，： +， 一i，。i 一。“i ，十，一一一一”4 ：一；一4 。i ，”镶：。8 ：，鬟 k 。，。#。咻h 。t 旃一m4 ，口槲一、；矗，? # “舭，知女二血“? 氟锟鼽；：加_ ，膨。，瓤t 膨冉也删# 枞一涮。池滋 繇黼；l 蕊撂祷煞躞蝴税醇赫筚獭簿劳骥l 搿嬲嬲爨 驴 美裟信息披露的模式，鬻r 英裂。，。1 信息披露的模式 e ：4 鬈 弼 ， l j ”v ， t ，、 一。_ 囊 ，。 ：。咤。一l 一一一，。 i 0 。，：j 霎 t 一4 埘? o h t m 、t，“戴o 对我国的启示 l 乏盖：芝麓 ，。r t ：- ；j - 冲- ， t n 。l ? 一，k 一 图0 - 1本文结构框架 8 瘳靖 蹦 0 引言 0 5 本章小结 本章属于引言部分，首先，阐述选题背景和意义；其次，通过文献综述对 国内外关于内部控制信息披露的研究进行介绍，对比国内外相关研究成果，总 结评价国内外研究成果；再次，说明了本文的写作思路和采用的研究方法，通 过研究我国内控信息披露现状，发现其中的问题，找到问题的原因所在，并通 过借鉴国外( 英美两国) 内部控制信息披露领域取得的成就，得出对我国有益 的启示，提出完善我国内控信息披露的几点建议；最后，根据研究思路，列示 出本文的基本结构框架。 9 我国上市公司内部控制信息披露质量探讨 内部控制信息披露质量概述 本章属于全文分析研究的理论基础部分，包括内部控制信息披露质量概念 和内部控制信息披露与相关理论关系两部分。首先，从内部控制信息披露有关 概念导入，引出对内部控制信息披露质量的界定；其次，分析内部控制信息披 露与有关理论的关系，展开进一步研究。 1 1 内部控制信息披露的概念和形式 相关概念的内涵和外延的界定，是研究内部控制信息质量的前提。我们要 搞清的首要问题是：内部控制是什么? 内部控制信息是什么? 内部控制信息质 量是什么等