（产业经济学专业论文）中国日资企业的发展历程及其发展趋势预测.pdf

独创性声明 本人郑重飙今所呈交的嚣瓣产彩论 文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的科研成果。尽 我所知，文中除了特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含 其他人已经发表或撰写的内容及科研成果，也不包含为获得首都 经济贸易大学或其它教育机构的学位或证书所使用过的材料。 作者签名：垒夔日期：逊年三月z 日 关于论文使用授权的说明 本人完全了解首都经济贸易大学有关保留、使用学位论文的 有关规定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查 阅、借阅或网络索引；学校可以公布论文的全部或部分内容可 以采取影印、缩印或其它复制手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 作者签名：翌丝导师签名& 趔毛理日期：世年立月地日 首都经济贸易大学硕十学位沧文 巾田日资企业的发展历程成其发展趋势顺测 内容提要 随着中国改革开放政策的不断深入发展，日本企业开始向中国进行投资。掀起了 口本对中国投资的三次浪潮。日本对中国的投资始0 ：i 二世纪8 0 年代，其在中国投资 建厂，走过了最初的技术转让、合资制造业、制造业全面发展及战略转型阶段。进入 2 1 世纪后，又有了新的动向，越来越多的日本企业意识到由于在华投资分散所带来 的效率低下，因此开始有计划地梳理在华业务，积极成立投资性公司及地区总部，以 便进行全面管理，加速决策的速度，可以说，日资企业在中国的发展又上了一个新的 台阶。本文就日本企业为什么进入中国，进入中国后走了一条什么样的发展道路，莺 点就制造、在中国的发展历程和行销模式做一回顾，探究日资企业在中国市场的沉浮 之迷，并分析日资企业存在的问题及对未来的发展趋势进行展望，以期给中国的本土 企业甚至别的行业的发展提供可资借鉴的经验和参考。 从r 】奉企业在中圉的投资发展历程来看，其发展与变革都与中国的改革开放政策 及所投资地区的地区政策、基础设施完善与否、配套能力有无等密切相关，这是其发 展变化的外在因素；但企业内部中日合作伙伴的关系、对企业经营的思维方式、方法 的差异才是引起发生根本变化的内在因素。因此，对于我们中国企业来讲，通过研究 其演变的经过，可以从中学习日本企业的发展战略、经营方式，为我国企业的长期发 展以及向阳外投资可以借鉴值得参考的经验；其次，我们从中可以受到一些有益的启 发，即要加快促进中国中小企业的发展，力争进入其国际化的产业配套链，提高中国 的产业能力，同时培养一批中国的经营管理人才，不断促进中国的企业管理水平的提 高；第三，为吸引更多的外商投资，有必要加快中国的基础设施建设，尤其是中西部 地区的基础设施，以带动地区经济的长远发展等。 本文所研究的对象是臼资企业的整体，特别是对制造业的发展历程及其存在的 p 0 题进行了阐述，对非制造业的情况没有特别研究。 关键词 e 资企业投资战略发展 首都经济贸易大学硕士学位论文 中圈日资企业的发展历程及奠发展趋势预测 a b s t r a c t w i t ht h ec o n t i n u o u sd e e pd e v e l o p m e n to ft h ec h i n e s eo p e np o l i c ya n dj a p a n e s e c o m p a n i e si n v e s t i n gi nc h i n a ，t h et h i r di n v e s t m e n tw a v eo fj a p a nt oc h i n e s ei sr a i s e d t h e i n v e s t m e n to fj a p a nt oc h i n ab e g i n sf r o m8 0 so f2 0 t hc e n t u r y , t h e yi n v e s t e da n db u i l t f a c t o r i e si nc h i n a ，a n dw e n tt h r o u g ht h eo r i g i n a lt e c h n i q u et r a n s f e rp h a s e ，j o i n t v e n t u r e m a n u f a c t u r i n gi n d u s t r yp h a s e ，m a n u f a c t u r i n gi n d u s t r yd e v e l o p m e n ta n ds t r a t e g i ct y p e t r a n s f e r r i n gp h a s e e n t e r i n gt h e2 1s tc e n t u r y , m o r ea n dm o r ej a p a n e s ec o m p a n i e sr e a l i z e s t h el o we f f i c i e n c yb e c a u s et h ed e c e n t r a l i z e di n v e s t m e n ti nc h i n a ，t h e yb e g i nt om a n a g et h e b u s i n e s si nc h i n ad e s i g n e d l y ，a n db u i l di n v e s tc o m p a n i e sa n dd i s t r i c th e a d q u a r t e r si no r d e r t om a n a g ew h o l l ya n dq u i c k e nt h ed e c i s i o n - m a k i n gs p e e d ，t h a ti s ，t h ed e v e l o p m e n to f j a p a n e s ec o m p a n i e sg o e su pt oan e ws t e p t h et h e s i sr e v i e w sw h yj a p a n e s ec o m p a n i e s e n t e r e dc h i n a ，w h a tad e v e l o p i n gr o a dt h e yp a s s e d ，a n dt h ei m p o r t a n c ei sd e v e l o p i n g c o u r s ea n ds a l e sm o d eo fm a n u f a c t u r i n gi n d u s t r yi nc h i n a i tr e s e a r c h e st h ef l o u r i s ha n d d e c l i n eo fj a p a n e s ec o m p a n i e si nc h i n e s em a r k e t ，a n a l y s e st h ee x i s t i n gp r o b l e ma n d p r o s p e c t st h ed e v e l o p i n gt r e n do f t h ef i l t u r e ，a n de x p e c t st os u p p l ye x p e r i e n c e st oc h i n e s e n a t i o n a le n t e r p r i s ef o rr e f e r e n c e t h ed e v e l o p m e n ta n dr e f o r mo fj a p a n e s ec o m p a n i e si sn e a r l yr e l a t i v ew i t hc h i n e s e o p e np o l i c ya n dd i s t r i c tp o l i c yo fi n v e s t e dd i s t r i c t ，w h e t h e rt h eb a s i ce s t a b l i s h m e n t i s p e r f e c t ，t h i si s e x t e r n a le l e m e n to fd e v e l o p m e n t ；b u tt h er e l a t i o n s h i p ，t h ed e f e r e n c eo f m a n a g i n gt h i n k i n gm o d ea n dm e t h o db e t w e e nj a p a n e s ea n dc h i n e s ec o o p e r a t i o np a r t i e s a r et h ei n t e r n a le l e m e n ta r i s i n gu l t i m a t ec h a n g e s o ，t oo u rc h i n e s ec o m p a n i e s ，w ec a n l e a r nd e v e l o p m e n ts t r a t e g ya n dm a n a g i n gm o d ef r o mj a p a n e s ec o m p a n i e s ，a n ds u p p l y e x p e r i e n c e sf o rc h i n e s ec o m p a n i e s l o n g t e r md e v e l o p m e n ta n di n v e s t m e n ti n f o r e i g n c o u n t r i e s ；s e c o n d ly w ec a ng e ts o m eb e n e f i ts u g g e s t st h a tw ew i l l a c c e l e r a t et h e d e v e l o p m e n to fc h i n e s em i d d l ea n ds m a l lc o m p a n i e s ，t r yt oe n t e ri n t e r n a t i o n a l i n d u s t r i a l c h a i n ，a n dt r a i nap a s s e lc h i n e s em a n a g i n gt a l e n t e dp e r s o n s ，a c c e l e r a t et h ee l e v a t i o no f c h i n e s em a n a g i n gl e v e l ；t h i r d l y , t oa t t r a c tm o r ef o r e i g ni n v e s t m e n t ，i ti sn e c e s s a r yt o q u i c k e nc h i n e s eb a s i ce s t a b l i s h m e n tc o n s t r u c t i o n ，e s p e c i a l l ym i d d l ea n d w e s td i s t r i c t s ，t o d r i v el o n g t e r md e v e l o p m e n to f d i s t r i c te c o n o m y w h a tt h et h e s i sr e s e a r c h e si st h ew h o l eo ft h ej a p a n e s ec o m p a n i e s ，e s p e c i a l l y e x p a t i a t e st h ed e v e l o p i n gc o u r s ea n de x i s t i n gp r o b l e mo fm a n u f a c t u r i n gi n d u s t r y k e yw o r d s j a p a n e s ec o m p a n y i n v e s t m e n t s t r a t e g i c d e v e l o p m e n t 2 首部经济贸易人学硕士学位论文 中围日资企业的发展历程段其发展趋势颓测 引言 一、论文的提出 日本企业从上个世纪8 0 年代初进入中国，至今已经走过了2 0 多年的历程，从最 初的观望保守、拘谨发展到目前的制造、研发、物流、融资等全方位发展，期间也经 历了很过坎坎坷坷。本人从9 0 年代初进入日资企业工作，经历了日资氽业进入中国 的初期阶段和在中国大发展的时期，亲身感受了【_ _ | 资企业的发展变化。希望通过自己 的感受和经验，结合日资企业的整体情况分析日本企业为什么进入中国，进入中国后 走了一条怎样的发展道路，企业存在的问题，目前又有哪些新的变化等等，以探究h 资企业在中国市场的沉浮之迷，因此提出本课题。 二、本论文的主要研究方法 奉论义首先从理论入手，考察了关于国际直接投资的理论根据，其次从历史的角 度分析r 日本近代的发展战略和海外投资的特点及地区，进而分析了日本对中国投资 的原因及其投资的特点。按照时间序列，对其在中国发展的阶段及其存在的问题进行 了分析。本论文研究的对象主要是制造业，对非制造业没有特别研究。 三、本论文研究的目的、意义 研究日资企业的发展历程的目的是学习他的发展战略，取之所长，为我所用。与 企业的生产管理、质量管理、销售管理、财务管理、人事管理等不同，战略管理涉及 企业生存和发展的根本问题，涉及整体与外部环境的关系，涉及企业长期发展的目标 和实现目标的途径，这正是中国的企业所缺乏的。在每一个新的历史环境下，日本企 业是如何根据企业自身存在的问题及客观环境，调整战略寻求新的发展的，这对我国 现行制度下大力发展现代企业制度、发展中小企业，实行企业自主责任经营的条件卜 有着充分的学习和借鉴意义。通过分析日资企业存在的问题及对未来的发展趋势进行 展望，以期给中国的本土企业甚至别的行业的发展提供可资借鉴的经验和参考。 首都经济贸易大学硕士学位论文 中囝日资企业的发展历程及其发展趋势预测 第一章与国际直接投资相关的几个理论介绍 征介绍日本的海外投资之前，需要先介绍几个与国际直接投资的理论。所谓国际 直接投资是投资人将资本直接注入国外的工业或商业企业，并以自己的名义和责任从 事生产或经营。其直接目标和最终目标都是为了实现最大限度的利润。下面主要介绍 五个： 一、荜断优势理论 1 9 6 0 年美国经济学家海默( s h 1 l y m e r ) 提出。他指出，现实的市场是不完伞竞争 市场，而对同一市场的各国企业之间存在着竞争，若实行集中经营，则叫使其他企、i p 难以进入市场，形成一定的垄断，即可获得垄断利润，又可减少由于竞争而减少的损 失。在此跨国公司实际上就是垄断者或寡占者，其特有的垄断或寡占优势是其实现对 外直接投资利益的条件，而市场的不完全竞争是其进行国际直接投资的根本原因。而 其垄断优势主要体现在先进的技术优势、先进的管理经验、雄厚的资金实力、全面而 灵通的信息、规模经济优势及全球性的销售网络。 二、内部化理论 美围学者科斯( r h c o a s e ) 提出，由英国的巴克莱( p j b u i k l e y ) 、卡森 ( m c a s s o n ) 和加拿大学者拉格曼( a m r u g m a n ) 完成。该理论认为，世界市场 是不完全竞争的市场，跨过公司为了其自身的利益，为克服外部市场的某些失效，以 及某些产品的特殊势力和垄断势力的存在，导致企业市场交易成本的增加，而通过国 际直接投资，将本来应在外部市场交易的业务，转变为公司所属企业之间进行，并形 成一个内部市场。通过外部市场内部化，降低交易成本和交易风险。跨国公司为了谋 求企业整体利润的最大化，往往倾向于将中间产品在企业内部转让。所谓中间产品不 仅包括原材料和零部件，更主要的是指专利、专用技术、商标、管理技能和市场信息 等知识产品。通过国际直接投资，在国外建立自己能够控制的子公司，以较低的成本 将技术优势转移到国外，还能保证这些知识产权优势不被外人染指，使得企业在技术 创新阶段所投下的巨额研究开发费用得到最大限度的同报。 二、产品生命周期理论 1 9 6 6 年美国哈佛大学教授维农( r v e r n o n ) 提出。该理论提出产品的生命周期 分为二个阶段。即新产品的创新阶段、新产品的成熟阶段和新产品的标准化阶段。在 首都经济贸易大学硕士学位论文 r f i 围日资企业的投展历程监其发展趋势预测 第阶段新产品主要在发达国家生产消费，没有竞争对手，也不发生国际卣接投资。 到了第：阶段即成熟阶段，出现了南寡占竞争引起的对外直接投资。较发达国家的竞 争厂商开始仿制发达国家的新产品，为了保护这些仿制厂商的利益，各国政府可能采 取限制进口提高关税的政策，以支持本国企业迅速发展新产品替代进口。住这种情况 f ，创新企、l k 为维持其在国外的市场份额，绕过贸易壁垒，通过对外商接投资在东道 国建立子公司，专门供应东道国市场。到了产品生命周期的最后一个阶段即标准化阶 段，新产品的生产已经成为标准化的生产，技术已经普及，技术方面的垄断优势已经 完全丧失，价格方面的竞争压力越来越大，降低成本已经成为增强竞争力的第要旨。 而只有发展中国家具有廉价的劳动力优势和资源优势，这时就会出现向发展中国家的 自接投资。 四、边际产业扩张理论 2 0 世纪7 0 年代日本一桥大学教授小岛清提出。其核心是对外直接投资应该从投 资国已经处于比较劣势的产业即边际产业依次进行。这些边际产业是东道国具有比较 优势或潜在比较优势的产业。从边际产业开始投资，叮以使投资国丰富的资本、技术、 经营技能与东道国廉价的劳动力资源相结合，发挥出该产业在东道国的比较优势。小 岛清认为，国际直接投资是以投资国的资本丰富，东道国的劳动力资源丰富为前提的， 所以在东道国的生产，越是劳动密集型就越具有比较优势。投资国与东道国在同一， 业的技术差距越小，国际直接投资所导致技术转移就越容易移植、普及和被吸收固定 下柬。 瓦、国际生产折衷理论 又称围际生产综合理论，是由英国经济学家邓宁( d u n n i n g ，j o h n ) 于2 0 世纪7 0 年代提出来的，8 0 年代又进行了系统性的整理和补充，形成了在国际直接投资理沦 巾影响最人的理论框架。该理论认为对外直接投资主要是由所有权优势、内部化优势 和区位优势这三个基本因素决定的。所有权优势指一国企业拥有或能够获得的，其他 企业所没有或无法获得的资产及其所有权。所有权优势主要包括四个方面：第 ，技 术优势，主要包括专利、专用技术、管理经验、销售技巧，研究与开发能力等。第一：， 企业规模优势，企业规模越大，研究和开发能力也越大，越有利于技术创新；另外， 企业规模越大，越能在国内外市场上获得规模经济优势。第三，组织管理优势。第四， 金融和货币优势。公司越大，越能在国际市场上多渠道、低成本获得资金，邓宁认为， 拥有超过其他国家企业的所有权优势，才具备对外宜接投资的能力。内部化优势是为 首都经济贸易大学硕士学位论文 中国日资企业的发展历程发其发展趋势预测 r 避免不完全市场给企业带来的影响，将其所拥有的资产加以内部化，从而保持企业 所拥有的优势。即把中间产品的企业外部交易变成企业内部关系。在企业内部统一调 拨合理配置，使企业的垄断优势发挥最大的效用。区位优势足指跨国公司在投资区位 上具有的选择优势。区位优势包括直接区位优势和间接区位优势。前者是指东道国的 某些有利因素形成的区位优势，如广阔的产品销售市场、政府的各种优惠政策、低廉 的生产要素成本、当地原材料的可供性等。后者是指投资国的某些不利因素形成的区 位优势，如商品出口运输成本过高，出口受到东道国贸易保护主义的限制、生产要素 成本过高等。这两种优势从不同的方向形成跨国公司对外直接投资的区位优势。因此， 一个企业所拥有的所有权优势越大，将其资产内部化使用的内部化使用的可能性越 大，从而在国外利用其资产比在国内更为有利，就越有可能发展为对外直接投资。 天于国际直接投资的理论还有很多，可以看出每一个国际直接投资其实都渗透着 理论基础，是所有投资理论的综合反映。而日本的对外直接投资更多的反映的是小岛 清的边际产业扩张理论，因而它的投资有着不同于欧美企业的特点。 第二章日本的海外投资概况 一、日本政府的立国三部曲 众所周知，日本是一个资源贫乏、国十狭窄的岛国，在资源和市场两方面都严重 依赖国外。明治维新以来，日本走过了产业立国、贸易立国、技术立国三个阶段。明 治时期，不仅是日本资本主义近代化的起点，同时也是日本近代国家的形成阶段。在 产业立同的政策被正式确立之前，同时还有文明立国、道理立国为基本国策的一些争 论。1 9 2 7 年举行的商工审议会第一次会议上日本商工大臣中桥德五郎首次提出了“产 、立国”的概念，翌年1 月，内阁总理大臣田中义一在施政方针的演说中将“产业 立国”列为该时期的基本国策。在产业立国这一基本发展战略指导下，日本政府以发 展产业为中心任务，制定了一系列振兴产业基础设施的具体措施，如成立大大小小的 产业研究开发机构，积极引进国外先进技术，保护重点产业的发展，培养各类技术人 员，奖励各种技术发明，促进对外贸易的开展等等。在政府的努力下，日本的平均产 业水平有了很大提高，产业的国际竞争力也有了明显增强，为日后的“贸易立国”基 本国策的转移奠定了坚实的技术基础和物质基础。 首都经济贸易人学硕士学位论文 中国u 资企业的发展历稃及其发展趋蒋桢测 从当时的日本对外贸易结构来看，日本与欧美各国之间的产业发展水平仍有一段 差距，相互之间的国际分工仍呈垂直分：【：犁，即日本的进口商品以工业品、机器设备 等技术密集型产品为主，出口商品以生丝、茶叶、美术工艺品、纺织品、洋纸、玻璃 等劳动密集型产品为主。 2 0 世纪以后，日本的重工业也开始发展起来。对于日本这样一个重要天然资源 贫乏的同家来说，重工业发展所需的原料如矿石、煤炭、石油、有色金属等，都必须 从国外进口。可是要进口，首先必须出口，不努力扩大出口换取外汇，现代化大工业 所需的各种重要原材料便无法解决。而且日本与许多国家不同，它没有任何天然资源 和初级产品可以出口，只能出口工业制成品。日本在国际贸易中的这种特殊地位，使 得进口资源、出口工业品的典型加工贸易方式，成为其产业立国时期的重要支柱之一。 加工贸易方式作为战略论向立国论过渡，是二次大战之后。4 0 年代末5 0 年代初， 随着日本经济的逐步恢复和发展，人们开始按照经济发展的要求寻找新时期的立国 论。由于五六十年代正值国际市场呈扩大趋势，原料、燃料等初级产品的价格异常低 廉，这对以加工贸易为典型发展模式及其有利，所以这段时期内，持“贸易发展论” 的学者和官员不断增多，己成为主流，“贸易立国”也由此取代了“产业立国”，成为 口本的基本国策。在“贸易立国”这一基本方针指引下，日本政府于1 9 6 0 年6 月通 过贸易、外汇自由化大纲。决定贸易自由化率为4 0 ，以后这一比例逐年提高， 至1 9 6 3 年，贸易自由化率已达9 2 。1 9 6 0 年，日本的对外贸易总额仅为8 5 5 亿美元， 1 9 7 0 年猛增至3 8 2 亿美元，平均每年递增1 6 2 ，增长速度不仅超过工业增长速度， 而且在西方工业国中也首屈一指。白6 0 年代中期开始，日本的对外贸易开始保持出 超趋势，在世界出口贸易总额中的比重也迅速提高，从1 9 6 0 年的3 2 升至1 9 7 6 年 的7 6 ，先后超过加拿大、意大利、法国和英国，成为仅次于美国和联邦德国的世界 第j 贸易大国。 但是6 0 年代末以来，国际市场上资源丰富、原料低廉的时代宣告结束，国际经 济秩序和贸易格局发生了极大变化。首先资源拥有国纷纷采取贸易保护主义政策，严 格限制资源出口；其次，第四次中东战争和两伊战争的爆发，导致了空前的世界性白 油危机；再次，美国、西欧和日本之间开始产生贸易摩擦，并且j e 逐渐变成为相互经 济关系中的一个重大矛盾。这些新变化，无疑对日本的经济发展产生了极大影响。日 参阅陈健著 2 1 世纪日本经济发展战略第5 4 页 2 0 0 2 年9 月出版 茸都经济贸易大学硕士学位论文 巾围u 资企业的发展历程及其发展趋势预测 本是一个石油消费大国，所消费的石油中9 9 7 必须依赖进口。长期以来，日本依赖 进口原料、燃料等初级产品，出口工业品、加工制成品为日本贸易立国的两大支柱。 6 0 年代末以来，国际经济秩序及国际市场上的新变化，大大动摇了这两大支柱的安 定。在新的历史时期，要保证贸易立国基本方针的实施，唯有尽快发展技术密集型产 业，大幅度提高加工业的技术水平和产品附加价值，从而使出口贸易在国际市场的激 烈竞争q j 占据主动地位并取胜。这里，关键问题是技术，是现代化的技术。日本没有 资源，没有能源，劳动力和技术是至关重要的东两，没有现代化的技术手段，也就无 法保证加工贸易基本方针的实施。囚此，从某种意义上来说，在新的历史时期内，科 学技术发展的重要性已经超过了贸易发展的重要性，与此同时，“技术克国论”也开 始取而代之，在日本经济生活中逐渐引人注目。 1 9 8 0 年，日本通产省在8 0 年代的通产政策设想中正式提出“技术立同”这 一战略口号，宣告日本已结束战后一直所处的“追赶现代化时代”，正迅速迈进“世 界一流国家的时代”。在这个崭新的时代里，“技术立国是日本的奋斗目标”。育效地 利用头脑资源进行创造性的技术开发，提高竞争能力和经济实力，才是日本的必由之 路。为实现基本国策的这一战略性转移，日本政府采取了一系列振兴科学技术发展的 具体措施，其主要内容如下：( 1 ) 确定优先发展尖端技术的方针；( 2 ) 推行鼓励科学技 术发展的各种优惠政策；( 3 ) 大幅度增拨科研和设计实验经费；( 4 ) 确立科学技术开 发研究组织体系及促进制度；( 5 ) 大力创建各类技术密集地区、科学城市和研究园城 市；( 6 ) 积极筹办国内各类科学技术博览会和技术市场。通过以上做法，使科学技术 立国之风深深地扎根于日本国民特别是青少年一代的心中。 纵观日本自近代以来的在立国之本方面所走过的历程，我们可以看到这样一条轨 迹：日本在明治维新后，面对本国在技术上以及经济发展上都远远落后于欧美列强的 严峻局面，以产业为立国之本，由政府大力扶持工业部门的发展，殖产兴业，人为地 加快了产业革命的进程，在短短的几十年里便走完了其他资本主义国家需要一、二百 年才能走完的工业化道路，迅速发展成为亚洲唯一的资本主义强国。二次大战后，日 本政府又根据本国资源贫乏以及世界贸易市场需求旺盛的特点，制定了贸易立国的基 本国策，至6 0 年代末，不仅治愈了战争的创伤，而且还奇迹般地实现了经济高速增 长，一跃而成为现代化的经济大国：2 0 世纪7 0 年代末8 0 年代初，随着新技术革命 在世界范围内的兴起以及市场上贸易摩擦日益尖锐化，政府再次提出技术立国的战略 方针，集中力量，夺取技术领先地位，将自己强大的工业能力从拥挤着众多竞争者的 首都经济贸易大学硕士学位论文中尉日资命q k 的发展历程及其发展趋势预测 传统领域逐渐向竞争尚未激烈的新兴领域转移，继续保持在世界经济发展潮流中的领 先地位，同时也为即将到来的2 l 世纪奠定了至关蕈要的技术基础。随着时代和环境 的变化，不断调整确立适应时代发展的立国之本，才使日本始终保持在时代发展的前 列。 二、日本的海外直接投资情况 日本企业的海外投资始于1 9 5 1 年。如前所述，4 0 年代末5 0 年代初，日奉还处 于产业立国时代，基本上还是处于从国外进口原材料，出口加：r 品。为了确保海外资 源及原材料的供应，5 0 年代日本开始了小规模的海外投资，且其投资地主要是在东 南砸和中南美地区，6 0 年代以后，在贸易立国论的指导下，海外投资激增，为促进 日本商品出口，日本企业在美国和东南亚地区进行了比较广泛的商业基础设施的投 资，例如建立销售机构，物流设旅和金融机构等。1 9 7 3 年出现了历史上的最高增 长率。 6 0 年代和7 0 年代初，据日本经济企划厅的统计，从1 9 5 1 年到1 9 6 6 年，1 5 年问 日本企业海外投资总计l l 亿美元，年平均为0 7 3 5 亿美元，从1 9 6 7 年到1 9 7 7 年， 1 1 年间日本企业海外投资达到2 1 1 5 亿美元，年平均投资额为1 9 2 3 亿美元。显然， 1 9 6 7 年至1 9 7 7 年，日本海外直接投资有了长足发展。 以下是7 0 年代日本对外投资金额的推移图： 单位：百万美元 3 5 0 0 3 0 0 0 2 5 0 0 2 0 0 0 1 5 0 0 1 0 0 0 5 0 0 o 7 0 年代只本海外投资推移 1 8 9 6 ( 数据来源：王志乐著跨国公司在华发展新趋势第1 9 6 页) 王志乐著跨国公司在华发展新趋势第1 9 6 页 舛广_伯 翟 一m 粼n u 吐-i 7峨口m 5 一 ，嘲nu帆 首都经济贸易大学硕士学位沦文 中围日资企业的发展力程厦其发展趋势预测 从表内数字可以清楚地看到，1 9 7 3 年是日本海外投资数量急剧增加的转折点。这一 时期，f h - 二战后建立的布雷顿森林体系崩溃瓦解，进入浮动汇率时代，使1 9 4 9 年确立 的1 美元= 3 6 0 日元的固定汇率不断升值。1 9 7 5 年1 2 月一1 9 7 8 年1 0 月，日元对美元 的汇率从3 0 5 7 0 日元上升为1 8 3 9 5 日元，升值率为6 6 2 这直接导致以美厄计价 的出口商品的价格上扬，而以日元计价的进口商品价格f 降，促进进u 的增加，于是， 在日元升值的影响下，企业的经营状况恶化。这一段时期也正是日本经济高速增长时 期，l 资成本不断e 升，日本产品竞争力下降。这使日本将纺织、家电组装、杂货等 劳动力密集行业转移到亚洲“四小龙”，以便利用当地廉价劳动力。同时，7 0 年代起， 由于石油及其他初级产品的价格上涨，又不得不将耗能多、原料需求量大的钢铁、造 船和石油化学的生产转移出去，这一过程l e 好与亚洲“四小龙”发展工q k 的战略柏+ 致。之后，又向泰国、马来西亚、印度尼西亚、菲律宾等人工成本更低的国家进行投 资。 7 0 年代末8 0 年代初，由于日本贸易收支大幅度顺差，在美国和欧洲导致贸易摩 擦，为保存出口市场，日本企业也增加了对发达国家大型投资。1 9 8 5 年至9 0 年代初， 是日本企业海外投资急剧增长时期。以下是1 9 8 5 年至1 9 9 5 年日本企业对外投资推移 情况图： 单位：亿美元 1 9 8 5 1 9 9 5 年日本企业海外投资推移 6 0 0 5 0 0 4 0 0 3 0 0 2 0 0 1 0 0 o 1 9 8 5 1 9 8 6 ( 数据来源 1 9 8 7 1 9 8 8 1 9 8 9 1 9 9 01 9 9 11 9 9 2 1 9 9 31 9 9 41 9 9 5 王志乐著跨国公司在华发展新趋势第1 9 7 页) 陈建安等昔产业结构调整与政府的经济政策第5 d 页 首都经济贸易大学硕十学位论文 中国日资企业的发展历程及其发艉趋势预测 1 9 8 5 年七国财长会议达成修正美元升值的协议，导致美元急剧大幅度贬值和日 元急速大幅度升值。1 9 8 5 年2 月至1 9 8 6 年5 月间曰元汇率又从2 6 0 2 4 目元卜升为 m 1 6 6 8 3 日元，升值率为5 6 ，之后又持续上升为1 2 0 日元左右。日本企业为继续保 持国际竞争力和保有海外市场份额，在美国和欧洲进行了大规模投资，以取代进口。 1 9 8 9 、1 9 9 0 、1 9 9 1 连续三年日本海外直接投资数量居世界第一。 但这一时期的海外投资额中，与过去相比，投向亚洲的资金在不断增加。1 9 8 9 年，日本海外直接投资总额为6 7 5 4 亿美元，其中7 0 流向欧美地区，1 2 流向包括 “四小”、东盟和中国等亚洲国家和地区。到1 9 9 3 年流向欧美国家的投资比例降为 舟 6 1 ，而流向东亚国家的投资提高到1 8 。同年，流向中国的投资从1 增加到5 “。 第三章中国日资企业的发展历程 一、日本对中国投资的背景及特点 ( 一) 战后的中日经济关系的简要回顾 从1 9 4 9 年开始，中日两国经济关系主要由美国的对华政策、我国的对外经济政 策、中日政治关系等三个复杂的因素决定。 首先，战后的日本基本上没有独立的外交政策，在对华政策方面也是追随美国的 对华政策。新中国成立不久，在美国同意日本向中国出口民用物资的前提下，中臼两 圈于1 9 5 0 年有了少量的贸易。但是同年6 月因朝鲜战争爆发，美国对我国采取了全 丽禁运的措施，日本也紧随其后，也对我国采取了全面的禁运措施。1 9 5 1 年5 月， 在美国操纵下的联合国通过了所谓的战略物资对华禁运案，中日贸易关系也因此彻底 断绝。 在1 9 7 1 年l o 月的联合国大会上，通过了恢复中华人民共和国合法席位的决议，该决 议不仅对日本，对世界各国而言都是一个重要的转折。1 9 7 2 年美国总统尼克松访华， 中国和美国表示要相互承认，这是战后美国对华政策的根本性转变。这对日本无疑也 陈建安等著产业结构调整与政府的经济政策第5 4 页 干志乐著跨同公司在华发展新趋势第1 9 9 页 首都经济贸易大学硕士学位沦殳巾国i = t 资企业的发展历程及其发展趋势预测 是一个晴天霹雳，给日本政府和国民以极大的冲击。国际形势的美国对华政策的变化， 迫使日本尽快改变对华政策，直到1 9 7 2 年9 月，田中角荣首相迅速访华，并实现了 两国邦交的正常化。从此，两国在经济方面的交流迅速发展、目益扩大。 ( 二) 日本对中国投资的背景及特点 日本企业为什么要到中国来投资昵? 根据国际直接投资的理论及小岛清的边际 产业扩张理论，可以认为有以下儿个原因： 第，寻找新的投资对象国。上世纪六、七十年代，受日元升值的影响，日本开 始将需要利用廉价的劳动力工业转移到亚洲“圆小龙”，即当时日本的_ 辛要投资对象 是韩国、台湾、香港、新加坡这些亚洲新兴工业国家和地区，8 0 年代将原材料需求 较大的工业主要投向泰国、马来西亚、印度尼西亚、菲律宾等。但随着时间的推移， 这些国家逐渐显现出以下问题，工资高昂、劳动力不足、工厂用地紧张，他们迫切需 要找到新的投资对象国，以便开拓新的市场。 第二，寻找新的市场。日本自泡沫经济崩溃后，国内经济不景气，企业效益恶化， 迫切需要寻找新的市场。而中国自改革开放以来，引进了市场机制，企业改革在不断 深化，市场商品日益丰富，消费者的需求不断提高，这与日本的要求相吻合。 第三，中国改革开放政策的实施，低廉的劳动力成本，客观上吸引了日商到中国 来进行投资，以追求更大的利润。中国于9 0 年代导入市场经济，投资环境比以前有 很大改善，并且j “大农村存在着大量剩余劳动力，这正是生产劳动密集型产品的企业 所期待的，同时国家鼓励出口主导型企业，奖励出口，因此，在沿海开放城市，出现 了很多出口主导型的企业。 日本对中国的投资与欧美企业不同，是根据比较劣势的边际产业顺序投资的原理 进行的，它主要以下特点：( 1 ) 投资行业是基本上不与出口行业竞争的行业，相反还 带动与之相关的产品的行业出口，从而使对外直接投资和出口贸易结合起来：( 2 ) 日 本企业把在日本国内逐渐失去竞争力的行业转移到具有相对优势的国家和地区，以维 持该产业的发展，达到延长产品周期的目的。( 3 ) 投资单项额度较低，侧重性强，以 劳动密集型的制造业为主，约占七成左右，在纺织、服装、家用电器产品等方而率先 在中国进行了投资活动。以下是决定目商投资的概念图： 首鄙经济贸易大学硕上学位论文中国日资企业的发展历程及其发展趋势预测 对外投资 在改革开放初期，日商对中国的直接投资很少，中日经济技术合作形式主要是通 过商品贸易达到双方的共同利益。而中日之间的贸易合作首先是从家电方面开始的。 一方面，由于中国刚刚实行改革开放，人们对家电产品的需求不断提高，而中国在这 方面的技术还很落后，迫切需要引进外商的生产技术；另一方面，中国为了大力发展 家电i , l k ，从日本大量进口彩电、冰箱、洗衣机等家电产品，以便研究、仿制，缩短 与国际上的技术差距。因此，日商投资主要是向中国转让技术、出售生产线、出l j 成 套设备等。日本为弥补本国资源短缺，从中国进口纺织原料、矿产品等资源。这种经 济技术上的合作，使中国消费市场进一步扩大，丽且日本公司找到了合作伙伴，这就 给两国合作开辟了新天地，也为中目两国开展全方位、多层次的技术合作创造了条件。 8 0 年代中期至9 0 年代初，中日经济技术合作进入到技术转让阶段。尤其是8 0 年代 后期，制造业的投资数目开始增加，中日合资企业如雨后春笋般纷纷涌现，9 0 年代后 期日本开始向中国大规模转移生产基地，出现所谓的日本“空洞化”现象。 ( 三) 日本对中国的三次投资浪潮 日本对中国的投资与中国吸引外资的政策有着密切的关系。1 9 7 8 年1 2 月，中同 首都经济贸易大学硕士学位论文 扣国日资企业的发展历程及儿发展趋势顶洲 共产党十届三中全会召开，确立了对外开放的政策。我国开始积极引进外资，同包 括同本在内的工业发达国家的经济关系日益密切。1 9 8 8 年还签订了直接投资实务方 面的协定。 j 9 7 9 年7 月1 日第五届全国人民代表大会第二次会议通过了中华人民共和国 中外合资经营企业法；1 9 8 3 年9 月2 0 日国务院发布了中华人民共和国中外合资 经营企业法实施条例，1 9 8 6 年1 0 月，国务院颁布了关于鼓励外商投资的规定， 中国立法机构和政府通过这些措旅，形成了一个吸引外资的外部环境，有力地促进了 外商及日本企业来华投资。但是由于日商对初步打开国门的中国投资环境不够了解， 因此这一阶段的日本投资规模很小。直到1 9 8 7 年中国“十三大”召开前后，日本企 业认为中国的改革开放路线有一定的稳定性时，才开始扩大对中国的投资。这就是日 本对中幽的第一次投资浪潮，即中国实行改革开放之后初期的上世纪8 0 年代切，但 当时主要是以试探、观望为主，投资项目数、合同外资金额和实际利用外资金额都较 少但是，也正是这一批，实实在在地在中国捞到了第一桶金。早在1 9 8 1 年就进入中 困的日立公司，在福建省与当地合资建立了中日第一家合资公司一福日公司，公司生 产的福目彩电曾经在中国轰动大江南北。与日立同行的一批，主要是以家电产业、纺 织业起家，这一批在后来成了日本企业投资中国的领军代表。可以说，8 0 年代日本 企业在中国制造了日本产品的辉煌。在电视上，外资企业广告也以大多是日本的，包 括日立牌、东芝的广告词，至今大部分人还记忆犹新。当时的社会上，对口本产品的 印象非常好，谁家如果有一两件日本电器，是很光荣的事情。 从统计数据上看，第二次投资浪潮是在1 9 9 3 年前后，即1 9 9 2 年到1 9 9 5 年之间， 以1 9 9 2 年邓小平总书记的南巡讲话为标志，中国由计划经济转向市场经济，中国改革 开放迅速推进，经济连年高速增长。外国投资者认为，中国改革开放已经不可逆转。 中国政治稳定、经济繁荣，良好的投资环境已经基本具备。大批外商投资企业开始涌 向中国。从统计数据上可以看出，1 9 9 2 年度无论是在投资项目数还是在合同外资金 额及实际利用外资额上都有了大幅度的提高。据统计，到1 9 9 7 年3 月，日本跻身国 际2 0 0 强的大型跨国公司中的多数企业已经在中国投资，如伊藤忠商事、三菱商业、 三井物产、日商岩井等综合商社，东芝、日立、丰田等企业集团。但是由于外资急居4 流入，国内政府对免税措施进行了调整，甚至降低了出口退税率，1 9 9 7 年又发生了 亚洲金融危机，致使1 9 9 7 年后对中国的投资大幅减少。 第三次投资浪潮是在2 0 0 2 年前后。而与此对应的是，以2 0 0 1 年中国加入w t o 为 首都经济贸易大学硕上学位论文 中国r 资企业的发展历程技其发展趋势侦测 标志，中国更进一步深化改革，扩大开放，中国经济与世界开始接轨，外商投资企业 开始了存制造业新一4 轮投资的同时，在投资方式和投资领域方面也有了很大变化，不 仅有大规模直接投资还有跨国并购等大多方式投资，跨过公司开始在中国开展包括制 造业、服务业等在内的大规模全方位多领域投资。 日本对华投资推移情况 年度件数合同金额实际使用外资金额平均每件的合同额 前年比( ) 亿美元 前年比( ) 亿美元 前年比( ) ( 万美元) 7 9 培52 1 11 2 38 35 8 2 9 8 69 42 122 2 3 4 8 71 1 3 2 0 2 34 2 92 21 02 6 5 5 8 82 3 71 0 9 7 2 86 75 21 3 6 4u 8 1 8 92 9 42 4 14 45 7 13 43 4 61 4 9 7 9 03 4 11 64 65 7 1 5 哇7 1 1 3 4 9 9 15 9 9 7 5 78 15 7 15 36】3 5 2 9 21 8 0 52 0 1 3 2 1 7 5 7 1 7 13 41 2 0 2 9 33 4 8 89 3 2 2 9 65 7 11 3 28 5 98 4 9 9 43 ，0 1 8 1 3 54 4 45 7 1 2 0 8 5 7 6 1 4 7 1 9 5 2 ，9 4 6 2 47 5 9 5 7 13 1 14 9 52 5 7 6 9 6l ，7 4 24 0 9 5 1 35 7 13 6 81 8 。32 9 4 5 9 7l ，4 0 2 一1 9 53 45 7 14 3 3l 7 72 4 2 5 9 8 1 1 8 8 1 5 3 2 75 7 13 1 62 72 2 7 3 9 9l ，1 6 7一1 8 2 5 95 7 12 9 762 2 1 9 o o1 ，6 1 4 3 8 3 3 6 8 5 7 1 2 9 2一l