（产业经济学专业论文）基于BP神经网络的银行业安全预警实证研究.pdf

摘要 通过研究几次世界性的金融危机，发现货币危机、金融危机的爆 发总是以银行业危机作为导火索，但是银行业危机往往发现的太晚， 很大程度上还是靠金融机构倒闭、接管、资不抵债等事件来发现。在 我国，长期以来商业银行的风险管理也仅侧重于风险的事中控制和事 后补救，往往忽视了风险的事先管理。研究和建立银行业安全预警机 制，随时对相关指标数据变化进行观测分析，对可能发生的银行风险 进行事前管理，对于防止和化解金融风险的发生、避免金融危机爆发 对国民经济造成不利影响，保证国家经济稳定健康发展有着重要的现 实意义。 本文基于产业的视角对我国银行业安全进行研究。论文首先回顾 目前中外学者对产业安全、银行业安全的研究现状，对预警理论的研 究方法、目标进行了阐述；然后从产业的视角分析银行业的特点，进 而从产业经济学的角度对影响银行业安全的因素进行了阐述，并从银 行业不安全因素的现实来源一宏观、中观、微观三个层面，采用定量 分析和定性分析相结合的方法构建了一套评价银行业安全的指标体 系；接下来以我国已经上市的1 4 家商业银行为样本，运用主成分分 析方法对银行业安全进行评价，然后基于主成份分析结果，用b p 神 经网络对结果进行检验，进而对我国银行业安全进行预警；最后针对 我国实际，对加强银行业安全提出政策性建议。论文的实证结果显示， 从2 0 0 4 年到2 0 0 7 年，基于主成分分析法的银行业安全评价得分逐年 提高，并通过了b p 神经网络的检验。 关键词产业安全，银行业安全，指标体系，主成份，b p 神经网络 a bs t r a c t t h r o u g hs e v e r a lr e s e a r c ho nw o r d w i d ef i n a n c i a lc r i s e s ，w ef o u n d t h a ti fc u r r e n c yc r i s e so rf i n a n c i a lc r i s e so c c u r r e d b a n k i n gc r i s e sa sf l a s h p o i n t w h e nb a n k i n g c r i s e sa r o s e dc o n c e r no f m a n a g e r s ，i t i st o o l a t e ，g e n e r a l l yt h eb a n kh a v et of a c ee i t h e rc l o s i n gd o w no rt a k i n go v e ro r i n s o l v e n c y i n o u r c o u n t r y ，c o m m e r c i a lb a n kp a ym o r ea t t e n t i o n t o c o n t r a l i n gt h eo n g o i n gr i s ka n de xp o s tf a c t or e m e d i a t i o n ，c u s t o m a r t y i g n o r i n g r i s k m a n a g e m e n ti na d v a n c e r e s e a r c h i n ga n db u i l d i n gu p b a n k i n gs a t e yw a r n i n gs y s t e r m ，m o m e n t a r i l ya b s e r v i n gc o r r e l a t i v ei n d e x p o i n t ，m a n a g i n gt h ep o s s i b i l i t yr i s ki na d v a n c e ，w h i c hh a v es i g n i f a c a n t m e a n i n gt oa v o i d i n gt h ef i n a n c i a lc r i s e sh a p p e n i n g ，a v e r t i n gt h en e g a t i v e e f f e c t i v e n e s so ff i n a n c i a lc r i s e s e r u p t i n g ，f u r t h e r m o r e i tc a ne n s u r e e c o n o m yd e v e l e p m e n ti ns t a b i li t ya n dh e a l t h yw a y i nt h i sa r t i c l e ，ie x p e n dr e s e a r c ho nb a n k i n gs a f e t yf r o mi n d u s t r i a l p e r s p e c t i v e f i r s t l yt h e s i sr e t r o s p e c t st h es t u d ya c t u a l i t yo fi n d u s t r i a l s a f e t ya n db a n k i n gs a f e t y ，a tt h es a m et i m ee x p a t i a t e st h er e s e a r c h m e t h o da n dg o a lo fw a r n i n gt h e o r y ；s e c o n d l yt h e s i sa n a l i s eb a n k i n g f e a t u r e so nt h ei n d u s t r i a lp e r s p e c t i v e ，t h e ne x p o u n d st h ef a c t o r sw h i c h a f f e c tt h eb a n k i n gs a f e t yf r o mi n d u s t r i a le c o n o m i c s ，f i n a l l ys e t su pai n d e x s y s t e r mf r o m t h r e e s t a g e s m a c r o e c o n o m i c ，m e s o e c o n o m i cc o m b i n i n g q u a l i t a t i v em e t h o dw i t hq u a n t i t a t i v em e t h o d t h i r d l yt h e s i se s t a t e st h e b a n k i n gs a f e t ys t a t u sw i t hp r i n c i p a lc o m p o n e n t sm e t h o db a s e do n14 c o m m e r c i a lb a n kw h i c hh a sg e tl i s t e do nt h es t o c km a r k e t ；t h e no nt h e b a s i so fp r i n c i p a lc o m p o n e n t sr e s u l t ，t h e s i si n s p e c t st h er e s u l tu s i n g b a c k p r o p a g a t i o nn e t w o r k ，a n dw a r n i n gt h eb a n k i n gs e c u r i t y ；f i n a l l y t h e s i sb r i n g sf o r w a r ds u g g e s t i o n so ne n h a n c i n gb a n k i n gs e c u r i t y t h e e m p i r i c a lr e s u l ts h o w s ，f r o m2 0 0 4t o2 0 0 7 ，t h er e c o r db a s e do np r i n c i p a l c o m p o n e n t sm e t h o dr e p r o v e dy e a rb yy e a r , a tt h es a m et i m ep a s s i n gt h e b a c k p r o p a g a t i o nn e t w o r ke x a m i n a t i o n k e yw o r d s i n d u s t r i a l s e c u r i t y , b a n k i n gs e c u r i t y , i n d e xs y s t e r m ， p r i n c i p a lc o m p e n t e n t s ，b a c k - p r o p a g a t i o nn e t w o r k i i 原创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。尽我所知，除了论文中特别加以标注和致谢的 地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包 含为获得中南大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料。与我共 同工作的同志对本研究所作的贡献均己在论文中作了明确的说明。 作者签名： 日期：之型墨年j 上月建日 学位论文版权使用授权书 本人了解中南大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有 权保留学位论文并根据国家或湖南省有关部门规定送交学位论文，允 许学位论文被查阅和借阅；学校可以公布学位论文的全部或部分内容， 可以采用复印、缩印或其它手段保存学位论文。同时授权中国科学技 术信息研究所将本学位论文收录到中国学位论文全文数据库，并通 过网络向社会公众提供信息服务。 作者虢鸠导师签名监日期丝年卫月鱼日 硕上学位论文第一章导论 1 1 选题背景及意义 1 1 1 经济全球化与产业安全 第一章导论 经济全球化是人类社会发展的一种自然历史过程，是资本扩张的必然趋势。 一方面经济全球化促进了生产要素的全球自由流动，同时推动了全球性经济开放 和制度创新，促进了各国的经济协调，大大降低了全球经济运行和交易成本，为 全球经济的可持续发展创造了宏观经济运行框架；另一方面，由于世界各国具有 不同的发展阶段、产业结构以及市场条件，在此前提下实现的经济全球化无疑会 加剧世界经济发展的非同步化。对于广大发展中国家来说，因经济实力相对较弱， 产业结构不尽合理，经济处于赶超阶段，市场机制尚不成熟等种种局限条件，在 经济全球化进程中面临着巨大的挑战甚至政治、经济风险。如何加快产业结构调 整、提高产业国际竞争力，确保国内重点产业安全的实现，成为中国实现经济全 面、协调、可持续发展中面临的一个重大课题。 1 1 2 银行业在国民经济中的地位和作用 银行业是一国的支柱产业，在当代社会经济发展中居于核心地位。银行的经 营发展关系到社会经济生活的各个方面，一国银行业的安全对一国的经济安全乃 至国家安全都起着至关重要的作用。在我国银行已成为整个国民经济的中枢，其 作用主要体现在以下几个方面：我国商业银行的业务活动对全社会的货币供给 具有重要影响；银行通过其日常业务活动，详细掌握各行业、部门、企业及家 庭个人等全面而准确的经济信息，从而成为社会经济活动的信息中心，为社会的 经济发展提供积极的引导作用，为调整产业结构、产品结构及国民经济中其他各 项重要的l i ：；n 关系，实现经济稳定持续发展，作出重要贡献；银行也是国家实 施宏观经济政策的重要途径和基础，具体表现之一为当政府要实行产业政策，对 经济结构进行调整时，各银行就要配合政府的产业政策，调整信贷规模，调节社 会货币供应量时，主要通过商业银行的业务活动来进行的；银行是社会资本运 动的中心，是社会资本的集散地。 硕十学位论文 第一章导论 1 1 3 我国银行业安全问题的现实性 我国的商业银行在改革中取得了很大的成效，得到了比较充分的发展，但存 在的问题也绝不容忽视，目前商业银行存在的问题主要有不良资产过高、呆帐过 多、资本充足率不高、资产质量和盈利能力较差、业务和产品创新能力弱、内部 控制和风险管理水平有待提高等等。这些情况的存在，表明我国银行业的不安全 因素很多，潜在的风险也很大，甚至有引发危机的可能性阳1 。 而根据加入世贸组织承诺，中国银行业在经过了5 年过渡期之后，自2 0 0 6 年1 2 月1 1 日起，我国逐步开放了外汇零售业务和人民币批发业务，取消了外资银 行经营外汇业务的地域和客户限制，承诺其可在全国范围内对中资企业和中国居 民办理外汇业务；取消了外资银行在中国经营人民币业务的地域限制和客户限 制，外资银行经营人民币业务的地域范围将由目前的2 5 个城市扩展到全国；从对 象限制看，外资法人银行将获准全面经营国内居民的人民币零售业务，外资银行 分行可以保留分行的形式，除可以开展中资企业的人民币批发业务外，允许吸收 1 0 0 万元以上的人民币个人存款。至此，外资在华设立的法人银行全面实行国民 待遇。外资银行在中国设立分行或分支机构的势头正表现的更加猛烈。汇丰银行 计划在未来5 n l o 年内，在中国进一步扩大营销网络，开设分支行，拓展零售业 务，将分行数目增) j h 4 0 - - - - 5 0 个；恒生银行透露，未来3 年将在内地投资l o 亿元以 上，并将分行由目前的1 4 家增至3 0 家；渣打银行表示，2 0 0 8 年前将投资3 4 0 0 万美 元，使中国的网点规模突破2 0 家；东亚银行也称其近年将通过购并使其在内地的 营业网点增加至2 5 个。据银监会最新统计数据，截至2 0 0 6 年9 月木，共有2 8 3 家外 国银行在我国设立了营业机构，比我国加世贸组织前增加了9 3 家，增幅为4 9 ； 在华外资银行本外币资产总额达到1 0 5 1 亿美元，占中国银行业金融机构总资产 的1 9 ，比加入世贸组织前增加了6 1 5 2 9 亿美元，增长了1 4 1 ，在华外资银行 存款总额达至u 3 3 4 亿美元，比加入世贸组织前增长t 3 2 6 ；贷款余额为5 4 9 亿美 元，比加入世贸组织前增长2 2 0 。 外资银行的大举进入，一方面可以引入新的经营理念和管理方法、促进我国 国民经济结构的合理化、加快金融市场和国民经济发展；但另一方面也要和内资 银行争夺国内的优质客户、优的人才、争夺产品市场和服务手段，同时增加货币 政策协调和监管难度，增加我国银行业的不安全因素，对风险监管技术提出挑战。 而在我国，长期以来商业银行的风险管理侧重于风险的事中控制和事后补救，往 往忽视了风险的事先管理。为此，建立一个比较有效的银行安全预警系统防患于 未然就显得非常必要和重要。 2 硕士学位论文 第一章导论 1 2 国内外相关问题研究文献综述 1 2 1 银行业安全与金融安全的对比 金融的内容可概括为货币的发行与回笼，存款的吸收与付出，贷款的发放与 回收，金银、外汇的买卖，有价证券的发行与转让，保险、信托、国内、国际的 货币结算等。从事金融活动的机构主要有银行、信托投资公司、保险公司、证券 公司，还有信用合作社、财务公司、投资信托公司、金融租赁公司以及证券、金 银、外汇交易所等。可见银行是从事金融活动的机构之一，同时银行也是金融的 最重要的组成部分，是金融的核心。 金融安全的概念引起人们的广泛关注是在东南亚金融危机爆发之后，学者 们对这一热点问题发表了大量的深刻见解。最早的也是最有影响的关于金融安全 的概念界定是王元龙和梁勇，他们分别从金融的实质角度和国际关系学的角度进 行了界定。王元龙认为，金融安全是货币资金融通的安全，凡与货币流通及信用 直接相关的经济活动都属于金融安全的范畴，一国国际收支和资金流动的各个方 面，无论是外贸易，还是利用外商直接投资、信用外债等都属金融安全的范畴。 梁勇认为，国家金融安全是指一国能够抵御内外冲击，保持金融制度和金融体系 正常运行与发展，即使受到冲击也能保持本国金融及经济不受重大损害，如金融 财富没用大量流失、金融制度与金融体系基本保持正常运行与发展的状态，包括 维护这种状态的能力和对这种状态与维护能力的信心与主观感觉，以及由这种状 态和能力所获得的政治、军事与经济的安全u 1 。 由此可见，金融安全不纯粹是个金融学或经济学的概念，而是包含多学科 的综合概念。一般说，威胁金融安全的因素主要来自以下几个方面： 1 银行业不安全，尤其是银行的不良资产。国际上历次金融危机的爆发几乎 都与大量的银行坏账有关，仅在近二十多年中，银行的不良资产就屡屡成为金融 危的直接原因。如智利在1 9 8 1 年至1 9 8 7 年的金融危机中，银行的不良贷款率为 1 9 ；1 9 8 6 年，金融危机中的菲律宾银行的不良贷款率是1 9 ；在1 9 9 7 年东南 亚金融危机中最先遭受危机打击的泰国，其银行的不良资产比例高达4 6 。韩国 银行系统的不良贷款比例在2 5 以上，印度尼西亚的不良贷款比例在3 0 以上。 2 国家的债务规模和偿债能力。 3 金融市场状况。包括银行、信托投资公司、保险公司、证券公司，还有信 用合作社、财务公司、投资信托公司、金融租赁公司以及外汇交易所等机构的运 行状况。 硕十学位论文第一章导论 4 来自外部的冲击。从近年来爆发的金融危机来看，国际游资通常都是将已 经出现明显内部缺陷的国家或地区作为冲击的首选目标。在国际游资的冲击下， 市场的剧烈波动必然影响投资者的市场预期和投资信心，引发市场恐慌，资本大 量外逃，导致汇率和股票价格的全面大幅度下跌。像我国这样的发展中国家，金 融体系不健全，金融市场不成熟，金融监管不到位，更是这些国际游资瞄准的目 标。2 0 世纪9 0 年代末期东南亚金融危机就是很好的例证。 银行业安全，是要使国民为主体的银行业权益在国际竞争中得到保证并不受 损害，同时该国国民拥有银行产业的控制权、发展权；使该国银行产业拥有国际 竞争力。银行业安全仅仅以银行为研究对象，银行业安全是影响金融安全的重要 因素之一。 1 2 2 国内外产业安全问题研究文献综述 到目前为止国外关于产业安全的研究主要是贯穿在有关国际贸易理论、特别 是贸易保护主义理论、保护民族工业理论中。对这一问题的关注多是出于这样一 个逻辑：经济安全是国家安全的重要组成部分，是国家繁荣和发展的保障；而产 业安全问题则是一国国家经济安全的核心问题，保障国家经济安全，关键是保障 产业安全。因此，产业安全问题虽是各国在不同程度上探讨过的问题。但是，尚 没有形成独立的理论体系，这方面的研究始终没有得到充分和独立的发展1 。 国内对产业安全的研究起步于2 0 世纪9 0 年代，十几年来取得了较大的 进展。从现有文献看，国内对产业安全理论的研究内容主要集中在对产业安全的 概念界定以及维护产业安全的政策建议方面。也有学者侧重于对产业安全影响因 素的分析，还有的构建了评价产业安全的指标体系，对我国的产业安全度进行 定量分析和研究。但总的来说，国内对产业安全的研究仍处于初步阶段，有关产 业安全的理论也正在讨论、构建和形成之中。 虽然学术界对产业安全的含义尚未形成一致的认识，但基本上相对集中于4 类： 第一类，产业控制力说。持这种观点的学者较多，尽管表述各异，但核心都 是强调本国资本对本国产业的控制力。一种观点认为，国家产业安全问题最主要 是由于外商直接投资产生的，指的是外商利用其资本、技术、管理、营销等方面 的优势，通过合资、直接收购等方式控制国内企业，甚至控制某些重要产业，由 此对国家经济构成威胁口1 。另一种观点认为，一国对某一产业的创始、调整和发 展，如果拥有相应的自主权或称控制权，即可认定该产业在该国是安全的1 。还 有一种观点认为，产业安全是指本国资本对影响国计民生的国内重要经济部门 掌握控制权。国民经济各行业的发展主要依赖于本国的资金、技术和品牌，支柱 4 硕士学位论文第一章导论 产业具有较强的国际控制力h 1 。 第二类，产业竞争力说。一种观点认为，当今世界，国际竞争表现为以经济 实力为核心的综合国力之争，经济安全成为关系国家安全的战略问题。其中，产 业安全是这一问题的核心。产业安全是指一国对国内重要产业的控制能力及该产 业抵御外部威胁的能力，主要体现为产业的国际竞争力呻1 。另一种观点认为，产 业安全是指一国产业对来自国内外不利因素具有足够的抵御和抗衡能力，能够 保持各产业部门的均衡协调发展旧1 。 第三类，产业发展说。一种观点认为，产业安全应从动、静态两个角度进行 研究，认为产业安全的内涵一般是指一国拥有对涉及国家安全的产业和战略性 产业的控制力及这些产业在国际比较意义上的发展力。控制力是对产业安全的静 态描述，发展力是对产业安全的动态刻画，是产业安全的本质特征n0 。另一种观 点认为，宏观层次的产业安全就是一国制度安排能够引致较合理的市场结构及 市场行为，经济保持活力，多数产业能够生存并持续发展；中观层次上的产业安 全定义为：本国国民所控制的企业达到生存规模，具有持续发展的能力及较大 的产业影响力u 川。 第四类，产业权益说。这类观点认为，国民产业安全是指一国的国民产业在 国际产业竞争中达到这样一个状态，该国国民在得到既有的或潜在的由对外开放 带来的产业权益总量所让渡的产业权益份额最小或在让渡一定国民产业权益份 额的条件下其由对外开放引致的国民产业权益总量最大。简单地说，就是要在国 际竞争中达成国民产业权益总量和其在国内份额的最佳组合。持这种观点的学者 认为，国民作为产业安全中的权益主体，在国界之内有明确的排它性经济主权。 外国国民在东道国内取得的任何产业权益，都是对东道国国民权益在机会成本 意义上的侵占，应该得到东道国国民根据其自身利益的需要而做出权益让渡的 许可。研究产业安全，归根结底是要使以国民为主体的产业权益在国际竞争中得 到保证并不受侵害副。 上述各种观点虽然看问题的角度有所不同，但在论及产业安全时，几乎较 为一致地都是站在民族国家的层面上，并没有很宽泛地将其与普通层面上的一 般经济生活中的具体安全，如生产操作安全等安全概念相混使用。另外，根据产 业主体的不同，学者们将产业安全基本上划分为宏观和中观两个层次：宏观层 次的产业安全其主体是一国的多数产业或关系国计民生的战略性产业。宏观层次 的产业安全通常称之为国家产业安全；中观层次的产业安全主体是一国某一具体 的行业，衡量的是某一具体行业在参与国际竞争中的安全状态。 在产业安全指标体系的设计上，景玉琴从产业国内环境( 包括政府规制环境 和市场环境) 、产业竞争力( 包括产业绩效和产业结构) 、产业控制力( 包括外资 硕t ：学位论文 第一章导论 产业控制和外资国别集中度) 三个方面评价产业安全3 。何维达从产业国际竞争 力、产业对外依存度、产业控制力构建产业安全评价指标体系n 制。李锰钢从产业 国内环境( 包括产业金融环境、产业生产要素环境、产业市场需求环境、产业政 策环境) 、产业国际竞争力、产业对外依存度、产业控制力几方面构建了产业安 全评价指标体系n5 1 。在指标体系的构建上国内学者都是从产业竞争力、控制力、 产业生存环境几方面构建产业安全评价体系。 1 2 3 国内外银行业安全研究文献综述 在研究银行业安全性的问题上，大多数学者都是从商业银行风险预警方面进 行研究。 1 国外银行业安全研究文献综述 国外关于银行风险预警模型的研究大致可分为两类：一类从分析商业银行的 财务报表数据入手，通过比较健全银行和破产银行的不同财务状况特点，找出两 类银行的财务特征，然后根据银行的财务状况预测其风险。另一类从分析银行的 市场数据入手，根据银行股票收益的变化来预测银行的风险 1 6 1 。 最初关于银行的风险预警分析研究使用的是单变量统计方法。这类研究可以 溯到2 0 世纪3 0 年代，当时一些学者开始利用财务比率对企业的经营成败进行单 变量实证分析 。其中s e c r i s t 对美国2 0 世纪2 0 年代末至3 0 年代初倒闭的7 4 1 家银行和1 1l 家在1 9 3 3 年之前未倒闭的银行的上百个财务比率逐一进行单变量 的统计分析，试图找出倒闭银行和末倒闭银行不同的财务状况特征。m e y e r 和 p i f e r 最早使用线性概率模型来预测银行破产。这种方法用p r o b ( y = 1 ) = q + b x 表示银行破产的概率，用p r o b ( y = o ) = 1 - ( q + b x ) 表示银行正常经营的概率。 m a r t i n 最早采用l o g i t 分析对健全银行和破产银行进行区分研究。l o g i t 模型 对数据的要求不像判别分析那么高，判别的准确率比较高，因此2 0 世纪8 0 年代 以后的研究较多使用这种方法，例如w e s t 、p a n t a l o n e 和p l a t t 、w h a l e n 和 t h o m s o n 、g il b e r 以及k o l a r i 等。p a n t a l o n e 和p l a t t 对1 9 8 3 年至1 9 8 4 年1 1 3 家破产银行和2 2 6 家正常经营的银行进行了研究，试图用l o g i t 分析预测银行 破产。1 9 9 2 年，h o o k s 开始研究不同的银行资产风险预警模型指标对银行破产早 期预警模型预测能力的影响n 盯。他构建了四个不同的银行风险早期预警模型， 一个是不包含反映资产风险的财务比率的模型，另两个模型分别以赫芬德尔指数 ( h e r f i n d h a li n d e x ) 和贷款资产代表资产风险，第四个模型以“加权风险指 标 代表资产风险。之后，国外学者们对预警模型的研究开始转向用非统计分析 方法分析财务数据，如d u t t a 和s h e k h a r 以及t a r n 和k i a n g 使用类神经网络方 法建立银行早期风险预警模型。s a r k 和s r i r a m 建立贝叶斯模型( g a y e s i a n m o d e l ) 6 硕上学位论文第一章导论 作为银行破产的早期预警模型。k o l a r i 等人则采用特征识别法( t r a i t r e c o g n i t i o n ) 。在p e t t w a y 和s i n k e y 、a g h i m i e n 等人的研究结果中均表明市场 数据分析法的预测效果是比较明显的，一些相信市场定价机制的学者们认为，可 以利用市场数据信息，通过分析银行股票价格数据来预测银行破产n 9 l 。 2 国内银行业安全研究综述 卜冬梅、李君毅在商业银行经营监测预警方法研究中通过对微观经济预 警与宏观经济预警差异的分析，在详细分析各主要经营指标特点的基础上，采用 专家咨询方法确定了商业银行的监测预警指标，应用层次分析法原理，确定了监 测预警指标重要性的权重值，并探讨了商业银行经营监测预警的方法。贺晓波、 张宇红通过对我国商业银行的资产负债比例管理指标体系的分析，提出了商业银 行风险预警指标体系的构建，对商业银行所面临的几种主要风险建立了一套较为 完善的指标体系，并用聚类分析法对这些指标进行进一步精选。隋剑雄、林琪在 试论我国商业银行信贷风险预警系统的建立一文中针对国内商业银行经营管 理模式和经营环境，提出适应本国银行发展需求的，以核心指标和辅助指标构成 的信贷风险预警指标体系，拟采用层次分析法和本征向量法作为构建风险预警模 型的算法，建立适应国情并且顺应现代化银行发展趋势的新型商业银行信贷风险 预警系统。王琼等人则采用信号法确定商业银行检索测预警对警源的反馈效果不 明显 z o l 。 2 0 0 3 年，建设银行总行风险管理部计量分析处处长的武剑在上海金融 第1 0 期中的建立商业银行风险预警体系的构想中提出将商业银行的风险预 警分为宏观和微观两个层次，即银行业风险预警和单个银行风险预警。2 0 0 3 年9 月，李昱敏提出要采用模糊类比推理的方法来构建商业银行风险预警模型。2 0 0 5 年3 月现任中国银行业监督管理委员会银行监管部副主任的阎庆民在中国银行 业风险评估及预警系统研究提出了中国银行业的风险预警系统。首先采用层次 分析法求得各指标的权重，然后结合指标实际值求得各指标的风险系数，再求得 样本行的综合风险值，最后采用逐步回归求得该样本行的风险预测模型。自1 9 9 8 年开始，国内许多学者就开始将非统计分析方法应用于风险预警研究，如数据包 络分析法( d e a ) 、人工神经网络( a n n ) 方法等。其中，杨保安、朱明等学者初 步提出了使用神经网络与专家系统相结合的方法，用于银行贷款风险的识别和监 测预警的思想，并进行了理论上的阐述。胡燕京等人在2 0 0 2 年发表的名为金 融风险预警基于b p 人工神经网络的一种分析一文中，突破传统的风险预警 模式，运用改进的b p 神经网络方法建立中国金融风险预警模型并对其训练检验， 对中国金融风险的现状进行了定量分析，得出了许多有益的结论幢1 j 。 本文从产业的角度研究银行业安全，所谓银行业安全，归根结底是要使国民 7 硕j ：学位论文 第一章导论 为主体的银行业权益在国际竞争中得到保证并不受损害，同时该国国民拥有银行 产业的控制权、发展权；使该国银行产业拥有国际竞争力。 1 2 4 国内外预警理论研究综述 1 国外预警理论研究综述 经济预警思想最早是由法国经济学家福里利( a l f f e df o u r i l l e ) 提出的， 他1 8 8 8 年在巴黎统计学会上发表了社会和经济的气象研究，运用气象预报 方法来预报经济危机和风险。1 9 5 0 年，美国经济研究所的经济统计学家穆尔主 持了在3 0 年代监测指标体系基础上进行新的景气监测系统的建立工作。这个系 统由先行、同步和滞后三类指标构成，以宏观经济综合状态为测度对象，采用了 新的多指标信息综合方法一一扩散指数。1 9 6 0 年美国希斯金提出了合成指数 ( c o m p o s i t ei n d e x ) 监测预警法，景气监测系统的发展进入了一个新的阶段， 发达国家基本上都建立了类似宏观预警中心的专门机构，并且引入了预期调查方 法，使监视预警系统信息得到拓宽。1 9 9 0 年j a g d i s h n ，提出了系统预警理论， 建立了宏观经济预警的指标体系。 由于预警理论应用于宏观领域的巨大成功，预警理论逐渐被引入到微观领域 中。国际上关于预警理论在微观领域中相关的研究主要是2 0 世纪8 0 年代中期 在美国开始的企业危机管理和策略震撼管理研究。日本在2 0 世纪8 0 年代末和 2 0 世纪9 0 年代初开始研究企业危机管理问题乜引。 国外银行预警体系2 盯。国外监管当局积极运用各自的风险评级体系强化对 商业银行的有效监管。美国的风险预警，美国金融预警系统中各个预警系统中 最常用的两个预警工具是- - c a e l 排序工具和c a m e l 评级系统。英国的金融预警 制度的主体是英国的中央银行一英格兰银行，英格兰银行是以资本充足性、外汇 持有风险及资产流动性的测定作为其预警制度的指标。日本对金融机构的预警 与监管，主要由大藏省银行局和日本银行负责，其预警系统以余融机构的财务和 业务比率为基础啦引。 2 国内预警理论研究综述 国内预警理论最早运用于宏观经济领域，尤其是当1 9 8 4 年出现投资失控、 消费膨胀等问题后，我国加快了对国民经济运行进行监控、提前报警的研究。国 家级的研究最早是由国家经委委托吉林大学系统工程研究所进行，其研究的初步 报告是“我国经济循环的测定和预测”，于1 9 8 7 年3 月通过专家鉴定；全国范 围内第一次宏观经济预警研究讨论会由国家统计局委托东北财经大学，以“全国 青年统计科学讨论会 为名于1 9 8 7 年9 月召开；研究规模较大的还有国家科委 中国科技促进发展研究中心1 9 8 7 年4 月研制的“我国宏观经济增长波动的动态 硕十学位论文 第一章导论 分析与宏观调节问题探讨报告；1 9 9 1 年有中国人民大学原计划方法教研室研 制的宏观经济预警成果；1 9 9 3 年国家统计局等单位( 喀斯特评价中心) 研制的 景气分析成果，等等。预警理论在微观经济领域的应用比较系统的研究是以佘廉、 谢范科为首的专家群体，他们在1 9 9 3 年主持的企业逆境研究课题中，就提出了 “企业预警预控系统”，1 9 8 7 年，他们又主持了自然科学基金“企业危机的预警 原理与方法 研究的课题，并于1 9 9 9 年出版了企业逆境管理丛书、企业预 警管理论、营销预警管理等著作，开创了微观经济预警管理研究的新局面。 预警理论在微观领域中的应用越来越广泛，如企业财务风险预警、企业组织管理 预警、项目管理预警等，并且取得了巨大的经济效益。 预警理论在中观领域也得到了广泛的应用。目前，我国已在汽车、化肥等重 点行业建立了产业损害预警监测系统，对重点、敏感商品的进出口数量、价格及 其对国内相关产业和市场价格的影响进行及时监控，以便在国外进口产品对我国 相关产品造成严重损害或损害威胁时，适时启用反倾销、反补贴等产业保护措施。 化肥行业，2 0 0 2 年6 月1 3 日，由国家经贸委产业损害调查局会同中国磷肥工 业协会、中国氮肥工业协会共同召开化肥行业产业损害预警系统启动工作会议。 钢铁行业，2 0 0 2 年6 月2 7 日，国家经贸产业损害调查局与中国钢铁工业协会 联合在京举行会议进行部署。此次启动钢铁行业产业损害预警机制，是在美国实 施钢铁保障措施和我国决定对部分进口产品实施临时保障措施的背景下召开的， 对中国正确运用世贸组织有关规则，促进钢铁产业的发展具有深远影响。汽车 行业产业损害预警指数由进口数量影响指数、进口价格影响指数、对国内的综合 影响指数、产业损害预警计算指数和专家评估指数5 个部分组成，综合反映和 评估进口汽车对国内汽车行业的影响以及对国内产业的损害程度，是汽车产业加 入w t 0 后反映进口汽车对国内影响的晴雨表。汽车行业产业损害预警指数区域 范围为：绿灯区0 一- - 6 0 ( 正常) 、黄灯区6 0 - 9 0 ( 预警) 、红灯区9 0 , - - , 1 0 0 ( 存 在损害、威胁或阻碍) 比引。 国内银行预警体系。中国银行业风险管理体系刚刚进入打分卡阶段，多数 中小银行的发展程度更低，有的还停留在分析模版阶段。银监会于2 0 0 4 年2 月推出了股份制商业银行风险评级体系( 暂行) 。该风险评级体系体现了对银 行经营要素的综合评价，包括资本充足状况评价、资产安全状况评价、管理状况 评价、盈利状况评价、流动性状况评价和市场风险敏感性状况评价以及在此基础 上加权汇总后的总体评价。银监会于2 0 0 4 年4 月2 1 日发布了商业银行风 险预警操作指引( 试行) 。按照要求，从2 0 0 5 年开始，银监会内部将按季对商 业银行法人机构进行风险预警的试运行。根据指引，风险预警指标体系包括 定量指标和定性指标两部分。风险预警体系根据金融风险的历史数据和银行监管 9 硕士学位论文 第一章导论 经验，确定各指标的预警阀值和权重系数，对每个定量指标设置了蓝色预警值和 红色预警值。中国建设银行开发的信贷风险评级预警系统是国内研究比较成功 的案例。该系统已于2 0 0 4 年5 月通过标准普尔公司和摩根斯坦利银行的联合技 术验证，并开始在建设银行全行信贷管理中推广使用啪1 。 1 2 5 银行业安全预警系统的构成及功能和目标 风险预警是一门新兴风险预警是- - f 新兴交叉科学，不仅综合运用了经济 学、金融学、统计分析等基础分析工具，同时还吸纳了信息论、控制论和决策论 等现代化学科的理论方法和发展经验。根据运作机制，可将风险预警方法分为黑 色预警法、蓝色预警法和红色预警法 2 7 1 。 1 预警方法分类 ( 1 ) 黑色预警法 这种预警方法不引入警兆自变量，只考察警素指标的时间序列变化规律，即 循环波动特性。警素是指警情的指标是什么。例如，我国农业大体上存在5 年 左右的一个循环周期，工业的循环周期则大体上在3 年左右，根据这种循环波 动长度及递增或递减特点，就可能使用或不使用时序模型对风险要素的走势进行 预测，各种商情指数、预期合成指数、商业循环指数、经济扩散指数、经济波动 图等可以看作是黑色预警法的应用。 ( 2 ) 蓝色预警法 这种预警方法侧重定量分析，根据风险征兆等级预报整体风险的严重程度， 具体分为三种模式：指数预警法，即利用警兆指标合成的风险指数进行预警。 其中，应用范围最广的扩散指数，它是指全部警兆指标个数中处于上升的警兆指 标个数所占的比重，当这一指数大于0 5 时，表示警兆指标中有半数以上处于 上升，即风险正在上升；如果小于0 5 ，表示半数以上警兆指标下降，即风险正 在下降。统计预警法，这种预警方式是对警兆与警素之间的相关关系进行统计 处理；然后，根据警兆的警级观测警素的警度，对警兆与警素进行时差相关分析， 确定其先导长度、先导强度，再依据警兆变动情况，确定各警兆的警级，结合警 兆的重要性进行警级综合，最后预报警度。模型预警法，即在指数预警或统计 预警方式基础上，对风险状况做进一步分析，其实质是对以警兆为自变量的滞后 模型进行回归预测。 ( 3 ) 红色预警法 该方法重视定性分析与定量分析相结合，主要方式是对影响警素变动的有利 因素与不利因素进行全面分析，然后进行不同时期的对比研究，最后结合风险分 析专家的直觉和经验进行预警。实践表明，预警系统在强调定量分析的同时，须 l o 硕上学位论文 第一章导论 紧密结合定性分析；只有综合多种预测方法，才以得到较为准确的预测结论。 2 商业银行风险预警模型的功能 ( 1 ) 进行商业银行风险预警可以完善商业银行自身管理。商业银行不仅是经 营货币的企业，更是管理风险的企业。商业银行法规定了商业银行的“效益 性、安全性、流动性三原则，而这三性都离不开风险管理。从发达国家、地区 银行的实践来看，风险管理贯穿于银行工作的全过程，所有工作以防范风险为核 心。 ( 2 ) 进行商业银行风险预警可以更好地应对外部环境。进行商业银行风险 预警可以让我国的商业银行在兼顾自身风险状况的同时最大限度的参与外部的 竞争，更好地应对外部环境。 ( 3 ) 进行商业银行风险预警可以发挥风险管理部门的“气象台 作用。有效 的商业银行风险预警模型可能快速预测出商业银行的风险状况，使得银行能能够 及时的找出银行风险之所在，从而有效保证商业银行的安全，同时维护金融安全。 3 商业银行风险预警模型的目标 商业银行风险预警的主要目标是：在识别和估计风险的基础上，对可能发生 的风险进行控制和准备处理方案，以防止和减少损失的发生，保障银行资金筹集 和运用与经营活动的顺利进行。它包括损失发生前的目标和损失发生后的目标两 部分内容。损失发生前的目标是避免或减少损失的发生：损失发生后的目标则是 尽快恢复到损失前的状态，两者结合在一起，才形成风险预警系统的完整目标。 ( 1 ) 损失发生前的目标 经济目标 该目标是指风险预警人员用最经济节约的方法为可能发生的风险做好准备， 它要求风险预警人员运用最合适的、最佳的技术手段来降低成本。也就是说，在 损失发生前，风险预警人员应比较各种工具以及各种防御技术，并对它们进行全 面的财务分析，以谋求用最经济合理的处置方式，把控制损失的费用降到最低程 度，通过最低的成本达到最大的安全保障，取得控制风险的最佳效益。分析和处 理风险暴露，势必导致额外费用的增加，关键在于如何控制不必要的费用支出。 有效的风险预警必须要避免发生不必要的费用支出，否则会降低银行的盈利能 力。只有注重效益和费用支出的分析，严格核算成本和费用支出才能实现经济节 约的目标。 声誉目标 风险暴露，若让外界知道势必破坏本商业银行在大众心目中的形象。若是重 大风险暴光则有可能会引起恐慌而导致挤兑现象，银行声誉甚至于银行本身都会 尽毁于此。 硕七学位论文第一章导论 履行有关义务 与其他经营管理一样，商业银行实施风险预警管理也必须满足有关的责任和 义务。如必须遵守政府法令和规则及各种公共准则，接受公众监督，实施防灾防 损计划，尽可能清除对社会产生不良隐患等。 ( 2 ) 损失发生后的目标 维持存在的目标在风险事件发生后，商业银行为了使企业单位、个人，乃 至整个社会因此而遭受灭顶之灾，维持存在就成了商业银行风险预警的最基本、 最重要的目标。成功的风险预警不仅可以使商业银行自身走出困境，更为重要的 是不使客户受损，挽回声誉，稳住客户，从而也使银行的存在得以继续。 继续经营 继续经营就是要使损失的发生不至于破坏银行经营的连续性。这就是说，银 行不但要生存，还要有能力不中断其经营活动。为了达到这个目标，商业银行事 先要进行预测和规划，实施风险预警，对意外事件或风险的发生进行估计，尽可 能控制和减少损失的扩大和蔓延，把损失减少到不影响银行的对外营业，保证对 客户随时提供服务。这一点非常重要，否则客户就会流失，被竞争对手拉走。 履行对社会的责任 风险事件的发生一般很少仅仅影响一家银行本身，一般来说，它的影响要波 及企业、职工、家庭、不相关的社会成员，乃至发生系统性风险。但是道德责任 观念和社会意识要求商业银行在风险发生后，主动地承担社会责任，将社会损失 降到最低程度，改善和保持银行良好的社会声誉和公共形象。 1 3 本文的研究内容及主要研究方法 1 3 1 研究内容 本文主要研究银行业安全预警系统的建设，从我国商业银行业的实际经营环 境出发，深入分析其在运行过程中存在的各种不安全因素、特点、表现及其致因， 设计出一套比较能反映商业银行安全的指标体系，寻求一种比较科学的预警方 法，从而对银行业安全预警系统进行设计，以达到对商业银行风险进行实时监控 的目的。 文章第一部分为导论，主要介绍本文的选题背景，国内外研究现状，本文主 要采用的研究方法及可能的创新点。 第二部分从产业经济学的视角分析影响我国银行业安全的因素、银行业不同 硕士学位论文第一章导论 与其它产业的特点和对我国商业银行经营发展现状进行分析，最后按银行业不安 全因素的来源，从宏观、中观、微观三个方面对影响银行业安全的因素进行了分 类。 第三部分是本文的核心部分，阐述银行业安全预警系统的构建，首先设计一 套完整的指标体系，在具体算法选择上，拟采用主成分分析法和人工神经网络相 结合的思想，