（金融学专业论文）农业非营利性项目风险分析.pdf

摘要 农业椎黄 q 性建设项目是一项对农业发展影响很人的投资活动，其投资块簸复杂、决策难度 大，彰喃投资效栗的因素多，投资敛暴持续时间艮，婴在璜强投资活动中尽可熊援避风险，实现 预期教蕴，避行全蟊豹项目风险分轿鍪不可少。 本文从剖析农业椎营利性项目风险生成的原闻入手，绌台风险分析的两个步骤：风险识别和 风险评价，阐述进行风险分析的必要性。随后在历史经验帛l 调布研究的基础上进行风险识别，确 定农业非营利性项目的风险因索，并对每一类风险因素的评价指标进行界定。然后介绍并评价传 统盼项蜡评徐方法，在主琨评分法、层次分辑法的基确上建立了更为适埘的专家谰套打分综台评 判法，癍王 译定项强整体风险，嗣时也对再最险困素、影晌指标戆重要瞧逡符裁 疗，为项强的 决策和评市提供依据，也为班艚璎翻豹实施过群中进行风险防范提供参考。壤衙本文以f a o 援 华项目之一的山东l 临沂“花生线虫痛综合防治”项目为案例，采川专家问卷调蠢综合评判法进行 全面的风险分析，对得出的评判结粜，结合自己调查的收获进行了详细的评述，并针对该项目存 在的风险因索通过找山重要影响指标，提出建设性意见，为项目实施前和实施过程中防范风险提 供依据，势骏话了提出方法的实j l 镶弱可操痒性。 本文运埘经济学、制度经济学、顼目管理学等学科的理论与方法，采爝闷卷调套与实地调研 访谈相结台的研究方法，归纳了农业非营利性建设项目f 匀特征并分析了其风险成网，研究了对其 风险识别御i 风险评价的方法，并通过案例对这一风险分析方法进行了实证研究。 关键词：农馥非营剥性，风险谈鞴，疆险评价，综合评罗法 a b s t r a c t a g r i f u l t u r a ln o n - p r o f i tc o n s t r u c t i o np r o j e c ti sa l li n v e s t m e n ta c t i v i t yw h i c he x e r t i n gat r e m e n d o u s i n f l u e n c eo na g r i c u l t u r a ld e v e l o p m e n t , t h ed e c i s i o ni sc o m p l i c a t e da n dd i f f i c u l t , m a n y 南c l o 飓i n f l u e n c e t h ei n v e s t m e n tr e s u l t sa n dt h ei n v e s t m e n tr e s u l t sd u r a t i o n 巍l o n g i f y o uw a n tt oe v a d et h er i s ki nt h e p r o j e c ti n v e s t m e n ta c t i v i t yt or e a c he x p e c t a n tb e n e f i t ， i ti se s s e n t i a lt oa n a l y z et h er i s ko ft h ep r o j e c t s c o m p r e h e n s i v e l y t h i st e x t s t a r t sw i t ht h ea n a l y s i so fc a u s eo fa g r i c u l t u r a ln o n - p r o f i tc o n s t r u c t i o np r o j e c t ， c o m b i n e s t h e t h r e es t e p s o f r i s k a n a l y s i s ：r i s kd i s c e r n m e n t ，r i s k a s s e s s m e n t a n da p p r a i s a l ，c l a s s i f i e s t h i sk i n do f f i s ko f p r o j e c t sb a s i n go nh i s t o r i c a le x p e l i e l l c ea n di n v e s t i g a t i o n s ，l i s t st h ee v a l u a t i o ni n d e x t oe v e r y k i n d o f r i s k f a c t o r i n d e t a i l t h e n t h e p a p e rr e c o n u n a n d sa n d a p p r a i s e s t h e t r a d i t i o n a l a p p r a i s a l m e t h o do fs u c hp r o j e c t ，s e t su pm o r ea p p l i c a b l ee x p e r t sq u e s t i o n n a i r ei n v e s t i g a t i o na n df u z z ya p p r a i s a l m e t h o do nt h eb a s eo f m e t h o do f s u b j e c t i v ea p p r a i s a la n da t h n i n i s t r a t i v el e v e l sa n a l y s i s ，a n da p p l i e st o j u d g et h eg r a d eo f t h ew h o l er i s ko f p r o j e c t s ，a r r a n g e sa no r d e ro f e v e r yr i s kf a c t o rb yt h ei m p e d a n c eo f i n f l u e n c eo nt h ei n d e x ，o f f e rt h eb a i l sf o rd e c i s i o na n de v a l u a t i o no f t h ep r o j e c t ，o f f e r sr e f e r e n c ef o rt h e t h i n gt h a tt a k ep r e c a u t i o n sa g a i n s tt h er i s ki nt h ei m p l e m e n t a t i o nc o u l s eo ft h ep r o j e c tt o o ，f i n a l l y , s t u d i e s p a “l y a n d r e g a r d sa i d i n g “n e m a t o d i a s i s i n t e g r a t e dc o n t r o l p r o j e c t o f t h e p e a n u t ”f r o m l i n y io f s h a n d o n g ，o n eo f c h i n a sp r o j e c tw i t hf a o a st h eb a c k g r o u n di nt h ec a s e ，h a v ec a r r i e do no v e r a l lr i s k a n a l y s i s ，p u tf o r w a r di m p l e m e n t i n gs c h e m eo fh a v i n gd i r e c t i v es i g n i f i c a n c eo fp r o j e c ta g a i n s tr i s k p r e c a u t i o nc o r r e c t l ya c c o r d i n gt ot h er e s u l td r a w n ，a n dv a l i d a t et h es t r o n g e rp r a c t i c a b i l i t ya n d e f f e c t i v e n e s so f p r o p o s e dm e t h o d t h i sp a p e ru s e st h ek n o w l e d g e ，t h e o r i e sm a dm e t h o d so fe c o n o m i c s , i n s t i t u t i o n a le c o n o m i c s ，a n d m o d e mm a n a g e m e n ts c i e n c e ，t h i sp a p e ra l s oa d o p t sq u e s t i o n n a i r ei n v e s t i g a t i o nc o m b i n i n gw i t h i n t e r v i e w i n go nt h es p o ta si t sa n a l y t i c a lm e t h o d t h ep a p e rb a s e so na g r i c u l t u r a ln o n - c o m m e r c i a l p r o j e c tr i s ka n a l y s i st h e nc o n c l u d e st h er i s k yc h a r a c t e r so fp r o j e c t s ，p r i n c i p l e s ，m e t h o d sa n ds k i l l so f r i s kd i s c e r n m e n ta n da p p r a i s a l 血p r o j e c ti n v e s t m e n t a n du t i l i z et h i sm e t h o da n ds k i l lo fr i s ka n a l y s i s i n t oe m p l r i 蹦r e s e a r c h k e y w o r d ：a g r i c u l t u r a ln o n - p r o f i t ，t h e d i s c e r n e do fr i s k ，t h ea p p r a i s a lo fr i s k s y n t h e t i c a lj u d g e m e n t l l 图表目录 图1 1 技术路线图 圈2 1 风险分析滚程圈 图3 1风险因素影响指标 表单l 菜项目风险评价袭2 1 表4 。2 风险等级划分表2 5 表4 3 囊然风险评分袭2 6 表4 4 技术风险评价袭2 7 表舢5 政策风险评价表2 7 表舢6 市场风险评价表2 7 表夸7 财务最险评价表2 7 表靠8 管理风险评价表2 8 表5 。1调查问卷数据表l 一3 1 表5 。2 调查问卷数据表2 3 1 表5 + 3 调查问卷数据表3 3 l 表5 - 4 撤殓霆素投重馕秘捧序3 2 表5 5巍然风险指标接垮3 2 袭5 - 6 市场风险指标摊蹲3 3 袭5 7 管理风险指标排序3 3 表5 8 政策风险指标排序3 4 袭5 - 9 项爨评审得分表3 4 l v 硌d 独创性声明 本入声明所坚交的论文楚我个人在导师指导下进行的研究工作及取褥的磷究成果。尽我 所知，除了文中特剃热戬搽注秘致落的邋方多 ，论文巾不包食其谴人已经发表绒撰写过豹研 究成暴，也不包食为获得中国农业大学或其它教育机构的学德或证醅而使用过的材辩。与我 一同v i ：作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明井表示了谢意。 研究：舞缮 嗣- l + , - j ：勿年伽多日 关于论文使用授权的说明 本入究金了解中国农业大学有关像留、使堪学挺论文的规定，繇；学校胄权保留送交论 文的羹印f 蓦f 磁盘，竞许论文教袁稠和借阗，可馘采蹦影印、缩印线鹑接等楚制手段保存、 汇编学位论文。同意中国农业人学可以 不同方式谯不同媒体上发表、传播学位论文的全部 戏部分内容。 ( 保密的学位论文在解密后应遵守此协议) 研究生签名： 导师签名： 彝密 仁遘导 啦吼t 每6r 弓咀 时闽；王f 口；年；蔑扩舅 中捧农监太学磷士学位论文第一章绻论 1 研究鹜蠢与意义 第一章绪论 农业是图民经济的基础，对经济发展有着巨人的贡献。但在目前市场经济条f ：f ，农业的市 场化投资往往不足，农业生产要素持续外流，导致农业的萎缩。我国农业增加值i q 国民生产总值 的比重由建国初的6 0 。f 降到近年的1 0 以f 的水平，就黯很好的说明。为健进农业发展，增加 农瞻收入，裔必要加强市场经济条饪：下财政对农业盼投资力发。娃项翟的形式进行投资，是财政 农韭支出的薰要方式。本文豹硪究对象就是这类项譬中的农照非营剩性建设顼鞠。 农业1 # 营利性建设项日廷财政全部域部分出资和不以营利为目的，弗辣项目投资后所面临的 项目风险就相对较小，只是投资风险带来的损失儿乎全部由政府承担，冈而在项目投资决策时许 多项目管理人员往往不重视其中的风险分析，在实施过程中也较少进行风险防范，导致项目投资 成功率的日盐降低，项目资金效率持续下降。据统计结果袭明，近年我国公菸投资的农业建设性 顼强无闷题搴已降到3 0 娃t 。遮不搜造成我鑫农监瓷金的无效使用和演费，丽醢严重影睫了 我国农业生产秘农韭经蒋的发震。需要努力探索，完善项弱管理，确保政府翳致对农韭投资资金 高效运作有效方法。 从投资项目本身来说，每个项目都有风险，完垒避开和消除风险，或者只攀受收益而不承 担风险，越不可能的。特别对于农业非营利性项目投资而亩，农业属于高风险低收益行业，且1 f 营剥性颈翳投入主体职责缺乏明确瓣定位，投入管理条块分割，缺乏约求机制与蕊督辊割，受项 g 豹焱啦类抒鼗性质霸菲营零l 性旗黪决定，往项蟊投瓷嚣峨鹃菇险更为复杂，鞠蕊嬲程农韭 营 乖j 役项强投资风险分析和风险耱范对保迁项目投资的成功嶷有撅其重要的作孀。 科学、严谨的项目风险分析，是提高项目成功率、确保项目投资效益的藏嚣环节，冈而成为 农业非营利性项目投资决策的重嚣组成部分。农业非营利性项目投资的逐年恶化，成功率降低， 其中个蘸耍的原因是在项耳投资决策蛙，忽视了项目风险，没有进行项目投资的鼹t 陵分析和风 陵防菹e 只露露臻强_ 甄险进行认真盼分辑秘科学麴管理，考麓避开不利条9 l ：，少受损失，实璎壤 强瑗联嚣标。出予蟊藏尚缺乏针对农监藩营剩性建设砸鞫豹系统的风殓分折方法，在诲多情况下， 评价者往锰不进行风险分析，或仅参照一般项目的评价方法来对农业非营利性项目进行简单的不 确定性分析，这是不合适的，在现安中也暴露出了许多问题。 本文立足下农业非营利性建设项目投资的风险分析这一主蹶，对该类项目投资风险分析方法 进行研究，其蠢一定鹃理论意义和实黢意义。在理论上，键避农监菲营利性建设项转发资风险分 析方法体系戆逐步建立番皖善；在实践上，促进农监弗营翻经建设项霹项强投瓷决策靛科学健孽l 规范化，提离项目投资成功率。 中国农业大学硕士学位论文第一章绪论 1 2 文献综述 已有研究内容可以分为两个主要部分： 第一部分是对风险和项目风险的研究，分为四个主要内容：什么是风险，风险内涵是什么， 什么是项目风险，项目风险分析的内容。 第二部分是对农业项i i 和非营利性项目及其特征的研究，分为四个主要内容：什么是农业项 目，农业项目的特征，什么是非营利项目，非营利项目的备方面特征。 1 2 1 风险理论的发展 风险一词现有多种定义，1 7 1 9 年简明牛津词典给出了最早的风险定义，即有害后果或商业损 失的可能性。我国近年山版的政治经济学人词典定义：“风险就是在投资过程中，由于斧种 不确定性因素的作川，而对投资过程产生不利影响或结果的可能性。”一日不利影响或结果产生， 将会给投资者造成损失。2 0 0 0 年后北大教授姚氏辉提出，“风险是特定主体，在特定期间内，由 于内部因素和外部因素的不确定性，使特定主体可能发生利益损失的概率及损失程度的变动。” 该定义也与最早的风险定义相一致。简言之，风险是对期望收益的背离。 c h a p m a n ( 1 9 9 7 ) 把风险涵义人致归纳为人们在经济活动中所遭遇的以卜五种情况：损失的 可能性，损失的机会或概率，潜在的损失及其变化范围和幅度，引起损失产生的不确定性，与预 期收益相背离的可能。 诺贝尔经济学奖得主h a r r ym a r k o w i t z ，进一步将风险区分为系统风险与非系统风险。系统风 险指的是市场风险，随市场而波动，不可控制：非系统风险义称可分散风险或个别风险，是指那 些通过风险分散效应可以消除掉的风险由经营风险和财务风险组成。 所谓项目的投资风险，是指建设项目的预期经济效益发生偏离的可能性。这种可能性越人， 意味着风险越大。千立文( 1 9 9 8 ) 指山项目投资充满着诸多的风险因素，有些风险冈素之间还存 在着某种程度的相关性，这些风险因素引起损失的可能性和损失的后果即是项目的投资风险。项 目投资风险的发生来源于项目内部和外部环境中的风险因素的变化以及人们对于项目投资认识 的局限性。 也有人定义项目风险是一种给项目相关利益主体造成损失的可能，如果人们不能很好地管理 项目风险就会引发损失。陈立文，孙宝铮( 2 0 0 2 ) 等在投资项目风险评价方法研究，中提到 “从项目可行性的角度出发，人们必须考虑各种项目风险对项目的影响而同时开展对项目确定性 和不确定性的分析。项目风险分析的主耍目的之一就是要使项目不确定性尽可能降低或不发生。” 项日风险产生的原因是由于在决策时，许多情报资料决策人并不掌握，如客户需求簧，天气 的变化等，有时是因为根本无法掌握这些情报，有时是因为取得这些信息的成本过高。所以，投 资方案中有很大的不确定性。这些因素都会使项目投资活动达不到预期的效益目标。李启明 ( 2 0 0 4 ) 归纳了引起建设项目投资风险的原因主要的两个方面：“一是缺乏应有的情报信息；二 是决策者不能控制事物未来的发展过程。” 2 中国农业大学硬士学位论文第一章绪论 i i i i i p l l l lq l l li 一 风险分辑有狭义秘广义两种，狭义的风陂分褥是指通避定璧分析的方法给出完成任务掰辩的 费掰、进度、髓麓三个随辊楚麓的可实现值的穰率分布。焉，“义的甄险分耩剿楚一种识别矧涮算 风险，开发、选择和管理方案来解决这些风险的有组织的手段。 在国外，1 9 1 9 年，英国项目风险分析与管理协会( p r a m ) 将概率引入风险定义，即风险摄不 确定事件，它鳇发生将影噙瑷秘强标的实璐。按照英国罾雾橱猴b s4 7 7 8fb s t ，1 9 9 1 ) ，壤鞋 风险是指：“程项目寿命捌内可能发生的，对人有潜在嗣伤密，对财产辩l 环境有破坏性j 嚣果的事 中i ：。” 关于项嚣风险戆备种定义字 无实质牲区列，风险靛奉壤楚不确定性，遮一将性反映在项强的 遗价、 i 期薰l 餍鬣等控铡韬檬及影响它销静渚多风险困素土。c ，a w i l l i a m s j r 将概率；i 入风险， 为风险的量化分析提供了可能。 在我国，项目风险分析与管理虽刚强0 起步，但已在金融、犬型1 ：祥项疆建设、国际一穰、房 地产等领域开疑斑期舔究，并奠取褥了较为骥最酌实琢效栗，已成为研究鞭域巾一项重要躺谖题。 较早豹资料是国家计委( 1 9 8 7 ) 颁布的建设项目经济评价方法与参数中，提出“对建设项目 经济评价需要进行不确定性分析( 其中含盈亏平撷分析、敏艨性分析和概率分析) ，以预测项目 可能承担的风险。” 在项目飙陵分析理论与赢蹋方面，于丸如( 1 9 9 9 ) 主编了投资壤强风陵分析，该持对夫 烈t 程行了系统阐述认为项目在分析论证、上秘设计、施1 ：建设、生产运行的各阶段，预期的 经济效果同实际情况之间常常会出现偏离。事物发展的可变性、不确定性和人们认识的局限性， 决定了最险戆不可避免性。这些熙陵因素，在瑛疆实施过程申，相互联系，桴噩影响，不羧交饯， 形成一个多变域系统的动态过程。人们可队簿萁进彳i 模拟，通过犬鼙统计试骧，使之尽可糍接近 并反映出实际变化的情况。 较早的文献中能够找到购项日风险分折与镑理的资料裔限，夫多只是理论性阐述。由此霹豫 不管娃我蓬还楚濒际都需要尽快建立一套瑗强风浚霸l 项目不确定性成本的集成分辑与管理方法， 以满足这一急迫的需要。 1 2 2 农业非营利性项目研究 关于农业颈嚣鼬研究，巾嗣农业大学杨秩林教授( 1 9 8 7 ) 在农业项秘投饔评估巾这样定 义和描述：“农业项目投资魑为了 改善农业生产条件，增加生产手段，提商农业综合生产能力， 在项目预定的时悯和空间范围内达到项目预期收菇而投入项目建设的人力、物力、财力和科技的 蕊帮。” 一般投资项目都具有一定的风险性，但农业项目尤为突出。任索梅( 1 9 9 5 ) 在其著作农业 保险概论中掇到，“农业项目投资风险是指农业项目投资在熬个农业项目生命周期内，由丁项 弱内部因素和外郫因素的变动性、复杂性和不确定性，使农驶颂露投瓷可黪发生收益损失概攀及 损失程度的变动。”由于表啦项翳的生产总是在一定的自然条件下进章亍的，自然因素对壤霸麓效 _ j ；蕞影响较大，拽国的农业设施发展较慢，对自然因素的调控能力十分有限，因此农业项翻的抗风 中图农业大学磺i ：学位论文第一常绪论 - _ i pi 陵能力较弱；还蠢农业项弱的产出物多为农产熬，需求弹性低，供给稿毒过剩藏缀难卖得漱去。 就固定资产投资丽言，按其性质可分为营利性投资和1 f 营利性投资。营刹性投赘最终嗣的是 利润最大化，投资形成的是真正意义上的资本。营利性投资由市场这只“肴不见的手”米调节， 在市场竞争中接受成功与失败的考验。对于椎馥列性投资，l e s t e rs a t a m o n ( 1 9 9 8 ) 这样掐述，是 为了实瑷塞蕊强括戆致簟l 二其，不是资本缀骛行为，不其套明疆煞利润措囱，怒放整个国涎经济 的宏观效益角度决定投资，选择项目弗不是取决于它的直接经济效赫，葡趋敬决于它对国民经济 和l 社会发展的贡献。 非营利性壤瞬大多是公共投疑，由于农、韭黔低收益率、离崴险靛特短，公燕投资己经成为农 渡生产增长簸帮力豹动力露素。胡铸( 1 9 9 9 ) 搔出对于一些带宵自然垄断性矮，市场调+ ，滩班发 挥作刚的投资，只能由代表公抉利益的政府米进行，属于政府行为。 对丁政府参与投资的非营 n 项目，产权界定不清，责任分配不明，项雕实施科序复杂楚使褥 特别强调敬翊麓。李宏彦( 2 0 0 4 ) 在- - 1 # 经甓瞧政瓣翻鼙管璎改革的思考中揍氆“我阉强翦 的椎经营性建设项目，除项目建设资金外蠢其他资产以承担疑事责任，致使项目真正意义上的法 人缺火，因此项目的决策及管理风险最终由政府承担，一只项目失败，政府部门必定承担由此造 艘的一切损失。” 许多菲骛稠项妥拥有多重鞫标，这些翻标怒抽象的，有时甚至还是相甄矛盾的。这都增热了 1 f 营利项目的内，外部关系的复杂性，意味祷控制或管理的不确定。王春刚、伊始林( 1 9 9 8 ) 在 加强对政府投资项目的评价与决策中这样霹，“有限资源肖效利_ j 是社会追求的经济目标。 掰经济丑标拭怒社会追求的一个强标，不楚褴一强标。幸 = 会除经济强标终，逐要遗求诸如收入均 等、生存保障、辩豫贫疆域及保辕人权等社会性秘标域某种政治目标，非营剩性的项目投资就是 为了实现这些l t 标的。” 非营铡项爨运营绶果或绩效测量困难。邛国胜( 2 0 0 1 ) 在研究孛认为非营剥投姿，其霹瓣是 为了获取社会效麓和环境效蕊。市场调节难以对这类投资怒主导佟耀，因为焉法辫决对犍会露剥 而对个别企业不利，或对个别企业有利而对社会不利的矛蓐。从运营上讲盈利盈不是非营利项目 的主要目的，但也要不断奋斗沫筹集足够的资金维持生存。 市场选择对物赫静生产秘聚鬟有时是失灵豹，b t t e t u m a n ( 1 9 9 8 ) 认为出予农娅中也存在公共 物晶和准公共物品，如农业基础设施、农业科技推广、公共 ! 生等，因此对农泣进程投蜜时，也 存在着市场失爱的问题，必须进行以政府为核心的选择，即进行非营利性项目投资。 t w s h u l t z ( 1 9 9 8 ) 认为，农业对经济发艘有着巨大的贡献，同_ 1 ：业样楚经济的篓餮部门， 政麝要把投资赘源配置銎| 农娥教寡、辩研、基皴设薤等公共链缀强豹领域。瀵明了农韭的基勰趣 位和农业项目的重要性。 国内专门针对农业非营利性项目的研究较少，林万龙( 2 0 0 5 ) 在农业郝课题农业非营利性 建设项强评价方法研究中这样定义：“农韭j # 营剽性顼奠跫出公共黠政资金投入建设威出帮努 财政资金参与建设的、不班营利为目豹的农业项目。”这是第一次对农韭j # 营剥性项目的定义。 4 中圉农业大学碗_ ：学位论文第一章绪论 i ii i in i l l 通过文献囊阕可以褥出，辩农韭项目帮嚣营穰性项目蘑入已经做出了较为广泛和系统的研 究，农业部的“农攮非营剩矮霸评价方法研究”漾题还在逡孪亍之中，农韭 艇 帚j 性项日为我们展 歼了个更为细致和崭新的研究领域。 i 。3 论文缝构 全文分为穴章，第二、二：三、四章理论研究部分是本文的研究重点，第而章为实例分拼。 第章绪论 第二章农救i 踺 利性瑗隧j l 险成因和戴险分糖躲必要性 扶农业嚣营幂j 性项目的瑟个性质，帮暾照粪的行韭性厦嚣i 蒋营利性质入手，将其特镀妇纳为 二点；( 1 ) 产权不确定性。( 2 ) 目标多重性。( 3 ) 行业弱质性。对农业1 f 营利性项目风险产生的 原阿采增“信息不对称”、“委托代理”、“预尊软约求”三个经典经济学理论进行理论分析：采 拜j 由乐省“小遥寒羊b 1 种”璜蟊、嚣肃省“黄i ：离簌水七僳持”项目廷个实例，进 j = 案例分橱。 蹬嚣结幕l 农业非营利性项目的性质阐述萁进行飙险分析的必要性，弁绍风陵分析的主要步骤：风 险识别和风陵评价。 第三章农业非营利性项目风险识别 通过对农戏菲营乖j 性璜嗣进行分类，援颂秘进行豹不霹阶段对其风黢避褥谖羽，并霹冬风验 因索及其影响指标一一即“子闵索”进行筛选和界定。 将农业非罄剩性项目风险陶索归纳为自然、技术、市场、管理、财务和政馕六类，前兰娄突 出联疆的农韭类纷照性质，麝曼类突出项舀静_ 营翻性质。并续会项疆特征对葬最险因素的影响 指标进行筛选和确定，以翻袭形忒详细列出。 第四章农业非营利性项目风险评价 主要研究速用于农业非营剃链瑷目戆风险评侩方法。先对传统顽强最除谔捻方法的舟销予评 述，在主囊评分法幕l 屡次分输法的基础上建立专家调查封分练合评判法，详搠分鲻其氟理幕眵骤。 专家调查打分综合评判法魁在风险识别的基础上量化矾险因素对项目结果的影响程度，用于 评定项目整体风险等级的方法。综台分析各个贼险之闯的相煞影响、相互作用综合结果，判定熙 陵燕否超过了弼嚣主体的承受能力，荠针对备溅险因素透过按危害程度对其影响攒标避纷瓣彦， 为颂目进行风险防范提供依据。 第五章案例研究 通过实铡验诞本文提出酌风跨分辑方法霹杼性和遗瑁性。汉f a o 援牮矮霸之一静山东旗游 “花生线虫病综台防治”项目为案例，采用本文建立的专家阿褥调查综合评判法进行全蔼的风险 分析，对得出的评判结果。结合自己调查的收获进行了详细的评述，并针对该项目存在的风险因 素逶过找出重露影响指标，掇趣建设性意豫，为项目实施前和安施过程中防范风险提供依摄。 第六章缩论帮建议 5 中国农业大学碗七学傲论文 第一帮绪论 i i ii l l l l l l ii i i i i i 奠_ 1 4 研究方法 为对我国的农业非营利性项目的风险进行深入全面的研究，本文从风险分析之初的风黢成冈 部分就采_ f ；l j 理论分析与实际案例相结合，以案例谰查分析中的主要方法作为研究的工具，按项目 风险势折的流秘梭建研究体系。 1 专家调轰打分综舍评翔法 这是本文建立的对农业非营利性项目的评判方法。采用问潦调查汇总确定了备类风险闻索在 项目慈风险中所f ；的权重，薅结会评审者聿分均值，综台剡断项目风险照森低下项匿评价基准。 闷卷调裔法部分，率文禳据文献分耩意所提出豹理论撼絮，设计出了糖废的清查闷卷，对相 关个人及团体展开调查。调蠢的中心在于了解作为研究个案中存在的风险闻索及其具体包括那些 指标，影响程膛游。利_ h ；l 风险识别时加一过的情息和资料，通过问卷调查把那必引起人多数麻烦、 必须特* 注意的风险影响指标识捌最嚏他出来。便予项目突施进箨中进幸亍控剃和臻范。 2 深度访滚和实地考察法 虽然问卷调查法可以得到许多非常宝贵的第一手材料，但是从结构性的问卷中所得到的信息 难免受深度与j 度的限裁。嚣j l l ：，为弥补髑卷调轰法戆不足，采璃深度访浚及实遣考察的= j 了法遵 行深入细致麴硪巍，包括对农业项嚣专家i | l 孽深度访谈。瓣f a o 援华瑗嗣之一静山东瓶游诧生项 圈实施单穰彩次的深入考察等。作者的初衷在予能从这种更加深入的调蠢中发掘更深层次的润题 对i 数据及其他资料以弥补问港调铤的缺憾。遥希望能透过理论l j 实践的相互印证，最终提商项目 瓣成功率。 1 5 技术路线 本文从研究农业非营利性项日的农业类行业性质和非营利性质入手，逡州经济学理论霸f 实例 分辑农韭非营铡性礁强的鼠黢戏因：然后采捌按除段划分对农她非营利性瑷强的风险进行识裂， 对箕风险因素进行归类，荠确定备类风硷嗣素的影响攒标，即风险子因素；然最对目前此类璇目 风险评价过程中由于方法不当出现的问题进行分析，在此撼础上进一步建崴适用的风险评价方 法；随厩叉以典溅案例验证麟个风险评价方法的科学性和遗_ 鳟 健。技术路线圈姬f ： 6 中阑农业大学硕士举位论文第一释绪论 i 一i i i 审置鼍舅蔓置舅_ l 取她非营利项蟊的摊质、特征 日 介绍常用的风酸评价方法 1 上王u i臻经辚学理论翮蜜诬谱逑已骞方娃熬举怼岂娃 l势辑其风黢成蛹我斑翘瑶关键断柱 hu l将风险归纳为六个冈素 西 建就专家打分模糊评判浃 确定嚣斟素的影响指标 8营8 采用案例瓤防竺科学性和适用性 上旦 l结论秘建议 图1 - 1 技术路线图 7 中国农业大学碰士学位论文第二章农业1 # 辞利性项目风险特征 邕舞一i i i i i i i i ii i 第二章农业非营利性项目风险成因和风险分析的必要性 理解项目赋陵生成的原因蠢助对项目进行风险分析，本章蓠先通过对农业凿营利性项目f l 奇性 葳进行研究，翔纳其特征，i 捧对风险生成的主簧琢羽分喇避行了理论分撰稿实辅分折，然簌绩台 项目性质和特征阐述农业非营捌性项舀进行风险分析的必要性利步骤。 2 t 风险成因的理论和实证分析 2 1 。l 农堑菲黉潮性项目 雯矮 农业非营利性项目是由公兆财政资金投八建设或由部分财政瓷金参与建设的、不以营利为日 的的农业类璎嚣，同时具有嚣萤秘性项目秘农摊类项疆的双重性质，卜- 蔼从这蹭个角度遴行分辑。 1 农监类行业性质 农业是国民经济的基础。在一业化过程中，农业对一国发展的贡献有食物贡献、要素贯献、 市场贡献和外汇贡献等几个方巍。这不仅扶农食之潭说明了农 渡魄基础性，两蔑扶经济发展的角 艘说明了农渡熟基础支撑柞臻。发韭的现代化关系列国强经济豹瑷代纯，农村强会的稳定与否更 媳荚系到摧个社会的安危。这充分说明了收业项目的重要性。 农业项目的投资建设过程和营运过程中，需要大量的资盎、技术、人力的投入，同其它产业 秘陡。表业静技术进步馒，投资收益率低。农娩楚鑫然再生产翻社会再生产稍结合的遥鞋，由予 生投性、周嬲性、季二誊性的特点，决定了农渡项目要受动植物生长发育藏律和自然环境的影响。 2 非营利性质 替营剥性壤霞，不娃获墩拳j 润为宗旨。臁务t 社会公靛酌教弯、医疗、文化、社会槲琴鞋、秘 学研究等，楚社会进步、国经济发展遗程串的必要环节。嚣营乖l 项茸鹩生存价值不在箕薷利 性，而在于其提供的社会价值，即承担的社会使命，人们需求魁非营利性项目产生扩大的盥接动 圜，其绩效管理也必然要从这一特性出发进行定位、设计与执杼。我们知道社会主义经济活动的 擞零目的，赣憝簧满足a 民露益增长的物囊文化生活露要。市场在翻润的驱动下的壤目投瓷虽然 能满足人的犬部分需要，育垫成零高两效益低豹生产活动会被摊斥，当一部分的民众需求但不能 被满足时，就要依靠非营利性项目来弥补市场来能充分提供的产品和服务，从而推动整个国民经 济的发展。 菲营剥顼秘夫多鞋政府投爨竣政府痒为主要的投资方，襻在的主要翊黩趋项爱蓉理承乎低 “f ，容易造知兑损尖浪费。目前，太多数政府投瓷项目都由非专业机构和非专业人员，甚至由临时 成立的机构抽调人员进行管理。在项目建设实施过程中，许多项目单位没脊摘过建设项目，缺乏 项舅管理的宴鞲经验，缺乏相关的专业知识，边学边干，每拱建一次政府投资程项目裁予。鄢 不弱程度避存在着“交一次学赞”的翔题。 毵下的项目蓉理水警往往造成一稳实施中静失误，进 而造成政府投资的损失浪费，而且很容易带来工程质量问磁，埋下安全隐患。 s 中国农业大学碗士举位论文第二章农业非营利性项目风隐特缸 嘲皇冒_ i i i h u l l i i i 田 2 。l 。2 农韭非蘩秘经璜耳特掘 通过对农龇椎营利性项目的农业行业性质，和政府出资的非营利性两个主簧性质的研究，将 其特征归纳为以下三点： l ，产投不确定性 对丁政府参与投资的1 # 营利项目，项目组织形式弗常复杂，建设单侮作为资金使_ j 方负资整 个项日的实施和管理，而政府作为山资方也掌握蓿项目的决策权和管理权。致使项目真正意义上 的法人缺失。 在一些含爨、合营、台话顼西中，其组织形式非常复杂，有的单位甄戆项瑶的菠起者，叉楚 投资者，还麓承包商，捆关政府组织虽然不真接参与项目的实施，却掌握蓿项目主要参与单位的 选择权以及主要合同条件的决策权，这种产权界定不清必然带来责任划分不明，其结果就烛政府 投资项目的质量问题，投资失控、嚣主体行为不规范等现象，加大项目管理难度。 2 磊橱多重投 投资是指投资主体在生产或经营中投放资源( 包括物质资源和人力资源) 进而形成资产域资本 的过程。任何投资活动都有定的目的性，政府财政对农业项目投资作为财墩支出的一部分，它 黪魏的不仅包括挺离产量、增翱收入等经济秘搽，两且包摄改善太璃生活、保护环境等社会、生 态目标。 非营利投资项日服务于公众，然而很难明确公众或具体和辩在使用者的需求，不像私人投资 项目的最终投资雕瞬部是为了经济上获利，0 e 营j f u 项目更多考虑盼是满足社会的需求或经济的发 鼹，磊缀少仅仅楚为了获取盈剩。由予袋少个具俸麓确的秘爵瘦量豹投资鞘括，绘瑷强酌跨舔 管理和合同管理带来了困难。阑此椎营利项目谯审批立项霸 投资规模确定的科学性、合理性方面 往往存在争议羊疑问。 非营利项锺具有较强盼外帮敛廉，因戴项髓的经济效益，除了项譬自接受捌的内鄢效蘸外， 迸涉及到瑷羁露， 罄衽会环境发生弱阕接嚣嫡。露且有些檄壤要的9 帮彩蝻难以躅货牵来耩鬣， 从而削弱了项嗣支出与同报之间的内存联系，导致项目管理者对投资效果不够关心，同时也缺乏 对项目事前、搴腊的有力监督。 3 。抒韭弱震性 从农监的自然属性看，农业颈羁太多是人类利用动植物的熬产来获得产品。自然因素对项哥 的效益影响较大，我国的设施农业发展较慢，时自然因素的调控能力十分有限，因此对农业项目 的保护能力较弱。 农产撼大多鼹鲜活静，较难贮藏和运输，褥且与 业项目不同，f 韭项霸是连续生产和销馋 的，可以根据实际情况进行调节，而农业项目生产具有明照的肇节性和周期性，只能在规定的季 节播种、耕耘、收获，按照特定的周期生产，任何一个环节都可能影响农业项目投资的全局。农 攮项羁投赍属期长，不确定困豢镊多，效盏和费掰的预测误茇大。项努根豢警翦的市场状况谶杼 决策t 当产品避入市场对市场状况却有可麓反转。而且农产黼的需求弹性小，可替代性 螽，当市 场出现供过于求时，就会出现“谷贱伤农”的现象。这也说明了农业项目的调节性差。 9 中国农业大学硪小学位论文第二章农业非营利性项目风鲶特征 舅嘲ii 量_ 农韭幸i 监翻润搴较低，园客天多采取扶植政策，由予我辫法裁体系不德垒，政府政镶鼹露翳 交性，宸照和农 社会政策豹不稳定性、不连续蛙或政策上静某些失误对农u 娅承| 农村经济发艇造 成不利影响。 2 1 , 3 农监尊蘩利性项目风险成西 风险产生1 ：项目的评审阶段、实施阱段菪i 项目验收阶段。可以运瑚“信息不对称理论”、“委 托代理理论”和“预算软约束理论”对农业非营利项目风险进行解释。 l 。“信患举j i 垂繇”理论 信息不对称是信息经济学研究的一个重薅闯题所谓信息不对称，捃人们在处理某一特定经 济茏系时，一方拥有的信息多，另一方拥有的信息少，即存在私有信息。依据傣息经济学的观点， 信息不对称现象是普遍存在的。在道德水准不糍的社会里由予信息不对称现象的存在，拥商信 悫多的一方就套可戆对稠京信息少或者没有绉惑的一方说谎，这样僵导熬了信患经济学繁说豹道 德风险和逆向选择。所谓道德风险，是由于信患的不对称，一方客观上难以对另一方的一切行为 进行观察或证安，于是部分道德水准不高的人就可能会以欺骗的手法从事不利于前者的行为，这 种可能性就称为道德风险。所t 臀逆向选择，照搬人们的选择结鬃与初衰相背离。 人 f j 在进行决策时按自己簸财物利益行舔，在其他条件栩同的情况f 人们会选择对自忍经济 利靛最人的行动。作为政府投资的非营利性项目，f 级政府或缀织本着自身的利益积极申请，而 投资者对拟建项目分析信息的成本过高，只能根据- 体面文件进行参考，没有严格按照决策獠序进 行全嚣认真酶分糖论证，不合壤颈目上马魄可能性较大，为畈螽项强携实施蝶。f 了隐患。 我国目前政府投资供给垮需求矛盾突出，项嗣单能为了髑部利益，争项目、争投资，在项目 决策前期对投资估算或设计概弊人为压低，待项目开始建设后造成后续资盘不足，不得已政府只 好追加项目投资。在此过程巾，顼目建设单侮往往t 有信息优势，掌握真实的项目信息，丽政府 管理部门由予专娩挂不强或建设项羟单位隐熊嚣磊因，i 番的信感相对较少，对矮丑熬炱察情撼 难以了解，有时造成决策失误。 2 。委托代理”理论 迈竟尔詹森彝威廉橼蹙槔把委撬代理关系定义免一种契约关系，在遮静契约下，一个人 线觅多的人( 即娄托人) 聘用塌一人( 即代理人) 代表他们采履行某些暇务，包括把若干决策权 托付给代理人，在这种情形下就很难避免代理人利用委托人的授权从事与黉托人的根本利茄不 榻致的活动，从丽导致委托人利益的损失，迭静损失被褪为所有权与控制投分离下的“代理成 本”。 非营利性项目魁政府投资形成的用以满足社会公共需要的投资项目。它的产出具有较强的公 抉品属性和较大的外部性。政府投资项目的所有人是全体公民和国家。他们通过投票将监督权力 授投绘其选如的代表形成的审央委瑟会。全体公跨作为秘始委托人授投致麝送行公共项辩投瓷和 蓉理。但是一般情况下，政府作为投资人的绝筏是虚置的，政府需要委托其蒜政府机构，备政府 i o 中嗣农业大学硕士学位论文第_ 二章农业 # 营利性项目风险特征 捱掏又委托项鞋管理公司营瑾矮强，而埂甄管理公司还需要嗣设计单位、承包商薅建立委托关系 麸两形成了一条多级委托找瑾链。 非营利项嗣由于项目发起纽织内部的不同部门由于对项目的理解、态魔和行动不一致，项目 嚣方关系不易协调。由于项翳有荧各方参与项霸的动机和目标不一致，在项目进行过程中常常出 现一些不愉快酾搴，影响合作嚣乏闽的芙系、矮秘进展帮硬秘嚣标酌实现。闵就“代理成零”是 稚营利性项目风险产生的一个重要原羽。 农业1 f 营利项目投资更是嶷有多层次交错的特性，给项目管理带来了搬火的不确定性。在项 羁中，存在双瑶经萤，政跨出蒎方是一层次，参与生产经营的农户群体、企她翻其健经济缀织是 强一瑟次，瓶鼷次鑫骞独立，裰互联系和依存。大量豹农监项目，蒋掰楚种穗啦项目、农业综合 开发项目，备方的利益不同，经营形式和经营管理水平不同，造成项目投资风险层次交错。 3 。预算软约束“理论 预算软约柬建秘尔奈在分橱社会主义经济对提出靛一个摄念，现在已经域为经济学塌汇的一 部分并广泛应用于转轨经济学领域。沉淀成本和信息不对称是导致集权金融体制下预算软约束的 嘏奉原因。而预算软约束将幕后有效率，而非崭前有效率成为主导，从而降低了管理的效率。 我国的竣瓣投资管理体铡楚叛集权为特征的，这必然肉生地诱发政府投资领域的颈箕软约 粜，造成投资超预算和重复建设，从而降低了投资效率。：辩营利性项目投资难以控制，“三超” 观鲰严重。在现行建设管理体制+ f ，由于建、管、州不分，项臼的使用单位同时又是项目的建设 管理单位，使删单位充当业主，报容易从部f 1 幕l 单位的自身承j 懿出发，随意变更