（金融学专业论文）助学贷款理论与实证分析.pdf

中文摘要 在过去一个世纪的持续发展中，高等教育已被充分证实其在促 进经济发展和推动社会进步中的重要作用。特别是 2 0 世纪下半叶， 可以说是高等教育发展史上扩展最快的时期。在高等教育规模快速 膨胀的同时，几乎所有发达国家和整个发展中国家却面临了一个共 同问题，即国家预算日益紧缩与社会和个人对接受各种形式的高等 教育的需求却持续增长所产生的矛盾，而且这一形势变得越来越严 峻。在这样的背景下，扩大高等教育机构非公共收入来源便显得尤 为迫切，高等教育成本分担成为全球性趋势。 在这一趋势下，学生理所当然地成为了成本分担的非公共主 体。但基于学生收入来源ff乏考虑，各国政府构建了助学贷款制 度，以充当成本分担的保障、支持和辅助体系。助学贷款是由商业 银行或其他主体发放的，用于学生支付高等教育学费或生活费等个 人费用，以学生的未来收入为第一还款源的金融产品。目前国际上 已有 s o 多个国家采用助学贷款模式，世界银行基于效率和公平考虑 也在发展中国家大力倡导助学贷款。助学贷款的主题已经成为国际 高等教育领域的热门话题，并不断掀起各国关注的高潮。尽管目前 对助学贷款的利弊得失依然存在争论，但各国助学贷款的实践表 明，助学贷款作为一种分担高等教育费用的方式，正发挥着越来越 重要的作用。 2 i 世纪初的中国高等教育，面临着前所未有的广泛需求和严峻 挑战。一方面是庞大的受教育人群，居民教育需求高涨，教育消费 成为热点:另一方面是国家财力有限，居民收入仍处于较低水平， 家庭经济困难学生求学难问题越来越突出。这样的现实背景迫使决 策层和高教系统开始不得不日益重视政府收入来源以外的资金渠 道。在实施个人合理分担学费与出现部分家庭经济困难学生求学难 的现实矛盾下，国家助学贷款应运而生，2 0 0 0 年 8月国家助学贷款 制度正式全面开始推行。 然而，回首和总结我国助学贷款制度三年以来的运作，我们可 以发现其政策起伏多变、发展现状失衡和制度缺陷凸现。究其原 因，主要是政策出台前对这项制度设计缺乏系统的理论研究和充分 的现实论证。因此，加强对助学贷款的理论研究，结合国情重新审 视这项政策，对于我国助学贷款突破现状、实现跨越具有十分重要 的意义，这也正是我选择这一研究课题的最终目的。 研究助学贷款具有很强的理论认识意义。助学贷款不是一项普 通的融资安排，而是一项事关中国高等教育体制改革的深化、公众 高等教育机会的平等和社会主义制度优越性的体现的重要制度安 排。 对这么一项重要的 政策安排， 在目 前国内 却存在系 统性研究的 盲点。因此，通过对助学贷款进行政治经济学分析，包括经济伦理 分析、经济行为分析、经济制度分析和政治学分析，可以澄清误 区，深化对助学贷款的政策必要性和技术可行性的认识;同时，通 过考察国际上助学贷款开展现状、存在问题与改革趋势，可以为我 们进一步改革和完善国家助学贷款制度拓展视角和提供借鉴。 研究助学贷款具有很强的现实指导意义。事实上，在我国国家 助学贷款实施的 三年多的 时间中 ，己 经暴露出 一些制度设 计上的 缺 陷:国家助学贷款的政策性目 标和商业化运作难以调和，逆向选 择、信贷配给和道德风险问题并存， 风险规避机制和负债保障约束 机制软化，贴息主体的双重性造成对部分学生的人为歧视，奖、 助、减、免、勤等资助措施没有能够成为助学贷款制度的有机补 充。本文的主要目的就是对现行的助学贷款制度进行政策评估和实 践分析，在此基础上立足国情，放眼全球，借鉴国际经验，修正现 有方案，然后力求设计出具有中国特色助学贷款系统。 助学贷款既是一个理论问题，更是一个实务问题，既抽象又具 体，要系统深入地对这个问题进行分析，需要运用多种科学的分析 方法。本研究以马克思主义的科学方法论为指导，把多种分析方法 有机结合起来。一是理论分析和实证分析相结合。二是定性分析和 定量分析相结合。三是纵向比较分析和横向比较分析相结合。四是 一般分析和对策分析相结合。运用理论分析对学生进行政治经济学 探讨，试图把握助学贷款的带有实质性和根本性的问题。运用实证 分析总结发达国家和发展中国家助学贷款的成败得失，试图从中得 出一些有实际借鉴意义的经验教训。纵向比较分析力图把握助学贷 款问题的问题由来、发展脉络及改革趋势，横向比较分析试图找出 各国实施助学贷款政策中的差异和共性。一般分析对助学贷款的一 般方面进行把握，对策分析试图结合我国的实际进行深入分析，增 强研究成果的实际指导意义。在研究过程中，本论文综合运用了现 代金融理论、新制度经济学、公共选择理论、博弈论、发展经济学 等各种理论，力图多视角地建立了助学贷款分析的一般理论框架。 基于以上研究方法，在结构上，本文共分为四.章，具体安排如 下: 第一章对助学贷款进行政治经济学的理论分析。该分析主要从 以下四个方面展开:从经济伦理分析，助学贷款是高等教育从 “ 分 享收益”到 “ 分担成本”的机理，由逻辑走向实践的客观依据和现 实条件;从经济行为分析，助学贷款本质上是一种市场化的金融契 约行为，这种契约是建立在学生未来收入和良好预期基础上的学生 潜在信用资源的市场价值的现实开发;从经济制度分析，助学贷款 的资助可循环目 标必须依赖于建立针对第一还款来源不确定性的先 天缺陷弥补机制，以及制约学生守信与不守信博弈的正式与非正式 规则的制度保证;从政治学分析，助学贷款实际上是涉及到社会公 正、经济公平和教育平等的整个国家的人才、社会与财政政策的公 共选择问题。 第二章对国际上助学贷款制度进行比较分析。助学贷款制度肇 始于发达国 家，因此在欧洲和北美等地区，助学贷款制度分布非常 广泛和发育相对成熟，但其表现形式依然因国情而异，因时期而 异。2 o世纪 8 0年代，出于对原有助学贷款系统的有效性和公正性 的重新考量，发达国家普遍对助学贷款政策展开改革，调整方向为 重新寻求政府补助和助学贷款之间的平衡。而在发展中国家，助学 贷款的引入和推行之路则显得更滞缓和坎坷。由于目 标定位、政策 执行、金融机制、管理体制以及传统观念等方面问题，发展中国家 的助学贷款普遍存在回收率低进而财务持续性差。这些问题也从另 一方面印证了助学贷款制度要想在发展中国家取得成功的必要条 件:国家有力的组织保证、完善的资金管理系统、有效的贷款筛选 和回收机制、深入的公众意识唤醒运动。 第三章对中国现行的助学贷款制度展开实证分析。中国助学贷 款政策的历史演变凸现出行政推动、社会福利、助学兴教和消费信 用等诸多特征。在短短的几年多时间里，我国助学贷款政策四易其 稿，经历了四个阶段，反映出助学贷款政策逐步放松、范围逐步扩 大、条件逐渐放宽的探索路径。近几年来，我国助学贷款整体上取 得了 较大进展， 但行际a 构、 校际结 构 和区 域结构仍不合理， 生 源 地贷款亦步亦趋，特别是政策性目 标与商业化运作的矛盾，风险规 避和学生负债保障机制的缺位，以及逆向选择、道德风险和信贷配 给并存，使得助学贷款的信贷风险逐步显现。作为一个集政策、福 利、教育和金融为一体的复杂混合工具，在信用制度不健全的情况 下，我国现行助学贷款模式，既难以覆盖困难学生的资助需求，又 难以走上可持续发展的良 性轨道。 第四章对改革和完善中国国家助学贷款制度进行对策研究。任 何一项制度变迁过程具有很强的路径依赖性。因此，改革现有助学 贷款的逻辑思路，需要体现出合理分担教育成本、以资助需求为导 向、公共政策政府参与和贷款工程总体有效等目标特征，以均衡政 府社会目 标和商业银行经营目 标之间的矛盾冲突，在最大限度地满 足在校困难学生的资金需求的同时，注重助学贷款的财务可持续 性。借鉴国际经验，立足国内实情，在中国需要系统地构建一个有 效的 教 育金融 框架， 这应是 一 个“ 政府部门 管 理写商 业银行运作相 结合”、 “ 多层次、多渠道、多方式”、以及 “ 市场与非市场运作 互相补充”的政策体系。从科教兴国的战略大计出发，建立总体有 效的助学贷款体系，不但有利于显示中国有能力成功运用资源解决 占世界五分之一人口的教育发展问题，而且还可以为其它发展中国 家和新兴市场经济国家提供示范和借鉴。 关键词:助学贷款 信用契约 实证分析制度创新 ab s t r a c t i n t h e c o n t i n u o u s d e v e l o p m e n t o f t h e l a s t c e n t u ry, t h e i m p o r t a n t e f f e c t o f t h e h i g h e r e d u c a t i o n h a d b e e n s u f f i c i e n t l y p r o v e d i n t h e f i e l d s o f e c o n o m i c d e v e l o p m e n t a n d t h e p r o g r e s s o f s o c i e ty . a t t h e s a m e t i m e o f q u i c k e x p a n s i o n o f t h e h i g h e r e d u c a t i o n s s c a l e , a l m o s t a l l c o u n t r i e s in t h e w o r l d f a c e t h e s a m e p r o b l e m t h a t i s t h e c o n fl i c t b e t w e e n c o n t r a c t i n g b u d g e t a n d t h e i n c r e a s i n g d e m a n d o f s o c i e t y a n d i n d i v i d u a l . t h i s s i t u a t i o n b e c o m e s m o r e a n d m o r e s e r i o u s u n d e r t h e , c i r c u m s t a n c e o f d i ff e r e n t c o n fi g u r a t i o n a n d i d e o l o g y o f e c o n o m y a n d p o l i t i c s . t h e r e f o r e i t i s i m p o r t a n t f o r h i g h e r e d u c a t i o n o r g a n s t o b r o a d e n t h e n o n - p u b l i c i n c o m e r e s o u r c e . c o - s h a r e o f t h e c o s t o f h i g h e r e d u c a t i o n b e c o m e s t h e t r e n d o f t h e wh o l e wo r l d . wi t h t h i s t r e n d ， 一s t u d e n t s b e c o m e t h e n o n - p u b l i c m a in b o d y o f t h e c o - s h a r e . o f c o s t n a t u r a l ly . b u t l a c k o f t h e in c o m e o f t h e s t u d e n t s , g o v e r n m e n t s s e t u p th e s y s t e m o f s tu d e n t l o a d t o p r o t e c t th e c o - s h a r e o f c o s t . t h e s t u d e n t l o a d , w h i c h i s p r o v i d e d b y c o m m e r c i a l b a n k s o r o t h e r fi n a n c i a l i n s t i t u t i o n s , i s a f i n a n c e p r o d u c t u s e d t o p a y t h e t u i t i o n o f s t u d e n t s h i g h e r e d u c a t i o n a n d t h e c o s t o f l i v i n g , a n d r e p a i d w i t h t h e f u t u r e i n c o m e o f t h e s t u d e n t s . n o w a d a y s , m o r e t h a n 5 4 c o u n t r i e s i n t h e w o r l d a d o p t t h e m o d e o f s t u d e n t l o a d , a n d t h e t h e m e o f s t u d e n t l o a d h a s b e c o m e h e a t e d t o p i c in t h e f ie l d o f in t e r n a t io n a l h ig h e r e d u c a t io n . a l t h o u g h t h e a r g u m e n t o f t h e a d v a n t a g e s a n d d i s a d v a n t a g e s s t i l l e x i s t , t h e p r a c t i c e p r o v e s t h a t a s a m o d e o f c o - s h a r e o f h i g h e r e d u c a t i o n , s t u d e n t l o a d i s m o r e a n d m o r e i m p o r t a n t . i n t h e b e g i n n i n g o f t h e 2 1 s t c e n t u ry , h i g h e r e d u c a t i o n in c h i n a f a c e s e x t e n s i v e d e m a n d s a n d s e v e r e c h a l l e n g e s t h a t t h e c o u n t ry h a s n e v e r m e t . o n o n e h a n d i s t h e l a r g e q u a n t i ty o f b e i n g e d u c a t e d p e o p l e a n d t h e i n c r e a s i n g d e m a n d o f e d u c a t i o n , w h i c h i m p l i e s t h a t e d u c a t i o n c o n s u m p t i o n h a s b e c o m e a h o t s p o t . o n e t h e o t h e r h a n d i s t h e l i m it e d n a t i o n a l f i s c a l r e v e n u e a n d l o w e r l e v e l o f p e o p l e s i n c o m e , w h i c h m e a n s t h a t t h e p r o b l e m o f s t u d y o f t h e s t u d e n t c o m i n g fr o m p o o r e r f a m i l i e s b e c o m e s m o r e a n d m o r e o u t s t a n d i n g . t h e p r o b l e m m a k e s t h e d e c i s i o n - m a k e r r e a l i z e t h e i m p o r t a n c e o f o t h e r f u n d c h a n n e l s b e s i d e s t h e g o v e r n m e n t i n c o m e . f a c i n g t h e a m b i v a l e n c e o f r a t i o n a l c o - s h a r e o f t u it i o n a m o n g i n d i v i d u a l s a n d t h e s t u d y d i f f i c u l t i e s o f t h e s t u d e n t s c o m i n g fr o m l o w i n c o m e f a m i l i e s , t h e c o u n t ry s t u d e n t l o a n e m e r g e s a s t h e t i m e s r e q u i r e . i n a u g u s t , 2 0 0 0 t h e s y s t e m o f c o u n t ry s t u d e n t l o a d b e g a n t o i m p l e m e n t o f fi c i a l l y a n d a c r o s s - t h e - a b o a r d . h o w e v e r , w h e n l o o k i n g b a c k a n d c o n c l u d i n g t h e t h r e e y e a r s i m p l e m e n t o f t h e s y s t e m o f s t u d e n t l o a d i n o u r c o u n t ry , w e f i n d t h e s e r i o u s p r o b l e m o f c h a n g e a b l e p o l i c i e s , i m b a l a n c e o f d e v e l o p m e n t a n d d e f e c t o f s y s t e m . t h e e x p l a n a t i o n f o r t h e s e s h o rt c o m i n g s i s l a c k o f s y s t e m a t i c t h e o r e t i c a l r e s e a r c h a n d s u f f i c i e n t r e a l i t y a r g u m e n t a t i o n i n t h e a r r a n g e m e n t b e f o r e i m p l e m e n t a t i o n o f t h e p o l i c y . t h e r e f o r e i t i s m a g n i f i c e n t i m p o rt a n t f o r t h e b r e a k t h r o u g h a n d r e a l i z a t i o n o f s t r i d e o f s t a t u s q u o i n s t u d e n t l o a d t o s t r e n g t h e n t h e o r e t i c a l r e s e a r c h a n d p u t t h e p o l i c y i n t o c o n s i d e r a t i o n . o n c e a g a i n fr o m t h e a n g l e o f t h e s i t u a t i o n o f t h e c o u n t ry. t h e m a i n p u r p o s e o f t h e t h e s i s i s t o c a r r y o u t t h e p o l i c y a s s e s s m e n t a n d p r a c t i c e a n a l y s i s o f t h e s y s t e m o f s t u d e n t l o a d a t p r e s e n t . o n t h i s b a s i s w e w i l l r e v i s e t h e a c t u a l s c h e m e a n d t ry t o s k e t c h t h e s t u d e n t l o a d s y s t e m w i t h c h i n a c h a r a c t e r i s t i c s 勿t a k i n g t h e s t a n d p o i n t o f t h e s t a t u s o f t h e c o u n t ry a n d i n tr o d u c i n g t h e i n t e rn a t i o n a l e x p e r i e n c e . u n d e r t h e g u i d a n c e o f s c i e n t i f i c m e t h o d o l o g y o f ma r x i s m t h e r e s e a r c h i s c a r r i e d o u t b y c o m b i n i n g m a n y a n a l y s i s m e t h o d s . i t a p p l i e s t h e o r e t i c a l a n a l y s i s t o t h e e x p l o r a t i o n o f p o l it i c s e c o n o m i c s o f s t u d e n t s , i n c l u d i n g t h e t h e o r e t i c a l a n a l y s i s o f p o l i t i c s e c o n o m i c s o f t h e s t u d e n t l o a n , c o m p a r i s o n a n a l y s i s o f t h e s y s t e m o f s t u d e n t l o a n b e t w e e n d e v e l o p e d c o u n t r y a n d d e v e l o p i n g c o u n t ry , c a r ry i n g o u t t h e e m p i r i c a l s t u d y a n d a n a l y s i s o f t h e s y s t e m o f s t u d e n t l o a n a n d s y s t e m a t i c r e s e a r c h o f t h e r e f o r m a n d p e r f e c t i o n o f t h e c h in a s t u d e n t l o a d s y s t e m . a c c o r d i n g t o t h e a b o v e m e n t i o n e d r e s e a r c h , t h e p a p e r b e l i e v e s : t h e g u i d a n c e o f t h e r e f o r m o f t h e s t u d e n t l o a d a t p r e s e n t i s t o e m b o d y t h e p u r p o s e c h a r a c t e r i s t i c s o f r a t i o n a l c o - s h a r e o f e d u c a t i o n c o s t , o r i e n t a t i o n o f f i n a n c e d e m a n d , p a r t i c i p a t in g o f t h e p o l i c i e s o f g o v e r n m e n t a n d t h e g e n e r a l e f f e c t i v e n e s s o f f in a n c e e n g i n e e r i n g . i t a i m s t o s o l v e t h e c o n t r a d i c t i o n o f s o c i a l p u r p o s e o f t h e g o v e r n m e n t a n d t h e b u s i n e s s 0 场 e c t i v e s o f ,c o m m e r c i a l b a n k s . i t s t r e s s e s t h e im p o r t a n c e . o f t h e f i n a n c e c o n t i n u i t y o f s t u d e n t l o a n w h i l e f a r t h e s t s a t i s f i e s t h e f i n a n c e d e m a n d o f t h e s t u d e n t s fr o m l o w i n c o me f a mi l i e s . c h i n a n e e d s t o s y s t e m a t i c a l l y c o n s t ruc t a n e f f e c t i v e f i n a n c e fr a m e w o r k o f e d u c a t i o n . t h e s y s t e m o f s t u d e n t l o a d m u s t b e g e n e r a l e f f e c t i v e fr o m t h e a n g l e o f b u i l d in g u p o u r c o u n t ry妙m e a n s o f e d u c a t i o n a n d s c ie n c e . it is n o t o n ly a d v a n ta g e o u s f o r c h in a to d is p la y th a t s h e p o s s e s s e s a b i l i t y t o s o l v e t h e e d u c a t i o n p r o b l e m o f t h e p e o p l e t h a t i s o n e f i f t h o f t h e w o r l d p o p u l a t i o n w it h l i m i t e d r e s o u r c e , b u t a l s o p r o v i d e t h e p a r a d i g m a n d u s e f o r r e f e r e n c e f o r o t h e r d e v e l o p i n g c o u n t r i e s a n d e m e r g i n g m a r k e t e c o n o m y c o u n t r i e s . k e y w o r d s :s t u d e n t i e m p i r i c a l oan c r e d i t c o n t r a c t : a n a l y s i s ;s y s t e m i n n o v a t i o n 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明:所呈交的学位论文，是本人在导师的指导 下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中己经注明引用的 内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的 作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均己在 文中以明确方式标明。因本学位论文引起的法律结果完全由本 人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位论文作者签名:边维刚 2 0 0 4年 0 4月 0 2. 日 月 1舌 在许多国家，运用金融杠杆资助高等教育个人费用己有相当长的 历史。目前国际上有 5 0多个国家采用的助学贷款模式，是由政府机 钩或商业银行先贷款给学生支付学费或者生活费，学生毕业后在偿 还的。世界银行根据效率和公平理由倡导助学贷款。助学贷款的主 a一度成为高等教育领域的国际性热门话题，并不断掀起各国关注 n 高 卿。 各 国 助 学 贷 款 的 实 践 表明 ， 尽 管 关 于 助 学 贷 款 的 争 论 还 在 继续，但助学贷款在高等教育中正发挥着越来越重要的作用。 从经济伦理分析，助学贷款是高等教育从 “ 分享收益”到 “ 分 担成本”的机理，由逻辑走向实践的客观依据和现实条件;从经济 行为分析，助学贷款本质上是一种市场化的金融契约行为，这种契 约是建立在学生未来收入和良好预期基础上的学生潜在信用资源的 市场价值的现实开发;从经济制度分析，助学贷款的资助可循环目 标必须依赖于建立针对第一还款来源不确定性的先天缺陷弥补机 制，以及制约学生守信与不守信博弈的正式与非正式规则的制度保 证;从政治学分析，助学贷款实际上是涉及到社会公正、经济公平 和教育平等的整个国家的人才、社会与财政政策的公共选择问题。 中国助学贷款具有深刻的出台背景。2 1世纪初的中国高等教 育，面临着前所未有的广泛需求和严峻挑战。一方面是庞大的受教 育人口 ， 居民 教育需求高移， 教育消费 成为热点; 另一方面是国 家 财力有限，居民收入仍处于较低水平，家庭经济困难学生求学难问 题越来越突出。 这样的现实背景迫使管理层和高教系统开始不得不日益重视政府 收入来源以外的资金渠道。在实施个人合理分担学费与出现部分家 庭经济困难学生求学难的现实矛盾下:国家助学贷款应运而生。显 然 ， 就 中 国 而 言 ， 对 不 具 备 现 实 收 入 来 源 与 还 贷 基 础 的 学 生 进 行 融 资安排，它不仅仅是一项创新的金融产品，更是一项事关中国教育 体制改革的深化，事关高等教育机会的平等，事关社会主义制度优 越性的银行系统贯彻科教兴国战略的特殊催生物。 中国助学贷款政策的历史演变凸现出行政推动、社会福利、助学 兴教和消费信用等诸多特征。在短短的几年多时间里，我国助学贷 款政策四易其稿，经历了四个阶段，反映出助学贷款政策逐步放 松、范围逐步扩大、条件逐渐放宽的探索路径。近几年来，我国助 学贷款整体上取得了较大进展，但行际结构、校际结构和区域结构 仍不合理，生源地贷款亦步亦趋，特别是政策性目标与商业化运作 的矛盾，风险规避和学生负债保障机制的缺位，以及逆向选择、道 德风险和信贷配给并存，使得助学贷款的信贷风险逐步显现。作为 一个集政策、福利、教育和金融为一体的复杂混合工具，在信用制 度不健全的情况下，我国现行的 “ 政策性目 标、商业化运作” 助学 贷 款 模式， 既 难以 覆 盖困 难学 生的 资 助需 求， 又 难以 走上 可持 续发 展的良性轨道。 任何一项制度变迁过程具有很强的路径依赖性。因此，改革现有 助学贷款的逻辑思路，需要体现出合理分担教育成本、以资助需求 为 导 向 、 公 共 政 策 政 府 参 与 和 贷 款 工 程 总 体 有 效 等目 标 特 征 ， 以 均 衡政府社会目 标和商业银行经营目标之间的矛盾冲突，在最大限度 地满足在校困难学生的资金需求的同时，注重助学贷款的财务可持 续性。借鉴国际经验，立足国内实情，在中国需要系统地构建一个 有效的教育金融框架，这应是一个 “ 政府部门管理与商业银行运作 相 结合” 、“ 多 层次 、 多 渠 道、 多 方 式， 、以 及“ 市 场与 非 市 场运 作互相补充”的政策体系。从科教兴国的战略大计出发，建立总体 有效的助学贷款体系，不但有利于显示中国有能力成功运用资源解 决占世界五分之一人口的教育发展问题，而且还可以为其它发展中 国家和新兴市场经济国家提供示范和借鉴。 助学贷款既是一个理论问题，更是一个实务问题，既抽象又具 体，要系统深入地对这个问题进行分析，需要运用多种科学的分析 方法。本研究以马克思主义的科学方法论为指导，把多种分析方法 有机结合起来。一是理论分析和实证分析相结合。二是定性分析和 定量分析相结合。三是纵向比较分析和横向比铰分析相结合。四是 一般分析和对策分析相结合。运用理论分析对学生进行政治经济学 探讨，试图把握助学贷款的带有实质性和根本性的问题。运用实证 分析总结发达国家和发展中国家助学贷款的成败得失，试图从中得 出一些有实际借鉴意义的经验教训。纵向比较分析力图把握助学贷 款问题的问题由来、发展脉络及改革趋势，横向比较分析试图找出 各国实施助学贷款政策中的差异和共性。一般分析对助学贷款的一 般方面进行把握，对策分析试图结合我国的实际进行深入分析，增 强研究成果的实际指导意义。在研究过程中，本论文综合运用了现 代金融理论、新制度经济学、公共选择理论、 博弈论、发展经济学 等各种理论，力图多视角地建立了助学贷款分析的一般理论框架。 在结构上，本文共分为四章:第一章对助学贷款进行政治经济 学 的 理 论 分 析; 第 二 章 对 发 达国 家 和 发 展 中 国 家 的 助 学 贷 款 制 度 进 行 比较分析: 第三章对中国现行的助学贷款制度展开实证分析; 第四章 对改革和完善中国国家助学贷款制度进行对策研究。 第 1 章助学贷款的一般理论分析 助学贷款作为高等教育个人融资的一种手段已被许多国家广泛 推行，大部分助学贷款计划拥有政府担保和某种形式的利息贴补， 使学生愿意并能够顺利获得贷款而完成学业。助学贷款计划之所以 被广泛推行，是因为助学贷款兼具政治、道德和经济属性及功能。 1.1 助学贷款的内涵与特征 助学贷款是由商业银行或其他金融机构发放的，用于学生支付 高等教育学费或生活费等个人费用，以学生的未来收入为第一还款 源的金融产品。不难看出，助学贷款本质上是一份市场化的金融契 约，契约主体主要为学生和银行，契约内涵包括政府责任、贷款资 格、合同条款、风险承担和资金提供几个基本要素。 助学贷款需要一些机构如政府、高校、公共机构或其他非赢利 机构提供担保，来分担部分贷款风险。面对高等教育战略目标和教 育金融市场失灵，政府干预十分必要，政府或直接出资，或提供补 贴，或提供担保。可见，助学贷款具有外部性、风险性、政策性和 商业性特征，这些特征决定了助学贷款既是一种商业性贷款，又追 求一些公益性目标。 1 . 1 . 1 助学贷款具有正的外部性。 外部性是指不通过影响价格而直接影响他人的经济环境和经济 利益，这种影响的效果有正负之分。当消费或生产的私人边际成本 大于社会边际成本或私人边际收益小于社会边际收益时，就产生了 正的外部性;反之，就产生了负的外部性。助学贷款具有明显的正 外部性特征。从个人来说，助学贷款可以增加困难学生学业和就业 机会。从社会来看，助学贷款通过让困难学生获取接受高等教育的 机会，从而有助于人力资本产品的生产，也有助于提高社会的文明 程度，降低贫穷和犯罪。从这方面来说，助学贷款也使企业和社会 受益，而且，它提供给社会的收益要远大于提供给个人的收益。无 论何时，只要存在外部性，由市场进行的资源配置就一定是缺乏效 率的，其结果是该类产品的供应失灵，即助学贷款的市场供给不 足。 1 .1 .2 助学贷款具有较高不确定性。 与普通贷款相比，助学贷款具有较大的不确定性。困难家庭和 学生大都难以提供有效的抵押和担保，商业银行对助学贷款业务的 风险控制十分有限;助学贷款的周期较长，市场不可预测的因素较 多:商业银行贷前对借款学生的真实还款意愿和还款能力处于严重 的信息不对称:贷后由于学生毕业后流动性大、不确定因素更多， 商业银行催收贷款的难度较大。助学贷款的这些业务特征决定了商 业银行对于该类信贷产品由于无法控制风险而缺乏供给意愿，助学 贷款业务出现了市场短缺。 1 . 1 . 3 助学贷款具有现实矛盾性 市场经济的一项基本假定就是理性经济人假设。市场经济认 为，市场的 参与主体是理性的，追求既定约束条件下的收益最大 化。这一假设体现在银行身上，就是在趋利避害原则下追求自 身的 最大利益。银行在提供助学贷款，解决贫困学生实际困难的同时， 也必须注重防范信贷风险、保证信贷资金安全。在这种情况下，银 行审慎风险管理和解决困难学生的信贷支持存在着现实冲突。一方 面，助学贷款确实能够取得较好的社会效益和培养潜在的优质客 户;另一方面，开展助学贷款业务的机会成本和管理成本高昂。 1 . 1 . 4 助学贷款具有政府推动性 助学贷款在某些方面依赖政府或公共政策主要是负担或补 助一部分贷款的成本，并且要建立负责助学贷款的发起与回收的法 定管理体制。纯粹的贷款者和学生借款者之间的纯商业性助学贷 款，虽已遍布全世界，但规模很小。政府的参与主要体现在承担所 有或部分风险、对于贷款的利率进行资助、承担贷款方案部分管理 成本和运用政府税收、养老金征收机制来回收助学贷款等方面。 1 . 2 助学贷款经济伦理分析:教育成本分担的视角 “ 助学贷款是高等教育财政中最复杂、最具争议、经常被误 解，然而又可能是最重要的问题。其重要性源于成本分担在绝大多 数国家的高等教育公共政策议程上的日益受人关注这意味着至 少高等教育的部分成本要由政府和纳税人负担转由父母和学生负 担， 。理论上一直存在这样的观点，在高等教育对社会、政府、个 人及其家庭带来显著好处的背景下，实施政府或纳税人、学生及其 家庭共同分担教育成本的计划是经济、公平和合理的。 1 . 2 . 1成本分担的机理:从分享收益到分担成本的逻辑 成本分担指的是 将高等教育的成本负担从单纯的或接近单纯的 依靠政府或纳税人，转向由学生及其父母负担一部分的方式。高等 教育成本分担的理论，源于高等教育的收益至少由三个部分 “ 分 享”的假设: ( 1 )政府或纳税人: ( 2 )父母; c 3 )学生。因此， 按照 “ 谁受益，谁付费”的原则，高等教育成本也至少应该由这三 个部分分担。 高等教育作为一颂投资活动，其投资收益除个人收益以外，主. 要是社会收益。一方面，高等教育 “ 产出”了高素质的劳动力，在 过去几个世纪的持续发展中，高等教育己被充分证实其在推动和促 进经济发展、社会变革和进步中的重要作用。另一方面，社会从高 等教育中得到经济收益外，还有政治和文化等收益，如新型的国民 观念，文明的生活方式，积极负责的政治参与，文化的发展，良好 的道德和法律秩序等。因此，高等教育被公认是提高整个国家的社 会、文化和经济福利水平的根本手段和重要基础。 父母同样被认为是高等教育的收益者。父母可以从子女接受高 等教育，及由此可能带来子女更高的社会地位、更高的收入、更好 的职业的预期中得到的满足;父母也能够从子女事业成功和较高的 社会地位中受益。来自 高等教育的父母收益，通常与学生收益紧密 d . b r u ce 3 o h n s t o n e a n d p r e e n s h r u 9 - me h o f t u i t i o n a n d f i n a n c e a s s i s ta n c e p o l i c m , e d u c a t i o n .2 0 0 0 f o 汕c o m et 幻 h i g h e r e d u c a t io n f in a n c e a n d a c c e s s i b il ir , a n i n t e r n a ti o n a l c o m p a r a t iv e e x a m i n a t io n 玩h e a t h e r e g g i n s . e d .h i g h e r e d u c a t i o n r e f n r ml u n d o m s o c i e t , f o r r e s e a r c h in to h ig h e r 相联。一般来说，一名受过高等教育的孩子，往往更有意愿和史有 能力赡养年迈的父母，这对父母来说，无疑犹如多一份退休保障。 因此，大多数文化认为父母的经济责任 ( 在父母的经济能力许可范 围内)要延伸至孩子成年，甚至可能要供孩子至少读完第一级学 位。有时，大家庭的其他成员，甚至是社区、山村或其他社团的人 员也可能扮演 “ 父母”的角色。值得注意的是，以上父母为学生支 付的费用，是父母对学生 “ 资助”的全部，并不一定等于父母应该 分担的教育成本。 大学生一般都处于法律和经济意义上独立的年龄。高等教育对大 学生个人来说， ， 其收益是明显的。人力资本理论表明，接受教育的 程度越高，越有可能获得更高的收入和更多的工作保障，因此，学 生就应该对高等教育进行投资。这一点在中国也非常明显，据国家 统计局 2 0 0 2 年 1 0 月初 中国城市居民家庭财产调查报告， 中国城 市居民家庭财产户均总值为 2 2 . 8 3万元，其中， “ 知识参与财富分 配”的现象非常明显:户主文化程度越高、受教育年限越长，家庭 财产越多;户主文化程度为硕士及以上的家庭其财产最多，户均财 产为 5 0 万