（运筹学与控制论专业论文）国际货运代理企业运营定价及风险规避策略的研究.pdf

ab s t r a c t b a s e d o n t h e f a s t d e v e l o p m e n t o f c h i n e s e r e f o r m a n d c o n s u m ma t e s o c i a l i s t m a r k e t - o ri e n t e d e c o n o m i c s y s t e m , c h i n e s e f rei g h t f o r w a r d e r s h a v e a b r i l l i a n t d e v e l o p m e n t p l a t f o r m a n d m a n y fr e i g h t e n t e r p r i s e s h a v e b e e n f o u n d e d . b u t o u r c o u n t ry s fr e i g h t e n t e r p r i s e s a r e s t i l l i n t h e l o w - g r a d e l e v e l , a n d t h e p ri c i n g s t r a t e g y h a s m a n y d i s a d v a n t a g e s . e s p e c i a l l y b e c a u s e o f t h e t r a i t o f t h i s v o c a t i o n , t h e i r i n c o m e i s i n fl u e n c e d b y t h e fl u c t u a n t e x c h a n g e r a t e , a n d t h e i n c o m e i s h a r d t o b e h e l d a s b e i n g e x c h a n g e d t o t h e a ff i l i a t e d c o u n t ry c u r r e n c y . b o t h t h e f r e i g h t a g e o f t h e c o n v e y a n c e r a n d t h e a d d e d r a t e o f t h e fr e i g h t f o r w a r d e r c o u l d i n fl u e n t t h e g o o d s q u a n t i ty w h i c h o w n e r s c o n s i g n e d t o t h e fr e i g h t f o r w a r d e r , s o t h e y c o u l d i n fl u e n c e e a c h o t h e r s b e n e fi t . u n d e r t h e i n c o m p l e t e i n f o r m a t i o n g a m e i n w h i c h fr e i g h t f o r w a r d e r s c o s t i s p r i v a t e i n f o r m a t i o n ; w e u s e t h e b a y e s i a n n a s h m o d e l f o r t h e c o n v e y a n c e r a n d t h e fr e i g h t f o r w a r d e r . a ft e r s o l v i n g t h e m o d e l , w e c o u l d g e t t h e i n c o m e o f t h e fr e i g h t f o r w a r d e r i n n a s h e q u i l i b ri u m s o l u t io n , m e a n w h i l e t h e y c o u l d g e t t h e m u t u a ll y b e n e fi t . b e c a u s e o f t h e e x c h a n g e r a t e s fl u c t u a t i o n , 山 e f r e i g h t f o r w a r d e r i n v e s t s i n t h e c u r r e n c y f u t u r e s . b a s e d o n t h e s e l l i n g h e d g i n g , t h e fr e i g h t f o r w a r d e r c o u l d h o l d t h e r e a l v a l u e o f t h e i n c o m e o f t h e f r e i g h t f o r w a r d s e r v i c e . t h e p a p e r u s e s t h e d i s c r e t e m e t h o d t o a c c o u n t f o r t h e c u r r e n c y fl u c t u a t i o n . u s i n g t h e s i m u l a n t d a t a , w e fi n d t h a t t h e m e t h o d o f s e ll 吨 h e d g i n g c o u l d a b a t e t h e i n fl u e n c e i n t h e w h o l e e v a l u a t i o n t im e , a n d w e c o u l d g e t t h e g o o d a ft e r m a t h f o r t h e r e l e a s e d i n fl u e n c e b y t h e fl u c t u a n t e x c h a n g e r a t e . k e y w o r d s i n t e r n a t i o n a l fr e i g h t c u r r e n c y f u t u r e s , h e d g i n g e x c h a n g e r a t e , b a y e s i a n g a m e , 南开大学学位论文版权使用授权书 本人完全了 解南开大学关于收集、 保存、 使用学位论文的规定， 同意如下各项内容:按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版 本; 学校有权保存学位论文的印刷本和电 子版， 并采用影印、 缩印、 扫描、数字化或其它手段保存论文;学校有权提供目 录检索以及提 供本学位论文全文或者部分的阅 览服务;学校有权按有关规定向国 家有关部门 或者机构送交论文的复印 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方向 9, 10 7 或 是 对国 际 货 运 代 理企 业 所 涉 及的 法律、 法 规及 行 业 合 同 之间 的 研 究11 , 12 , 13 7 ; 国 外的 一 部分 论 文 对国 际 货 运 代 理 也有 研究， 如 对国 际 货 运代 理 企 业 运 营 所 需 要的 空 间 进 行 优化14 , 151 ; 或 是 对国 际 货 运代 理 企 业的 组 织 结 构 进 行 研 究 161 ， 如 参考 文 献; 或是 对 企 业 服务 质量 的 研 究i 7- 2 11 但目 前大多数文章对国际 货运代理企业的 研究是定 性的研究， 鲜有文章定量 研 究国际货运代理企业运营定价及收益风险规避问题。 第二节 问题的提出和研究的愈义 根据 我国目 前国 际 货 运 代 理的 流程26 l ，国 际 货 运代 理企 业自 身 不是 承 运 人， 所以必须与承运人合作才能 使自 身正常 运营、 发展。承运人运输国际货 运 代理企业委托的货物， 并收取一定的运费。货运代理企业在承运人运费的 基础 上提高一定的价格 ( 货运代理企业在承运人运费基础上的加价率) ， 并以此作为 开展货运代理业务的服务价格。又因为业主交付给国际货运代理企业代理的货 第一章 绪论 物数量是与服务价格有直接联系的，承运人的 运费和国际货运代理企业的加价 率都能够影响 业主交付给货物代理企业代理的货物量， 从而影响自 身及对方的 收益，这便构成了国 际货运代理企业与承运人 之间关 于加价率与 运费的博弈。 同时国际货运代理企业的运营成本对于承运人来说是 不公开的， 是国际货运代 理企业的私有信息，所以两者之间的博弈为不完全信息的静态博弈 ( 贝叶斯博 弈) 。 本文由贝叶斯纳什均衡的求解，使得国际 货运代 理企业与承运人之间关于 加价率与运费的博弈达到贝叶斯纳什均衡状态，这样便可以求出国际货运代理 企业的货运代理收益，并且此时的收益是以业主所属国家的货币支付。 又根据国际贸易的特点，任何国家都有权利根据自己的国情制定出与其经 济和社会发展状况相适应的货币 制度。由 于各国国情 不同，彼此间的经济和社 会发展状况不平衡，各国的货币制度之间也就存在着差异，所以，当涉及到国 际贸易时， 各有关当 事人都是通过协商选择一 种彼此 之间共同 认可的货币 作为 交易计价和结算的货币。因此，国际贸易收益由于结 算货币的 选择及汇率波动 而 具有 较 大的 不 确定 性 2 2 按照货运代理行业规则， 接受货运代理服务的业 主是以自 己国 家的货币 为 支 付工 具。 国 际 货 运 代理 企 业的 货 运代 理 运 营 收 入完 全由 外 国 货币 支 付3 9 ， 而 最终必然将其换汇为 本国货币 才能流通使用， 所以不可避免地涉 及不同国家之 间的换汇汇率，也便直接地处于汇率波动的风险之中。 期货交易是与现货交易相对的一种交易方 式，其实 质就是交易 双方对一个 统一的标准合同( 期货合 约) 进行买 卖， 期货合同的买 方名义上同意按照期货合 约的规定在将来的某一时间以 一定的价格购买一定数量的某种商品，而合约的 卖方则名义上同意在将来的某一时间以约定的价格提供这种商品。将这种商品 期货交易的方法运用于货币、证券及股票指数等金融商品的期货交易，即为金 融期货交易。其中，以货币为交易对象的期货交易，称为货币期货交易。 货币期货市场是一个活络而有效率的市场，其中套期保值是期货最重要的 操作 之 一5 套期 保 值也 就 有两 种 类型: 买 入 对 冲与 卖出 对冲 ， 其中 文 献 6 对货币期货的套期保值操作进行了详细的描述。 目 前，国内外学者对货币 期货套期保值功效 研究得比较广泛。在汇率随 机 波 动 服 从 几 何 布 朗 运 动 的 情 况 下 26 z , k a m r a d 和s i d d i q u e z s 分 析 了 制 造 商 不 可 缺货 时 买 卖 双方的 单次 最 优定 购 策略 : l i 和k o u v e l i s 2 a 在价 格 不 确 定的 前 第一章 绪论 提 下 ， 讨 论 了 买 卖 双 方 的 单 次 最 优 定 购 数 量 ; 国 内 如 杨 庆 定 和 黄 培 清 4 8 1求 解 国 际供应链中 基于数量柔性契约的定购策略， 其论文中都利用了货币期货套期保 值的市场功用。 而将货币 期货套期保值应用到国际货运代理企业收益风险规避的研究，目 前国内外还 鲜有文章。 本文假定货运代理企业所在国与 业主所属国 家之间的汇率变化服从几何布 朗 运 动26 ,2 71 ， 要 求国 际 货 运 代理 企 业 进行 货币 期 货 短 线 投资 ， 利 用 投资 于货币 期货得到的收益稳固货运代理业务收入的实际价值，以保证企业 自 身的预期收 益不会受国际汇率波动影响，尽量降低汇率随机波动对企业利润的影响。 同 时 ， 利 用现 在 比 较 通用的 离散 化 方 法28 . 44 - 48 1 描 述 汇 率变 化的 随 机 过程 ， 在总评估时间内，我们在每个分阶段内货币期货投资的期望收益都尽量消除汇 率波动对这一阶段企业国际货运代理收益的影响，则在总评估时间内，汇率波 动对企业的影响也被有效地减小了。同时， 经过算例仿真可以发现，国际 货运 代理企业进 行货币 期货投资能 够很好地规避汇率波动带来的收益波动期望。本 文所提出的方法应用在国际货运代理企业风险规避上行之有效。 第三节 论文结构安排 本论文正文部分共分六章 : 1 . 第一章为绪论部分，主要叙述了论文的研究背景、所研究问题的介绍和 研究的意义。 2 .第二章详细地介绍了国际货运代理、进出口贸易及我国国际货运代理业 的发展和现状。 3 .第三章对博弈论进行了介绍，并对不完全信息的贝叶斯博弈数学表达式 进行了阐述。 4 . 第四章简明扼要地介绍了国际汇率和货币期货交易，包括汇率所具有的 意义、 使命及特征;货币 期货交易的起源、发展现状及货币 期货交易的 基本知识。 5 .第五 章是对国 际货运代理企业运营定价及风险规避策略的分析和研究。 国际货运代理企业与承运人之间达到贝叶斯纳什均衡状态时的加价率和 _运费是合情合理的，可 以使得国际货运代理企业与承运人在竞争和合作 第一章 绪论 中利益均衡、互惠互利。另一方面，国际货运代理企业利用货币期货可 以较好地规避企业因汇率波动而产生的收益风险。 6 .第六章为结论部分，论述了本文的创新点、意义及需要完善之处. 第二章 国际货运代理及进出口贸易 第二章 国际货运代理及进出口贸易 第一节 国际货运代理的定义及作用 2 . 1 . 1国际货运代理的定义 “ 货 运 代 理 人” 一 词 来 源于 英 文“ f r e i g h t f o r w a r d e r ” 和“ f o r w a r d i n g a g e n t 两 个 词 组 a s 7 o f r e i g h t ” 一 词 具 有 运 费 、 装 运 的 货 物 、 普 通 货 物 运 输 等几层含义， f o r w a r d ” 一词则具有转运、转递、转交等含义， f o r w a r d e r 一词通常被称为转运人。到目 前为止，各国尚未形成一个公认的、统一的货运 代理人的定义。因而，不同的国家和地区对货运代理人有不同的称呼和不同的 理解。 f i a t a关于货运代理的准确定义为:“ 货运代理是指根据客户的指示，并 为客户的利益而揽取货物运输的人，其本身不是承运人”。( f i a t a全名为 i n t e m a t i o n a i f e d e r a t io n o f f r e i 咖 f o r w a r d e r s a s s o c i a t i o n s :国 际货运代理 协会联 合会) 1 9 9 5 年6 月6日国务院批准的 中华人民共和国国际货物运输代理业管理 规定第二条则规定 “ 国际货物运输代理业，是指接受进出口货物收货人、发 货人的委托，以委托人的名义或者以自己的名义，为委托人办理国际货物运输 及相关业务并收取服务报酬的行业” 。 尽管世界各国因货运代理业的历史发展、管理体制和法律文化等的不同， 对于货运代理人的称谓、定义有所不同。但是，基本上都认为货运代理人是受 到运输关系人的委托，为了运输关系人的利益，安排货物的运输，提供货物的 交运、拼装、接卸、交付服务及其他相关服务，并收取相应报酬的人。其本身 不是运输关系的实际当事人，而是运输关系实际当事人的代理人。 2 . 1 . 2国际货运代理的作用 国 际 货 运 代 理 的 作 用 可以 归 纳为 以 下 几 方 面2 6 ) 第二章 国际货运代理及进出口贸易 1 . 向用户提出关于最佳运输方式的建议 货运代理的最终目的，在于将货主的要求和商业交易的要求同各种运输方 式进行最佳的匹配。而要做到这一点，货运代理人就必须具备关于各种运输方 式的知识，并对货物和市场有所了解。只有这样，才能客观公正地在下列多种 运输方式中进行最佳选择和组合: 拖车服务、常规海运服务、包裹服务、滚装运 输服务、集装箱拼箱服务等等。各种运输方式的经济性、快速性、适货性是不 同的，对某种货物而言各有利弊。货运代理要从用户利益出发，力求运费最低: 而承运人从自身利益出发，力求营运收益最高。 2 . 选择最合适的承运人并签订运输合同 选定运输方式以后，下一个重要步骤就是选择合适的承运人。运送时间、 发送频度、到达时间、车船国籍等都是至关重要的因素。代理人代客户确定实 际承运人以后，即可签约订舱。在正常运输线路受到罢工、停工或交通堵塞影 响时，代理人可酌情变更运送方式，这是与承运人的不同之处。 3 . 组织货物的拼装 随着跨国经营和货运 “ 批多量少”趋势的发展，有时货源与目的港都很分 散，必须采用另一种运输方式。有时没有现成的运输方式可用，就要做出特别 的运输安排，把小批量货物集中起来进行拼箱运输。 4 . 制备货运单证 货运代理人在安排运输的过程中，要按照不同的运输方式和商业交易的要 求，制备货运代理和适合相关运输方式的单证。 5 . 协助用户达到有关法规与信用证的要求 货运代理人负有安排全程运输的责任，应通晓运输业务过程，事前周密防 范，必要时得向有关主管部门了解对某种货物的具体要求及其限制规定。货运 代理在制备产地证明、装箱单或其他单证时，务必使其符合有关法规的要求、 合同的条款要求并符合商业习惯。 6 . 代为备检和办理清关 货物从一个国家运抵另一个国家，要经过海关的仔细检查。货运代理人或 其办事机构应代客户认真做好货物受检和清关工作。 7 . 就货物包装要求向用户提出建议 货物包装要求既要符合自身特性，又要适应不同运输方式的风险防范。而 且，各国法律的规定也不完全一致。货运代理人应就货物包装问题向用户提出 第二章 国际货运代理及进出口贸易 建设性意见 8 . 代办运输保险、仓储及分拨业务 国际运输比国内运输中转环节多，货损、货差或延误的风险更大。货运代 理人应根据可能存在的风险， 代用户确定保险范围，办理好投保事宜。货运代 理人根据其办事机构和代理网络关系，考虑并决定所运货物是即时分拨还是进 行临时仓储。 9 . 运输中的货物跟踪监管 货物在运输途中发生延误或其他问题，不论是涉及海关、银行、保险或承 运人，货运代理都有责任跟踪监管并代客户进行处理。 成熟的货运代理人， 应把上述几方面都纳入自己的业务范围，并根据合同 承担其相应的责任。 2 . 1 3我国货运代理业的发展规状及特点 近年来，我国国际货代业发展很快，可随着货运代理市场的进一步开放， 跨国公司如辛克、德讯、马士基等也进入了中国的货运代理市场。而且进入中 国的外资货运企业大都有几十年甚至几百年的经营历史，拥有充裕的资本和科 学的管理经验以及享受国民待遇和某些方面的超国民待遇等竞争优势，而国内 货运代理企业仍处于起步阶段，无论其组织结构还是操作流程都没有真正实现 物流的整合，有的甚至只处于物流的最初阶段。很难与外国货代企业抗衡，随 着市场开放程度的加大，大量涌入的跨国公司凭借雄厚的资金实力和广泛的战 略联盟关系，必然会使我国的货运代理业面临着巨大的挑战。 综观我国国际货运代理行业的发展历程和现实状况，主要存在以下几个特 点: ( 1 )国际货运代理企业分布的地域较为广泛，多种经济成分并存，发展不 够均衡。虽然全国所有省、自治区、直辖市均有国际货运代理企业存在，但沿 海国际货运代理企业数量较多，业务发展较为迅速。内陆国际货运代理企业数 量较少， 业务发展较为缓慢。 虽然国际货运代理企业分布于3 0 多个部门和领域， 多种经济成分并存， 但受国家政策、法规限制，绝大多数国际货运代理企业隶 属于进出口贸易企业和交通运输企业，国有、外商投资国际货运代理企业在数 量、规模上占绝对优势，其他企业为主要投资者的国际货运代理企业、其他经 第二章 国际货运代理及进出口贸易 济成份的国际货运代理企业数量很少，而且规模多数较小。 ( 2 ) 国际货运代理企业服务网络不够健全， 服务质量参差不齐，国际竞争 能力较弱，经营秩序有待规范。几乎没有一家国际货运代理企业拥有完善的全 球业务网络，绝大多数国际货运代理企业缺乏国际业务网络，多数国际货运代 理企业没有国内业务网络。由于缺乏专业人员，业务人员培训不足，没有统一 的行业规范，国际货运代理企业之间服务质量参差不齐，差别很大。 加之资金、 市场、 信息网络等方面的原因， 我国国际货运代理企业总体国际竞争能力较弱。 ( 3 )多数国际货运代理企业历史较为短暂，服务项目单调，资产规模、 经 营规模较小，专业人才匾乏。由于我国国际货运代理行业历史较短，绝大多数 国际货运代理企业成立不足十年，服务功能较少。从资产规模、经营规模角度 来看， 大型、 集团型国际货运代理企业数量较少， 中小国际货运代理企业占7 0 9 0 以上。多数国际货运代理企业缺乏精通有关业务的专业人才。现有业务人员有 待进行普遍的规范化培训。 ( 4 ) 我国国际货运代理企业经营规模普遍偏小， 很多企业的发展还处于起 步阶段，竞争实力有限，服务功能较少，服务不够规范，与国际上同行企业之 间尚存在不小的差距，还不能很好地适应入世后我国外经贸事业发展的需要。 正因为上述的问题，货运代理企业的业务及管理需要运用现代管理技术， 给予先进技术来进行优化， 从而增强企业在相关行业及国际上的影响力和竞争 力，减小与国际上同行企业之间存在的差距:在竞争激烈的货运代理业上立于 不败之地。 第二节 进出口贸易 进 出 口 贸 易 亦 称“ 国 际 贸 易 ” 32 1 ， 泛 指 国 际 间 商 品 和 劳 务( 或 货 物 、 知 识 和服务)的交换。它由各国 ( 地区)的对外贸易构成，是世界各国对外贸易的 总和。 这种贸易由进口和出口两个部分组成， 对运进商品或劳务的国家 ( 地区) 来说，就是进口;对运出商品或劳务的国家 ( 地区) 来说，就是出口。 进出口贸易在奴隶社会和封建社会就己发生，其性质和作用由不同的社会 制度所决定， 并随生产的发展而逐渐扩大。 到资本主义社会， 其规模空前扩大， 具 有 世 界 性 3 1 第二章 国际货运代理及进出口贸易 2 . 2 . 1进出口贸易交易方式 进出口贸易的收付需要一定的 支付工具。当前世界上进出口贸易买卖中 所 使用的支 付工具主要是货币和票据。货币 可用于计价、结算和支付;而票据只 能用来结算和支付.按照国家主权原则，任何国家都有权利根据 自己的国情制 定出与其经济和社会发展状况相适应的货币制动。当商品的交换超出一个国家 的国境而成为国际间的商品交换时，有关交易当事人首先就面临着货币选择的 问 题。目 前各有关当 事人都是通过协商选择一种彼此只见共同 认可的货币 作为 交易计价和结算的货币。 当 从 事国 际 贸 易 买 卖， 在 选择 计 价 或结 算 货币 时 ， 一 般的 做法 是 32 1 1 . 选择可自 由兑换的货币 所谓可自 由兑换货币，是指对国际间经常往来的 付款和资金转移不施加限 制、 不施行歧视性货币 措施或多种货币 汇率，在另一国要求下随时有义务换回 对方在经常往来中所结存的本国货币。 2 . 在出口 业务中，争取采用硬通货 所谓硬通货，是指从成交至收汇这段时间内汇价比较稳定且趋势成上浮的 货币 3 . 在进口 业务中，争取采用软通货 所谓软通货，是指是指从成交至收汇这段时间内汇价比较不稳定、疲软且 趋势成下浮的货币。 2 . 2 . 2进出口贸易成交方式 进出口贸易成交方式是指进出口一种商品的价格构成和买卖双方各自应承 担的责任、 费用和风险，以 及货物所有权转移的界限。 成交方式在国际贸易中 称为贸易术语 ( t r a d e t e r m / p ri c e t e r m) ， 又称价格术 语，在我国习惯成为价格 条件。成交方式包括两方面的内容:一方面表示交货条件;另一方面表示成交 价格的构成因素。 成 交 方 式 中 有关 贸 易 术 语的 国 际 贸 易 惯 例主 要 有以 下 三 种【33 1 1 . ( 1 9 3 2年华沙一牛津规则( wa r s a w- o x f o r d r u l e s 1 9 3 2 ，简称 傲0 . r u l e s 1 9 3 2 ) 2 . 美国对 外留易定 义 1 9 4 1年修订本 ( r e vi s e d ame ri c an f or e i gn 第二章 国际货运代理及进出口 贸易 t rade de f i ni t i ons . 1 9 4 1 ) 3 . 国际商会制定的 2 0 0 0 年国际贸易术语解释通则q c c p u b l i c a t i o n n o . 5 6 0 ，简称 2 0 0 0年通 则 ，国际商会简称 i c c是 int e r n a t i o n a l c h a m b e r o f c o m me r c e 三个单词第一 个字母大写. 在我国 进出口贸易活动中 参见的成交方式有:f o b , c i f , c f r等。 f o b的全文是f r e e o n b o a r d ( n a m e d p o rt o f s h i p m e n t ) ， 即船 上交货(.， 指定 装运港) ， 习 惯称为 装运港船上交货.f o b价格不包括货物离开中 华人民共和国 关境后的运费、保险费和其他费用。按此术语成交， 由买方负责派船接运货物， 卖方应在合同规定的装运港和规定的期限内， 将货物装上买方指定的船只， 并及 时通知买方. 货物在装船时越过船舷， 风险即由 卖方转移至买方. 在 f o b 条件 下， 卖方要负 担风险和费用， 领取出口 许可证或其他官方证件， 并负责办 理出口 手续. 采用f o b 术语成交时 ， 卖方还要自 费提供证明 其己 按规定完成交货义务的证件， 如果该证件并非运输单据， 在买方要求下， 并由买方承担风险和费用的情况下， 卖方可以 给予协助以 取得提单或 其他运输单据.根据 的解释， f o b 术语只适用于海运和内河运输. c f r ( c o s t a n d f r e i g h t . . . n a m ed p o r t o f d e s t i n a t i o n ) ， 译为成本加运费， 指卖方 必须负担货物运至约定目的港所需的成本和运费。卖方的基本义务有:提供合 同规定的 货物， 负责租船订 舱和支付运费，按时在装 运港装船，并 于装船后向 买方发出已装船的充分通知;办理出口结关手续，并承担货物在装运港到达船 舷为止的一切风险和在装运港将货物交至船上的费用;按合同规定提供有关单 证或相应的电子信息。 买方的基本义务有: 承担货物在装运港越过船舷时起的 货物灭失 或损坏的风险， 以 及由 于货物装船后发生事件所引起的额外费用; 在合 同规定的目的港受领货物， 并办理进 口结关手续和缴纳进口税 ; 受领卖方提供的 各项单证或相应的电子信息，并按合同规定付款。 c i f术语的中译名为成本加保险费 加运费，其原文为 c o s t , i n s u r a n c e a n d f r e i g h t ( . . . n a m e d p o r t o f d e s t i n a t i o n ) 按此术语成交， 货价的构成因素中包括从装运 港至约定目 的的港的通常运费 和约定的保险费，故卖方除具有与c f r 术语的相 同的义务外，还就为买方办理货运保险， 交支付保险费， 按一般国际贸易惯例， 卖方投保的保险金额应按 c i f价加成 1 0 % 。如买卖双方未约定具体险别，则卖 方只需取得最低限底的保险险别， 如买方要求加保战争险， 在保险费由 买方负 担的前提下， 卖方应予加保， 卖方投保时， 如能办到， 应以 合同货币 投保。 需 第二章 国际货运代理及进出口贸易 要强调指出的是， 按c i f 术语成交， 虽然由 卖方安排货 物运输和办理货运保险， 但卖方并不承担保证把货送到约定目 的港的义务，因为c i f 是属于装运交货的 术语， 而不是目的 港交货的 术语，也就是说 c i f不是 “ 到岸价” 。按 1 9 9 0 年 通则的 规定， c i f 术语只能适用于海运和内 河航运。 f o b , c f r , c i f 相互转换的方式如下: 1 .进口成交价格 ( 1 ) f o b ，按公式 “ c i f =f o b +i +f 转化为c i f ( c i f 的意 思就是“ 成本 加运费加保险费” 。 c = c o s t , i =i n s u r a n c e , f = f re i g h t ( 2 ) c f r ，按公式“ c i f = c f r +r 0 转换成c i f ( c f r的意思就是 “ 成本加 运费，c = c o s t , f r = f r e i g h t ) . 2 . 出口 成交方式 ( 1 ) c i f ，按公式 “ f o b =c i f -i -f 转换成 f o b . ( 2 ) c f r ，按公式 “ f o b =c f r -f ”转换成 f o b . 第三章 博弈论 第三章 博弈论 第一节 博弈论概述 博弈 论 ( g a m e t h e o r y ) ， 又 称 对策 论， 是 研 究相 互依 赖、 相互影响 的 决策 主体的理性决策行为以 及这些决策的均衡结果的理论。通俗地讲，博弈论是一 种 “ 游戏理论” 。其准确的定义是:一些个人、团队或其他组织，面对一定的环 境条件，在一定的规则约束下，依靠所掌握的信息，同时或先后，一次或多次， 从各自允许选择的行为或策略进行选择并加以实施，并从中各自取得相应结果 或 收 益 的 过 程 5 1 . 它 被 广 泛 应 用 于 经 济 学 、 军 事 、 政 治 科 学 、 人 工 智 能 、 生 物 学、火箭工程技术等。 博弈论是研究多人决策问题的理论。传统的数学模型一般是单独实体进行 单目 标决策。如某个公司进行投资活动，怎样确定投资的数量和比例使得公司 总收益最大，这样建立的模型就是单目 标优化数学模型; 一同时也存在多目 标优 化数学模型，如公司以收益最大和风险最小这两项为优化目 标，此时所建的模 型为多目 标优化模型， 但是以上两类模型的决策者均为单独企业。而在博弈论 中，有多个实体进行决策，这些实体之间的目 标是有冲突的。如两个公司之间 的价格战，每个公司都以本公司的利润最大为决策目标，而一个公司为了最大 化自己的利润而开展的降价和促销活动将影响另外一个公司的利润。因此，价 格战是一种典型的博弈行为。而博弈论问题的主要特征是:参与者为利益相互 冲突的各方，其结局不取决于其中任意一方的努力，而是各方所采取的策略的 综合结果。 1 9 4 4 年冯 诺依曼与奥斯卡 摩根斯特恩合著的巨作 博弈论与经济行为 出版，标志着现代系统博弈理论的初步形成。尽管具有博弈性质的问题的研究 可以追溯到1 9 世纪甚至更早。例如，1 8 3 8 年古诺简单双寡头垄断博弈; 1 8 8 3 年伯 特兰和1 9 2 5 年艾奇沃奇思研究了两个寡头的产量与价格垄断等等都属于早期博 弈论的萌芽，可其特点是零星的，片断的研究，带有很大的偶然性，很不系统。 冯 诺依曼和摩根斯特恩的 博弈论与经济行为一书中提出的标准型、扩展 型和合作型博弈模型解的概念和分析方法，奠定了这门学科的理论基础。 第三章 博弈论 纳什在1 9 5 0 年和1 9 5 1 年发表了两篇关于非合作博弈的重要文章，t u c k e r 于 1 9 5 0 年定义了 “ 囚徒困境” .他们两个人的著作基础上奠基了 现代非合作博弈理 论的基石。到2 0 世纪6 0 年代后又出现了一些重要人物。泽尔滕( 1 9 6 5 ) 将纳什均 衡的概念引入动态分析， 提出了“ 精炼纳什均衡” 概念; 海塞尼( 1 9 6 7 - 1 9 6 8 ) 则 把不完全信息引入博弈论的研究。以上三位学者的工作奠定了现代博弈论的基 础。正因为如此，1 9 9 4年诺贝尔经济学奖授予了这三位学者。 按照参与人之间是否合作进行分类，博弈可分为合作博弈和非合作博弈. 合作博弈是指参与人之间有着一个对各方具有约束力的协议，参与人在协议范 围内进行的博弈。反之，就是非合作博弈.前者主要强调的是团体理性;而后 者主要研究人们在利益相互影响的局势中如何选择策略使得自己的收益最大， 即策略选择问题，强调的是个人理性。 在非合作博弈中，按照参与人的先后顺序进行分类，又可分为静态博弈和 动态博弈: ( 1 )静态博弈是指博弈中参与人同时选择行动;或者虽非同时行动，但行 动在后者并不知道行动在先者采取了什么具体行动。 ( 2 )动态博弈是指参与人的行动有先后顺序，而且行动在后者可以观察到 行动在先者的选择，并据此做出相应的选择。 按照参与人对其他参与人的了解程度进行分类，博弈可分为完全信息博弈 和不完全信息博弈。 ( 1 )完全信息博弈是指在每个参与人对所有其他参与人的特征、战略和支 付函数都有精确了解的情况下所进行的博弈。 ( 2 )不完全信息博弈是指博弈的一方如果了解得不够精确，或者不是对所 有的参与人都有精确的了解，在这种情况下进行的博弈就是不完全信息博弈。 在完全信息下，每个实体能够获得其他实体的类型信息，从而进行最优决 策. 在非完全信息下，某些实体的类型信息是私有的，因此其他实体只能按照某 种概率估计，来最大化自己的期望收益. 由于信息的不对称性，拥有私有信息的 实体可选择公开或隐藏其私有信息，以获得大于或等于其完全信息下的收益， 而不拥有信息的实体可能获得小于或等于其完全信息下的收益，由不对称产生 的信息价值将由不拥有信息一方转移到拥有信息的一方. 第三章 博弈论 表3 . 1博弈分类图 霞 17jiqf 静态动态 完全信息 完全信息静态博弈; 纳什均衡; 完全信息动态博弈; 子博弈精炼纳什均衡 不完全信息 不完全信息静态博弈; 贝叶斯纳什均衡; 不完全信息动态博弈; 精炼贝叶斯纳什均衡; 第二节 不完全信息静态博弈 针对本文的研究对象之一:国际货运代理企业与承运人之间关于加价率与 运费之间的贝叶斯博弈，为后面模型求解的方便，我们在这一节给出贝叶斯博 弈 的 数 学 表 达 5 1气 贝叶斯博弈又称不完全信息静态博弈。不完全信息静态博弈就是假定某些 局中人具有其他局中人不清楚的某些特征的静态博弈。当然， . 对于局中人本身 来说，他自 身的这些不为人所知的特征对于他自己来说是清楚的，因而称这些 特征为局中 人自 己 拥有的“ 私人信息” ( 词v a t e i n f o r m a t i o n ) 。 在博弈 论中， 习惯 地将局中人的 “ 私人信息”集中表现为局中人的支付函数特征，也就是说，局 中人的私人特征将完全通过其支付函数特征表征出来，而不完全信息就表现为 一些局中人不清楚另一局中人的支付函数，当然，每个局中人是完全清楚自己 的支付函数的。 在假定局中人拥有私人信息的情况下，其他局中人对特定局中人的支付函 数类型是不清楚的。如果一些局中人不知道另一些局中人的支付函数，或支付 函数不是共同知识，局中人就不知道他在与谁博弈，因而在 1 9 6 7 年以前，博弈 论 专家认为 此时博 弈的 结 构特征 是不 确定的， 无 法进行分 析。 h a r s a n y i ( 1 9 6 7 , 1 9 6 8 )提出了一种处理不完全信息博弈的方法，即引入一个虚拟的局中人 “ 自 然n o n首先行动，它决定每个局中人的特征。每个局中人知道自己的特 征，但不知道别的局中人特征。这种方法将不完全信息静态博弈变成一个两阶 段动态博弈，第一个阶段是自 然n的行动选择，第二阶段是除n外的局中人的 静态博弈。 这种转换被称为 “ h a r s a n ”转换” ，它将不完全信息博弈转换为完全 第三章 博弈论 但不完美信息博弈。 称局中人拥有的私人信息为他的“ 类型” ，许多情况下局中人类型由 其支付 函数完全决定， 故常将支付函数等同于类型。 用b , 表示局中人i 的一个特定类型， h ， 表示 局中 人i 所有可能类型的 集合，即b i e h , ， 称h ， 为局中 人i 的 类型空间， i = 卜二 ， n。 在不完全信息静态博弈中，由于局中人的类型存在多种可能，因而与局中 人相关的各种概念都随其类型的不同而不同，其中之一就是局中人的行动空间 a将随类型b ， 而变化，即a i = a , ( b , ) ，如企业能够选择的产量范围 依赖于其成本 函数。由于支付函数刻画了类型，或支付函数也是类型依存的，我们可将其记 为 u , = u , ( a , -, a , -, a . , 风 )( 3 . 1 ) i = 1 . . . , n 在 其 他 局中 人已 选 定 行 动a , , j = 1 , . . . , n , j m i 时 ， 局中 人 选 行 动a , e a , ( 9 , ) 获得的 支 付由 式( 3 . 1 ) 给出 。 显然 给定a时 最大 化u ， 的a ， 与b i 有关， 即 a , = a , ( e ! ) , 其中 是 给 定 a ， 时 最 大 化“ ， 的 a ， 。 这 里 ， 我 们 用“ 类 型 依 存 ” 来 描述包括最优战略在内的概念与类型的对应关系。可以预料到，当局中人的类 型给定时， 其最优战略的 范围也就是 给定了 的，当 其是唯一 存在的时， 有 = a r ( b , ) 。 在 前 面 介绍的 行 动 空 间a， 其 类 型 依 存 就 是a , ( 8 j ) a 对于局中人i 来说，他不知道其他局中人的类型。当他选择任一行动 a , e a , ( b , ) 时， 对 于 其他局 中 人 的 任 一 可 能 的 类型 组 合已 . . . . . 风 - , . b 1十 ， ， 二 、 b， 如 果 给 定 其 他 局中 人 类型 与 其 最 优 战 略马的 一 个 对 应 组 合a j ( b ) . j i j = 1 . , n ，其支付为 u , ( a , ( 0 , ) . . . a ,- , ( b r- 1 ) . a i . a ,. , ( b i. , ) . . . a : ( e n ) . e , ) 假 定 局 中 人 认 为 其 他 局 中 人 的 类 型 组 合 恰 好 为 b - ， 的 概 率 为 君 仁 ， 吟 ) 。 这 一 概念 与 局中 人i 的 类 型哄 有 关， 还 与 博 弈 开 始 之时 局 中 人i 对拭二 喊 氏的 概 率 分布知识有关，记这一事前的分布密度 ( 局中人在博弈之前掌握的知识使其对 0 1 二 哄 氏的 取值可能性判断) 为君 ( b 1 , .0 1 ， 一 ， 9) ， 称为“ 先 验概率” 。 显 然， p 帆 . ) 就 是 一 种 条 件 概 率 的 概 念 ， 即 当 局 中 人 的 类 型 为 0 1 时 ， 他 认 为 伙 ， 取 值 b , 的概率为 p (b - i l o i