（产业经济学专业论文）我国城镇居民金融资产影响消费的实证研究.pdf

中文摘要 i 摘要 随着我国市场经济的逐步建立，一方面，我国城镇居民人均资产存量明显增 大和资产选择空间扩大导致的我国居民资产多样化，居民的资产选择行为(长期消 费)日渐形成，居民的直接投资和间接投资行为对国内经济的作用力加大；另一方 面，我国居民消费领域出现了一些诸如最终消费率和居民消费率偏低的问题，消 费率过低导致近几年我国消费对经济增长的贡献率降低，经济增长受到严重的市 场需求约束，我国消费需求不足制约了经济的良性循环，使得扩大内需已成为我 国政府制定经济政策的一个重要目标，因此对我国居民消费领域的研究就显得极 为迫切且具有重要意义。而我国城乡居民中，城镇居民的资产和消费行为又更具 有主导意义，无疑是值得人们关注的。近几年来，虽然消费者行为理论的研究在 我国的经济研究中占有越来越重要的地位，但从目前的学术研究成果看，就我国 城镇居民金融资产对消费的影响问题鲜有研究，所以，本论文无疑是对城镇居民 资产消费行为领域研究的一次有益的尝试。 论文由七个部分组成，分别为：前言、国内外理论和实证研究述评、城镇居 民金融资产影响居民消费的相关假设、整体金融资产对消费影响的实证检验、储 蓄存款对居民消费影响的实证分析、有价证券对居民消费影响的实证分析、结论 与建议。 论文的第一部分首先解释了作者为什么选择这个题目进行研究以及选题的意 义，然后在这个基础上，介绍了论文的基本思路和框架，最后列举了论文采用的 研究方法。 论文的第二部分对国内外相关的理论研究和实证研究进行了分析和评价。 论文的第三部分在分析城镇居民金融资产的构成和发展的基础上，探讨了金 融资产与居民消费的影响关系，结合相关的理论和实践分析，针对我国提出了研 究的假设。 论文的第四、五、六部分依据搜集的统计资料，采用新古典消费函数模型工 具分别就：整体城镇居民金融资产对居民消费的影响、城镇居民储蓄存款对居民 消费的替代影响、城镇居民有价证券财富效应对居民消费的影响进行了实证检验 和分析，得到了如下结论: 1.我国城镇居民金融资产的快速增长和多元化趋势，表明我国城镇居民的消费 行为由之前被束缚的、近视的和原始的特点转变为现在的攀附的、前瞻的和跨时 预算的特点。 2.我国城镇居民的金融资产发展较快，流动性增强，多元化结构显现，但是与 重庆大学硕士学位论文 ii 发达国家相比，金融资产的结构仍然不合理。 3.我国城镇居民消费随收入变动而变动的程度有减小的趋势，随金融资产变动 而变动的程度有增大的趋势，城镇居民整个金融资产对居民消费存在有较弱的替 代影响，两者之间是一种负相关关系。 4.我国城镇居民储蓄存款对居民消费的负相关关系的替代效应存在，但影响并 不大，因为受到其他内外因素的影响导致效应弱化。 5.我国城镇居民有价证券对居民消费的正向股市财富效应存在，但影响并不 大，而且财富效应具有较强的时期不稳定性。 论文的第七部分是对前几部分实证分析的总结并就政策的制定提出建议。 关键词：金融资产，消费函数，生命周期假定，替代关系，财富效应 英文摘要 iii abstract with the building- up of market economy in our country, on one hand, the augmentation of the quantity and the extension of the selective space about the property cause the diversification of residentsproperty, the residentsproperty- choice behavior (consumptionoveralongperiodoftime)graduallyform,thefunctionof direct- investment behavior and indirect- investment behavior to the domestic economy is enlarged; on the other hand, some problems such as the lower residentsconsumption rate and the lower final consumption rate appear in the field of consumption, the lower consumption rate causes that the consumption acts on the economic growth by the lower contribution rate, economy growth is badly restricted by the market need, the lack of consumption restricts the virtuous cycle of economy, increasing the domestic need has become an important target of the economic policy our government draws up, so the research of the realm of the residentsconsumption in our country seem to be extremely exigent and has the important meaning. the residents of town and country, the behavior of the town residentsproperty and consumption has the more predominant meaning, and be doubtless worthy of concern. in the last few years, although the research of the consumer behavior theories more and more occupies the important position in the economy research of our country, seeing from the current academic research result, the academic research that the financial property influences upon the consumption of town residents is lack, so, this thesis is doubtless a beneficial attempt to the study realm of town residents property- consumption behavior. the thesis is constituted by seven parts: the foreword, the depict and critique of the theories and positive researches about domestic and oversea, the related assumption that town residents financial property influence upon the consumption, the positive inspection that the whole financial property influence upon the consumption, the positive analysis that savings deposit influence upon consumption, the positive analysis that securities influence upon consumption, conclusion and suggestion. the first part of the thesis explains why the author choose this topic to research and the meaning of choosing this topic firstly, then on this foundation, introduces the way of thinking and frames of the thesis, enumerates the adopted research method of the thesis finally. the second part of the thesis is the depiction and critique of the related theories 重庆大学硕士学位论文 iv and the positive researches about domestic and oversea. the third part of the thesis on the basis of analysis about the composing and the development of the town residentsfinancial property, discusses the influence relation of the financial property and the consumption, and combines the related theories with practice analysis, and puts forward the research assumption to our country. the fourth, fifth and sixth part of the thesis according to the collected statistical data, adopt the tool of new- classic consumption function model: positively inspects the whole financial propertyinfluence upon the consumption, and the town residents savings depositsubstitutive influence upon the consumption, and the securities influence upon the consumption, draws following conclusion: 1.fast growth and diversified trends of the town residentsfinancial property in our country, indicate that the foregone characteristics (such as bound, shortsighted and primordial) of town residentsconsumption behavior are changed into the present- day characteristics (such as amplectant, forward- looking, the beyond- era budget). 2.the residents financial property is developed quickly, and the liquidity of financial property is built up, and diversified structure presents, but compares with the developed country, the structure of the financial property is still not reasonable. 3.the fluctuant degree that the town residentsconsumption change with the fluctuation of the town residentsincome has a decreasing trend, but the fluctuant degree that the town residentsconsumption change with the fluctuate of the town residentsfinancial property has the increasing trend in our country. the whole town residentsfinancial property has a weaker substituted influence upon the consumption; both are a kind of the negative related relation. 4. the town residentssavings deposit has a negative related substituted influence upon the consumption, but the influence is not big, because the influence of other inside and outside factors makes it weaken. 5. the town residentssecurities have a positive related wealth effect influence upon the consumption, but the influence is not big, and the wealth effect has the stronger period- instability. the seventh part of the thesis is the summarization of the front several positive analytical parts, and put forward the suggestion for the establishment of the policy. keywords：financial property, the consumption function, the life cycle suppose, substituted relation, wealth effect 图表目录 vii 图表目录 图1.1写作思路流程图.7 图3.1单一模式图.23 图3.2多元化模式图.24 图3.3居民资产构成图.26 图3.4各年城镇居民人均金融资产构成 .28 图3.5各年人均手持现金、有价证券和保险存量 .28 图3.61978、1981、1985和2002年金融资产构成 .29 图3.7金融资产与gdp的年增长率对比.30 图3.8各年金融资产增量图.31 图3.9金融资产与实物资产比重对比.33 表3.1金融资产与消费的相关系数.34 表3.2可支配收入与消费的相关系数.34 图 4.1金融资产与 gdp 发展趋势对比.42 表 4.1回归分析.38 表 4.2 回归分析.40 表 4.3回归分析.40 表4.4各国金融资产积累规模对比.42 表4.5美、英、日三国金融资产结构表 .43 图5.1储蓄存款存量与增长率.46 图5.2储蓄存款增量与增长率.47 图5.3储蓄存款与gdp增长率对比.48 图5.4储蓄存款定期和活期比重对比.48 图5.5储蓄存款区域对比.49 图5.6消费支出的区域对比.57 表5.1 回归分析.51 表5.2 利率与储蓄存款.52 表 5.3回归分析.53 表 5.4回归分析.53 重庆大学硕士学位论文 viii 表 5.5三大区域储蓄存款对比.56 表 5.6三大区域消费对比.56 图 6.1有价证券的存量和增长率.60 图 6.2有价证券的增量和增长率.60 表 6.1回归分析.63 表 6.2回归分析.64 表 6.3回归分析.65 表 6.4回归分析.65 表 6.5回归分析.66 表 6.6回归分析.67 表 6.7回归分析.68 1前言 1 1前言 1.1 研究背景 20 世纪 90 年代以来， 随着我国经济的加速增长和从传统的计划经济体制向现 代市场经济体制的过渡，我国经济和社会发生了巨大的变化：一方面，城镇居民 人均资产存量明显增大和资产选择空间扩大导致的居民资产多样化，城镇居民金 融资产更是获得了突飞猛进的发展，居民的资产选择行为(长期消费)日渐形成，居 民储蓄存款在国内资金积累中的作用越来越大，居民储蓄成为我国经济发展最主 要的资金来源，同时，居民的直接投资和间接投资行为对经济增长和经济波动的 作用力加大；另一方面，由于卖方市场转变为买方市场，给城镇居民消费提供了 广阔的消费选择空间，消费需求和投资需求作为社会总需求的两个主要组成部分， 决定着我国总供给和总需求缺口的变动，成为影响经济增长和经济波动的主要变 量。 我国逐步实施的宏观经济调控管理也已涉及到居民金融资产问题：首先，居 民金融资产的宏观管理是国民经济管理的重要内容之一，宏观经济调控管理就是 对国内的人力、财力、物力资源的管理，从宏观上促进这些资源的合理配置，而 宏观上看居民金融资产，它涉及到国家对财政、信贷资金的管理，国家在保证财 政信贷统一平衡的同时，还要利用财政、信贷杠杆调节国民经济运行，使宏观的 社会资金的运动与微观居民家庭或个人的资金运动保持协调；其次，居民金融资 产和宏观经济管理的目标是紧密相关的，因为居民生活水平的提高是社会主义国 家宏观管理各项目标实现结果的最终体现，而宏观意义上的居民金融资产能够促 使居民收入的提高和居民财富的增加，从而最终实现居民生活水平不断提高的宏 观经济管理目标。 正是在上述的经济环境和宏观背景下，居民金融资产的快速发展和它对我国 居民经济生活的强大影响力使得我国居民金融资产的研究成为了一项重要工作， 已经具有了深入研究的基础和依据，需要进一步去完成更多的研究领域，了解它 与其他重要经济变量的关系，比如像本论文研究的它对我国城镇居民消费的影响 方面。而且近年来，解决我国城镇居民消费不足的问题已成为我国宏观政策调控 的重中之重，居民金融资产对居民消费的影响关系及其影响程度的研究就具有了 适时的迫切性。 在目前我国城镇居民金融资产实践中所遇到的问题背后，是我国居民金融资 产理论和实证研究的不足，特别是从本质上、宏观上、战略上对居民金融资产的 研究以及涉及其他经济变量的关系研究方面的缺乏。本论文作者希望能在这一方 重庆大学硕士学位论文 2 面做一些尝试性的工作，以期为“民富”尽微薄之力。 1.2 立题依据 1.2.1 国际化发展的强烈需要 我们必须看到，同发达国家的居民金融资产相对比，同大幅增长的居民收入 相对比，我国城镇居民金融资产的发展仍嫌不足，尚有许多欠缺的地方，存在着 许多亟待解决的问题。最新统计资料显示，2003 年我国城乡居民储蓄存款额已高 达 10.36 万亿元以上，几乎相当于我国一年的国民生产总值，可是 10 万亿的储蓄 存款也从另一面反映出我国城镇居民金融资产中的一些空白；央行货币政策委员 会在一份报告中也指出，我国间接融资比例过大，直接融资特别是股票融资比例 太小，要建立完善的融资体系就必须使居民的储蓄资金尽快分流到股票市场。实 际上，储蓄存款要变为股票投资，最终还是一个居民家庭(个人)的金融资产决策问 题。 1.2.2 相关研究是本论文研究的强大基础 有关消费理论的研究一直是国内外长期关注的重点，探讨的角度多，文献资 料丰富，形成了许多成熟的研究成果，而解决我国消费需求不足的问题也一直是 我国经济学界研究的一个热点，这些有关消费问题的丰富研究对于本论文从城镇 居民金融资产对消费影响的角度来研究具有一定的启发意义。 1.2.3 具有较成熟的研究环境 本论文作者在本科和研究生阶段系统地学习了经济学、管理学、金融学和计 量经济学等基本理论知识，为论文的完成积累了扎实的理论基础，同时作者一直 比较关注这方面的研究成果，搜集和分析了大量的相关研究资料，就股票市场投 资和消费需求问题发表了相关的文章，再加上导师曾国平老师的悉心指点和帮助， 作为这方面研究的专家，对我的选题以及内容提出了许多宝贵的意见和建议，相 信本论文一定能够圆满完成。 1.3 目的意义 1.3.1 研究目的 本论文基于有关城镇居民消费和金融资产的基本理论，对我国城镇居民金融 资产的发展现状、结构特点及规律性进行深入分析，在融合国内外已有研究的基 础上从城镇居民金融资产对居民消费的影响角度结合并修正相关模型进行实证分 析，以期在深层次分析了解我国城镇居民金融资产的基础上，为实现启动我国居 民消费良性增长和金融深化提供合理的政策建议。 1前言 3 1.3.2 学术意义 经济增长和经济波动的分析基础。 本论文研究阐释的主要内容是关于现代经济理论和宏观经济管理中的两个重 要变量城镇居民金融资产和居民消费。在现代经济发展中，居民金融资产和 居民消费对于经济增长和经济波动来说是很重要的：对于经济增长而言，社会可 以支配的各种资源在现期消费和各种资产投资之间的分配是决定这个社会长期生 活水准的关键；对经济波动而言，他们是社会需求主要的组成部分，要理解经济 波动的原因就必须理解他们是如何决定和相互影响的。居民金融资产可以导致与 金融市场相关的一些重要问题，而金融市场又能通过对居民消费和资产投资的作 用影响宏观经济。 居民资产和消费行为的实证研究有学术价值。 我国经过二十年的改革，经济运行机制有了明显的变化，市场导向作用增强， 消费对经济增长的作用日益明显，消费理论研究在经济研究中也具有越来越重要 的地位，但目前我国居民资产和消费行为研究的思路侧重于定性分析，定量研究 仍然不足，还不能形成一个完整的理论体系。消费作为个体行为，虽然受社会经 济发展的影响，但也因个体自身环境、自身条件而异，没有统一固定的模式，因 此要探寻居民或个人消费活动的内在规律，必须通过大量的实证研究，在统计分 析的基础上，寻找影响居民消费行为的各种变量及相互关系，这些靠定性分析和 规范分析是难以做到的。我国居民在市场经济中的资产消费选择行为尚处于形 成时期，利用国外方兴未艾的微观计量经济学对消费者行为进行定量实证分析是 现代经济学研究的前沿领域，可以认为消费经济学的突破口和消费经济理论的新 源泉应是定量实证分析。 丰富我国经济理论方面有一定积极作用。 依据采用实证经济学的研究方法考察居民消费行为及其影响因素的思路，在 理论上或经验上，分析或建立我国居民消费函数，学者们进行了富有成果的探索 性研究，但是，现有的研究并没有依据理论严重统一的分析框架来结合我国具体 的经济状况去推导和建立符合我国现实条件的消费函数，显示出以往的实证分析 存在不统一性和不适应性问题。运用传统消费函数理论解释我国居民消费行为时 至少存在两个方面的问题：一是西方消费函数理论是以社会制度相对稳定为假设 前提的，二是研究中更多的是强调居民收入对消费的影响，忽视了其他影响因素 的分析，所以传统的思路和方法远不适于解释我国居民的消费行为，需要从不同 的视角进行研究和探索，拓展研究思路，充实研究内容。 金融市场功能不完善下的居民金融资产和消费研究是前沿课题。 在目前我国金融市场功能不完善条件下，城镇居民金融资产和居民消费与金 重庆大学硕士学位论文 4 融市场相关的一些重要问题是现代经济理论尤其是现代宏观经济理论的前沿课 题：一方面金融市场主要是通过对居民金融资产和消费的影响作用来影响宏观经 济；另一方面居民金融资产和消费对金融市场也有反馈效应。宏观经济中的重要 问题之一就是研究在金融市场功能完善或不完善的不同情况下，金融市场与居民 金融资产和消费的相互作用关系。因此，本论文从金融领域的研究角度看也是具 有理论和现实意义的。 1.3.3 现实意义 改革深化和经济发展下的时代要求。 不论是西方主流经济学还是西方非主流经济学的消费行为理论都具有十分明 显的时代特征，是理论的历史承袭性和修正性的结晶，虽然理论表现出一定时期 的局限性，需要不断修正、深化、拓展和整合，但并不会抵毁其应用价值，相反， 为后来者提供了更为广阔的研究空间，为他们的理论在实践中的延伸应用创造了 更多的机会。同样居民资产和消费行为的研究是我国现代经济生活的一个重要组 成部分，是经济体制改革和经济发展到一定阶段的必然产物，面临我国经济体制 改革的背景，深入研究这些理论和问题可以使我们有针对性地选择适宜的政策， 引导居民资产和消费行为沿着适宜的轨道前行，促使国民经济实现可持续发展的 良性循环。 对建设全面小康社会目标有特殊意义。 我国在 21 世纪的前 20 年中要实现社会的全面小康，现阶段城镇居民金融资 产和消费的成长发展对于我国宏观经济调控和全面小康社会的建设具有特殊意 义。全面小康是一种经济目标或者说是一种物质目标，小康社会意味着居民家庭 拥有较高的货币收入和不断增加的财富，而居民的收入和财富增值的重要途径就 是通过居民金融资产管理使资产保值增值，获得理财收入，合理规划居民资产和 消费的长短期分配比例。研究把握我国城镇居民金融资产和居民消费之间的影响 关系对于制订宏观经济管理政策和引导建设小康社会是非常重要的。 对外开放背景下研究意义显著。 居民资产和消费问题也已经涉及到了我国经济的对外开放，因为我国在经济 发展过程中，必须解决的一个主要问题就是国内资金的短缺，一直以来解决的主 要途径是引进、利用外资，实际上我国近几年已经成为了世界上的第二大外资流 入国，但庞大的国内居民金融资产难以有效启动却与其形成了巨大的矛盾和反差， 使得居民资产和消费行为与外资流入之间的相互作用问题引起了学者的注意和研 究。 实现生产目的和保证宏观经济有序。 生产的目的是为了消费，只有不断扩大消费，才能拉动经济的持续增长。从 1前言 5 近几年我国经济的发展状况看，居民消费率过低、消费需求不足是造成经济非良 性循环的直接原因。居民作为自主经营、自主行为、自我约束和自我发展的微观 消费主体，其消费倾向会对企业与政府在市场中的行为选择与偏好构成深刻的影 响，从而直接决定中国经济增长的规模和质量。研究居民资产和消费行为的规律 性，对于保证宏观经济的安全运行和更好地实现社会主义生产目的有着深刻的现 实意义，为政府部门合理制定经济政策及正确运用政策提供了依据。 正确指导微观个体的资产和消费行为。 由于影响居民消费行为因素的研究已变得越来越重要，中国经济的良性运行 既有赖于一个有序与协调的经济环境，更需要构筑充满活力而且能自我约束的消 费者主体。只有居民的消费倾向才对市场冷热有最根本的决定作用，只有居民的 收入水平与需求结构才对经济发展不同阶段的产品构成、产业结构有最终的影响 作用，也只有居民的投资与借贷参与才对金融市场的壮大与发展至关重要。研究 有助于深化居民自身的资产消费行为，有利于了解影响行为的主要因素并掌握 行为的变化趋势。因此，如何从量上把握居民资产和消费行为的规律性，对于消 费品市场的供求均衡，对于劳动力市场的出清，对于商品市场和资本市场的融合 都起着不可替代的重要作用。 1.4 创新之处 本论文的研究在充分吸收前人研究成果的基础上，形成了自己一定程度的创 新之处：研究视角的独特：本论文选题具有一定创新性，以往的研究都是集中 在居民资产与居民消费关系层面的研究，将居民金融资产与消费关系进行深入研 究是本论文的创新探索，填补了国内研究的一项空白。在研究内容上，将储蓄 存款和有价证券两种不同特性的金融资产对消费的影响进行比较深入的研究，为 寻求消费需求良性增长和股票市场有效发展拓展了研究思路。 1.5 研究内容与结构 本论文分析我国城镇居民金融资产影响居民消费的实证研究的基本思路是： 首先就我国城镇居民金融资产影响居民消费方面的问题提出相关假设，然后分析 我国城镇居民金融资产和其中包括的各项金融资产的发展状况，最后在此基础上 实证检验分析我国城镇居民金融资产影响消费的生命周期模型，以及对城镇居民 的储蓄存款和有价证券做影响消费的深入检验。 本论文主体分由七部分组成。第一部分是论文的前言，提出了本论文的研究 背景、立题依据、研究目的意义、研究内容及结构、研究方法。第二部分是有关 本论文的国内外理论研究和实证研究的述评。第三部分指出在影响居民消费的各 重庆大学硕士学位论文 6 种因素中，居民金融资产是其中重要的经济因素，就我国城镇居民金融资产的存 量、增量和结构方面做了相应的统计分析，在居民金融资产发展状况的统计和分 析基础上，提出了我国城镇居民金融资产影响居民消费的四个相关假设。第四、 五、六部分是本论文的重点，即就我国城镇居民整体金融资产对居民消费的影响 做了实证检验，特别对我国城镇居民储蓄存款和有价证券做了深入的实证分析。 第七部分是本论文的研究结论和政策建议。以下是具体的研究思路流程图： 1前言 7 图 1.1 写作思路流程图 fig 1.1 flow chart 研究背景 立题依据 前言（第一章）目的意义 创新之处 研究内容与结构 研究方法 国内外理论和实证研究述评（第二章） 城镇居民金融资产影响居民消费的相关假设（第三章） 金融资产是影响居民消费的重要经济因素 我国城镇居民金融资产的构成与发展 金融资产对消费影响的假设提出 整体金融资产 对消费影响的实 证检验（第四章） 我国生命周期 模型的检验 模型的修正 影响关系不强 的原因分析 储蓄存款对居民 消费影响的实证分 析（第五章） 储蓄存款与消费 影响关系的总体考 察 储蓄存款的发展 状况与特征分析 储蓄存款与消费的 替代关系实证 替代关系中存在 的问题 有价证券对居 民消费影响的实 证分析（第六章） 有价证券的发 展状况与特征分 析 股市财富效应 对消费影响的实 证分析 股市财富效应 中存在的问题分 析 结论与建议（第七章） 重庆大学硕士学位论文 8 1.6 研究方法 研究必须以科学的世界观和方法论为指导，我国城镇居民金融资产和居民消 费的研究亦是如此。在我国由于居民金融资产与消费的关系研究是比较前沿的视 角，研究方法从根本上说只能是唯物辩证法。因此研究的第一步工作就是从唯物 主义观点出发做大量的全面的统计调查，搜集取得相关统计资料；其次，运用辩 证法的观点(如矛盾的观点、质量互变的观点等)和方法(从现象到本质、从个别到 一般、从特殊到普遍、从具体到抽象等思维方法)研究统计资料，并遵循“实践 认识实践”的过程从中得出科学的结论。具体而言，本论文主要采用以下 研究方法： 立足于理论分析与实证分析相结合。 以理论分析为基础，实证分析为重点，在实证分析中注重数量分析，运用统 计分析方法和计量分析方法，研究城镇居民金融资产、消费与其他主要的经济变 量及其相互关系，以达到既力求理论的深度、又兼顾操作建议的适用性的研究目 的。所谓实证分析方法是按照一定程序性的规范进行经验研究、量化分析的研究 方法。城镇居民金融资产具有个性与共性两方面的特征：所谓个性，主要是指居 民各项金融资产在纵向发展的各个阶段和横向不同空间的表现形态各异，把握个 性才能占有充分的资料，做深入具体的分析研究，因此，需要大量运用实证方法； 所谓共性，主要是指整个居民金融资产表现出来的内在本质特征和运行规律。 立足于定性分析与定量分析相结合。 定量分析主要研究事物的数量关系，定性分析主要研究事物的性质。一般采 用的定性分析方法有：文献研究、比较研究、归纳分析等；采用的定量分析方法 有：资料数据描述法、图表描述法、数学模型推演等。城镇居民金融资产和消费 行为客观上存在质和量两个方面。 国内以往对居民金融资产的研究，主要侧重于定性分析，本论文也采用了比 较分析方法：在西方国家高度发达的市场经济下，居民金融资产领域的研究已有 丰硕成果，本着“洋为中用”的原则，论文通过对中西方居民金融资产的对比分 析总结其中的经验与教训，批判吸取其中的精华，从中得出某些带有规律性的东 西，揭示出我国居民金融资产活动的本质、规律与内在运行机制，为发展我国的 居民金融资产体系提出若干政策建议。 诚然，定性分析在揭示居民金融资产的本质特征、运行规律等方面曾发挥过 重要作用，今后仍将发挥重要作用，但是，居民金融资产活动和消费活动不仅有 质的规定性，同时还存在诸多量的关系，亟须加以定量分析研究。本论文主要采 用的定量分析方法主要有三种：一是资料数据描述法，以大量资料数据描述居民 金融资产活动状况及发展趋势；二是图表描述法，以图表描述居民金融资产活动 1前言 9 状况多具直观性；三是数学模型推演和计量检验，有助于考察居民金融资产和居 民消费的运行质量和发展规律。当然，定量分析方法并不是将居民金融资产和消 费活动表现为一系列数据堆积，而是力求使定性分析更深刻，更具说服力。本论 文将各种方法有机结合，综合运用，并在研究过程中不断加以完善，使其达到为 研究内容服务的既定目的。 采用系统研究方法。 所谓系统方法，就是将研究对象置于系统形式中，从系统观点出发，在系统 与要素、要素与要素、系统与环境之间的相互联系和相互作用中，综合考察研究 对象。以系统方法分析，居民金融资产活动是资产活动系统中居于微观层次的系 统，只有从居民金融资产系统与宏观、中观和微观三大层次系统之间和内部的复 杂关系分析比较中，才能认识其内在规律性与本质特征。同时，由于居民金融资