（政治经济学专业论文）跨国公司转移定价与我国的制约措施研究.pdf

中文摘要 跨国公司是一种具有特殊法律组织结构的企业形态。近年来跨国公司的内 部贸易在世界贸易中的比重不断上升，引起了人们的关注。内部化理论认为跨国 公司建立内部市场，进行内部贸易的主要原因是为了节省交易成本。但是跨国公 司的行为告诉我们，通过在内部市场上操纵转移定价，从而达到避税的目的，也 是跨国公司建立内部市场的重要原因。针对跨国公司的避税行为，国际经济组身 和世界上的主要国家都制订了一些与反避税相关的法律、政策和措施。可以醴， 围绕着避税和反避税这一问题，跨国公司与东道国( 投资国) 之蚓的博弈从未停 止过。跨国公司的避税手法不断翻新，东道国( 投资国) 的反避税措施也在小断 完善。 我国也是跨国公司通过转移定价进行避税的受害国，每年因为转移定价造成 的税收流失达到上千亿。大量的跨国公司在我国通过“高进低出”等方式实施转 移定价，造成一半以上的外商投资企业在我国经营是亏损的假象。这影响了我四 利用外资政策的落实也诱发了“假外资”。这一现象的存在与我国对外商投资 企业的税收监管不力有直接的关系。用博弈论的方法进行研究可以发现，在日酣 我国对跨国公司通过转移定价避税所采取的反避税做法只是“只补不罚”的情况 下，跨国公司的避税行为不会给它带来任何经济上的损失，倒是避税成功的跨国 公司可以获取经济上的利益。因此，要从建立和完善我国的相关法律入手，对于 跨国公司利用转移定价造成的税收流失，不仅要求跨国公司补齐税款，还要对奠 进行适度的惩罚。同时。应该积极推行预约定价制度，尽可能减少转移定价避税 的发生。通过加强对涉外税务人员的培训、加大对“常亏不倒”企业和来自于避 税港( 地) 企业的税收监管，确保我国税收政策的落实。 本文的创新之处在于用博弈论研究方法揭示了大量跨国公司在我国避税的 政策上原因，提出应借鉴欧美各国在应对跨国公司转移定价时的做法，制定我国 的跨国公司转移定价法。对跨国公司转移定价的行为既不能不惩罚，也不能 严厉惩罚，应尽可能做到适度惩罚。本文还提出要把反避税工作的落实与优化招 商引资的环境结合起来，与建立内外资企业平等竞争的市场环境结合起来，力求 通过对跨国公司转移定价行为的制约，提高我国的税收征课水平，提高我国的利 用外资水平。 关键词：转移定价避税反避税博弈 a b s t r a c t m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o ni sak i n do fe n t e r p r i s ep a t t e mw h i c hp o s s e s s e s s p e c i a ll e g a l a n do r g a n i z a t i o n a ls t r u c t u r e i nr e c e n ty e a r s ，t h ep r o p o r t i o no f i n t r a f i r mt r a d eo ft h em u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o ni nw o r l dt r a d eh a sb e e n i n c r e a s i n g ，w h i c hh a sa t t r a c t e dp e o p l e s a t t e n t i o n t h ei n t e r n a l i z a t i o nt h e o r y s a y s ，t h em a i nr e a s o nw h ym u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o ns e tu pi n t r a f m am a r k e ta n d u n d e r t a k ei n t r a f w mt r a d ei st os a v et r a n s a c t i o nc o s t b u tt h e i ra c t i v i t i e gt e l lu s ， f o rt h ep u r p o s eo ft a xa v o i d a n c e ，t h e yh a n d l et r a n s f e rp r i c i n gi ni f l t r a f i r m m a r k e t i ti sa l s oa ni m p o r t a n tr e a s o nw h yt 1 1 e ys e tu pi n t r a f i r mm a r k e t a i m i n g a tm u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s t a xa v o i d a n c e ，m a n yi n t e r n a t i o n a le c o n o m i c o r g a n i z a t i o n sa n dm a i nc o u n t r i e sh a v ef o r m u l a t e ds o m el a w s ，p o l i c i e sa n d m e a s u r e sr e l a t i v et oa n t i t a xa v o i d a n c e p u ta n o t h e rw a y , t h eg a m eb e t w e e n t h em u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n sa n dt h eh o s tc o u n t i e sh a sn e v e rs t o p p e dr e f e r r i n g t ot h ep r o b l e mo ft a xa v o i d a n c ea n da n t i - t a xa v o i d a n c e a st h em u l t i n a t i o n a l c o r p o r a t i o n s m e a n so f t a xa v o i d a n c eh a v eb e e nr e n e w i n g ，t h eh o s tc o u n t r i e s m e a s u r e so fa n t i - t a xa v o i d a n c eh a v eb e e np e r f e c t i n g c h i n ai sa l s oav i c t i mc o u n t r yw h i c hh a ss u f f e r e df r o mm u l t i n a t i o n a l c o r p o r a t i o n s t a xa v o i d a n c eb ym e a n so ft r a n s f e rp r i c i n g e a c hy e a r , o u r c o u n t r y st a xl o s s e sr e a c hh u n d r e d so fb i l l i o n sb e c a u s eo ft r a n s f e rp r i c i n g a g r e a tm a n yo fm u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n si m p l e m e n tt r a n s f e rp r i c i n gi nc h i n a i nt h ef o r mo f “i m p o r ta tah i 曲p r i c e ，e x p o r ta tal o wp r i c e ”，w h i c hh a sc a u s e d t h em i s l e a d i n ga p p e a r a n c et h a tm o r et h a nh a l fo ft h ef d ie n t e r p r i s e sh a v e o p e r a t e da t d e f i c i ti nc h i n a i ta f f e c t st h ei m p l e m e n to fo u rf o r e i g nc a p i t a l u t i l i z a t i o np o l i c ya n da l s oi n d u c e s f a l s ef o r e i g ni n v e s t m e n t ”t h eo c c u r r e n c e o ft h i sp h e n o m e n o nh a sd i r e c tr e l a t i o n s h i pw i t ho u ri n e f f i c i e n ts u p e r v i s eo v e r l e v y i n gt a x e so nf d ie n t e r p r i s e s i fw er e s e a r c hi n t ot h i sp h e n o m e n o nb y m e a n so f t h eg a m et h e o r y ”w ec a nf i n dt h a t ，a c c o r d i n gt oo u rp r e s e m ”0 n l y c o m p e n s a t e ，n op u n i s h m e n t p o l i c y , t h e m u l t i n a t i o n a l c o r p o r a t i o n s t a x a v o i d a n c eb e h a v i o rw i l ln o tb r i n gt h e ma n ye c o n o m i cl o s s ，h o w e v e r , t h e m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n sw i l lo b t a i ne c o n o m i ca d v a n t a g ei ft h e yc a na v o i d t a x e ss u c c e s s f u l l y h e n c e ，w es h o u l de s t a b l i s ha n di m p r o v eo h c o u n t r y s r e l a t i v el a w sa tf u r s t a d d r e s s i n g t ot h et a xl o s s e sc a u s e db ym u l t i n a t i o n a l c o r p o r a t i o n s t r a n s f e rp r i c i n g ，w es h o u l dn o to n l yr e q u e s tt h em u l t i n a t i o n a l c o r p o r a t i o n t o c o m p l e m e n tt a x e s ，b u t a l s ou n d e r t a k es o m em o d e r a t e p u n i s h m e n t a tt h es a m et i m e ，w es h o u l dc a r r yo u t 。s u b s c r i b ec h a r g i n gp o l i c y j a c t i v e l yf o rt h ep u r p o s eo fr e d u c i n gt h ei n c i d e n c eo ft a xa v o i d a n c eb ym e a n so f t r a n s f e r sp r i c i n g t om a k es u r et h ei m p l e m e n to fo u rc o u n t r y st a xp o l i c i e s ，w e s h o u l ds t r e n g t h e nt h et r a n i n go fo u rt a xc o l l e c t o r sa n dr e i n f o r c et a xs u p e r v i s e o v e rt h e a l w a y sd e f i c i t e n t e r p r i s e sa n dt h ee n t e r p r i s e sw h i c hc o m ef r o mt h e t a xa v o i d a n c ep l a c e s t h ei n n o v a t i o no ft h i sp a p e rl i e si nt h a tir e v e a lt h er e a s o n so f p o l i c yw h y m a n ym u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n sa v o i dt a x e si nc h i n ai nu s eo ft h er e s e a r c h m e t h o dt h e g a m et h e o r y ”a n ds u g g e s tt h a tw es h o u l dr e f e rt ot h ew e s t e r n c o u n t r i e s w a yo fr e p l y i n gt om u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s t r a n s f e rp r i c i n g a n d ia l s os u g g e s tt h a tw es h o u l df o r m u l a t eo u rc o u n t r y sl a wo fm u l t i n a t i o n a l c o r p o r a t i o n st r a n s f e rp r i c i n g ”a d d r e s s i n g t om u l t i n a t i o n a l c o r p o r a t i o n j s t r a n s f e rp r i c i n gb e h a v i o r ，w ec a nn e i t h e rn o tp u n i s ht h e m ，n o rp u n i s ht h e m s e v e r e l y i n s t e a d ，w es h o u l dp u n i s ht h e mm o d e r a t e l y i nt h i sp a p e lia l s o s u g g e s tt h a tw es h o u l di n t e g r a t et h ei m p l e m e n to fa n t i - t a xa v o i d a n c ew o r kw i t h t h ei m p r o v e m e n to ft h ee n v i r o n m e n to ft h ef o r e i g nc a p i t a li n f l o wa n dw i t ht h e e s t a b l i s h m e n to ft h em a r k e te n v i r o n m e n to ff a i rc o m p e t i t i o nb e t w e e nf o r e i g n c a p i t a le n t e r p r i s e s a n dn a t i v ee n t e r p r i s e s w es h o u l ds t r i v et or e s t r i c tt h e m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n st r a n s f e rp r i c i n gb e h a v i o r ，e n h a n c et h el e v e lo fo u r c o u n t r y st a x e sl e v y i n ga n dt h el e v e lo f t h eu t i l i z a t i o no ff o r e i g nc a p i t a l k e yw o r d s ：t r a n s f e rp r i c i n g t h e g a m e t a xa v o i d a n c ea n t i t a xa v o i d a n c e ， 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其 他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获 占撤丧予或其他教育机构 的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均 已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：西奉书参 签字甘期：加6 年牛月劓目 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解轰敝碍有关保留、使用学位论文的规定， 有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和 借阅。本人授棍复侧e 堪可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行 检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名：闵奉告夺导师签名：百墨? 己 签字日期：瑚b 年年月加日签字日期：加啼g 年。月却日 学位论文作者毕业去向： 工作堕位：电话： 通讯地址：邮编： 引言 己i 言 ji口 改革开放以来，我国利用外资工作取得了巨大成就，外商直接投资对促进我 国经济发展起到了重大作用。然而，随着利用外资工作的不断深入，相关的问题 也越来越多地显现出来。外商投资企业在与关联企业的交易中，大量采用转移价 格的做法，对我国经济健康发展产生了消极影响。这一问题引起了有关部门和学 者的注意，相关的研究也形成了一些研究成果。但是，从已有的成果看。目前的 研究主要集中在涉外税收的征管和涉外税收法的完善两方面。将制约跨国公司转 移定价与我国利用外资的政策调整结合在一起、与提高我国利用外资成效结合在 一起的研究，尚未见到。 跨国公司操纵转移定价的目的主要是为了增强其在市场上的竞争实力。转移 定价是跨国公司对外直接投资中的伴生现象。在利用外资和海外投资较早的国家 和地区，也同样较早地接触到了转移定价问题。因此，欧美国家及其它一些国家、 经济组织，从上世纪初就开展了对这一问题的研究，并形成、修改、完善了一系 列制约跨国公司通过操纵转移定价避税的法律、法规。 跨国公司在中国的转移定价问题，有其形成的特定条件与制度背景。针对跨 国公司在我国实施转移定价，我们应采取措施对之进行规范与制约，但并不能照 搬欧美等国的做法。从研究跨国公司本质特征入手，借鉴国外相关经验，探循适 合我国国情的反跨国公司转移定价的措施，是本文关注的重点。 我国目前的利用外资政策为跨国公司通过内部交易实施转移定价提供了外 部条件。因此，跨国公司通过实施转移定价造成税收流失、损害合资中方利益、 引发“假外资”等现象在我国大量出现。值得关注的是，这一现象还有愈演愈烈 的趋势。为了创建内外资企业公平竞争的市场环境，我国希望在最近二、三年内 推出“两税合一”政策。内资企业与外资企业将实行统一所得税率。届时，外商 投资企业的所得税率将从目前的1 1 左右提高到2 4 左右。外商投资企业税负水 平的大幅度提高，必然导致外商投资企业避税的诉求增加。采取有力措施，扼制 跨国公司内部交易中大量使用转移定价的势头，是关系到这次税收政策调整是否 能够达到预期目的，甚至是关系到我国利用外资政策是否能达到预期成效的关 键。 跨国公司转移定价与我国的制约措施研究 本文试图用博弈论研究方法，揭示跨国公司在我国大量使用转移定价的必然 性，同时探讨在跨国公司与政府的博弈中在何种状态下才能实现双赢。政府在寻 求双赢的过程中如何制定相关的法律、法规? 要借鉴国际社会在反转移定价避税 中的哪些做法? 法律、法规执行的过程中要具备哪些条件? 这些都是本文关注的 问题。 跨国公司通过操纵转移定价避税是世界范围内作为东道国( 投资国) 的国家 都共同面对的问题。从国际上看，一些国家经过长期的努力，在反避税方面取得 较好的效果。而像我们这样反避税工作开展较晚的国家，仍然在反避税的道路上 探索着。认识跨国公司转移定价，不断完善针对跨国公司转移定价的制约措施， 在我国目前的情况下有理论与现实意义。 第一章跨国公司利用转移定价寻求竞争优势 第一章跨国公司利用转移定价 寻求竞争优势 第一节跨国公司通过内部贸易实施转移定价 自第二次世界大战结束以来，跨国公司发展迅速。据2 0 0 5 年世界投资报 告显示，2 0 0 4 年世界跨国公司有6 5 万家，其经济总量占全球的4 0 ，对外贸 易占全球的6 0 ，核心技术占全球的7 0 ，对外投资占全球的9 0 。从内部贸 易看，上世纪7 0 年代，跨国公司内部贸易仅占世界贸易的2 0 ，到目前，世界 贸易中的三分之一属于跨国公司的内部贸易，约8 0 的技术转让费的支付发生在 跨国公司内部回。在跨国公司内部贸易不断发展的同时，跨国公司通过内部贸易 实旋转移定价的现象越来越明显。从跨国公司的转移定价实践看，特定的法律组 织结构、共同的利益追求是跨国公司实施转移定价的基本条件。 一、特定的法律组织结构是跨国公司实施转移定价的基础 ( 一) 跨国公司的基本概念 跨国公司是具有特定法律组织结构的企业，它区别于在一个国家( 地区) 进 行生产经营活动的企业。对于这种有特定形式的企业，人们一直希望能通过一个 定义准确地描述出它的内容和特征。但是到目前为止，世界范围内对跨国公司的 定义未达成一致意见。联合国在其1 9 8 6 年制订的跨国公司行为守则中，对 跨国公司下了一个定义，但是这个定义一直没有在联合国大会上通过，这个定义 也没有成为世界上对跨国公司公认的定义。尽管如此，在作者接触的各有关跨国 公司的定义中，守则的定义是最完整和准确的。按照该守则的定义，跨国公司是 指由在两个或更多的国家的实体所组成的公营、私营或混合所有制企业，不论此 等实体的法律形式和活动领域如何；该企业在一个决策体系下运营，通过一个或 一个以上的决策中心得以具有吻合的政策和共同的战略，该企业中各个实体通过 所有权或其它方式结合在一起，从而一个或更多个的实体，得以对其它实体的活 动施行有效的影响，特别是与别的实体分享知识、资源和责任。 。孙国辉跨国公司内部贸易研究山东人民出版社2 0 0 2 年1 0 月第1 版 跨国公司转移定价与我国的制约措施研究 虽然对跨国公司的定义尚有分歧，但早在1 9 8 0 年5 月的联合国跨国公司委 员会第六次会议上，所有成员就跨国公司定义的三要素取得了一致意见： 第一，跨国公司是一个工商企业，组成这个企业的实体在两个或两个以上的 国家内经营业务，而不论其采取何种法律形式，也不论其在哪个部门经营： 第二，这种企业有一个中央决策体系，因而具有共同的政策，此等政策能反 映企业的全球战略目标： 第三，这种企业的各个实体分享资源、信息及分摊责任。 对照跨国公司定义的三要素，联合国关于跨国公司的定义，完全能够反映跨 国公司的特点，是对跨国公司较为准确的界定。 ( 二) 跨国公司的法律组织结构 跨国公司特定的法律组织结构，表现在跨国公司内部的各实体之i 白j 通过股权 等关系联系在一起。跨国公司的内部贸易主要就是通过跨国公司内部，母公司与 子公司、子公司与子公司、子公司与分公司之间所形成的内部市场来完成的。 l 、母公司( p a r e n tc o m p a n y ) 母公司通常是指以掌握其它公司的股份等形式，实际上控制其它公司的业务 活动，并使它们成为自己的附属公司的公司。但是对于控制股份的比例各国的规 定并不一致。美国的公共事业控制法规定这一比例应在1 0 以上：法国规定 要控制一半以上的股本：而英国要求符合下列条件之一中任何一条就构成母公司 与子公司关系( a 公司是母公司) ：第一，a 公司是b 公司的在册股东。第二， a 公司拥有b 公司半数以上股本。第三，b 公司是a 公司的子公司的分支公司。 2 、子公司( s u b s i d i a r y ) 子公司是指受母公司控制，但在法律上是独立的法人组织的跨国公司分支机 构。子公司自身是一个完整的公司，有自己独立的公司名称、章程和行政管理机 构：有自己可独立支配的财产、独立核算、自负盈亏。财务体系独立，是跨国公 司子公司重要的特征。 3 、分公司( b r a n c h ) 分公司是母公司的一个附属机构，在法律上和经济上没有独立性。它也不是 ! 法人，没有独立的公司名称和章程，全部资产归母公司所有，没有自己的独立财 产权。分公司所得就是母公司所得，分公司亏损，也可冲减母公司盈利。 4 第一章跨国公司利用转移定价寻求竞争优势 ( 三) 跨国公司内部贸易 跨国公司内部贸易是指跨国公司内部，母公司与子公司，子公司与子公 司、子公司与分公司等关联企业间的商品、技术、劳务等的交易。 关联企业的存在，是跨国公司内部贸易产生的前提条件。对于关联企业的认 定，经合组织和联合国税收协定范本做出了一致的原则规定，凡符合下述两个条 件之一者，即构成关联企业关系：( 1 ) 缔约国一方企业直接或间接参与缔约国另 一方企业的管理、控制或资本：( 2 ) 同一人直接或间接参与缔约国一方企业和缔 约国另一方企业的管理、控制和资本。 从跨国公司的法律组织结构看，跨国公司母公司与其控制的子公司、分公司 的关系，以及跨国公司母公司同其子公司所控制的孙公司之间的关系，属于第一 种情况。同跨国公司母公司下属的几个分公司之间，同一跨国公司母公司的不 同子公司之间的关系，以及同一跨国公司母公司的不同子公司控制下的孙公司之 间的关系属于第二种情况。因此，关联企业的存在与跨国公司特定的法律组织结 构有密切关系。 j 但是，在各国的实践中。关联企业的认定并不局限于上述二种情况，对于不 属于同一母公司的两家公司，也可以因为某些业务关系或人事关系的存在，而构 成关联企业。在交易中，交易双方之间，如果存在家庭成员关系、领导与被领导 关系、对方是合伙人关系等特殊利益关系时，都可能被认为是关联企业间的交易 即内部贸易。 ( 四) 、跨国公司在内部贸易中实旖转移定价 l 、跨国公司转移定价的定义 跨国公司转移定价是指跨国公司内部关联企业之间相互销售货物、提供 劳务、借贷资金、以及租赁和转让有形与无形财产等经济往来时人为确定价格的 方式。以这种形式确定的价格，被称作转移价格。 与关联企业间的交易发生在跨国公司内部不同，跨国公司与非关联企业问交 易是在外部市场进行的，交易中采用的价格被称作正常交易价格。正常交易价格 的制定考虑成本状况、供求关系、币值的变化及相关政策的影响。转移定价考虑 的因素与此不同，跨国公司转移定价受到跨国公司战略目标的支配，根据经营中 的不同需要，跨国公司可以人为地调高或调低价格，从而实现跨国公司总体利益 跨国公司转移定价与我国的制约措施研究 最大化。因此，转移定价所产生的转移价格就会出现等于、低于或高于正常交易 价格的三种不同情况。 2 、跨国公司在内部市场实施转移定价的原因 ( 1 ) 外部市场不具备实施转移定价的条件。当跨国公司与非关联企业进行 交易时，交易双方都力图使自己在交易中实现利益最大化。当跨国公司作为卖方， 希望人为调高商品或技术、服务的价格时，交易对方出于维护自身经济利益的考 虑，一定不会接受，交易就不能达成。当然跨国公司从谋求经济利益的角度出发 也不会愿意低价出售自己的商品、技术和服务。这种情况下，商品、技术、服务 的价格由市场供求关系等因素决定，它并不因为交易中某一方的愿望而改变、市 场价格也不是人为确定的价格。 ： ( 2 ) 内部交易为转移定价的实施提供了可能。从跨国公司特定的法律组织 结构看，跨国公司母公司与子公司、分公司及其它关联企业之间存在利益关系。 由于股权控制等原因，在进行内部交易的过程中，人为地调高或调低商品、技术、 服务的价格所引起的利益变化，是在跨国公司内部的各实体之间重新分配税前利 润。一个实体的税前利润减少，意味着另一实体的税前利润增加。只要把利润集 中在低税或无税的地方，跨国公司就可以获得总体利益最大化，或者达到跨国公 司所要达到的其它目的。 3 、跨国公司实施转移定价的方式 ( 1 ) 利用有形商品交易实施转移定价。以减轻所得税和预提税负担为目的的 跨国公司转移定价，在操作中通常采用的做法是：处在高税区的母公司( 子公司) 向处于低税区或无税区的子公司( 母公司) 出售商品时，采用调低价格的做法 减少位于高税区的关联企业利润。处于低税区或无税区的母公司( 子公司) 向处 于高税区的子公司( 母公司) 出售商品时，采用调高价格的做法，将利润集中在 低税区或无税区。高税区的关联企业减少了税前利润，就缩小了所得税与预提税 的纳税基数，从而减轻了所得税和预提税负担。以降低关税负担为目的转移定价， 一般的操作方法是：出口商品的关联企业降低产品的价格，以降低纳税基数，在 进口国税率不变时降低关税。需要注意的是，以规避所得税、预提税所做出的调 价选择与降低关税负担为目的的调价选择有时并不一致。此时跨国公司综合考虑 所得税、预提税、关税的具体征课水平，选择合适的价格。以独占或多得合资企 第一苹跨国公司利用转移定价寻求竞争优势 业利润、避免外汇风险、绕过东道国外汇管制为目的转移定价是通过设在东道国 的跨国公司“高价购进、低价销售”的方式，尽量减少东道国关联企业的利润。 ( 2 ) 利用跨国公司内部贷款实施转移定价。在外部交易市场上，资金借贷 是有偿的，其价格就是利息。跨国公司的转移定价就是人为调高或降低利率或者 是采用预付利息、不收取利息的方法来影响特定子公司的经营成本和利润水平， 以增强该子公司的实力，或较少税负支出。 ( 3 ) 利用分摊管理费和支付特许使用费实施转移定价。跨国公司的分支机 构在开展业务工作中，经常会需要母公司提供管理、财会、审计、技术等方面的 咨询以及培训、科研、设计、维修等服务。各子公司必须向母公司提供劳务费用、 技术使用费用。如果要降低子公司、分公司的在当地的利润水平，母公司就会提 高劳务费、技术的特许使用费。这样也可以同样起到减少在东道国纳税、减少汇 率变动的风险等作用。 二、寻求竞争优势是跨国公司实施转移定价的目的 ( 一) 企业竞争优势的种类 跨国公司生存在竞争激烈的市场之中。市场竞争有两种形式：价格竞争、非 价格竞争。与之相适应，企业竞争优势也可分为价格竞争优势和非价格竞争优势。 为了在竞争中获胜，跨国公司都极为重视价格竞争优势和非价格竞争优势的取 得。从跨国公司的经营实践看，重视科技创新、重视管理水平提高、构建全球性 的市场营销网络、开展全方位的服务是跨国公司取得非价格竞争优势的主要途 径。开展规模经营、节省成本开支、降低税务负担则是价格竞争优势的来源。转 移定价有助于价格竞争优势和非价格竞争优势的取得。 ( 二) 转移定价是跨国公司取得竞争优势的重要途径 1 、有助于跨国公司取得资金优势。无论是非价格竞争中的技术开发，还是价 格竞争中的规模经营开展，都要求跨国公司具有一定的资金实力。我们都知道， 在生产力水平没有大的提高时，产品的生产成本基本不变。在外部交易市场价格 稳定时，价格构成的三要素中，利润与税金呈反比例关系。通过转移定价减轻税 收负担，就能增加跨国公司税后利润收入。这对强化跨国公司资金优势有直接作 用。通过积累，跨国可以用积聚的资金进行新产品的研制，也可以扩大经营规模。 这些做法对扩大跨国公司的竞争力有积极作用。 跨国公司转移定价与我国的制约措施研究 2 、有助于跨国公司增强低价竞争优势。当跨国公司面临外部市场时，为应 对市场竞争，跨国公司往往会采取低价竞争策略。在商品的生产成本基本稳定的 情况下，市场价格降低，往往意味着压低企业的利润，对企业的长期经营产生消 极影响。此外商品销售所在的国家往往对低价倾销有限制性措施。通过转移定价 人为调低生产中投入要素的价格，企业一方面可以在确保收益的前提下，取得低 价竞争优势，另一方面又可以规避所在国的价格管制。 3 、有助于跨国公司获取管理优势。通过生产要素的优化配置，提高跨国公 司的管理效力是跨国公司管理追求的目标之一。这其中也包括提高资金的利用效 率。但是处于实行外汇管制东道国的子公司在资金调度上会有更多的困难。利用 转移定价，将利润调出这种类型的东道国，就可以有效地规避东道国的外汇管制， 使资金运用取得更大的效益。 第二节跨国公司实施转移定价的理论分析 自十九世纪中期跨国公司出现以来，经济学家一直试图从跨国公司对外直 接投资的条件、建立内部市场的原因及投资区位选择等方面解释跨国公司行为动 机，并因此形成了一系列跨国公司理论。具体到解释跨国公司通过内部交易实施 转移定价的原因，目前尚没有专门的理论对此加以研究。在已有的理论当中，有 二部分理论涉及到与跨国公司转移定价相关的内容，以这些理论对跨国公司转移 定价进行理论分析，可以揭示跨国公司转移定价的动机。 一、垄断优势论 ( 一) 垄断优势论的主要内容 1 9 6 0 年，美国学者海默( s t e p h e nh h y m e r ) 在他的博士论文中提出垄断优势 论。以后，学者金德尔伯格及其他学者对这一理论又有了发展。 海默研究了美国企业的对外直接投资，发现这些企业主要集中在具有独特优 势的少数部门。美国企业走向国际市场的主要动机是为了充分利用自己独占的生 产优势，以谋取高额利润。这些优势表现在技术，管理、资金实力、销售渠道等 方面。另外，海默还认为，现实的市场是不完全竞争的市场，市场上存在一些障 碍，如：关税和非关税壁垒，少数买主和卖主能够凭借控制产量或购买量来影响 第一章跨国公司利用转移定价寻求竞争优势 市场价格政府对价格和利润进行管制等。上述障碍的存在，减少了贸易带来的 好处，从而导致企业利用自己的垄断优势通过对外直接投资进入国际市场。 ( 二) 转移定价有助于增强企业的垄断优势 正如前面的论述中所强调的，跨国公司通过操纵转移定价可以取得资金、 管理、价格等方面的竞争优势，这些优势也是垄断优势论中所强调的企业开展对 外直接投资应该具备的优势。跨国公司通过转移定价强化了这些优势，从而促使 跨国公司在对外直接投资中，能够获取成功。在东道国对价格、利润进行管制时， 通过实施转移定价能绕过这些管制。 二、内部化理论 ( 一) 、内部化理论的主要内容 1 9 7 6 年英国学者巴克利( p e t e rj b u c k l e y ) 和卡森( m a r kc c a s s o n ) 在他 们合作出版的跨国公司的未来一书中系统地提出了内部化理论。1 9 8 1 年， 加拿大学者拉格曼( a l a nm r u g m a n ) 在其跨国公司内幕一书中进一步发展 了跨国公司内部化理论。 巴克利和卡森的研究以市场的不完全性作为理论分析的前提，认为目前的市 场是一个不完全竞争的市场。企业在不完全竞争市场上出售原材料、半成品、商 标、专利等中间产品时，自身的利益难以得到充分保障。特别是在交易技术时， 存在着泄密的危险和定价的困难。企业为了克服这些障碍要付出高昂的交易成 本，如签订初期保密协议、申请专利等。为了降低交易成本，跨国公司往往倾向 于寻找内部市场，也就是通过对外直接投资，将中f 8 j 产品在国家f m j 的移动通过内 部市场来完成。由于跨国公司自身的法律结构特征，中间产品的配置与使用在统 一的所有权之下，内部交易所涉及到的各个主体有共同的利益关系。因此，通过 内部贸易，可以克服外部市场不完善对中间产品交易所形成的障碍，有利于降低 交易成本，有利于跨国公司获取更大的经济利益。 ： 拉格曼通过建立国际生产方式选择模型，发展了内部化理论。拉格曼认为对 于有生产优势的企业而言，有三种国际生产方式可供选择：出口贸易生产方式、 ， 许可证贸易生产方式、内部化贸易的跨国经营方式。国际生产的成本由两部分组 成，即正常生产成本和追加生产成本。就正常生产成本而言，三种国际生产方式 之间并不存在太大的差别。而在追加成本方面，三种国际生产方式之间的差别明 9 跨国公司转移定价与我国的制约措施研究 显。在出口生产方式中，追加成本体现为出口销售成本。由于在出口贸易中存在 着关税和非关税贸易壁垒，而且贸易壁垒有增强的趋势，出口销售成本有上升的 趋势。在许可证贸易生产方式中，追加成本表现为技术转让中，技术优势的流失。 在国际市场竞争日趋激烈的条件下，技术流失的代价也日趋昂贵。在内部化贸易 的跨国经营方式中，追加成本体现为各种内部管理所发生的成本。若将跨国经营 生产方式所产生的追加成本与出口生产方式和许可证贸易生产方式所产生的追 加成本进行比较，将显示出跨国经营生产方式的优越性。 ( 二) 转移定价也是跨国公司市场内部化的动因 巴克利和卡森的内部化理论认为跨国公司通过对外直接投资将资金、技术、 管理控制在跨国公司内部，主要是出于节省交易成本的考虑。但作者认为跨国公 司的内部化动机不仅仅是为了节省交易费用。循着巴克利和卡森的思路，在跨国 ： 公司与外部市场交易价格稳定的情况下，跨国公司的净利润取决于成本与税收两 ： 个因素( f i r 格= 成本+ 利润+ 税收) 只有在税收水平不变的情况下，成本i 也包括 交易成本) 的下降，才会给跨国公司带来更大的利润。然而，实际情况是税收并 不是一个稳定的常数，由于世界上不同国家税收种类、税基、税率等方面的规定 都有差异，税收也是一个在不同条件下会变化的量。这一方面给跨国公司带来了 由于投资进入东道国而面临高税负甚至是重复征税的风险，另一方面，也为跨国 公司选择进入低税率国家甚至进入无税的避税港( 地) 提供了可能。出于对利润 收益的考虑，减轻税负是跨国公司在节省交易成本之外另一重大考虑。实际上早 在1 9 3 5 年，英国的威斯敏斯特公爵就在与国内税务局的辩论中说过：“每个人， 只要有能力，都有权打理自己的事务以减少税务负担。只要他成功地做到了这一 点，那么不管国内税务局对他的技巧如何厌恶，也无人能使他支付更多的税金”。因此， 从跨国公司的角度看，他们将转移定价作为“避税技巧”，从而实现其少缴税、 不缴税的目的，是跨国公司将市场建立在跨国公司内部的重要原因之一。 三、价值链理论 ( 一) 价值链理论的主要内容 美国哈佛大学教授迈克尔波特( m i c h e a lp o r t e r ) 在1 9 9 0 年出版了国家 竞争优势一书，他用价值链分析了跨国公司在世界范围内进行垂直一体化和水 。大卫特洛马克阿特金森国际转移定价电子工业出版社2 0 0 2 年1 月第l 版 第一章跨国公司利用转移定价寻求竞争优势 平一体化的做法，从战略管理的角度分析了跨国公司内部贸易的原因。 迈克尔波特认为，每一个公司都有一个有关设计、生产、销售、配送和各 种辅助活动的集合体，其中任何一项活动都是公司创造价值、进行增值不可缺少 的环节，它们相互联系，构成了一条价值链条，公司的任何一项活动都处于这个 链条上的某一环节。公司的价值链条包含着九种创造价值的活动。即( 1 ) 进货， 即原材料采购。( 2 ) 生产，即将原材料加工转化成产成品。( 3 ) 发货，即产成品 的储运与配送。( 4 ) 销售，即将产品营销给用户。( 5 ) 服务，即为用户提供相应 服务。( 6 ) 物资采购，即采购每一项基本活动所需要的各种投入品。( 7 ) 技术开 发，不仅包括技术研发部门的工作，也包括基本工作中的技术问题。( 8 ) 人力资 源管理，包含于每一项基本活动中。( 9 ) 基础工作，包括计划、财务、法律、政 府公关事务等。 在激烈的市场竞争中，企业必须具备较强的竞争实力才能生存和发展。一个 企业的核心竞争实力主要体现在它的核心业务能力上。不同行业的企业核心优势 所体现的价值链的位置并不相同。例如在计算机行业，技术进步和产品更新换代 速度快，企业必须在技术上有优势，不断领先于竞争对手，生产出受市场欢迎的 新产品。在消费品生产行业中，企业面对众多消费者，必须在市场营销环节上建 立优势，才能在激烈的市场竞争中打开产品的销路。在企业建立竞争优势时通 常会首先考虑国内市场，当企业不能在国内市场建立竞争优势时，跨国经营，通 过建立内部市场来增强价值链的某一环节显得尤为必要。如企业在生产资源充裕 的国家建立原材料基地可以在采购阶段获取竞争优势。在技术先进的国家建立研 发中心，就可以在技术研发阶段获取竞争优势。因此通过跨国经营，有选择地在 其它国家进行部分增值活动，就可以有效地增强竞争力。 ( 二) 、转移定价有助于增强销售、技术开发环节的竞争力 转移定价通过在跨国公司内部人为地调高或调低价格获取竞争优势。在销售 环节中，主要表现为跨国公司通过转移定价规避东道国( 投资国) 的价格管制， 灵活的采用高价或低价策略销售产品。在技术开发环节中，主要体现为转移定价 的避税为企业积聚研发资本，以及通过转移定价及时调拨资金，补充研发所需资 金。通过相关的操作，增强相应环节的竞争力。 跨国公司转移定价与我国的制约措施研究 第三节跨国公司实施转移定价的效应分析 一、对跨国公司的效应 ( 一) 减轻税务负担效应 1 、减轻公司所得税税负。世界上绝大多数国家( 地区) 对公司的营业利润 征课所得税。但世界上不同国家的所得税税率水平相差悬殊。日本为3 7 5 、美 国为3 5 、中国为3 3 ，而瑞士为8 5 、香港为1 6 5 。世界上还有一些避税 港( 地) 对公司所得不征课所得税。跨国公司通过转移定价将利润集中在低税或 无税的国家( 地区) ，可以有效地避税，达到少交或不交所得税的目的。 2 、规避预提税。大多数国家对外国公司或个人在本国境内取得的消极所得 (