公允价值计量下的整合审计收费研究基于持有资产的未实现损益视角经典论文.pdf

硕士学位论文硕士学位论文 题目题目: : 公允价值计量下的整合审计收费研究公允价值计量下的整合审计收费研究 -基于持有资产的未实现损益视角基于持有资产的未实现损益视角 研研 究究 生生: : 赵宽宽 专专 业业: : 会计学 指导教师指导教师: : 郝玉贵教授 完成日期完成日期: : 2013 年 11 月 杭州电子科技大学硕士学位论文杭州电子科技大学硕士学位论文 公允价值计量下的整合审计收费研究 -基于持有资产的未实现损益视角 研研 究究 生：生： 赵宽宽 指导教师：指导教师：郝玉贵教授 2013 年 11 月 dissertation submitted to hangzhoudianziuniversity for the degree of master the integrated audit fees study of fair value -ungl based on perspective candidate: kuankuan zhao supervisor: prof.yugui hao november，2013 学位论文原创性声明和使用授权说明学位论文原创性声明和使用授权说明 原创性声明原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得 的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过 的作品或成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。 申请学位论文与资料若有不实之处，本人承担一切相关责任。 论文作者签名： 日期： 年 月 日 学位论文使用授权说明学位论文使用授权说明 本人完全了解杭州电子科技大学关于保留和使用学位论文的规定，即：研究生在校攻读 学位期间论文工作的知识产权单位属杭州电子科技大学。本人保证毕业离校后，发表论文或 使用论文工作成果时署名单位仍然为杭州电子科技大学。学校有权保留送交论文的复印件， 允许查阅和借阅论文；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以允许采用影印、缩印或其 它复制手段保存论文。 （保密论文在解密后遵守此规定） 论文作者签名： 日期： 年 月 日 指导教师签名： 日期： 年 月 日 杭州电子科技大学硕士学位论文 i 摘要 金融危机爆发后，公允价值计量受到了前所未有的关注。近年来，我国监管 部门又相继出台 企业内部控制审计指引要求上市公司进行财务报表审计和内 部控制审计相结合的“整合审计” 、 企业会计准则第号公允价值计量（征 求意见稿） 又对公允价值计量准则进行了细化和完善。审计收费、整合审计、 公允价值和持有资产的未实现损益的有关文献中， 从实证角度研究公允价值计量 和审计收费的文献较少， 从持有资产的未实现损益的角度研究公允价值和审计收 费关系的文献也较为缺乏，同时，我国对整合审计收费的研究均集中在整合审计 的可行性和必要性等规范性研究方面， 从实证研究的角度研究整合审计的文献具 有一定的必要性，所以，本文的研究具有一定的理论意义和实践意义。在此背景 下， 本文研究了基于持有资产的未实现损益视角公允价值计量和审计收费的相关 性， 并对整合审计实施前后相关性的变化程度、整合审计和非整合审计下相关性 的变化程度也进行了探究。 本文以 2009-2012 年我国 a 股所有披露审计费用的上市公司为研究样本， 借 鉴 simunic 审计定价模型，以公允价值变动损益、资产减值损失表征持有资产的 未实现损益，研究公允价值变动损益、资产减值损失与审计收费的相关性，同时 对整合审计实施前后相关性的变化一并进行了检验。我们提出了以下五个假设： h1：公允价值计量下，公允价值变动损益与财务报表审计收费正相关；h2:公允 价值计量下，资产减值损失与财务报表审计收费正相关；h3：整合审计下，与财 务报表审计相比，公允价值变动损益与整合审计收费相关程度更高；h4：整合审 计下，与财务报表审计相比，资产减值损失与整合审计收费相关程度更高；h5： 公允价值计量下，与非整合审计相比，公允价值变动损益、资产减值损失与整合 审计的相关程度更高。然后对研究样本进行实证分析，以验证以上假设。 我们先后对样本进行了描述性统计分析、相关性检验和多元线性回归分析， 发现上市公司平均审计费用呈现出逐年递增的趋势， 这与近几年的国内经济发展 形势是相吻合的。同时，通过相关性检验，各个变量之间不存在共线性关系，为 下一步的多元线性回归分析打下良好的基础。多元线性回归的结果如下：将样本 分为 2009、2010、2011、2012 四个年度进行回归分析，发现公允价值变动损益、 资产减值损失与审计收费显著正相关，与 h1 和 h2 的预期一致；将样本分为整合 审计前 2009-2010（阶段 1）和整合审计后 2011-2012（阶段 2）两个阶段进行回 归分析，发现整合审计实施后，与财务报表审计相比，公允价值变动损益、资产 杭州电子科技大学硕士学位论文 ii 减值损失与整合审计收费相关程度更高，与 h3 和 h4 的预期一致；同时，我们将 自变量公允价值变动损益和资产减值损失相加产生一个新的变量， 即持有资产的 未实现损益，然后将样本分为整合审计前 2009-2010（阶段 1）和整合审计后 2011-2012（阶段 2）两个阶段进行回归分析，持有资产的未实现损益与审计收 费也显著正相关，且整合审计实施后，与财务报表审计相比，持有资产的未实现 损益与整合审计收费相关程度更高；另外，我们将 2011 和 2012 年的数据分为整 合审计（样本 1）和非整合审计（样本 2）进行实证检验，与非整合审计相比， 公允价值变动损益、资产减值损失与整合审计的相关程度更高，h5 得到验证。 后金融危机环境下，公允价值会计计量对审计定价及其变化至关重要。本文 以后金融危机时代的整合审计为背景，实证检验在整合审计实施前后，公允价值 计量对审计收费的影响。研究发现：公允价值变动损益、资产减值损失与审计收 费显著正相关；整合审计实施后，公允价值变动损益、资产减值损失与整合审计 收费的相关程度更高；与非整合审计相比，公允价值计量、资产减值损失与整合 审计的相关程度更高。 表明审计收费蕴含公允价值估计及其内部控制的复杂性和 审计的风险成本性。 关键词：审计收费，公允价值，整合审计，持有资产的未实现损益 杭州电子科技大学硕士学位论文 iii abstract after the outbreak of the financial crisis, fair value measurement has been hitherto unknown attention. in recent years, chinas regulators have issued internal control audit guidelines requirements of listing corporation financial statements and audit of internal control audit the combination of the integration of audit, enterprise accounting standards no.xx - fair value measurement (draft) has been refined and improved on the fair value measurement. through the literature study the integration of audit, audit fees and the fair value of the study, found that the fair value measurement and audit fees literatures from the empirical point of view, there is no research on fair value and the relationship between audit fees from the changes in fair value point of literature, at the same time, research on the integration of audit fees in china are concentrated in the study of integration audit the necessity and feasibility of the standard, there is no empirical literature, integrated audit so, has the certain theory significance and the practical significance of this research. under this background, this paper studies the relevance of fair value accounting and audit fee profits apparent based on the integration of audit, and before and after the implementation of correlation degree of inquiry. in this paper, 2009-2012 chinas a shares all the disclosure of audit fees of the listing corporation as a research sample, using simunic audit pricing model, with changes in fair value, asset impairment loss characterization of fair value measurement, fair value accounting, asset impairment loss and audit fees correlation, also change on the integration of audit relationship together before and after the implementation of test. we propose the following four hypothesis: h1: fair value measurement, changes in fair value gains and losses and financial statements audit fees are positively correlated; h2: fair value measurement, asset impairment losses and financial statements audit fees are positively related; h3: the integration of audit, and financial statement audit, changes in fair value gains and losses and the integration of audit charge relevant higher degree; h4: the integration of audit, compared with the financial statement audit, asset impairment loss and integration of audit fees related degree is higher, h5:fair value measurement,compared with nonconformityaudit,the changes in the fair valuerelated to the degree ofprofit and loss,loss of asset impairmentandthe integration of auditof higher then the sample of empirical analysis, to verify the above assumptions. 杭州电子科技大学硕士学位论文 iv we have to sample descriptive statistical analysis, correlation test and multiple linear regression analysis, found that the average cost of listing corporation audit showed a trend of increasing year by year, which is consistent with the recent years domestic economic development. at the same time, through the correlation test, there is no linear relationship between the variables, multivariate linear regression analysis of the next step and lay a good foundation. multiple linear regression results are as follows: the samples were divided into 2009, 2010, 2011, 2012 and four year of the regression analysis, found that the changes in fair value, asset impairment losses and is positively related to audit fees, expectations and h1 and h2; the samples were divided into the integration of audit of 2009-2010 (stage 1) and the integration of audit after 2011-2012 (stage 2) of two stage regression analysis, found that the integration of audit implementation, compared with the audit of financial statements, changes in fair value, asset impairment loss and integration of audit fees related degree is higher, the expected consistent with h3 and h4; at the same time, we will be variable changes in fair value gains and losses and the loss of asset impairment additive create a new variable, defined as the unrealized gains and losses, and then divided the sample into the integration of audit of 2009-2010 (stage 1) and the integration of audit after 2011-2012 (stage 2) of two stage regression analysis, found that did not achieve the significant positive correlation of income and audit fees, and the integration of audit implementation, compared with the financial statements audit, unrealized gains or losses and integration of audit fees more related.inaddition,we will bethe 2011 and 2012data compared with nonconformity audit of asset impairment and integrated auditmore,h5has been verified. in this paper, after the integration of audit the financial crisis as the background, the empirical testing in the integration of audit implementation before and after, the impact of fair value accounting on audit fees. the study found: the integration of audit implementation, unrealized gains and losses in fair value gains and impairment of assets and is positively related to audit fees; the integration of audit implementation, influence degree of integration between audit fees and higher. show the complexity of audit fees with fair value estimates and internal control and audit risk cost. keywords: audit fees，fair value，integrated audit，unrealized gains or losses of assets 杭州电子科技大学硕士学位论文 v 目录 摘要. i abstract . iii 1 绪论. 1 1.1 研究背景及研究意义. 1 1.1.1 研究背景. 1 1.1.2 研究意义. 3 1.2研究内容及研究方法. 3 1.2.1研究内容. 3 1.2.2研究方法. 5 1.3研究创新点. 6 2 文献综述. 7 2.1 审计收费影响因素的文献. 7 2.1.1 国外审计收费影响因素的文献. 7 2.1.2 国内审计收费影响因素文献. 8 2.2 内部控制审计对审计收费影响的文献. 11 2.2.1 国外内部控制审计对审计收费影响的文献. 11 2.2.2 国内内部控制审计对审计收费影响的文献. 12 2.3 公允价值对审计收费影响的文献. 12 2.3.1 国外公允价值对审计收费影响的文献. 12 2.3.2 国内公允价值对审计收费影响的文献. 13 2.4 公允价值与持有资产的未实现损益关系的文献. 13 2.5 文献评述. 14 3 理论分析与研究假设. 15 3.1 相关概念界定. 15 3.1.1 财务报表审计和内部控制审计、整合审计和非整合审计. 15 3.1.2 审计收费. 15 3.1.3 持有资产的未实现损益. 15 3.2 相关理论依据. 16 3.2.1 经济人假设. 16 3.2.2 委托代理理论. 16 3.2.3 信息不对称理论. 16 3.2.4 成本收益理论. 17 杭州电子科技大学硕士学位论文 vi 3.3 理论关系分析. 17 3.4 研究假设的提出. 18 4 研究设计. 21 4.1 模型构建和变量定义. 21 4.1.1 模型构建. 21 4.1.2 变量定义. 21 4.2 数据样本的选择和数据来源. 23 5 实证分析. 24 5.1 描述性统计. 24 5.1.1 全样本描述统计分析. 24 5.1.2 整合审计前后描述性统计分析. 25 5.2 相关性分析. 26 5.2.1 模型 1 的变量间相关性分析. 26 5.2.2 模型 2 的变量间相关性分析. 27 5.3 多元回归结果及分析. 28 5.3.1 全样本回归结果及分析. 28 5.3.22009-2010 样本和 2011-2012 样本对比分析 . 30 5.3.3.2009、2010、2011、2012 样本分年度对比分析 . 33 5.3.4 整合审计和非整合审计的对比分析. 37 5.4 稳健性检验. 39 6 研究结论与建议. 41 6.1 研究结论. 41 6.2 研究建议. 41 6.3 本文的局限性. 43 致谢. 44 参考文献. 45 杭州电子科技大学硕士学位论文 1 1 绪论 1.1 研究背景及研究意义 1.1.1 研究背景 公允价值计量模式从出现开始， 反对者就认为公允价值会计要求对金融资产 按公允价值进行计价，与它们一贯采用的历史成本计量模式相违背，其认为公允 价值会计不仅使得会计信息可靠性大打折扣，而且还加剧了市场的不稳定性，使 得企业收益的波动性大大增加。2008 年金融危机爆发以后，由于公允价值具有 顺周期效应，凡是采用公允价值计量的证券投资都会因市场的繁荣而升值，或因 市场的衰退而贬值；由于持有金融工具投资，特别是持有衍生工具投资比重较大 的金融行业， 遵循美国 fasl57 和其他有关准则的要求， 凡按公允价值计量其 “在 交易中”和“可供销售”的两类证券投资，其价值均大幅度地缩水，许多金融机 构被迫承认“经营失败” ，比如，世界知名的雷曼兄弟投资银行在 2008 年宣布破 产倒闭，对国际金融和世界经济的震撼最大 1。金融机构普遍认为公允价值是导 致金融危机的“罪魁祸首” ，并呼吁停止使用公允价值计量。然而,大部分研究机 构和学者分别从规范和实证的角度证实了公允价值的运用， 不仅能有效提高会计 信息的相关性， 而且还能在一定程度上抑制管理层运用公允价值计量进行盈余管 理的行为,提高会计信息的质量特征。 采用何种计量属性是最重要的一种会计选择， 这一选择关系到财务会计所生 成的信息是否符合财务报告的目标(评估经理层的受托责任和对投资信贷决策的 有用性)和是否体现最基本的信息质量特征(如实反映和相关性) 1。相对于历史 成本会计信息， 公允价值计量模式下的会计信息更能帮助投资者了解企业的经营 成果、现金流量和风险状况，有助于投资者识别优质的投资对象，进而影响投资 者的决策，也可以通过高质量的财务信息提高监管层的监管效率，提高会计信息 的价值相关性，总的来说，在现代经济社会飞速发展的时代背景下，推广公允价 值计量有利于企业的资本保全、符合会计的配比原则、能合理地反映企业的财务 状况，从而提高财务信息的相关性，能更真实地反映企业的收益 2，公允价值计 量模式的应用面会越来越广阔。 但公允价值计量所依赖的估计和假设、 存在的由于公允价值的确定主观性强 而造成的计量精确性问题， 却是我们不得不关注的问题。 2012 年 5 月颁布的 企 业会计准则第号公允价值计量（征求意见稿） 中对于公允价值估价技术 杭州电子科技大学硕士学位论文 2 所需的市场信息的级次做出了明确的规定，sfas157 和我国新企业会计准则的分 类也是一致的，输入值分为三个层次：第一层次为在计量日能够取得的相同资产 或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次为除第一层次输入值外相关资产 或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次为相关资产或负债的不可观察输入 值。可知，没有活跃交易市场的资产或负债的公允价值必须进行估计，而估计的 可靠性难以得到有效的保证 3；公允价值计量在取得相关性更好的会计信息的同 时，损害了会计信息的可靠性 4。公允价值虽然在财务报告中能提供更为相关性 的信息，但在可靠性的质量要求上却不敢保证提高多少或至少不会减弱。当无法 从活跃市场中获取公允价值时， 公允价值的计量需要依赖一些技术手段和市场参 数，技术手段必须足够可靠，市场参数必须较丰富和完备，作出专业判断的人员 必须具备较高素质，否则公允价值不但难以可靠计量，甚至可能导致会计利润和 资产价值的人为操纵。 企业会计准则（2006） 自 2007 年起在我国上市公司范围内施行，其主要 特征是引入了公允价值概念，即在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易 中， 熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。实证表明 公允价值信息具有价值相关性。但公允价值取自何处，如何取得，准则并没有做 出独立的和具体的可操作性标准 5。借鉴国际准则，财政部于 2012 年 5 月颁布 的企业会计准则第号公允价值计量（征求意见稿） 明确公允价值的估 价有市场法、收益法和成本法三种主流估价技术。但这些技术的应用却需要大量 的主观估计和判断，运用的过程中还存在很大的困难。可见，公允价值计量离不 开主观判断和估计，具有不确定性和变动性，一方面使得公允价值计量的会计信 息的可靠性难以保证， 另一方面使审计师在执行审计的过程中所承担的审计风险 增大 6。 2010 年 4 月，财政部等五部委颁布企业内部控制审计指引 ，要求注册会 计师对财务报告和公司内部控制分别发表审计意见，提供合理保证，基于审计成 本和效率的考虑，可以采用整合审计，即由同一会计师事务所对被审计单位既进 行内部控制审计又进行财务报表审计。 在以上实践背景和制度背景下，本文试图去探究后金融危机时代背景下，公 允价值计量与审计收费的相关性， 同时探究整合审计实施前后公允价值计量与审 计收费相关性的变化。国内外对审计收费影响因素的研究较为广泛，但研究视角 各不相同； 萨班斯一奥克斯利法案出台后，国内外已有的整合审计研究文献 主要集中在对其可行性和必要性以及审计意见的分析上，而实行整合审计后，审 计收费及其影响因素鲜有实证研究。本文基于整合审计视角、研究公允价值计量 对审计收费的影响。在 2010 年 4 月，财政部等五部委颁布企业内部控制审计 杭州电子科技大学硕士学位论文 3 指引实施和财政部 2012 年 5 月颁布企业会计准则第号公允价值计量 （征求意见稿） 的制度背景下，运用 simunic 审计定价模型去探究公允价值变 动损益、 资产减值与审计收费的相关性， 整合审计实施前后， 公允价值变动损益、 资产减值对审计收费相关性的变化。 1.1.2 研究意义 本文的研究意义在于： （1）自新企业会计准则在上市公司范围内实施以来， 尚无将公允价值计量和历史成本的修正计量相结合， 来探究公允价值与审计收费 的相关性研究。随着市场经济体制的不断深化和完善，公允价值作为一种复合计 量属性和混合计量的应用将会越来越广泛， 通过研究审计收费与公允价值之间的 关系，有助于完善审计定价方面的研究。 （2）公允价值变动损益和资产减值损失 均影响企业利润，但并不会对企业的现金流量产生影响，统称为未实现损益，尚 无文献从未实现损益的角度去研究与审计收费的相关性， 本文试图通过实证研究 未实现损益与审计收费的关系，具有一定的理论意义和前沿性。 （3）近些年来， 审计收费与其相关影响因素的研究文献已经比较丰富， 研究的领域和视角也比较 广阔。但在整合审计的背景下，这些影响因素与审计收费的关系又将如何变化， 具有较重要的理论和实践意义。 1.2研究内容及研究方法 1.2.1研究内容 本文的研究分六部分展开，各章节的主要研究内容如下： 第一章：绪论。主要介绍了文章的研究背景、研究意义、研究的内容和方法 等。 第二章：该部分主要是针对与收费相关的国内外研究文献进行回顾，文献回 顾的顺序是从国内外学者对审计收费影响因素的研究情况， 到国内外学者对内部 控制审计和整合审计对审计收费的影响的研究， 再到公允价值计量模式对审计收 费的影响的国内外相关研究，之后是有关资产减值、未实现损益与公允价值之间 的关系的相关国内外研究这四个方面予以展开， 最后对国内外文献的研究现状进 行评述，继而引出本文金融危机背景下，研究公允价值计量与审计收费的关系。 第三章：研究公允价值变动损益、资产减值损失在审计收费中所起作用的相 关理论基础。主要从理性经济人假设、委托代理理论、信息不对称理论、成本效 益理论等方面建立理论分析框架，继而为后续的实证研究奠定一定的理论基础。 第四章：研究设计。本章节针对审计收费的相关影响因素提出了研究假设， 杭州电子科技大学硕士学位论文 4 以公允价值变动损益和资产减值损失为主要研究点。 并以 2009 年至 2012 年期间 在年报中披露审计费用沪深两市主板上市公司为研究样本， 建立了审计收费与公 允价值变动损益、资产减值损失相关变量的多元回归模型，以便展开实证检验。 第五章：实证分析。针对第四章的研究设计，本章节首先对模型中的相关变 量进行了描述性统计，了解研究数据的总体变化趋势，发现我国上市公司披露的 平均审计费用呈现逐年上升的趋势，但各公司的差异较大；其次，根据多元回归 模型的特点对指标进行了 pearson 相关性分析，发现各变量间的相关性并不显 著；最后，对模型进行了多元回归分析，指出审计收费与公允价值变动损益、资 产减值损失相关变量的关系。 第六章：研究结论与建议。本章节总结了本文的研究结论，并有针对性地提 出了相关建议，同时指出了本研究存在的不足之处。 图 1.1 研究框架图 绪论 研究文献回顾 理论分析 研究设计 实证检验 结论 研究背景和研究意义 财务报表审计收费 影响因素文献回顾 内部控制审 计文献回顾 公允价值文 献回顾 理性经济人假设、委托代理理论、 信息不对称理论、成本效益理论 财务报表审 计收费与公 允价值变动 损益正相关 财务报表审 计收费与资 产减值损失 正相关 整合审计收 费与公允价 值变动损益 相关度更高 整合审计收 费与资产减 值损失相关 度更高 模型设计和数据来源 描述性统计、相关性分析、线性回归分析 研究结论和政策建议 杭州电子科技大学硕士学位论文 5 1.2.2研究方法 本文针对公允价值计量对审计收费的影响展开研究，主要研究了公允价值变 动损益、资产减值损失对审计收费的影响，通过建立合理的研究模型并选择适当 的样本数据，才能得到相应的研究结论并展开后续的政策建议探讨。本文遵循以 下的研究思路：首先，通过文献的回顾分析和相关理论分析公允价值与审计收费 的关系；其次，定性分析与公允价值计量相关的公允价值变动损益与资产减值损 失方面的内容并据此设计研究的自变量；再次，通过实证检验自变量与因变量之 间的相关关系论证公允价值变动损益、资产减值损失与审计收费的关系，检验公 允价值变动损益、资产减值损失与审计收费的相关性如何，且对审计收费的影响 程度如何；最后，给出了本文的研究结论并据此提出了相关的政策建议，进一步 指出了本文存在的不