（工商管理专业论文）建行实施内部评级法的理论与实践初探.pdf

中文摘要 所谓内部评级法( i n t e r n a lr a t i n g sb a s e da p p r o a c h ，简称 “i r b ”) ，是由巴塞尔委员会公布的新资本协议中提出的概念，是指 银行内部通过计算违约概率、违约损失率、违约风险暴露和期限四项 参数来衡量和量化客户信用风险的方法。巴塞尔委员会新资本协议提 出了两种信用评级法，其一是基于外部信用评级的标准法 ( s t a n d a r d i z e da p p r o a c h ) ，其二是基于内部信用评级的内部评级 法( i r b ) 。从资本协议对整个银行业未来发展的潜在影响来看，内 部评级法比标准法严密得多，它作为巴塞尔新资本协议的核心内容， 有助于银行提高自身风险管理水平，增强风险预警和预控能力，使 监管资本和经济资本趋于一致，从而保证银行长期稳健的发展，因此 它已成为全球银行业开展风险管理的主流模式，风险管理水平高的银 行都倾向于采用内部评级法，如花旗、汇丰、德意志等。 就我国目前的国情而言，无论是外部环境、配套制度，还是技术 支持，离新巴塞尔协议实施内部评级法的要求都相差甚远，就算只是 内部评级法中的初级法这一较低目标，仍然需要通过不懈努力才能达 到。按照新协议要求，我国商业银行原有的客户评级办法已经不能满 足信用风险计量与资本配置的要求，不能满足现代商业银行日益精细 化风险管理和稳健经营的发展要求。从这个意义上讲，为了使国内商 业银行真正融入国际竞争，争取更多的价值创造，实施内部评级法是 大势所趋，商业银行必须按照巴塞尔新资本协议中内部评级法的要 求，运用科学的风险计量办法，制定出一套全新的客户信用风险评级 办法。目前，国内部分商业银行已经进行了积极的探索和实践。 本文以中国建设银行为例，对国内商业银行探索内部评级法和新 的信用评级的过程进行理论研究和实证分析。首先论证了国内商业银 行实施内部评级法的必要性，然后参照国外先进商业银行实施内部评 级法的现状和经验，结合建行的实践经验，提出了推进内部评级法的 肤浅建议。中国建设银行原有的信贷客户评价暂行办法是在1 9 9 9 正式颁布实施的，从当时的情况来看，它是我国银行界第一个内容比 较系统、体系比较完善的客户信用评价办法。但是，随着投资体制、 财会制度等外部环境的不断变化以及业务的快速发展，客观上要求客 户的信用评级工作在评级范围、评级方法、评级效率以及评级客观性 等方面有所突破，特别是建行在香港联交所上市后，监管当局和投资 者对建行提高客户信用评级的准确性、敏感性和全面性提出了更高的 要求，该体系势必还需要进一步修订和完善，以适应与国际惯例接轨 和风险控制的需要。2 0 0 5 年上半年，建设银行颁布并实施了新的公 司类客户信用评级办法( 试行) 。新的客户信用评价办法是在国内商 业开始逐步适应巴塞尔新资本协议的背景下诞生的，它与原有的客户 信用评级办法相比，有长足的进步，并吸收和借鉴了国外知名商业银 行的成熟经验。建设银行按照国际标准推行内部评级法的信用评价办 法，是迈出了国内商业银行实行内部评级法的第一步，具有非常重要 的实践意义。 本文分为五个部分，第一部分，是前言部分，介绍了本文研究的 目的和意义，以及采用的方法和主要的研究内容；第二部分，是商业 银行内部评级法概述，介绍了内部评级法引入的背景和框架体系，概 括了内部评价法的概念和主要内容，论证了国内商业银行实施内部评 级法的必要性；第三部分，对国外商业银行内部评级的应用进行分析， 选择了2 家国际知名商业银行( 花旗银行和美洲银行) ，在广泛收集资 料的基础上，归纳了它们实施内部评级法的意义、监管体系和行业规 范、技术系统、配套制度，以供借鉴；第四部分，由于建设银行在国 内银行中从事内部评级法的实践较早，代表性较强，故本文选择建行 为例，结合实际，从具体的操作层面对建行推行内部评级法、实行新 信用风险评价办法的思路和实践进行全面的分析，包括其指标体系、 核心指标、流程和特点，进行了新旧办法的对比，论证了新办法的特 点和科学性；第五部分，是国内商业银行实施内部评级法的思考和建 议，对建行乃至于国内商业银行实施内部评级法需要关注的问题进行 总结，同时结合理论和实际，对需要改进和重点关注的部分提出肤浅 意见，以供商榷。 关键词：商业银行内部评级法信用评级 a b s t r a c t t h es o c a l l e di n t e r n a lr a t i n g sb a s e da p p r o a c h ( i r b ) ，ac o n c e p tp u t f o r w a r di nt h en e wc a p i t a la c c o r da n n o u n c e db yb a s e lc o m m i t t e e i sa n a p p r o a c ht om e a s u r ea n dq u a n t i z ec u s t o m e rc r e d i tr a t i n gr i s kt h r o u g h c a l c u l a t i n g f o u rp a r a m e t e r s p d ( p r o b a b i l i t yo fd e f a u l t ) ，i g d ( l o s s g i v e nd e f a u l t ) ，e a d ( e x p o s u r ea td e f a u l t ) a n dm a t u r i t yb yt h eb a n k n e wb a s e l c a p i t a l a c c o r dh a sc o m e u p t w oc r e d i t r a t i n g m o d e s - - s t a n d a r da p p r o a c hb a s e do ne x t e r n a lc r e d i tr a t i n ga n di r b b a s e do ni n t e r n a lc r e d i tr a t i n g f r o mt h ep e r s p e c t i v eo ft h ec a p i t a l a c c o r d sp o t e n t i a li n f l u e n c eu p o nt h ew h o l eb a n k i n gi n d u s t r y sf u t u r e d e v e l o p m e n t ，i r bi sm o r er a t i o n a lt h a ns t a n d a r da p p r o a c h t h e r e f o r e ， t h ec o r er o l eo fi r bi nt h en e wb a s e lc a p i t a la c c o r dw o u l db eb e n e f i c i a l f o rb a n k st oi m p r o v ei t so w nr i s km a n a g e m e n tc a p a c i t y , i m p r o v er i s k a l a r m i n g a n d p r e v e n t i o np o w e r a n dm a t c h r e g u l a t e dc a p i t a l w i t h e c o n o m i cc a p i t at h u se n s u r i n gb a n k ss t a b l ea n ds u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t i nal o n gr u n i nw h i c hc a s e ，i r bi sb o u n dt ob e c o m eam a i n s t r e a mm o d e i nt e r m so fr i s km a n a g e m e n ta m o n gb a n k st h r o u g h o u tt h ew o r l d a l l b a n k sw i t hh i g h e rr i s km a n a g e m e n tc a p a c i t yf a v o ri r b ，s u c ha sc i t i b a n k ， h s b ca n dd e u t s c h eb a n ke t c j u d g i n gf r o mo u rc u r r e n tn a t i o n a lc o n d i t i o n ，n om a t t e re i t h e re x t e r n a l e n v i r o n m e n ta n ds u p p o r t i v ep o l i c yo rt e c h n i c a ls u p p o r t ，w ea r ef a rf r o m t h er e q u i r e m e n to fn e wb a s e lc a p i t a la c c o r df o ri r bi m p l e m e n t a t i o n ， a n de v e nt h ef o u n d a t i o ni r b ，w h i c hh a sl o w e rr e q u i r e m e n t ，w i l lb e a t t a i n a b l eo n l yt h r o u g ho u ru n r e m i t t i n ge n d e a v o r i na c c o r d a n c ew i t ht h e r e q u i r e m e n to ft h en e wa c c o r d ，t h ec u s t o m e rr a t i n ga p p r o a c ha d o p t e db y o u rc o m m e r c i a lb a n k so r i g i n a l l yc a nn ol o n g e rm e e tt h er e q u i r e m e n t so f c r e d i tr a t i n gr i s km e t r o l o g ya n dc a p i t a la l l o c a t i o na sw e l la sm o r ea n d m o r e s p e c i f i cr i s km a n a g e m e n ta n ds t a b l ed e v e l o p m e n tr e q u i r e db y m o d e r nc o m m e r c i a lb a n k s u n d e rs u c hc i r c u m s t a n c e s i ti sa ni r r e s i s t i b l e t r e n dt oi m p l e m e n ti r bt oe n a b l ed o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n kt oi n t e g r a t e i n t oi n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i o ni nar e a ls e n s ea n db r i n gm o r ev a l u ea n d i n n o v a t i o n a n dc o m m e r c i a lb a n ks h o u l dd r a wu pab r a n d - n e wc u s t o m e r c r e d i tr a t i n gm o d eb yr e s o r t i n gt os c i e n t i f i cr i s kr a t i n ga p p r o a c hi nl i g h t o fn e wb a s e c a p i t a la c c o r 出一：r 8r e q u i r e m e n t n o w ，s o m ed o m e s t i c c o m m e r c i a lb a n k sa r eo nt h ew a yt om a k ea c t i v ee x p l o r a t i o na n dp r a c t i c e i nt h i sr e s p e c t t a k i n gc h i n ac o n s t r u c t i o nb a n k ( c c b ) a st h ee x a m p l e ，t h e t e x th a s c a r d e do u ts t u d yb a s e do nt h e o r ya n da n a l y s i so ft h ee x p l o r a t i o n c o n d u c t e db ys o m ed o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k sa sw e l la st h en e wc r e d “ r a t i n gp r o c e s s f i r s t l y , i te x p l a i n e d t h e i m p o r t a n c e f o rd o m e s t i c c o m m e r c i a lb a n kt oc a r r yo u ti r b ，a n dt h e ni tg a v es e v e r a ls u g g e s t i o n s a n da d v i c e si nr e f e r e n c et of o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k s a d v a n c e dm o d e s a n d e x p e r i e n c e s a n dt h u s p r e s e n t i n g s o m ea d v i c e s c o n c e r n i n g i m p l e m e n t a t i o no f1 r b t h et e m p o r a r ym e a s u r ef o rc u s t o m e rc r e d i t r a t i n g ，c a r d e d o u t b y c c b p r e v i o u s l y , o f f i c i a l l y e n a c t e da n d i m p l e m e n t e di n1 9 9 9 ；u n d e rt h es i t u a t i o na t t h a tt i m e ，i th a dr i c ha n d r a t i o n a lc o n t e n ta n ds o u n ds y s t e mi no u rc o u n t r y sb a n kc i r c l e b u ta l o n g w i t ht h ec o n t i n u o u sc h a n g eo fi n v e s t m e n ts y s t e m ，f i n a n c i a la c c o u n t i n g s y s t e ma n do t h e re x t e r n a lc i r c u m s t a n c e sa n dt h er a p i dd e v e l o p m e n to f b u s i n e s s ，t h ec u s t o m e r s c r e d i tr a t i n gw o r ki s r e q u i r e d t om a k e b r e a k t h r o u g h si nr a t i n gs c o p e ，r a t i n ga p p r o a c h ，r a t i n ge f f i c i e n c y a n d r a t i n go b j e c t i v i t y , e t c e s p e c i a l l y a f t e rc c b s l i s t i n g i nt h es t o c k e x c h a n g eo fh o n gk o n g ，t h es u p e r v i s i o nm e c h a n i s m a n di n v e s t o r sh a v e h i g h e r d e m a n do nc c bf o ri tt o i m p r o v ea c c u r a c y , s e n s i b i l i t ya n d c o m d r e h e n s i v e n e s so fc u s t o m e r sc r e d i tr a t i n g t h es y s t e mn e e d st ob e f t , r t h e rr e v i s e da n dp e r f e c t e dt oa d a p tt ot h ec o n n e c t i o nw i t hi n t e r n a t i o n a l c o n v e n t i o na n dt h en e e do fr i s kc o n t r 0 1 i nt h ef i r s th a l fy e a ro f2 0 0 5 ， c c bh a sa n n o u n c e da n di m p l e m e n t e dn e wc u s t o m e rc r e d i tr a t i n g 2 a p p r o a c h t h en e wc u s t o m e rc r e d i tr a t i n ga p p r o a c hw a sb o r na g a i n s t t h eb a c k g r o u n do ft h ed o m e s t i cc o m m e r c eg r a d u a l l ya d a p t e dt ot h en e w b a s e lc a p i t a la c c o r d ，c o m p a r i n gw i t ht h ef o r m e rc u s t o m e rc r e d i tr a t i n g a p p r o a c h ；i th a sm a d eg r e a tp r o g r e s sa n dd r a w nl e s s o n sf r o mm a t u r e e x p e r i e n c e so ff a m o u so v e r s e ac o m m e r c i a lb a n k s c c b si m p l e m e n t i n g t h en e wc u s t o m e rc r e d i tr a t i n ga c c o r d i n gt oi n t e r n a t i o n a ls t a n d a r di st h e f i r s ts t e pt oi m p l e m e n ti r ba m o n gd o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k sa n dh a s v e r ys i g n i f i c a n ti m p o r t a n c e t h e r ea r ef i v ep a r t si nt h i sa r t i c l e t h ef i r s tp a r ti st h ep r e f a c et h a t i n t r o d u c e st h ea i ma n ds i g n i f i c a n c eo ft h er e s e a r c hi nt h ea r t i c l e ，t h e m e t h o da n dm a j o rr e s e a r c hc o n t e n t ；t h es e c o n dp a r ti st h ep r o f i l eo f c o m m e r c i a lb a n k si r b ，w h i c hi n t r o d u c e st h eb a c k g r o u n do ft h e i n t r o d u c t i o no fi r ba n di t sf r a m es y s t e m ，c o v e r st h ec o n c e p ta n dm a j o r c o n t e n to fi n n e rr a t i n gs y s t e ma n de x p l a i n st h ei m p o r t a n c ef o rd o m e s t i c c o m m e r c i a lb a n k st oc a r r yo u ti r b t h et h i r dp a r ti st h ea p p l i c a t i o na n d l e s s o n sd r a w nf r o mo v e r s e a sc o m m e r c i a lb a n k s i r be x p e r i e n c e ，w h i c h c h o o s e st w oi n t e r n a t i o n a lf a m o u sc o m m e r c i a lb a n k s ( c i t i b a n ka n db a n k o fa m e r i c a ) a n db a s e do nl o t so fm a t e r i a l s ，i tc o n c l u d e dt h es i g n i f i c a n c e o ft h ei r bi m p l e m e n t a t i o n ，s u p e r v i s i o ns y s t e m ，i n d u s t r i a ls p e c i f i c a t i o n ， t e c h n i c a ls y s t e ma n ds u p p o r t i v es y s t e mi no r d e rt od r a wl e s s o n sf r o m o v e r s e a s t h ef o u r t hp a r t ，b a s e do nt h ee a r l yi r bp r a c t i c ec a r r i e do u tb y c c ba n do t h e rd o m e s t i cb a n k sa sw e l la si t ss t r o n gr e p r e s e n t a t i o n ， c h o o s e sc c ba sa ne x a m p l et om a k eo v e r a l la n a l y s i s ，f r o ms p e c i f i c o p e r a t i o nl e v e lt ot h et h o u g h t sa n dp r a c t i c ei nc c b si r bi m p l e m e n t a t i o n p r o c e s s i na d d i t i o n - ，i t c a r r i e do u tt h en e wc u s t o m e rc r e d i tr a t i n g ， i n c l u d i n gc o m p a r i s o nb e t w e e nt h eo l da n dn e wa p p r o a c h e st h r o u g hi n d e x s y s t e m ，k e yi n d e x ，p r o c e d u r ea n df e a t u r e s ，a n dd e m o n s t r a t e dt h ef e a t u r e s a n ds c i e n t i f i cc h a r a c t e r i s t i c so ft h e c o n s i d e r a t i o n a n d s u g g e s t i o n s n e wa p p r o a c h t h ef i f t hp a r ti st h e o fd o m e s t i cc o m m e r c i a l b a n k s 3 i m p l e m e n t a t i o n o fi r b ，i tc o n c l u d e dt h e p r o b l e m st h a tn e e d t ob e c o n s i d e r e db yc c ba n dd o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k si m p l e m e n t i n gi r b ； m e a n w h i l e ，i to f f e r ss o m es u g g e s t i o n st ot h ep a r t st h a tn e e dt ob e i m p r o v e da n dm o s t l yc o n s i d e r e dw i t hc o m b i n i n gt h e o r ya n dp r a c t i c ef o r c o n s u l t a t i o n k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k ，i n t e r n a lr a t i n g sb a s e da p p r o a c h ， c r e d i tr a t i n g 4 1 前言 1 1 论文研究的意义 1 1 1 问题的提出 为了适应全球国际化金融市场日新月异的变化，巴塞尔委员会于 2 0 0 4 年6 月公布了巴塞尔新资本协议，提出了商业银行评价客户信 用风险的内部评级法以及在成员国实施的时间表。巴塞尔协议在国际 上一直被视作银行界的“圣经”，它的标准和建议被广泛的采用。目 前，国际上某些银行已经达到了新巴塞尔协议中内部评级法的要求， 但是对我国而言，就算是只是内部评级法中的初级法这一较低目标， 仍然需要通过不懈努力才能达到。虽然存在一定的困难，但我们并不 能知难而退，而应该迎难而上，了解形势，分析现状，在结合实际的 前提下借鉴国外的先进经验，分阶段、有计划的逐步推进。不这样做 的话，国内商业银行与国际大银行的竞争力差距将会被越拉越大，后 果将不堪设想。 1 1 2 研究的意义 我国商业银行要尽快实现新旧管理体制的转换，从而有能力应对 外资银行的竞争挑战，就必须全面提高市场竞争能力和抵御风险能 力，其中一个重要环节就是在保持业务规模和市场份额稳步增长的同 时，有效地提高资产质量，降低不良贷款比率。为了在发展中解决问 题，就必须保证新增贷款质量。这就决定了我们的风险管理重心要从 “加强内控、消化存量”的内控型管理模式逐步转向“风险识别、优 化增量”的以客户为中心的管理模式。这是一个严峻挑战，既要对现 有管理体制和运作机制进行深刻变革，又要锻造出科学高效的管理工 具和技术手段。毫无疑问，内部评级法体系的建立能够增强商业银行 对信用风险和市场风险的鉴别分析能力，并从三个方面提高新增贷款 质量，一是改善贷款审批的质量和效率，二是强化贷后对客户和市场 的风险监控能力，三是制定出系统化、动态化和数量化的信贷政策体 系。从这个角度看，实施内部评级法不仅仅是一个技术手段的实现问 题，更关系到商业银行未来的发展战略和综合竞争能力，因此它的重 要性是勿容质疑的。本文对国内商业银行实施内部评级法的必要性和 可行性进行了充分的论证。 巴塞尔委员会已就调整新资本协议的实施计划达成一致，各成员 国将在2 0 0 6 年实施内部评级法初级法，2 0 0 8 年实施内部评级法高级 法。尽管我国政府( 银监会) 已于去年公开宣布暂不实行新资本协议， 但从发展的角度来看，就像加入w t o 一样，实施新协议是一个不可 逆转的趋势。银监会内部文件上明确批示，国内的工、中、建、交是 必搞无疑的四大银行。同时，作为国际清算银行( b i s ) 的正式成员， 中国在今后几年实施新资本协议的可能性是比较大的，在缺乏外部评 级机构的条件下，标准法将是不可行的，唯一选择就是实施内部评级 法。既然肯定要搞内部评级法，而且意义如此重大，那么我们自然要 未雨绸缪，无论是技术支持、配套制度，还是监管体系，都可以着手 前期的理论研究和实践分析，以供参考。 1 。2 论文的研究方法和基本思路 1 2 1 研究方法 巴塞尔协议的核心内容就是信用评级( c r e d i tr a t i n g ) ，故信用 风险评级是我国商业银行研究方向的重点，也是实现内部评级、向国 际化标准靠拢的突破口。本文采用的研究方法主要是理论研究和案例 分析，并在此基础上进行了归纳总结，提出了肤浅的思考和建议。 1 2 2 基本思路 按照巴塞尔新资本协议的要求，我国商业银行原有的客户评级办 法已经不能满足信用风险计量与资本配置的要求，不能满足现代商业 银行日益精细化风险管理和稳健经营的发展要求。从这个意义上讲， 为了使国内商业银行真正融入国际竞争，争取更多的价值创造，必须 按照巴塞尔新资本协议中内部评级法的要求，运用科学的风险计量办 法，制定出一套全新的信用风险评级办法。 本文的基本思路是：首先对商业银行内部评级法进行概述，介绍 了内部评级法引入的背景和框架体系，明确了内部评级的概念和主要 内容；其次是借用它山之石，在广泛收集资料的基础上，对2 家国际 知名商业银行( 花旗银行和美洲银行) 实施内部评级法的现状进行分 析，归纳了它们实施内部评级法的意义、监管体系和行业规范、技术 系统、配套制度，作为成熟先进的经验以供借鉴和参考；再次，为了 推进国内银行实施内部评级法的进程，就必须了解国内银行实施内部 评级法的情况。故本文选择建行为例，主要从具体的操作层面对建行 推行内部评级法、实行新信用风险评价办法的思路和实践进行全面的 分析，包括其指标体系、核心指标、流程和特点，进行了新旧办法的 对比，论证了新办法的特点和科学性，这种研究对于国内其他商业银 行实施内部评级法具有很强的指导意义；最后，对建行乃至于国内商 业银行实施内部评级法需要关注的问题进行总结，对需要改进和重点 关注的部分提出思考和建议，以供商榷。 2 商业银行内部评级法概述 究竟什么是内部评级法? 它的主要内容是什么? 国内商业银行 要不要实施内部评级法? 对于这些问题，本章节将分别给出答案。所 谓商业银行内部评级法( i n t e r n a lr a t i n g sb a s e da p p r o a c h 简称 “i r b ”) ，是由巴塞尔委员会公布的新资本协议中提出的概念，是指 银行内部通过计算违约概率、违约损失率、违约风险暴露和期限四项 参数来衡量和量化客户信用风险的方法。巴塞尔新资本协议提出了两 种评价客户信用风险的方法，其一是基于外部信用评级的标准法 ( s t a n d a r d i z e da p p r o a c h ) ，其二是基于内部信用评级的内部评级 法( i r b ) 。从银行业未来的发展来看，内部评级法有助于银行实施 全面风险管理，增强风险预警和预控能力，使监管资本和经济资本趋 于一致，从而保证银行长期稳健的发展。虽然国际上许多先进的银行 都已采用内部评级法，但就我国目前的国情而言，无论是外部环境、 配套制度，还是技术支持，离新巴塞尔协议实施内部评级法的要求都 相差甚远。但是，为了使国内商业银行真正融入国际竞争，提高市场 认知度和核心竞争力，实施内部评级法是大势所趋。可以预见，国内 大部分商业银行在将来都将按照巴塞尔新资本协议中内部评级法的 要求，运用科学的风险计量办法，制定出一套全新的客户信用风险评 级办法。令人欣慰的是，国内部分商业银行已经进行了有益的探索和 实践。 2 1 内部评级法的引入 2 1 1 背景介绍 2 0 0 4 年6 月，巴塞尔银行监管委员会发布了巴塞尔新资本协 议，正式提出了推进内部评级法的时间表。顺理成章的，新资本协议 将逐步取代1 9 8 8 年的资本协议，成为国际银行业风险监管的新“圣 经”。新协议将于2 0 0 6 年底在1 0 国集团开始实施，2 5 个欧盟成员 国、澳大利亚、新加坡和中国香港等发达国家和地区也表示将利用新 协议对商业银行进行监管，部分发展中国家如南非、印度、俄罗斯等 也将采取积极措施克服困难实施新协议。对于中国银行业而言，无疑 也面临着巴塞尔新资本协议所带来巨大的挑战。新协议约定的评级法 只有标准评级法和内部评级法两种，而中国由于缺乏标准评级法所需 的权威性外部评级机构，在相当长的时间内无法实行标准法，故只能 全力推进内部评级法。尽管银监会2 0 0 4 年宣布中国银行业暂时不实 施新资本协议，但是由于大势所趋，内部评级法在中国的实施只是一 个时间问题，中国几家大的商业银行都已经开始了实行内部评级法的 征程，其中尤以建设银行起步较早、进展较快。 所谓“巴塞尔委员会”，是于1 9 7 4 年由十国集团中央银行行长倡 议建立的，其成员包括十国集团中央银行和银行监管部门的代表。自 成立以来，巴塞尔委员会制定了一系列重要的银行监管规定，如对银 行国外机构的监管原则( 又称巴塞尔协定，b a s e lc o n c o r d s ) 和巴 塞尔资本协议( b a s e la c c o r d ) 。这些规定不具法律约束力，但十国 集团监管部门一致同意在规定时间内在十国集团实施。经过一段时间 的检验，鉴于其合理性、科学性和可操作性，许多非十国集团监管部 门也自愿地遵守了巴塞尔协议和资本协议，特别是那些国际金融参与 度高的国家。至此，虽然巴塞尔委员会不是严格意义上的银行监管 国际组织，但事实上已成为银行监管国际标准的制定者。o 1 9 8 8 年问世的资本协议提出的资本充足率要求，对于提高当时世 界商业银行业的稳定性起到了非常积极的作用。但是，随着时间的演 进，商业银行经营的内外部环境发生了巨大的变化，单靠资本充足率 的要求很难充分保证单个银行甚至整个银行体系的稳定性。一些国家 的监管部门在实践过程中不断增加一些新的要求，比如在不同程度上 使用“资本充足率、监管部门监督检查、市场纪律”等多项手段强化 资本监管，以实现银行稳健经营的目标。1 9 9 8 年，巴塞尔委员会开始 着手资本协议的修改工作；2 0 0 1 年，巴塞尔委员会公布了新资本协议 草案，提出了以三大要求( 又称三大支住) “资本充足率、监管部门 。借搽新资奉协议的脏管理念提高临管水、卜，中周市场信用蚓 5 监督检查、市场纪律”为主要特点的新资本监管框架，在全球范围内 征求银行界与监管部门的意见。在草案中，巴塞尔委员会将三大要素 有机结合在一起，并以监管规定的形式固定下来，要求监管部门认真 实施，这无疑是对成功监管经验的肯定，也是资本监管领域的一项重 大突破。各国监管部门、银行协会和国际组织等机构，普遍对新协议 的目标和三大要素表示支持。根据收到的反馈意见，新资本协议草案 在原有基础上做了进一步修改及补充，基本上代表了国际商业银行界 资本监管的发展趋势和方向；预计新资本协议将于2 0 0 6 年在十国集团 国家开始实施。 新协议的侧重对象是十国集团国家的”国际活跃银行” ( i n t e r n a t i o n a l l ya c t i v eb a n k s ) ，但是，巴塞尔委员会同时提出，新 资本协议的各项基本原则普遍适用于全世界不同类型的所有银行，并 预计其它国家的许多银行都将使用新协议的标准法计算最低资本要 求。巴塞尔委员会同时希望，经过一段时间之后，全世界所有的大银 行都能遵守新协议，从而实现公平竞争，而十国集团的国际活跃银行 仅是其重点。在全球化的国际金融市场上，各国银行的竞争愈演愈 烈，但有序的竞争需要统一的游戏规则。为了确保本国商业银行业在 国际竞争中的获胜，一些银行业同样发达的非十国集团国家，一直以 进一步完善监管体系为目标，可能会同巴塞尔委员会成员国一样；力 争在规定时间内全面实施新协议。而对广大发展中国家来说，当然也 有必要结合自己的国情修改监管制度，以体现新协议的各项基本原 则。综上所述，新协议将对国际银行监管和许多银行的经营方式产生 极为重要的影响。对我国而言，新资本协议为我们学习国外先进经验， 不断深化完善我们的监管理念、方式和技术，提供了一次了宝贵的机 遇和严峻的挑战。 巴塞尔新资本协议提出了两种信用评级法，即基于外部信用评级 的标准法( s t a n d a r d i z e da p p r o a c h ) 和基于内部信用评级的内部评 级法( i n t e r n a lr a t i n g s b a s e da p p r o a c h ，i r b ) 。标准法以1 9 8 8 年 资本协议为基础，采用外部评级机构决定风险权重，其使用对象是复 僻箍新资奉协i 义的监管理念提高舱管水f ，中固市场信用嘲 6 杂程度不高的银行。相对之下，风险管理水平高的银行则可采用内部 评级法。由此，从资本协议对整个银行业未来发展的潜在影响来看， 内部评级法比标准法严密得多，它作为巴塞尔协议新资本协议的核心 内容，正成为全球银行业开展风险管理的主流模式。国外许多大型跨 国商业银行，如花旗、汇丰、德意志等都认为，实施内部评级法可以 直接降低资本要求，提高资本充足率，并享受国际清算银行给予的 资本优惠。更重要的是，内部评级有助于银行提高自身风险管理水平， 增强风险预警和预控能力，使监管资本和经济资本趋于一致，从而 保证银行长期稳健的发展。在征求意见过程中，我国某些银行也建议 使用内部评级法。可以预计，在数年之后，众多国际大银行将全部采 用内部评级法，若我国不能跟上，将在国际竞争中处于非常不利的地 位。总而言之，实施内部评级法是国内商业银行非常紧迫的战略性决 策问题，其中的挑战和机遇并存，无论如何应当引起各方面的高度重 视。 2 1 2 内部评级法的框架体系 对商业银行而言，内部评级法是一套内部的信用风险评级方法； 以此为基础，股东和监管当局可以计算资本充足率和进行资本监管。 只有具备了内部评级的技术手段和制度体系，银行才有能力运用使用 内部评级法进行资本监管。所谓内部信用风险评级，是由商业银行专 门的风险评估部门和人员，在一定的技术系统的支持下，运用一定的 评级方法，对借款人或交易对手按时足额履行相关合同的能力和意愿 进行综合评价，并用简单的评级符号表示信用风险的相对大小。因此， 内部评级法肯定是一个比较宽泛的概念，它包涵内部评级系统、配套 制度和监管当局确认的内容，具体的逻辑关系可见图l 。内部评级法 是银行进行信用风险管理的基础平台，它包括作为硬件的内部评级系 统和作为软件的配套管理制度。内部评级系统是风险计量分析的核心 工具，由评级模型和评级数据两部分组成，两者存在着紧密的关系， 以保证风险管理的效率和质量。在内部评级法的框架范围内，评级模 型、评级方法和配套制度肯定属于核心和关键内容。 图1 内部评级法的框架体系 2 1 3 内部评级的作用 内部评级法不仅在授信审批、贷款定价、限额管理、风险预警等 基础信贷管理中发挥决策支持作用，而且也是制定信贷政策、计提准 备金、分配经济资本以及风险调整的资本收益( r a r o c ) 考核等组 合管理的重要基础。按照巴塞尔新资本协议内部评级法的要求，商业 银行在进行信用风险评级时，不仅要考虑借款人评级的结果，还要同 时考虑债项评级的结果。正是由于巴塞尔委员会的权威性，所以许多 银行都认为，实施内部评级法对提高本行的市场声誉具有重要作用， 但他们当前的首要目标是建立适合于本行发展的内部评级系统。该系 统一旦建成，将直接满足风险管理和信贷经营的迫切需要，下一步才 是寻求监管当局的确认。 2 2 内部评级法概述 2 2 1 内部信用风险评级的核心要素 内部评级法是个方法，更是一个完整的体系，从商业银行内部 来看，它应包括内部评级系统和配套制度两方面的内容，从外部来看， 还应包括监管当局的确认。具体而言，内部评级法应包括：风险类别 的划分、各风险分类类别的风险要素、根据风险权重方程，将每一风 险类别的一组风险要素转换成该风险类别的风险权重；采用内部评级 法需满足的最低标准；监管当局对最低标准遵守情况的检查等这五个 方面的内容。其中，风险类别的划分和风险分类中风险要素的确定是 内部评级体系的核心内容。在内部评级法下，银行必须将银行账户中 的风险划分为具有不同信用风险特征的六大资产类别，即：公司业 务风险( c o r p o r a t ee x p o s u r e ) 、零售业务风险( r e t a i le x p o s u r e ) 、项 目融资风险( p r o j e c tf i n a n c ee x p o s u r e ) 、股权融资风险( e q u i t y e x p o s u r e ) 、主权风险( s o v e r e i g ne x p o s u r e ) 和同业风险( b a n k e