（金融学专业论文）均衡、信息与激励——保险市场的信息经济分析.pdf

论文摘要 保险的发展呼唤保险理论的创新和发展。用保险理论研究成果指 导保险政策的制定和保险业的发展，规范和完善保险市场，具有十分 重要的现实意义。同时，对保险市场的理论研究也促进了经济理论的 发展，因此具有重要的理论意义。 论文主要应用一般均衡理论、委托一代理理论、博弈论和信息经 济学的理论和方法，研究保险市场的最优风险分担以及信息不对称条 件下，保险市场均衡的性质和实现帕累托改进的激励机制。 ( 1 ) 论文建立在一般均衡范式基础之上，研究了完全竞争假设 下风险的最优分担条件。 一般均衡已成为公认的经济分析的语境。a r r o w 和d e b r e u 把保 险视为状态依存商品从而将保险纳入一般均衡的分析范式。在信息对 称、零交易成本、市场完全和竞争市场的假设下，经过市场自由充分 的交换，保险市场达到均衡的充分必要条件是每个主体对任意两个状 态依存商品的边际替代率相等。保险市场实现了社会风险的帕累托分 担，福利经济学的基本定理成立。 论文证明了共同基金下的最优风险分担。保险赔付只与共同基金 的损失有关，在达到最优均衡时，风险通过共同基金实现分散化：成 员的最终财富与初始财富没有直接关系，只通过初始财富对总的财富 的影响而与初始财富发生关系。并且一个成员对总风险财富增加的分 享，与他的绝对风险规避度占集体绝对风险规避度的比例相关。 对于小的风险，线性风险分担原则是较好的近似。对于大的风险， 最优风险分担是非线性的。但如果成员有不变的( 相同或不同的) 绝 对风险规避度，或者是风险中性者，线性风险分担也可以实现较大风 险下的帕累托最优配置。 保险公司和投保人之间通过合同买卖建立起风险分担协议，通过 再保险实现风险的全局分担。保险公司作为中介，在市场上买进和卖 出风险而实现风险的有效配置。如果投保人是风险规避、保险人是风 险中性的、保费是赔付额的精算值时，全额保单优于折扣保单，也优 于共同保单。如果竞争性的状态依存市场是不完全的( 即对某些状态 依存商品没有可交易的市场) ，竞争性的风险分担一般不能达到有效。 交易成本会限制风险的有效分担。 ( 2 ) 由于信息不对称，福利经济学第一定理不成立，保险市场 不能达到最优的风险分担和最优的激励水平。 保险市场的信息不对称有两种类型：保险人在签定合同后不能观 测到被保险人的行为和保险人在签定合同时不能分清每个投保人的 风险类型。它们分别导致市场上的道德风险和逆向选择。 当被保险人的行为影响风险事故发生的概率或事故损失的大小， 而保险人不能观察被保险人的行为或观察要花费成本时，就可能出现 道德风险。论文研究的一个重要结论是：保险范围对被保险人努力水 平的影响与期望效用函数的特性有关，即增加保险有可能增加被保险 人的努力水平。但对于可分离效用函数，增加保险一定不会增加努力 水平。 论文接着研究了在效用可分离时，各种努力水平下收益一保费空 间里的无差异曲线的形状。在有限个离散的努力水平或努力水平为一 连续变量时，无差异曲线的形状可能为非凸，这取决于起相反作用的 风险规避和反向激励力量强弱的对比。而无差异曲线的非凸性可能导 致价格收入一消费曲线的非连续性，即保险范围的变化会导致努力水 平非连续的变化。而且在可分离效用下，可行集是连续但是非凸的， 零利润线是连续的。在分析了这些函数性质的基础上，论文研究了有 道德风险时保险市场均衡的存在性和性质。 如果将均衡定义为可接受和约的纳什均衡，并允许自由进入和退 出，则均衡的性质与可接受和约的定义有关。 由于存在道德风险，对于任何价格下的保险，投保人付出的努力 将小于社会所需要的最优水平。较小的保险会让投保人更加谨慎，因 此通过可购买保险的定量供应可能实现帕累托改进0 如果保险购买为 可观测的，竞争均衡将使保险公司提供排他性合同，阻止其客户从其 他公司购买保险，并在均衡价格上实行数量配额。 当只有价格保单出售时，由于无差异曲线的非凸性导致价格消 费曲线的非连续性，努力水平在价格保险市场上是非连续的。如果保 险价格稍微低于均衡点，投保人非连续地减少努力，从而使保险无利 可图。如果保险价格很高，投保人倾向于不购买保险，因此价格均衡 可能在原点。当保险价格降低时，均衡点可能达到购买更多保险的点； 并由于非连续地减少努力水平，可能使保险无利可图，在均衡点无保 险出售。因此价格均衡可能为全额保险的零利润价格均衡、正利润价 格均衡与零保险或不活跃的价格均衡。 当所有的保险公司都提供单一的数量合同时，均衡可能不存在。 而当可接受集合扩展到多种数量合同、价格数量混合合同以及均衡 时可能买不到的潜在合同时，则存在无穷多均衡的可能性。 道德风险会使被保险人谨慎所得的个人收益小于社会的总收益。 个人为谨慎的支付小于社会所希望的最优水平，而且保险的外部性， 使市场价格偏离相应的社会机会成本。 在保险合同中引入含有新信息的参变量可以降低总的代理成本， 增进社会福利水平。利用多期合同加强对投保人的监督和奖惩力度、 引进政府干预或其它风险转移机制都可能实现帕累托改进。 ( 3 ) 在逆向选择模型中，委托人在签定合同时不知道代理人的 类型，面临的决策是选择什么样的合同来获得代理人的私人信息。 论文首先分析了垄断保险市场存在逆向选择时的均衡。单期模型 中，风险的分离用两个自选择条件表示，低风险者选择部分保险且无 消费者剩余，高风险者选择全额保险并可得到部分消费者剩余。垄断 者利用多期合同，根据历史记录来调整事后的保费和承保范围，也可 把它作为分类的工具。论文证明了在两期模型中，高风险者每期都接 受完全保险，并与历史记录无关；低风险者得到部分保险，并与历史 记录有关；低风险者享不到消费者剩余，高风险者在两个合同之间无 差异。在多期合同中，即使有完全承诺，逆向选择下的最优合同仍需 要事前的风险声明和风险显示。 垄断者实行无索赔优惠策略也可得到如下改进的均衡：被保险人 在第一期告诉他的真实类型，并在每一期购买保险；并按他声称的风 险类型支付保费。如果低风险者条件不满足，他将会交纳一惩罚性保 费。在长期中，两个策略都是可实施的。 竞争的保险市场由于逆向选择，不存在混同的纳什均衡，只可能 有分离的均衡，且保险公司的利润为零。但是分离均衡不一定存在， 原因是：对低风险者来说，混同的成本很低( 极少的高风险者) 或实 行分离的成本很高( 与偏好的结构有关) 。而对垄断的市场，纯战略 均衡总存在。 对上述结论的一种推广是考虑混合战略：混合战略下总是存在着 分离的纳什均衡。另一种推广是引入三阶段模型：被保险人在第二阶 段选择保险合同，保险人在第三阶段可能拒绝承保，则个混同合同 可能为三阶段博弈中的序惯均衡。分离均衡与混同均衡哪个更有说服 力，结论依赖于博弈条件的假设。第三种推广是采纳w i l s o n 的预期 均衡概念。s p e n c e 证明了对于两个或多个风险类型，通过低风险者补 贴高风险者可以提高每个风险类别投保人的福利。s p e n c e 证明在保险 人撤消亏损保单来作出反应的w i l s o n 模型中，存在着唯一的均衡。 无论低风险者的比例为多少，总存在w m s 均衡。当比例小于某一临 界值时，w m s 均衡等同于r o t h s c h i l d s t i g l i t z 均衡，且所有这些均衡 都是约束下的次优均衡。 完全承诺的两期合同约束下，分离的均衡合同等同于带有承诺的 垄断合同：高风险者在每期以精算价格获得完全保险，低风险者在第 二期面临价格和数量的调整。部分承诺的两期合同使保险人在第二期 可以无成本地转向其他保险人从而减少因第一期风险损失受到惩罚 的可能性。在第二期，新进入的保险公司在缺乏被保险人发生事故的 历史资料和投保人在第一期选择合同的信息的情况下，提供单期保险 合同。新保险人的最佳行为是为那些转移过来的投保人提供 r o t h s c h i l d - s t i g l i t z 分离合同。竞争的出现使保险人无力实施多期合 同，从而削弱长期合同作为分类工具的作用以及减少长期契约关系的 潜在收益。 风险分类根据一定统计变量把投保人分成具有不同风险水平的 类别，并收取不同的保费。当获取信息成本很小时，风险分类能增进 风险分担的效率。 ( 4 ) 论文研究的意义。 应用经济学理论、方法研究保险市场，是保险研究方法的一个突 破。使我们得以从全新的角度重新理解、认识保险和保险理论。国外 许多著名经济学家都从事这方面的研究，2 0 0 1 年三位经济学家获得 诺奖的主要原因就是他们在保险经济理论研究方面作出了重大贡献。 国内至今还没有这方面的研究成果。作者选择这方面问题作为论文的 选题，一方面是兴趣使然，同时也是看好保险理论研究发展的前景。 研究保险的微观行为根据，把保险理论建立在坚实的微观经济基础之 上，具有重大的理论意义和现实意义。 关键词：一般均衡期望效用风险分担信息激励机制 道德风险逆向选择 a b s t r a c t 强ed e v e l o p m e n to fi n s u r a n c e i n d u s t r y i nc h i n a r e q u i r e s t h e c r e a t i o na n dd e v e l o p m e n to fi n s u r a n c et h e o r y i n s u r a n c et h e o r yi so f g r e a ts i g n i f i c a n c ei nd i r e c t i n gi n s u r a n c ep o l i c ya n dm a r k e td e v e l o p m e n t m e a n w h i l ei ti sv e r yi m p o r t a n ti nt h e o r yb e c a u s et h es t u d yo fi n s u r a n c e m a r k e th a se n f o r c e dt h ed e v e l o p m e n to fe c o n o m i ct h e o r y t h et h e s i se m p l o y st h eg e n e r a le q u i l i b r i u mt h e o r y , p r i n c i p a l - a g e n t t h e o r y , g a m et h e o r ya n di n f o r m a t i o ne c o n o m i c st os t u d yt h eo p t i m a lr i s k b e a t i n gc o n d i t i o ni nc o m p l e t ec o m p e t i t i v ei n s u r a n c em a r k e ta n dt h e c h a r a c t e r i s t i c so fe q u i l i b r i u m ，t h ei n c e n t i v em e c h a n i s mo fp a r e t o i m p r o v e m e n tu n d e ra s y m m e t r i ci n f o r m a t i o n f i r s t l y , t h et h e s i si sb a s e do nt h ep a r a d i g mo fg e n e r a le q u i l i b r i u m a r r o wa n dd e b r e uv i e w e di n s u r a n c em a r k e t sa sab u n d l eo f c o n t i n g e n t g o o d sa n da n a l y z e di n s u r a n c eb yu s i n gg et h e o r y a f t e rf i e ea n d c o m p l e t ee x c h a n g e ，t h en e c e s s a r ya n ds u f f i c i e n tc o n d i t i o no fe q u i l i b r i u m i st h a te a c ho n eh a st h es a m er a t eo f m a r g i n a ls u b s t i t u t i o nf o re v e r yp a i r s o fc o n t i n g e n tc o m m o d i t yu n d e rt h ep r e m i s e so fs y m m e t r i ci n f o r m a t i o n ， z e r oe x c h a n g ec o s t ，c o m p l e t ea n dc o m p e t i t i v em a r k e t t h i si st h et y p i c a l c o n d i t i o no fp a r e t oo p t i m a lr i s kb e a r i n ga n dt h et w ot h e o r e m so fw e l f a r e e c o n o m i c ss u s t a i n a c c o r d i n gt ot h em u t u a l i t yp r i n c i p l et h ef i n a lc o n t i n g e n tw e a l t ho f e v e r y o n ed e p e n d so n l yo nt h ea g g r e g a t ew e a l t ho ft h em u t u a la n dt h e i n s u r a n c ei n d e m n i t i e sr e l yo n l yu p o nt h ea g g r e g a t el o s si n c u r r e db yt h e m u t u a lf i m d a tt h eo p t i m u m ，s p e c i f i cr i s k sd i v e r s i f i e dt h r o u g ht h e m u t u a l i z a t i o n ：t h em e m b e r sf i n a lw e a l t hd e p e n d su p o nh i s h e ri n i t i a l w e a l t ho l f l yt h r o u g hi t si m p a c to nt h ea g g r e g a t eo u t c o m ea n dam e m b e r s i n c r e m e n t a ls h a r i n go ft h ea g g r e g a t er i s ke q u a l sh i s h e rp r o p o r t i o no ft h e g r o u pr i s kt o l e r a n c e f o rs m a l lr i s k s ，i ti sa na c c e p t a b l ea p p r o x i m a t i o nt o c o n s i d e rl i n e a rs h a r i n gr u l e s ，a n dt h ee f f i c i e n ts h a r i n gr u l e sw i l ln o tb e l i n e a rf o rl a r g er i s k s i n t h e o r y , ag l o b a l l ye f f i c i e n tr i s kb e a r i n ga r r a n g e m e n ti n t h e e c o n o m y c a l lb ea c h i e v e db yas e to fd e c e n t r a l i z e dr i s kt r a d i n gb e t w e e n p a i r so f p e r s o n s i na l li d e a l i z e dw o r l d , i n s u r a n c ec o m p a n i e sp l a yt h e ，r o l e o fb r o k e r a g ef i r m s b u y i n ga n ds e l l i n g r i s k st oa t t a i na ne f f i c i e n t a l l o c a t i o no fr i s k s a n di fa n ：i n s u r a n c ec o m p a n yi sw i l l i n gt oo f f e ra n ：i n s u r a n c ep o l i c ya g a i n s tl o s sd e s i r e db yab u y e ra tap r e m i u md e p e n d i n g o n l yo nt h ep o l i c y sa c t u a r i a lv a l u e ，t h e nt h ep o l i c yc h o s e nb y a r i s k - a v e r t i n gb u y e rw i l lt a k et h ef o r mo f1 0 0p e r c e n t c o v e r a g ea b o v ea d e d u c t i b l em i n i m u m s e c o n d l y , t h ef i r s tt h e o r e mo fw e l f a r ee c o n o m i c sf a i l s a n dt h e o p t i m a lr i s k - s h a r i n ga n do p t i m a li n c e n t i v el e v e l c a n n o tb ea t t a i n e di n i n s u r a n c em a r k e tb e c a u s eo f t h ea s y m m e t r i c i n f o r m a t i o n m o r a lh a z a r da r i s e si ni n s u r a n c em a r k e tw h e nt h ei n s u r e dr i s ki s i n f l u e n c e db yd e c i s i o n sm a d eb yt h ei n s u r e dh a d i v i d u a l sa n dt h ec a r ea n d a c t i v i t yl e v e l sc a n n o tb ec o s t l e s s l ys p e c i f i e di a 曲ei n s u r a n c ec o n t r a c ta n d e n f o r c e db yt h ei n s u r e r o n es i g n i f i c a n tr e s u l ta c h i e v e di nt h et h e s i si s t 1 1 a tt h ei n s u r e d se f f o r tw i l lr i s ew h e nt h ea m o u n to fi n s u r a n c ei n c r e a s e s d e p e n d i n go nt h ec h a r a c t e r i s t i c so fu t i l i t y fa ni n c r e a s ei n t h ef i n a l c o n t i n g e n tw e a l t hs u b s t a n t i a l l yd e c r e a s et h ed i s u t i l i t yo fe f f o r t h o w e v e r , w i t hs e p a r a b l eu t i l i t yi n c r e a s e si ni n s u r a n c ec o v e r a g en e v e rc a u s ee f f o r t s t oi n c r e a s e a f t e ra n a l y z i n gt h ep e c u l i a rs h a p eo fi n d i f f e r e n c ec u r v e sa n dt h e f e a s i b i l i t ys e tu n d e ra s s t t m p t i o n so fd i f f e r e n te f f o r tl e v e l s ，t h ea u t h o r a n a l y z e dt h ee x i s t e n c ea n dp r o p e r t i e so fc o m p e t i t i v ee q u i l i b r i u m w h e n i n s u r a n c ep u r c h a s e sa r eo b s e r v a b l ea n du t i l i t yi ss e p a r a b l e , c o m p e t i t i v e e q u i l i b r i u mw i l le n t a i lf i r m st oo f f e re x c l u s i v ec o n t r a c t st h a tp r e v e n ti t s c u s t o m e r sf r o mp u r c h a s i n gi n s u r a n c ef r o mo t h e rf i r m s t h ee q u i l i b r i u m e x c l u s i v ec o n t r a c ti sc h a r a c t e r i z e db yt h ep o i n to f m a x i m u mu t i l i t yo nt h e z e r op r o f i tl o c u s ，a n de n t a i l sq u a n t i t yr a t i o n i n ga tt h ee q u i l i b r i u mp r i c e w h e n o n l yp r i c ei n s u r a n c ec o n t r a c t s ：a l ea l l o w e d ，e q u i l i b r i u mo c c u r s a tt h el o w e s tp o i n to nt h ep r i c e c o n s u m p t i o nl i n ec o n s i s t e n tw i t h n o n - 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r i s ko n eo b t a i n sp a r t i a l i n s u r a n c ew i t he x p e r i e n c er a t i n g l o w - r i s ki n d i v i d u a l sd 0n o t 。o b t a i na n y c o n s u m p t i o ns u r p l u s , a n dh i g h - r i s ko n e sa r ei n d i f f e r e n tb e t w e e nt h et w o c o n t r a c t s i nt h e c o m p e t i t i v em a r k e t ，w h e n i n s u r e r sf o l l o wa p u r e c o u r n o t - n a s h s t r a t e g y i n a t w o - s t a g es c r e e n i n gg a m e ， a p o o l i n g - e q u i l i b r i u mi si m p o s s i b l ea n dt h eo n l yp o s s i b l ee q u i l i b r i aa r e s e p a r a t i n ge q u i l i b r i a a n das e p a r a t i n ge q u i l i b r i u mm a yn o te x i s tf o rt w o r e a s o n s ：t h ep o o l i n gc o s ti sm i n i m u mo rt h es e p a r a t i n gc o s ti sv e r yh i 曲 f o r t h el o w - r i s ki n d i v i d u a l s o n ee x t e n s i o ni st o a d o p tf i x e ds t r a t e g ya n dt h e r ea r ea l w a y s s e p a r a t i n ge q u i l i b r i au n d e rb a y e s i a ns t r a t e g y i n at h r e e s t a g eg a m e s t r a t e g y , t h ei n s u r e ds e l e c tt h ei n s u r a n c ec o n t r a c t si nt h es e c o n ds t a g ea n d t h ei n s u r e r sm a yr e f u s e i s s u i n gp o l i c y i nt h et h j r d s t a g e ，a n d a p o o l i n g e q u i l i b r i u mm a y b es e q u e n t i a le q u i l i b r i u m 。at h 埘e x t e n s i o nt h a t a l l o w st h ee x i s t e n c eo fe q u i l i b r i u mi st oe n a b l ef i r m st oc o n s i d e ro t h e r f i r m s b e h a v i o ro rr e a c t i o n si nt h e i rs t r a t e g i e sa n dt h e nt oa b a n d o nt h e p u r en a s hs t r a t e g yi nt h et w o s t a g eg a m e t h ea n t i c i p a t o r ye q u i l i b r i u m ( p o o l i n g o r s e p a r a t i n g ) p r o p o s e db y w i l s o n a l w a y se x i s t s s p e n c e s h o w e dh o wt oi m p r o v ew e l f a r eo fb o t hc l a s s e so f r i s k ( o ro fa l lnc l a s s e s o fr i s k ) w i t l ll o w - r i s kc l a s ss u b s i d i z i n gt h eh i g h - r i s kc l a s s f o ra l lv a l u e s o ft h er a t i oo fl o w - r i s kt oh i g h - r i s kt h e r ea l w a y se x i s t sw m s e q u i l i b r i u m a n dw h e nt h er a t i oe x c e e d so n ec r i t i c a lv a l u e ，t h ew m s e q u i l i b r i u m c o r r e s p o n d s t ot h e r o t h s c h i l d - s t i g l i t ze q u i l i b r i u m a n d t h ew m s e q u i l i b r i u mi ss e c o n d b e s te f f i c i e n tf o ra l lr a t i o t h et w o - p e r i o dc o n t r a c t sc a l l i m p r o v e t h e e f f i c i e n c y o fr i s k a l l o c a t i o nw i t hf u l lc o m m i t m e n to rw i 也s e m i - c o m m i t m e n t , h i g h - r i s k a g e n t sr e c e i v ef u l li n s u r a n c ea ta na c t u a r i a lp r i c ei ne a c hp e r i o dw h i l e l o w - r i s ka g e n t sf a c ep r i c ea n dq u a n t i t ya d j u s t m e n t si nt h es e c o n dp e r i o d u n d e rf u l lc o m m i t m e n t 。t h es e m i c o m m i t m e n tr e s u l ti so b t a i n e d b y a s s u m i n gt h a t ，i nt h es e c o n dp e r i o d ，e n t r a n tf i n n so f f e rs i n g l e - p e r i o d c o n t r a c t sw i t h o u ta n yk n o w l e d g eo ft h ei n s u r e d sa c c i d e n th i s t o r i e so r t h e i rc h o i c eo fc o n t r a c ti nt h ef i r s tp e r i o d ：t h en e wf i n n s o p t i m a i b e h a v i o ri st oo f f e rar o t h s c h i l d - s t i g l i t zs e p a r a t i n gc o n t r a c tt ot h o s ew h o s w i t c h s o ，t h ep r e s e n c eo fc o m p e t i t i o n ，c o m b i n e dw i t ha g e n t s i n a b i l i t y t oe n f o r c em u l t i - p e r i o dc o n t r a c t s ，r e d u c e st h eu s e f u l n e s so fl o n g t e r m c o n t r a c t sa sas o r t i n gd e v i c ea n dt h er e l a t i v ep o t e n t i a lg a i n so f l o n g - t e r m r e l a t i o n s h i p s 一 础s kc a t e g o r i z a t i o nj ni n s u r a n c em a r k e t sb a s e do nv a r i a b l e st h a t p r o c u r ei n f o r m a t i o na tal o wc o s tc a nb e t t e rt h er i s k - b e a r i n ge q u i l i b r i u m k e yw o r d s ：g e n e r a le q u i l i b r i u m ；e x p e c t e du t i l i t y ；r i s k - s h a r i n g ； i n f o r m a t i o n ；i n c e n t i v em e c h a n i s m ；m o r a lh a z a r d ； a d v e r s es e l e c t i o n 4 1 导言 在经济学的王国里，不论你从哪里来，又将往哪里去， 你都不得不经过一座桥这座桥的名字叫一般均衡。 题记 1 1 研究起点和研究方法 均衡的分析方法，是经济学研究的基本方法。马歇尔用局部均衡 的分析方法，建立起古典经济学体系。瓦尔拉斯于一百多年前提出了 一般均衡学说，直到m c k e n z i e ( 1 9 5 4 ) 芹1a r r o wa n dd e b r e u ( 1 9 5 4 ) 才证 明了一般均衡的存在性。a l l a i s ( 1 9 5 3 ) 、a r r o w ( 1 9 5 4 ；1 9 6 4 ) 和 d e b r e u ( 1 9 5 3 ；1 9 5 9 ) 在瓦尔拉斯世界中引入状态依存商品( c o n t i n g e n t g o o d s ) ，将不确定性和风险引入瓦尔拉斯模型，从而将一般均衡的 研究成果推广到不确定下资源配置的一般分析框架。在这一框架下， 实物商品被重新定义为世界状态的函数，消费计划分解为不同状态下 的消费数量。对消费计划的偏好反映了口味( t a s t e s ) 、对世界状态可 能的主观信念和风险偏好态度。但信念和风险偏好不影响生产者的行 为，因为对于给定的状态依存价格( c o n t i n g e n tp r i c e s ) ，生产计划的现 值是确定的。在完全竞争的一般均衡下，福利经济学的两个基本定理 成立。通过市场交换后社会资源实现了帕累托最优的配置；并且任一 帕累托最优结果都可通过财富的一次性转移安排来实现。 一般均衡理论体系的建立，标志着新古典经济学大厦的最终完 成。一般均衡已成为公认的经济分析的语境( 即使对话双方得以相互 理解的背景环境) ( 汪丁丁，1 9 9 6 ) ，是我们进行经济理论研究的基 本范式、一个理论的起点和参考体系。正当经济学家们准各为经济学 公理体系的建立而举手共庆时，这一完美的大厦已经出现裂痕。技术 的进步和知识的积累、有限理性研究使消费者的偏好和厂商的生产集 。状态依存商品，即一种其交易以自然状态的实现为条件的商品。 圆汪丁丁，1 9 9 6 年，“卢卡斯