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经济资本管理培训讲义 银行分行 目录 第一节商业银行损失及其应对第二节经济资本概述第三节经济资本管理 一 商业银行损失的划分潜在损失 是未来可能的损失 可以分为三类 预期损失 非预期损失和极端损失 第一节商业银行损失及其应对 预期损失 el 是商业银行预期在特定时期内资产可能遭受的平均损失 预期损失等于违约概率 违约损失率与违约风险暴露三者的乘积 非预期损失 ul 是一定条件下的最大损失值超过平均损失值的部分 也即银行预料外或由不确定因素造成的潜在损失 极端损失是一定置信水平下的最大损失值所没有包括的损失 这部分的损失无法封口 在损失分布图上表现为向右边不断延伸的部分 在风险管理上是无法完全解决的一个缺口 二 应对损失的基本手段 一 银行计提准备金应对预期损失 二 经济资本覆盖非预期损失 三 压力测试对付极端损失压力测试 就是银行把经营环境模拟成极端不利的条件 测试自己的资产 负债 资本等各项指标在这种情况下会出现什么样的恶劣结果 相应地采取一些防范措施 对付银行三种损失的基本手段 第二节经济资本概述 一 经济资本的内涵 一 银行资本分类1 账面资本 依据一定的会计方法和规则 在商业银行资产负债表上反映出来的资本 体现为商业银行真实的所有者权益 2 监管资本 监管机构规定的银行必须执行的强制性资本标准 这个标准是明确的和可以实施的 计算方法事先确定 由于监管资本作为最低资本标准 是最好银行的资本标准 其他银行应当持有更高的资本 3 经济资本 economiccapital ec 又称风险资本 capitalatrisk car 是指在既定的期间和置信区间内 根据银行实际承担的经营风险所计算的用以覆盖非预期损失所需的资本 二 经济资本计算公式1 经济资本 信用风险的非预期损失 市场风险的非预期损失 操作风险的非预期损失 2 经济资本 风险调整后的收益 raroc 收入 资金成本 经营成本 预期损失 raroc 3 raroc 风险调整后的收益 经济资本 收入 资金成本 经营成本 预期损失 经济资本4 经济资本回报率 raroc 三 经济资本的特征1 经济资本不仅仅是一个概念 一个数量 而且是一家银行计量风险 衡量业绩 制定战略 计划业务 计算和配置资本的管理系统 它的最主要功能是防备风险和创造价值 2 经济资本是为了抵御银行的非预期的损失 发生的最低资本数量 其数量由银行每日从事业务面对的实实在在的风险量所决定 3 经济资本在数量上等于非预期损失 是测量银行真正所需资本的一个尺度 需要通过一定的专业化手段来度量 4 经济资本作为一测度值 没有在银行财务报表上得以体现 具有虚拟性 但精确计量出的商业银行非预期损失又是有科学依据的 具有客观性 5 经济资本既可用来测度商业银行已有资产的非预期损失 也可用来测度待形成资产的非预期损失 既可用来测度资产组合的非预期损失 也可在此基础上测度新增资产的非预期损失 6 经济资本决定了其不仅可在商业银行总行一级计量经济资本 也可在分支行 各业务线计量经济资本 所以 商业银行可运用 经济资本额度 的分配这一手段来激励和约束各分支行 各业务线资产的扩张 二 经济资本与账面资本 监管资本的关系 一 三种资本概念建立的基础不同1 账面资本是建立在财务会计基础上的资本概念 2 监管资本是建立在财务会计和相对简单的风险计量基础上的资本概念 3 经济资本是建立在财务会计和相对复杂的风险计量基础上的资本概念 二 三种资本的管理活动内容不同1 账面资本管理是指所有者权益维护 资本投融资决策 资本结构安排等有关资本的财务活动 2 监管资本管理是指对银行资本充足率进行计量 监测 以监管部门的要求为基准 并以资本充足为目标进行的一系列资本结构调整和资本融资活动 3 经济资本管理是通过计量 分配和考核银行各分支机构 业务部门和产品所需的经济资本 对风险资产进行约束和组合管理 实现经风险调整后的资本回报率最大化目标 三 经济资本是账面资本和监管资本的重要参考经济资本的生成是以银行内在的风险为基础的 既不是由投资者实际出资数量所决定 也不是由监管机构 一刀切 的方法计量 所以 内生的经济资本是账面资本和监管资本的重要参考 四 监管资本逐渐向经济资本靠拢从未来发展趋势上看 经济资本与监管资本的主流趋势是收敛和一体化 原因主要在于监管机构已经开始以经济资本为方向调整监管资本的计量 将商业银行经济资本系统的建设作为合规行为监管的一个内在部分 三 经济资本应用 一 经济资本应运用于全行绩效管理 二 经济资本应运用于全行资源配置 三 经济资本应运用于风险管理 四 经济资本应运用于信贷管理 五 经济资本应运用于客户管理 第三节经济资本管理 一 经济资本管理内涵经济资本管理是指在经济资本计量的基础上 通过优化经济资本分配和配置 以资本约束风险资产增长 并在控制业务风险的同时提高资本的使用效率 使业务发展的速度 效益与风险承担能力相协调 实现银行价值最大化目标的管理活动 二 经济资本管理的历史沿革集中统一管理信贷规模管理资产负债比例管理风险管理全面风险管理经济资本管理 三 经济资本管理的目标经济资本管理的目标是通过建立有效的经济资本管理体系 将资本约束和回报要求贯彻落实到各项经营管理活动中 推动业务增长方式由规模扩张型向资本约束型转变 促进业务又好又快发展 提高资本回报 四 经济资本管理的内容控制经济资本增长和提高回报率是经济资本管理的两项主要内容 一 经济资本计量 经济资本等于非预期损失 应通过风险计量模型计量非预期损失 这也是计算经济资本回报率的基础 因而是整个经济资本管理体系的关键 1 经济资本的计量对象经济资本计量对象包括 信用风险 市场风险 操作风险和资本性占用 1 信用风险经济资本计量对象为表内各类风险资产和表外业务 包括贷款 存放与拆放同业 投放 抵债资产 其他应收款 待处理资产 承兑 担保和信用证等 2 市场风险经济资本计量对象为表内和表外业务因利率 汇率 商品和股票价格等变化而产生的风险 市场风险经济资本起初仅对总行本级进行计量 3 操作风险经济资本计量对象为前三年主营业务收入 净利息收入 非利息收入 的平均值 4 资本性占用经济资本计量对象为固定资产净额 在建工程余额 固定资产清理余额 无形资产余额和长期待摊费用余额 2 经济资本的计量方法 1 信用风险经济资本的计量方法信用风险计量的基础是风险因子计量 包括违约敞口 违约概率 违约损失率 违约相关性及贷款到期日等 简单的计量方法是按照资产类别分配乘数因子 复杂的计算方法是建立组合模型 综合考虑资产的多样化和资产之间的相关性 2 市场风险经济资本的计量方法市场风险计量的最好指标是风险值指标 var值 计算风险值可以采用参数法和非参数法 参数法假设资产回报服从特定的统计分布 如正态分布 对数正态分布等 非参数方法通过模拟而非统计假设来计量风险值等 3 操作风险经济资本的计量方法根据巴塞尔新资本协议基本指标法 操作风险经济按前三个年度经营总收入 净利息收入和非利息收入的合计 的平均值的一定比例确定 4 资本性占用经济资本的计量方法根据监管规定 资本性占有资本不能大于实际资本的30 从总体而言 合理性资本占用的总量要低于实际资本的30 根据不同的管理要求确定经济资本分配系数 2 经济资本计划 商业银行根据经济资本限额 统筹编制经济资本计划 约束风险资产增长 落实资本约束 经济资本计划应与业务计划 财务计划和风险计划有效衔接 并对各分行 部门具有普遍约束力 经济资本计划包括经济资本配置总量 最低经济资本回报率要求和分解全行的经济资本限额 3 经济资本配置 是指以限额形式将经济资本分解到商业银行各分行 并进行动态监控和适时调整的过程 银行应建立商业性配置与战略性配置相结合的经济资本配置机制 银行应尽力将有限的经济资本配置到风险较低而回报水平较高的业务上 重点支持和发展这类业务 银行可根据各个内设机构 部门和业务的经济资本回报率水平决定业务发展战略和方向 4 经济资本监测与报告 银行应建立经济资本监测和报告机制 逐级监测 报告所辖机构各类经济资本占用及配置情况 经济增加值 经济资本回报率的变化 及时掌握经济资本运行情况 5 经济资本评价 经济资本回报率指标因兼顾收益和风险两方面的因素 比会计利润指标更能真实反映经营绩效和价值创造 以此作为商业银行内部绩效评估的主要指标 可以充分体现银行的价值理念和政策导向 6 产品定价 有风险的业务 如贷款 占用经济资本 而经济资本需要回报 因此必须将经济资本占用纳入产品定价 并创造经济增加值 对高风险资产而言 因经济资本占用水平和风险成本 即预期损失 较高 定价亦较高 对于低风险资产 其经济资本占用水平和风险成本较低 定价亦较低 五 我国商业银行经济资本管理现状 一 建行 从1999年开始推行经济资本管理和eva考核 2002年进入全面实施阶段 到目前为止 该行经济资本计量范围涵盖了信用风险 市场风险 操作风险和资本性占用四个方面 其经济资本配置和计量结果是以经济增加值为核心的绩效评价体系和激励约束机制的重要组成部分 二 工行 于2005年开始计量经济资本 2006年在全行范围内实施经济资本配置方案 建立了以经济资本为主线 统筹考虑风险 收益 规模和成长性 优化资源配置 满足股东投资回报要求和资本覆盖风险要求的经济资本管理策略 工行借鉴银监会 资本充足率管理办法 和巴塞尔新资本协议的标准法 结合现阶段信息基础和管理现状 通过内部系数法计量信用风险经济资本 通过银监会标准法计量市场风险经济资本 通过巴塞尔新资本协议基本指标法计量操作风险经济资本 工行经济资本管理应用领域包括信贷资源配置 经营计划 费用分配 绩效考核 限额管理 产品定价等 工行的经济资本配置计划是资本充足率控制计划在系统内部的分解 根据一定的分配原则将经济资本在各个风险领域 地区 产品之间的配置和动态监测 在日常经营管理过程中 工行不断制定资本管理制度及配套的经济资本管理办法 升级经济资本计量标准 投产资本管理系统 实现经济资本自动计算和报表展现功能 提升经济资本计量精细化程度 自动化水平及准确性和时效性 为提高全行资本管理水平 推进全行经济资本应用发挥了重要作用 三 中行 2004年引入了经济资本的概念 开始对境内分行实行经济资本配置管理 2005年发布 中国银行经济资本配置管理办法 2005年版 对其各分行经济资本计量对象仅涵盖信用风险 经济资本管理已经纳入了信贷管理流程 经济资本指标考核由指导性过渡到指令性 并成为绩效考核评价的重要组成部分 2006年 中行又进一步自行设计并开发了经济资本配置管理信息系统 实现了对境内分行经济资本指标表现的监测 分析与考核 中行将经济资本管理同信贷计划管理流程相衔接 经济资本指标考核由指导性过渡到指令性 并成为绩效考核评价的重要组成部分 四 三大行经济资本管理的共同点1 以巴塞尔资本协议和银监会监管资本要求为基本依据 三大行从依据监管资本调整内部经济资本开始 逐步建立并完善自身的经济资本管理体系 2 将经济资本管理作为全面风险管理的工具 三大行不断扩大经济资本的应用领域 力求涵盖银行经营管理面临的全部风险 力求将经济资本管理水平的提高同完善商业银行风险管理同步起来 将经济资本管理同风险管理作为一个有机的整体来对待 3 重视资本约束 同时重视资本回报 通过加大经济资本管理力度 各分行普遍增强了资本回报意识 认识到必须长期保持合理的资本充足水平和资本回报 在规模增长的同时要控制风险资产总量的扩张以及业务发展的方向 在承担风险的同时要求足额收益 以满足股东回报要求 五 三大行经济资本管理存在的缺陷1 经济资本管理的理念并未完全深入人心 经济资本管理体系还远远没有成熟 2 经济资本计量和配置所依托的模型建设仍处于初级阶段 3 经济资本在分行的推广不