重庆工商大学投资理财综合实训报告.doc

投资理财综合实训实验报告书学号20120姓名学院财政金融学院专业投资学周次9-16周电话成绩2015年6月重庆工商大学 投资理财综合实训 实验报告实验时间： 2015.5-2015.6 实验教室： 80704 学生姓名学号2012专业班级投资指导教师唐平、谭湘渝、许晓静、李虹、艾治润、张娓实验名称投资理财综合实训一、实验目的1理解和掌握家庭现金流规划2理解和掌握家庭收支分析方法和步骤3能够掌握宏观经济分析4能够分析客户的教育费用需求及教育规划5能够理解和掌握购房财务规划的基本方法6能够理解和掌握制定汽车消费方案7能够理解和掌握制定消费信贷方案8能够分析客户的投资理财需求及投资理财规划9能够熟练掌握金融投资工具运用10掌握并运用宏观经济政策对证券投资的影响11理解和掌握上市公司的变现能力、营运能力和盈利能力分析12理解和掌握杜邦财务分析方法13理解和掌握上市公司的投资收益分析14能够熟练掌握住房投资与规划15能够理解和掌握购房财务规划的基本方法16理解和应用上市公司的财务报表分析结果判断投资价值17熟练掌握债券估值和投资分析的基本方法和技巧18熟练掌握基金估值和投资分析的基本方法和技巧19能够熟练运用证券分析系统对金融投资理财进行综合分析20能够分析客户家庭存在的风险及风险规避21能够分析客户家庭成员的退休养老规划及遗产规划二、实验题目王年庆是重庆一家国有企业中层干部，年收入35万元（其中25万元为计算税收入范围，10万为纯收入），妻子王婷是重庆某重点高中特级教师，妻子年收入15万元（其中7万元为计算税收入范围，8万为上辅导班课时费），妻子每3年分别增加2万和1万元。现在家庭有定期存款20万元，活期存款2万元，银行理财产品40万（刚购买，6月个后到期，保本息年收益为5%），房屋3套，其价值300万。一辆小汽车，现价30万元，计划两年后换车，新车购买费用50万，旧车折旧率按30%计算。王年庆在单位有“五险一金”，王婷的单位是教育事业单位，医疗保险等有保障。家中有一儿子17岁，今年9月份，在重庆工商大学CFA专业” 读大一，每年学费及生活费4万元。大学本科毕业后准备在美国留学，攻读硕士，学习时间为2年，每年学费及生活费35万元。攻读博士，学习时间为4年，每年学费及生活费50万元，攻读博士期间每年能领到科研经费和奖学金25万。王年庆家中还有自己的父母亲，父母亲今年都是72岁，他们都没有退休工资，没有医疗保险等，平均每季度的医药费为2400元，并每年按10%的比率增长。王婷还有自己的父母亲，父亲今年70岁，母亲今年68岁，父亲的退休工资每月2500元，有医疗保险，母亲没有退休工资和医疗保险等，他们平均每季度的医药费为2000元，并每年按10%的比率增长，月均生活开支4000元。在2016年1月，王年庆家庭面临着一个项目投资选择，有一个县城的电影院及配套项目，本项目总投资1000万元，他可以选择投资0%、10%、20%、30%。本项目在2017年1月开始运营有投资收益，投资的第一年收益率是30%，第二年收益率是25%，第三年收益率是20%，以后每年收益率递减2%，项目运营及折旧年限为10年，残值为20%。王年庆如果需要借款，借款年利率为10%。王年庆今年已经45岁，60岁退休，妻子43岁，55岁退休。王年庆退休后每月能拿到退休金6000元，王婷每月能拿到退休金4500元。家庭平时日常每月均开支13000元，两人同时退休后家庭月支出15000元（旅游休闲费用增加），一位离世后，家庭月支出10000元。假如他们及其父母亲的生命周期分别为中国男性和女性平均寿命再延长1年进行计算。请分析王年庆先生家庭理财现状存在的问题，为王年庆先生家庭进行合理的理财设计，做到家庭财务自由，主要包括家庭日常生活、孩子教育、投资理财、住房规划与投资理财、人身和财产保险、投资风险、退休生活、遗产等。三、设计方案 （一）设计方案摘要1、整体情况简介(1)家庭成员基本情况简介 王年庆7口之家，目前45岁，年收入35万，是重庆一家国有企业中层干部，职业稳定， 60岁退休，退休后有退休金6000元；其妻43岁，年收入15万，每3年后分别增加2万和1万元，是重庆某重点中学特级教师， 55岁退休，退休金4500元；其子17岁，在重庆工商大学CFA专业读大一；其父母均72岁，其岳父70岁，其岳母68岁，均退休在家，只有其岳父有每月2500元的退休工资。家庭收入为夫妻的工资和其岳父的退休工资，但不计入。 (2)家庭基本开支简介 家庭月日常开支为13000元，平均每年支出为156000元，其父母第一年用于医疗的费用为17600元（平均每季度4400元），每年按10%增长，直至生命周期结束（中国平均男性寿命为74岁，女性寿命为77岁），。家庭房屋为一次性购买无房贷压力。夫妻二人退休后每月支出为15000万元，每年支出为180000元。 (3)家庭基本财务状况简介 现有定期存款20万元，活期存款2万元，房屋3套价值300万元，汽车1辆价值30万元。在儿子念书10年间，花费的教育费用为286万元。 (4)家庭目前及未来保障情况简介 王年庆有五险一金，其妻有医疗保险等有保障，王年庆父母无医疗保险，其岳父有医疗保险，岳母没有医疗保险。2、预期目标 在对王勇一家基本情况了解之后，针对性的提出理财方案，主要就其现金、投资、儿子教育以及风险保障等方面进行规划，希望可以让其获得较大的投资收益。在保证基本生活状态的可维持基础上，可以针对性得拿出一部分现金做金融投资和其他用处。现在主要面临着一个县城的电影院及配套项目项目投资选择。 3、理财建议 (1)合理配置现金、存款以及投资以获得更好收益 (2)为孩子的教育费用提前准备 (3)规划二人退休后的养老保障及其他保障（二）王勇一家财务状况之具体分析表一：王勇家庭资产负债表：资产负债表资产金额（万元）负债及净资产金额（万元）金融资产40负债0定期存款20活期存款2金融资产小计62实物资产（住房、汽车）330净资产392资产总计392负债与净资产合计392 按照目前得情况，王勇一家得收入是十分可喜的，但是，要让整个家庭的日子过得更好，必须得打破现状，必须针对现在得财产状况进行整理，并进行必要得投资。下面得九个表格是根据王勇一家得人口递减顺序做出得现金流量表。其中所做得处理是： 1.将其另外得两所房屋进行出租； 2.利用现金去购买基金； 3.定期存款根据家庭人口大事件进行存款，备不时之需；王勇家庭大事件与年龄分布今年四年后两年后四年后一年后一年后三年后十五年后五年后父亲7276（死）母亲727678（死）岳父707476（死）岳母68727478（死）王勇 45495155565760（退休）75（死）妻子434749535455（退休）587378（死）儿子172123（硕士）27（博士）28（独立）29324752下面先描述一下王勇一家得人口大事件表：关于大事件下得某些资金得忽略问题： 1.儿子28岁后攻读博士毕业后，独立建立一个家庭，不予考虑在本次资金核算范围以内； 2.老人过失后得到得保险金； 3.老人过世后得到得亲戚朋友给予得资金，也不记给予其他得人情费用； 4.不考虑应酬所产生得一些费用等。 在忽略了很多因素得情况下，针对家庭财产的简单处理得出下面的现金流量表：表二： 现金流量表（1）2016-2019年现金流量表（1）2016-2019年年收入金额（万元）年支出金额（万元）工资和薪金200日常生活支出62.4利息收入（定期）3.40老人医疗费8.17投资收入1儿子学费与生活费16变卖汽车9购车费用50房屋租金14.4养老支出19.2项目收益930贷款利息320收入总计1157.8支出总计475.77节余682.03表三：现金流量表（2) 2020-2021年现金流量表（2）2020-2021年年收入金额（万元）年支出金额（万元）上期现金余额682.03日常生活支出31.2工资和薪金106医疗费6利息收入（定期）1.7儿子学费与生活费100投资收入0养老支出2.4租金收入7.2贷款利息160项目收益300购买人身保险2收入总计1096.93支出总计301.6节余783.33表四：现金流量表（3) 2022-2025年现金流量表（3）2022-2025年年收入金额（万元）年支出金额（万元）上期现金余额743.33购买人身保险4工资和薪金200日常生活支出62.4利息收入（定期）3.4医疗费3投资收入0儿子学费与生活费200租金收入14.4养老支出2.4项目收益360贷款利息320收入总计1413.13支出总计591.8节余821.33表五：现金流量表（4） 2026年现金流量表（4）2026年年收入金额（万元）年支出金额（万元）上期现金余额821.33购买人身保险1工资和薪金50日常生活支出15.6利息收入（定期）0.85医疗费3投资收入0儿子学费与生活费0租金收入3.6养老支出1.2收入总计908.18支出总计20.8节余887.38表六 ：现金流量表（5）2027年现金流量表（4）2026年年收入金额（万元）年支出金额（万元）上期现金余额887.38购买人身保险1工资和薪金50日常生活支出15.6利息收入（定期）0.85医疗费3投资收入0儿子学费与生活费0租金收入3.6养老支出1.2收入总计941.83支出总计20.8节余921.03表七 ： 现金流量表（6）2028-2030年现金流量表（6）2027-2030年年收入金额（万元）年支出金额（万元）上期现金余额921.03购买人身保险3工资和薪金51.2日常生活支出46.8利息收入（定期）2.55医疗费9投资收入0儿子学费与生活费0租金收入10.8养老支出3.6收入总计985.58支出总计62.4节余923.18表八 现金流量表（7） 2031-2045年现金流量表（7）2031-2045年年收入金额（万元）年支出金额（万元）上期现金余额923.18购买人身保险15工资和薪金189日常生活支出270利息收入（定期）12.75医疗费45投资收入0儿子学费与生活费0租金收入54养老支出18收入总计1178.93支出总计348节余830.93表九 现金流量表 （8） 2046-2050年 现金流量表（8）2046-2050年年收入金额（万元）年支出金额（万元）上期现金余额830.93购买人身保险5工资和薪金36日常生活支出60利息收入（定期）4.25医疗费3投资收入0儿子学费与生活费0租金收入18养老支出0收入总计856.18支出总计68节余821.18汇总各项支出和收入得汇总情况：表十 35年的现金情况35年的现金情况（万元）工资收入849.2保险费用31储蓄收入29.75日常生活支出564投资收入1591医疗费80.17房屋出租收入126儿子学费与生活费316借款1000养老支出48还款1000收入合计4496.75贷款利息800节余841.58共计支出2839.17（三）现金流量分析与现状分析在上述得九个表格中已经完完全全地反馈出基本信息，下面是针对上面表格的分析：从上面个现金流量表中我们可以看出： （1）从李政儿子开始上大学到李政夫妇都退休时，各个时期的年结余严重不平衡，虽然最后时候的总结余是正的，但是结构十分不合理，由于在前期有很大未利用资金的时候没有进行任何金融类投资，因此错过理财最好的机会；（2）王勇退休后，收入骤减，日常费用支出陡升，连续得高费用支出使得进行一些投资理财规划是完全有必要的； （3）购车的方式可选择贷款或是一次性付清，根据具体情况进行选择。（4）在儿子读书的十年内，王勇家完全只住一处房子，因此在这个房价高昂的时代，令一处处于空置的房产无疑是浪费，因此可以把所有得房屋全都租出去，可以收获更多得现金。（四）现有家庭资产的投资理财原有家庭定期存款20，活期存款2，房屋三处，价值300，小轿车20万，因此王年庆可以选其中两套套进行房屋出租，假设房屋出租每月可获租金3000元，即有：房屋租金月份间数年可获得租金15001221360001500122272000150012241440001500122828800015001221554320000共可以收获租金126万元。也可以选择在恰当得时候将其卖出，可一次性获得较多得资金。项目投资：项目投资投资时间（年）项目收益493023004360总时间：10总收益：1590同时，其银行存款也可以进行合理的投资，可以理性的增加股票、基金以及安全性和收益率都比较理想的银行理财产品的投资份额。鉴于相关假定：银行存款利率4.25%，基金投资利率5%，股票投资利率6%。投资风险管理：人身和财产保险： 父亲死后才让他们感知到人身保险的重要性。所以，在那之后，每年估计会花去一万元得保险费用。不仅仅是人身保险，还有房屋和小轿车等重要固定资产得保险。关于他的具体细节估计不是王年庆夫妇可以完成的，而是其儿子帮助完成。退休生活：由于退休后得旅游增加，平摊到每一个月，大致得花费是1.5万元，这一笔支出是相当的大。15年期间，将支出2700万元，这个时候也就给现在的资金给了很大的压力。要求现在必须在有现金的时候进行金融投资，不然，我们是没有进行良好的退休计划的，