网箱养殖可行性研究报告.doc

网箱养殖可行性研究报告第一节 项目概况1.1、项目简介 本项目的任务是在某某海岸线最重要的海水养殖基地特呈岛南三岛一带，建立某某深水网箱产业园区，覆盖海域 500 亩，发展深水网箱 100只，开展深水网箱养殖，年产海水鱼1000吨；直接带动 100个渔民从事深水网箱产业工作,并计划在未来2-4年，申请 600-1000 个深水网箱进行养殖，覆盖海域 5000亩。 本项目所建某某深水网箱养殖产业园区将通过HACCP体系国际认证，实现国联深水网箱养殖基地的无公害生产， 打造2个以上获得绿色食品认证的深水网箱养殖知名品牌；推动某某水产成为省内及至国内的深水网箱养殖、加工业的龙头企业。 项目总投资为1596.4万元，其中固定投资1037.2万元，营运资金559.2万元。公司拟使用超募资金1200万元投资该项目,另政府补贴资金340万元，其余部分由公司自筹解决。 项目建成投产后，公司将视项目运行情况，积极申请附近海域资源使用权，2013-2015年进一步计划在第一期审批海域附近发展后续深水网箱项目，投资600-1000个深水网箱，使海域覆盖总面积达到5000亩，打造成为国内深水网箱养殖的样板企业。 1.2、项目实施地点 本深水网箱养殖项目选择建立在某某海岸线南三岛和特呈岛一带海域，建立 25 组共100只养殖卵形鲳鲹的深水网箱产业园区。 某某海岸线南三岛和特呈岛一带海域位置优良，海水污染小，且整个海域被某某海岸线东海岛和南三岛包围，风平浪静，受台风影响较小，是整个某某海岸线地区最为优质的海水养殖区域，也是某某海岸线市重点发展的海水养殖区域。目前公司申请到的海域，是南三岛特呈岛一带位置最为核心的区域，海水深浅合适，无海流漩涡，属于稀缺性的海域资源，为公司未来成为粤西地区乃至全国深水网箱龙头企业打下战略资源基础。 第二节 项目背景及实施意义2.1、项目实施背景 我国海岸线漫长，海产品丰富，但随着海产品的过度捕捞，资源越来越匮乏，海产品供应越来越依赖于海水养殖。然而，我国河口和海湾等近岸开发程度已臻饱和，且粗放的养殖模式造成环境恶化、污染严重、病害增多、养殖生物健康质量下降等诸多问题，表明近岸海水养殖模式已濒临发展极限。水深 20m 以上的深水海域远离海岸且相对开放，水质天然无污染，海水流动性好、自净化能力强，是待开发的优质海水养殖处女地。国外以挪威为代表的深水网箱养殖取得巨大成功，国内从“十五”开始，国家和各级政府投入了大量资金开展深水网箱养殖的引进、吸收、开发，先后在中国等地取得了许多成功经验，使深水网箱养殖技术成为海产品养殖发展的趋势。 某某渔业主管部门通过了某某深水网箱养殖发展规划和广东海洋经济综合试验区发展规划，积极鼓励有条件的企业进行深海网箱养殖，并提供相关的经费补贴。2011 年 12 月 23 日，某某海岸线市政府发出关于清理拆除非法渔业设施及碍航物的通告。2012年1月12日，某某海岸线市政府召开清理拆除工作动员大会，清除传统网箱，审批部分有条件企业发展深水网箱养殖，划归相应的海域以供深水网箱养殖，并提供经费补贴，一系列举措表明了某某海岸线市政府让某某海岸线港湾重现美丽，还岸、还海、还景于民的决心。 相比传统网箱养殖，深水网箱产业园不仅能取得显著的经济效益、生态效益，还为临海工业、仓储物流和滨海旅游业腾出近岸海域发展。同时，深水网箱产业是一项庞大的系统工程，承载着巨大的产业群体。深水网箱设备涵盖网箱材料、加工制造、机电设备等产业，深水网箱养殖将辐射带动水产品加工流通、苗种培育、饵料生产、病害防治以及休闲旅游等各领域。全面发展深水网箱，是转变渔业经济发展方式的重要途径，是提升渔业产业核心竞争力的重要载体，是引领渔民增收致富的重要渠道，是优化海洋生态环境的重要举措。为响应市政府发起的某某海岸线港湾清障行动，并结合公司的实际状况，某某水产作为中国虾业首家上市企业，国内首家活虾、活鱼直通供港企业，有能力在某某海岸线乃至广东率先建立完善的深水网箱产业链，发挥现有完整的水产产业链优势，深化某某水产在海水养殖方面的技术优势，将我省深水网箱产业做大做强，带动渔民增收致富、推动传统网箱产业升级，建设“海上产业园”，真正实现广东渔业的“深蓝 GDP”。 2.2、项目实施的条件 2.2.1，项目所在地自然资源条件、社会经济条件 某某海岸线市位于祖国大陆最南端，某某西南部，三面环海，海岸线长达 1556公里，居全国地级市之首，占某某海岸线 46。有港湾 101 处，大小岛屿 30个，主要是：东海岛、硇洲岛、南三岛、特呈岛等。全市各类渔港 32 个，浅海面积836 万亩，适于发展海水养殖。海洋水产资源丰富，经济鱼类有 520余种，虾类 28 种，贝类 500 多种。某某海岸线地区主要发展珍珠、贝类、对虾、鲍鱼、海水网箱优质鱼、藻类等本地名优品种，也是我国主要的水产品养殖和加工出口基地,。 某某海岸线是某某重要的海水网箱养殖基地,是传统的网箱养殖区，而特呈岛则是某某海岸线市的海水网箱养殖基地，具有较好的网箱养殖基础。全岛现在开辟海水网箱养殖面积 80 多亩，养殖年产量达到 2000 多吨，年产值 3000 多万元。尤其是特呈岛成立有全省首个“深水养殖专业合作社”，已带动了一批渔民从事深水网箱军曹鱼养殖,目前深水网箱已经发展到72 只，是粤西地区最大的海水网箱养殖基地。这都为本项目的顺利进行提供了很好的基础。 2.2.2，交通、水、电、通讯等基础条件 在交通、水电、通讯等基础条件与配套设施上，本项目的开展具有以下优势条件： （1）区位和港口优势 某某海岸线市内联“三南”，即某某海岸线位于粤、桂，琼三省（区）交汇处，成为大西南、华南、海南的枢纽，是连接中国西南与东部地区的结合部，是大西南经济网站腹地进出口的重要咽喉，是我国大陆通往海南省的重要通道。 其次，某某海岸线外联“五洲”，即某某海岸线是我国大陆沿海通往非洲、中东、欧洲、东南亚、大洋洲航程最短的国家主枢纽港，在环北部湾经济圈、东南亚经济圈、亚太经济圈中处于重要战略地位。 另外，某某海岸线是中国与东盟十国海运最近距离的中国港口，拥有亿吨的深水天然良港，具有极佳的地理优势。 （2）养殖海域的优势 深水网箱养殖示范产业园区之特呈岛一带海域是某某当前规模最大深海网箱养殖基地，选择其作为养殖产业园区具有很好的基础。 （3）配套设施上的优势 某某海岸线某某水产开发股份有限公司是通过 ISO9001、ISO14001、输美水产品HACCP、BRC、ACC之 BAP等认证全球知名的水产品供应商，拥有种苗、饲料、养殖、加工及销售纵向的一体化产业链，公司年出口创汇超亿美元，占中国对虾出口美国市场总额的 40%，出口位居国内同行业的首位。被认定为农业产业化国家重点龙头企业、中国驰名商标、高新技术企业、海关总署“AA 类企业”、中华全国水产先进企业、全国农产品加工业示范企业、全国农产品加工业出口示范企业。因此在深水网箱的养殖、加工、销售、饲料研发等各个环节都有较好的养殖、生产、加工、销售等配套设施。 项目合作单位上海海洋大学是中国重点建设大学，校园占地 4911 亩。图书馆藏书 176 万册，教学科研设备值近 1.9 亿元，固定资产值约 13.8 亿元。学校有各类教学科研实验室66个，其中经国家资质认定的计量认证机构1个，省(厅)级重点实验室7个，省级实验教学示范中心 2个。这些科研教学的场所、设施、实验室等都为深水网箱产业园区建设与示范的顺利进行提供了强有力的保障。 （4）“东盟海产品最大集散地”的南方国际水产交易中心为项目提供销售和仓储支持。由某某水产的控股股东某某海岸线市国通水产有限公司投资建立的南方国际水产交易中心是国家进出口食品安全局第一个认可的食品安全示范中心，是一座集原料交易、海产品深加工、冻品国际贸易和冷链物流于一体的国际级海产交易平台，深水网箱养殖的海水鱼可以利用南方水产交易平台，更快捷的销售，更精准的把握价格，更方便储藏。 2.3、项目实施的意义 2.3.1，能获取相关海域资源的使用权，有利于公司战略布局 某某海域面积达 42 万平方公里，占全国海域面积的 14%，居全国之最，具有开展深水网箱养殖的广泛资源。全面发展深水网箱，吸引传统网箱生产者转变生产方式，是海洋产业的“腾笼换鸟”策略和“筑巢引凤”方式。但在产业化进程上，广东开展深水网箱养殖的企业只有深圳、潮州、某某海岸线等几家企业。以HDPE 浮式网箱为主深水网箱数量在 300 只以内，且真正投苗养殖的深水网箱只有60%左右。大部分养殖户都是分散经营，网箱养殖联合组织较少，抗风险能力差。购销信息不对称，养殖加工产品销售渠道不通畅，部分地区存在“有鱼卖不出去”的现象。 某某海岸线深水网箱某某产业园区建设项目旨在利用某某海岸线特呈岛一带海域良好的自然养殖环境、依托某某海岸线某某水产开发股份有限公司这一水产养殖、加工龙头企业在加工、运输、销售的优势，借助广东海洋大学在设施渔业工程、自动控制、水产养殖、食品加工、饲料开发和病害防治等学科上的科研力量与技术人才优势，通过建立深水网箱某某产业园水泥坨9003027,000小网箱网衣9050045,000网盖301003,000网框81000080,000水泥坨300309,000大船船体及动力设备（不含吊机）2370000740,000小船船体及动力设备（不含吊机）442000168,000快艇艇体及动力设备15000050,000洗网平台平台及配套设备13000030,000工作平台平台及配套设备（发电机等）1250000250,000岸上设施（二层、1000平米，未考虑土地费用）宿舍及床650,000办公室及桌子仓库食堂及桌子潜水器设备及配套衣服280000160,000皮卡1160,000吊机、传送带、叉车、平板手推车等300,000作业工具100,000汇总投资额10,372,000 6.3、资金筹措 本项目总投资 1596.4万元，公司拟使用超募资金 1200万元投资本项目，政府补贴资金340万元，剩余资金由公司自筹。 第七节 财务评价7.1、营业收入与利润估算固定投资 1037 万元，其中网衣折旧期为五年，其他折旧期为 10 年（岸上设施折旧期应该超过 10年，但是考虑到投资额度不大且属于简易房屋，故没有做特殊处理）。人工成本第一年由于只养一次，为 134 万元，2013年后每年可以养两次，人工成本增加至169 万元。日常营运费用（淡水工作费用和船只油料费用、皮卡费用等）一年约 15.5万元。养殖成本主要包含饲料成本、种苗成本和药品费用，饲料成本按照 8500元/吨的市场价格计算，标粗苗按照每条 2.6元计算，药品费用按照每公斤 0.1元的费用比例计算。预投产量，第一年养一次，投入 150万尾金鲳鱼苗，成活率参考某某技术参数，为90%，成鱼0.5 公斤一条，销售产量 675吨，销售单价 16元/斤（金鲳鱼全年浮动价格较大，参考海洋渔业2011 年第四期对金鲳鱼的塘头价统计以及水产前沿2012 年3月第5期对金鲳鱼塘头价的统计，根据月份不同，价格波动区间为13-24元，我们取16元的保守价格数字），收入 2160 万，成本1521.7万，净利率 20.66%。以后年份每年养两次，每次投入 150万尾金鲳鱼苗，两次共计投入300万尾金鲳鱼苗， 成活率90%，成鱼 0.4公斤一条，销售产量 1080吨，净利润684万，净利率 19.79%-20.04%。 下表为投资回报分析：100网箱回报测算2,0122,0132,0142,0152,0162,017固定资产投资-10,372,000-2,445,000其中：大、小网箱-7,927,000大网衣小网衣-2,445,000销售收入21,600,00034,560,00034,560,00034,560,00034,560,00034,560,000销售单价323232323232预投产量（尾）1,500,0003,000,0003,000,0003,000,0003,000,0003,000,000销售产量（公斤）675,0001,080,0001,080,0001,080,0001,080,0001,080,000成本15,217,85025,362,20025,362,20025,362,20025,362,20025,362,200其中饲料成本9,753,75015,606,00015,606,00015,606,00015,606,00015,606,000标粗苗成本3,900,0007,800,0007,800,0007,800,0007,800,0007,800,000人工成本1,341,6001,693,2001,693,2001,693,2001,693,2001,693,200运营成本155,000155,000155,000155,000155,000155,000药品费用67,500108,000108,000108,000108,000108,000网箱维护费用00100,000100,000100,000100,000折旧费用1,281,7001,281,7001,281,7001,281,7001,281,7001,281,700网箱残值营业利润5,100,4507,916,1007,816,1007,816,1007,816,1007,816,100税后利润4,462,8946,926,5886,839,0886,839,0886,839,0886,839,088净利率20.66%20.04%19.79%19.79%19.79%19.79%政府补贴3,400,000折旧1,281,7001,281,7001,281,7001,281,7001,281,7001,281,700净营运资本增加000000资本支出128,170128,170128,170128,170128,170128,170FCF5,616,4248,080,1187,992,6187,992,6187,992,6187,992,618资本成本8%PV-8,636,0265,200,3926,927,3986,344,7975,874,8125,439,6415,036,705Total PV51,546,481NPV（净现值）42,910,455IRR（内部收益率）66.94%静态回收期（年）1.37动态回收期（年）1.45 固定投资资金安排-6,972,0000000-2,445,0000运营资金安排0-5,592,2701,961,8808,969,6308,969,6308,969,6308,969,630资金安排总额-6,972,000-5,592,2701,961,8808,969,6308,969,6306,524,6308,969,630若考虑协同效应饲料协同效应487,688780,300780,300780,300780,300780,300种苗协同效应00780,000780,000780,000780,000税后利润4,950,5817,706,8888,399,3888,399,3888,399,3888,399,388政府补贴3,400,000折旧1,281,7001,281,7001,281,7001,281,7001,281,7001,281,700营运资本变动000000资本支出？128,170128,170128,170128,170128,170128,170FCF6,104,1118,860,4189,552,9189,552,9189,552,9189,552,918资本成本8%PV-8,636,0265,651,9557596379.8877583413.9077021679.5446501555.1336019958.457Total PV60,354,337NPV（净现值）51,718,311IRR（内部收益率）75.52%静态回收期(年）1.34动态回收期（年）1.39 7.2、财务效益分析 本项目以 10年营运时间为参考，在项目第一年养鱼一次，收入 2160万，成本1521.7 万，净利率 20.66%。以后年份每年养两次，每次投入 150 万尾金鲳鱼苗，两次共计投入300 万尾金鲳鱼苗，成活率 90%，成鱼0.4公斤一条，销售产量1080 吨，销售收入 3456万元，净利润684 万，净利率19.79%-20.04%。 在8的贴现率条件下，本项目 10年期税后财务净现值为 4291 万元，投资内部收益率66.94%，静态投资回收期为1.37 年，动态投资回收期为 1.45年。 但是，由于深水网箱的种苗和饲料均由某某水产之全资子公司某某种苗公司和某某饲料公司提供，所以需要考虑饲料和种苗所带来的协同效应，饲料净利率按照5%计算，种苗净利率按照10%计算（2012 和2013年从外部标苗，从 2014年开始由某某种苗公司标苗）。则投资净现值增至5172万元，投资内部收益率高达75.52%，静态投资回收期为 1.34年，动态投资回收期为 1.39 年。 7.3、财务敏感性分析 由于销售鱼价全年波动幅度较大，在保持销售产量的基础上，对于销售价格以及销售成本的变动进行敏感性分析， 从敏感性分析表格可以看出，在目前11.75 元的成本下，即使销售鱼价下探到往年的最低售价即 13 元，此项目的投资净现值依然为正值，为 719万元，安全边际较高。而在目前较为保守的预估销售价格即16元的价格下，即使成本增加由目前的 11.75元增加至13 元，此项目的投资净现值也依然高达 3378万元，抗成本上升的能力较强。 从敏感性测试可以看出，只有当成本增至 12.5元或者13元，且销售价格低至13元时，投资净现值才为负值，即使当成本增至 13元时，也只要销售价格不低于 13.5 元的水平，此项目依然不会亏损，所以从下述敏感性测试结果来看，此项目的安全边际极高，亏损的风险很小。 下表为对销售价格和成本进行敏感性测算的结果： 销售价格区间/斤敏感性分析(未考虑协同效应)NPV131415161718192021成本区间/斤1115,419,34127,445,14439,470,94851,047,06063,072,86375,098,66787,124,47199,150,275111,176,07911.2511,944,01023,969,81435,995,61847,646,75359,672,55771,698,36184,382,28996,408,092108,433,89611.59,934,28721,960,09033,985,89445,562,69457,588,49869,614,30281,640,10693,665,910105,691,71411.757,191,76019,217,56331,243,36742,910,45554,846,31666,872,11978,897,92390,923,727102,949,531124,449,23316,475,03628,500,84040,078,32952,104,13364,129,93776,155,74188,181,544100,207,34812.251,706,70613,732,50925,758,31337,336,14649,361,95061,387,75473,413,55885,439,36299,802,25712.5-1,035,82110,989,98223,015,78634,593,96446,619,76858,645,57170,671,37582,697,17994,722,98313-6,520,8755,504,92817,530,73233,783,78145,809,58557,835,38965,187,01077,212,81489,238,618第八节 项目风险分析8.1、养殖风险 虽然公司具备深厚的养殖技术做基础，且此项目云集了公司部分核心的养殖技术人员，但是由于近几年来气候变化较大，养殖鱼的发病率较高，即使深水养殖的成活率要大大高于传统网箱养殖，但是依