高级财务会计总论.ppt

Choi Meek 6 e 1 InternationalAccounting 6 e FrederickD S ChoiGaryK Meek TutorName 王宇峰TutorTelephoneMAIL wangyufeng1698 Chapter1 Introduction Choi Meek 6 e 2 Choi Meek 6 e 3 LearningObjectives Explainhowinternationalaccountingisdifferentfromdomesticaccounting Definethetermaccountingdiversity Identifythefactorsthatarecontributingtotheinternationalizationofaccounting Understandhowforeigndirect investmentactivitiesdifferfrominternationaltradeandtheimplicationsofthisdifferenceforaccounting Identifyseveralexternalandinternalreportingissuesthatarisewhenbusinessandinvestmentstranscendnationalborders Explainwhatismeantbytheterm globalcapitalmarkets andwhatthisdevelopmentmeansforcapitalmarketparticipants Choi Meek 6 e 4 WhatisInternationalAccounting Domesticaccounting asabranchofeconomics itprovidesinformationaboutafirmanditstransactionstofacilitateresourceallocationdecisionsbyusersofthatinformation Internationalaccounting defined sameasaboveexceptthatthefirmbeingreportedonisamultinationalcompanywithoperationsandtransactionsthatcrossnationalboundariesoranentitywithreportingobligationstonon domesticreaders Choi Meek 6 e 5 WhatDoesInternationalAccountingDiversityEntail MeasurementprinciplesFinancialdisclosure corporatetransparency Auditingpractices Choi Meek 6 e 6 Measurementistheprocessofidentifying categorizing andquantifyingeconomicactivitiesortransactions Choi Meek 6 e 7 Disclosureistheprocessbywhichaccountingmeasurementsarecommunicatedtotheirintendedusers Thisareafocusesonsuchissuesanwhatistobereported when bywhatmeans andtowhom Choi Meek 6 e 8 Auditingistheprocessbywhichspecializedaccountingprofessionals auditors attesttothereliabilityofthemeasurementandcommunicationprocess Choi Meek 6 e 9 ContributingFactors Accounting sinternationalheritageDouble entryoriginatesintheItaliancitystates BookkeepingspreadstoGermanyandassiststhespreadofcapitalism Dutchenhanceincomemeasurement Frenchuseaccountingforgovernmentalplanningandcontrol DoubleentryassiststheBritishinmanagingandcontrollingcommercialinterestsinthecolonies AccountingplaysamajorroleintheU S industrialrevolution Choi Meek 6 e 10 ContributingFactors contin ParadoxofinternationalaccountingInmanycountries accountingremainsanationalisticaffair Accountingservespeopleandinstitutionswhosedecisionsareinternationalinscope Accountingdiversitycreatesademandforharmonization Choi Meek 6 e 11 ContributingFactors contin Growthandspreadofmultinationaloperations Choi Meek 6 e 12 Howforeigndirectinvestmentactivitiesdifferfrominternationaltradeandtheimplicationsofthisdifferenceforaccounting Whatinternationalaccountingissuesaretriggeredbytheexhibit1 5 Choi Meek 6 e 13 Choi Meek 6 e 14 ContributingFactors contin ReportingissueswhenbusinesstranscendsnationalboundariesConsolidationofforeignaccountsAccountingforforeigncurrencyfluctuationsAccountingforchangingpricesInternationalplanningandcontrolPerformanceevaluationofforeignoperationsFinancialriskmanagementInternationaltaxationandtransferpricingFinancialinnovationIdentifyingpotentialmarketrisksQuantifyingtrade offsassociatedwithalternativeriskreductionstrategiesMeasuringriskexposuresAccountingforspecifichedgeproductsEvaluatingtheeffectivenessofhedgingprograms Choi Meek 6 e 15 ContributingFactors contin GlobalcompetitionCompetitivebenchmarkingnecessitatesinternationalcomparisons Choi Meek 6 e 16 ContributingFactors contin Cross bordermergersandacquisitionsCorporatevaluationisafunctionofaccountingmeasurementsthatvaryfromcountrytocountry E g theeinp evaluationmultiples InternationalizationofcapitalmarketsRaisingexternalfinanceabroadmeansthatfinancialreportsmustincreasinglytravelinternationally Choi Meek 6 e 17 18 美国三大证券交易所之NYSE 1653年 一群荷兰移民忙忙碌碌地在纽约市曼哈顿岛接近南端的地方竖起了一排高12英尺的原木墙 目的是保护自己免于遭受印第安人和英国人的袭击和骚扰 32年后 一群测量人员沿着这排木墙画下了建设街道的白线 并给这条还不存在的街道起了一个名字 WallStreet 在此之后的100多年里 华尔街一直默默无闻 直到1792年5月17日 这一天 24个在街头买卖股票的经纪人聚集在华尔街68号前的一棵梧桐树下 开始讨论起有价证券交易的条件和规则 讨论的结果就是举世闻名的 梧桐树协议 英语称之为ButtonwoodAgreement 这一天就是纽约交易所的诞生日 如今 NYSE是世界上规模最大的有价证券交易市场 2006年6月1日 纽约证券交易所宣布与泛欧证券交易所合并组成纽约 泛欧证券交易所 2007年4月4日 纽约 泛欧证券交易所于正式成立 总部设在纽约 由来自5个国家的6家货币股权交易所以及6家衍生产品交易所共同组成 其上市公司总数约4000家 总市值达28 5万亿美元 21 5万亿欧元 日平均交易量接近1020亿美元 769亿欧元 NYSE Choi Meek 6 e 19 20 美国三大证券交易所之NYSE 21 美国三大证券交易所之AMEX 过去曾是全美国第二大证券交易所 现在是第三股票大交易所 1921年以前 美国证券交易所一直叫场外交易所 至今还有人叫它场外交易所 在美国交易所交易的大多是中小企业的股票和债券 与此形成对照的是 大公司的股票在纽约证券交易所交易 美国证券交易所是唯一一家能同时进行股票 期权和衍生产品交易的交易所 也是唯一一家关注于易被人忽略的中小市值公司并为其提供一系列服务来增加其关注度的交易所 2008年01月22日 纽约 泛欧交易所集团将以价值2 6亿美元的纽交所普通股票 收购美国三大证交所之一的美国证券交易所 2009年1月16日 纽约证券交易所集团并购了美国证券交易所 22 美国三大证券交易所之NASDAQ NationalAssociationofSecuritiesDealersAutomatedQuotations 全美证券商协会自动报价系统 1971年在华盛顿建立的全球第一个电子交易市场 纳斯达克在成立之初的目标定位在中小企业 到了今天 纳斯达克将自己分成了一块 主板市场 和一块 中小企业市场 部分在纳斯达克上市的中国公司新浪 搜狐 网易 金融界 百度 第九城市 UT斯达康 携程 23 资本市场全球化 我国企业的海外上市 Choi Meek 6 e 24 ContributingFactors contin ReportingissuesassociatedwithinternationalizationofcapitalmarketsHowtoanalyzeandinterpretforeignaccounts Howtoreporttoforeignreaders Howtoharmonizereportingstandardsinternationally 1 Introduction2 Developmentandclassification3 Comparativeaccounting Europe4 Comparativeaccounting theAmericasandAsia5 Reportinganddisclosure6 Foreigncurrencytranslation7 Financialreportingandchangingprices8 Globalaccountingandauditingstandards Choi Meek 6 e 25 9 Internationalfinancialstatementanalysis10 Managerialplanningandcontrol11 Financialriskmanagement12 Internationaltaxationandtransferpricing Choi Meek 6 e 26 ComparativeinternationalaccountingChristopherNobes RobertParker Part11 Introduction2 Causesofinternationaldifference3 Somemajorinternationaldifferencesinfinancialreporting4 Internationalclassificationoffinancialreporting5 Internationalharmonizationofaccounting6 Therequirementsofinternaitonalaccountingstandards Choi Meek 6 e 27 Part2Countrystudies7 FinancialreportingintheUnitedKingdom8 FinancialreportingintheUnitedStates9 FinancialreportingintheNetherlands10 FinancialreportinginFrance11 Financialrepo