公允价值对公司利润的影响.doc

中国劳动关系学院学年论文 第 10页 目 录中文摘要和关键词2前言3一、公允价值概述4 公允价值的定义4 公允价值的应用条件4 公允价值的取得和计量4二、新准则下公允价值在我国的应用5三、公允价值在投资性房地产中的应用5 投资性房地产概述5 公允价值计量投资性房地产对企业利润的影响51、投资性房地产后续计量对利润的影响52、投资性房地产转换对利润的影响63、投资性房地产处置对利润的影响7四、公允价值在非同一控制下企业合并的应用 7 公允价值在企业合并中应用的概述7 企业合并中公允价值计量对利润的影响7五、公允价值对企业利润影响的原因分析8 公允价值可靠性原因8 可操作性原因8 道德性原因8六、防止企业运用公允价值进行利润操纵的对策8七、结论9主要参考文献10 浅析公允价值应用对我国企业利润的影响摘要2006年财政部发布了新会计准则体系,新准则体系以提高会计信息质量,强化为投资者和社会公众提供决策有用会计信息的理念,引入了公允价值计量属性。本文通过论述公允价值在企业合并、投资性房地产等新会计准则中的运用,探讨了公允价值对企业利润的影响,提出问题，分析了影响的原因,并提出了相关建议。关键词 会计准则, 公允价值, 企业利润 前言由于经济的迅速发展，以及经济全球化带来的区国际接轨的要求，2006年2月15日，我国财政部颁布了39项会计准则，规定于2007年1月1日在境内上市公司实行，其中在金融工具、投资性房地产、债务重组、资产减值租赁和套期保值等方面均应入了公允价值，体现了我国会计准则同国际会计准则的趋同。新会计准则确定的主要会计计量属性包括历史成本、重置成本可变现净值、现值以及公允价值。其中，比较全面地导入了公允价值的计量属性，使得企业可以根据当前市场状况对资产和负债的真实经济价值进行计量，及时反映企业资产和负债的市场价值变化，并在收益中得到体现。公允价值在我国并不是首次应用，回顾历史，可以发现，公允价值在我国会计准则中的应用，先后经历了引用阶段、回避阶段和再次起用阶段，也就是2006年的新会计准则的应用。为什么会出现这样一个曲折反复的过程呢？通过比较和研究，发现仅有完美的理论支持是不够的，公允价值在实践中存在显著的局限性，比如与历史成本相比，更容易导致利润操纵等等。这意味着，公允价值计量模式在我国企业中的应用，将面临很多困难和障碍。如果这些问题不能得到解决，公允价值就不会发挥其理论优势，相反，还会造成会计信息失真，甚至导致严重的会计舞弊，阻碍我国经济的发展。因此从新会计准则的角度出发，对公允价值在我国企业中的应用，进行系统的研究，发现问题，并提出解决建议，具有十分现实的意义。一 公允价值的概述 公允价值的定义：各国会计准则对公允价值的定义不完全一致，1999年国际会计准则委员会（IASC）在发布的国际会计准则第39号金融工具：确认和计量中指出：“公允价值定义中隐含着一项假定即企业是持续经营的，不打算或不需要清算，不会大幅度缩减其经营规模或按不利条件进行交易。因此，公允价值不是企业在强制性交易，非自愿清算或亏本销售中收到或支付的金额”。美国财务会计准则委员会（FASB）2000年2月颁布的第7号概念公告中对公允价值的定义是：在当前的非强迫交易或非清算交易中，自愿双方之间进行资产交换（或负债）买卖（或发生与清偿）的价格。2006年，我国新颁布的企业会计准则基本准则把公允价值定义为：在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或清偿债务的金额。从上述定义可以看出，公允价值特别强调交易的公平性和交易双方的自愿性。总之，从定性的角度讲，公允价值是计量日实际发生的或假设发生的公平交易中，熟悉情况的交易双方出于正常的商业考虑，自愿进行资产交换和债务清偿的金额，从定量角度讲，公允价值是资产所能带来的未来经济利益的现值。 公允价值的应用条件公允价值的应用，应该具备两个条件：其一，资产或负债要存在活跃市场或相似市场，这是公允价值运用的外部条件。这里活跃市场是指同时具有下列特征的市场：（1）市场内交易的对象具有同质性；（2）可随时找到自愿交易的买方和卖方；（3）市场价格信息是公开的。其二，资产或负债的账面价值与市场价值相脱离，即公允价值计量所产生的未实现收益（损失）的大小从根本上决定了公允价值运用的必要性。也就是说，只要存在未实现收益（损失）就有应用公允价值的必要性，这是公允价值自身的要求。 公允价值的取得和计量公允价值是如何取得和计量呢？主要有三个途径：第一，资产或负债存在活跃市场的且活跃市场有报价的，应当用于确定其公允价值；第二，不存在活跃市场的，参照熟悉情况并自愿进行交易的双方进行的市场交易中使用的价格或参照实质上相同或相似的其他资产或者负债等的市场价格确定其公允价值；第三，不存在活跃市场的，且不满足上述两个条件，应当采用估值技术等确定公允价值。二 新准则下公允价值在我国的应用2006年颁布的会计准则在17款具体准则中引入了公允价值计量，基本实现了与国际会计准则的趋同。我国公允价值定义与国际会计准则相同，即：资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。主要在金融工具、投资性房地产、非同一控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等17个准则中运用了公允价值。而无论从定义，还是公允价值涉及的会计准则项目，都充分体现了我国新会计准则与国际会计准则方向上的一致性。 公允价值并非都是利，运用不当可能会弊大于利，运用得当可以提高会计信息的相关性，否则可能会影响到会计信息的可靠性，给与会计信息关系密切的利益相关者带来巨大的损失。由于金融工具的计量是公允价值计量产生的直接原因；投资性房地产准则是要确定在符合公允价值计量条件时可以选择是否采用否采用公允价值计量，当采用公允价值计量时对资产和损益的影响是巨大的；以及非同一控制下的企业合并中商誉的确定特殊，使其可能成为利润操纵的工具。下面就对投资性房地产准则和企业合并准则中公允价值的应用阐述其对企业会计中的影响。三、公允价值在投资性房地产中的应用：（一）投资性房地产概述：投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。投资性房地产具有如下特点：一是随着时间的推移，其市场价值经常会超过其账面价值；二是投资性房地产一般投资金额大、周期长、流动性和变现能力差；三是投资性房地产在取得高收益的同时也伴随着高风险。我国投资性房地产准则遵循谨慎性原则，规定采用公允价值模式计量的，应当同时满足两个条件：一是投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场；二是企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值做出合理估计。与国际财务报告准则相比，我国新会计准则确定的投资性房地产公允价值标准更为严格，这既有利于提高会计信息的相关性，又有利于防止企业对公允价值的滥用。（二）、公允价值计量投资性房地产对企业利润的影响1、投资性房地产后续计量对利润的影响 期末计价对利润的影响。在资产负债表日，采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产应按照其公允价值与原账面价值之间的差额确认“公允价值变动损益”，计入当期损益。期末以公允价值后续计量，如果市场行情看好，则当期利润增加。采用公允价值模式，可以提高企业的盈利水平，美化经营成果。 折旧（摊销）和减值准备对利润的影响。采用公允价值计量模式无须对投资性房地产计提折旧（摊销）和减值准备，期末按照公允价值调整原账面价值，变相减少了成本支出，在一定程度上会增加当期利润。同时，由于折旧（摊销）和减值准备中包含了大量的职业判断，主观因素较强，而选择公允价值计量减弱了利用不同方法估计的折旧（摊销）额和减值准备额对利润的影响。 模式变更对利润的影响。企业对投资性房地产的计量模式一经确定，不得随意变更，已采用公允价值模式计量的投资性房地产，不得从公允价值模式转为成本模式计量。为了防止财务业绩不佳的企业通过模式变更虚增当期利润，新准则规定，以成本模式转为公允价值模式的，应当作为会计政策变更处理，将计量模式变更时公允价值与账面价值的差额，调整期初留存收益(盈余公积和未分配利润)。此处对利润分配表的可供分配利润产生增减影响，从而影响当年的分配政策。我国目前投资性房地产的公允价值普遍高于成本价，而且房地产有不断增值的趋势，持有投资性房地产数年后公允价值往往是原账面价值的数倍。如果企业将成本计量改用公允价值计量，其早期购入的投资性房地产必将大幅度提高当期未分配利润，使得投资性房地产溢价在账面上充分体现，而且经营投资性房地产的企业由于每年重估资产价值，并以市值反映其账面价值，将直接大幅提高账面利润。2、投资性房地产转换对利润的影响新准则规定，采用公允价值计量的投资性房地产转换为自用房地产时，应当以其转换当日的公允价值作为自用房地产的账面价值，公允价值与原账面价值的差额计入公允价值变动损益。自用房地产转换为使用公允价值计量的投资性房地产时，投资性房地产按照转换当日的公允价值计价，转换当日的公允价值小于原账面价值的差额计入公允价值变动损益；转换当日公允价值大于原账面价值的差额计入资本公积。可见，投资性房地产与自用房地产相互转换的情况下，无论转换为哪种资产其入账价值均为当日的公允价值，但是公允价值与原账面价值之间差额的处理有所不同。若为投资性房地产转为自用房地产，差额将计入当期损益，行情看好时，当期利润增加，企业若能够推迟转换，不但可以继续维持客观的租金收益，还可等待价值进一步上涨之后获得更高的转换收益；若为自用房地产转为投资性房地产，高于账面价值的部分计入所有者权益，低于账面价值的部分计入当期损益，减少当期利润，造成利润率的下降。3、投资性房地产处置对利润的影响处置采用公允价值计量的投资性房地产时，将投资性房地产的账面价值转入其他业务成本，处置所得计入其他业务收入，同时将投资性房地产累计公允价值变动以及原转换日计入资本公积的金额转入其他业务收入。可见，投资性房地产处置损益是通过“其他业务收支”来体现，最终反映到利润表中的营业利润项目中。显然，处置投资性房地产属于日常经营活动，这与作为固定资产或无形资产的自用房地产的处置理念是完全不同的，因为后者的处置损益是通过“营业外收支”来体现，不形成营业利润，而直接体现在利润表中的利润总额项目中。也就是说，针对企业的同一项房地产，若作为投资性房地产来处置，其形成的收益就构成具有较好稳定性的较高质量的营业利润；若作为非投资性的自用房地产来处置，其形成的利润就不能作为高质量营业利润的来源，这为利润结构操纵留下空间。此外，对于经营业绩不佳的企业，可以通过合理安排处置投资性房地产的时间，获得高额收益蓄意包装利润。四、公允价值在非同一控制下企业合并的应用（一）公允价值在企业合并中应用的概述公允价值在我国企业合并会计中的运用现状根据我国企业会计准则第20号企业合并的规定指出，非同一控制下的企业合并，是指参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制。非同一控制下的企业合并，可以有双方的讨价还价，是双方自愿交易的结果，因此有双方认可的公允价值，采用购买法处理。购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。经复核合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。在合并报表编制上，企业合并取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债以公允价值列示，母公司合并成本与取得的子公司可辨认净资产公允价值份额的差额，以商誉列示。 （二）企业合并中公允价值计量对利润的影响在购买法下，支付对价资产的公允价值和账面价值的差额计入当期损益，购买企业可通过调节资产的公允价值来调节利润。利用公允价值，购买企业还可以压低购入资产的重估价值，比如低估被购买企业的资产、高估其负债，再在合并后通过处置这些资产和负债获取利润。并且合并价差作为商誉入账，按照新的资产减值会计准则，商誉不需要摊销，只要求定期进行减值测试，这样，企业也不会面临合并后商誉摊销的压力。利用合并利润表不包含被购买企业合并前损益的特点，被购买企业可在合并前通过计提巨额存货跌价准备或坏账准备等手段报出巨额亏损，合并后再予以转回，或者提前确认费用、推迟确认收入，从而提升合并后企业的业绩。从上可以看出，与原准则的规定相比，新会计准则公允价值的应用给企业调节利润提供了新的空间，因为我国公允价值在实际运用中还存在问题：公允价值的计量存在一定认为因素；我国的市场经济不够完善；相关的法律法规不够健全；从业人员的职业道德、专业水平不高。由此很可能诱发上市公司利润操纵行为。五、公允价值对企业利润影响的原因分析 (一)公允价值可靠性原因。从我国现状来看,证券交易市场、产权交易市场等都不成熟,价格难以反映价值,绝大多数资产的公允市价难以获得。现阶段未来现金流量以及折现率的信息都很缺乏,判断常常具有很大的不确定性,现值的主观估计成分很大。 (二)可操作性原因。现值技术的应用需要有专业技术高超、诚信的评估师队伍,公允价值的计量与核算变得相对复杂,需要高素质的会计人才进行会计处理才能完成。 (三)道德性原因。我国当前正处于道德危机的年代,在这样一个道德缺失的背景下推行公允价值面临一个道德风险的挑战。 六、防止企业运用公允价值进行利润操纵的对策 应用公允价值应对策略为了保证公允价值的顺利实施,控制企业运用公允价值操纵需要采取如下措施: 1 借鉴发达国家的先进经验，加强对公允价值计量属性的研究，尽快制定与公允价值计量属性相关的准则和应用指南，特别是制定现值估计技术的详细使用规范，为公允价值的应用提供详细全面的指导，并注意公允价值准则与相关法律法规的相互协调和相互衔接问题。2 不断完善产权资本市场，特别是生产资料市场和二手资产交易市场，为公允价值的取得提供最为直接方便可靠的来源，使得公允价值更加客观真实，提高公允价值计量属性的可靠性