第四章财务预警分析.doc

一、简述财务预警分析的含义及其分类企业财务预警分析，就是通过对企业财务报表及相关经营资料的分析，利用及时的财务数据和相应数据化管理方式，将企业已面临的危险情况预先告知企业经营者和其他利益关系人，并分析企业发生财务危机的原因和企业财务运营体系隐藏的问题，以提早做好防范措施的财务分析报警系统。1.按分析时利用指标或因素的多少，分为：（1）单变量分析，是指通过对每个因素或指标进行分析判断，与标准值进行比较，然后决定是否发出警报以及警报的程度。（2）多变量分析，是指根据不同指标、因素的综合分析的结果进行判断。2.按分析判断时采取的依据，分为：（1）指标分析（2）因素分析3.按预警分析所采用的分析方法，分为定性分析和定量分析4.按照企业财务预警系统的构成内容不同，可以分为总体财务预警体系和分部门财务预警体系二、简述财务预警系统的功能1.监测功能。监测即跟踪企业的生产经营过程，将企业生产经营的实际情况同企业预定的目标、计划、标准进行对比，对企业营运状况作出预测，找出偏差，进行核算、考核，从中发现产生偏差的原因或存在的问题。2.诊断功能。根据跟踪、监测的结果对比分析，运用现代企业管理技术、企业诊断技术对企业运营情况的优劣作出判断，找出企业运行中的弊端及其病根的所在。3.治疗功能。通过监测、诊断、判断企业弊病，找出病根后，应对症下药更正企业营运中的偏差或过失，使企业恢复到正常运转的轨道。4.健身功能。通过预警分析，企业能系统而详细地记录财务危机发生的缘由、处理经过、解除危机的各项措施，以及处理反馈与改进建议，为未来类似情况的前车之鉴。三、简述定性预警分析的方法1.标准化调查法（风险分析调查法）2.“四阶段症状”分析法3.“三个月资金周转表”分析法4.流程图分析法5.管理评分法四、简述定量预警分析的方法1.单变量模式（1）单变模式，是指运行单一变数、用个别财务比率来预测财务危机的模型。（威廉比弗）（2）“利息及票据贴现费用”判别分析法，是以企业贷款利息、票据贴现费占销售额的百分比来判断企业健康与否（健康型3%、维持现状型5%、缩小均衡型7%、倒闭型10%）（日本、田边升一）（3）企业股市跟踪法2.多变量模式（1）企业安全率（危险10%以下、关注1020%、尚可20-30%、安全30-40%、很安全40%以上）（2）多元线性函数模型a爱德华阿尔曼的Z计分模型b日本开发银行的“利用经营指标进行企业风险评价的新尝试”c台湾的多元线性函数d我国大陆高培业、张道荃提出的企业失败判断模型e模糊综合评判法五、简述财务预警分析系统模式1.总体财务预警体系，包括的内容：（1）运用多变模式的思路，建立企业的多元线性函数预警公式。（2）运用单变模式的思路，计算企业的经营安全率。（3）考察企业有无健全的内部稽核制度（4）非定量比财务指标有时对企业财务状况的现实更可靠、灵敏和有效。2.分部门财务预警体系是按照企业的主要经营活动，设立的子系统体系。六、简述企业财务预警系统的组成1.基础机制（1）预警分析的组织机制