实验报告—上海丽珠集团证券投资技术分析报告.doc

上海丽珠集团证券投资技术分析报告 报告人：简 报告日期：2013年12月13号 班级：本会计1206 学号：321210020613一、K线分析下图为上海丽珠集团2013年8月29日至12月13日的日K线图和成交量（一）单根K线分析由图可知，在股价下跌的过程中，8月29日出现了一个十字星，表明多空双方力量暂时均衡，紧接着隔日又打出一根下影线长于上影线的实体较长的阴线，表明低位有一定的承接力，但力量不强，后期股价可能会有小幅度的回升。10月19日，价格达到了近期高位，并以44.31元收盘，拉出了一根上影线长、下影线短的大阳线，说明当天虽然多方取得了胜利，但上影线长表示高位阻力强，后市难以逾越。10月20日出现了一根实体长的秃头阳线，表明一开盘就是一路下跌，全天都无法逾越开盘价的压力，虽然在低价位遇到买方的支撑，但仍然以低于开盘价的价位收盘，实体部分长，表明抛压沉重，虽然在低位遇到买方阻力，但影线较短，说明买方把价位上推不多，从总体看卖方占了较大优势，结合前几天的形势，在高位出现此种图形很可能是一个价格反转的信号，从图中也确实可以看出接下来股价就开始一路下跌。随着价格的一路下跌，11月15日价位开始回调，29日出现了一根上影线很长的极阳线，表示虽然多方最后占据优势，但高位受阻，上涨压力大，从图上可以看出次日股价果然跳空低开，收出一根秃头阴线。12月11日、12日收出了两根极阳线，13日收出了一根大阳线，表明多方暂时占据优势，后市看好。（2） K线组合分析由图可以看出，10月11日、12日、14日在价格高位连续收出了三根阴线，组成了下降三连阴的图形，股价连续下跌，反映出空方力量渐强的趋势，空方优势明显，至少中线股价应继续下跌，在短线上第四天一般有反弹的机会，可以再续跌的下档“抢帽子”，若它出现在一段较长时间的上涨行情之后，则反转向下的趋势明显，即在高档区具有明显的空头市场特征。在15日的一根阳线之后，16日、17日、18日又连续收出三根阴线，再次组成下降三连阴的图形，使下跌信号更加明显。在股价下跌回调过程中，在12月9日、10日连续收出两根阴线之后，11日、12日、13日又连续收出三根阳线，且13日的价位明显高于前几日，表明多方暂时取得阶段性胜利，短期看涨。2、 形态分析和切线分析（结合成交量进行分析）下图为丽珠集团2013年6月17日至12月13日的K线图和成交量(1） 双重底形态双重底形态又叫W底形态，因为股价连续两次下跌的低点大致相同，便形成了一个类似“W”形状的底部形态，它是一种出现频率比较高的底部反转形态，它出现在股价大幅下跌之后，是股价见底的表现，往往预示着市场实现了阶段性止跌，此后有望展开一轮反弹走高的行情，因此形成这种形态后往往会成为支撑市场信心的标志。由上图我们可以看到可以看到在2013年7月中旬到8月初在价格低位形成了一个典型的W底形态，股价在大幅下跌后在A点出现止跌反弹，但反弹至B点时由于买盘不济抛盘涌出，导致股价下跌，但受到前次反弹的鼓励，股价在达到前次低点附近C点时再次止跌反弹，且C点的成交量明显减少，此后多方发动反攻，股价一路回升，在F点突破颈线，且成交量急遽放大，一个典型的W底形成，W底形态一旦得到确认，便具有测算功能，即从突破点算起股价至少要上涨到与形态高度相等的距离，这里的形态高度，是从顶点到颈线的垂直距离，即从A或C到B的距离。（2） 切线分析（支撑线和压力线）支撑线又称为抵抗线，是指当股价下跌到某个价位附近时，会出现买方增加、卖方减少的情况，从而使股价停止下跌，甚至有可能回升。当股价下跌到投资者（特别是机构投资者）的持仓本价位附近，或股价从较高的价位下跌一定程度，或股价下跌到过去的最低价位区域时，都会导致买房大量增加买盘，实股价在该价位站稳，从而对股价形成支撑。压力线又称为阻力线，当股价上涨到某价位附近附近时，会出现卖方增加、买方减少的情况，股价会停止上涨，甚至回落。当股价上升到某一历史成交密集区，或当股价从较低价位上升到一定程度，或上升到过去的最高价位区域时，会导致大量解套盘或获利盘的抛出，从而对股价的进一步上升形成压力。由上图可以看到，从中长期来看，在价格高位45元左右可以画出一条压力线a，在价格低位可以画出一条支撑线a；从短期来看，我们可以画出一条短期压力线b和短期支撑线b。三、移动平均线（MA）分析下图为丽珠集团2013年9月18日至12月13日的K线与移动平均线，其中白色为5日均线，黄色为10日均线，紫色为20日均线，绿色为60日均线。移动平均线，是由美国人格兰威尔根据道氏原理而创立的，用以预测未来股价的运动趋势。它是连续若干个交易日的收盘价格的算术平均值而形成的，其中若干个交易日就是常说的时间参数，在运用中经常取5日、10日、20日、30日等。移动平均线的作用在于消除股票价格随机波动的影响，去的一段时期的平均股价的移动趋势。移动平均线的基本用法如下：1.股价高于平均线，视为强势；股价低于平均线，视为弱势；2.平均线向上涨升，具有助涨力道；平均线向下跌降，具有助跌力道；3.二条以上平均线向上交叉时，买进；4.二条以上平均线向下交叉时，卖出；5.移动平均线的信号经常落后股价，若以EXPMA 、VMA 辅助，可以改善。由图可以看出，2013年10月16日，在价格高位，5日均线在A点向下穿破10日均线，然后又分别在B、C两点向下穿破20日均线和60日均线，然后10日均线在又分别在D、E两点向下穿破20日均线和60日均线，接着在F点20日均线又向下穿破60日均线，其中D点是一个死亡交叉，出现死亡交叉极为明显的卖出信号，A点是一个卖出点。2013年11月19日，在价格高位，5日均线在a点向上穿破10日均线，然后又在b点向上穿破20日均线，接着在c点10日均线向上穿破20均线，在c点形成一个黄金交叉，黄金交叉为买入信号，a点是一个买入点。4、 平滑异同移动平均线（MACD)分析下图为丽珠集团2013年9月23日至12月13日的K线图和MACD平滑异同移动平均线是一种中、长线技术指标，利用两条速度快慢不同的指数平滑异同平均线来计算二者之间的离差状况（DIF),据此作为研判行情的基础，然后求其DIF之9日平滑移动平均线，即MACD线。MACD实际就是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆来研判买入与卖出的时机。与MA类似，MACD也是对价格进行平均处理，消除小的和次要的内容，体现和保留价格趋势的本质性的东西。快慢两条指数平滑线之差体现了价格与平均价格之间的相对关系。与MA相比，MACD除掉了MA所面临的信号出现频繁的问题，增加了发出信号的要求和限制，从而降低了假信号出现的机会，因此其信号更可靠，是一种较好的判别走势的技术分析手段。MACD由DIF和DEA(异同平均数）两部分组成，其中DIF是核心，DEA是辅助。DIF线为收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差，DEA线是DIF线的M日指数平滑移动平均线，MACD线是DIFF线与DEA线的差，彩色柱状线，参数：SHORT(短期)、LONG(长期)、M 天数，一般为12、26、9MACD的基本运用法则如下：1.DIF、DEA均为正，DIF向上突破DEA，买入信号。2.DIF、DEA均为负，DIF向下跌破DEA，卖出信号。3.DEA线与K线发生背离，行情反转信号。4.分析MACD柱状线，由红变绿(正变负)，卖出信号；由绿变红，买入信号。由图像我们可以看到，在a点附近DIF与DEA均为正值，DIF向上突破DEA,且MACD柱状线由绿变红，表明是一个买入信号。在b点，DIF与DEA均为正，且DIF向下跌破DEA，表明可能是个回档，可暂时卖出获利。在B点MACD柱状线由红变绿，是卖出信号。在d点DIF与DEA均为负，DIF向上突破DEA，表明可能是反弹，可补空逐利。随后，MACD在C点由绿变红，表明是个买入信号。五、随机指标（KDJ）分析下图为丽珠集团2013年9月17日至12月13日的K线图和KDJ随机指标是由美国人乔治.拉恩提出并被广泛运用的短期技术分析指标。它综合了RSI、MA的优点，结合快速移动均线（K）、慢速移动均线（D）和辅助线（J）等来研判短期其行情的趋势。在计算过程中主要研究高低价位与收市价的关系，即通过计算当日或最近数量的最高价、最低价及收市价等价格波动的真实波幅，反应价格走势的强弱和超买超卖现象。它对于研判中长期行情作用不大，但却是颇为有效的短期技术分析工具。KDJ的基本运用法则：1.指标80 时，回档机率大；指标100 时，股价易反转下跌；J0 时，股价易反转上涨。5.KDJ 波动于50左右的任何信号，其作用不大。由图像可以看出，在价格低位A点，K、D、J都处于50以下，且K线和J线几乎同时向上突破D线，表明股市将转强，投资者可在此处开始买进股票。在B点J取值大于100，100以上为超买区，在价格高位出现，预示股价将会形成头部，应逢高卖出，由于J线的买卖信号不常出现，因此一旦出现，其技术可靠度相当高。随后在C点，K在80左右向下交叉D,视为卖出信号，且在C点左右,K线由上升趋于走平，也是卖出警告，加上前面B点出的信号，卖出信号极强，投资者应尽快将股票抛出。经过一系列的下跌趋势，在D点J的取值小于0，为超卖区，由于处于价格低位，投资者应伺机买进。随后在E点，K、D、J均小于50，K线和J线几乎同时向上突破D线，随后在F点再次出现黄金交叉，加之K线由下降趋向走平，表