中长线选股技术.pdf

创幻八周年精品 中长线选股技术 目录 前言 3 中线的思考 行业周期 第一重要 3 第一条政府规划 提倡 投资的主导力量 3 第二条市场供求关系的变动 4 第三条基础原材料和上游价格对下游价格的影响 5 第四条科技含量的变化 6 第五条新兴行业的产生对老行业的冲击和垄断行业 7 主力坐庄全程分析 精品 8 坐庄前的决策 9 1 庄家的坐庄路线 9 2 坐庄的思路 9 怎么炒垃圾股 10 怎样炒绩优股 11 怎么炒小盘股和大盘股 12 怎样分配坐庄资金 16 庄家资金分配和股价走势有什么关系 17 坐庄过程分析 17 怎样打压 17 1 为什么在下跌之前经常出现拔高 17 2 为什么鸡犬升天行情到头 19 能量消耗行情的基本特征 19 一 资金推动型行情是我国股市走牛的基本特征 19 二 能量消耗性行情运行的技术特征 20 三 能量消耗性行情的热点产生和个股运行格局 20 均线选股法则 21 一谈基本面 21 再谈技术面 22 从自然垄断 技术垄断到用 RSI 选股 23 看盘口诀 24 均线止损点的真实意义 25 MACD 技术选股法 26 四线粘合 一线金叉 黑马绝计 26 底部形态分析 26 四点一线金叉指标组合选股技法 28 教你巧算庄家的持仓量和成本 32 创幻八周年精品 公式小系统选股分析法 34 公式底部选股法 34 公式阻力位穿越分析法 35 量能小系统实战选股法 36 1 最低点的形成过程及形式 36 2 最低点前方的量能变化 分析形成低点时的量与能 36 3 脱离底部的高度 幅度来了 37 4 上涨过程中的换手变化 37 5 横盘时间长短 38 6 如何攻下前面的阻力位及阻力位分布 38 7 短期均线多头变空头 空头变多头的次数 39 8 20 穿 30 的次数 39 9 中长期均线排列 以及七条均线之间的距离 40 10 最近每次小底与底之间的距离以及量能变化 40 11 突破平台时的量能变化 41 12 训练的时间 41 13 挖坑的次数及深度 42 14 挖坑的种类以及性质 43 15 坑与坑之间的距离 44 16 攻下前面阻力位的时间变化 44 17 K 线组合及阳阴比例 44 18 筹码分布变化以及密集情况 45 19 图形的对称形态 46 20 历史上的相对位置 47 21 历史的走势及套牢盘情况 48 22 最近的分时走势及盘口变化 49 简单与复杂 50 均线的分析和用途 52 价量浪盘时空六法则 53 前言 部分 53 逻辑性与艺术性的相互转换 54 技术与心态的关系 55 个性化的成长过程 55 操作的阶段 周期 次数 55 理念的逻辑性 57 操作的艺术性 60 周期在分析和操作过程中的顺序关系 62 创幻八周年精品 前言前言 无论以哪种选股方法 我们都要认真地对达到选股票标准要求后的形态和历 史价格和目前的阶段作出客观的分析 这主要是价 量 时 人幅度或者也叫空 间四个方面 历史价格对比 现在价格对比 尤其对于上涨后回调的个股应对回 调的幅度作出研究 这是在目前的选股中没有说到的 回调不能以趋势减弱作为 代价 中线的思考 行业周期 第一重要中线的思考 行业周期 第一重要 什么叫行业周期 我不能跟它下个科学的定义 但我认为 它是一个行业在 国民经济中由弱转强 由强转弱 表现为景气度上升与景气度下降的发展周期 它分为衰退期 恢复期 发展期 繁荣期等阶段 这个周期的长短 是由多方面 因素决定的 第一条第一条第一条第一条政府规划 提倡 投资的主导力量政府规划 提倡 投资的主导力量政府规划 提倡 投资的主导力量政府规划 提倡 投资的主导力量 这一条是投资的方向 这个大家比较明白 政府对宏观面的把握 主要是根据社会发展的阶段 提 出不同的目标 来促进行业的发展 比如说 小平同志提出了 小康社会 的目 标 80 年代末 股市设立之初期 反映提高人民生活的电视机 电冰箱的行业 就得到快速发展 那这个行业得到的资金 政策等方面 都很优惠 加上市场很 好 长虹 海尔 康佳等股票预期的赢利很高 就得到主力的大炒而特炒 前几年 中国的改革开放 世界经济格局发生变化 发达国家把许多的低级 产业转移到中国 加上中国的经济高速发展 使市场对钢铁 石化 汽车 煤炭 港口等行业构成了巨大的需求 政府也因势利导 基金主力就趁股民都不看好的 空挡 大肆建仓 高举 价值投资 的大旗 把他们炒上了天 这一次 中央提 出了 十一五 规划 提出了科学的发展观 和谐社会观念和具体要发展的目标 所以 涉及到新材料 新能源 新科技和环保 铁路交通 军工生产 医药等部 门就将得到快速发展 行业景气度将有回升和提高 而高耗能 科技含量低 重 复建设多 环境污染大的行业 将受到限制 所以说 钢铁业的行业景气度将下 降 钢铁股票遭到主力的抛弃 就是市场对行业周期的正确反映 股票市场是国民经济的晴雨表 他的反映是非常灵敏的 往往在大众的思想 还没有转弯的时候 主力的专门的研究部门 都提前获得中央的有关信息 提前 动手 该卖的卖 该炒的炒 始终把行业周期转换的主动权掌握在自己的手里 创幻八周年精品 第二条第二条第二条第二条市场供求关系的变动市场供求关系的变动市场供求关系的变动市场供求关系的变动 这一条是消费的方向 在市场经济条件下 供求关系的变化 是行业周期转变的重要依据 比如说 某个行业非常的赚钱 就会有很多的资本向里面涌去 直到产能过 剩 供大与求 行业周期就可能由好变坏 在彩电 冰箱非常紧俏的情况下 都 赚钱的情况下 各省都有这方面的工厂 结果生产出来的东西 大大超过市场的 需求 生产厂家恶性竞争 都想占领市场 竞争的结果是相当一批生产彩电 冰 箱的厂家倒闭 那么这个过程时间内 彩电 冰箱行业景气度是不高的 一看 赚钱效应 市场的供求关系还直接表现在价格的高低上 供不应求 价格上涨 供大于 求 价格下跌 这是价值规律在市场下的作用 前几年 造纸行业还是比较赚钱的 中央关停小厂 发展大厂 提高大厂的 产能 经过几年的努力 现在的生产能力已经大大超过了市场需求 各厂家都拼 命压价推销 利润率大大降低 所以 象 000488 中国最好的造纸厂的股票价格 直线下降 就毫不奇怪了 市场价格的变动 对一个行业的影响 又往往是投资者的机会 比如说 今年的石油价格的上涨 对大多数汽车行业来说是件坏事 因为油 价高 将影响汽车的销售 但对于节油的汽车厂家来说 他又是推销自己产品的 机会 比如我在今年 3 月 31 日写了一篇文章 从技术垄断 自然垄断到 RSI 选股 就看好一汽夏利 原因就是预测高油价时代要到来 耗油少的汽车将在竞争中取 胜 结果这个分析与主力想到一块去了 在所有的汽车股中 主力唯独只做了一 汽夏利 使股价翻了番 九月份的季报又说它赢利增加 我这样说 并不是说我 有多么的高明 而是强调重视市场的分析 重视行业周期的变化 对我们散户来 说 是多么的重要 也许一年的赢利 就在这个分析里 二看价格效应 在市场上 我们还应该看到 一个行业过分的涨价 就会促进与这个行业相 关联的行业的发展 与之竞争 比如石油涨价 就会刺激太阳能 风能 核能 天然气等替代能源的发展 原因是 当石油的价格还比较廉价时 使用其他能源没有石油经济省钱 其实 在西方比如德国 它的太阳能技术研究得很深 国家还用法律来保证投资太阳能 发电的个人 多余的电可以卖给电网 发电厂还不能不收 但在石油价格低的年 代 太阳能的成本还是太高 从经济上考虑 还是用石油划算 所以 石油的价 格高低 与其他能源替代的成长呈正相关 石油价格越高 就越能够推动替代产 业的发展 前一段石油涨到 69 美一桶时 我们的股市炒太阳能 600550 风能 600396 等也相应大涨 这一段石油价格回到 59 美元左右时 这两个股票的价格 也相应回落 因此 我们今后投资能源替代版块 最好还是先看石油的价格状态 创幻八周年精品 第三条第三条第三条第三条基础原材料和上游价格对下游价格的影响基础原材料和上游价格对下游价格的影响基础原材料和上游价格对下游价格的影响基础原材料和上游价格对下游价格的影响 我们知道 任何的工业化生产 都是通过产业链来完成的 比如矿业 采矿的要依靠勘探业 冶炼业要依靠采矿业 冶炼业还要依靠销 售业 才能完成自己的利润返回 一个行业 如果上游企业的价格提高 就会影响下游企业的利润 比如石油 打井卖原油的 今年价格大涨 利润大增加 但中国所有的炼油企业都亏损 幸 亏中国石油是一家 赚的比亏的多的多 今年的铁矿石全世界都涨了 70 加上 能源电力上涨 给炼钢铁的厂家带来极大的成本压力 不说利润亏损 起码也是 大大压缩利润的空间 所以 我推测 由于基础原材料 电力 能源价格的上涨 给那些依靠基础原材料 电力 能源价格的机戒工业将带来不利影响 因为中国 企业的管理水平还不足以消化这些上涨因素 将表现在不断提高自己产品的价 格 一但价格上涨多了 就会影响市场的占有率 工业中原材料 能源电力 技术和产业链的三者关系分析 行业周期的转换 由强到弱 或者由弱到强 基础原材料和上游价格对下游 价格的影响是巨大的 我再说一个由弱到强的行业 食品 饮料行业 就拿做酒的企业来说 过 去我们中国的粮食价格是世界上最高的粮价之一 酒类行业的生产成本非常高 利润比较低 吃尽了苦头 但从去年起 中央不再提高粮价来照顾农民了 因为 粮食价格不可能再提了 再提世界粮食价格就乱了套 弊大与利 就采用降低 和取消农业税的办法帮助农民 加上我国近年农业丰收 粮价回落 就给造酒的 或者依靠粮食做原料的企业 降低了生产成本 带来了利润成长的空间 所以今 年很多的主力进入造酒企业就顺理成章了 今年的山西汾酒 张裕 通葡萄酒 G 老窖等都是主力驻扎的对象 农业 天气情况 技术 产业链分析 当然 行业周期的好转 并不意味着该行业所有的企业都有发财的机会 还 要看你的生产规模的大小 市场占有率的高低 品牌形象好坏 财务状况 毛利 率 现金流量等等 主力在选择的过程中 都要考核 达到一定的标准才做的 我在 8 月 6 日写的 跟随主力去远航 一文中的举例了 G 老窖上了 60 周线就要 买 也是基于分析行业周期的变化才推荐的 结果到现在你也不会亏损 只会赚 钱 创幻八周年精品 第四条第四条第四条第四条科技含量的变化科技含量的变化科技含量的变化科技含量的变化 科学技术是第一生产力 这话一点就不假 一个工厂 一个行业 如果在科学技术上有新的突破 那么 就会带动这个 行业从衰弱期走向强盛期 比如说车床行业 过去我们用的都是机械车床 生产率比较低 次品多 浪 费大 精度也不高 由于现代科技的发展 把计算机系统与车床结合起来 形成 数字化控制机床 劳动生产率和产品合格率提高十几倍 它的加工精度是过去的 机械车床所望尘末及的 并且为工业自动化奠定了基础 那么数控机床在机戒制 造行业的应用是非常广泛的 作为生产方来讲 把普通机械车床升级为数控机床 在机戒制造的成本上是变化不大的 加了一个数控系统 价值就增加几倍到几十 倍 我们说 先进的生产力 它应该是有高科技含量的 主力从去年到今年 都围绕着沈阳机床做 迟迟不肯撤离 就是认为机床行 业在高科技的武装下 有一个良好的发展前景 我国的军工生产 在设计上是不 差的 但在加工上搞不出精度 美国等西方国家都不肯转让高级数控机床技术 为什么 这涉及到国家安全和高科技在工业领域的应用 这一次 十一五 规划 中央要求在重大装备上有所突破 作为工作 母机 的数控机床 将会有一个大 发展的行业周期 我们说 企业的竞争 从人的角度讲 是人才的竞争 从物化成果上讲 就 是以知识产权为核心内容的技术竞争力 有了自己的核心竞争力 就不会受制于 人 我们的彩电工业 看起来产量很高 但核心内容 芯片 技术在外国手里 一台彩电我们基本上只能赚到几美元 而大部分钱被芯片厂和外国的商家赚走 了 今年 我们的 海信 集团研究出了我国具有自己知识产权的电视芯片 但 好不好用 国内的厂家愿意不愿意用 还要等待市场的检验 从目前的走势上看 虽然了年线 但看到主力比较犹豫 没有象西藏药业那样走得理直气壮 就可以 看到彩电行业还处在恢复期 制药行业是一个技术密集性行业 也是高投入 研制新药 高产出的行业 谁拥有了自己的知识产权的新药 谁就能够赚大钱 西藏药业研发出国内一类新 药 新活素 是治疗心衰的基因药物 到目前为止 只有中国和美国研究成功 再上西藏药业与贵州的益百制药重组 充分利用益百的销售网络 使资源得到整 合 主力了解到这些情况 就增仓驻扎 走势非常的好 是标准的上升通道 而 一般的制药厂 没有自己的核心技术 那门坎就很低 谁都可以进来办厂 那就 很难有高额的利润 所以说 稳定地高额利润 是靠技术的核心竞争力取得的 高技术产品的毛利率是很高的 主力现在做不做一只股票 毛利率的高低 就是 一个重要的参考数据 它表示你的竞争对手少 获得的利润多 益百制药主力扎 堆进入也是这个情况 十一五规划 要大力提高中低层收入 建立和谐社会 而 医疗改革是社会的重点 相信制药行业会有一个很好的高速发展周期 创幻八周年精品 第五条第五条第五条第五条新兴行业的产生对老行业的冲击和垄断行业新兴行业的产生对老行业的冲击和垄断行业新兴行业的产生对老行业的冲击和垄断行业新兴行业的产生对老行业的冲击和垄断行业 八十年代以来 以计算机为代表的信息技术革命 使各行各业都发生了巨大 的变化 一些新技术 新工艺 新材料 广泛运用于各个领域 极大推动了社会 的前进 也促进了社会行业的重新化分 比如老百姓很多日用品由原来的木质产品 被新型的塑料所替代 闭路电视 行业大有取代电影和戏剧的势头 互联网的功能日益扩大 成为人们生活中不可 缺少的另一空间 过去自行车升格为摩托车 汽车 家庭装修业也从建筑业中分 离出来 商业保险业每天包围在我们 我们的时代天天都在发生变化 我们的行 业天天都在发展 新的行业冲击老行业 是时代进步的必表现 但老行业的生存 空间也确实令人担心 在股市上 我们可以看到 凡是新的行业进来 都会有一波强烈的上涨 想 当年 互联网科技股把股市炒翻了天 海石油引领股市摸大波 看如今新型材料 弄潮儿 航天火箭冲宵汉 所有这些都说明 新型行业如同新生事物 具有强大 的生命力 同时也说明 主力利用人们对新生行业的不了解 鱼龙混杂 趁机推 销高价股票 我们说在平等竞争的条件下 各行业的平均利润应该是大致相等的 除了垄 断行业以外 但金融资本利用各行业的周期不同 在各个行业发展高速时期流进 在即将衰退时流出 以获得利润最大化 所以 金融资本对行业周期的研究是非 常透彻的 这是资本的本性所决定 我们说无论那个行业 除了因为科技原因被社会淘汰之外 都有自己的发展 高潮和低潮 以满足社会发展的需要 我们既要研究新型行业的发展趋势 也要 看到新型行业发展的困难和曲折 既要看到古老行业存在的不足 也要看到古老 行业在新的时代会焕发新的面貌 但标准只有一个 就是利润率 资本的本性是追求利润的 只要你的行业外部条件成熟了 企业的内部管理 好了 利润高于社会平均水平 就会有资本进来 与你共享晚餐 古老的酿酒业 茅台 G 老窖 古老的制醋业 恒顺醋业 在今年照样可以红火 再说说垄断行业 为什么说垄断可以产生超额利润 那是因为没有竞争 在西方的成熟市场 都有 反垄断法 以防止金融寡头 实业资本垄断某 一个行业 给社会一个公平竞争的行业环境 而我们国家 由于处在初级发展阶 段 在一定的行业 一定的部门还存在着垄断现象 不允许其他的资本进入 比如有的军工行业 由于涉及国家安全和机密 社会资本很难进去 铁路行 业 由于所要资本额太大 一般小资本不敢问津 所以 垄断行业就有垄断利润 前几年 主力利用电信部门的垄断地位 猛炒通信股 为什么 就是因为他们收 的电话费太高 有超额利润 后来由于有了竞争和其他通讯手段 这些股票就应 声而落 今年 主力利用部分军工行业的垄断地位 炒了 002025 火箭股份 利用铁路发展的高潮 炒了一把 G 北方 湘电股份等 也捕捉了这些行业的发 展周期的高潮机会 创幻八周年精品 主力坐庄全程分析 精品 主力坐庄全程分析 精品 摘要 股市坐庄有两个要点 第一 庄家要下场直接参与竞局 也就是这样才能赢 第二 庄家还得有办法控制局面的发展 让自己稳操胜券 1 坐庄前的决策 2 怎么炒垃圾股 3 怎样炒绩优股 4 怎么炒小盘股和大盘股 5 怎样分配坐庄资金 6 庄家资金分配和股价走势有什么关系 因此 庄家要把仓位分成两部分 一部分用于建仓 这部分资金的作用是直 接参与竞局 另一部分用于控制股价 而股市中必须用一部分资金控盘 而且控 盘这部分资金风险较大 一圈庄做下来 这部分资金获利很低甚至可能会赔 庄 家赚钱主要还是要靠建仓资金 控盘是有成本的 所以要做庄必须进行成本核算 看控盘所投入的成本和建 仓资金的获利相比如何 如果控盘成本超出了获利 则这个庄就不能再做下去了 一般来说 坐庄是必赢的 控盘成本肯定比获利少 因为做庄控盘虽然没有 超越于市场之外的手段无成本的控制局面 但股市存在一些规律可以为庄家所利 用 可以保证控盘成本比建仓获利要低 控盘的依据是股价的运行具有非线形 快速集中大量的买卖可以使股价迅速 涨跌 而缓慢的买卖即使量已经很大 对股价的影响仍然很小 只要市场的这种 性质继续存在下去 庄家就可以利用这一点来获利 股价之所以会有这种运动规 律 是因为市场上存在大量对行情缺乏分析判断能力的盲目操作的股民 他们是 坐庄成功的基础 随着股民总体素质的提高 坐庄的难度会越来越大 但做庄仍 然是必赢的 原因在于做庄掌握着主动权 市场大众在信息上永远处于劣势 所 以在对行情的分析判断上总是处于被动地位 这是导致其群体表现被动的客观原 因 这个因素永远存在 所以 市场永远会有这种被动性可以被庄家利用 创幻八周年精品 坐庄前的决策坐庄前的决策坐庄前的决策坐庄前的决策 1 1 1 1 庄家的坐庄路线 庄家的坐庄路线 坐庄的基本原理是利用市场运动的某些规律性 人为控制股价使自己获利 怎样控制股价达到获利的目的呢 不同的庄家有不同的路线 最简单最原始也最 容易理解的一种路线是低吸高抛 具体的说就是在低位吸到货然后拉到高位出 掉 坐庄过程分为建仓 拉抬 出货三个阶段 庄家发现一只有上涨潜力的股票 就设法在低价位开始吸货 待吸到足够多的货后 开始拉抬 拉抬到一定位置把 货出掉 中间的一段空间就是庄家的获利 这种坐庄路线的主要缺点是做多不做空 只在行情的上升段控盘 在行情的 下跌过程不控盘 没有把行情的全过程控制在手里 所以随着出货完成做庄即告 结束 每次坐庄都只是一次性操作 这一次做完了下一次要做什么还得去重新发 现市场机会 找到机会还要和其他庄家竞争 避免被别人抢先做上去 这么大的 坐庄资金 总是处于这种状态 有一种不稳定感 究其原因在于只管被动的等待 市场提供机会 而没有主动的创造机会 所以更积极的坐庄思路是不仅要做多 而且要做空 主动的创造市场机会 按照这种思路 一轮完整的坐庄过程实际上是从打压开始的 第一阶段庄家利用大盘下跌和个股利空打压股价 为未来的上涨制造空间 第二阶段是吸货 吸的都是别人的割肉盘 又叫扎空 然后是拉抬和出货 出货以后寻找时机开始打压 进行新一轮做庄 如此循环往复 不断的从股 市上榨取利润 这是做长庄的思路 如果把前面一种庄比做打猎 这类长庄则好比养鸡 每 一轮炒做都可以赚到一笔钱 就象养着鸡下蛋一样 打猎运气好时可以打到一只 大狗熊 足够吃上一冬 但运气不好时也可能跑了很多路费了很多力气但什么也 没打到 养鸡每次只捡一个蛋 但相对来说比较稳定 2 2 2 2 坐庄的思路 坐庄的思路 以上的坐庄路线设计得很理想 但还太主观 不一定能成功 因为做多时有 出不去的风险 做空时有打下价格但接不回来的风险 要想坐庄成功还要考虑一 些更本质的问题 两种坐庄路线有没有什么共同的本质性的东西呢 比较两种思路 做长庄既 做多又做空 是一种更老道的手法 分析一下长庄的思路 发现做长庄的特点是 不怕涨也不怕跌 就怕看不明白 因为涨的时候庄家可以做多赚钱 跌的时候庄 家可以借机打压 为以后做多创造条件 只要看明白了 不管是利多还是利空都 可以利用 所以 这种坐庄思路成功的关键是看准市场方向 庄家看准市场方向不同于散户的预测行情走势 庄家可以主动地推动股价 他要考虑的是怎样推对方向 推对了方向就可以引起市场大众的追随 做为启动 者就可以获利 所以 这种庄家的基本思路是把握市场上的做多和做空潜力 做 市场的先导 推动股价运动 释放市场能量 创幻八周年精品 再会过头来看低吸高抛路线 其实也是释放市场能量 寻找做庄股票的过程 就是在寻找谁有上涨潜力 拉抬和成功出货是释放这一市场能量 不过这种思路 只想着怎样释放市场的多头能量 而不考虑怎样释放空头能量和怎样蓄积新的多 头能量 所以不够完整 可见 不管是长庄还是一次性庄 做庄成功的关键都是 正确的释放市场能量 前面的两种不同操作路线可以看成是利用不同类型的市场 能量的方法 低吸高抛思路适用于定价过低的绩优股 做价值发现 这种股有一个长期利 好作为背景 市场情绪波动和其它各种小的利空因素可以忽略 庄家可以大量收 集 锁定大量筹码 使得股价不太受市场因素干扰 庄家可以按自己的主观意图 拉抬和出货 要想这样做庄需要有资金实力 因为要想做大幅度的拉抬必须锁定 相当多的筹码 没有钱是做不了的 而且这样的股票别的庄家也在打主意 没有 一定的实力是抢不过人家的 做长庄的思路适合于股价在合理价值区域内的股票 这种股票可涨可跌 庄 家不能持仓太重 筹码锁定少 所以股价受大盘影响比较大 庄家必须顺势而为 利用人气震荡股价获利 所以 长庄股震荡行情 最主要利用的市场能量是人气 也就是市场大众情绪的起伏波动 市场情绪的起伏是有一定节奏的 而行情的一 般规律是 人气旺时 市场情绪高涨时买盘强 股价高 市场承接力大 人气弱 市场情绪低落时买盘弱 股价低 庄家利用这种规律反复的调动和打击市场情绪 在市场情绪的起伏波动中实现高抛低吸 这是做长庄的最基本的手法 长庄庄家 的市场作用是通过摸顶和探底探索股价的合理价值区间 这也是一种价值发现 怎么炒垃圾股怎么炒垃圾股怎么炒垃圾股怎么炒垃圾股 前面讨论的是一般原则 具体到每一只股上 其业绩和人气特点都不一样 相应的在炒做上各个不同 如同样的业绩 但行业不同 经营者的经营作风不同 与庄家配合的程度不同 都会使其炒做有不同特点 整个市场人气循环一般来说是差不多的 但不同股票也会有微小的差别 这 是由于很多投资人都习惯于做自己熟悉的几只股票 如西藏人偏爱西藏明珠 内 蒙人对伊利股份会多看一眼 还有的人在一只股上赚过钱 以后总喜欢多看一眼 这只股 对其走势越来越熟悉 一有机会就做一把 还有的大户和一些庄家有联 系 庄家在一只股上长驻 则他们也在这些股上长驻 所以 每只股票上的投资 群体都不等同于市场散户总体 每只股上的参与者在行为上都有一些与散户总体 不同之处 这种差异是比较细微的 但操盘的庄家可以感觉到 这会对走势有细 微的影响 低价绩优和人气循环是市场上两种最常见最一般的市场能量 除此之外 还 有其它形式的市场能量 如题材消息等 题材和消息也可以看成是一种类似绩优 的市场能量 但不象真正的低价绩优那么稳定 故从炒做手法上虽然类似于低吸 高抛的一次性炒做 但只能短炒 股票的炒做特点决定于股票的性质 垃圾股和绩优股相比 垃圾股进货容易出货难 炒做垃圾股的主要矛盾是出 货 而绩优股出货较易进货难 炒做的主要矛盾是进货 第二 绩优股在高位能站稳 而垃圾股在低位才是其合理位置 在高位不容 易站稳 只能凭一时的冲力暂时冲上高位 这些性质决定了垃圾股的炒做必须是 创幻八周年精品 快进 快炒 急拉猛抬 快速派发 垃圾股平时没有长庄驻守 因为垃圾股没有 长期投资价值 随时可以跌一轮 庄家不宜老拿着垃圾股不放 而且庄家在炒做 垃圾股时一般是要尽量少收集 只要能炒的起来 能少收集一些尽量少收集一些 所以也不需要预先建仓 另外 垃圾股有容易收集的特点 随时开始收集都不晚 庄家也没有必要早早的抢着收集 行情一旦展开 庄家觉得有机可乘 随时可以 调入资金开始快速收集 而且必须快速收集 因为 炒垃圾股必须借势 大势一 旦变坏 就要马上撤出来 给他的炒做时间是较短的 必须快速收集 由于垃圾 股在高位站不稳 炒高全凭一鼓作气冲上去 也由于庄家不能收集太多的筹码 控盘能力不够 所以 要靠急拉猛抬 造成上升的冲力 带动起跟风者 借这种 冲力 把股价炒上去 炒上去后不能向绩优股那样在高位站稳从容出货 所以 一定要快速出货 垃圾股出货就是一个比到底庄家的手快还是散户的反应快的比 赛 庄家要抢在散户看出自己出货动作之前把大部分货出掉 第一种办法是少建仓 快速拉起来一点就立刻跑掉 仓位少 出的快 涨幅 不大 如果投入资金较多 建仓较多 出货变得复杂 就要做复杂的计划 在上 升途中 就要开始出货 在顶部能出多少就出多少 出不了就向下砸盘出货 这 样把追涨盘和抄底盘全部杀掉 由于要做好砸盘出货的准备 所以 在拉升时一 定要拉出较高的空间 但庄家自己从一开始就没有打算要这么多获利 在拉抬过 程中要增加持股成本 在顶部逃不掉时就要杀跌出货 杀跌要损失空间 里外一 算 庄家在中间能拼出总幅度的三分之一的获利来就满意了 垃圾股炒做大量消耗空间资源 但庄家自己的获利则不太高 为什么有的庄 家喜欢炒垃圾股呢 炒垃圾股的好处就是快 由于减少了收集和收集后等待机会 的时间 炒做过程紧凑 收集 拉抬 派发一气喝成 如果以收集 10 天 拉抬10 天 派发 10 天计算 庄家可以在六周内完成完整的一轮炒做 如果庄家手快 时间还可以更短 所以 如果以单位时间资金产生的利润率来计算 炒垃圾股是 较高的 所以 炒垃圾股是一种短炒行为 就算投入资金较多 开的空间较大也 还是要短炒 短炒的特点是愿意牺牲利润换取时间 以追求最大利润率 垃圾股的炒做最适合于利用短期贷款炒做的人 贷款利息按时间计 所以 要速战速决 不能拖时间 一轮炒做的利润率一定要高于贷款的利率 坐庄才有 钱可挣 所以 要追求高利润率 由于贷款炒做是借鸡生蛋 只要能获利出来 还上贷款利息剩多少钱都是赚的 所以 并不在乎利润低 创幻八周年精品 怎样炒绩优股怎样炒绩优股怎样炒绩优股怎样炒绩优股 典型的绩优股炒做与典型的垃圾股炒做正好相反 绩优股的特点是庄家建仓 难 但拉抬容易 拉高后只要不主动砸盘 大势也没有出现暴跌 则可以在高位 长时间站稳 可以从容出货 所以 绩优股炒做的主要矛盾是建仓 绩优股炒做是做价值发现 市场给出一个不合理的低价位是犯了错误 庄家 只要抓住这个错误 把它兑现成自己的获利就可以了 建仓过程就是抓住市场错 误 这是炒做成功的关键 所以是炒做的主要矛盾 与此对比的是垃圾股的炒做 要想炒做成功要指望炒上去以后有人会犯错误 肯在高位接自己的棒 所以其炒 做的主要矛盾在出货 从博弈的较度看 股市竞局要想取胜依赖于对手的错误 对手犯不犯错误和 能不能抓住其错误是取胜的关键 是主要矛盾所在 炒绩优股是抓住市场已犯的 错误 炒垃圾股是期待市场在未来会犯错误 炒绩优股比较稳健 垃圾股炒做的基本思路是诱使市场犯错误 绩优股炒做的基本思路是抓住市 场的错误充分利用 所以 在炒做思路上绩优股炒做要充分发掘股票的潜力 充 分利用上涨空间转化成获利 而垃圾股则要浪费空间 换取散户犯错误 这些特点决定了绩优股的炒做特点 大资金 做长庄 大量收集 稳步拉抬 平稳出货 对一只有巨大上升潜力的股票来说 如果可能 庄家不妨把股票全都收过来 然后拉到合理价位再慢慢出货 实际上虽然不可能把全部股票收到自己手中 但 也应尽量多收一些 所以要有大资金 在收集过程中 庄家为了充分利用空间 要低价位收集 所以庄家最怕惊动市场 在自己完成收集前把价格炒上去 牺牲 了庄家宝贵的空间资源 一般的做法是隐蔽 长时间吸筹 而比较积极的做法是利用市场下跌逆势吸 筹 或主动打压制造恐慌性抛盘 借机吸筹等等 反正庄家要利用一切可能的办 法 在低位完成吸筹 完成了这一步 则绩优股的炒做已经完成了一半了 只要在低位吸到了足够的筹码 则绩优股以后的炒做是很简单的 因为庄家 锁定筹码后卖压减少 盘子变轻 较容易拉抬 庄家在拉抬初期买入的股票也成 了仓位的一部分被锁定 所以越涨越轻 在达到通吃的股上 庄家不必刻意拉抬 锁定仓位不动 股价会自己向上走 盘面上会出现很短的小阴小阳 行情没有震 荡的向上飘 一直到庄家的出货位 庄家出货才会引发震荡 绩优股的出货动作只要不太快 是不会引起暴跌的 庄家一般没必要牺牲空 间砸盘出货 所以 典型的出货手法是缓慢平稳的出货 大部分股票处于典型的绩优股和典型的垃圾股之间 或者偏向于绩优股或者 更接近垃圾股 理解了两极 可以帮助理解一般股票的炒做 创幻八周年精品 怎么炒小盘股和大盘股怎么炒小盘股和大盘股怎么炒小盘股和大盘股怎么炒小盘股和大盘股 度量一只股票盘子的大小有两个标准 第一是股票流通盘的大小 第二是股 票流通市值的多少 从炒做规模上考虑 一只股票盘子大小不仅决定于流通盘的 多少 也决定于股价 比较合理的度量一只股票盘子大小的指标应该是该股的流 通市值 也就是股价乘以流通盘 比如 一只流通盘 2 亿的股票 股价 3 元 比一只流通盘 4 千万的股票 股 价 20 元 哪一个盘子更大 哪一个炒起来占用的资金多 当然是后者 前者流 通市值为6亿 而后者流通市值为8亿 如果以庄家炒做需要备下总流通市值70 的资金计算 则做前一只股的庄需要 4 2 亿元 后一只股票需要 5 6 亿元 所以 做盘子大的股票要求庄家更有实力 以总流通市值计算盘子大小 则股票盘子大小是变化的 比如 前面那只股 票 如果价格有 3 元涨到了 6 元 则 6 亿元的盘子变成了 12 亿 盘子变大 如 果有一个庄家有 4 2 亿元 他先以 3 亿元在 3 元附近收集了 1 亿股 占总盘子的 50 还剩下 1 2 亿元 按当时股价 相当于流通盘的 20 占外面未锁定流通盘 的 40 庄家把这部分资金用于控盘 也就是用 1 2 亿元控 3 亿元的未锁定盘子 如果以控盘资金和未锁定盘子的比例作为度量控盘能力的指标 则此时的控盘能 力为 40 以后庄家一路把股价拉上去 假设在拉抬过程中他进进出出 一路不 赔不赚 到股价 6 元时他还有 1 2 亿元的控盘资金 此时外面未锁定的流通市值 已上升到 6 亿元 庄家的控盘资金占未锁定市值比例下降到 20 庄家控盘能力 下降 可见 在拉抬过程中庄家的控盘能力是逐渐下降的 这也是限制了庄家炒做 目标位的一个因素 如果有钱 哪个庄家不知道炒的越高越好呢 就算炒上去呆 不住 出货时再回吐 很大一段空间也还是拉高一些开出更大的空间更划算 但 拉多高是要受庄家实力限制的 如果庄家实力不足 控盘资金少 则随着上涨 当控盘能力下降到一定程度后就不敢再往上炒了 所以 要炒多高的上限决定于 庄家有多少控盘资金 控盘资金充裕炒的高 控盘资金不足炒的低 随着拉抬庄家的控盘能力下降 这时庄家可以利用临时贷款补充控盘能力 或者卖掉一部分建仓股票补充控盘能力 此时 留下的未锁定筹码越多则为了补 充控盘能力需要借的钱或卖的股票就越多 极端情况是绝对绩优股的通吃炒做和 垃圾股的短炒 前者锁定筹码极多 外面留下的市值很少 即使股价翻上几倍 也不用补充太多资金就可以维持控盘能力 稍微卖掉几张股票就可以保持控盘能 力了 这就成了边上涨边出货 边出货边增加控盘能力打开上涨空间 所以 边 上涨边出货不仅是一种出货手法 有时还是炒做所必须的 垃圾股短炒把大量的 市值留在外面 随着上涨 庄家无法通过卖股票维持控盘能力 只有通过贷款 但大量短期贷款风险很大 所以 这种庄家炒做时上涨空间的上限是一开始就决 定了的 缺乏进一步向上打开上涨空间的能力 所以 通吃手法炒做往往可以把 股价炒的很高 经常以翻几倍计 而垃圾股的上涨空间则有限 涨个百分之几十 就差不多了 下面讨论流通盘的作用 股票流通盘的大小对股票走势的特性有影响 比如 在股票同样市值下 高价小盘股和低价大盘股的股性还是有区别的 在业绩相同的情况下 流通盘小的股票会比盘子大的股票定价高 这是因为 股价由市场供求关系决定 股票的供应量就是股票的数量 股票的需求量就是市 创幻八周年精品 场上想买这只股的资金量 针对一只股票 每个投资人都有一个自己愿意接受的 价位 也就是说愿意在这个位置上持有该股票 设想把每个价位上愿意持有的人 数和资金量进行统计 则可以形成一个柱状图 愿意在高价持有的一般只是少数 人 大部分人对一个适中的价位可以接受 还有人只愿意接受极低的价格 市场价格的决定机制是这样的 从出价最高的人开始向下数 一直到需要等 于供应量 这个价格就是市场价 市场的交易过程就是在找到这个价格 所以 在需求量分布相同的情况下 小盘股的价格会高于大盘股的价格 在同一个市场 上 同样一群投资人 对于业绩相同的股票 需求量分布应该是相似的 但大盘 股的供应量比小盘股大 可以有更多的人持有 所以价格自然比小盘股偏低 股 票的价格是不断变化的 反映出需求量分布也在不断变化 人们心中对一只股的 价格定位也在变化 但供应量的差异是稳定持久起作用的因素 所以 从长期看 大盘股的总体价格定位要比小盘股低 统计学中的大数定理告诉我们 大群体的统计特性经常会呈正态分布 人们 的一般经验也是如此 如果假设人们对一只股票的心理价位呈正态分布 那么可 以有一个推论 大中型盘子的的股票价格定位上的差异不太明显 盘子对价格定 位影响最显著的是盘子很小的股票 比如 5 千万流通盘和 1 亿流通盘的股票 在价格定位上的差异不太大 而1 千万流通股和 5 千万流通股的股票 则会有显 著差距 并且盘子越小随着流通盘变化价格落差越大 这种现象的原因在于 正 态分布条件下 大部分人的心理定价集中在中间区域 中型盘子的股票 定价已 经接近这个中间区域了 此时每下降一个价位就会增加很多潜在买盘 所以 以 后盘子就算再大上很多 也不会也价格也不会下降太多 相反 小盘股只有少部 分人能持有 股价定位在正态分布的尖端 这个区域 愿意持有的人分布稀疏 价格下降好大一段才能引出足够的持有者 所以 小盘股到中盘股一段 盘子增 长的绝对值虽然不大 但股价定位的落差则相当大 换一个说法 从心理定位最 高的人数起 按正太分布假定 数到前一万人可能价格已经下来了十几元钱 再 数到 5 万人 价格可能只下来 2 3 元 原因在于向上分布稀疏 下面分布集中 正态分布假定的另一个推论是 小盘股容易震荡 而大盘股不容易震荡 价 格的变化是买卖力量变化推动的结果 小盘股在高位定价 参与者分布稀疏 价 格上下波动的阻力小 涨跌速度快 买卖力量的一点点变化在价格上都必须有较 大的调整才能重新达到平衡 造成波动幅度大 总的说就是容易形成剧烈震荡 盘子越小 上述现象越明显 如邮票盘子比股票小 所以涨跌更剧烈 价格 脱离普通人心理定位更远 极端情况是艺术品拍卖市场 名家作品只有一件 无 法复制 盘子小到了极限 价格决定于出价最高的一个愿意出多少钱 其价格自 然也远远脱离一般人的心理定位 而且容易剧烈涨跌 正态分布假定的又一个推论是 超级大盘股的定价会明显的偏低 这也是由 于正态分布尖端人数较少所致 如果盘子大到供应量超过市场心理定价人数最多 的峰位 则进一步增加需求量必须在价格上出让较大的空间 与小盘股的道理一 样 不过 随着价格降低 会有大量原来对这只股不关心的人参与进来 使参与 者的本底变大 所以定价偏离的情况不会象小盘股那么明显 什么叫小盘股什么叫大盘股呢 可以这样估算 中国有 2 千万股民 近 1 千只股票 如果平均每人关心 10 只股票 那么 平均每只股票有 20万人关心 统计学中 如果统计样本成正态分布 那么大约 70 的样本处于分布峰值加减方 差的区间内 高于方差的样本数量约 16 近似的可取 15 可以以此为界 股票 少到只有顶端不到 15 的人参与的为小盘股 则 20 万的 15 为 3 万 以中国股 创幻八周年精品 市大多数股民一般平均每人每只股票持股不到 1000 股计算 为3 千万股 所以 标准的中型盘子为 3 千万股左右 可以粗略的估计为 2 5千万 2 千万以下为小 盘股 5 千万以上为大盘股 类似的 超级大盘股的标准应为可以供应85 以上 的人 20 万的 85 为 17 万 估算为 1 7 亿股 放宽一些为 2 亿股以上 即中国 股市上 2 亿以上的盘子为超级大盘股 定价会明显偏低 当然 以后随着中国股 市的发展 以上估算用到的参数会发生变化 小盘股大盘股和超级大盘股的概念 也会发生变化 同样业绩下 流通盘小限制了参与交易者的范围 对两只业绩相同的股票 大盘股定价低 使需求分布中心理定价偏低的人也能买到 小盘股定价高 只有 愿意接受较高价位的人才能买到 这使得参与者的群体会略有不同 影响股票走 势特性 同样市值下 盘小价高的股票 参与者范围受限制 股市交易是以 手 为 基本单位的 股价越高 每手的价钱也越贵 这会限制参与者的范围 极端情况 如美国股市上巴菲特控制的柏克夏公司 股价高到上万美圆 只有富人才买得起 中国股市上 也有很多散户不喜欢买 20 元以上较贵的股票 而喜欢 10 元以下的 股票 因为资金少 买贵的股票买的太少 盘子大小还影响股票的流动性 同样市值的股票 盘子大 手 多 每单 位的价钱低 相当于在流通时颗粒细 流动性就更好 单位价钱高而盘子小 则 分成的颗粒大而少 流动性下降 一般而言 流动性大 参与者多 会增加坐庄 控盘的难度 减少走势中的人为痕迹 走势越自然越稳定 流动性小则人为影响 大 越容易出现忽涨忽跌和跳跃性走势 所以 大盘股容易走成弧形反转 而小 盘股容易走成 V 形反转 大盘股在分析其走势时应该多考虑群体心理动力学的影 响 而小盘股应该多考虑人为因素的影响 小盘股控盘容易 大盘股控盘难 所谓控盘是说庄家持有一笔资金以短炒的方式进进出出 其买卖保持平衡 只通过把握买卖节奏影响和控制股价 所以 控盘难度大小决定于留在外面的未 锁定筹码的绝对规模 未锁定筹码多 则参与者人数多 人多则想法多 控盘困 难 这和任何活动都是人越多越不好组织是一个道理 通过锁定筹码减少外面筹 码的规模可以使盘子变得容易控制一些 但大盘股上即使这样做了之后留在外面 的股票仍会很多 不好控制 比如 对一只 1 亿股的盘子 庄家已经锁定了 70 的筹码 但外面仍有 3 千万股未锁定 另一只天生只有 1 千万的盘子 即使不锁定筹码 外面的筹码规 模也比前者少 控盘难度比前者锁定 70 后还低 如果这只股也锁定 70 则外 面只剩下 3 百万股 如果按平均每个人 10 手计算 则只有 3000 人参与 如果每 天有 10 的人参与交易 则只有 300 人 相当好控制了 而前一只股票要达到同 样的程度需要锁定 97 的筹码 这显然是不可能的 大盘股由于盘子不好控制 所以 只能炒 小盘股可以实现绝对控盘 适合 做 炒就是短炒 不锁定太多筹码 也不炒到太高 随着人气 拉起来就放手 一波一波有节奏的炒 类似于垃圾股的炒法 做就是做价值发现 低位收集大量 筹码锁定 实现绝对控盘 拉到较高位置出货 所以 小盘绩优股可以用通吃的 手法炒做 而大盘绩优股 即使业绩再好 即使最终可以走成长期上升通道 也 只能是一波一波炒上去的 分析其走势可以明显看出庄家进出的节奏 感觉到盘 子震荡的力量 而不可能没有力度的往上飘 所以 盘小和绩优是连在一起的 在同样业绩的情况下 盘小的因素会使走势偏向于更典型的绩优股 而盘大因素 创幻八周年精品 会使走势偏向于垃圾股 庄家锁定大量筹码 市场上流通筹码变少 中大盘股可以暂时变成小盘股 如果有一个资金较少的机构或资金较多的大户 这时可以短期的做一把庄 不过 这种 小盘股 只是市场瞬间形成的 情况稍微一变就不成了 而且这种股背后 如果有一个大庄家锁定了大量筹码 则好比 螳螂捕蝉黄雀在后 大庄家随时 可能出手管你 所以 只有在庄家无法出手的时候才能这样做 只有在超跌的时 候才有这种机会 当超跌到 CYS 低于 20 即短线客已经亏损 20 的时候 此时筹 码都被锁定在上面 不怕庄家继续打压 他打压也不会有人跟着杀跌 他打出去 的筹码反倒可能收不回来 此时 临时小庄突然出手帮他控盘 从他口里抢几只 小虾 他也没有办法 怎样分配坐庄资金怎样分配坐庄资金怎样分配坐庄资金怎样分配坐庄资金 庄家的坐庄资金可以分为两部分 一块用来建仓 在底部打压进货 拉高后 出去 中间一段空间是其净获利 庄家赚钱主要靠这部分资金 另一块用来拉抬 和应付各种突发性事件 可称做控盘资金 这两块资金的作用不同 使用方法也不同 建仓资金一般需要提前进 建仓 后还要等待时机 由于从建仓到完成拉抬中间时间长短不确定 要看市场状况而 定 所以 这部分资金要以自有资金为主 建了仓不管捂多长时间都没关系 庄 家拉抬要等到天时 地利 人和配合才行 要等待寻找时机 机会出现 果断动 手 一旦启动 一般在十几天之内就可以完成拉抬 以后就开始出货了 一个月 内拉抬资金就可以出来了 拉抬资金只是短期使用 可以在拉抬时临时借来 拉 抬完成就可以还了 控盘资金的另一部分是用来应付突发性危机的 就象打仗要 保留预备队一样 这笔钱平时是不能轻易动的 只有在出现危机时才能动用 庄 家手里如果没有这笔资金就会很不安全 一旦出现意外无法应付 可能使整个炒 做失败 带来重大损失 所以 这笔资金一定是庄家自有的 可称为预备资金 拉抬资金和预备资金统称控盘资金 控盘资金以持币为主 建仓资金以持股 为主 控盘资金以短线操作为主 建仓资金以中长线操作为主 控盘资金长空短 多 建仓资金做长多 两笔资金如庄家的两个拳头 相互配合 有章法地打击市 场大众 庄家在坐庄时要根据情况决定如何分配这两笔资金 一般而言 越有长期投资价值的公司 庄家建仓越多 投资价值变小 庄家 建仓也相应变小 庄家建仓多 锁定筹码多 外面流通筹码少 则盘子好控制 分配在控盘上的资金可以少一些 庄家建仓少则盘子不好控制 相应的控盘资金 必须多一些 两个极端情况是绝对绩优股的通吃炒做和垃圾股不打底仓的快进快 出 前者庄家把几乎全部资金都用来建仓 只留很少的资金控盘就够了 因为反 正外面的筹码已经很少 已不需要控盘了 后者则几乎全部资金用做控盘 不打 底仓 靠一拉一砸中间拼一个缝获利 影响庄家资金分配的另一个因素是庄家的资金背景 庄家是否有方便的融资 渠道做后盾 如果有条件融资 庄家就可以多一些拉抬资金 拉抬可以猛一些 但持续时间短 如果没有条件融资 则庄家只能靠自有资金炒做 庄家可能会多 分一些资金用做建仓 而拉抬资金就会不宽裕 这种股上涨时显得力不从心 要 使用技巧 借助大势 一点一点往上拉 但由于是自有资金 可以长期持续的拉 创幻八周年精品 抬 形成慢牛走势 还有一类超级庄家 资金多到必须同时做几只股票 这时 他们可以 分散 建仓 集中拉抬 轮番炒做 先分别在几只股票上建好仓 然后以一笔拉抬资 金 一个一个拉上去再撤出来 形成轮番炒做 这笔拉抬资金和总的建仓量比起 来是比较少的 所以资金利用率比较高 如果是小庄留这么少比例的拉抬资金就 会感觉力不从心 但对超级庄家来说 这笔资金的绝对值并不少 他可以集中使 用 对其中任何一门股来说 拉抬资金都足够充裕 炒